Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 132.948 123.556 166.906 173.538 175.477 212.225 262.569 185.538 198.296
Custo dos produtos e serviços vendidos -106.844 -105.233 -115.777 -138.378 -120.467 -136.750 -186.141 -139.235 -134.051
Lucro Bruto 26.104 18.323 51.129 35.160 55.010 75.475 76.428 46.303 64.245
Margem bruta (%) 19,6% 14,8% 30,6% 20,3% 31,3% 35,6% 29,1% 25,0% 32,4%
Despesas e receitas operacionais -37.546 -86.169 -69.238 -110.258 -51.294 -56.685 -84.763 -70.829 -81.175
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -11.442 -67.846 -18.109 -75.098 3.716 18.790 -8.335 -24.526 -16.930
EBITDA -3.251 -59.204 -9.677 -66.595 12.117 28.793 58 -12.563 -13.218
Margem EBITDA (%) -2,4% -47,9% -5,8% -38,4% 6,9% 13,6% 0,0% -6,8% -6,7%
Resultado financeiro -16.427 -30.265 -35.605 -68.326 -3.505 -131.850 -14.894 19.835 29.899
Resultado antes de impostos -27.869 -98.111 -53.714 -143.424 211 -113.060 -23.229 -4.691 12.969
Impostos sobre o lucro 2.259 3.493 -6.940 -6.469 4.509 9.782 17.870 1.424 1.589
Minoritários 0 0 0 0 0 0 102.108 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 8,1% 3,6% -12,9% -4,5% -2137,0% 8,7% 76,9% 30,4% -12,3%
Lucro líquido do exercício -25.610 -94.618 -60.654 -149.893 4.720 -103.278 96.749 -3.267 14.558
Margem líquida (%) -19,3% -76,6% -36,3% -86,4% 2,7% -48,7% 36,8% -1,8% 7,3%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 703.463 634.728 574.283 597.573 588.569 623.436 591.905 508.992 564.400
Disponibilidades 286.111 210.221 138.168 97.534 122.773 107.953 82.352 37.008 26.032
Clientes 105.439 118.551 139.720 193.541 144.516 176.508 192.076 137.565 160.883
Estoques 216.311 209.579 200.524 201.595 211.885 238.327 221.861 233.378 275.701
Tributos a recuperar 29.911 26.606 23.419 26.236 34.975 33.733 36.546 46.744 51.577
Outros ativos circulantes 65.691 69.771 72.452 78.667 74.420 66.915 59.070 54.297 50.207
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 387.656 389.735 405.480 402.833 392.803 421.902 430.435 415.253 390.590
Realizável a longo prazo 52.520 52.482 66.807 52.788 51.467 61.289 63.796 59.670 55.649
Tributos diferidos 46.595 45.841 39.627 35.811 38.330 49.506 45.830 45.673 43.354
Impostos a recuperar 1.486 1.319 1.048 998 957 847 870 870 870
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 4.439 5.322 26.132 15.979 12.180 10.936 17.096 13.127 11.425
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 335.136 337.253 338.673 350.045 341.336 360.613 366.639 355.583 334.941
Investimentos 13.528 13.144 13.401 13.227 13.107 12.857 12.004 11.070 349
Imobilizado 257.361 257.753 257.222 264.294 256.903 267.495 273.189 265.453 257.218
Intangível 64.247 66.356 68.050 72.524 71.326 80.261 81.446 79.060 77.374
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 1.091.119 1.024.463 979.763 1.000.406 981.372 1.045.338 1.022.340 924.245 954.990
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 556.890 530.354 560.708 633.097 656.795 736.538 802.939 807.436 898.186
Fornecedores 20.201 24.736 36.321 42.312 55.140 51.944 81.224 85.431 136.109
Obrigações sociais e trabalhistas 31.754 35.463 35.348 33.348 40.848 50.612 62.337 63.786 66.938
