UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO LATO SENSU

INSTITUTO A VEZ DO MESTRE

Educação Financeira como geradora

de qualidade de vida e bem estar pessoal

Por: Adilson da Silva Marques

Orientadora

Prof. Ana Claudia Morrissy

Rio de Janeiro

2010

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UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES

PÓS-GRADUAÇÃO LATO SENSU

INSTITUTO A VEZ DO MESTRE

Educação Financeira como geradora

de qualidade de vida e bem estar pessoal

Apresentação de monografia ao Instituto A Vez do

Mestre – Universidade Candido Mendes como

requisito parcial para obtenção do grau Pós-

Graduação em Finanças e Gestão Corporativa..

Por: Adilson da Silva Marques

3

AGRADECIMENTOS

Agradeço a Deus, aos meus pais,

Waldemar Marques e Arlete da Silva

Marques, que mesmo com toda a

dificuldade financeira e educacional

souberam que a melhor a herança a se

deixar na vida de uma pessoa são a

educação e o caráter.

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DEDICATÓRIA

Dedico esta obra aos meus filhos,

Rodrigo, Rafael e Ana Clara, que são

as pessoas que me fazem buscar o

que tenho de melhor dentro mim, me

motivando a alcançar os meus e

objetivos profissionais e pessoais.

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RESUMO

O presente trabalho concentra-se em apresentar de forma simples o

que é educação financeira, formas de investimentos, planejamento financeiro,

obstáculos a ação de guardar, mostrando que um dos maiores problema de

ser ter um futuro tranqüilo não é o quanto se ganha, mas o quanto se guarda

e como se gasta.

Desta forma, esse trabalho visa conscientizar a importância de ter o

hábito de poupar (guardar) para ter um futuro tranqüilo em relação às

questões financeiras e não esperar que o governo nos proporcione condições

favoráveis na aposentadoria.

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METODOLOGIA

Segundo Vergara (2005, p. 47), “Pesquisa metodológica é o estudo que

se refere a instrumentos de captação ou de manipulação da realidade. Está,

portanto, associada à caminhos, formas, maneiras e procedimentos para

atingir determinado fim”. Portanto, essa pesquisa se dá através da captação

de informações em fontes teóricas e práticas do contexto acadêmico e da

realidade social em que vivemos.

Quanto aos meios, a pesquisa será bibliográfica e documental, tendo

como objetivo principal fundamentar conceitos relacionados ao tema. Desta

forma, há criação da base primária para os esclarecimentos futuros.

Quanto aos fins, foi de natureza explicativa e descritiva. Explicativa e

descritiva porque visa esclarecer os conceitos e suas aplicações através de

exemplos e descrição de fatores que influenciam a ocorrência das questões

estudadas. .

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SUMÁRIO

Introdução ......................................................................................................... 08

Capítulo l – Educação Financeira ..................................................................... 09

Capítulo Il – Obstáculos a ação de poupar ....................................................... 15

Capitulo III – Formas de Investimentos ............................................................. 18

Capitulo IV – Planejamento Financeiro ............................................................ 23

Conclusão ......................................................................................................... 34

Bibliografia ........................................................................................................ 35

Índice ................................................................................................................ 36

Folha de Avaliação............................................................................................ 38

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INTRODUÇÃO

Esta pesquisa tem como objetivo principal apresentar informações,

conceitos e motivar aos leitores a cultura da poupança (ganhar, cuidar e

investir), visto que crise financeira, demissões e desemprego não são palavras

novas e muito menos a forma como a maioria da população mundial sofre as

conseqüências desses eventos. As conseqüências são geralmente danosas,

pois não estamos acostumados a nos preparar para infortúnios financeiros.

O maior problema para nós, não é a crise em si mesma, mas a forma

como tratamos os recursos financeiros que recebemos. Esse tratamento “Mal

Educado” que damos ao dinheiro é que nos torna vulneráveis às crises

econômicas.

A educação financeira deve ser abordada como um assunto prioritário

desde os primeiros anos de vida para que o futuro cidadão busque a felicidade

e a realização de seus desejos.

Um ponto que dificilmente é abordado é qual ou quais os fatores

emocionais que levam uma pessoa a usar o dinheiro de forma inadequada,

portanto, a psicologia pode nos ajudar a entender quais as influências

emocionais que nos fazem utilizar o dinheiro em um determinado momento.

Portanto, esse trabalho visa apresentar mecanismos para que o

indivíduo possa acumular recursos financeiros para o futuro e ter uma vida

mais tranqüila independente de eventos externos como crises, baixa

aposentadoria e até mesmo desemprego.

A proposta é mostrar a importância de ter uma disciplina para poupar e

em nenhum momento ensinar a ser tornar um investidor ou rico.

Palavras-chave: Educação Financeira, Investimentos, Planejamento.

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CAPÍTULO I

EDUCAÇÃO FINANCEIRA

A maior dificuldade para pensar em educação financeira é reconhecer

que vamos envelhecer. Aos vinte ou trinta anos de idade, a maioria das

pessoas só pensa no dia seguinte, em comprar, gastar, viver, ter e curtir a vida.

Não quer dizer que essas pessoas estejam erradas, mas jamais pensam que

vão envelhecer e que suas contas irão aumentar, que precisarão de mais

dinheiro e se quer pensam nos infortúnios financeiros que poderão vir ao longo

da vida. Quando pensam em velhice, pensam em aposentadoria e que o

governo será o responsável por todos.

Quando se fala em governo, é importante refletir sobre três frases já

ditas por pessoas importantes no mundo:

• O estado é o mais frios de todos os monstros frios (filósofo Nietzsche)

• O governo é o problema, não a solução (ex-presidente dos EUA, Ronald

Reagan).

