RELATÓRIO MENSAL 9.17 · caixa fi aÇÕes brasil ibx – 50 2.078.176,47 1,6% az quest small mid...

www.atuarialconsultoria.com.br

RELATÓRIO MENSAL ‐ 6/2017

19/07/2017

Prezado(a) Diretor Executivo, Sr(a). Moisés Bento;

Atendendo a necessidade do Instituto Previdenciário quanto a Política anual de

Investimentos e a Meta Atuarial, enviamos o parecer econômico referente ao mês de

JUNHO, sobre o desempenho mensal das rentabilidades das atuais aplicações

financeiras do NAVIRAÍPREV.

Nosso parecer contém uma análise do enquadramento de suas aplicações frente á

Resolução CMN 3.922/2010, alterada pela Resolução CMN 4.392/2014, um resumo do

Regulamento dos fundos de investimento, uma análise sobre o comportamento das

rentabilidades durante o ano e da carteira de investimento quanto ao cumprimento

da Meta Atuarial.

Este relatório vem atender o Inciso II, do Art. 3º da Portaria MPS 519/2011 , que

exige a elaboração de Relatórios Mensais, para acompanhamento do desempenho das

aplicações financeiras. Art. 3. II – Exigir da entidade credenciada, mediante contrato,

no mínimo mensalmente, relatório detalhado contendo

informações sobre a rentabilidade e risco das aplicações.

Regime Próprio de Previdência Social do município de

NAVIRAÍ ‐ MS

NAVIRAÍPREV

1


OPÇÃO DE INVESTIMENTORESOLUÇÃO

CMN 3.922/2010

Atualmente

(%)

LIMITE

MÁXIMO DO

PAI (%)Atualmente (R$)

LIMITE MÁXIMO

DEFINIDO NO PAI

(R$)

Títulos Públicos Art. 7, I, a (100%) 0,0% 30% ‐ 38.767.709,36 AINDA PERMITE 38.767.709,36

F.I. 100% em Títulos Públicos (IMA) Art. 7º, I, b (100%) 44,5% 100% 57.482.175,64 129.225.697,85 AINDA PERMITE 71.743.522,21

Operações Compromissadas Art. 7º, II 0,0% 0% ‐ ‐ ‐

F.I. referenciado em Indicadores RF (IMA Art. 7º, III, a (80%) 18,6% 50% 24.071.132,87 64.612.848,93 AINDA PERMITE 40.541.716,06

F.I. em índices de RF (IMA) Art. 7º, III, b (80%) 0,0% 50% ‐ 64.612.848,93 AINDA PERMITE 64.612.848,93

F.I. referenciado em Indicadores RF Art. 7º, IV, a (30%) 21,6% 30% 27.917.719,21 38.767.709,36 AINDA PERMITE 10.849.990,15

F.I. em índices de RF Art. 7º, IV, b (30%) 0,0% 30% ‐ 38.767.709,36 AINDA PERMITE 38.767.709,36

Poupança Art. 7º, V, a (20%) 0,0% 5% ‐ 6.461.284,89 AINDA PERMITE 6.461.284,89

LIG ‐ Letras Imobiliárias Garantidas Art. 7º, V, b (20%) 0,0% 0% ‐ ‐ ‐

FIDC (Cond. Aberto) Art. 7º, VI (15%) 0,0% 5% ‐ 6.461.284,89 AINDA PERMITE 6.461.284,89

FIDC (Cond. Fechado) Art. 7º, VII, a (5%) 0,3% 5% 341.829,28 6.461.284,89 AINDA PERMITE 6.119.455,61

F.I. em Crédito Privado Art. 7º, VII, b (5%) 0,5% 5% 667.627,00 6.461.284,89 AINDA PERMITE 5.793.657,89

F.I. referenciado em ações Art. 8º, I, (30%) 2,3% 25% 2.960.406,04 32.306.424,46 AINDA PERMITE 29.346.018,42

F.I. referenciado em índices de ações Art. 8º, II (20%) 0,0% 20% ‐ 25.845.139,57 AINDA PERMITE 25.845.139,57

F.I. em ações Art. 8º, III (15%) 7,4% 15% 9.605.706,93 19.383.854,68 AINDA PERMITE 9.778.147,75

F.I. Multimercados Art. 8º, IV (5%) 3,5% 5% 4.532.348,15 6.461.284,89 AINDA PERMITE 1.928.936,74

F.I. em Participações Art. 8º, V (5%) 0,0% 5% ‐ 6.461.284,89 AINDA PERMITE 6.461.284,89

F.I. Imobiliário negociado em bolsa Art. 8º, VI (5%) 1,3% 5% 1.646.752,73 6.461.284,89 AINDA PERMITE 4.814.532,16

TOTAL EM RENDA VARIÁVEL Art. 8º, § único (30%) 14,5% 30% 18.745.213,85 38.767.709,36 AINDA PERMITE 20.022.495,51

RENDA FIXA

RENDA VARIÁVEL

APLICAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2017 ‐ NAVIRAÍPREV

LIMITES PARA APLICAÇÃO, CONFORME A

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

2


BENCHMARK Mínimo ATUALMENTE Máximo Mínimo ATUALMENTE Máximo

DI 5,0% 20,6% 30,0% 6.461.284,89 26.652.050,69 38.767.709,36

IRF ‐ M 1 5,0% 4,7% 50,0% 6.461.284,89 6.107.346,14 64.612.848,93 APLICAR 353.938,75

IRF ‐ M 0,0% 1,1% 50,0% ‐ 1.415.198,67 64.612.848,93

IRF ‐ M 1+ 0,0% 0,0% 50,0% ‐ ‐ 64.612.848,93

IMA ‐ B 5 20,0% 25,2% 50,0% 25.845.139,57 32.550.410,42 64.612.848,93

IMA ‐ B 2,0% 23,3% 40,0% 2.584.513,96 30.157.016,61 51.690.279,14

IMA ‐ B 5+ 0,0% 2,4% 10,0% ‐ 3.039.041,01 12.922.569,79

IMA ‐ GERAL 0,0% 0,0% 30,0% ‐ ‐ 38.767.709,36

IDKA 2, IDKA 3 5,0% 6,2% 50,0% 6.461.284,89 8.048.383,47 64.612.848,93

IDKA 20 0,0% 0,0% 2,0% ‐ ‐ 2.584.513,96

Multimercado 0,0% 2,5% 5,0% ‐ 3.192.499,97 6.461.284,89

Ibovespa 0,0% 8,1% 20,0% ‐ 10.487.936,50 25.845.139,57

IBr ‐ X 50 0,0% 1,6% 20,0% ‐ 2.078.176,47 25.845.139,57

Limite ‐ Benchmark (%) Limite ‐ Benchmark (R$) PARA ENQUADRAR OS LIMITES

DE BENCHMARK DO PAI,

RECOMENDAMOS

LIMITES DE BENCHMARK DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS 2017 ‐ NAVIRAÍPREV

3


ORIENTAÇÃO PARA REENQUADRAMENTO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO/

Conforme definido no PAI ‐ Política Anual de Investimentos/2017, item 5.6

– LIMITE DE ALOCAÇÃO POR BENCHMARK, foram definidos limites mínimos e máximos, para

aplicação dos recursos financeiros por Benchmark (índices de referência).

A tabela acima, mostra a execução em porcentagem e em valores financeiros,

do item 5.6, planejado no PAI/2017.

