0 Reunião Apimec MG Juiz de Fora 2º ano consecutivo 18 de Outubro de 2006 Geraldo Soares...
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1
Reunião Apimec MGJuiz de Fora 2º ano consecutivo
18 de Outubro de 2006
Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores
2
Cultura e valores do Itaú
Valores estruturantes ...
• Respeito à pessoa• Observância estrita às leis e aos regulamentos• Busca permanente do desenvolvimento• Cultura de performance• Respeito à diversidade• Ética• Transparência• Solução racional de problemas• Capacidade de implementação
3
Visão Itaú – desde 1992
Ser o Banco líder em performance,
reconhecidamente sólido e confiável,
destacando-se pelo uso agressivo do marketing,
tecnologia avançada e equipes capacitadas,
comprometidas com a qualidade total e a
satisfação do cliente.
4
Papel da Visão Estratégica
A visão estratégica é uma agenda para o futuro e deve:
Traçar objetivos para os próximos anos
Ser inspiradora para ser compartilhada
Apoiar-se nos pontos fortes da organização a serem mantidos - o que já somos
Estabelecer desafios - o que queremos ser e aprimorar cada vez mais
5
Hoje: novos relacionamentos e novos públicos estratégicos
Planeta
meio
ambiente
Sociedade
governos
comunidade
ONGs
parceiros
Mercadoclientes
fornecedores
concorrentes
investidoresEmpresa
colaboradores
6
Hoje: mudanças no cenário bancário brasileiro
Taxas de Juros em Declínio x Aumento na Demanda por Crédito: Nova Dinâmica de Receitas
Crescimento da Receita de Prestação de Serviços e Maior Controle de Custos para compensar Menores Ganhos em Tesouraria
Foco em segmentos de alto rendimento como crédito ao consumo e financiamento às pequenas e médias empresas
Prazo das operações vs. funding de longo prazo
Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala
O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito
Bancos públicos ainda dominantes: 45% dos Depósitos
Competição mais Agressiva
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Por que uma nova Visão?
Mudanças importantes, na sociedade e no mercado financeiro, na última década
Evolução do Itaú
Os desafios propostos tornaram-se forças do ItaúMarketing agressivoEquipes capacitadasCompromisso com a qualidade
A liderança em performance foi atingida, mas permanece como grande objetivo e coloca novos e
diferentes desafios
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Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
reconhecidamente sólido e ético, destacando-se
por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes, com a comunidade e
com a criação de diferenciais competitivos.
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Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco
Somos um conglomerado que é focado exclusivamente na
prestação de serviços financeiros, englobando todos os
segmentos (seguros, previdência, cartão de crédito, leasing,
administração de recursos, banco de investimento, consultoria,
etc).
10
Ser o Banco
11
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance
• Crescimento contínuo e sustentável do lucro• Criação de valor, medida pelo retorno sobre o capital
sempre superior ao custo de capital • Crescimento de volumes, nos atuais ou novos mercados/
atividades, sempre com rentabilidade
Mantém-se como objetivo fundamental e baseia-se no fato de que o lucro é o motor do crescimento.
12
2,3 3,2 4,4
7,711,0
12,5
16,414,6
Ativos (R$ Bilhões)
Operações de Crédito (R$ Bilhões)
Patrimônio Líquido(R$ Bilhões)
Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e Capitalização (R$ Bilhões)
Líder em Performance
69,6 81,4
151,2 146,2172,4
111,1 118,8 130,3
27,334,3
45,4 44,653,3 58,6
74,867,8
6,6 7,69,0
11,914,0 15,0
17,615,6
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
17,9% 17,3%
27,6%31,2%
13
3.699 4.277
6.165
3.6464.249
7.737
3.465
5.121
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
1.841
3.776
2.4752.9583.152
5.251
2.3772.389
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
5.206 5.495
11.15710.220
9.224
7.2505.892
4.541
7.0568.770
5.4894.944
9.0158.425
5.996
10.428
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
Lucro Líquido (R$ Milhões)
Despesas Não Decorrentes de Juros - (R$ Milhões)
Receita de Serviços (R$ Milhões)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ Milhões)
Líder em Performance
19,5% 16,5%
11,0% 5,6%
14
ROE Médio* (%)
ROA Médio* (%)
Índice da Basiléia (%)
Índice de Eficiência (%)
(*) Índices calculados sobre o Patrimônio Líquido / Ativo médio de cada período.