• Não pergunte o que seu país pode fazer por você. Pergunte o que você

pode fazer por seu país. (ex-presidente do EUA, John F. Kennedy)

Analisando as três frases em relação à Educação Financeira, logo se

concluí que aqueles que trabalham em empresas privadas, os funcionários

públicos que não possuem salários exorbitantes não poderão e nem deverão

contar com o governo.

Portanto, a Educação Financeira é uma das bases da qualidade de vida

qualquer cidadão, pois envelhecer bem e tranqüilo é uma questão de atitude.

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1.1 O que é Educação Financeira

Para conceituar Educação Financeira vamos entender cada palavra

isoladamente sem nos ater a qualquer dicionário então, Educação é a forma

adequada e também inteligente de nos portarmos às diversas situações e

Financeira é tudo aquilo que se relaciona à finanças, dinheiro. Portanto

Educação financeira pode ser entendida com a forma adequada e inteligente

de utilizar os recursos financeiros que recebemos, entendendo

adequadamente e inteligente como o equilíbrio entre as receitas, os

investimentos e as despesas.

A partir desse entendimento, podem existir outras conceituações como:

É a consciência da dificuldade de se ganhar dinheiro e da facilidade de

se gastar, questionando a real necessidade de um consumo.

É saber que os recursos financeiros devem servir para um bem estar

mental, físico e material. Não é entrar paranóia de somente investir ou

guardar, é necessário gastar também, mas sempre refletindo sobre o

equilíbrio e bem estar.

Resumindo, Educação Financeira é o equilíbrio entre receitas,

investimentos e despesas com o objetivo de ter no futuro um bem estar mental,

físico e material.

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1.2 Por que ter uma Educação Financeira?

A resposta a essa pergunta deve ser respondida inicialmente com

algumas outras perguntas.

1. Haverá empregos para todos?

2. Por quanto tempo terei emprego?

3. Devo esperar alguma coisa do Governo?

4. A aposentadoria será suficiente?

5. Como devo administrar o meu dinheiro, se sou autônomo?

6. Como guardar dinheiro e ainda pagar minhas contas?

7. Quando precisar de empréstimo, uso cartão de crédito, cheque

especial ou empréstimo pessoal?

É muito difícil responder as essas perguntas com exatidão, mas é

importante perceber se o individuo começar a guardar dinheiro desde o inicio

de sua vida produtiva, aos vinte, vinte cinco ou trinta anos, será bem provável

que passará pelos infortúnios econômicos e financeiros com mais tranqüilidade

que aqueles que não possuem o hábito de poupar. Também aquele terá muito

mais possibilidade de adquirir bens matérias com mais facilidade, pois

acumulará dinheiro muito mais cedo.

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1.3 O Ciclo Ideal para um o futuro

Falta de conhecimento sobre educação financeira dos pais e pouco

tempo com os filhos falando da “importância” do dinheiro, logo pensamos que

a escola ensinará tudo que é importante para o futuro. Falamos sobre futebol,

corridas, jogos, lazer e outras assuntos. Não que esses assuntos não sejam

importantes, mas nunca falamos sobre a nossa conta corrente, sobre as

nossos contas e da dificuldade de mantê-las em dias.

Atualmente são nove anos de ensino fundamental e mais três anos de

ensino médio. Muitos colégios já falam de educação sexual e prevenção contra

DST, mas nunca durante esses doze anos a escola não fala sobre educação

financeira, dinheiro e a forma de como utilizá-lo. Por isso, quase todos entram

em ciclo padrão que é estudar, trabalhar, comprar, comprar e comprar,não

sobrando nada para guradar.

O ciclo padrão é o que a grande parte das pessoas fazem com o

dinheiro que recebem, não importando a classe social ou o nível cultural, pois

para cada classe só mudará a proporção da dívida em relação a sua classe

social.

Em oposição ao ciclo padrão há o ciclo ideal que é saber utilizar o tempo

cronológico da vida em relação ao dinheiro, ou seja, devemos continuar

estudando, trabalhando, porém, no inicio dessa etapa, trabalho, devemos

primeiro pensar em investir e depois comprar. Agir dessa forma é

extremamente difícil, pois foi uma longa estrada até o primeiro emprego e ao

invés de comprar aquilo que sonhamos por um longo período, ainda temos que

esperar um pouco mais ?!?!?!. Sim, é isso mesmo. Esperar um pouco, ter

paciência e saber olhar não só a estrada (presente), mas o que pode vir depois

da curva (futuro).

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O que vem depois da curva é a armadilha. Olhamos para o nosso

colega que começou a trabalhar junto conosco e já está com um carro, ai nos

perguntamos.

– Por que eu não posso também? Cada um tem a sua própria resposta

e cada um terá que enfrentar as suas dificuldades depois da curva, ou seja,

facilidade de pagar as contas, tranqüilidade mental, paz de espírito ou

necessidade de pegar um empréstimo, devolução de bens e venda de bens

com valor inferior.

Portanto, o Ciclo Ideal seria

Estudar à Trabalhar à Investir à Comprar

à Investir

à Comprar

à Investir

em contraponto ao Ciclo Padrão

Estudar à Trabalhar à Comprar à “Não sobra”

à “Corrida do Rato”

O termo Corrida do Rato foi extraído do livro "Pai Rico Pai Pobre" - Robert

Kyiosaki, Sharon Lechter e nesse mesmo livro encontra-se uma estória para

explicar o que significa a Corrida do Rato em nossas vidas :

Você já observou um rato dentro de uma daquelas gaiolas que giram enquanto ele corre dentro dela?

