Teleconferência Resultados do 2º Trimestre/2005 3 de Agosto de 2005.

Teleconferência Resultados do 2º Trimestre/2005

3 de Agosto de 2005

2

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Destaques

3. Provisões Adicionais: Manutenção da Provisão excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa de

R$ 1.150 milhões; Manutenção da Provisão adicional para Títulos e Valores Mobiliários em

R$ 400 milhões;

1. Resultados: 2º Trim/05: Lucro Líquido de R$ 1.333 milhões com acréscimo de 16,8% em

relação ao trimestre anterior; ROE anualizado 40,5%; 1º Sem/05: Lucro Líquido de R$ 2.475 milhões com acréscimo de 35,6% em

relação ao 1º Sem/04; ROE anualizado 35,6%;

4. Inadimplência: Índice Nonperforming Loans em 3,0%;

2. Crescimento da carteira de crédito no trimestre em 2,9% e no semestre em 10,1%:

Crédito Pessoal: No trimestre 9,6% e no Semestre 33,9%; Veículos: No trimestre 12,8% e no Semestre 32,4%;

5. Índice de Solvabilidade: Manutenção do elevado nível em 18,3%, mesmo após recompra de ações PN

no trimestre no montante R$ 559 milhões.

3


R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Destaques

2º Trim/05 1º Trim/05Var 2ºT/05

-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Lucro Líquido da Controladora 1.333 1.141 192 2.475 1.825

Lucro Líquido / ação (R$) 11,86 10,04 1,82 22,00 16,13

Patrimônio Líquido da Controladora 15.027 14.629 398 15.027 12.787

ROE Anualizado (%) 40,5% 35,1% 5,4% 35,6% 30,6%

Capitalização de Mercado 49.355 51.838 (2.483) 49.355 30.485

Índice de Solvabilidade (%) 18,3% 18,3% 0,0% 18,3% 19,5%

Índice de Eficiência (%) 50,8% 49,8% 1,0% 50,3% 56,5%

NPL (%) 3,0% 2,9% 0,1% 3,0% 3,5%

4


R$ Milhões

Itaú Holding


-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Margem Financeira Gerencial 3.305 2.986 318 6.291 4.870 1.420

• Operações Bancárias 2.991 2.605 386 5.597 4.138 1.459

• Tesouraria 147 235 (88) 381 472 (91)

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 166 146 20 312 260 52

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (491) (594) 103 (1.085) (405) (680)

Receita de Prestação de Serviços 1.852 1.794 58 3.646 2.858 789

Despesas não Decorrentes de Juros (2.573) (2.371) (203) (4.944) (4.359) (585)

Lucro Líquido 1.333 1.141 192 2.475 1.825 650

Patrimônio Líquido 15.027 14.629 398 15.027 12.787 2.239

ROE Anualizado (%) 40,5% 35,1% 35,6% 30,6%

5


Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

30-jun-05 31-mar-05 31-dez-04Var Jun/05

-Mar/05Var Jun/05

-Dez/04

Pessoa Física 22.836 20.770 18.271 9,9% 25,0%

• Veículos 8.200 7.270 6.196 12,8% 32,4%

• Cartão de Crédito 5.359 5.033 5.150 6,5% 4,1%

• Crédito Pessoal 9.276 8.467 6.926 9,6% 33,9%

Empréstimos Empresas 31.561 31.891 30.467 -1,0% 3,6%

• Micro, Peq. e Médias Empresas 9.616 9.037 8.571 6,4% 12,2%

• Grandes Empresas 21.944 22.854 21.896 -4,0% 0,2%

Empréstimos Direcionados (*) 4.251 4.351 4.536 -2,3% -6,3%

Total - Empréstimos 58.647 57.012 53.275 2,9% 10,1%

Títulos Públicos - Brasil 7.321 7.218 7.486 1,4% -2,2%

Títulos Privados 10.668 11.660 12.145 -8,5% -12,2%

Total - Títulos 17.989 18.878 19.631 -4,7% -8,4%

Total 76.636 75.890 72.906 1,0% 5,1%

6


Operações de Crédito

16.890

47.40752.348

19.596

27.253

34.282

44.581

53.275

58.647

38.419 38.659

29.615

23.674

14.058

16.077

45.414

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Operações de Crédito Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças

R$ Milhões

CAGR: 22,0%

CAGR: 22,4%

7


Índice de Nonperforming Loans (%)

3,02,92,9

3,23,5

6,56,0

5,25,6 5,6

1,81,5

0,90,8

1,1

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05

Índice de Nonperforming Loans – GlobalÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa FísicaÍndice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica

Índice de Cobertura (*)

203%221%220%210%204%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Nonperforming Loans e Índice de Cobertura

8


R$ Milhões

Receita de Serviços

(1) Fundos de Investimento e Consórcios.

2º Trim/05 1º Trim/05Var 2T/05

- 1T/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Administração de Recursos (1) 415 398 17 813 678 135

Serviços de Conta Corrente 355 349 6 703 601 102

Cartões de Crédito 459 437 22 895 509 386

Op. de Crédito e Garantias Prestadas 297 271 26 568 415 153

Serviços de Recebimento 193 209 (16) 402 385 17

Outros 134 131 2 265 270 (5)

Total 1.852 1.794 58 3.646 2.858 788

9


R$ Milhões

Despesas não Decorrentes de Juros

2º Trim/05 1º Trim/05Var 2T/05

- 1T/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1S/05- 1S/04

Despesas de Pessoal 972 955 17 1.927 1.565 363

Outras Despesas Administrativas 1.179 1.101 78 2.280 2.022 258

Outras Despesas Operacionais 305 239 66 544 661 (117)

Desp. Tributárias (CPMF / Outros) (*) 117 76 41 192 112 81

Total 2.573 2.371 202 4.944 4.360 584

(-) Itaucred (356) (296) (60) (651) (381) (270)

(-) Orbitall (159) (146) (13) (305) (115) (190)

Total Ajustado 2.058 1.929 129 3.988 3.864 124

(*) Não inclui PIS / COFINS e ISS

10


Índice de Eficiência (%)

48,0%45,9%

52,5%55,8%58,0%

46,5%49,4% 50,8%49,8%56,8%54,3%

58,9%

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05

(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias (exceto PIS/COFINS/ISS ))

(Margem Financeira + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)

Índice de Eficiência =

Índice de Eficiência – Anteriormente

Divulgado

Índice de Eficiência – Após Ajustes na

Margem

11


(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.(2) Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários, no Patrimônio, no valor de R$ 336 milhões em Março/05,

Instrumentos Financeiros – Valor de MercadoR$ Milhões

30/06/05 31/03/05 30/06/04No Patrimônio

LíquidoNo Patrimônio

LíquidoNo Patrimônio

Líquido

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros 11 4 3

TVM e Derivativos 575 555 663

Operações de Crédito 195 216 276

Participação no BPI 649 765 672

Depósitos Interfinanceiros à Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

8 9 80

Securitização de Ordens de Pagamento 129 91 129

Dívida Subordinada e Ações em Tesouraria 425 506 441

Total Não Realizado 1.991 2.147 2.265

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)

12


Itaú

ItaucredItaú BBAItaubanco

Banking

Cartões - Correntistas

Seguros, Prev. e Capitalização

Gestão de Fundos e Carteiras

Corporação

Operações Corporate

Veículos

Cartões – Não-Correntistas

Taií

Segmentação (Pro forma)

Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as

operações realizadas em canais destinados a clientes não-

correntistas.

13


R$ Milhões

Destaques dos Segmentos Pro Forma

Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

(*) Inclui Avais e Fianças.

Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú

Lucro Líquido 695 323 230 85 1.333

Capital Alocado Nível I 7.422 3.554 1.309 2.741 15.027

ROE Anualizado (%) 43,1% 41,6% 90,9% 13,0% 40,5%

Carteira de Crédito (*) 25.351 21.306 11.990 - 58.647

Total de Ativos 117.397 38.677 11.713 5.781 144.545

Lucro Líquido 766 255 121 0 1.141

Capital Alocado Nível I 7.588 3.235 1.106 2.699 14.629

ROE Anualizado (%) 46,9% 35,4% 51,4% 0,0% 35,1%

Carteira de Crédito (*) 23.922 22.478 10.612 - 57.012

Total de Ativos 119.595 40.919 10.275 5.358 146.403

2º Trim/05 e Jun/05

1º Trim/05 e Mar/05

Itaubanco

14

R$ Milhões

Itaubanco Pro Forma


-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Margem Financeira Gerencial 2.078 1.999 79 4.077 3.565 512

• Operações Bancárias 2.010 1.765 245 3.775 2.942 832

• Tesouraria (49) 131 (180) 83 432 (350)


Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (518) (481) (36) (999) (480) (519)

Receita de Prestação de Serviços 1.562 1.544 18 3.106 2.516 590

Despesas não Decorrentes de Juros (2.033) (1.936) (97) (3.969) (3.690) (279)

Lucro Líquido 695 766 (70) 1.461 1.114 347

Capital Alocado Nível I 7.422 7.588 (167) 7.422 6.510 912

ROE Anualizado (%) 43,1% 46,9% 43,2% 37,2%

Itaubanco

15

2º Trim/05

56,6%

6,3%

20,6%

16,5%

Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas

Diversificação das fontes de lucrosNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Lucro Líquido ConsolidadoR$ Milhões


-1ºT/05

Itaubanco - Banking 399 465 (66)

• Operações Bancárias 314 276 39

• Tesouraria (32) 87 (119)

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 117 103 14

Cartões de Crédito - Correntistas 113 110 3

Seg., Prev. e Cap. 141 132 9

Fundos e Carteiras Administradas 43 59 (16)

Total 695 766 (70)

1º Sem/05 1º Sem/04 Var 1ºS/05-1ºS/04

Itaubanco - Banking 864 730 134

• Operações Bancárias 590 254 336

• Tesouraria 54 285 (231)

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 220 190 29

Cartões de Crédito - Correntistas 223 98 125

Seg., Prev. e Cap. 272 230 42

Fundos e Carteiras Administradas 101 57 45

Total 1.461 1.114 347

Itaubanco

16

Cartões de Crédito – CorrentistasR$ Milhões (Exceto onde indicado)


-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Margem Financeira Gerencial 234 209 26 443 322 121

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (50) (38) (12) (88) (21) (67)

Receita de Prestação de Serviços 360 339 21 698 326 373

Despesas não Decorrentes de Juros (336) (318) (19) (654) (421) (233)

Lucro Líquido 113 110 3 223 98 125

Capital Alocado Nível I 505 457 48 505 403 102

ROE Anualizado (%) 124,5% 137,1% 107,9% 54,4%

Nº de Cartões (mil) 7.970 7.518 452 7.970 6.261 1.709

Faturamento 3.986 3.636 350 3.986 2.996 990

Itaubanco

17

R$ Milhões

Seguros, Previdência e Capitalização


-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Prêmios Ganhos 535 529 6 1.064 943 121

Resultado de Prev. e Capitalização 59 55 3 114 119 (5)

Sinistros Retidos (314) (295) (19) (609) (538) (71)

Despesas de Comercialização (108) (108) 0 (216) (192) (24)

Resultado Financeiro 135 123 12 258 235 23

Despesas não Decorrentes de Juros (143) (145) 2 (288) (316) 28

Lucro Líquido 141 132 9 272 230 42

Índice Combinado (%) 94,6% 90,9% 1,6% 94,6% 94,2% 0,4%

Índice de Sinistrabilidade (%) 54,4% 51,2% 3,2% 54,4% 51,0% 3,4%

Capital Alocado Nível I 1.431 1.291 140 1.431 1.251 180

ROE Anualizado (%) 45,5% 47,5% 41,7% 40,2%

Itaubanco

18

9,311,6

12,5

jun/04 mar/05 dez/05

89,6

105,2 105,8

jun/04 mar/05 jun/05

Recursos Administrados e Provisões Técnicas

Crescimento de 18,1% no volume de Fundos e Carteiras Administradas e de 34,4% no volume de Provisões Técnicas em relação a Jun/2004