Líder em Performance
3,2% 3,1%2,6% 2,8% 3,0%
3,5% 3,6%3,7%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
29,0%33,1%
28,8% 29,7%29,2%
34,0%35,7%35,3%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
14,4%16,9%
18,4%20,6%
18,3%16,3%
19,8%17,0%
67,2%62,1% 58,2% 54,5%53,9% 50,3%
44,4%50,3%
1,7 p.p.
0,1 p.p.
-2,0 p.p.
-5,9 p.p.
15
53.277
42.45045.316 46.881
43.21545.40947.524
51.0364.5013.9653.624
3.1572.598
1.9981.427
4.224
22.50222.023 21.35820.021
21.150
17.926
13.77712.064
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
3.174 3.2023.0653.0733.172
3.1923.1842.995
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1ºSem
/05
1ºSem
/06
Clientes de Internet Banking (Milhares)
Líder em Performance
Agências + Postos de Atendimento Bancário (PAB’s) (Unidades)
Caixas Eletrônicos(Unidades)
Colaboradores(Unidades)
4,5%5,4%
13,5%13,6%
16
Evolução da Taxa anualizada da Margem Financeira Gerencial (%)
(*) Após ajustes de itens eventuais no valor de R$ 612 milhões descritos no relatório de Análise Gerencial da Operação do 4º Trim/04.
Líder em Performance
12,6%14,1% 13,4%
11,0%
12,9% 13,6% 14,1%13,5%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
3T/04 4T/04 1T/05 2T/05 3T/05 4T/05 1T/06 2T/06
(*)
14,3%15,1%Recorrente
Extraordinário 13,9%
17
R$ Milhões
Itaú Holding (pro forma)
Líder em Performance
1,7 p.p.34,0%35,7%-1,2 p.p.36,3%35,1%ROE Anualizado (%)
14,0%14.542 16.578 6,2%16.089 17.087 Patrimônio Líquido Médio
19,5%2.475 2.958 2,6%1.460 1.498 Lucro Líquido
11,0%(4.944)(5.489)-2,5%(2.779)(2.711)Despesas não Decorrentes de Juros
16,5%3.646 4.249 0,3%2.121 2.127 Receita de Prestação de Serviços
131,7%(1.085)(2.513)-4,7%(1.287)(1.226)Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
-9,2%312 283 -9,4%149 135 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
14,6%417 478 -38,6%296 182 • Tesouraria
30,3%5.561 7.246 -1,1%3.642 3.603 • Operações Bancárias
27,3%6.291 8.007 -4,1%4.087 3.920 Margem Financeira Gerencial
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
1,7 p.p.34,0%35,7%-1,2 p.p.36,3%35,1%ROE Anualizado (%)
14,0%14.542 16.578 6,2%16.089 17.087 Patrimônio Líquido Médio
19,5%2.475 2.958 2,6%1.460 1.498 Lucro Líquido
11,0%(4.944)(5.489)-2,5%(2.779)(2.711)Despesas não Decorrentes de Juros
16,5%3.646 4.249 0,3%2.121 2.127 Receita de Prestação de Serviços
131,7%(1.085)(2.513)-4,7%(1.287)(1.226)Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
-9,2%312 283 -9,4%149 135 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
14,6%417 478 -38,6%296 182 • Tesouraria
30,3%5.561 7.246 -1,1%3.642 3.603 • Operações Bancárias
27,3%6.291 8.007 -4,1%4.087 3.920 Margem Financeira Gerencial
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
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Receita de Prestação de Serviços
Líder em Performance
R$ Milhões
(1) Fundos de Investimento e Consórcios.
16,5%3.646 4.249 0,3%2.121 2.127 Total
40,4%285 400 -9,1%210 190 Outros
7,2%402 431 -7,5%224 207 Serviços de Recebimento
37,0%568 778 0,7%388 390 Op. de Crédito e Garantias Prestadas
10,4%895 989 3,2%487 502 Cartões de Crédito
8,2%683 739 2,7%365 375 Serviços de Conta Corrente
12,1%813 911 3,0%449 462 Administração de Recursos (1)
Variação1º
Sem./051º
Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
16,5%3.646 4.249 0,3%2.121 2.127 Total
40,4%285 400 -9,1%210 190 Outros
7,2%402 431 -7,5%224 207 Serviços de Recebimento
37,0%568 778 0,7%388 390 Op. de Crédito e Garantias Prestadas
10,4%895 989 3,2%487 502 Cartões de Crédito
8,2%683 739 2,7%365 375 Serviços de Conta Corrente
12,1%813 911 3,0%449 462 Administração de Recursos (1)
Variação1º
Sem./051º
Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
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R$ Milhões
(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.
