TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS2T17

RELAÇÕES COM INVESTIDORESSÃO PAULO, 16 DE AGOSTO DE 2017

RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de junho 2017 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

2

DESTAQUES (2T17)

Brasil

Taxa média de utilização dos crackers: 93%, 2 p.p. inferior ao 1T17 e 1 p.p inferior ao 2T16 refletindo:

o bom desempenho operacional de todas as centrais petroquímicas

o desempenho operacional da central do Rio de Janeiro, recorde histórico da unidade

o parada programada na central de São Paulo de aproximadamente 12 dias

Demanda de resinas (PE, PP e PVC): 1,3 milhão de toneladas, expansão de 2% e 4% em relação ao

1T17 e 2T16, respectivamente

Vendas de resinas no mercado doméstico: 844 mil toneladas, expansão de 2% e 4% em relação ao 1T17

e ao 2T16, respectivamente

Exportações:

o Resinas: 367 mil toneladas de resinas, 12% e 19% inferior ao 1T17 e 2T16 em função da

priorização do atendimento do mercado brasileiro

o Principais Petroquímicos Básicos: 180 mil toneladas, uma expansão de 6% em relação ao 2T16

EBITDA: R$ 2.402 milhões (US$ 747 milhões), incluindo o resultado das exportações, representando

74% do consolidado de segmentos da Companhia

3

Brasil

Mercado Brasileiro de Resinas Termoplásticas (kt) Vendas Totais de Resinas – (kt)

1.250

1.223

1.204

1T17

2T16

2%

4%

2T17

846 890 824 844 835

454 424415 418 367

-5%-8%

2T17

1.202

1T17

1.262

4T16

1.239

3T16

1.314

2T16

1.300

Vendas Mercado BrasileiroExportações

2.4022.391

1.821

2.2062.293

1T174T163T162T16 2T17

EBITDA (R$ milhões) Spread Resinas (US$/t)*

18% 18% 18% 25%Margem EBITDA

675 743 649 657 674

1.0921.1241.0711.1081.057

419467422

3%

2T171T174T163T16

365

2T16

382

Spread ResinasPreço Médio MPPreço Médio Resinas

26%

4

DESTAQUES EUA, EUROPA e MÉXICO (2T17)

Estados Unidos e Europa

A partir do 2T17 a capacidade anual de produção das unidades na Europa passou a ser de 625 mil

toneladas, um aumento de 80 mil toneladas por ano

Taxa média de operação das plantas de PP: 95%, 6 p.p. e 8 p.p. menor em relação ao 1T17 e 2T16,

respectivamente, em função da parada não programada ocorrida na planta de Schkopau, Alemanha, com

duração de 15 dias e da revisão da capacidade de produção na Alemanha

Volume de Vendas : 516 mil toneladas, 3% inferior ao 1T17 e 6% superior em relação ao 2T16

EBITDA: US$ 120 milhões (R$ 385 milhões), representando 12% do consolidado de segmentos da

Companhia

México

Taxa de operação média das plantas de PE: 83%, 14 p.p inferior ao 1T17 em função de ajustes

operacionais e ajustes pontuais no fornecimento de etano

Produção de PE: 217 mil toneladas, 13% inferior ao 1T17

Vendas: 239 mil toneladas, 50% destinadas ao mercado mexicano

EBITDA: US$ 142 milhões (R$ 456 milhões), representando 14% do consolidado de segmentos da

Companhia5

Estados Unidos e Europa

Vendas Estados Unidos e Europa- PP (kt): Spread PP EUA (US$/t)*

Spread PP Europa (US$/t)*

348 359 352 380 376

156 144 149154 140

2%

2T17

516

-3%

504 503

2T16 3T16

501

1T17

534

4T16

EUAEuropa

120

188

103

161

212

2T173T162T16 1T174T16

EBITDA (US$ milhões)

34% 32% 25% 24%Margem EBITDA

742 617 588 573 573

1.4771.613

1.3851.4511.462

9041.040

797720

2T174T16 1T172T16

834

3T16

PP EUA Propeno USG Spread PP-Propeno

513 463 438 453 504

1.4571.3231.2311.2191.231

953869793756718

2T171T174T16

+11%

2T16 3T16

Propeno EuropaPP Europa Spread PP-Propeno

17%

(*) Fonte IHS 6

México

(*) Fonte IHS

Vendas PE México (kt)

6082

124 129

93

117

140 110

33

54

20

239

2T174T16

153

199

2T16 1T17

264

3T16

Exportações Mercado Mexicano

Taxa de Utilização (%)/ Produção de PE (kt)

