Reunião APIMECSão Paulo, 18 de Agosto de 2003

2 RJ-

AA

A-A

AM

MD

D

APIMEC – Agosto/2003 2

3 RJ-

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A-A

AM

MD

D

APIMEC – Agosto/2003 3

Visão Geral – Junho/03

• Operadora integrada– 14,9 milhões de linhas fixas em serviço– 2,2 milhões de linhas móveis

• Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP– 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes– 40% do PIB– Mais de 24 milhões de domicílios

• Liderança no Serviço Local

• Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional

• Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM)

• Serviços de Dados, Corporativos e Valor Adicionado

• Ação de maior liquidez no mercado brasileiro (TNLP4)

• Free Float: 80% do total das ações / ADR: 27%(NYSE:TNE)

• Valor de Mercado: R$ 12,9 bilhões

4 RJ-

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AM

MD

D

APIMEC – Agosto/2003 4

Evolução dos Investimentos(US$ milhões)

1998 1999 2000 2001 2002 Total1S03

5 RJ-

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MD

D

APIMEC – Agosto/2003 5

Conexão Internacional

Conexão Internacional

Rio: localização da rede de operação (CGR)

Rede: Backbone Telemar

Principais Aspectos:

• Cobre 80% do PIB Brasileiro

• Rede de transporte interestadual

• 18.000 km de cabo óptico

• 20 anéis de integração em 18 Estados

• 350 estações satélites remotas

• 8 Hub’s satélites

Natal

Recife

Maceió

RR

AM PAMA

AC

RO

MT

MS

RS

PR

SP

MGGO

TO

BA

PI

CE

PBPE

Porto Alegre

Florianópolis

Curitiba

Goiânia

Brasília

SE

São Luís

Rio de Janeiro

Vitória

Salvador

Aracajú

Teresina

Fortaleza

Paracatu

Patrocínio

ES

Belém

RN

AL

Uberlândia

SC

Belo Horizonte

São Paulo

Campinas RJ

AP

Montes Claros

João Pessoa

6 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 6

Expansão da Planta em Serviço(milhões de linhas)

17,116,5

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

Julho 98* 1998 1999 20012000 Jun/032002

*Aquisição do controle da Cia.

7 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 7

Assinantes com Linha Fixa por Renda e Região

Fonte: Anatel / McKinsey

2001

A B C D/E

Região ITelemar

1998

(%)

A B C D/E

8 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 8

Participação de Mercado da Oi – Junho/03

Fonte: Anatel

Oi no Brasil

GSM na Região I Oi na Região I

9 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 9

15%31%

20%20%

85% 69%

80%80%

3T02 4T02 1T03 2T03

Pré-pago

Pós-pago

21%

70%74%

34%

79%66%

26% 30%

3T02 4T02 1T03 2T03

Aparelhos

Serviços

Evolução da Performance do Serviço Móvel

Receita Bruta (R$ milhões) Adições Líquidas (em mil)

366

Adições Líquidas 2T03 – Market Share

314184 502 321 514391 900

E

E= Estimado

10 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 10

Pessoal

Jul/98 1999 2000 2002 Jun/03

31.928

24.511

21.090

28.73631.393

Contax

Telefonia Fixa e Móvel

2001

27.471

*Oi: 933 colaboradores.

11 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 11

Produtividade por Empregado – TMAR

*1998, 1999 e 2000 pro-forma** 1S03 Anualizado

Linhas em Serviço/Empregado

+398%

Receita Líquida/EmpregadoR$ Mil

+541%

EBITDA/EmpregadoR$ Mil

+777%

1998* 1999* 2000* 2001 2002

1.604 1.605

1998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03** 1998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03**

939

1.281

1S03

12 RJ-

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AM

MD

D

APIMEC – Agosto/2003 12

Produtividade por Terminal – TMAR(R$)

Custos e Despesas/LMES EBITDA/LMESReceita Líquida/ LMES

1998* 1999* 2000* 2001 2002

+14%

-10%

+63%

1998* 1999* 2000* 2001 20021998* 1999* 2000* 2001 2002 1S03 1S03 1S03

*1998, 1999 e 2000 pro-forma

LMES: Linhas Médias em Serviço

13 RJ-

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A-A

AM

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APIMEC – Agosto/2003 13

Crescimento da Receita Líquida(R$ milhões)

+17,9%

1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03

+23,2% a.a.