Obrigações fiscais 13.705 14.373 17.621 20.402 19.247 25.344 26.562 19.542 18.719
Empréstimos e Financiamentos 315.553 259.844 274.798 239.662 264.754 282.620 307.546 319.493 365.022
Dividendos a pagar 7 6 6 7 7 4 4 3 3
Outras obrigações 175.670 195.932 196.614 297.366 276.799 326.014 325.266 319.181 311.395
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 430.139 397.470 366.940 423.692 381.654 371.086 279.517 203.319 137.551
Empréstimos e Financiamentos - LP 386.664 380.039 341.719 361.492 323.811 296.869 232.159 157.411 95.564
Impostos diferidos 7.821 4.859 9.803 14.095 11.190 14.156 717 472 291
Provisões 4.706 6.680 9.240 41.358 40.453 49.264 40.922 38.510 36.099
Out. passivos não circulantes 30.948 5.892 6.178 6.747 6.200 10.797 5.719 6.926 5.597
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 104.090 96.639 52.115 -56.383 -57.077 -62.286 -60.116 -86.510 -80.747
Capital social 257.797 324.876 324.876 324.876 324.876 364.735 364.735 376.437 393.977
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 49.690 69.389 85.525 122.695 117.167 175.378 170.599 147.351 120.226
Outras reservas de lucros -203.397 -297.626 -358.286 -503.954 -499.120 -602.399 -595.450 -610.298 -594.950
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 1.091.119 1.024.463 979.763 1.000.406 981.372 1.045.338 1.022.340 924.245 954.990
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -13.201 -1.228 52.969 -35.036 36.471 11.384 66.370 54.593 -1.397
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.934 -5.149 -58.427 9.673 -5.255 -19.637 -10.404 453 7.388
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 71.437 -69.513 -100.227 -11.212 -11.647 -21.923 -53.008 -82.477 -16.276
53.302 -75.890 -105.685 -36.575 19.569 -30.176 2.958 -27.431 -10.285
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-14
71,4
jun-15
-11,6 -5,3
36,5
mar-15
-11,2
9,7
-35,0
dez-14
-100,2
-58,4
53,0
set-14
-69,5
-5,1 -1,2
jun-16
7,4
mar-16
-1,4
-16,3 -19,6 -21,9
dez-15
11,4
54,6
0,5
-10,4
set-15
-53,0
66,4
-13,2 -4,9
-82,5
Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
198,3185,5
262,6
212,2
175,5173,5166,9
123,6132,9
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
134,1139,2
186,1
136,8
120,5
138,4
115,8105,2106,8
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
64,2
46,3
76,475,5
55,0
35,2
51,1
18,3
26,1
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
64
76
35
51
26
75
0
10
20
30
40
50
60
70
80
jun-16 dez-14 set-15 dez-15
46
jun-14 jun-15 mar-16 set-14 mar-15
55
18
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-13,2-12,6
0,1
28,8
12,1
-9,7
-3,3
dez-15 jun-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 dez-14 set-14
-59,2
-66,6
jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1
5566
11
36
-35
53
-1
-13 -13-13
0
29
12
-67
-10
-59
-3
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
29,919,8
-14,9
-131,9
-3,5
-68,3
-35,6-30,3
-16,4
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
13,0
-4,7
-23,2
0,2
-53,7
-27,9
jun-14 mar-16 mar-15 jun-16
-113,1
dez-14 set-15 dez-15 jun-15
-143,4
set-14
-98,1
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-3,3
-103,3
4,7
-149,9
-60,7
-94,6
-25,6
14,6
mar-16 jun-16 dez-15 set-14 jun-14 set-15