Se você observar a vida das pessoas de instrução média, trabalhadoras, você verá uma trajetória semelhante. A criança nasce e vai para a escola. Os pais se orgulham porque o filho se destaca, tira notas boas ou altas e consegue entrar na universidade. O filho se forma, talvez faça uma pós-graduação, e então faz exatamente o que estava determinado: procura um emprego ou segue uma carreira segura e tranqüila. Encontra esse emprego, quem sabe de médico ou de advogado, ou entra para as Forças Armadas ou para o serviço público. Geralmente, o filho começa a ganhar dinheiro, chega um monte de cartões de crédito e começam as compras, se é que já não tinham começado.

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Com dinheiro para torrar, o filho vai aos mesmos lugares aonde vão os jovens, conhece alguém, namora , às vezes, casa. A vida é então maravilhosa porque atualmente marido e mulher trabalham. Dois salários são uma benção. Eles se sentem bem-sucedidos, seu futuro é brilhante, e eles decidem comprar uma casa, um carro, uma televisão, tirar férias e ter filhos. O desejo se concretiza. A necessidade de dinheiro é imensa. O feliz casal concluiu que suas carreiras são da maior importância e começam a trabalhar ainda mais arduamente, tornam-se funcionários melhores. Voltam a estudar para obter especialização e ganhar mais dinheiro. Talvez arrumem mais um emprego. Suas rendas crescem, mas a alíquota do imposto de renda, o imposto predial da casa maior, as contribuições para a Seguridade Social e outros impostos também crescem. Eles olham para aquele contracheque alto e se perguntam para onde todo esse dinheiro vai. Aplicam em alguns fundos! mútuos e pagam cinco ou seis anos e é necessário poupar não só para os aumentos das mensalidades escolares, mas também para a velhice. O feliz casal, nascido há 35 anos, está agora preso na armadilha da Corrida dos Ratos pelo resto de seus dias.

Eles trabalham para os donos da empresa, para o governo, quando pagam os impostos, e para o banco, quando pagam cartões e hipoteca.

Você já notou que há uma porção de contadores que não ficam ricos? E gerentes de banco, e advogados, e corretores de valores e corretores imobiliários? Eles sabem muita coisa, e em geral são inteligentes, mas a maioria não é rica. E como nossa escolas não ensinam o que os ricos conhecem, seguimos os conselhos dessas pessoas. Mas um dia, você esta dirigindo na estrada, preso no engarrafamento enquanto tenta chegar ao escritório e olha para o lado e vê seu contador preso no mesmo engarrafamento. Você olha o outro lado e vê seu gerente de banco. Isso deveria dizer-lhe alguma coisa.

Uma das razões pelas quais os ricos ficam cada vez mais ricos, os pobres, mais pobres e a classe média luta com as dívidas é que o assunto dinheiro não é ensinado nem em casa nem na escola.

O dinheiro não é ensinado nas escolas. As escolas se concentram em habilidades acadêmicas e profissionais mas não nas habilidades financeiras. Isso explica porque médicos, gerentes de banco e contadores inteligentes que tiveram ótimas notas quando estudantes terão problemas financeiros durante toda a vida."

Observando o texto descrito acima, é fácil identificar a maioria da

população brasileira, independente classe social ou nível cultural.

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CAPÍTULO II

OBSTÁCULOS A AÇÃO DE POUPAR

As propagandas de TVs, as mídias de massa, os modelos parentais em

lidar com o dinheiro e modelos culturais influenciam psicologicamente os

individuais a se distanciarem do hábito de poupar.

Através das influências desses canais de disseminação, tanto externo,

como interno (modelos parentais), cada individuo começa a criar um padrão de

comportamento para o hábito de consumo e poupança. Infelizmente, a maioria

cria um padrão de consumo acima de suas possibilidades, tornando quase

tudo que vêem como algo necessário ao seu viver.

Com a passar do tempo, as pessoas não conseguem mais distinguir o

que é algo necessário do que é desejado e a partir de então começam a entrar

na Corrida do Rato conforme descrito anteriormente.

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2.1 Propagandas

As propagandas sempre foram e serão formas importantes das

empresas apresentarem, disseminarem e influenciarem as compras de seus

produtos aos consumidores. Essa mesma propaganda serve como obstáculos

a criação de poupança, uma vez que incentiva o consumo exagerado, fazendo

o consumidor pensar que a satisfação e a felicidade pessoal estão em ter cada

vez mais bens materiais.

O país precisa que haja consumo para mover a economia, porém o

problema é que muitas pessoas, influenciadas pela propaganda, acabam

comprometendo toda a renda e esquecem que há uma restrição orçamentária

para a grande maioria das pessoas. Restrição orçamentária conjugada com as

palavras necessito ou desejo deveriam servir de base para qualquer análise

de compra. Desta forma, o consumo poderá ser avaliado se está dentro das

possibilidades de compra e se está ocorrendo por necessidade ou impulso.

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2.2 Modelos Parentais e Culturais

Os modelos parentais são as formas que pais tratam e que vão

passando de pai para filhos, é a educação financeira ou falta da mesma que

influencia os filhos no decorrer de sua vida. Não é comum ter famílias que dão

mesadas e ensinam aos filhos que a mesada é similar ao salário, ou seja, pode

acabar antes do final do mês. Os modelos parentais vão determinando e

influenciando psicologicamente a forma com que os filhos utilizarão o dinheiro.

Como foi afirmando acima, é difícil ter famílias com conhecimento de

educação financeira, mostrando o porquê de guardar dinheiro, pois a grande

maioria dessas famílias utilizam modelos culturais de consumo que são mitos e

valores dados às posses de bens matérias em uma sociedade e que

geralmente são determinados pela propaganda de consumo.

Só para exemplificar uma cultura dos brasileiros de classe média, que é

comum ver cinemas, bares e outros pontos de lazer cheios aos finais de

semana e que em média cada pessoa gasta em torno de R$ 50,00 (cinqüenta

reais), mas dificilmente dessas pessoas pensam em sacrificar um final de

semana e guardar esse pequeno valor mensal.