Para reenquadramento dos Limites de Alocação por Benchmark da carteira ,

sugerimos transferir o valor de R$ 400 mil reais, do subíndice IMA ‐ B para o subíndice

IRF ‐ M 1. Essa transferência poderá ser realizada entre os fundos CAIXA FI BRASIL IMA B

TITULOS PUBLICOS (CNPJ: 10.740.658/0001‐93) para o fundo de investimento CAIXA

FI BRASIL IRF – M 1 TITULOS PUBLICOS RF (CNPJ: 10.740.670/0001‐06).

CONFORME PAI/2017 ‐ LIMITE DE ALOCAÇÃO POR BENCHMARK

4


MESES SALDO INICIAL APORTES RESGATESVARIAÇÃO ‐ PU

TÍTULOS PÚBLICOS

Rentabilidade

Negativa (a)

Rentabilidade

Positiva (b)

RENTABILIDAD

E MENSAL C = (a) ‐ (b)

SALDO FINAL

JANEIRO 119.415.220,29 240.664,22 6.500.664,22 ‐ (383.739,54) 2.147.210,24 1.763.470,70 114.918.690,99

FEVEREIRO 114.918.690,99 8.883.996,89 955.949,42 ‐ (4.291,93) 2.539.422,26 2.535.130,33 125.381.868,79

MARÇO 125.381.868,79 3.717.086,41 2.787.000,00 ‐ (192.084,03) 1.319.384,88 1.127.300,85 127.439.256,05

ABRIL 127.439.256,05 921.281,57 478.916,07 ‐ (179.515,50) 756.499,69 576.984,19 128.458.605,74

MAIO 128.458.605,74 897.806,00 496.844,75 ‐ (928.567,54) 397.692,08 (530.875,46) 128.328.691,53

JUNHO 128.328.691,53 1.695.623,28 1.401.107,28 ‐ (43.582,06) 646.072,38 602.490,32 129.225.697,85

JULHO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

AGOSTO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

SETEMBRO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

OUTUBRO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

NOVEMBRO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

DEZEMBRO 129.225.697,85 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 129.225.697,85

ANO 119.415.220,29 16.356.458,37 12.620.481,74 ‐ (1.731.780,60) 7.806.281,53 6.074.500,93 129.225.697,85

MOVIMENTAÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 2017 ‐ NAVIRAÍPREV

5


Fundo de InvestimentoEnquadramento

LegalValor Aplicado

Perce

ntual so

bre

cada Fu

ndo

Perce

ntual so

bre

cada P

atrimônio

Líquido

Enquad

rado?

SAFRA IMA FIC FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA 3.174.842,44 2,5%

CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2 A TITULOS PUBLICOS 8.048.383,47 6,2%

CAIXA FI BRASIL IMA B 5 TITULOS PUBLICOS 32.550.410,42 25,2%

CAIXA FI BRASIL IMA B TITULOS PUBLICOS 4.326.239,97 3,3%

CAIXA FI BRASIL IRF – M 1 TITULOS PUBLICOS RF 6.107.346,14 4,7%

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IX FI 235.912,19 0,2%

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA – B 5+ TP 3.039.041,01 2,4%

BNP PARIBAS INFLAÇÃO FI RF 626.831,64 0,5%

SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IMA B LP 8.556.187,20 6,6%

SICREDI FI INSTITUCIONAL RENDA FIXA IRF ‐ M LP 1.415.198,67 1,1%

CAIXA FIC NOVO BRASIL IMA – B RENDA FIXA 13.472.915,36 10,4%

QUEST YIELD FIC RENDA FIXA LONGO PRAZO 140.955,74 0,1%

INFINITY LOTUS FI RF 3.324.964,35 2,6%

SICREDI FI RENDA FIXA PERFORMANCE LONGO PRAZO 14.197.844,72 11,0%

CAIXA BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS RENDA FIXA 1.951.144,50 1,5%

CAIXA FI BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS RF 5.114.279,98 4,0%BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA

III 654.372,20 0,5%

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA PERFIL 2.470.434,64 1,9%

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA FLUXO 63.723,08 0,05%

FIDC PREMIUMFI em Direitos Creditórios ‐

Fechado ‐ Art. 7º, VII, a (5%) 341.829,28 0,3% 0,3% SIMCAIXA BRASIL IPCA XVI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO

FI de Renda Fixa Crédito

Privado ‐ Art. 7º, VII, b (5%) 667.627,00 0,5% 0,5% SIM

DAYCOVAL IBOV. ATIVO FIA 882.229,57 0,7%

CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX – 50 2.078.176,47 1,6%

AZ QUEST SMALL MID CAPS FIC FIA 3.895.410,62 3,0%

GF DIVIDENDOS FIA 596.436,95 0,5%

GF SELEÇÃO FIA 1.202.919,84 0,9%

META VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES 1.454.717,45 1,1%

BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANCA 2.456.222,07 1,9%

INFINITY INSTITUCIONAL FI MULTIMERCADO 1.339.848,18 1,0%

CARTEIRA INSTITUCIONAL FI MM 3.192.499,97 2,5%

F.I. IMOBILIÁRIO BR HOTEIS FI Imobiliário ‐ Art. 8º, VI (5%) 1.646.752,73 1,3% 1,3% SIM

TOTAL 129.225.697,85 100% 100%

21,6% SIMFI de Renda Fixa ‐

Art. 7º, IV, a (30% e

20% por fundo)

ENQUADRAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS ‐ RESOLUÇÃO CMN 3.922/2010

44,5% SIMFI 100% Títulos TN ‐

Art. 7º, I, b (100%)

18,6% SIM

FI Renda

Fixa/Referenciados

RF ‐ Art. 7º, III, a

(80% e 20% por

fundo)

FI Multimercado ‐ aberto ‐

Art. 8º, IV (5%)3,5% SIM

2,3% SIMFI Ações Referenciados ‐ Art.

8º, I, (30%, 20% por fundo)

FI em Ações ‐ Art.

8º, III (15%)7,4% SIM

6


SEGMENTOVALOR APLICADO

(em R$)

Percentual sobre

Patrimônio Líquido

RENDA FIXA 110.480.484,00 85,5%

RENDA VARIÁVEL 18.745.213,85 14,5%

TOTAL 129.225.697,85 100,0%

7

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO / SEGMENTO

110.480.484,00 85%

18.745.213,85 15%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / SEGMENTO

RENDA FIXA RENDA VARIÁVEL



(em R$)

Percentual sobre


Títulos Públicos ‐ 0,0%

F.I. 100% em Títulos Públicos (IMA) 57.482.175,64 44,5%

Operações Compromissadas ‐ 0,0%

F.I. referenciado em Indicadores RF (IMA) 24.071.132,87 18,6%

F.I. em índices de RF (IMA) ‐ 0,0%

F.I. referenciado em Indicadores RF 27.917.719,21 21,6%

F.I. em índices de RF ‐ 0,0%

Poupança ‐ 0,0%

LIG ‐ Letras Imobiliárias Garantidas ‐ 0,0%

FIDC (Cond. Aberto) ‐ 0,0%

FIDC (Cond. Fechado) 341.829,28 0,3%

F.I. em Crédito Privado 667.627,00 0,5%

RENDA FIXA 110.480.484,00 85,5%

8

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO /

POR LIMITE DE APLICAÇÃO ‐ RENDA FIXA

44,5%

18,6%

21,6%

0,3% 0,5%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / RENDA FIXATítulos Públicos

