Teleconferência sobre os Resultados do3º trimestre de 2003

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

5 de Novembro de 2003

2

HighlightsR$ Milhões

(Exceto onde indicado)

3º Trim./03

807

11.464

31,3%

2.747

23.338

21,5%

46,8%

4,71%

Lucro Líquido

Patrimônio Líquido

ROE (%)

Margem Financeira

Capitalização de Mercado

Índice de Solvabilidade (%)

Índice de Eficiência (%)

NPL (%)

2º Trim./03

776

10.772

32,1%

2.479

21.149

18,5%

45,8%

4,65%

Variação

4,0%

6,4%

-0,8 p.p.

10,8%

10,4%

3,0 p.p.

1,0 p.p.

0,06 p.p.

3

Demonstração do Resultado

Margem Financeira

Despesa de PDD

Recuperação de Créditos Baixados

Rec. de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Lucro Líquido

Ativos Totais

3º Trim./03

2.747

(659)

173

1.301

(1.952)

807

118.982

2º Trim./03

2.479

(484)

136

1.229

(1.797)

776

106.799

Var. (%)

10,8%

36,2%

27,2%

5,9%

8,6%

4,0%

11,4%

* Para maior comparabilidade foram feitas reclassificações no segundo trimestre de 2003, sem causar impacto no lucro líquido .

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

4

ROE Anualizado

12,9%

28,3% 29,0%

33,4% 34,2%31,8% 32,1% 31,3%

4ºt.01 1ºt.02 2ºt.02 3ºt.02 4ºt.02 1ºt.03 2ºt.03 3ºt.03

ROE acima de 30% pelo 5º trimestre consecutivo

5

Lucro Líquido Consolidado

Diversificação das fontes de receitasNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Banking Itaú36%

Cartões18%

Seguros, Prev. e Cap.17%

Fundos6%

Banking Itaú-BBA23%

6

Banking Itaú

3º Trim./03

1.704

(275)

855

(1.484)

(112)

(381)

308

2º Trim./03

1.521

(284)

825

(1.350)

(154)

(338)

220

Variação

183

9

30

(134)

43

(43)

88

R$ Milhões

Margem Financeira

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

Receita de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

Lucro Líquido

A tabela acima apresenta a Demonstração do Resultado Pro-Forma do Segmento Banking Itaú considerando como se o processo de reorganização societária, atualmente em andamento, já estivesse concluído. A alocação das

operações foi feita em caráter meramente informativo com o objetivo de demonstrar aproximadamente como seria a operação deste segmento. Ajustes ainda serão efetuados.

7

Banking Itaú-BBA

3º Trim./03

523

(175)

61

(93)

(81)

(45)

190

2º Trim./03

526

(34)

45

(99)

(223)

(28)

187

Variação

(3)

(141)

16

6

141

(17)

3

R$ Milhões

Margem Financeira

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa

Receita de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

Lucro Líquido

A tabela acima apresenta a Demonstração do Resultado Pro-Forma do Segmento Banking Itaú-BBA considerando como se o processo de reorganização societária, atualmente em andamento, já estivesse concluído. A alocação das operações foi feita em caráter meramente informativo com o objetivo de demonstrar aproximadamente como seria a

operação deste segmento. Ajustes ainda serão efetuados.

8

Lucro Líquido Consolidado – Segmento Cartões

3748

6555

112

132

166148

4ºt.01 1ºt.02 2ºt.02 3ºt.02 4ºt.02 1ºt.03 2ºt.03 3ºt.03

Lucro Médio de R$ 140 milhões por Trimestre

R$ Milhões

Lucro Jan-Set/03 de R$ 446 milhões – crescimento de 165% em relação a 2002

9

Operação de Seguros, Capitalização e Previdência

Variação 3ºTrim./03

R$ Milhões

2ºTrim./03

15

(26)

(16)

3

(20)

84

(20)

21

Prêmios Ganhos

Resultado de Prev. e Capitalização

Sinistros Retidos

Despesas de Comercialização

Despesas Administrativas

Resultado Financeiro

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

417

48

(245)

(92)

(143)

207

(76)

30

403

74

(229)

(95)

(123)

124

(56)

9

97,6%Índice Combinado (sem empresas de saúde) 99,3%

54,6%Índice de Sinistralidade (sem empresas de saúde) 53,9%

147Lucro Líquido 41106

10

Provisões Técnicas de Seguros, Capitalização e Previdência

1.8822.459 2.825

3.3523.991

884923

906902

927

998

1.0211.077

1.134

1.168

set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização

Prov. Técnicas - Seguros

R$ Milhões

3.765

4.4034.808

5.388

6.086Crescimento de 62% em

relação a Setembro de 2002

11

Gestão de Fundos e Carteiras Administradas

54,959,2 62,9

67,171,8

set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

Volume de Fundos e Volume de Fundos e Carteiras AdministradasCarteiras Administradas

R$ Bilhões

46

29

4236

49

3º T./02 4º T./02 1º T./03 2º T./03 3º T./03

R$ Milhões

Lucro LíquidoLucro Líquido

12

Títulos e Valores Mobiliários

Total

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para Venda

Títulos Mantidos até o Vencimento

Derivativos Ativos

R$ Milhões

30.409

Valor de Mercado

10.961

15.849

2.092

1.506

29.676

Custo

10.912

15.169

2.092

1.502

30-Set-03

26.051

Valor de Mercado

9.312

14.015

900

1.825

25.415

Custo

9.298

13.484

900

1.734

30-Jun-03

26.570

Valor de Mercado

8.844

14.522

1.016

2.188

26.513

Custo

8.830

14.261

1.016

2.406

31-Mar-03

679 531 261Ajuste a Valor de Mercado no PL (A)

