ENCONTRO COM ANALISTAS DO MERCADO DE CAPITAISOutubro, 2001
SETOR SIDERÚRGICO
MAIORES EMPRESAS - 2000
1º Nippon 29,1 17º Magnitogorsk 10,0
2º Posco 28,5 18º Severstal 9,6
3º Arbed (1) 24,1 19º Bethelehem 9,1
4º Ispat 22,4 20º Anshan 8,8
5º Usinor (1) 21,0 21º Novolipetsk 8,2
6º NKK 20,6 22º Shougang 8,0
7º Corus 20,0 23º LTV 7,4
8º Thyssen Krupp 18,0 24º GERDAU 7,1
9º Boashan 17,7 25º Wuhan 6,7
10º Riva 15,6 26º Nisco 6,6
11º Kawasaki 13,0 27º Kobe 6,4
12º Sumitomo 11,7 ...
13º US Steel 10,7 39º CST 4,9
14º Sail 10,6 42º CSN 4,8
15º China Steel 10,3 43º Usiminas (2) 4,4
16º Nucor 10,2 75º Cosipa (2) 2,7
Empresa Ton. Empresa Ton.
Em milhões de toneladas
Fonte: Metal Bulletin (1) Arbed+ Usinor+ Acerália= 46,0 (2) Usiminas+ Cosipa= 7,1 03
MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS DE AÇO BRUTO
04Fonte: IISI
Em milhões de toneladas
1º China 102,3 92,8 10,2
2º J apão 78,1 79,1 -1,3
3º EUA 69,1 78,0 -11,4
4º Rússia 43,3 43,3 0,0
5º Alemanha 34,0 35,1 -3,1
6º Coréia do Sul 32,6 32,1 1,7
7º Ucrânia 25,0 23,0 8,7
8º Índia 20,4 20,1 1,5
9º Itália 20,0 19,6 2,1
10º Brasil 19,9 20,7 -3,7
Outros 175,5 176,9 -0,8
TOTAL 620,1 620,8 -0,1
País9 meses
2001Variação
%9 meses
2000
CONSUMO APARENTE
05
Em milhões de toneladas
Fonte: IISI
Região 2000Crescimento
médio anual (%)2005
Previsão
América do Sul 27 35 5,5
Ásia 332 377 2,7
Oriente Médio 16 18 2,2
África 15 17 2,2
Oceania 6 7 2,2
Europa 210 225 1,4
Nafta 144 151 0,9
TOTAL 752 830 2,1
PRODUÇÃO DE LAMINADOSNO BRASIL
06
Produtores Brasileiros de Longos (5,7 mm t)
* Inclui participação de 38% na Açominas
(75 Mil toneladas)
* Gerdau
Belgo-Mineira
Aços Villares
Barra Mansa
V&M do Brasil
Outros
2.672
2.002
347
307
278
65
Em mil toneladasJan – Set 2001
Fonte: IBS
Longos41%
Planos59%
(13,7 mm t de laminados)
MUNDO
* Capacidades
* Preços
* Economia globalizada
* Produtos Longos
EUA
* Anti-dumping / Section 201
* Recessão Americana
AMÉRICA DO SUL
* Crise Argentina
BRASIL
* Racionamento de energia elétrica
* Demanda forte (Construção civil +4,5%)
PANORAMA DO SETORSIDERÚRGICO
07
100 ANOS DE HISTÓRIA
100 ANOS DE HISTÓRIA
1901 – Fábrica de pregos Pontas de Paris.
1946 – Curt Johannpeter assume a direção da Gerdau.
1947 – Início das operações no mercado de capitais.
1948 – Entrada do Grupo Gerdau na siderurgia, baseado
no conceito de mini-mill na Riograndense.
1961 – Instalação do 1º equipamento de lingotamento
contínuo da América Latina.
09
1971 – Início da construção da Cosigua no RJ.
1980 – Início da Intenacionalização com a Laisa (Uruguai).
1989 – Crescimento internacional avança para o Canadá, com a Courtice Steel.
1992 – Aquisição da Gerdau Aza (Chile).
1995 – Início da reestruturação societária do Grupo que
se encerrou em 1997.
– Posição no Canadá reforçada pela aquisição da MRM Steel.
100 ANOS DE HISTÓRIA
10
1997 – Grupo associa-se a Açominas, junto com a NatSteel
e o Clube de Empregados da Empresa.
– Começa a operar na Argentina através da laminadora
de aços longos Sipsa – Soc. Industrial Puntana S.A.
1998 – Aumenta participação na Argentina através da
participação na laminadora Sipar Aceros S.A.
1999 – Estréia na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).