F.I. 100% em Títulos Públicos (IMA)

Operações Compromissadas

F.I. referenciado em Indicadores RF (IMA)

F.I. em índices de RF (IMA)

F.I. referenciado em Indicadores RF

F.I. em índices de RF

Poupança

LIG ‐ Letras Imobiliárias Garantidas

FIDC (Cond. Aberto)

FIDC (Cond. Fechado)

F.I. em Crédito Privado



(em R$)

Percentual sobre


F.I. referenciado em ações 2.960.406,04 2,3%

F.I. referenciado em índices de ações ‐ 0,0%

F.I. em ações 9.605.706,93 7,4%

F.I. Multimercados 4.532.348,15 3,5%

F.I. em Participações ‐ 0,0%

F.I. Imobiliário negociado em bolsa 1.646.752,73 1,3%

RENDA VARIÁVEL 18.745.213,85 14,5%

9


POR LIMITE DE APLICAÇÃO ‐ RENDA VARIÁVEL

2,3%

7,4%

3,5%

1,3%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / RENDA VARIÁVEL

F.I. referenciado em ações

F.I. referenciado em índices de ações

F.I. em ações

F.I. Multimercados

F.I. em Participações

F.I. Imobiliário negociado em bolsa


ÍNDICE (BENCHMARK)VALOR APLICADO

(em R$)

Percentual sobre


Títulos Públicos Pré‐ Fixado ‐ 0,0%Títulos Públicos Pós ‐ Fixado (Selic) ‐ 0,0%

DI 26.652.050,69 20,6%IRF ‐ M 1 6.107.346,14 4,7%IRF ‐ M 1.415.198,67 1,1%

IRF ‐ M 1+ ‐ 0,0%IMA ‐ B 5 32.550.410,42 25,2%IMA ‐ B 30.157.016,61 23,3%

IMA ‐ B 5+ 3.039.041,01 2,4%IMA ‐ GERAL ‐ 0,0%

IDKA 2 8.048.383,47 6,2%IDKA 3 ‐ 0,0%IDKA 20 ‐ 0,0%

IPCA + 6,00% a.a 3.850.885,17 3,0%Multimercado 3.192.499,97 2,5%IBOVESPA 10.487.936,50 8,1%IBR ‐ X 2.078.176,47 1,6%

Imobiliário ‐ 0,0%Dividendos ‐ 0,0%Imobiliário 1.646.752,73 1,3%

TOTAL 129.225.697,85 100,0%

10


POR ÍNDICE DE BENCHMARK

DI21%

IRF ‐M 15%

IRF ‐M1%

IMA ‐ B 525%

IMA ‐ B23%

IMA ‐ B 5+2%

IDKA 26%

IPCA + 6,00% a.a3%

Multimercado2%

IBOVESPA8%

IBR ‐ X2%

Imobiliário1%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / POR ÍNDICE



(em R$)

Percentual sobre


Banco do Brasil 8.919.705,19 6,9%

Caixa Econômica Federal 74.316.523,31 57,5%

Sicredi 24.169.230,59 18,7%

Banco Petra 341.829,28 0,3%

BNY Mellon 6.996.880,80 5,4%

Safra 6.367.342,41 4,9%

Daycoval 882.229,57 0,7%

BTG Pactual 140.955,74 0,1%

BNP Paribas 626.831,64 0,5%

GERAÇÃO FUTURO 1.799.356,79 1,4%

BRB 4.664.812,53 3,6%

TOTAL 129.225.697,85 100,0%

11

POR INSTITUIÇÃO FINANCEIRA


Banco do Brasil7%

Caixa Econômica Federal58%

Sicredi19%

Banco Petra0,3%

BNY Mellon5%

Safra5%

Daycoval1%

BTG Pactual0,1%

BNP Paribas0,5%

GERAÇÃO FUTURO

1%

BRB4%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / POR INSTITUIÇÃO FINANCEIRA



(em R$)

Percentual sobre


RECURSOS DISPONÍVEIS (Líquido) 125.374.812,68 97,0%

RECURSOS IMOBILIZADOS 3.850.885,17 3,0%

TOTAL 129.225.697,85 100,0%

12


POR LIQUIDEZ

RECURSOS DISPONÍVEIS (Líquido)97%

RECURSOS IMOBILIZADOS

3%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / POR LIQUIDEZ


###### 1E+08 3E+06 0 0 0 0 0 654372 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

13

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO POR LIQUIDEZ E IMOBILIZADO

NOS PRÓXIMOS 25 ANOS (R$)

128.883.868,57

125.374.812,68

2.854.683,69

‐ ‐ ‐ ‐ ‐

654.372,20

‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐0,00

20.000.000,00

40.000.000,00

60.000.000,00

80.000.000,00

100.000.000,00

120.000.000,00

140.000.000,00

DISTRIBUIÇÃO DA DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS (LIQUIDEZ x IMOBILIZADO)


100% 97% 2% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

TOTAL 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041

14

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO POR LIQUIDEZ E IMOBILIZADO

NOS PRÓXIMOS 25 ANOS (%)

100%97%

2% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%0%

20%

40%

60%

80%

100%

DISTRIBUIÇÃO DA DISPONIBILIDADE DOS RECURSOS (LIQUIDEZ x IMOBILIZADO)



(em R$)

Percentual sobre


PROVISÃO DE CAIXA (Curto Prazo) 3.989.878,52 3,1%

RECURSOS PARA MÉDIO E LONGO

PRAZO125.235.819,33 96,9%

TOTAL 129.225.697,85 100,0%

A Política de Investimento determina que parte dos recursos acumulados sejam separados por

PROVISÃO DE CAIXA. Essa separação tem o intuito de amenizar os efeitos da volatilidade do

mercado, sobre os recursos utilizados no curto prazo, em casos de interrupção no Fluxo de caixa

(repasse e outras receitas).

15


POR SEPARAÇÃO DOS RECURSOS ACUMULADOS

PROVISÃO DE CAIXA (Curto

Prazo)3%

RECURSOS PARA MÉDIO E LONGO

PRAZO97%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA / POR SEPARAÇÃO DOS RECURSOS ACUMULADOS


7 8 15 23

INFORMAÇÕESBB PREVIDENCIÁRIO

RENDA FIXA FLUXO

BB PREVIDENCIÁRIO

RENDA FIXA PERFIL

BB PREVIDENCIÁRIO

RENDA FIXA IMA – B

5+ TP

BB PREVIDENCIÁRIO

RENDA FIXA TÍTULOS

PÚBLICOS IPCA III

CNPJ 13.077.415/0001‐05 13.077.418/0001‐49 13.327.340/0001‐73 19.303.795/0001‐35

SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃO Previdência Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa índice

ÍNDICE CDI CDI IMA – B 5 + IPCA + 6,00%

PÚBLICO ALVORegimes Próprios de

Previdência Social

Regimes Próprios de

Previdência Social


Previdência Social


Previdência Social

DATA DE INÍCIO 28/04/2011 28/04/2011 28/04/2011 11/02/2014

TAXA DE

ADMINISTRAÇÃO1,00% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a. 0,20% a.a.