96,7
mar-15 dez-14 jun-15
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
14,564,72
-60,65
-25,61
0
-120
-140
-160
-100
-60
-20
-80
-40
100
20
set-15 jun-15 set-14
-94,62
mar-15
-103,28
mar-16
96,75
dez-15 jun-16 dez-14
-3,27
jun-14
-149,89
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
32,40
24,9629,11
35,5631,35
20,26
30,63
14,8319,63
-8,54-13,22
8,85
2,12
-10,85-8,61
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
jun-16 mar-16
-43,27
dez-15 jun-14
-3,17
mar-15
-54,91
set-15 jun-15 dez-14 set-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,02
13,576,91
-2,45
7,34
36,85
-36,34
-90
-80
-70
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
-6,67
jun-15
2,69
-38,37
dez-14
-5,80
mar-15 mar-16 dez-15
-1,76
-48,66
-86,37
set-14 jun-16
-6,77
set-15
-76,58
jun-14
-47,92
-19,26
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
1,00-0,27
9,57
1,17-0,72 -1,37
-40
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
mar-15
-2,13
jun-14 dez-14 set-14
-37,14
jun-16 set-15
-10,21
jun-15 mar-16 dez-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
-1,39
-1,82
-1,49-1,54
0,29
0,54
0,74
-0,75
0,50
-0,50
-0,25
0,75
0,25
-3,75
-3,50
0,00
-1,00
-1,25
-1,75
-1,50
mar-15
-3,49
set-14 dez-14 set-15 jun-14 jun-16
-3,54
jun-15 mar-16 dez-15
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,030,05
0,10
0,15
0,190,15
0,25
0,40
0,51
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-15 set-14 mar-16 dez-15 dez-14 jun-15 set-15 jun-14 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,8
1,4
0,6
1,0
1,2
0,0
1,02
1,26
set-14 dez-14
0,94
1,20
0,85
0,74
mar-15
0,63
jun-15 set-15 mar-16 dez-15
0,90
0,63
jun-14 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,320,34
0,520,57
0,630,67
0,80
0,87
0,46
0,0
0,5
1,0
jun-14 dez-15 mar-16 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 jun-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,6
0,8
mar-16
0,56
0,61
set-15
0,62
jun-15 dez-15
0,62
jun-16
0,60
set-14 jun-14
0,77
0,74
0,62
0,69
mar-15 dez-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,030,050,10
0,150,19
0,15
0,25
0,40
0,51
0,630,63
0,74
0,850,90
0,941,02
1,201,26
0,320,34
0,46
0,630,67
0,800,87
0,600,610,620,620,620,69
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
dez-15 set-15
0,56
jun-16 mar-16 jun-14
0,77
dez-14 mar-15
0,52 0,57
0,74
set-14 jun-15
Liquidez Imediata
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,830,80
1,03
0,81
0,720,690,68
0,480,49
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
dez-14 jun-16 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 jun-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
461477
540579589601617
640702
435440457472466504
478430416
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
121,26
112,53112,04110,74110,35
92,2186,8887,09
122,16
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
set-15 mar-16 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 jun-16 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-1,341,91
-9,40
6,20
-24,21
0
-20
-10
40
-70
-60
-40
-30
-50
dez-15 jun-16
37,43
mar-16 set-15
-40,77
jun-15
-60,56
dez-14
-35,78
mar-15 set-14 jun-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