Carteira de Crédito
Líder em Performance
27,5%10,4%3,8%58.647 67.756 72.046 74.783 Total - Empréstimos
9,8%2,7%3,0%4.247 4.541 4.529 4.663 Créditos Direcionados (*)
8,2%0,7%-3,7%20.437 21.960 22.962 22.104 • Grandes Empresas
25,8%9,7%2,1%11.147 12.784 13.741 14.024 • Micro, Peq. e Médias Empresas
14,4%4,0%-1,6%31.584 34.744 36.703 36.128 Empréstimos Empresas
71,7%28,4%12,8%8.181 10.936 12.451 14.046 • Veículos
35,6%21,9%9,8%9.276 10.320 11.457 12.575 • Crédito Pessoal
37,6%2,2%6,8%5.359 7.216 6.904 7.372 • Cartão de Crédito
49,0%19,4%10,3%22.816 28.471 30.813 33.992 Pessoa Física
Jun/06 -Jun/05
Jun/06 -Dez/05
Jun/06 -Mar/06
30-jun-0531-dez-0531-mar-0630-jun-06
27,5%10,4%3,8%58.647 67.756 72.046 74.783 Total - Empréstimos
9,8%2,7%3,0%4.247 4.541 4.529 4.663 Créditos Direcionados (*)
8,2%0,7%-3,7%20.437 21.960 22.962 22.104 • Grandes Empresas
25,8%9,7%2,1%11.147 12.784 13.741 14.024 • Micro, Peq. e Médias Empresas
14,4%4,0%-1,6%31.584 34.744 36.703 36.128 Empréstimos Empresas
71,7%28,4%12,8%8.181 10.936 12.451 14.046 • Veículos
35,6%21,9%9,8%9.276 10.320 11.457 12.575 • Crédito Pessoal
37,6%2,2%6,8%5.359 7.216 6.904 7.372 • Cartão de Crédito
49,0%19,4%10,3%22.816 28.471 30.813 33.992 Pessoa Física
Jun/06 -Jun/05
Jun/06 -Dez/05
Jun/06 -Mar/06
30-jun-0531-dez-0531-mar-0630-jun-06
20
Composição da Carteira de Crédito
Líder em Performance
28,3% 29,9% 34,3% 36,4% 38,9% 41,5% 42,0% 42,8% 45,5%
17,7% 18,4%18,2% 18,4% 19,0% 18,7% 18,9% 19,1% 18,8%
8,4% 9,1%8,5%
7,2% 6,9% 6,7% 6,3% 6,2%
45,6% 42,5% 39,0% 37,6% 34,8% 32,9% 32,4% 31,9% 29,6%
7,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06
Pessoas Físicas Micro / Pequenas e Médias EmpresasCréditos Direcionados Grandes Empresas
21
R$ Milhões
Contribuição da Carteira de Crédito
(1) Margem Financeira Gerencial + Receita de serviços com operações de crédito e cartões de crédito - Despesas tributárias de PIS e COFINS.(2) Resultado com créditos de liquidação duvidosa + Revisão de classificação (operações com garantia real) + Provisão excedente.(3) Saldo médio da carteira de crédito líquida das operações em atraso há mais de 60 dias.
Líder em Performance
2º Trim
20062º Trim
2005Variação
2º Trim.2006
1º Trim2006
Variação
Produto Bancário (1) 4.123 3.516 17,3% 4.123 4.034 2,2%
Ajuste 4 - Provisão Excedente (H) 100 - 100 130
Resultado de Créditos de Liq. Duvidosa Ajustado (2) (1.206) (626) 92,7% (1.206) (1.157) 4,2%
Ajuste 2 - Provisão Excedente (F) 130 170 150
150
Produto Bancário Ajustado 2.917 2.890 0,9% 2.917 2.877 1,4%
Média das Operações de Crédito (3) 62.672 50.122 25,0% 62.672 59.942 4,6%
PB Ajustado / Média das Op. de Crédito anualizado
18,6% 23,1% -4,5 p.p. 18,6% 19,2% -0,6 p.p.