545 545 545

1.224 1.076 806

Provisão Adicional (B)

Resultado não Realizado (A) + (B)

13

Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

R$ Milhões

16.890

23.674

29.61519.596

27.253

38.41936.93334.282

42.69945.414

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

1999 2000 2001 2002 2003 (*)

(*) Em 30 de Setembro de 2003

26.92731.323

30/09/2003Itaú Holding sem BBA e FIAT

Operações de CréditoOp. de Crédito + Garantias

28.30233.080

30/06/2003

14

Operações de Crédito (*)

Por Moedas

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

 Total

30-Set-03

12.503

30.196

42.699

(*) Inclui avais e fianças

30-Jun-03

13.412

31.174

44.586

30-Set-02

14.234

25.453

39.687

Variação %Set/03 – Jun/03

-4,1 %

-9,4 %

-4,2 %

Variação %Set/03 – Set/02

7,4 %

-26,5 %

7,6 %

R$ Milhões

Por Segmento

Grandes Empresas

Micro/Pequenas e Médias

Empresas

Pessoas Físicas

Cartão de Crédito

Crédito Imobiliário PF

PJ

TOTAL

30-Set-03

24.036

4.353

9.454

2.721

2.047

89

42.699

30-Jun-03

25.830

4.077

9.672

2.809

2.096

102

44.586

30-Set-02

23.921

3.573

6.875

2.844

2.315

158

39.687

Variação %Set/03 – Jun/03

-6,9 %

6,8 %

-2,2 %

-3,1 %

-2,4 %

-13,4 %

-4,2 %

Variação %Set/03 – Set/02

0,5 %

21,8 %

37,5 %

-4,3 %

-11,6 %

-44,0 %

7,6 %

R$ Milhões

15

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

R$ Milhões

Provisão Mínima

Provisão Adicional

Total de Provisão

1.406 1.5101.692 1.853 1.953

2.1962.515

2.332 2.285 2.234 2.378

630680

680715

715

715

747841 843 848

913

3.172 3.128 3.0823.290

2.911

3.262

2.6682.568

2.3722.190

2.036

mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02 Mar.03 Jun.03 Set.03

16

Nonperforming Loans e Índice de Cobertura

Índice de Cobertura (*)Índice de Cobertura (*)

Índice de Nonperforming Loans – Global

Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Física

Índice de Nonperforming Loans – Pessoa Jurídica

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Índice de Nonperforming Loans (%)Índice de Nonperforming Loans (%)

5,60

4,17 4,16 4,65 4,71

12,90

10,66

8,25

1,66 1,461,99 2,35 2,53

8,948,46

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

172%198% 189% 173% 189%

set/0

2

dez/0

2

mar

/03

jun/0

3

set/0

3

17

Receita de Serviços

R$ Milhões

3º Trim./03

34489

2343853

1352152717

149

1.301

2º Trim./03

30777

2343951

1332242716

120

1.229

   Receitas de Administração de Fundos   Rendas de Cobranças   Serviços de Conta Corrente   Serviços de Arrecadações   Tarifa Interbancária   Operações de Crédito   Cartões de Crédito   Rendas de Garantias Prestadas   Receita de Administração de Consórcio   Outros Serviços

Total

Variação %

12,0%15,6%0,0% -2,6%3,9%1,5%-4,0%0,0%6,3%

24,2%

5,9%

18

Despesas Administrativas

R$ Milhões

3º Trim./03

851

438133119104

56

1.102

1.952

2º Trim./03

733

40212111496

-

1.064

1.797

Despesas de Pessoal

   Remuneração   Encargos   Benefícios Sociais / Treinamento   Reestruturação   Abono Único

Outras Despesas Administrativas

Total

Variação %

16,1%

9,0%9,9%4,4%8,3%

3,6%%

8,6%

12,6%Dissídio 2003/2004

19

Índice de Eficiência

55,0%49,6%

40,5% 39,9%45,8% 46,8%

2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03

(*) Acumulado nos últimos 12 meses.

Intensos esforços para otimizar as despesas operacionais e aumentar a eficiência

54,7% 53,1%49,3%

45,5% 43,8% 43,2%

2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03

Índice de Eficiência Acumulado (*)Índice de Eficiência Acumulado (*)

Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência

20

Resultado Não Realizado

931 916 831

1.4661.666 1.619

1.8642.070

dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

Não inclui R$ 913 milhões de PDD Excedente em Set/03

R$ Milhões

21

0

200

400

600

800

1.000

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03

Itaú (1)Itaú (2)Bovespa

Plano Real

Crise RussaDesvalori-zação do Real

US$

Crise Mexicana

Crise Asiática

100

645

203

909

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Nov. de 93 (até 4 de Nov. de 2003)Evolução de US$ 100 Investidos em Nov. de 93 (até 4 de Nov. de 2003)

Itaú(1) Itaú(2) Ibov.

10 anos 24,70% 20,49% 7,34%

5 anos 16,29% 12,58% -2,04%

2003 91,28% 82,72% 103,24%

Valorização Média Anual em Dólar

(1) Com Reinvestimento de Dividendos(2) Sem Reinvestimento de Dividendos

22

Painel Bancário: 14:30 com executivos do Itaú Holding

• Data: 17 de Novembro de 2003• Horário: 10:30-17:00• Local: Nova Iorque

Assunto:• Quais as perspectivas da economia brasileira?• Qual é o futuro do investimento em companhias abertas brasileiras?Participantes:• Mais de 20 das maiores companhias abertas brasileiras e autoridades do

governo.Entidades Apoiadoras:

APIMEC MG – 06/11

APIMEC DF – 26/11