TAXA DE

PERFORMANCENão possui Não possui Não possui Não possui

APLICAÇÃO INICIAL 1.000,00 1.000,00 10.000,00 300.000,00

APLICAÇÕES

ADICIONAISQualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00

RESGATE MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00

SALDO MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor 0,00

CARÊNCIA Não possui Não possui Não possui Até dia 15/08/2024

CRÉDITO DO

RESGATE

D+0 (No mesmo dia da

solicitação)


solicitação)

D+2 (Dois dias úteis após

a solicitação)


solicitação)

RISCO DE MERCADO

*3 ‐ Médio 3 ‐ Médio 5 ‐ Muito Alto 4 ‐ Alto

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **1.299.093.180,37 4.588.439.004,22 1.814.992.201,55 1.040.418.900,12

NÚMERO DE

COTISTAS **615 774 307 143

VALOR DA COTA ** 1,820894 1,919693 2,126402574 1,556252887

ENQUADRAMENTO

LEGAL

FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º,

IV, a (30% e 20% por

fundo)


IV, a (30% e 20% por

fundo)

FI 100% Títulos TN ‐ Art.

7º, I, b (100%)


IV, a (30% e 20% por

fundo)

* Definição da Instituição financeira. Quanto mais próximo do 5, maior o risco de mercado.

** Informações posicionadas no último dia útil do mês. 16

RESUMO DO REGULAMENTO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO


27 33 70 80

INFORMAÇÕESBB PREVIDENCIÁRIO

RENDA FIXA TÍTULOS

PÚBLICOS IX FI

BB PREVIDENCIÁRIO

AÇÕES GOVERNANCA

CAIXA FI BRASIL

TÍTULOS PÚBLICOS RF

CAIXA FI BRASIL IRF –

M 1 TITULOS

PUBLICOS RF

CNPJ 20.734.937/0001‐06 10.418.335/0001‐88 05.164.356/0001‐84 10.740.670/0001‐06

SEGMENTO Renda Fixa Renda Variável Renda Fixa Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃO Renda FixaAções

Sustentabilid.GovernançaRenda Fixa Renda Fixa índices

ÍNDICE IPCA IBOV CDI IRF – M 1


Previdência Social


Previdência Social

Regimes Próprio de

Previdência Social


Previdência Social

DATA DE INÍCIO 12/05/2015 27/10/2008 10/02/2006 11/05/2012

TAXA DE


TAXA DE



APLICAÇÕES

ADICIONAISNão possui Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

RESGATE MÍNIMO Não possui Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

SALDO MÍNIMO Não possui Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

CARÊNCIA Até o dia 15/08/2018 Não possui Não possui Não possui

CRÉDITO DO

RESGATE


solicitação)

D+4 (Quatro dias úteis

após a solicitação)


solicitação)


solicitação)

RISCO DE MERCADO

*3 ‐ Médio 5 ‐ Muito Alto 1 ‐ Muito baixo 2 ‐ Baixo

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **354.678.229,47 130.926.801,05 1.989.412.823,69 13.298.673.360,80

NÚMERO DE

COTISTAS **193 84 432 1360

VALOR DA COTA ** 1,323550212 1,7014272 3,377346 2,120049

ENQUADRAMENTO

LEGAL


7º, I, b (100%)

FI em Ações ‐ Art. 8º, III

(15%)


IV, a (30% e 20% por

fundo)


7º, I, b (100%)





83 84 86 89

INFORMAÇÕESCAIXA FI BRASIL IMA B

TITULOS PUBLICOS

CAIXA FIC NOVO

BRASIL IMA – B

RENDA FIXA

CAIXA FI BRASIL IMA B

5 TITULOS PUBLICOS

CAIXA FI BRASIL IDKA

IPCA 2 A TITULOS

PUBLICOS

CNPJ 10.740.658/0001‐93 10.646.895/0001‐90 11.060.913/0001‐10 14.386.926/0001‐71

SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa índices Renda Fixa índices Renda Fixa índices Renda Fixa índices

ÍNDICE IMA ‐ B IMA ‐ B IMA – B 5 IDKA 2


Previdência SocialInvestidores Qualificados


Previdência Social


Previdência Social

DATA DE INÍCIO 08/03/2010 27/10/2009 09/07/2010 16/08/2012

TAXA DE


TAXA DE



APLICAÇÕES

ADICIONAISQualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

RESGATE MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

SALDO MÍNIMO Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor Qualquer valor

CARÊNCIA Não possui Não possui Não possui Não possui

CRÉDITO DO

RESGATE


solicitação)


solicitação)


solicitação)


solicitação)

RISCO DE MERCADO

*3 ‐ Médio 3 ‐ Médio 2 ‐ Baixo 2 ‐ Baixo

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **5.524.451.010,52 2.463.499.971,03 5.947.290.865,39 3.563.955.579,01

NÚMERO DE

COTISTAS **740 326 703 599

VALOR DA COTA ** 2,356982 2,512808 2,270754 1,718334

ENQUADRAMENTO

LEGAL


7º, I, b (100%)

FI Renda

Fixa/Referenciados RF ‐

Art. 7º, III, a (80% e 20%

por fundo)


7º, I, b (100%)


7º, I, b (100%)





93 94 109 195

INFORMAÇÕESCAIXA BRASIL IPCA

XVI RENDA FIXA

CRÉDITO PRIVADO

CAIXA BRASIL 2018 I

TÍTULOS PÚBLICOS

RENDA FIXA

CAIXA FI AÇÕES

BRASIL IBX – 50

SICREDI FI RENDA FIXA

PERFORMANCE

LONGO PRAZO

CNPJ 21.918.896/0001‐62 18.598.256/0001‐08 03.737.217/0001‐77 07.277.931/0001‐80

SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Variável Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃORenda Fixa Crédito

PrivadoRenda Fixa índice Ações IBrX Ativo Renda Fixa

ÍNDICE IPCA IPCA IBRX CDI


Previdência Social

Investidores

Institucionais

Regimes Próprio de

Previdência SocialPúblico em Geral

DATA DE INÍCIO 17/04/2015 14/02/2014 18/02/2008 06/12/2005

TAXA DE


TAXA DE


APLICAÇÃO INICIAL 300.000,00 1.000.000,00 1.000,00 20.000,00

APLICAÇÕES

ADICIONAISNão possui 0,00 Qualquer valor 1.000,00

RESGATE MÍNIMO Não possui 0,00 Qualquer valor 1.000,00

SALDO MÍNIMO Não possui 0,00 Qualquer valor 5.000,00

CARÊNCIA 3 ANOS Até dia 15/08/2018 Não possui Não possui

CRÉDITO DO

RESGATE

D+1 (No dia seguinte a

solicitação)


solicitação)




solicitação)

RISCO DE MERCADO

*2 ‐ Baixo 1 ‐ Muito baixo 4 ‐ Alto 1 ‐ Muito Baixo

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **218.720.249,10 1.304.254.072,17 70.948.750,25 577.200.913,07

NÚMERO DE

COTISTAS **100 163 78 1608

VALOR DA COTA ** 1,335254 1,300763 0,827747 3,3553967

ENQUADRAMENTO

LEGAL

FI de Renda Fixa Crédito

Privado ‐ Art. 7º, VII, b

(5%)


IV, a (30% e 20% por

fundo)

FI Ações Referenciados ‐

Art. 8º, I, (30%, 20% por

fundo)


