Audiência Pública ANEEL 003/2005Revisão Tarifária Periódica da CELPE

13 de Abril de 2005

A CELPE e a prestação de serviço público

Características da Concessão da CELPE

Área de Concessão: 102.745 Km2

Municípios Atendidos: 186Número de Clientes: 2,4 milhões Mercado de Energia: 7.535 GWh / anoPopulação : 7,9 milhões

Afrânio

Do rm ente s

L ago a Gra nde

Boa Vista

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C edro

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V erde jante

Gran ito

M orelân dia

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Tr indad e

Ouricuri

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Sta . F ilomena

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C arna ubeira

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La goa do Ouro C orrentes

Te re zinhaB re jão

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Ca nho tinhoAnge lim

S ão João

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S aloá

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L ago a d os Gatos

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Palmares

Ág ua P reta

Sã o B ene ditodo Sul

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S ão José do Belmonte

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Afogados da Ingazeira

S olid ãoTa bira

Brejinho

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São José do Egito

S anta Teresinha

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J ata úba

Sta Cruz d o N orte

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Sta Ma ria

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S aíre

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P assira

Sa lgad inho

G ravatáC hã Gra nde

Pom bos

Orob ó

B om Jard im

M acha dos

São Vice nte Ferrer

M aca pa rana

Ferre iros

C amu tan ga

Tam bé

Ipojuca

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Pie dadeC and eias

Bo a V iagem

Jab oatã o

C hã de AlegriaGló ria do Go itá

Fe ira N ova

La go a de Ita enga

João Alfredo

La go a do carro Carp inaTrac unha ém

N azaré da M ata

V icê ncia

Bue no s Aires

A lian ça GoianaTe ju cupa po

It aqu itin ga

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Igarassu

Itam aracáIta pissuma

V ila AraripeAraço ia ba

Sã o L ouren ço

C am arag ibe

N ova CruzV ila Velha

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do Capibaribe

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São Fe lix

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Taq ua ritinga

Pe squ eira

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Garanhuns

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Serra Talhada

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Su apeC ab o d e S to. A gostinho

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Surubim

B om C onselho

Dados: 2004

ACIONISTASMINORITÁRIOS

(49%) (39%) (12%)

Acionistas

89% 11%

Investimentos da CELPE Pós Privatização

Investimentos 2000 – 2004=> R$ 971 milhões

95

193

141 145 143

-

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 2004

R$

MM

0

5000

10000

15000

20000

25000

GW

h M

il

INVESTIMENTOS (MR$) Mercado (GWh)

1,50

2,00

2,50

2000 2001 2002 2003 2004

Evolução do número de Clientes (milhões)

20 %

0

6000

12000

18000

1999 2000 2001 2002 2003 20041500

1600

1700

1800

1900

2000

2100

2200

20 %

A expansão da capacidade instaladafoi mantida apesar da queda do consumo

Capacidade Instalada (MVA)Mercado (GWh)

R$ 11 milhões - Reforma das agências de atendimento e infraestrutura

O resultado dos investimentos: melhoria no atendimento ao Cliente

R$ 49 milhões - automatização e centralização da operação: 93% das subestações automatizadas;

O resultado dos investimentos: Automação da central de operações

O resultado dos investimentos: Expansão do sistema

• R$ 107 milhões na Expansão da Rede

• R$ 97 milhões na implantação de novos padrões mais seguros e confiáveis:– padrão de medição, rede

isolada,– sistemas de proteção

O resultado dos investimentos: Regularização de Clandestinos

• R$ 38 milhões investidos• 204.367 unidades regularizadas• 98 % de universalização urbana

O resultado dos investimentos: Eletrificação Rural

• R$ 163 milhões de Investimentos• 73.258 novas Ligações Rurais• 89% universalização rural

