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Banco do BrasilBanco do Brasil
20042004
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
BANCO DO BRASILBANCO DO BRASIL
Divulgação do ResultadoDivulgação do Resultado
20042004
Teleconferência com Analistas
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Banco do BrasilBanco do Brasil
20042004
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Principais DestaquesPrincipais Destaques
Maior Carteira de Crédito – R$ 88,6R$ 88,6 bilhões (CAGR 19,3%)(CAGR 19,3%);
Líder no segmento comercial de câmbio exportação – 27,2%27,2% do mercado;
Líder em Administração de Recursos de Terceiros na América Latina – R$ 124,0 R$ 124,0 bilhões (CAGR 29,9%)(CAGR 29,9%);
Maior base de Clientes Correntistas – 21,121,1 milhões (CAGR 13,7%)(CAGR 13,7%);
Líder em Internet – 6,96,9 milhões de clientes habilitados;
Maior rede de atendimento do País – 14.45014.450 pontos;
Maior rede de terminais de auto-atendimento da América Latina – 39.01539.015 ATMs;
3ª posição no ranking ANBID em underwriting de renda fixa em volume financeiro e quantidade de operações.
1º em Ativos – R$ 239,0R$ 239,0 bilhões (CAGR 13,7%)(CAGR 13,7%);
1º em Depósitos Totais – R$ 115,5R$ 115,5 bilhões (CAGR 8,8%)(CAGR 8,8%);
CAGR – 1999 a 2004 exceto Carteira de Crédito (2000 a 2004)
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Formação do ResultadoFormação do Resultado
Redução do Spread
Crescimento das Operações de Crédito
Aumento da RPS
Manutenção dos Níveis de Produtividade
Crescimento dos Custos Administrativos
Redução do IR e CS
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R$ milhões
Destaques do ResultadoDestaques do Resultado
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Lucro LíquidoLucro Líquido
637 616
805 833771
23,121,3
27,7 27,524,0
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Retorno sobre PL - % (Anualizado)
2.381
3.024
22,3 23,0
2003 2004
Var.%
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003
Lucro Líquido 637 833 771 20,9 -7,4 2.381 3.024 27,0
Juros sobre Capital Próprio 746 954 27,9
LPA - R$ 0,87 1,14 0,96 10,3 -15,6 3,25 3,78 16,3
Retorno sobre PL - % (Anualizado) 23,1 27,5 24,0 22,3 23,0
Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,1 1,4 1,3 1,1 1,3
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo AnualR$ milhões
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Análise Volume e TaxaAnálise Volume e Taxa
Ganho/(Perda) com Volume
Ganho/(Perda) com Taxa
Ganho/(Perda) com Volume e Taxa
133
32 1
3.919
4T04 - 1,7401
3T04 - 1,7258
4T04 - 234.802
3T04 - 227.099
Volume - R$ milhões
Spread - %
Anual
1.424
(945)
15.327
2003 - 7,3618
2004 - 6,9078
2004 - 227.541
2003 - 208.198
Volume - R$ milhões
Spread - %
(88)
Trimestral
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20042004
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Análise Gerencial do Spread - %Análise Gerencial do Spread - %
2003
19,3
41,9
34,7
4,1
2003 2004 2003 2004
Taxa 7,36 6,91 7,36 6,91
Operações de Crédito 13,15 12,75 3,71 4,01
Pessoa Física 38,25 35,73 2,08 2,19Pessoa Jurídica 8,86 9,04 1,05 1,17
Agronegócios 6,13 5,56 0,60 0,62
Demais Operações -1,34 2,19 -0,02 0,03Captações 5,65 4,02 2,29 1,65
Demais 4,36 4,54 1,37 1,25
Spread Nominal Spread Ponderado
2004
19,5
41,3
35,6
3,619,3
41,9
34,7
4,1
Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios Demais Operações
Mix Operações de Crédito - % (média de saldos diários)
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Receitas de Prestação de ServiçosReceitas de Prestação de Serviços
R$ milhõesVar.%
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003
Receitas de Prestação de Serviços 1.511 1.717 1.702 12,7 -0,8 5.491 6.607 20,3
