Apresentação jbs resultado 1 t11
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Transcript of Apresentação jbs resultado 1 t11
JBS S.A.
Apresentação de Resultados
1T11
JBS S.A.
3PÁG.
JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder em produção de proteína animal e a terceira maior companhia do setor alimentício do mundo
Receita Líquida superior a R$54 bilhões no ano de 2010
EBITDA de R$3,76 bilhões em 2010
Crescimento orgânico de 14,2% em receita líquida, em moeda local, no ano de 2010
125.000 colaboradores pelo mundo
134 unidades de produção em 5 continentes
O valor de mercado é de aproximadamente R$ 15,1 bilhões (1)
(1) 31/03/2011
4PÁG.
Ranking JBS
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
1 Liderança de
Mercado
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina1º
Maior Processador
Mundial de couros1º
Maior Produtor Mundial
de frango2º
Maior Produtor
brasileiro de lácteos 3º
Maior Produtor dos
EUA de carne suína3º
Fonte: JBS
5PÁG.
Track record em aquisições e integraçãoMais de 30 aquisições em 15 anos
0,3 0,4 0,4 0,5 0,5 0,4 0,7 1,2 1,54,3
14,1
30,3
34,3
55,1
1996 1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Barra do Garças (Sadia)
Andradina (Sadia)
Barretos (Anglo)
Pres. Epitácio e Campo grande (Bordon)
Araputanga(Frigoara)
Cáceres (Frigosol)
Iturama (Frigosol)
Rio BrancoCacoal 1Cacoal 2Porto VelhoVilhena (Frigovira)
Pedra Preta (Frigo Marca)
Venado
Tuerto
Pontevedra
(CEPA)
JV Beef Jerky
Beef
Five Rivers
Fusão Bertin
JBS Couros
5 novas unidades
Tatiara Meat
(Swift Austrália)
Receita Líquida (R$ bilhões)
Tasman
Smithfield
Inalca
SB Holdings
Berazategui (Rio Platense)
Colonia Caroya
Maringá (Amambay)
Swift Foods Co.
Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.
Construção de uma plataforma de produção e comercialização de carne sustentável.
2005
JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos. Ingressa no mercado de carne suína.
2007
2008
Diversificação nos segmentos de atuação através da aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin.
2009
JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de carne ovina no país.
2010
RosárioSan Jose(Swift Argentina)
Pilgrim´s Pride
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
1 Liderança de
Mercado
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisiçõesRockdale Beef
Fonte: JBS
6PÁG.
Presença em mais de 100 países, nos 6 continentes
Fonte: JBS
Abatedouros e Indústria
Escritórios Comerciais
Suínos
CouroCarnes
Centros de DistribuiçãoLaticínio
Biodiesel
Distribuição Geográfica Estratégica
Aves
Presença
geográfica e
capacidade de
produção
84.800 cabeças/dia
Bovinos
7,9 mm aves/dia
Frango
50.000 cabeças/dia
Suínos
5.400 tons/dia
Lácteos
24.000 cabeças/dia
Ovinos
82.300 peles/dia
Pele/Couro
3
60
39
23
7
1
58
7
144
u Unidades
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
7PÁG.
Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
Brasil
Argentina
EUA
Austrália
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
1 Liderança de
Mercado
Perspectivas do mercado
de proteína animal
9PÁG.
0
50
100
150
200
250
300
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2019
Crescimento do Consumo Global de Proteína Animal
Fonte: Dados históricos do USDA FAS. Projetado e Previsto pelas estimativas do OECD.
(MT em mm)
Histórico Previsão
Fortes Fundamentos Globais do Setor
10PÁG.Fonte: USDA FAS.
Comércio Global de Proteína Animal Continua Crescendo
13.989 14.28215.074
16.359
17.21917.954
19.750 19.839
20.688
22.707
21.714
22.95923.513
7.2187.824
8.7779.543
10.33011.022
12.661 12.828
13.874
15.11214.558 14.587
14.993
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Proj 2011Prev
(MT em ‘000s)
JBS
Presença
em 64%
do mercado
JBS tem presença em mercados que representam 64% do comércio global
Histórico Previsão
11PÁG.
Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
+11,1%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
+25,6%
+17,8%
O Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 27%, 18% e 11% do comércio global de carne bovina.
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11
-10,5%
+35,5%
+12,2%
Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons)
Fonte: USDA, MLA e Secex
12PÁG.
Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUA
Fonte: USDA e Secex
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11
+18,2%
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
+10,2%
O Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango.
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jan-Fev 10
Jan-Fev 11
+6,1%
+1,7%
13PÁG.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11
Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA
Fonte: USDA e Secex
Exportações de Carne de Porco do Brasil (tons) Exportações de Carne de Porco dos EUA (tons)
+12,7%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jan-Fev 10
Jan-Fev 11
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
-7,1%
+13,4%
Os EUA e o Brasil representam, respectivamente, 32% e 11% do comércio global de carne de porco.
+8,0%
Destaques do 1T11
O lucro líquido atingiu R$ 147,0 milhões no período
15PÁG.
Destaques do 1º trimestre de 2011
A receita líquida no 1T11 foi de R$14.672,7 milhões, 20,2% superior ao 1T10.
Os principais destaques operacionais foram:
A unidade de carne bovina da JBS USA obteve EBITDA de US$269,7 milhões, 58,2% superior ao 1T10, com margem EBITDA de 7,4%.
O lucro líquido foi de R$147,0 milhões, um aumento de 47,9% sobre o 1T10.
A unidade de carne bovina do Mercosulobteve EBITDA de US$308,3 milhões, com margem EBITDA de 8,6%.
A unidade de carne suína da JBS USA apresentou um EBITDA de US$105,3 milhões, 201,7% superior ao 1T10, com margem EBITDA de 12,6% no 1T11.
As exportações aumentaram mais de 17% no 1T11, alcançando US$ 2,45 bilhões no período.
O EBITDA foi de R$ 835,9 milhões, com uma margem EBITDA de 5,7%.
16PÁG.Fonte: JBS
Resultado Consolidado – 1T11
8621.000 1.026
866 836
7,1 7,1 7,36,0 5,7
-12,0
8,0
0,0
200,0
400,0
600,0
800,0
1000,0
1200,0
1400,0
1600,0
1800,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
EBITDAReceita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)
12.207,3
14.116,3 14.069,6 14.319,6 14.672,7
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
+2,5%
+15,6%
-0,3% +1,8%
-3,4%+16,0%
+2,6%
-15,7%
Margem EBITDA (%)
17PÁG.
Unidade de Carne Bovina do Mercosul
Fonte: JBS
Receita Líquida (R$ bilhões) EBITDA (R$ mi) margem EBITDA
362,7334,5
363,7
238,8
308,6
12,8%
9,5%10,4%
7,1%8,6%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0
100
200
300
400
500
600
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
2,8
3,5 3,5 3,43,6
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Margem EBITDA (%)
25% da receita líquida da JBSS.A.
R$ milhões 1T11 4T10 ∆% 1T10 ∆%
Cabeças abatidas (milhares) 1.747,1 1.585,0 10,2% 1.722,4 1,4%
Receita líquida 3.604,2 3.362,8 7,2% 2.822,7 27,7%
EBITDA 308,3 238,8 29,1% 362,7 -15,0%
Margem EBITDA % 8,6% 7,1% 12,8%
18PÁG.
Unidade de Carne Bovina da JBS USA (incluindo Austrália)
Fonte: JBS
2,8
3,3 3,43,6
3,8
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receita Líquida (US$ bilhões) EBITDA (US$ mi) margem EBITDA
170,5194,9
103,5
194,8
269,7
6,0%5,9%
3,1%5,4%
7,1%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
0
100
200
300
400
500
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Margem EBITDA (%)
43% da receita líquida da JBSS.A.
US$ milhões 1T11 4T10 ∆% 1T10 ∆%
Cabeças abatidas (milhares) 2.003,1 2.047,3 -2,2% 1.880,0 6,5%
Receita líquida 3.793,3 3.588,7 5,7% 2.827,7 34,1%
EBITDA 269,7 194,8 38,5% 170,5 58,2%
Margem EBITDA % 7,1% 5,4% 6,0%
19PÁG.