IV, a (30% e 20% por

fundo)





199 200 267 268

INFORMAÇÕESSICREDI FI

INSTITUCIONAL

RENDA FIXA IRF ‐ M LP

SICREDI FI

INSTITUCIONAL

RENDA FIXA IMA B LP

SAFRA IMA FIC

FUNDOS DE

INVESTIMENTO

RENDA FIXA

CARTEIRA

INSTITUCIONAL FI MM

CNPJ 13.081.159/0001‐20 11.087.118/0001‐15 10.787.822/0001‐18 08.160.794/0001‐62

SEGMENTO Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa Renda Variável

CLASSIFICAÇÃO Renda Fixa Índices Renda Fixa Índices Renda Fixa Índices Multimercado

ÍNDICE IRF ‐ M IMA ‐ B IMA ‐ B Multimercado

PÚBLICO ALVORegimes Próprio de

Previdência Social

Regimes Próprio de

Previdência SocialPúblico em Geral Público em Geral

DATA DE INÍCIO 24/01/2011 18/12/2009 21/12/2009 31/01/2007

TAXA DE

ADMINISTRAÇÃO0,20% a.a. 0,20%a.a. 0,45% a.a. 1,00% a.a.

TAXA DE

PERFORMANCENão possui Não possui Não cobra 20% CDI

APLICAÇÃO INICIAL 50.000,00 50.000,00 R$ 50.000,00 R$ 100.000,00

APLICAÇÕES

ADICIONAIS5.000,00 5.000,00 R$ 5.000,00 R$ 10.000,00

RESGATE MÍNIMO 5.000,00 5.000,00 R$ 5.000,00 R$ 10.000,00

SALDO MÍNIMO 50.000,00 50.000,00 R$ 20.000,00 R$ 50.000,00


CRÉDITO DO

RESGATE


solicitação)


solicitação)




solicitação)

RISCO DE MERCADO

*1 ‐ Muito Baixo 2 ‐ Baixo 2 ‐ Baixo 2 ‐ Baixo

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **66.600.698,93 154.949.691,27 433.236.215,49 1.292.234.958,39

NÚMERO DE

COTISTAS **46 64 23 4081

VALOR DA COTA ** 2,1151924 2,502921 233,205779 308,903622

ENQUADRAMENTO

LEGAL

FI Renda


Art. 7º, III, a (80% e 20%

por fundo)

FI Renda


Art. 7º, III, a (80% e 20%

por fundo)


7º, I, b (100%)


Art. 8º, IV (5%)





292 295 296 313

INFORMAÇÕESMETA VALOR FUNDO

DE INVESTIMENTO DE

AÇÕES

GF SELEÇÃO FIA GF DIVIDENDOS FIA INFINITY LOTUS FI RF

CNPJ 07.899.238/0001‐40 11.898.280/0001‐13 11.898.349/0001‐09 09.319.052/0001‐08

SEGMENTO Renda Variável Renda Variável Renda Variável Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃO Ações IBX Ativo Renda Fixa

ÍNDICE IBOV IBOV IBOV CDI

PÚBLICO ALVOInvestidor Qualificado e

InstitucionalInvestidores em Geral Investidores em Geral Investidores em geral

DATA DE INÍCIO 38818 01/10/2010 01/06/2010 39545

TAXA DE

ADMINISTRAÇÃO2,50% a.a. 2,00%a.a. 3,00% a.a. 0,75% a.a.

TAXA DE

PERFORMANCE20% IBRX 20% IBOV Não possui Não Possui

APLICAÇÃO INICIAL 50.000,00 10.000,00 5.000,00 5000

APLICAÇÕES

ADICIONAIS10.000,00 5.000,00 1.000,00 1000

RESGATE MÍNIMO 10.000,00 5.000,00 1.000,00 0

SALDO MÍNIMO 50.000,00 5.000,00 1.000,00 0


CRÉDITO DO

RESGATE



D+12 (Doze dias após a

solicitação)




solicitação)

RISCO DE MERCADO

*5 ‐ Muito Alto 4 ‐ Alto 4 ‐ Alto 2 ‐ Baixo

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **43.734.886,51 61.960.891,91 174.061.920,85 82.794.070,53

NÚMERO DE

COTISTAS **13 353 2684 62

VALOR DA COTA ** 1,75575987 1,500062 1,4641065 2,764188346

ENQUADRAMENTO

LEGAL


(15%)


(15%)


(15%)


IV, a (30% e 20% por

fundo)





317 324 329 330

INFORMAÇÕESINFINITY

INSTITUCIONAL FI

MULTIMERCADO

FIDC PREMIUMBNP PARIBAS

INFLAÇÃO FI RF

QUEST YIELD FIC

RENDA FIXA LONGO

PRAZO

CNPJ 05.500.127/0001‐93 06.018.364/0001‐85 05.104.498/0001‐56 16.599.968/0001‐16

SEGMENTO Renda Variável Renda Fixa Renda Fixa Renda Fixa

CLASSIFICAÇÃO MultimercadoFIDC Agro Indústria e

ComércioRenda Fixa Índices RENDA FIXA

ÍNDICE CDI IPCA IMA ‐ B CDI

PÚBLICO ALVO Investidores em geral Investidores qualificados Público em Geral Público em Geral

DATA DE INÍCIO 37679 09/01/2004 07/10/2002 20/09/2012

TAXA DE


TAXA DE

PERFORMANCE20% CDI Não possui Não possui 20% CDI

APLICAÇÃO INICIAL 5000 25.000,00 R$ 5.000,00 R$10.000,00

APLICAÇÕES

ADICIONAIS1000 25.000,00 R$ 5.000,00 R$ 5.000,00

RESGATE MÍNIMO 0 25.000,00 R$ 5.000,00 R$ 5.000,00

SALDO MÍNIMO 0 25.000,00 Não possui R$10.000,00

CARÊNCIA Não possui 360 Dias Não possui Não possui

CRÉDITO DO

RESGATE


solicitação)

D+60 (Sessenta dias úteis


D+3 (Três dias úteis após

a solicitação)


solicitação)

RISCO DE MERCADO

*2 ‐ Baixo 4 ‐ Alto 3 ‐ Médio 4 ‐ Alto

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **52.723.403,50 0,00 272.295.086,92 188.503.678,64

NÚMERO DE

COTISTAS **48 0 71 256

VALOR DA COTA ** 5,613722618 0 723,2105747 1,65283262

ENQUADRAMENTO

LEGAL


Art. 8º, IV (5%)

FI em Direitos Creditórios

‐ Fechado ‐ Art. 7º, VII, a

(5%)

FI Renda


Art. 7º, III, a (80% e 20%

por fundo)


IV, a (30% e 20% por

fundo)





331 333 336 0

INFORMAÇÕESDAYCOVAL IBOV.

ATIVO FIA

F.I. IMOBILIÁRIO BR

HOTEIS

AZ QUEST SMALL MID

CAPS FIC FIA

CNPJ 13.155.995/0001‐01 15.461.076/0001‐91 11.392.165/0001‐72

SEGMENTO Renda Variável Renda Variável Renda Variável

CLASSIFICAÇÃO Ações IBOVESPA AtivoFundo de Invest.