217250

193166

84

32%

73%

3T16 2T171T17

97%

4T16

83%

63%

2T16

142

171

104

66

2

4T16 1T173T162T16 2T17

Spread PE México (US$/t)*

3% 40%

981 1.077 941 1.018 965

1.1491.1911.1181.2161.132

184173177140151

2T16 3T16 2T171T174T16

-5%

Spread PE-EtanoEtano USGCPE EUA

48% 57%

(*) Fonte IHS

52%

EBITDA (US$ milhões)

Margem EBITDA

7

DESTAQUES (2T17)

Consolidado

O EBITDA: US$ 945 milhões (R$ 3.029 milhões), 10% superior ao 2T16, em função do (a):

o Produção do complexo do México, que no mesmo período do ano passado ainda estava no início

do processo de ramp up

o Ganho de capital no montante de US$ 88 milhões referente à conclusão da venda da quantiQ em

abril

Lucro Líquido: R$ 1.142 milhões no Consolidado e R$ 1.090 milhões na Controladora

o No acumulado do ano, o lucro líquido consolidado totalizou R$ 3.056 milhões e o lucro atribuível

aos acionistas foi de R$ 2.897 milhões, representando R$ 3,63 por ação ordinária e ação

preferencial classe “A”

Alavancagem corporativa medida pela relação Dívida Líquida/EBITDA em dólares registrada foi de 1,63x.

Considerando os efeitos do Acordo Global firmado com as autoridades, a alavancagem ficou em 1,85x

Em cumprimento ao Acordo Global com as autoridades competentes, a Companhia realizou pagamento

acumulado de R$ 607 milhões, No 2T17 os pagamentos foram: (i) US$ 65 milhões em abril/17 para SEC

e (ii) CFH 30 milhões em junho/17 para a procuradoria geral da Suíça

A taxa de frequência de acidentes com e sem afastamento por milhão de horas trabalhadas,

considerando Integrantes e Parceiros, foi de 1,07 no trimestre, 11% inferior ao 2T16

8

EBITDA 2T17 x 2T16

US$ milhões

Câmbio Médio 2T16: 3,51 R$/US$

Câmbio Médio 2T17: 3,21 R$/US$

29

82

124

42

116

Custo Fixo, DVGA e Outros

Câmbio EBITDA 2T17Volume

945

Spreads Margem de Contribuição

EBITDA 2T16

858

EBITDA de US$ 945 milhões no 2T17, 10% superior ao 2T16:

Maiores volumes de vendas de PP nos Estados Unidos e de PE no México

Ganho de capital no montante de US$ 88 milhões referente à conclusão da

venda da quantiQ em abril

9

PERFIL DA DÍVIDA E ALAVANCAGEM

Dívida Líquida / EBITDA (US$)

(a) Não inclui Project Finance do México(b) Valor de face USD 957 milhões, com atualização contábil para 30/06/2017

Risco de Crédito Corporativo

Agência Rating Perspectiva Data

Escala Global

Fitch BBB- Estável 30/09/2016

Moody’s Ba1 Em revisão 18/07/2017

S&P BBB- Em revisão 23/05/2017

US$ milhões 2T16 1T17 2T17

Dívida Líquida (a) 5.553 5.233 5.172

EBITDA (UDM) 3.105 3.337 3.182

Dívida Líquida/EBITDA 1,79x 1,57x 1,63x

Penalidade / Acordo Global (b) 810 700

Dívida Líquida/EBITDA 1,79x 1,81x 1,85x

(Em 30/06/2017 – US$ milhões)

Dívida Bruta: US$ 7.486

Dívida Líquida*: US$ 5.172

Prazo Médio**: 17 anos

Cobertura Dívida***: 29 meses

Custo Médio Dívida****: 5,51% (US$)

*Não inclui a penalidade do Acordo Global firmado pela Companhia em dezembro de 2016** Parcela da dívida em dólares*** inclui linhas de stand bys**** considera swap da dívida em reais para dólares

Perfil de Endividamento (US$ milhões) 30/06/20171

1.391

757 702 573

1.548

750

1.450290 506

185

923

901

10%17

22%127

2020

10%

2019

16%

2018

14%

2017

7%

279

268

30/06/2017 Saldo das

Disponibilidades

3.215

2.314

2025 em diante

19%2

2023/20242021/2022

(1) Não considera abatimento de custos de transação

10

INVESTIMENTOS

No 1S17, as unidades da Braskem no Brasil,Estados Unidos e Europa realizaram 39% doinvestimento total previsto para o ano

o Brasil: R$ 59 milhões refere-se ao projeto paradiversificação de matéria-prima no cracker da Bahia,que já atingiu 63% de progresso físico até junho,com conclusão prevista para o 4T17