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CAPÍTULO III

INVESTIMENTOS E EMPRÉSTIMOS

Há no mercado financeiro vários tipos de investimentos, alguns para

pessoas especializadas e outros mais simples que podem ser acessível à

maior parte da população. Só serão abordados alguns de simples utilização e

sem questões técnicas, apenas como uma visão geral para entendimento.

Uma questão a desmistificar é que para poder investir/guadar é preciso

entender de matemática financeira, se assim fosse, praticamente só os

matemática e economista saberiam guardar dinheiro. Ao contrário, há vários

matemáticos, economistas, engenheiros entre outros profissionais que estão

em grandes dificuldades financeiras, mesmo conhecendo profundamente os

cálculos de juros simples, composto e todas as siglas como COPOM, SELIC,

IPC-A entre outras. O fator principal de se acumular recurso é ter disciplina de

guardar e objetivo de curto, médio ou longo prazo.

De maneira geral, os investimentos mais simples e acessíveis são a

Caderneta de Poupança, Fundo de Renda Fixa, Fundo de Ações e Previdência

Privada, sendo este último muito incentivado através das mídias devido a uma

preocupação que as pessoas estão tendo sobre a aposentadoria do governo.

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3.1 Caderneta de Poupança

A poupança é um dos investimentos mais populares do país devido à

simplicidade, ao baixo risco e por ser direcionado principalmente ao pequeno

investidor.

A poupança é um depósito remunerado, sem data de vencimento, com

rendimento mensal pós-fixado (TR = 0,5 % ao mês). Essa remuneração é

regulada pelo Governo Federal e padronizada em todas as instituições

financeira, variando apenas o depósito inicial. Além disso, o investidor possui

uma garantia de R$ 50.000,00 por CPF e por Instituição pelo Fundo Garantidor

de Crédito caso a instituição quebre.

3.2 Fundos de Renda Fixa

Para falar de Fundo de renda fixa, primeiro é importante saber que há

vários tipos de fundos. Fundos de Renda Fixa, de Ações, Referenciado,

Cambial, de Dívida externa, Multimercado entre outros e todos são fundo de

investimentos. Um fundo de investimento é uma aplicação financeira formanda

pela junção de várias pessoas, investidores ou cotistas, para a realização de

um investimento sob a custódia, responsabilidade ou guarda, de uma pessoa

jurídica, parecida com um condomínio, visando um determinado retorno

financeiro. Os investidores dividem as receitas geradas e as despesas

necessárias para o empreendimento proporcionalmente número de cotas.

Os fundos de renda fixa podem ser Pré e Pós-Fixados os quais

possuem a maior parte de seus valores investida em títulos públicos,

rendimentos atrelados a variação do CDI/Selic e a ativos com baixo risco de

crédito. Também há uma grande concentração de investidores devido a grande

oferta das instituições financeiras e principalmente também ao baixo risco.

Geralmente o rendimento gira em torno de 0,8 % à 1% ao mês, sendo

que no primeiro mês, caso haja resgate há incidência de IOF e há incidência

de imposto de renda sobre o ganho (juros).

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Outro fator importante é que os fundos de renda fixa podem cobrar uma

taxa de administração.

3.3 Fundo de Ações

Tomando como base o conceito de fundo de investimento e fundo de

renda fixa, os fundos de ações são fundos de investimento em que a maior

parte do capital deve ser aplicada em ações de empresas de capital aberto

através de um gestor, pessoa jurídica responsável pela compra e venda das

ações do fundo.

3.4 Previdência Privada

Como hoje não há mais dúvidas de que não se pode esperar que o

governo cuide de cada cidadão em suas aposentadorias, a Previdência

Privada surgiu como forma de investimento e/ou complementação de renda na

aposentadoria.

Em um conceito amplo e sem entrar em questões técnicas, Previdência

Privada é um sistema de investimentos, geralmente gerido por seguradoras,

que visa acumular recursos que garantam uma renda mensal no futuro.

Num primeiro momento, era vista como uma forma de uma poupança

extra, além da previdência oficial, mas como o benefício do governo tende a

ficar cada vez menor, muitos adquirem um plano como forma de garantir uma

renda razoável ao fim de sua carreira profissional (aposentadoria).

Como é um investimento, há várias possibilidade de aplicações em

ações, renda fixa ou em ambos. Há também várias possbilidades de resgates

e benefícios, sendo que as opções dependem de renda e de como se deseja

planejar o futuro.

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3.5 Empréstimos

Após ter sido enumerado alguns investimentos, é importante falar sobre

alguns empréstimos, pois hoje há no mercado uma grande variedade e

facilidade de se conseguir um em qualquer instituição financeiras.

Durante a vida, é muito difícil não precisar de um empréstimo e para

poder poupar, é necessário também saber pedir um empréstimo ao banco,

pois quanto mais fácil de obtê-lo, mais alta a taxa de juros.

Dentre os mais comuns, há o Empréstimo Pessoal, o Pré-aprovado na

Internet e Cheque Especial. Na hora de adquirir o empréstimo, sempre deve-se

observar a taxa de juros que cada uma dessas modalidades cobra e verifica-se

que o mais rápido e fácil é utilizar o valor do cheque especial

conseqüentemente com uma taxa de juros mais alta. O segundo mais fácil é

utilizar o valor pré-aprovado na internet, sendo também possui a segunda

maior taxa dentre os três enumerados. Por último, há o empréstimo pessoal,

mais trabalhoso, pois há necessidade de conversar com o gerente, assinar um

contrato e por isso muitas pessoas optam por outra forma mais cara

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Segue abaixo uma tabela para entender como os bancos influenciam os

clientes a optarem por empréstimos através de uma escala que varia de 1 a 3,

sendo 1 melhor e 3 pior para a escolha do cliente:

Tipos de Empréstimo Ação do Cliente Facilidade Taxa

Cheque Especial Apenas a emitir o cheque 1 3

Pré-Aprovado na Internet Entrar na internet

Solicitar o empréstimo 2 2

Empréstimo Pessoal

Entrar em contato com o banco

Solicitar o empréstimo

Assinar o contrato ou

Para alguns clientes apenas

gravar a conversa

3 1

Portanto, sempre que for necessário solicitar um empréstimo, deve-se

optar por um Empréstimo Pessoal, ou seja, sempre o de menor taxa, pois os

juros dos bancos giram em torno de 10% a 15% a.m. Em contrapartida, os

investimentos giram em torno de 0,5% à 1,2% a.m.