Tarifas de Relacionamento com Clientes 451 514 539 19,6 4,8 1.647 2.044 24,1Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 220 270 248 12,8 -7,9 784 993 26,7Operações de Crédito 148 161 153 3,0 -4,9 538 621 15,5Cobrança 143 158 173 21,0 9,6 500 638 27,6Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 106 112 116 9,6 3,8 392 461 17,6Cartões de Crédito 130 137 156 19,6 13,5 461 563 22,3Outros 312 364 317 1,6 -13,1 1.170 1.286 10,0
Fluxo Trimestral Var.% Fluxo Anual
18,8 19,3 20,1 20,7 21,1
321 300 296 286 285
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Clientes RPS + Margem Fin. Bruta / Base Média de Clientes - R$
102,7116,0 116,9 122,5 124,0
19,0 20,2 19,9 20,0 19,7
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Adm. Recursos de Terceiros Participação de Mercado - %
Base de Clientes - milhões Administração de Recursos de Terceiros
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Despesas de PessoalDespesas de Pessoal
R$ milhõesVar. %
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003
Despesas de Pessoal (1.949) (1.744) (1.840) -5,6 5,5 (6.660) (6.818) 2,4
Proventos (892) (712) (902) 1,1 26,6 (2.990) (3.155) 5,5Benefícios (207) (182) (203) -2,0 11,6 (728) (758) 4,1Encargos Sociais (342) (300) (361) 5,5 20,2 (1.155) (1.240) 7,4Treinamento (17) (10) (25) 42,1 149,0 (41) (52) 26,3Honorários de Diretores e Conselheiros (2) (3) (3) 96,6 20,3 (6) (9) 63,5Provisões Administrativas de Pessoal (98) (396) (177) 81,1 -55,2 (860) (1.051) 22,3Demandas Trabalhistas (391) (141) (169) -56,8 19,5 (881) (553) -37,2
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual
Índice de Cobertura – acumulado ano - %
2,62,8 2,8 2,9 2,9
Dep. + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões
90,8 92,3 92,6 93,1 93,080,6 81,8 81,9 82,6 82,7
10,2 10,6 10,7 10,5 10,3
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Colaboradores Funcionários Estagiários
Quadro de Pessoal - mil
RPS / Despesa de Pessoal
82,4
98,6 98,3 98,4 96,9
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
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Índices de ProdutividadeÍndices de Produtividade
Colaboradores / (Agências + PAA + PAB)
Ativos por Colaborador - R$ mil
Clientes por Colaborador
2.534 2.503 2.455 2.531 2.570
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
206 209 217 221 227
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
17,3 17,5 17,4 17,4 17,3
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Outras Despesas AdministrativasOutras Despesas Administrativas
Pontos de Atendimento - mil
Op. Crédito / Pontos de Atend. - R$ milhões
Clientes / (Agências + PAA + PAB)
R$ milhões
3.578 3.646 3.766 3.855 3.931
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Var. %
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003
Outras Despesas Administrativas (1.165) (1.344) (1.633) 40,2 21,5 (4.514) (5.466) 21,1
Comunicação e Processamento de Dados (289) (315) (319) 10,3 1,2 (1.118) (1.247) 11,6Amortização e Depreciação (117) (131) (132) 13,3 0,8 (477) (512) 7,2Serv. de Vigilância, Segurança e Transporte (166) (173) (210) 26,2 21,4 (643) (724) 12,5Imóveis e Bens de Uso (138) (145) (174) 26,2 20,1 (534) (621) 16,4Marketing e Relações Públicas (130) (132) (265) 104,6 101,3 (336) (556) 65,2Serviços de Terceiros (109) (127) (169) 55,3 33,0 (371) (518) 39,5Demais Despesas Administrativas (215) (320) (363) 68,6 13,3 (1.034) (1.288) 24,6
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual
13,2 13,5 13,9 14,2 14,5
5,9 5,9 6,0 5,9 6,1
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Canais AutomatizadosCanais Automatizados
86,4 86,3 86,989,6
88,4
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %
Índice de Eficiência - % acumulado
Despesas Administrativas / Receitas Operacionais
4T03
51,5
10,7
16,3
13,6
5,6 2,3
4T04
50,7
11,9
16,7
11,6
6,9 2,2
TAA Internet PF Internet PJ Caixa POS COBAN e OutrosTAA Internet PF Internet PJ Caixa POS COBAN e Outros