53109

142

585

1.619

1.814

1S17

701

2017e

7

R$ milhões

BRASIL

ESTADOS UNIDOS / EUROPA

MÉXICO

100%

39%

Em junho foi aprovado pelo Conselho deAdministração a construção de uma novaplanta de Polipropileno (PP) no site de LaPorte, no estado norte-americano do Texas("Projeto"):

o Investimento aprovado: até US$ 675milhões

o Capacidade: 450 mil toneladas por anode produção de PP

o Previsão de partida: 2020

Em linha com a estratégia da Companhiade diversificação de sua matriz de matéria-prima e expansão geográfica nas Américas,além de reforçar a posição de liderança naprodução de PP nos Estados Unidos

No acumulado do ano, a Braskem jáinvestiu R$ 55 milhões

Investimentos Projeto de nova planta de PP no EUA

11

CONFORMIDADE

Total: 10 projetos com 154 iniciativasNo 2T17 foram concluídas 14 iniciativas, dentre elas:

Aumento do quadro de integrantes deConformidade para a áreas de Compliance nosEUA e México

Desenvolvimento do Plano Global de Treinamentode Conformidade para os integrantes

Desenvolvimento do Plano Global deComunicação, disseminando o compromisso daCompanhia em conduzir o negócio com ética,integridade e transparência

Melhoria dos processos e definição dos protocolosde investigação de denúncias

INICIATIVAS CONCLUÍDAS ATÉ O MOMENTO: 62

Iniciativas do Programa de Conformidade Status do Programa de Conformidade

12

ADIÇÕES DE CAPACIDADE DE PE E SPREADS

Fonte: IHS e Relatórios da Companhia

A expectativa atual é de spreads inferiores a estimativa do

último trimestre, devido à iminente entrada em operação dos

projetos de PE/eteno, principalmente nos EUA;

Chevron Phillips: Completou a construção das 2 unidades de PE de

500 kt/ano cada em junho e deve iniciar as operações no 3T17.

Dow: Completou a construção de uma linha de PE de 400 kt/ano em

junho. A segunda linha, de 350 kt/ano, deve estar completa no 3T17.

Exxon Mobil: Completou a construção das novas unidades de PE com

capacidade de 1.360 kt/ano em julho.

835

865 915

1T17e

1.649

4T16e

7.524

Oriente Médio

India

-9%

América do Norte

6.856

1.280

1.334

1.729

1.360

Outros

China

2.049

1.729

1.551

1.564

1.742

2T17e

6.725

1.224

1.280

-2%

Adições de Capacidade de PE em 2017: Spreads PE-Nafta:

691704664

+6%

Forecast em 1T17

Forecast em 4T16

-2%

Forecast em 2T17

742721711

+1%

1T174T16

+3%

2T17

Realizado Forecast p/ 2017

13

PERSPECTIVAS 1S17 VS. 2S17

Fonte: IHS

Volumes mercado interno

Spreads Petroquímicos

Câmbio

EBITDA(US$/ R$)

Brasil EUA/Europa México

1S17 2S17e 2S17e1S17 2S17e1S17

4% superior ao 1S16

Recuperação gradual demanda

PP

PE

PVC

Básicos

PP

PE

PVC

Básicos

Depreciação do real

Manutenção

Demanda forte e estável

Demanda forte e estável

PP PP

Neutro Neutro

Mercado importador de PE

Mercado importador de PE

PE PE

Peso mexicano apreciado

Manutenção

14

CONCENTRAÇÕES

Produtividade e

Competitividade

Foco na eficiência operacional e comercial buscando competitividade da operação atual

Diversificação de

Matéria-Prima

Diversificar a matriz de matéria-prima, aumentando a participação do gás no perfil de matéria-prima

Diversificação

Geográfica

Ampliar a presença global fora do Brasil com ganhos de escala em PE e PP

Fortalecer a imagem e reputação da Braskem através de avanços em conformidade, sustentabilidade, inovação e gestão de pessoas

Operador de 1º quartil

Nafta < 50% da produção de polímeros

Resultado das operações internacionais acima de 50% do resultado consolidado

Reconhecimento como líder mundial e orgulho nacional no Brasil

1

2

3

METAS

Governança e

Reputação4

BASE PARA CONDUÇÃO DO NEGÓCIO

15

TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS2T17

RELAÇÕES COM INVESTIDORESSÃO PAULO, 16 DE AGOSTO DE 2017