Unidade de Carne Suína
Fonte: JBS
Receita Líquida (US$ milhões) EBITDA (US$ mi) margem EBITDA
34,9
48,7
90,8102,4 105,3
5,4%
6,6%
11,8%12,8% 12,6%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
0
100
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
646739 772 799 837
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Margem EBITDA (%)
10% da receita líquida da JBSS.A.
US$ milhões 1T11 4T10 ∆% 1T10 ∆%
Animais abatidos (milhares) 3.303,6 3.587,2 -7,9% 3.115,6 6,0%
Receita líquida 836,6 799,4 4,7% 645,9 29,5%
EBITDA 105,3 102,4 2,8% 34,9 201,7%
Margem EBITDA % 12,6% 12,8% 5,4%
20PÁG.
Unidade de Carne de Frango
Fonte: JBS
1,6 1,7 1,7 1,8 1,9
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Receita Líquida (US$ bilhões) EBITDA (US$ mi) margem EBITDA
59,5
127,6170
124,8
-55,2
3,6%7,5%
9,9%6,9%
-2,9%
-30,0%-28,0%-26,0%-24,0%-22,0%-20,0%-18,0%-16,0%-14,0%-12,0%-10,0%-8,0%-6,0%-4,0%-2,0%0,0%2,0%4,0%6,0%8,0%10,0%12,0%14,0%16,0%18,0%20,0%
-100
0
100
200
300
400
500
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Margem EBITDA (%)
22% da receita líquida da JBSS.A.
US$ milhões 1T11 4T10 ∆% 1T10 ∆%
Receita líquida 1.892,5 1.811,3 4,5% 1.642,9 15,2%
EBITDA (55,2) 124,8 - 59,5 -
Margem EBITDA % -2,9% 6,9% 3,6%
21PÁG.Fonte: JBS
Distribuição da Receita Líquida e do EBITDA por Unidade de Negócio
36,8%
53,9%
21,0%
-11,6%
43,1%
25,2%21,9%
9,7%
Receita Líquida por Unidade de Negócio
1T11
1T11
EBITDA por Unidade de Negócio
22PÁG.Fonte: USDA
JBS Carne Bovina – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Carne de Frango – Receita Líquida (US$ milhões)
Crescimento Orgânico 2009 / 2010
JBS Carne Suína – Receita Líquida (US$ milhões) JBS Mercosul – Receita Líquida (R$ milhões)
2.500
2.700
2.900
3.100
3.300
3.500
3.700
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
1.600
1.650
1.700
1.750
1.800
1.850
1.900
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
500
550
600
650
700
750
800
850
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
3.500
3.600
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Todas as unidades de negócios apresentaram um crescimento orgânico acima de dois dígitos, em
moeda local, no período analisado.
23PÁG.
Distribuição das Exportações Consolidadas
Fonte: JBS
Filipinas 1,3%
Taiwan 2,5%
China 4,0%
Canadá 4,4%
U.E. 5,2%
Hong Kong 6,8%
Outros 14,0%
Rússia 8,4%
África e Oriente Médio 15,9%
México 14,4%
Japão 13,1%
Coréia do Sul 10,1%
US$ 2.450,3 milhões
1T11
Vietnã 1,5%
Taiwan 2,3%
China 3,5%
Canadá 4,0%
Coréia do Sul 4,7%
Hong Kong 6,8%
Outros 13,4%
U.E. 9,2%
México 15,0%
África e Oriente Médio 14,9%
Rússia 12,5%
Japão 12,2%
US$ 2.087,9 milhões
4T10
24PÁG.
A relação Dívida líquida sobre EBITDA foi 3,1x no trimestre, ligeiramente superior ao 4T10.
O ligeiro aumento do endividamento é referente a uma maior necessidade de capital de giro.
. Alavancagem EBITDA
Alavancagem
Fonte: JBS
Perfil da Dívida
40%
36%
33%
33%
30%
60%
64%
67%
67%
70%
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
Curto prazo Longo prazo
Perfil CP / LP
3,13
2,93
3.1x
0
1
2
3
-100
100
300
500
700
900
1100
1300
1500
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Vale ressaltar que a posição de caixa da Companhia é equivalente a 80% da dívida de curto prazo, e mais de 70% da dívida está no longo
prazo.
Missão
“
”
Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhora todos os colaboradores.