23

CAPÍTULO IV

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Já foi visto que para poupar não precisa entender de matemática

financeira e sim de disciplina, , porém só isso não basta, pois o que fazer com

dinheiro guardado.

Como dito em um capítulo anterior, não se deve entrar na paranóia de

apenas guardar. É importante ter um objetivo de curto, médio ou longo prazo

para ter um bem estar material, físico e mental. É nesse ponto que devemos

utilizar um instrumento de apoio para chegar onde se deseja no futuro o qual

denominamos de Planejamento Financeiro.

As grandes empresas utilizam vários instrumentos como Planejamento

Estratégico, Orçamento, Indicadores de Desempenho, Planejamento

Tributário, Benchmarking entre outros com o objetivo de atingirem as mentas

de curto, médio e longo prazo, que em outras palavras, são instrumentos para

guiar a empresas para os próximos anos.

Fazendo uma analogia com as empresas, a pessoa física pode tomar

por base o Planejamento Estratégico e o Orçamento e criar um Planejamento

Financeiro Familiar. Portanto, Planejamento Financeiro Familiar é um conjunto

simples de metas e ações que visam direcionar a vida financeira ao longo dos

anos. As metas devem ser realistas e com prazos definidos e as ações

possíveis de serem executadas pensando que tudo deve ser feito,

principalmente, para um bem estar presente e futuro.

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4.1 Ativo Bom e Ativo Ruim

Dentro de um planejamento financeiro, é importante entender o conceito

de ativo bom ou ruim em relação ao fluxo de caixa e para isso, esquecer os

conceitos de contabilidade em relação ao ativo como bens, direitos e

obrigações.

Segundo Martins (2004, p.32), “Um ativo é bom em relação ao fluxo de

caixa quando ele põe dinheiro na sua conta bancária”. A partir desse conceito,

é fácil entender que a simples posse de ativos pode causar problemas

financeiros, pois ter ativo que gera despesas como carro e imóveis não

alugados não são investimentos inteligentes.

Seguindo essa mesma linha, quem vivia chamando a atenção em

relação para o conceito de ativos bons e ruins, era o economista Roberto

Campos, ex-ministro do Planejamento do Brasil, que em 1995 publicou um

artigo com o título de Triste Tropique, no qual discutia a privatização de

empresas e que dizia: ‘Não há político que não tenha orgasmos verbais

pretendendo ser defensor do patrimônio público. Mas que é patrimônio

público? Patrimônio é que dá retorno. “Nesse sentido, as empresas não são

patrimônios e sim encargos públicos”.

Portanto, ao se investir em ativo, que não seja para conforto ou bem

estar pessoal, deve-se tentar investir em algo que gere renda e não despesa.

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4.2 Orçamento Familiar

O orçamento familiar é uma forma de entender como se administra os

recursos financeiros que entram (receitas) e saem (despesas).

Criando um controle de pagamento mensal para todo o ano com

receitas, despesas e investimentos pode-se descobrir a trajetória financeira

para os próximos anos. Essa trajetória financeira determina o perfil de uma

pessoa ou família em relação ao dinheiro e através de uma análise das

receitas e despesas pode-se tentar mudar o futuro financeiro para melhor.

Segue abaixo um exemplo resumido de orçamento familiar para se

entender as possíveis trajetórias financeiras de diferentes famílias.

Os fluxos das famílias 1 e 2 dificilmente existem, mas os demais são

facilmente identificados. As Famílias 3 e 4 terão vários problemas financeiros

no futuro se não mudarem o modo de como administram o dinheiro. As

famílias 5 e 6 administram o dinheiro de forma adequada, mas a família 5 não

investe parte do dinheiro, agindo de uma maneira menos inteligente em

relação ao futuro.

De maneira geral, não há muitas formas de melhorar o fluxo de caixa e

para isso devemos alinhar vontade, paciência, persistência e disciplina a uma

ou mais das situações abaixo:

• Aumento de receitas

• Redução de despesas

• Venda de ativos para pagar dívidas

• Empréstimos com taxas menores

Família 1 Família 2 Família 3 Família 4 Família 5 Família 6 Receitas 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 1.000,00 Investimentos (200,00) 0,00 0,00 (100,00) 0,00 (100,00) Despesas (800,00) (1000,00) (1.200,00) (1.200,00) (800,00) (800,00) Fluxo de Caixa 0,00 0,00 (200,00) (300,00) 200,00 100,00

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4.3 Tipos de Despesas

Como informado no item anterior, é muito importante efetuar uma

análise do orçamento familiar e entender o que pode ser feito com as

despesas. Para isso deve entender quais os tipos de despesas e quais as

ações possíveis para cada uma delas.

As despesas podem ser classificadas em quatro grupos:

• Obrigatórias Fixas (OF) = são as despesas que a familia não pode

eliminar e nem reduzir.

• Obrigatórias Variáveis (OV) = são as despesas que a família não

pode eliminar, mas pode reduzir,.

• Não Obrigatórias Fixas (NOF) = são as despesas que a familia pode

eliminar, mas não pode reduzir.