ImobiliárioAÇÕES SMALL CAPS

ÍNDICE IBOV IFIX IBOV

PÚBLICO ALVO Investidores Qualificados Público em Geral Investidores em geral

DATA DE INÍCIO 16/09/2011 18/12/2012 40177

TAXA DE

ADMINISTRAÇÃO2,80% a.a. 1,35% a.a. 2,00% a.a.

TAXA DE

PERFORMANCE20% IBOV 20% IPCA 20% SMALL

APLICAÇÃO INICIAL 50.000,00 100,00 cota 10000

APLICAÇÕES

ADICIONAIS5000

RESGATE MÍNIMO 1.000,00 5000

SALDO MÍNIMO 10.000,00 10000

CARÊNCIA Não possui Não possui

CRÉDITO DO

RESGATE



D+30 (Trinta dias úteis


RISCO DE MERCADO

*4 ‐ Alto 5 ‐ Muito Alto 5 ‐ Muito Alto

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO **28.966.557,57 0,00 230.529.219,89

NÚMERO DE

COTISTAS **250 0 1010

VALOR DA COTA ** 0,9835286 0 2,93525371

ENQUADRAMENTO

LEGAL

FI Ações Referenciados ‐

Art. 8º, I, (30%, 20% por

fundo)

FI Imobiliário ‐ cotas

negociadas em bolsa ‐

Art. 8º, VI (5%)


(15%)





Fundos de Investimento JAN FEV MAR ABR MAI JUN ACUMULADO

SAFRA CARTEIRA INSTITUCIONAL FI MM 1,31% 1,07% 1,13% 0,52% 0,10% 1,06% 5,30%INFINITY LOTUS FI RF 1,16% 0,92% 1,42% 1,13% 1,21% 0,87% 6,90%QUEST YIELD FIC RENDA FIXA LONGO PRAZO 1,14% 2,20% 1,52% 0,79% ‐1,10% 0,96% 5,61%SICREDI PERFORMANCE LP 1,05% 0,84% 1,02% 0,77% 0,93% 0,88% 5,62%BB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL 1,10% 0,89% 1,07% 0,78% 0,92% 0,57% 5,44%BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXO 1,01% 0,80% 0,97% 0,73% 0,82% 0,73% 5,17%CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS 1,10% 0,90% 1,05% 0,77% 0,84% 0,81% 5,60%INFINITY INSTITUCIONAL FI MULTIMERCADO 1,02% 1,08% 1,64% 1,04% 0,97% 0,88% 6,81%

CDI 1,08% 0,86% 1,05% 0,79% 0,93% 0,81% 5,65%

24

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao CDI

‐5,00%

0,00%

5,00%

JAN FEV MAR ABR MAI JUN

Rentabilidade Mensal ‐ Renda FixaSAFRA CARTEIRA INSTITUCIONAL FI MM INFINITY LOTUS FI RFQUEST YIELD FIC RENDA FIXA LONGO PRAZO SICREDI PERFORMANCE LPBB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXOCAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS INFINITY INSTITUCIONAL FI MULTIMERCADOCDI

5,30%

6,90%5,61%5,62%5,44%5,17%5,60%

6,81%5,65%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaSAFRA CARTEIRA INSTITUCIONAL FI MM INFINITY LOTUS FI RFQUEST YIELD FIC RENDA FIXA LONGO PRAZO SICREDI PERFORMANCE LPBB PREVIDENCIÁRIO RF PERFIL BB PREVIDENCIÁRIO RF FLUXOCAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS INFINITY INSTITUCIONAL FI MULTIMERCADOCDI



SAFRA IMA FIC FUNDOS DE INVESTIMENTO R 1,70% 3,74% 1,23% ‐0,27% ‐1,69% 0,10% 4,81%BNP PARIBAS INFLAÇÃO FI RF 1,91% 3,94% 1,01% ‐0,39% ‐1,27% 0,19% 5,43%SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA ‐ B LP 1,85% 3,86% 1,06% ‐0,37% ‐1,23% 0,12% 5,32%CAIXA BRASIL IMA ‐ B TÍTULOS PÚBLICOS 1,84% 3,83% 1,03% ‐0,34% ‐1,19% 0,15% 5,36%CAIXA NOVO BRASIL IMA ‐ B RF LP 1,89% 3,78% 0,95% 0,52% ‐0,96% 2,51% 8,93%

IMA ‐ B 1,87% 3,85% 1,04% ‐0,32% ‐1,19% 0,16% 5,46%

25

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IMA ‐ B

‐5,00%

0,00%

5,00%


Rentabilidade Mensal ‐ Renda FixaSAFRA IMA FIC FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXABNP PARIBAS INFLAÇÃO FI RFSICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA ‐ B LPCAIXA BRASIL IMA ‐ B TÍTULOS PÚBLICOSCAIXA NOVO BRASIL IMA ‐ B RF LPIMA ‐ B

4,81% 5,43% 5,32% 5,36%

8,93%

5,46%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaSAFRA IMA FIC FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA BNP PARIBAS INFLAÇÃO FI RF

SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IMA ‐ B LP CAIXA BRASIL IMA ‐ B TÍTULOS PÚBLICOS

CAIXA NOVO BRASIL IMA ‐ B RF LP IMA ‐ B



BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚ 1,01% 0,97% 1,32% 0,79% 0,84% 0,57% 5,62%BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚ 0,94% 0,76% 0,87% 0,64% 0,86% 0,64% 4,81%CAIXA BRASIL IPCA XVI RENDA FIXA CRÉDITO 0,93% 0,94% 1,23% 0,72% 0,67% 0,62% 5,21%CAIXA FI BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS 0,90% 0,73% 0,84% 0,62% 0,84% 0,48% 4,49%FIDC PREMIUM ‐0,33% ‐0,24% ‐0,45% ‐0,27% ‐0,16% ‐0,25% ‐1,69%

IPCA + 6,00% a.a. 0,38% 0,33% 0,25% 0,14% 0,31% ‐0,23% 1,18%

26

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IPCA + 6,00% a.a.

‐1,00%

0,00%

1,00%

2,00%


Rentabilidade Mensal ‐ Renda FixaBB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IX FI

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA III

CAIXA BRASIL IPCA XVI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO

CAIXA FI BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS

FIDC PREMIUM

IPCA + 6,00% a.a.

5,62% 4,81% 5,21% 4,49%

‐1,69%

1,18%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaBB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IX FI

BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA TÍTULOS PÚBLICOS IPCA III

CAIXA BRASIL IPCA XVI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO

CAIXA FI BRASIL 2018 I TÍTULOS PÚBLICOS

FIDC PREMIUM

IPCA + 6,00% a.a.