– Inauguração nova usina da Gerdau Aza (Chile)
– Aquisição da AmeriSteel, segunda maior produtora de vergalhões dos EUA.
100 ANOS DE HISTÓRIA
11
2000 – Gerdau inaugura o Business to Business
2001 – Gerdau completa 100 anos de atividade com capacidade de produção de 8,4 milhões de toneladas de aço e faturamento de R$ 6,2 bilhões.
- Concessão de 30.000 ações da Gerdau S.A. para todos os colaboradores admitidos até 31/12/2000. Possibilidade de financiar mais 30.000 ações em 10 vezes.
– Grupo anuncia a construção de uma nova usina em São Paulo.
– Gerdau e Monteferro inauguram maior fábrica de guias para elevadores da América Latina.
– Gerdau entra no nível I de Governança Corporativa da Bovespa.
100 ANOS DE HISTÓRIA
12
RESULTADOSCONSOLIDADOS
3T 2001 / 2T 2001
Em R$ milhões
14
3T01 2T01Var. %
3T01/2T01
Receita Líquida
Custo das Vendas
Lucro Bruto
Desp. com Vendas
Desp. Gerais e Adm.
Desp. Financeiras Líq.
Equivalência Patrimonial
Outras Receitas Operac.
Lucro Operacional
Desp. Não-operacionais
Participações Administradores
Lucro Antes do IR e CS
IR e CS
Lucro Líquido
1.726 1.516 13,9
-1.207 -1.120 7,8
519 396 31,1
-70 -61 14,4
-130 -119 9,1
-288 -104 177,9
163 44 274,1
-1 -5 -73,9
193 151 27,7
-4 -1 195,2
-4 -4 -9,3
185 146 26,7
-39 -15 164,1
146 131 11,6
*
*
***
*
*
Base para cálculo das variações R$ mil
3T 2001 / 3T 2000
Em R$ milhões
15
3T01 3T00Var. %
3T01/3T00
Receita Líquida
Custo das Vendas
Lucro Bruto
Desp. com Vendas
Desp. Gerais e Adm.
Desp. Financeiras Líq.
Equivalência Patrimonial
Outras Receitas Operac.
Lucro Operacional
Desp. Não-operacionais
Participações Administradores
Lucro Antes do IR e CS
IR e CS
Lucro Líquido
1.726 1.316 31,2
-1.207 -979 23,3
519 337 54,3
-70 -58 20,3
-130 -100 30,2
-288 -95 202,3
163 17 865,8
-1 10 -111,7
193 111 74,5
-4 -2 164,7
-4 -2 89,9
185 107 72,9
-39 -8 397,9
146 99 47,3
Base para cálculo das variações R$ mil
9M 2001 / 9M 2000
Em R$ milhões
16
9M01 9M00Var. %
9M01/9M00
Receita Líquida
Custo das Vendas
Lucro Bruto
Desp. com Vendas
Desp. Gerais e Adm.
Desp. Financeiras Líq.
Equivalência Patrimonial
Outras Receitas Operac.
Lucro Operacional
Desp. Não-operacionais
Participações Administradores
Lucro Antes do IR e CS
IR e CS
Lucro Líquido
4.589 3.833 19,7
-3.343 -2.830 18,1
1.246 1.003 24,3
-185 -159 16,5
-352 -293 20,3
-584 -230 154,0
311 20 1.428,1
0 44 -99,9
436 385 13,3
-5 -6 -2,5
-7 -5 27,9
424 374 13,4
-54 -61 -12,4
370 313 18,4
Base para cálculo das variações R$ mil
MARGENS - 2001
17
1T 2T 3T
MARGEMBRUTA
1T 2T 3T
MARGEMLÍQUIDA
1T 2T 3T
MARGEMEBITDA
5%
10%
15%
20%
25%24,5
26,1
30,1
6,98,7
8,5
19,820,9
24,9
30%
35%
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS
18
Em R$ milhões
3T012T01
1.726
1.516 BRASIL - Maior volume de vendas no mercado interno onde preços são maiores
EXTERIOR – Crescimento de 15% em função da variação cambial
LUCRO BRUTO
3T01/2T01
19
Em R$ milhões
3T012T01
519
396Maior volume no mercado interno maiores margens
Queda no custo de alguns insumos no Brasil
Realocação da produção
Ganhos de produtividade
20
DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS
Em R$ milhões
3T012T01
(288)
(104)
Aumento em função da variação cambial:
Gerdau R$ 78 milhões
Açominas R$ 43 milhões
Canadá R$ 33 milhões
Total R$ 154 milhões
Variação cambial 3T01:US$ x R$ : -15,9%US$ x Cd$ : -4,2%
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
21
Em R$ milhões
3T012T01
163
44
Efeito cambial sobre o patrimônio líquido das subsidiárias no exterior
IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
22
Em R$ milhões
3T012T01
(15)
(39)
Melhora de resultadosna Gerdau S.A.