O resultado dos investimentos: melhoria no fornecimento

Universalização: maior cobertura do Nordeste

75,9579,74

82,6187,7 89,27 90,91

93,77 94,31 94,37 94,53 96,03

PIA

UÍ

MA

RA

NH

ÃO

BA

HIA

NO

RD

ESTE

CEA

RÁ

ALA

GO

AS

SER

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E

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A

RIO

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AN

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MB

UC

O

O índice da

CELPE é m

elhor que a m

édia B

rasil e o segundo m

elhor do N

ordeste

DEC

FEC

DEC

e FEC equivalente

2003 por Empresa

O resultado dos investim

entos: m

elhoria no fornecimento

67,94

50,68

28,2

25,53

25,37

16,46

16,36

15,97

14,41

12,86

12,86

10,62

CEMA R

CEPISA

C EAL

NO R DEST E

SA EL PA

BR ASIL

C O EL CE

CO EL B A

SU L G IPE

EN ERG IPE

C EL PE

C O SERN

HO RA S

35,45

21,68

16,54

15,53

15,31

12,96

10,91

10,26

9,89

9,02

8,49

364

257242

205

2001 2002 2003 2004

Número de Ocorrências (vezes)

Nº de ocorrências na sub-transmissão

O resultado dos investimentos: melhoria no fornecimento

- 44 %

Tele Atendimento: mais atendimento, menos espera para o cliente

O resultado dos investimentos: melhoria no atendimento

2,352,65

3,103,34

2017

1412

0

20

40

2001 2002 2003 20040,00

1,00

2,00

3,00

Atendimentos (milhões) TME (seg)

O resultado dos investimentos: melhoria na percepção do Cliente

15,314,5

13,6

9,0

16,315,5

12,9

16,2

62,262,6

65,6 65,4

5

7

9

11

13

15

17

2000 2001 2002 200360

61

62

63

64

65

66

DEC FEC IASC

Responsabilidade Social

• Prêmio Balanço Social 2001, 2002 e 2003 • 4º colocada no Prêmio Abradee e Melhor do Nordeste em

Responsabilidade Social• Destaque Regional Nordeste do Guia EXAME de Boa Cidadania

Corporativa 2004• Empresa Amiga da Criança - Selo concedido pela Fundação Abrinq

Agenda

Entendendo a Tarifa

Evolução do Ranking de Tarifas

•R

ankin

g das empresas com

mais de 2

00

mil clien

tes•

Fonte: resolu

ções da AN

EEL

Ranking de Tarifas

Tarifa B1 R

esidencial -D

ez/2004

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

AMPLA

CAT-LEO (CFLCL)

ELEKTRO

CEMIG

CEMAT

ENERSUL

BANDEIRANTE

CPFL

CEMAR

CELTINS

CERON

PIRATININGA

RGE

COELCE

ELETROPAULO

CELG

LIGHT

CELESC

COELBA

CEEE

ESCELSA

COPEL

AES SUL

CELPA

ENERGIPE

CEAL

SAELPA

CEB

CEPISA

MANAUS

COSERN

CELPE

Tarifa média (R$/MWh)

A defasagem da tarifa da CELPE

1999-2000 =>IGPM 13 %

Evolução Tarifas B1 Residencial no Nordeste

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

R$/

MW

h

CEAL

CEMAR

CEPISA

COELBA

COELCE

COSERN

ENERGIPE

SAELPA

SULGIPE

CELB

CELPE

tarifas da Celpe sem reajuste em 2000

Parcela ACustos não Gerenciáveis

Parcela BCustos Gerenciáveis

Despesas de O&MRemuneração do capital

Investimentos

GeradoresTransmissão

GovernosDestino

Receita Tarifária= Tarifa x Mercado

O que compõe a receita?