• Não Obrigatórios Variáveis (NOV) = são as despesas que a família

pode eliminar e pode reduzir.

Essa classificação é importante como ferramenta para o gerenciamento

do orçamento familiar.

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Segue abaixo uma tabela com alguns exemplos de despesas de forma a

facilitar o entendimento:

Tipo Exemplo Tipo Exemplo

OF

Aluguel

Financiamento Imob.

Condomínio

Transporte

IPTU

IPVA

NOF

Empregada

Plano de Saúde

Seguro do Carro

Seguro de Vida

TV a Cabo

Assinatura de Jornais e Revistas

Mensalidade Escolar

Remédios

Combustível

Manutenção de Carros

OV

Alimentação

Vestuário

Higiene e Limpeza

Energia

Água

Telefone

Mensalidade Escolar

Remédios

Combustível

Manutenção de Carros

NOV

Celular

Livros

Discos

Presentes

Cinema e Teatro

Produto e serviços de beleza

Viagens

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4.4 Controle de Pagamento Mensal

A maneira mais fácil “perder” ou “jogar” dinheiro fora é pagar juros aos

bancos ou à empresas prestadores de serviços simplesmente por falta de

controle de data de pagamento. Para evitar ou minimizar ao máximo o

pagamento de juros, criar-se um Controle de Pagamente Mensal que é uma

planilha com o orçamento de todas as receitas, despesas, investimentos para

todo o ano. Através dessa planilha, é possível verificar a trajetória financeira,

evitar o pagamento de juros, excluir ou ajustar as despesas de acordo com a

necessidade. Portanto, o Controle de Pagamento Mensal nada mais é que

uma ferramenta que auxilia a criação e o controle do Orçamento Familiar, pois

independente de ser empresa ou família, há necessidade de ter uma visão

geral de todos os gastos para melhor controle. Se não se sabe o que se gasta,

não tem como saber o que melhorar.

Nessa planilha devem constar as receitas, as despesas, investimentos e

os dias de vencimento de cada uma delas, assim, pode efetuar o desembolso

nos dias determinados. Outra forma de evitar o esquecimento é deixar tudo

que for possível em débito automático e para as outras contas, agendar os

pagamentos pela internet no banco. Com o controle de pagamento, débito

automático e agendamento de pagamento, dificilmente vai haver pagamento

de juros por esquecimento.

Como forma de melhor esclarecimento segue no Anexo 1 um exemplo

de planilha de Controle de Pagamento Mensal.

29

4.5 Regra dos 80

Há uma dúvida muito grande em relação a como distribuir os

investimentos em renda variável (ações) e renda fixa. Cada pessoa tem um

perfil de investidor podendo ser conservador, moderado ou agressivo, ou seja,

uma menor ou maior aceitação ao risco. Não há regra para distribuir entre

aplicações. Cada pessoa pressupõe o que deve investir, apenas sabendo que

as aplicações em ações devem ser sempre consideradas como investimentos

de longo prazo.

Independente do perfil de cada um, é sempre bom ter uma aplicação de

curto prazo, menor risco, para eventuais infortúnios da vida.

A regra dos 80 é uma maneira simples recomendada por especialistas

norte-americanos para distribuir os investimentos que é apenas a subtração da

idade do investidor de 80. Assim, o investidor que tiver 30 anos deve subtrair

30 de 80, resultando em 50. Sendo 50 o percentual que deverá estar

aplicado/investido em renda variável. Essa regra se deve à expectativa de vida

útil e cronológica que em outras palavras quer dizer que quanto mais jovem for

o investidor, maior deve ser a participação em investimentos de maior risco,

pois ainda terá mais tempo para observar os altos e baixos do mercado e terá

mais oportunidade, tempo de vida, para ver o patrimônio deslanchar.

Segue abaixo uma visão para algumas idades da Regra dos 80.

Idade Regra Percentual

20 80 – 20 = 60 60 % em Renda Variável

40 % em Renda Fixa

30 80 – 30 = 50 50 % em Renda Variável

50 % em Renda Fixa

40 80 – 40 = 40 40 % em Renda Variável

60 % em Renda Fixa

50 80 – 50 = 30 30 % em Renda Variável

70 % em Renda Fixa

30

4.6 Planejamento Financeiro

Dentro do que foi visto até agora, nada foi informado a respeito do que

fazer com o dinheiro guardado. Dá impressão que o único objetivo é guardar,

guardar e guardar. Planejamento Financeiro é justamente o contrário de

guardar e guardar.

Planejamento Financeiro é instrumento para guiar a vida financeira de

forma organizada e equilibrada entre receitas, despesas e investimento com o

objetivo de atingir metas pessoas (bem estar físico, mental e material) e

profissionais (novos cursos, especialização e mestrados), pois para esses

objetivos dificilmente não haverá a necessidade de dinheiro.

É através do Planejamento Financeiro que se pode ter uma visão mais

clara do rumo tomado em relação ao futuro e fazer os ajustes necessários ao

longo do tempo para atingir as metas de curto, médio ou longo prazo.

Mas como deve ser um Planejamento Financeiro? Já foi visto a

ferramenta de Controle de Pagamento Mensal, na qual há os depósitos em

aplicações que devem ser programados durante um período ou mais. Tudo

depende das metas desejadas. Aqui começa o planejamento, pois não adianta

guardar se não tiver metas para a utilização do dinheiro guardado.

Para começar, existe um conceito denominado SMART que deve ser

seguido para criar uma meta. Cada letra da palavra SMART representa uma

palavra em inglês e é um item de avaliação da correta criação da meta.

Portanto, a meta deve ser SMART:

S – Specific = Específica (Clara e específica)

M – Mensurable = Mensurável (tempo de duração ou espaço para

concretizar, curto, médio ou longo prazo)

A – Achievable = Atingível (realizável, possível)

R – Realistic = Revelante

T – Time-bound = Tangível (concretas)

31

Ao criar uma meta, essa deve estar dentro do conceito SMART e como

exemplo prático, segue a carro.