14 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 14

Composição da Receita Bruta (%)

R$ 9.023 MM

* Inclui Fixo-Móvel

R$ 7.533 MM

Local*58%

LD*15%

Uso da Rede7%

Dados6%

Outros8%

Móvel6%

1S031S02+19,8%

Outros8%

Dados6%

Uso de Rede11%

Local*63%

LD*12%

15 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 15

Análise de Variações da Receita Bruta(1S03 x 1S02)

Média19,8%

10%

46%

-21%

24% 23%

Local* Longa Distância* Uso de Rede Dados Outros Móvel

* Inclui Fixo-Móvel: Local (VC1) e Longa Distância (VC2/3)

NA

16 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 16

Variações de Custos e Despesas Operacionais*(R$ milhões)

*Ex depreciação e amortização

1S02

1S02

1S03

1S03

Custo Serv. Prest.

Interconexão

Comerc.

G&A/outras

Interconexão

Comerc.

G&A/outras

Custo Serv. Prest.

17 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 17

Evolução do EBITDA(R$ milhões)

1998 1999 2000 20022001 1S03

98 01 02 1S0399 00

Evolução da Margem EBITDA

PAM / Reorganização

Societária

1S02

18 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 18

(R$ milhões)

509

386

185

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

295

6972T02 4T02 1T03 2T033T02

Evolução Trimestral dos Investimentos (CAPEX)

Investimentos/Receita Líquida

19 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 19

Dívida jun/03 mar/03 dez/02 set/02 jun/02Dívida Total 11.394 11.616 10.774 10.389 9.700

Curto Prazo 2.264 2.053 1.769 1.328 1.220 Longo Prazo 9.130 9.563 9.006 9.062 8.481

(-) Caixa (1.789) (1.479) (1.513) (1.229) (573) (-) Aplicação Financeira (Longo Prazo) (86) (132) (141) (154) - (=) Dívida Líquida 9.519 10.005 9.121 9.006 9.128

Evolução Trimestral da Dívida(R$ milhões)

5% de redução no 2T03

20 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 20

Indicadores de Dívida

Dívida Líquida / EBITDA

-24,8%

Jun/02 Set/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03

Liquidez Corrente

+9,3%

Jun/02 Set/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03

21 RJ-

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A-A

AM

MD

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APIMEC – Agosto/2003 21

Dívida Consolidada – Cronograma de Amortização (Junho/03)

Total da Dívida: R$ 11.394 milhões

(R$ milhões)

Período %2S2003 9,7%2004 20,5%2005 21,2%2006 27,3%2007 9,1%2008 4,5%2009+ 7,7%Total 100,0%

22 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 22

Tarifas – Base Rio (Julho/03)R$

Habilitação

Assinatura Residencial

Assinatura não Residencial

Serviço Local Bruta

56,04

Líquida

37,10

32,69 21,69

55,65 36,92

Tronco 55,65 36,92

Pulso 0,1249 0,0829

Bruta

64,08

Líquida

42,52

35,82 23,77

63,63 42,22

63,63 42,22

0.1370 0.0909

Pelo IPCA Pelo IGPI-DI

Diferença em R$

+8,04

+3,13

+7,98

+7,98

+0,01

23 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 23

• Portabilidade Numérica;

• Abertura Elementos de Rede (“Unbundling”);

• Redução do número de Áreas Locais;

• Mudança da Tarifação: pulso x minuto;

• Tarifa de Interconexão (% tarifa local);

• Novas Metas de Universalização; e

• Novo Índice Setorial.

Contratos de Concessão – Principais Alterações

24 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 24

Expectativas para 2003

Dez/2003:• Planta de Telefonia Fixa: ~14,9 milhões de linhas em

serviço• Oi: ~3,0 milhões de clientes

• Receita: Crescimento liderado pelos serviços de LD, Dados, Móvel e reajuste de tarifas

• Dívida Líquida: ~R$ 8,5 bilhões

• Margem EBITDA: ~ 45% em 2003

• PDD: ~3,8% da receita bruta

• Investimentos: ~R$ 1,7 bilhões

25 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 25

• Telefonia Local

• Serviços de Longa Distância

• Transmissão de Dados

• Telefonia Móvel

• Administração da Dívida

Principais Drivers

26 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 26

MUITO OBRIGADO

27 RJ-

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APIMEC – Agosto/2003 27

AVISO IMPORTANTE

Relações com InvestidoresRua Humberto de Campos, 425 / 7º andar LeblonRio de Janeiro -RJTelefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/16Fax: (55 21) 3131-1155E-mail: invest@telemar.com.brVisite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

As informações aqui disponíveis foram reunidas de

maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada

em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.

O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,

“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,

envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não

se responsabiliza por operações ou decisões de

investimento tomadas com base nas mesmas.