56,3 55,6 56,8 56,4 58,2
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Receitas vs. Despesas - %Receitas vs. Despesas - %
124,3132,1
151,4
186,9 184,3 179,6
53,148,646,236,6 41,037,5
87,794,6
110,3
140,7 135,7126,4
1999 2000 2001 2002 2003 2004
Receitas de Prestação de Serviços Margem Financeira Bruta Total
CAGR - %
RPS 18,9 MFB 18,7 Desp. Adm. 10,3
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Ativos, Passivos e Patrimônio LíquidoAtivos, Passivos e Patrimônio Líquido
R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04
Ativos Totais 230.144 235.599 239.014 3,9 1,4
Ativos de Liquidez exceto TVM 44.197 35.228 31.868 -27,9 -9,5Títulos e Valores Mobiliários 69.590 71.120 73.485 5,6 3,3Operações de Crédito e Leasing 65.604 69.961 74.844 14,1 7,0Crédito Tributário 9.406 8.505 8.396 -10,7 -1,3Demais Ativos 41.347 50.785 50.421 21,9 -0,7
Passivos Totais 230.144 235.599 239.014 3,9 1,4
Depósitos 110.014 115.079 115.532 5,0 0,4Demais Passivos 107.959 106.749 109.377 1,3 2,5
Patrimônio Líquido 12.172 13.771 14.106 15,9 2,4
Var. %
Composição dos Ativos - % Captações no Mercado – R$ bilhões
7,3
27,1
27,4 48
,2
40,1
150,
1
5,5
30,2
29,9 49
,4
42,0
157,
1
5,8
29,0
31,1 49
,7
44,5
160,
1
DepósitosInterfinanceiros
Depósitos à Vista Depósitos dePoupança
Depósitos aPrazo
Captações noMercado Aberto
Total
4T03 3T04 4T04
18,0 19,1 21,5 21,6 21,1
28,5 28,8 30,5 29,7 31,3
30,2 29,430,7 30,2 30,7
19,2 18,9 13,3 15,0 13,3
4,1 3,9 3,9 3,6 3,5
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Ativos de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito e Leasing Crédito Tributário
Demais Ativos
Ativos de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito e Leasing Crédito Tributário
Demais Ativos
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Títulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores Mobiliários
R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04
Títulos e Valores Mobiliários 69.590 71.120 73.485 5,6 3,3
Títulos Disponíveis para Negociação 16.095 12.690 13.163 -18,2 3,7Títulos Disponíveis para Venda 28.307 31.997 32.790 15,8 2,5Títulos Mantidos até o Vencimento 24.821 25.945 26.951 8,6 3,9Instrumentos Financeiros Derivativos 368 488 581 58,1 19,1
Var. %
Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %
16,7 19,5 21,4 22,8 29,6
72,0 69,3 67,3 65,961,2
9,3 10,6 10,7 10,7 8,62,1 0,7 0,6 0,6 0,6
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
63,9
36,1
73,7
26,3
63,9%
36,1%
1 - 3 anos 3 - 5 anos
4T03 4T04
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Carteira de Crédito - %Carteira de Crédito - %
R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04Carteira Total 77.636 84.148 88.554 14,1 5,2
Var. %
4T03 3T04 4T04
4T03
20,1%
21,2%
34,5%
9,4%
12,2%2,6%
3T04
24,0%
21,4%
30,5%
10,1%
11,9%2,0%
4T04
23,1%
21,8%
33,9%
9,0%
10,2%2,0%
4T03
20,1%
21,2%
34,5%
9,4%
12,2%
2,6%
Varejo Comercial Agronegócios
Comércio Exterior Exterior Demais
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Carteira de Crédito por Risco - %Carteira de Crédito por Risco - %
¹ Fonte: Banco Central do Brasil
83,994,6 96,3 97,7 97,4
2,62,33,75,416,1
Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior
AA-C D-H 1
92,1 89,6
7,9 10,4
BB SFN
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Relações com InvestidoresRelações com Investidores
InadimplênciaInadimplência
R$ milhões
5,45,9 6,1 6,4 6,1
4,75,2 5,1
5,64,9
3,0 3,2 3,2 3,2 3,3
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Estoque de Provisão/Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas/Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04
Carteira de Crédito 77.636 84.148 88.554 14,1 5,2
Estoque de Provisão 4.195 5.374 5.365 27,9 -0,2Operações Vencidas + 60 dias 2.347 2.726 2.885 22,9 5,8
Var. %
1,6
2,2
1,7 1,72,1
4,44,6
4,4 4,4 4,3