S – Específico: Carro da marca xxxxx e ano yyyy

M – Tempo: dentro de 1 ano

A – Atingível: esse carro deve estar dentro do padrão familiar,

pois não adianta alguém que ganha R$ 5.000,00 planejar a

compra de uma Ferrari.

R - Relevante: de alguma forma o carro deve ser importante,

podendo ser para bem estar ou trabalho,

T – Tangível: o carro é algo concreto para qualquer ser humano.

Dentro do Planejamento Financeiro o conceito SMART apenas

determina “O QUÊ” se deseja ou precisa, mas ainda falta a parte mais difícil,

“O COMO” conseguir atingir a meta.

O tempo de atingir a meta pode ser de curto, médio ou longo prazo.

Não há um consenso entre curto, médio ou longo prazo, mas como diretriz de

considera-se curto prazo até dois anos, médio prazo de dois anos até cinco

anos e longo prazo acima de cinco anos.

Depois da determinação do prazo, deve-se efetuar o valor que deverá

ser depositado mensalmente a fim de alcançar a meta. Nesse momento

aparece uma questão emocional muito importante. Por que esperar um ou dois

anos se posso comprar a prazo.

A reposta é simples, toda compra a prazo carrega juros altos e como

exemplo, caso seja comprando um carro em 36 meses, geralmente paga um

carro e meio e ao final do período esse mesmo carro vale a metade do preço

de um novo. O maior problema entre comprar à vista ou a prazo não está

necessariamente em saber o disso, mas sim em questões de desejos

imediatos, realmente não poder esperar. ou não ter disciplina para guardar.

Como forma ilustrativa, segue abaixo um comparativo entre a meta de

comprar um carro de R$ 25.000,00 ao final de cinco anos ou financiá-lo sem

entrada no mesmo período.

32

• Carro: R$ 25.000,00

• Prazo da meta ou financiamento = 5 anos (60 meses)

• Taxa de Financiamento: 2% a.m

• Taxa de Investimento em Renda Fixa: 7% a.a

Opções Desembolso

Mensal

Valor ao final

de 5 anos

Diferença

Paga

Provável

Valor de

Mercado

Financiamento R$ 719,20 R$ 43.152,00 R$ 18.152,00 R$ 15.000,00

Investimento R$ 719,20 R$ 51.489,61 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\

Conclusões:

1. Ao final do financiamento, foram pagos R$18.152,00 de juros.

2. Considerando o carro com um valor provável de R$ 15.000,00 ao

final dos 5 anos, a perda financeira foi de:

R$43.152,00 – R$15.000,00 = R$28.152,00

3. Se comparar o valor final do investimento ao longo dos 5 anos

com valor provável do carro, a perda financeira foi de:

R$51.489,61 – R$15.000,00 = R$36.489,61

4. Se colocar o IPVA e seguro anual a perda aumenta

consideravelmente.

Portanto, optar por um financiamento é sempre um perda financeira

extremamente nociva ao futuro familiar, pois não é dado importância, mesmo

que os investimentos tenham taxa pequenas de remuneração, o saber esperar

junto com o hábito de poupar pode trazer boas surpresas e evitar grandes

dificuldade financeiras.

No Anexo 2, segue uma tabela com alguns exemplos de investimentos

programados.

33

É muito comum que quando temos acontece algum problema no

Planejamento Financeiro e precisamos cortar algo, o primeiro corte é efetuado

nos investimentos. Logo não é mais depositado o valor planejado antes

mesmo de qualquer análise de despesas. Para vitar esse corte nos depósitos,

segue abaixo algumas dicas:

• Cuidado com os gastos com miudezas

• Criar metas inspiradoras

• Imóvel é uma boa razão para poupar

• Casais ficam mais tempo junto quando não tem problemas

financeiros

• Educação Financeira é equilíbrio entre ganhar, gastar e poupar

• Evitar gastar por impulso, avaliar o que está sentido ( Mereço x

Preciso)

• Pesquise antes de comprar

• Cuidado aos gastar com produtos de grifes

• Não tenha vergonha de perguntar o preço

• Pechinche ou negocie, é a mesma coisa

• Não precisa começar “GRANDE” para poupar

34

CONCLUSÃO

Todos os anos, próximo ao Natal, aparecem reportagens sobre o alto

grau de endividamento das pessoas e ao mesmo tempo um novo recorde de

vendas. Em uma análise fria, significa dizer que as pessoas novamente criarão

dívidas de um ano para outro ao em vês de quitar e guardar parte do que

receberam

A Educação Financeira tem justamente esse objetivo, ajudar a criar

pessoas mais conscientes em relação ao valor do dinheiro no tempo. É de

extrema importância ter consciência que todos terão, em algum momento,

dificuldades, seja de saúde, mental ou financeira e que em todos os casos

necessitarão de dinheiro.

Não é fácil deixar de comprar hoje e esperar para comprar no futuro,

mas essa maturidade financeira que torna a vida de algumas pessoas mais

tranqüila e menos frustrante ao longo da vida.

Mais uma vez é importante enfatizar que não é entrar na paranóia de

apenas guardar e sim equilibrar as despesas dentro do orçamento familiar. Por

isso a Educação Financeira em conjunto com o Planejamento Financeiro se

tornam uma excelente ferramenta para criar um futuro tranqüilo de bem estar

pessoal, mental e financeiro, passando pelos infortúnios da vida com mais

tranqüilidade.

35

BIBLIOGRAFIA

MARTINS, José Pio. Educação Financeira ao Alcance de Todos. São Paulo:

Fundamento Educacional, 2004.