LUCRO LÍQUIDO
23
Em R$ milhões
3T012T01
131
146
Crescimento das receitas
Melhora nas margens operacionais
VENDAS FÍSICAS
TOTAL 1.874 1.808 1.749
Em mil toneladas
3T012T011T01
Brasil
América do Norte
América do Sul
1.177
589
108 102
608
1.098
75
577
1.097
24
VENDAS POR LINHA DE PRODUTO 9 MESES DE 2001
Brasil62%
Exterior38%
Distribuição das vendas no Brasil *
LaminadosLongosComuns53%
Especiais 6%
Trefilados 16%
Planos 10%(Revenda)
Semi-acabados 15%
* Inclui participação de 38% na Açominas
25
VENDAS CONSOLIDADASBRASIL 2001
Evolução mensal das vendas
90109
144
4463
112
Base 100
Mar.
Mercado Interno
Exportações
100
Jun. Set.
Índice
Em mil toneladas1T01 2T01 3T01
Mercado I nterno 931 951 975
Exportações 246 147 122
TOTAL 1.177 1.098 1.097
26
NOVOS PROJETOS
* PLANTA INDUSTRIAL EM SÃO PAULO
Aciaria: 1,1 milhão de toneladas/ ano
Laminação: 1,0 milhão de toneladas/ ano
Entrada em operação: Etapa A em 2003
Etapa B: Construção a partir de 2004
Investimento total: US$ 400 milhões
* NOVO LAMINADOR DE BARRAS E VERGALHÕES DA AÇOMINAS
Capacidade inicial de 600 mil toneladas/ ano
Conclusão do investimento: 1º semestre de 2003
Investimento total: US$ 55 milhões
* LAMINADOR DE PERFIS ESTRUTURAIS DA AÇOMINAS
Capacidade inicial: 400 mil toneladas/ano
Conclusão do Investimento: Janeiro de 2002
Investimento total: US$ 71 milhões
* UNIDADES ARMAFER
Expansão e abertura de novas fábricas
Investimento total: US$ 8 milhões 27
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
US$milhões
83
171
390
703
260200
340260
250Média
1991 - 2000
INVESTIMENTOS
Realizado em 9 meses 2001 US$ 119 milhões
Previsto para 2001 – 2003 US$ 800 milhões
28
ENDIVIDAMENTO
Açominas - 9% US$ 125 mm
Financ. Importações - 8%US$ 119 mm
ACC/Pré-Export - 7% US$ 100 mm
BNDES - 12%US$ 161 mm
Debêntures - 6%US$ 83 mm
Eurobônus - 14%US$ 191 mm *
Empresas do Exterior - 44%US$ 610 mm
Setembro de 2001
29* Eurobônus de US$ 230 deduzidos ganhos com operação de Swap
Dív. Bruta U$ 1,4 bi
Dív. Líquida U$ 1,1 bi
PRODUÇÃO DE AÇO BRUTO
Em mil toneladas
3T012T011T01
Brasil
América do Norte
América do Sul 66
588
1.142
75
607
1.021
68
557
1.072
TOTAL 1.796 1.703 1.697
30
PRODUÇÃO DE LAMINADOS
Em mil toneladas
3T012T011T01
Brasil
América do Norte
América do Sul77
544
874
97
564
910
80
560
888
TOTAL 1.495 1.571 1.528
31
PRODUÇÃO GERDAU S.A.NÃO-CONSOLIDADO
Em mil toneladas1T01 2T01 3T01
LAMI NADOS 851 884 861
AÇO BRUTO 902 862 859
Evolução mensal da produção
Laminados
Aço Bruto
100
83
96
110100 104
108
Mar. Jun. Set.
Índice
Base 100
32
ALTERNATIVAS GERDAU PARA O RACIONAMENTO
* Remanejo da produção de aço bruto nas diversas plantas industriais.
* Redução das exportações de tarugos.
* Compra de tarugos da Açominas.
* Produção de laminados inalterada.
* Participação na Hidrelétrica de Dona Francisca.
* Auto-suficiência da Açominas em energia elétrica.
* Compra de geradores para garantir produção de produtos
acabados nas regiões de racionamento.
33
MERCADO DE CAPITAIS
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
Met. Gerdau S.A.
Gerdau S.A.