15,11
0
1.100
-100
900
-200
-700
-400
-600
-500
1.000
800
-300
700
jun-16
-465,54
-33,08
mar-16 dez-15 jun-15
-98,41
-643,75
set-14
1.063,39
-72,12
dez-14 set-15 mar-15 jun-14
663,25
-391,63
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-22,37-18,97
-1,92
16,40
-16,69
-40
-20
-50
80
-60
-10
-30
-70
20
0
10
jun-14 jun-16
76,28
-8,01
dez-14 mar-16
-52,22
set-14 jun-15 set-15 dez-15
-66,40
mar-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
520
340
460
420
380
400
440
0
480
360
500
540
jun-14 set-14
501,21
524,78
mar-15
490,07
set-15
401,49
dez-15
360,22
mar-16
339,89
jun-15 jun-16
435,88
418,64
dez-14
472,77
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 1.809.352 1.690.180 1.787.584 1.918.208 1.982.112 1.891.936 2.031.780 2.100.492 2.159.384
Ativo total 3.241.917 3.209.768 3.249.707 3.286.775 3.347.662 3.203.997 3.252.063 3.310.290 3.365.143
Giro dos Ativos 0,56 0,53 0,55 0,58 0,59 0,59 0,62 0,63 0,64
Margem Bruta (%) 27,2% 23,3% 27,9% 26,7% 27,3% 24,3% 30,1% 28,8% 30,6%
Margem EBITDA (%) 21,6% 16,3% 16,3% 20,5% 20,6% 18,0% 24,0% 23,3% 25,8%
Margem EBIT (%) 15,2% 9,4% 9,6% 14,1% 14,3% 11,5% 17,1% 16,4% 19,0%
Margem Líquida (%) 6,9% 2,9% 3,0% 6,9% 7,1% 5,5% 8,8% 8,8% 11,7%
EBIT/ Ativo 8,5% 4,9% 5,3% 8,2% 8,5% 6,8% 10,7% 10,4% 12,2%
ROE 7,5% 3,2% 3,4% 8,1% 8,6% 6,2% 10,5% 10,6% 14,3%
ROA 3,9% 1,5% 1,7% 4,0% 4,2% 3,2% 5,5% 5,6% 7,6%
Liquidez imediata 1,93 1,91 1,64 1,91 2,06 1,50 1,62 1,80 1,93
Liquidez corrente 3,95 3,84 3,71 3,91 3,76 2,71 3,00 3,07 3,13
Liquidez seca 3,91 3,79 3,67 3,86 3,71 2,67 2,97 3,03 3,10
Liquidez geral 0,79 0,74 0,76 0,79 0,82 0,80 0,84 0,86 0,89
Dívida bruta 984.940 1.038.820 1.035.180 1.038.649 1.037.788 990.027 983.703 988.749 981.866
Dívida Bruta/ EBITDA 2,52 3,77 3,56 2,64 2,54 2,91 2,02 2,02 1,76
Dívida líquida 466.184 533.546 564.221 494.323 420.668 365.441 332.255 234.862 152.225
Dívida líquida/ EBITDA 1,19 1,93 1,94 1,26 1,03 1,07 0,68 0,48 0,27
Dívida/ Patrimônio 37,2% 39,8% 39,5% 39,2% 38,7% 37,4% 36,6% 36,3% 35,7%
Fluxo de caixa operacional 77.519 86.794 6.299 114.430 129.296 118.897 73.997 162.448 152.602
Lucro por ação 0,79 0,32 0,34 0,84 0,90 0,66 1,14 1,18 1,62
Valor patrimonial por ação 10,65 10,06 10,15 10,33 10,50 10,59 10,88 11,11 11,32
Composição do ROIC
EBIT anualizado 275.044 158.700 171.848 270.112 283.120 217.476 347.208 344.268 411.092
alíquota efetiva de IR 40,6% 50,9% 44,6% 37,4% 35,8% 36,8% 38,5% 35,1% 32,9%
Capital investido 2.333.053 2.332.394 2.345.411 2.351.165 2.289.415 2.242.945 2.267.894 2.278.008 2.246.170
ROIC 7,0% 3,3% 4,1% 7,2% 7,9% 6,1% 9,4% 9,8% 12,3%
QTDE DE AÇÕES 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293 156.293
set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 77.519 86.794 6.299 114.430 129.296 118.897 73.997 162.448 152.602
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -26.025 -40.804 -22.435 -22.802 -31.366 -51.782 -30.829 -35.140 -32.926
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -14.553 -59.472 -18.179 -18.261 -25.136 -59.649 -16.306 -24.869 -43.922
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Desenvolvido por Didaticativa
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