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RESULTADOS FINANCEIROS

E OPERACIONAIS

1T13

22

Agenda

► Destaques

► Resultados Operacionais

► Introdução

► Resultados Financeiros

► Eventos Societários

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► Destaques



► Introdução

Agenda


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Introdução

Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras

► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% das operações da CELPA, excluindo 38,63% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado na participação de 61,37%; e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido.

► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR, 100% dos resultados da CELPA e 25% da Geramar.

► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais daCEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informaçõesfinanceiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários doperíodo, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.

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► Destaques


► Introdução


Agenda


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Destaques Operacionais

► O volume total de energia faturada da CEMAR atingiu 1.236 GWh no 1T13, 10,6% superior ao 1T12.O volume total distribuído pela CELPA (mercados cativo e livre) somou 1.650 GWh no 1T13, o querepresenta crescimento de 3,9% no período.

► Na CEMAR, as perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 1T13 representaram 20,4% daenergia requerida, com redução de 0,3 p.p. em relação aos 20,7% verificados no 1T12. Na CELPA, asperdas totais encerraram o trimestre em 35,9% da energia requerida.

► No 1T13, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,5horas e 11,2 vezes, reduções de 9,3% e 7,0% quando comparados aos índices observados ao final do1T12. Na CELPA, estes mesmos indicadores encerraram o período com melhoras de 7,0% e 9,0%,respectivamente. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, é possível observarmelhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente.

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► A receita operacional líquida (ROL) do 1T13 atingiu R$1.065,9 milhões, praticamente dobrando em relaçãoà ROL do 1T12, o que reflete o início de consolidação da CELPA.

► No 1T13, o EBITDA Consolidado somou R$59,8 milhões, queda de 52,2% em relação ao valor do 1T12,em virtude do efeito do despacho das usinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização deativos e passivos regulatórios, o EBITDA Ajustado da Equatorial seria de R$170,3 milhões, 80,8% maior queo valor do 1T12.

► O resultado líquido do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões, em virtude do efeito do despacho dasusinas térmicas. Se considerarmos a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios, o lucrolíquido ajustado da Equatorial seria de R$37,4 milhões, 49,0% maior que o valor do 1T12.

► No 1T13, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$169,0 milhões e foram 38,2%menores do que os realizados no 1T12. Se considerarmos apenas os investimentos próprios da CEMAR,houve crescimento de 5,0% no trimestre.

► Em 19 de abril de 2013, a Assembleia Geral da CELPA homologou parcialmente o seu Aumento de Capital,através do qual a Equatorial passou a deter 96,18% do seu capital total.

► Neste trimestre, deixamos de consolidar a participação de 25% na Geramar. De maneira pró-forma, tambémdeixamos de consolidar seus números nos períodos anteriores. Os resultados de Geramar passam aimpactar a DRE Consolidada da Equatorial apenas na linha de Equivalência Patrimonial.

Destaques Financeiros

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► Destaques


Agenda

► Introdução



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► CEMAR: Crescimento de 10,6% na demanda de energia no 1T13, alcançando 1.236 GWh.

Mercado de Energia - CEMAR

Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh)

Balanço Energético (MWh)

CLASSE DE CONSUMO (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.

Residencial 529.073 602.968 607.543 14,8%

Industrial 112.615 124.489 114.112 1,3%

Comercial 224.147 253.985 248.706 11,0%

Outros 252.154 284.782 265.669 5,4%

TOTAL 1.117.989 1.266.225 1.236.031 10,6%

(*) Não inclui consumo próprio e vendas à CEPISA

Bal. Energético (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.

Energia Requerida 1.394.721 1.619.756 1.526.616 9,5%

Energia Vendida (*) 1.119.828 1.268.309 1.237.996 10,6%

Perdas 274.893 351.447 288.619 5,0%

(*) Inclui venda às classes, consumo próprio e vendas à CEPISA

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Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR

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DEC (horas) FEC (vezes)

Distribuição – DEC e FEC - CEMAR

► CEMAR: No 1T13, o índice DEC melhorou 9,3% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC melhorou 7,0% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.

21,5

23,7

1T12 1T13

-9,3%

12,1

11,2

1T12 1T13

-7,0%

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CELPA – Linha do Tempo

Pré Nov/12

Mar. 2006

• Elaboração do Plano de 100 Dias.

• Choque Inicial de Gestão;

• Eleição da nova Diretoria e de novos gerentes (1º e 2º escalões).

• Análise da operação;

• Alteração no quadro de liderança (3º escalão);

• Criação do Comitê de Renegociação de Contratos;

• Foco na arrecadação;

• Melhoria dos indicadores de qualidade (DEC e FEC) através de gestão;

• Contenção do crescimento das perdas de energia.

• Negociação do Acordo Coletivo de Trabalho;

• Definição das metas operacionais da Companhia.

• Implementação do PDV (Plano de Demissão Voluntária);

• Contratação e Treinamento das equipes para combate às perdas de energia;

• Melhoria no processo de cobrança e arrecadação;

• Definição do orçamento, seguindo os mesmos parâmetros utilizados na CEMAR;

• Inauguração do novo call center, em Belém, com o mesmo fornecedor da CEMAR.

Nov-Dez/12

Jan-Mar/13

Abr-Jun/13

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► CELPA: Crescimento de 3,9% na demanda de energia no 1T13 (merc. Cativo + Livre), alcançando 1.650 GWh.

► O número de consumidores Baixa Renda na CELPA cresceu de 263 mil em set/12 para 558 mil em abr/13.