BB PREVIDENCIARIO RF IMA ‐ B5+ 2,17% 4,99% 0,83% ‐0,83% ‐1,94% ‐0,09% 5,09%

IMA ‐ B 5+ 2,27% 5,06% 0,88% ‐0,82% ‐1,78% ‐0,06% 5,53%

27

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IMA ‐ B 5+

‐3,00%

‐2,00%

‐1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%


Rentabilidade Mensal ‐ Renda Fixa

BB PREVIDENCIARIO RF IMA ‐ B5+ IMA ‐ B 5+

5,09%

5,53%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaBB PREVIDENCIARIO RF IMA ‐ B5+ IMA ‐ B 5+



SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF ‐ M LP 2,27% 2,03% 1,49% 0,48% 0,18% 1,36% 8,05%

IRF ‐ M 2,28% 2,01% 1,50% 0,53% 0,30% 1,35% 8,24%

28

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IRF ‐ M

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%



SICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF ‐ M LP IRF ‐ M

8,05%

8,24%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaSICREDI FI INSTITUCIONAL RF IRF ‐ M LP IRF ‐ M



CAIXA FI BRASIL IRF ‐ M 1 TP RF 1,26% 0,99% 1,11% 0,86% 0,90% 0,87% 6,14%

IRF ‐ M 1 1,29% 1,01% 1,12% 0,87% 0,91% 0,89% 6,25%

29

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IRF ‐ M 1

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%



CAIXA FI BRASIL IRF ‐ M 1 TP RF IRF ‐ M 1

6,14%

6,25%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaCAIXA FI BRASIL IRF ‐ M 1 TP RF IRF ‐ M 1



CAIXA BRASIL IMA ‐ B 5 TÍTULO PÚBLICO 1,14% 1,48% 1,38% 0,69% 0,08% 0,51% 5,39%

IMA ‐ B 5 1,16% 1,49% 1,39% 0,71% 0,08% 0,52% 5,47%

30

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IMA ‐ B 5

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%



CAIXA BRASIL IMA ‐ B 5 TÍTULO PÚBLICO IMA ‐ B 5

5,39%

5,47%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaCAIXA BRASIL IMA ‐ B 5 TÍTULO PÚBLICO IMA ‐ B 5



CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A 1,06% 1,29% 1,42% 0,78% 0,41% 0,63% 5,72%

IDKA 2 1,09% 1,35% 1,62% 0,92% 0,45% 0,79% 6,39%

31

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IDKA 2

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

1,80%



CAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A IDKA 2

5,72%

6,39%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaCAIXA FI BRASIL IDKA IPCA 2A IDKA 2



DAYCOVAL DIVIDENDOS ADIMP FIA 6,52% 3,61% ‐0,63% 2,72% ‐3,03% ‐1,28% 7,84%GF SELEÇÃO FIA 4,08% 0,45% ‐0,44% ‐1,00% ‐5,51% 1,44% ‐1,23%GF DIVIDENDOS FIA 4,84% 1,64% ‐1,96% ‐1,39% ‐5,34% 0,25% ‐2,24%AZ QUEST SMALL MID CAPS FIC FIA 10,64% 5,52% ‐2,35% 1,75% ‐4,66% ‐0,68% 9,84%BB PREVIDENC. AÇÕES GOVERNANÇA PREV 6,83% 3,60% ‐1,19% 1,65% ‐2,90% 0,44% 8,41%META VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO DE A 7,72% 4,92% ‐0,29% 0,87% ‐4,38% 0,41% 9,14%

IBOVESPA 7,38% 3,08% ‐2,52% 0,64% ‐4,12% 0,30% 4,43%

32

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IBOVESPA

‐10,00%

0,00%

10,00%

20,00%


Rentabilidade Mensal ‐ Renda FixaDAYCOVAL DIVIDENDOS ADIMP FIA GF SELEÇÃO FIA

GF DIVIDENDOS FIA AZ QUEST SMALL MID CAPS FIC FIA

BB PREVIDENC. AÇÕES GOVERNANÇA PREV META VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕES

IBOVESPA

7,84%

‐1,23% ‐2,24%

9,84%8,41% 9,14%

4,43%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaDAYCOVAL DIVIDENDOS ADIMP FIA GF SELEÇÃO FIAGF DIVIDENDOS FIA AZ QUEST SMALL MID CAPS FIC FIABB PREVIDENC. AÇÕES GOVERNANÇA PREV META VALOR FUNDO DE INVESTIMENTO DE AÇÕESIBOVESPA



CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX ‐ 50 6,49% 3,10% ‐2,34% 0,46% ‐4,22% 0,10% 3,28%

IBR ‐ X 7,12% 2,84% ‐2,16% 0,60% ‐3,99% 0,50% 4,62%

33

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA FIXA ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IBR ‐ X

‐6,00%

‐4,00%

‐2,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%



CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX ‐ 50 IBR ‐ X

3,28%

4,62%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaCAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX ‐ 50 IBR ‐ X



FUNDO DE INVESTIM. IMOBILIÁRIO BR HOTE ‐18,83% ‐0,21% 0,06% 0,02% ‐0,02% 0,04% ‐18,93%

IFIX 3,78% 4,87% 0,17% 0,16% 1,02% 0,85% 11,24%

34

RENTABILIDADES – INVESTIMENTO RENDA VARIÁVEL ‐ 2017 ‐ Fundos atrelados ao IFIX

‐25,00%

‐20,00%

‐15,00%

‐10,00%

‐5,00%

0,00%

5,00%

10,00%



FUNDO DE INVESTIM. IMOBILIÁRIO BR HOTEIS ‐ FII IFIX

‐18,93%

11,24%

ACUMULADO

Rentabilidade AcumuladaFUNDO DE INVESTIM. IMOBILIÁRIO BR HOTEIS ‐ FII IFIX



CARTEIRA

NAVIRAÍPREV1,48% 2,21% 0,90% 0,45% ‐0,41% 0,47%

CDI 1,08% 0,86% 1,05% 0,79% 0,93% 0,81%

IBOVESPA 7,38% 3,08% ‐2,52% 0,64% ‐4,12% 0,30%

META ATUARIAL 0,87% 0,82% 0,74% 0,63% 0,80% 0,26%

35

ANÁLISE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO (MENSAL) ‐ 2017

A RENTABILIDADE DA CARTEIRA DO(a) NAVIRAÍPREV NO MÊS DE JUNHO FOI DE

602.490,32R$

A RENTABILIDADE NECESSÁRIA PARA CUMPRIR A META ATUARIAL NO MÊS DE JUNHO FOI DE

329.490,40R$



CARTEIRA

NAVIRAÍPREV1,48% 3,72% 4,65% 5,12% 4,69% 5,18%

CDI 1,08% 1,95% 3,02% 3,83% 4,80% 5,65%

IBOVESPA 7,38% 10,69% 7,90% 8,59% 4,11% 4,43%

META ATUARIAL 0,87% 1,69% 2,44% 3,08% 3,90% 4,17%

36

RENTABILIDADE ACUMULADA DO(a) NAVIRAÍPREV:

META ATUARIAL ACUMULADA:

1.025.379,17R$

ANÁLISE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTO (ACUMULADO DO ANO) ‐ 2017

6.074.500,93R$

5.049.121,76R$

GANHO SOBRE A META ATUARIAL


Rentab.

Carteira

Meta

AtuarialCDI

JAN 1,48% 0,87% 1,08%

FEV 3,72% 1,69% 1,95%

MAR 4,65% 2,44% 3,02%

ABR 5,12% 3,08% 3,83%

MAI 4,69% 3,90% 4,80%

JUN 5,18% 4,17% 5,65%

37

GRÁFICO DA RENTABILIDADE DA CARTEIRA X META ATUARIAL

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%


RENTABILIDADE DA CARTEIRA (Acumulada) 2017

Rentab. Carteira Meta Atuarial CDI


rentabilidade acumulada de 5,18% a.a., enquanto o indicador de desempenho do mercado

(CDI), obteve um rendimento acumulado de 5,65% a.a., ou seja, uma carteira que alcançou

até o momento, uma rentabilidade de 91,69% sobre o índice de referência do mercado.