FRANKEBERG, Louis. Seu Futuro Financeiro. 5ª ed. Rio de Janeiro: Campus,

1999

CEBARSI, Gustavo. Investimentos Inteligentes. Rio de Janeiro: Thomas

Nelson Brasil, 2008.

Kiyosaki, Robert T.; LECHTER, Sharon L.. Pai Rico Pai Pobre. 66. ed. São

Paulo: Campus, 2000.

ZAREMBA, Victor. Ganhar, Cuidar & Investir. São Paulo: Saraiva, 2008.

36

ÍNDICE

Capa ................................................................................................................... 1

Folha de Rosto .................................................................................................... 2

Agradecimentos .................................................................................................. 3

Dedicatória ......................................................................................................... 4

Resumo .............................................................................................................. 5

Metodologia ....................................................................................................... 6

Sumário ............................................................................................................... 7

Introdução ........................................................................................................... 8

Capítulo I – Educação Financeira.... ................................................................... 9

1.1 – O que é Educação Financeira................ .................................................. 10

1.2 - Por que ter uma Educação Financeira .................................................... 11

1.3 - O Ciclo Ideal para um futuro.. ................................................................... 12

Capítulo II – OBSTACULOS A AÇÂO DE POUPAR... ...................................... 15

2.1 – Propaganda ....................................... ..................................................... 16

2.2 – Modelos Parentais e Culturais............ ..................................................... 17

Capítulo III – INVESTIMENTOS E EMPRÉSTIMOS......................................... 18

3.1 – Caderneta de Poupança ......................... ................................................ 19

3.2 – Fundo de Renda Fixa .............................................................................. 19

3.3 – Fundo de Ações ........................................... ........................................... 20

3.4 – Previdência Privada ........................................... ..................................... 20

3.5 – Empréstimos ............................................................................................ 21

Capítulo IV – PLANEJAMENTO FINANCEEIRO .............................................. 23

4.1 – Ativo Bom e Ativo Ruim......................... .................................................. 24

4.2 – Orçamento Familiar.................................................................................. 25

4.3 – Tipos de Despesas.............................. .................................................... 26

4.4 – Controle de Pagamento Mensal................................... ............................ 28

37

4.5 – Regras do 80 ........................................................................................... 29

4.6 – Planejamento Financeiro ......................................................................... 30

Conclusão ......................................................................................................... 34

Bibliografia ........................................................................................................ 35

Índice ................................................................................................................ 36

Folha de Avaliação............................................................................................ 38

38

FOLHA DE AVALIAÇÃO

Nome da Instituição: UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES - INSTITUTO A

VEZ DO MESTRE

Título da Monografia: Educação Financeira como geradora de qualidade

de vida e bem estar pessoal

Autor: Adilson da Silva Marques

Data da entrega: 15/01/2011

Avaliado por: Ana Claudia Morrissy

Conceito:

ANEXO 1

Controle de Pagam

ento Mensal

Dt.

Receitas

Jan

Fev

Mar

Abr

Mai

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Total

15 Receita 1

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00 24.000,00

30 Receita 2

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00

2.000,00 24.000,00

Total R

eceita

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00

4.000,00 48.000,00

Dt.

Despesas

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

Total

01 Poupança

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

200,00

2.400,00

01 Telefone

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

960,00

03 Empréstim

os

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

250,00

3.000,00

05 Luz

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

4.200,00

05 Água

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

112,00

1.344,00

07 TV a cabo

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

300,00

3.600,00

08 Celular

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

160,00

1.920,00

10 Condomínio

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

350,00

4.200,00

14 Carro

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

4.800,00

19 Cartão de Crédito

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

400,00

4.800,00

Total D

espesas

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00

2.602,00 31.224,00

Fluxo de Caixa

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00

1.398,00 16.776,00

Saldo em CC

0,00

1.398,00

2.796,00

4.194,00

5.592,00

6.990,00

8.388,00

9.786,00 11.184,00 12.582,00 13.980,00 15.378,00

Saldo Final em CC

1.398,00

2.796,00

4.194,00

5.592,00

6.990,00

8.388,00

9.786,00 11.184,00 12.582,00 13.980,00 15.378,00 16.776,00

Legenda:

Dt. = Data de

Ven

cimen

to

Nota: A pou

pança ou

qua

lque

r ou

tro investimen

to entra com

o na

planilha como de

spesas para se criar um

disciplina de

depó

sito.

ANEXO 2

Investimentos Programados a uma taxa em aplicação de 7% a.a

Depósito Mensal Anos Valor Acum. Depósito Mensal Anos Valor Acum.

R$ 100,00

5 7.159,29

R$ 600,00

5 42.955,74 10 17.308,48 10 103.850,88 15 31.696,23 15 190.177,38 20 52.092,67 20 312.556,00 25 81.007,17 25 486.043,02

R$ 200,00

5 14.318,58

R$ 700,00

5 50.115,03 10 34.616,96 10 121.159,37 15 63.392,46 15 221.873,61 20 104.185,33 20 364.648,66 25 162.014,34 25 567.050,19

R$ 300,00

5 21.477,87

R$ 800,00

5 57.274,32 10 51.925,44 10 138.467,85 15 95.088,69 15 253.569,84 20 156.278,00 20 416.741,33 25 243.021,51 25 648.057,35

R$ 400,00

5 28.637,16

R$ 900,00

5 64.433,61 10 69.233,92 10 155.776,33 15 126.784,92 15 285.266,07 20 208.370,66 20 468.833,99 25 324.028,68 25 729.064,52

R$ 500,00

5 35.796,45

R$ 1.000,00

5 71.592,90 10 86.542,40 10 173.084,81 15 158.481,15 15 316.962,30 20 260.463,33 20 520.926,66 25 405.035,85 25 810.071,69