Mercado de Energia - CELPA

Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh)

Balanço Energético (MWh)

CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 1T12 4T12 1T13 Var.

Residencial 597.388 658.352 629.910 5,4%

Industrial 325.249 296.871 286.923 -11,8%

Comercial 343.967 389.469 371.956 8,1%

Outros 269.862 301.819 277.267 2,7%

TOTAL (Cativo) 1.536.466 1.646.511 1.566.057 1,9%

Consumidores Liv res 51.914 85.117 83.857 61,5%

TOTAL (Cativo + Livres) 1.588.379 1.731.627 1.649.913 3,9%

(*) Não inclui consumo próprio

Bal. Energético (MWh) 1T12 2T12 1T13 Var.

Energia Vendida (Cativo + Cons. Próprio) 1.544.511 1.591.187 1.572.212 1,8%

Perdas Totais 787.912 860.770 956.065 21,3%

Energia Requerida 2.332.437 2.451.949 2.528.196 8,4%

Geração Própria 90.058 96.741 102.633 14,0%

Compra de Energia (Contratos) 2.300.136 2.407.254 2.231.622 -3,0%

Compra de Energia (Spot) 61.204 60.005 247.460 304,3%

Perdas na Rede Básica -118.961 -112.050 -53.519 -55,0%

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Distribuição – Perdas de Energia da CELPA

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DEC (horas) FEC (vezes)

Distribuição – DEC e FEC - CELPA

► CELPA: No 1T13, o índice DEC melhorou 7,0% comparado ao 1T12 enquanto que o índice FEC reduziu 9,0% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Analisando os indicadores apenas para o trimestre na CELPA, é possível observar melhoras de 24,7% e 22,4%, respectivamente.

CELPA – Trimestral

52,5

47,7

1T12 1T13

-9,0%101,294,1

1T12 1T13

-7,0%

CELPA – 12 meses

30,7

23,1

1T12 1T13

-24,7%

10,8

13,9

1T12 1T13

-22,4%

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► Destaques


Agenda

► Introdução



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Resultados Trimestrais

EBITDA

O EBITDA consolidado decresceu 52,9% na comparação do 1T13 com o 1T12.

Entretanto, o EBITDA regulatório do trimestre (o que considera a formação ou amortização de ativos e passivos regulatórios) atingiu R$ 170,3 milhões, crescimento de 80,8% na comparação com o valor do mesmo trimestre do ano passado.

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Resultados Trimestrais

Lucro Líquido

O resultado do trimestre foi um prejuízo de R$24,6 milhões.

Entretanto, se ajustarmos o resultado do trimestre pela formação de ativos regulatórios líquidos, teríamos apresentado um lucro de R$37,4 milhões, 49,0% melhor do que o lucro ajustado do 1T12.

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Endividamento: Cronograma de Vencimento

Dívida Bruta Consolidada(100% CEMAR + 100% CELPA)

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Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses)

Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)

Dívida Líquida – Consolidado

100% CEMAR + 100% CELPA

Ajustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25% detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação.

Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valor consolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012.

1.403,4

968,5

1.429,5

931,5988,7

2,92,6

1,82,01,9

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

1,403.4

3,292.6

1,435.7

321,8

Dív. Bruta Ativo Reg.

Líquido

Disponível Dív. Líq.

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65,11% CEMAR + 61,37% CELPA

Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações

Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA (últ. 12 meses)

Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)

Ajustamos o endividamento líquido de períodos anteriores da Equatorial, excluindo a participação de 25% detida na Geramar, em virtude na alteração na regra contábil de consolidação.

Apesar de estarmos consolidando 100% da dívida bruta da CELPA, a sua contribuição de EBITDA ao valor consolidado em Equatorial é contabilizada apenas a partir de novembro de 2012.

606,6627,8605,3600,8

637,9

2,01,71,82,01,9

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

606.6

2,072.31,184.8

297,7

Dív. Bruta Ativo Reg.

Líquido

Disponível Dív. Líq.

22

► CEMAR: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$83,0 milhões, dos quais R$77,5 milhões são próprios e R$5,5 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos.

► CELPA: No 1T13, os investimentos totais atingiram R$85,9 milhões, dos quais R$83,3 milhões são próprios e R$2,6 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos.

Investimentos Equatorial

INVESTIMENTOS (R$MM) 1T12 4T12 1T13 Var.

CEMAR

Próprio (*) 73,8 150,2 77,5 5,0%

PLPT 44,5 45,4 5,5 -87,7%

Total 118,4 195,5 83,0 -29,9%

CELPA

Próprio (*) 138,2 57,5 83,3 -39,7%

PLPT 16,6 5,0 2,6 -84,2%

Total 154,8 62,5 85,9 -44,5%

Geramar

Geração 0,2 0,1 0,0 -81,7%

TOTAL EQUATORIAL 273,4 258,1 169,0 -38,2%

(*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT

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► Destaques


Agenda

► Introdução



Eventos Societários

► Em 19 de abril de 2013, a AGE da CELPA homologou parcialmente o Aumento de Capital da Companhia,através do qual a Equatorial aumentou sua participação em seu capital total para 96,2%.

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Contatos

Eduardo HaiamaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores

Thomas NewlandsRelações com Investidores

Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607

Email: [email protected]

Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri

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Aviso

• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuaise estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, osresultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas esuposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponívelno site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.

• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados oudesenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vistaos riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e,ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas daEQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar umadecisão de investimento.

• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivoidentificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não podeassegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou dequaisquer outros fatores.

• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e estaapresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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