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Saldo Perda/Carteira de Crédito - % anualizado Despesas sobre Carteira - %
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Índice de Basiléia - Índice de Basiléia - %%
R$ milhões 4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04APR - Ativos Ponderados por Risco 120.973 121.391 127.179 5,1 4,8PLE 13.772 14.201 14.513 5,4 2,2
Exigência sobre APR 13.307 13.353 13.990 5,1 4,8Exigência sobre Swap 152 223 196 29,6 -12,1Exigência sobre Exposição Cambial - - - 0,0 0,0Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 313 625 326 4,3 -47,7
Patrimônio de Referência 17.162 20.272 20.050 16,8 -1,1Nível I 12.147 13.609 14.000 15,2 2,9Nível II 5.015 6.663 6.051 20,7 -9,2
Excesso de PR 3.391 6.070 5.538 63,3 -8,8Margem para Alavancagem 30.825 55.185 50.344 63,3 -8,8
Var. %
11,0
9,7 9,9 10,1 10,5 10,6
4,0 4,4 4,4 5,2 4,6
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
Nível I Nível II
13,7 14,3 14,5 15,7 15,2
20
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Índice de BasiléiaÍndice de Basiléia
R$ milhões Patrimônio de Referência
Patrimônio Líquido Exigido
Efeito no Índice de Basiléia
Efeito na Alavancagem
Lucro do período deduzido o JCP pago 2.070 - 1,7 18.815 Aumento da Dívida Subordinada 1.035 - 0,8 9.405 Aumento do Capital Social/Reservas 49 - 0,0 445 Outras Variações no PR (80) - -0,1 (727) Variação do Aj. ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (185) - -0,1 (1.684) Aumento da Exigência de PR s/APR - 683 -0,6 (6.207) Aumento da Exigência de PR s/Swap - 45 0,0 (408) Aumento da Exigência de PR s/Exp. de Taxa de Juros - 13 0,0 (121) Movimentação Anual 2.888 741 1,5 19.519
Saldo em Dez/03 17.162 13.772 13,7 30.825 Saldo em Dez/04 20.050 14.513 15,2 50.344 Variação Líquida Anual 2.888 741 1,5 19.519
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SeguridadeSeguridade
Evolução do Índice Combinado - %
R$ milVar.%
4T03 3T04 4T04 S/4T03 S/3T04 2003 2004 S/2003
Resultado da Equivalência Patrimonial 56.057 64.144 23.781 -57,6 -62,9 210.856 197.257 -6,4
RPS - Comissão 71.284 83.504 77.123 8,2 -7,6 279.672 319.364 14,2
RPS - Adm. Fundos 6.479 15.221 26.300 305,9 72,8 34.596 69.696 101,5
RPS - Tarifas 29.514 30.137 26.988 -8,6 -10,4 109.830 133.541 21,6
Valor Agregado de Seguridade 163.334 193.006 154.192 -5,6 -20,1 634.954 719.858 13,4
Fluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual
Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos
Despesa de Comercialização / Prêmios Ganhos
Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos
Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos
Despesa de Comercialização / Prêmios Ganhos
Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos
55,7 56,6 53,8 48,1 51,8
18,0 17,7 17,418,4 17,3
12,2 12,7 12,311,5 11,6
4T03 1T04 2T04 3T04 4T04
85,9 87,0 83,578,0 80,7
22
Banco do BrasilBanco do Brasil
20042004
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Papel BBPapel BB
Dez/03 Jan/04 Mar/04 Abr/04 Mai/04 Jun/04 Jul/04 Ago/04 Set/04 Out/04 Nov/04 Dez/04
Volume Diário BBAS3 - R$ milhões BBAS3 Ibovespa
35,4%
17,8%
2003 2004 Var. %
Preço da Ação - R$ 24,00 32,50 35,4Ibovespa - pontos 22.236 26.196 17,8Capitalização de Mercado - R$ milhões 17.568 25.979 47,9Valor Patrimonial da Ação - R$ 16,63 17,65 6,1Preço / Lucro - R$ - 12 meses 7,38 8,59 16,4Preço / Valor Patrimonial da Ação - R$ 1,44 1,84 27,8
Fev/04
23
Banco do BrasilBanco do Brasil
20042004
Relações com InvestidoresRelações com Investidores
Gerência de Relações com InvestidoresSBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar
70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920
Fax: (61) 310.3735
DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.qualquer estimativa contida nesta apresentação.
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