R$ Bilhões

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Volume de Fundos e Carteiras Administradas

Itaú BBA

19

R$ Milhões

Itaú BBA Pro Forma

2º Trim/05 1º Trim/05 Var 2ºT/05-1ºT/05


Margem Financeira 503 345 158 848 566 281

• Operações Bancárias 255 193 61 448 448 (0)

• Tesouraria 199 108 91 307 48 259


Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 28 67 (39) 96 163 (67)



Lucro Líquido 323 255 69 578 391 187

Capital Alocado Nível I 3.554 3.235 319 3.554 2.969 586

ROE Anualizado (%) 41,6% 35,4% 35,2% 28,1%

Itaucred

20

R$ Milhões

Itaucred Pro Forma• Operações realizadas em canais destinadas a clientes não-correntistas.

2º Trim/05 1º Trim/05 Var 2ºT/05-1ºT/05


Margem Financeira 521 440 81 961 469 492

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (2) (120) 118 (121) (88) (33)



Lucro Líquido 230 121 109 351 114 237

• Veículos 180 73 107 253 75 179

• Cartões de Crédito - Não Correntistas 52 52 0 104 47 57

• Taií (3) (4) 1 (7) (8) 2

Capital Alocado Nível I 1.309 1.106 203 1.309 723 586

ROE Anualizado (%) 90,9% 51,4% 60,7% 33,9%

21


Pagamento / Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio

Aumento de Juros sobre o Capital Próprio:

a. JCP Mensais: de R$ 0,17 para R$ 0,21 por ação (valor bruto);

b. Provisionados JCP complementares de R$ 2,76 (equivalente a treze JCP mensais) por ação (valor bruto) a serem pagos até 22/08/05 com crescimento de 35,3% em relação a 30/06/04.

239264

355

514

351346

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05

R$ Milhões

22


Proposta de Desdobramento das Ações

Quantidade de ações

Cotação Unitária na Bovespa (*)

Lote-padrão na Bovespa (*)

Cotação dos ADRs (*)

Valor Patrimonial

Simulação do Desdobramento

Visando proporcionar melhor liquidez às ações, com conseqüente ajuste do valor de cotação no mercado a um patamar mais atrativo de negociação, o Conselho de Administração propôs para apreciação da Assembléia Geral Extraordinária a ser realizada em 22 de agosto de 2005 o seguinte desdobramento:

• 900% para Ações Preferenciais (PN) e Ordinárias (ON);

• 400% para ADRs, objetivando estabelecer o índice 1 ADR = 1 PN;

• 900% para CEDEARs.

112.453.319

R$ 451,00

R$ 45.100,00

US$ 93,13

R$ 113,63

Situação Atual

1.124.533.190

R$ 45,10

R$ 4.510,00

US$ 18,63

R$ 11,36

Situação após Desdobramento

(*) Considerando-se a cotação de fechamento de 29/07/2005.

O Conselho propôs ainda cancelar 2.202.408 ações existentes em tesouraria, sendo 2.408 ordinárias e 2.200.000 preferenciais, sem redução do valor do capital social.

23


Perspectivas para 2005

Expansão dos pontos de venda em 694, sendo 116 agências, 12

agências Personnalité, 121 Taií, 265 FIC (CBD) e 180 FAI

(LASA);

Continuidade do crescimento da carteira de crédito em 20-25%;

Foco em Crédito ao Consumidor (Taií, FIC CBD, FAI LASA,

Veículos);

Cartões de Crédito: Operações da Credicard;

Retenção de clientes;

Foco no Índice de Eficiência (50%).

Teleconferência Resultados do 2º Trimestre/2005

3 de Agosto de 2005

Teleconferência Resultados do 2º Trimestre/2005 3 de Agosto de 2005.

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