Conforme consta na Avaliação Atuarial e na Portaria MPS 403/08, as reservas

previdenciárias precisam ser capitalizadas no mercado financeiro, no intuito mínimo de

manter o poder de compra das contribuições. O valor nominal de cada "R$ 1,00" contribuido,

seja o mesmo para os próximos anos. Para mantermos o poder de compra das contribuições

precisamos que a carteira rentabiliza igual a Meta Atuarial.

Então, as Reservas previdenciárias constituídas são capitalizadas e procuram

alcançar a Meta Atuarial que é estabelecida no Cálculo Atuarial, pelo Atuário. O art. 9 da

Portaria MPS 403/2008, exige que as reservas previdenciárias rentabilizem uma taxa real de

Juros máxima de 6% ao ano, ou seja, 6,00% a.a. + um índice inflacionário (optamos o IPCA).

acumulada de 5,18% a.a., enquanto a Meta Atuarial para o mesmo período é de 4,17%.

38

META ATUARIAL

Assim, a carteira de investimentos do NAVIRAÍPREV apresenta‐se com uma rentabilidade

RENTABILIDADE DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS

A Carteira de Investimentos do(a) NAVIRAÍPREV , apresenta‐se com uma


39

1 ‐ IPCA

O IPCA do mês de junho, registrou deflação de ‐0,23%, bem abaixo do registrado

no mês anterior (0,31%) e bem abaixo do registrado no mesmo período de 2016 (0,35%).

Desde junho de 2006, essa é a primeira vez que o IPCA apresenta deflação. Desde agosto

de 1998 é o menor nível apresentado pelo IPCA.

No acumulado do ano, o IPCA registra alta de 1,18%, bem abaixo do registrado

no mesmo período de 2016 (4,42%). Nos últimos 12 meses, o IPCA registra alta

acumulada de 3,00%, abaixo dos últimos 12 meses anteriores, onde registrou alta de

3,60%.

1.1 ‐ MAIOR ALTA DE PREÇOS

O grupo que apresentou o maior impacto de alta no IPCA foi o grupo Saúde e

Cuidados Pessoais, cujo índice fechou em 0,05%. Segundo o IBGE, dentre os itens que

fazem parte do grupo, nenhum apresentou alta significativa que merecesse destaque.

Outro grupo que apresentou a maior alta de preços foi o de Despesas Pessoais.

1.2 ‐ MENOR ALTA DE PREÇOS (DESACELERAÇÃO)

Os grupos que apresentaram o maior impacto de desaceleração do IPCA foram

os grupos Alimentação e Bebidas (representa 26% do IPCA) e Habitação (representa

15% do IPCA), cujos índices apresentaram deflação de ‐0,12% respectivamente e o

grupo Transportes (representa 18% do IPCA), cujo índice apresentou deflação de ‐

0,09%.


40

Os três produtos do grupo Alimentação e Bebidas, com a maior alta de preços

foram o Feijão‐Carioca (25,9% e ‐11% a.a.), o Tempero Misto (2% e 5,8% a.a.) e o

Feijão Preto (2% e ‐28% a.a.). Os três produtos do grupo, com a maior queda de preços

foram o Tomate (‐19% e 5% a.a.), a Cenoura (‐10% e 9% a.a.) e a Cebola (‐7% e 0,01%

a.a.).

Dentre os itens que compõe o grupo Habitação, destaca‐se a redução do preço

da energia elétrica. Mesmo com uma elevação do PIS/COFINS ocorrido na maioria dos

estados, a redução ocorreu por conta da substituição da bandeira vermelha pela verde.

E entre os itens que compõe o grupo Transporte, a redução adveio da queda do

preço dos combustíveis, sendo a Gasolina e o Etanol.

1.3 – INFLAÇÃO POR REGIÃO

Belo Horizonte foi a capital que apresentou a maior deflação do mês, registrando

redução de ‐0,48%, enquanto Goiânia apresentou a menor deflação, registrando ‐

0,04%. No mesmo período, o IPCA registrou deflação de ‐0,23%.

No acumulado do ano, Recife é a capital com a maior Inflação (2,26%), enquanto

Goiânia apresenta a menor alta (0,35%). No mesmo período, o IPCA registra alta de

1,18%.


41

2 – TAXA SELIC

No dia 31 de maio de 2017, o COPOM aplicou mais uma redução de 1,00% sobre

a Taxa Selic, reduzindo‐a de 11,25% para 10,25%. A previsão do Boletim Focus, emitido

pelo Banco Central no final de dezembro/2016, projetava a taxa de juros no final de

2017 em 10,25%. Atualmente, essa projeção foi atualizada para uma Selic fechando o

ano em 8,00%.

3 – ÍNDICES IMA

Após a divulgação das gravações, no dia 18/05, envolvendo o dono da J&F

Investimento, Joesley Batista e o Presidente da República Michel Temer, os índices IMAs

veem apresentando recuperação, após os investidores reposicionaram suas estratégias

de investimento a longo prazo.

Ainda sob forte influência do cenário político, o mês de junho foi um mês

“perdido”, onde os fundos IMAs andaram “de lado”, mantendo praticamente a mesma

rentabilidade apresentada no mês anterior.

Até o dia 19/6, o IMA – B 5+ chegou a valorizar 1,5%, mas perdendo força,

fechando o mês com uma rentabilidade de ‐0,06%. Já o IMA – B chegou a valorizar

1,1%, mas perdendo força e fechando o mês com uma rentabilidade de 0,16%. O IMA

– B 5, mas moderado e estável, apresentou acumulação tímida, mas fechando o mês

com um rentabilidade de 0,52%. Destaca‐se o subíndice IRF – M, que também é

prefixado como o IMA – B, mas que apresentou valorização mensal de 1,35%.


42


43


44


acumulada de 5,18% a.a., enquanto a Meta Atuarial para o mesmo período é de 4,17%.

Até o momento, a carteira está cumprindo 124,2% da Meta Atuarial.

Conforme o último Boletim emitido pelo Banco Central, em 28/04/2017 , a

inflação projetada para o final do ano, deverá ficar em 3,86% . Nesse caso, a Meta

Atuarial deverá fechar em 10,35%.

Se a carteira permanecer da forma como está diversificada e sem grandes

oscilações no mercado, deverá rentabilizar ao final do ano, aproximadamente 15,95%

conseguindo cumprir a Meta Atuarial no fechamento do ano.

45

CUMPRIMENTO DA META ATUARIAL

Assim, a carteira de investimentos do NAVIRAÍPREV apresenta‐se com uma rentabilidade


As recomendações e as análises efetuadas seguem as disposições estabelecidas

na Resolução CMN 3.922/10, alterada pela Resolução CMN 4.392/2014, tendo presente

as condições de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência.

Atenciosamente,

46

10,35% 15,95%

PROJEÇÃO META ATUARIAL E RENTABILIDADE DA CARTEIRA

META ATUARIALRENTABILIDADE DA

CARTEIRA

META ATUARIAL RENTABILIDADE DACARTEIRA

10,35%

15,95%

RELATÓRIO MENSAL 9.17 · caixa fi aÇÕes brasil ibx – 50 2.078.176,47 1,6% az quest small mid...

Documents

Transcript of RELATÓRIO MENSAL 9.17 · caixa fi aÇÕes brasil ibx – 50 2.078.176,47 1,6% az quest small mid...