ICMS e PIS/COFINSImpostos

Evolução da conta do consumidor

Aumento (%)

61,6%

89,4%

155,3%

225,9%

111,5%

Compra de energia e Transmissão

CELPE

Impostos (PIS/COFINS, ICMS)

Conta Consumidor Médio

Encargos do Setor

12,98

12,82

1,707,50

R$ 35,00

2000

20,96

24,30

4,35

24,43

R$ 74,04

2004% Indicadores

IGP-M 67%

SELIC 101%inclui CIP, RTE, encargo de capacidade

Consumo mensal de 200 kWh

Evolução da Composição da Receita Bruta em %

37% 33% 30% 31% 28%

37% 37%34% 34% 33%

26% 30% 37% 35% 39%

2000 2001 2002 2003 2004parcela b sem impostos compra de energia e transporte impostos e encargos

* incluindo ICMS, Diferenças financeiras, RTE, CIP e ECE

Dinâmica da Revisão Tarifária – Reconstruindo a Tarifa

RemuneraçãoRemuneração

DepreciaçãoDepreciação

O & MO & M

Parcela B

BaseBase

ReceitaRequerida

Parcela AParcela A

x

Revisão % = Receita RequeridaReceita Verificada

WACC(Aneel)WACC

(Aneel)

repasse dos custosrepasse dos custos

construção de empresa de referênciaconstrução de empresa de referência

Reposicionamento da CELPE proposto pela ANEEL : 25%

Comentários sobre a Revisão

• Base de Remuneração – Preço de aquisição para 100% das ações R$ 2,1 bi em 2000

• R$ 3,9 bi (corrigido por IGPM 2000-2005)– ANEEL considerou como base os ativos reavaliados

• R$ 1,3 bi

• Empresa de Referência– Combate a perdas comerciais– Medição de Fronteira (Res. 344/02)– NR-10 – eletricistas para escritórios– Considerado apenas 0,5% de inadimplência (R$ 6 vs. R$ 48 milhões)

Evolução do Ranking de Tarifas

Ranking Índices de R

evisão Tarifária( R

eposicionamento Integral - últim

a posição )

50,81%44,41%

38,78%36,29%35,61%

32,39%29,48%28,69%27,96%

25,00%23,96%

22,01%21,73%

20,29%20,21%20,10%

18,42%18,25%18,00%

15,92%14,99%14,68%14,26%13,87%

12,66%12,29%

11,37%10,95%10,51%10,51%

9,17%8,53%

6,33%5,04%4,68%4,50%4,25%

3,06%0,33%

-6,17%-3,64%-2,64%-2,36%-1,54%-1,48%

17,49%

-20,00%

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

ENERSUL (MS)CEMIG (MG)Coelba (BA)

CHESP Energipe (SE)

Coelce (CE)CEMAT (MT)

ELEKTRO RGE (RS)

CELPECELTINS

ELFSMCLFM

CPFL (SP)CELPA (PA)

CPEEDMEPC

JOÃO CESACENF

SANTA CRUZAES Sul (RS)Cosern (RN)

SULGIPEIGUAÇUAMPLACFLCLCSPE

COCELELETROPAULOBANDEIRANTEPIRATININGA

COPELFORCEL

ESCELSAEFLULCELB

CELESCEEVPCEEE

EEBCFLO

CAIUÁCNEE

CEBLIGHT

CJE

'

Compensação de custos do passado

• Alguns custos já ocorridos não foram repassados às tarifas

• Este passivo totaliza cerca de R$ 378 milhões

– Custos da Parcela A - 2003 e 2004

– Majoração do PIS/COFINS a partir de 2002

– Energia da Termopernambuco a partir de maio de 2004

Composição do Índice de Revisão

Parcela da Revisão Tarifáriado ano de 2005

23,07%

Reajuste em função do passado

11,04%

Dos 23,07% , apenas 5,4% correspondem à atividade de distribuição

Parcela diferidaR$ milhões % R$ milhões

Revisão Tarifária 25% - limite reajuste 2005 - 23,07 -Custos anteriores não repassados 185 11,04 193TOTAL 34,11% (*)

Em 2005

(*) sem o PIS COFINS

Evolução do Ranking de Tarifas

• Ranking das empresas com mais de 200 mil clientes• Estimativa das demais distribuidoras com reajuste estimado com base no IGPM projetado

Ranking de Tarifas Tarifa B1 Residencial - Projeção Dez/2005

Celpe com reajuste de 30,16%

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

CEM

IG

AM

PLA

ENER

SUL

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L

CO

SER

N

SAEL

PA CEB

CEP

ISA

MA

NA

US

Tarif

a (R

$/M

Wh)