Seiva Gerdau International Açominas
AmeriSteel
Courtice
MRMSipsa
Laisa
Aza
Sipar
51%
38%100%96%
85%
100%
100%
38%
72%
100%
100%
35
PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL TOTAL
Metalúrgica Gerdau S.A.
27%
20%
26%
26%
Controladores
Invest. Instit. Brasileiros
Público
Invest. Instit. Estrangeiros
Gerdau S.A.
53%
15%15%
17%
36
RETORNO TOTAL AOS ACIONISTASEM R$
37Fonte: Economatica
100
200
300
1999 2000 200180
178
156
102
Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. Ibovespa
Base 100 Referência: 16/10/2001
Fonte: Economatica
1 ano 3 anos 5 anos
Met. Gerdau
Gerdau
Ibovespa
VALORIZAÇÃO DAS AÇÕESEM R$
38
Referência: 16/10/2001
1 ano 3 anos 5 anos
Gerdau Met PN -24,5 279,1 250,1
Gerdau PN -13,2 315,4 525,0
Ibovespa -26,1 67,8 67,2
Em %
PREÇO / VALOR PATRIMONIAL
39
Jan99
Jun99
Nov99
Abr00
Set00
Fev01
Jul01
62%
Metalúrgica Gerdau S.A.
Em %
Fonte: EconomaticaJan99
Jun99
Nov99
Abr00
Set00
Fev01
Jul01
91%
Gerdau S.A.
Em %
40
VALOR DE MERCADOEM R$
Jan99
Jun99
Nov99
Abr00
Set00
Fev01
Jul01
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
R$656,5
milhões
Metalúrgica Gerdau S.A.
R$ bilhões
Fonte: Economatica
R$2,0
bilhões
0,5
1,0
3,5
2,0
2,5
3,0
Jan99
Jun99
Nov99
Abr00
Set00
Fev01
Jul01
Gerdau S.A.
R$ bilhões
PRÊMIOS
Prêmio Walter FredrichABAMEC-Sul
Melhor Companhia Aberta em 2000
Prêmio Transparência ANEFAC- FIPECAFI – SERASA
Seleção entre as 10 melhores Demonstrações Financeiras de 2000
41
NOVO WEB SITE
Cotações On-line
Calendáriode Eventos
PerguntasFreqüentes
Fale com RI
E-mails de alerta
Barra de navegação por trimestres
Chats
42
ATENDIMENTO AOS ACIONISTAS
Cotações
Histórico das Ações
Gráficos Comparativos
Informações Diárias
Acionistas Usiba
Controle Acionário
Empresas Incorporadas
Estatuto Social
Comunicados aos Acionistas
Dividendos
Editais de convocação de Assembléias
Atas de AGE /AGO e RCA
Evolução do Capital Social
43
BALANÇO SOCIAL
OS 4 PÚBLICOS E SUASNECESSIDADES
Clientes
*Qualidade
*Preço/ Custo
*Entrega
*Segurança
*Proximidade
Equipe
*Remuneração
*Condições de trabalho
*Crescimento
*Realização
Comunidade
*Contribuição social
*Meio Ambiente
Acionistas
*Lucro
*Solidez
*Orgulho
45
FOLHA DE PAGAMENTO9 meses
* R$ 357 milhões
PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS9 meses
* R$ 34 milhões
DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL2000
* 607 mil horas anuais
* 72 horas por colaborador
* R$ 17 milhões46
GERDAU PREVIDÊNCIA2000
* Patrimônio R$ 236 milhões
47
FUNDAÇÃO GERDAU2000
* Investimentos R$ 11 milhões
* Financiamentos R$ 15 milhões Habitação Bolsa de EstudosDiversos
48
ENCARGOS SOCIAIS9 meses
* Brasil R$ 113 milhões
IMPOSTOS E ENCARGOS SOCIAIS9 meses
* Brasil R$ 802 milhões
COMUNIDADE2000
51 projetos
* Pesquisa científica e tecnológica
* Educação
* Saúde
* Empreendedorismo
* Gestão pela Qualidade Total
* Voluntariado
* Cultura
* Esporte
49
MEIO AMBIENTE
Maior recicladora de sucata da América Latina
* Ar Sistemas de despoeiramento
* Água Estações de tratamento e recirculaçãodas águas industriais em circuitofechado
* Solo Tratamento de resíduos
50
CONCESSÃO DE AÇÕES
* Concessão de 30 mil ações preferenciais da Gerdau S.A.
* Possibilidade de financiar mais 30 mil ações.
BOLSAS DE ESTUDOS
* Duplicação da verba para a Fundação Gerdau, no Programa Educação (+US$ 2 milhões).
* Ampliação do benefício de Bolsa de Estudos.
51
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