TARIFAS PROJETADAS PARA 2005 CELPE – PROJETADA PARA 2005

Exemplos de Contas com a Aplicação da nova tarifa

Consumidores Baixa Renda: 1,2 milhões

52 % do total de clientes

Consumo Antes Depois Diferença30kWh 2,70 3,70 1,00

56kWh 9,00 12,60 3,60

80kWh 14,00 19,60 5,60100kWh 21,90 29,20 7,30

Residencial Baixa Renda - Conta em R$

Consumo Antes Depois Diferença

100kWh 40,20 54,40 14,20

Residencial Normal - Conta em R$

Contratação da Termopernambuco

Agenda

Contratação da Termopernambuco

• Prevista no Edital de Privatização a construção pelo acionista de uma térmica em Pernambuco de 240 MW

• Havia oferta de compra de energia pela CHESF de adicionais 220 MW

• Em face do cenário de crise de abastecimento, o Governo Federal instituiu o Programa Prioritário de Termoeletricidade – PPT (Decreto 3.371/2000)

• Neoenergia decidiu pela construção de uma térmica de 520 MW incluída no PPT por meio da Portaria MME 43/2000

• Contrato entre Termope e CELPE firmado em agosto de 2001 com preço de repasse definido pela ANEEL

• Contrato aprovado pela ANEEL pelo Ofício n° 61/2002

Termope

• Maior investimento da incitativa privada de Pernambuco

• Investimento de US$ 400 milhões

• Prazo de construção 36 meses – em operação em maio 2004

• 2000 empregos diretos durante as construção

• Empreendimento realizada com total aderência a política de governo, bem como respeitando estritamente o arcabouço jurídico e regulatório.

Neoenergia – Investimento em Geração

ITAPEBI – 196

TERMOPE – 505

TERMOAÇU – 252

COELBA – 50%

CELPE – 35%

COSERN – 15%

426 MW

390 MW

86 MW

Mercado Neonergia 100%Geração

50 MW Não contratado

Qual o preço da Energia Nova?

Contratos Bilaterais com tarifas determinadas pela Aneel

Preço aproximado em fev/05 (R$/MWh)

Térmicas:Termope 137Norte Flu ~137Termofortaleza > 160VN Gás (100% IGPM) ~ 165

Hidráulicas:Itapebi 123Foz do ChapecóCampos NovosBarra GrandeCERANCPFL (PCH) 150VN Competitivo 136

~123

Perdas comerciais

Agenda

Perdas – Histórico

Perdas de Distribuição sobre a Energia Entregue acumulado 12 meses

As perdas de distribuição têm sido um dos maiores desafios enfrentados pela CELPE nos últimos anos.

25,223,3

21,524,2

21,924,0

0

5

10

15

20

25

30

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Perdas sobre Carga Própria x Perdas sobre energia Entregue

7.826

1.878

9.703

Energia Entregue Perdas de Distribuição

19,35%24,0%

Carga Própria

13,8 14,3 15,9 16,8

25,3

3439,7

50,4

24,0

0

10

20

30

40

50

60

ENERGIPE COSERN COELCE COELBA CELPE SAELPA CEAL CEMAR CEPISA

Perdas

Média NE : 26,1%

Índice de Perdas sobre a energia entregue das distribuidoras do NE - posição SET/2004

Ações de combate às perdas implementadas pela CELPE

• Atuação da CELPE ao longo dos últimos 05 anos– investimento em novas tecnologias – mais de 700.000 inspeções – operações especiais – reforço das ações com o apoio da Polícia – 200.000 regularizações de ligações de consumidores clandestinos

• Recursos aportados– Valor anual médio de R$ 30 milhões– R$ 68 milhões para o ano de 2005, visando uma trajetória

sustentável de redução de perdas comerciais

Rentabilidade do investimento Celpe

Preço de Privatização da CELPE – R$ 2.082 MM

1.498

273

944

(100)

100

300500

700

900

1.1001.300

1.500

1.700

2000 2001 2002 2003 2004

CDI CELPE Poupança