22
(*) Saldo de PDD / Saldo de operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita
Índices de Inadimplência e Cobertura
Líder em Performance
Índice de Cobertura (*)
164%181%
192%200%203%
jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06
Critério Contábil Critério Anterior
Índice de Inadimplência (%)
Pessoa JurídicaTotal Pessoa Física
10
1,4%1,5%1,3%1,1% 1,3%0,8%0,9%1,8% 1,5%
4,4%4,0%3,5%3,3%
3,0%2,9%2,9%
3,5%3,2%
7,1%6,5%
5,8%5,3%
5,2%5,6%5,6%
6,0%6,5%
jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06
8,1%
5,1%
1,6%
23
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
• Busca permanente por resultados que se sustentem ao longo do tempo por meio da gestão competente de riscos
• Adaptamo-nos a tendências mas evitamos modismos e atitudes oportunistas
• Levamos em consideração os interesses de todos os públicos com que nos relacionamos
• Protegemos o capital investido por meio de postura conservadora
24
2.8573.337
4.198
5.9076.642
7.578
9.036
15.560
2.229
13.971
17.555
11.879
880
382
343
592 721
1.869 1.841
2.389
5.251
3.776
181
3.152
0
1.0002.000
3.0004.000
5.0006.000
7.0008.000
9.000
10.00011.000
12.00013.000
14.00015.000
16.00017.000
18.000
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
0
400
800
1.200
1.600
2.000
2.400
2.800
3.200
3.600
4.000
4.400
4.800
5.200
5.600
6.000
6.400
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
CAGR(90-05) = 13,8%
CAGR(90-05) = 25,2%
Plano Real
Crise Mexicana
Crise Asiática
Crise Russa
Desvalorização do Real Crise
Argentina
Plano Collor
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
R$ MilhõesEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
Perene
Jun/06
25
11.879
17.555
13.971
2.229
15.560
9.036
7.5786.642
5.907
4.1983.337
2.857
880
3.152
181
3.776
5.251
2.389
1.8411.869
721592
343
3820
1.0002.000
3.0004.000
5.0006.000
7.0008.000
9.000
10.00011.000
12.00013.000
14.00015.000
16.00017.000
18.000
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
0
400
800
1.200
1.600
2.000
2.400
2.800
3.200
3.600
4.000
4.400
4.800
5.200
5.600
6.000
6.400
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
CAGR(90-05) = 13,8%
CAGR(90-05) = 25,2%
Plano Real
Crise Mexicana
Crise Asiática
Crise Russa
Desvalorização do Real Crise
Argentina
Plano Collor
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
R$ MilhõesEvolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
Perene
Jan/90 a Jun/06Jan/90 a Jun/06Dividendos:Dividendos:
R$ 9,8 BilhõesR$ 9,8 BilhõesAumento de Capital:Aumento de Capital:
R$ 0,1 BilhãoR$ 0,1 Bilhão
Lucro Líquido no Lucro Líquido no 1º Semestre de 1º Semestre de
2006:2006:R$ 2,958 bilhõesR$ 2,958 bilhões
Adaptabilidade a Adaptabilidade a Vários CenáriosVários Cenários
Jun/06
26
Relacionamento com Públicos Estratégicos
Planeta
meio
ambiente
Sociedade
governos
comunidade
ONGs
parceiros
Mercadoclientes
fornecedores
concorrentes
investidoresEmpresa
colaboradores
Perene
Diálogo Diálogo com com
TODOS os TODOS os públicospúblicos
27
(*) Os valores diferem do publicado na nota explicativa “Valor de Mercado” dos períodos correspondentes por estarem líquidos da PDT adicional.
Títulos e Val. Mobiliários
Ajuste a Mercado
PDT Adicional
Total
Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)
Instrumentos Financeiros: Valor de Mercado vs. Contábil(*)
R$ 496 milhões
R$ 280 milhões
R$ 4,0 bilhões
31/03/06
R$ 1,5 bilhão
R$ 1,7 bilhão
R$ 435 milhões
R$ 370 milhões
R$ 3,2 bilhões
31/12/05
R$ 1,37 bilhão
R$ 1,0 bilhão
Práticas Contábeis ConservadorasResultados Não Realizados
Perene
R$ 220 milhões
R$ 180 milhões
R$ 3,9 bilhões
30/06/06
R$ 1,6 bilhão
R$ 1,9 bilhão
28
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido
• Percepção de solidez financeira• Capitalização• Lucratividade• Liquidez dos ativos• Geração de caixa• Gestão de riscos centrada no balanceamento adequado da
relação risco/retorno sobre o capital alocado
29
Sólido - Liderança em Valor de Mercado
R$ MilhõesCapitalização de Mercado(*)
21.297 19.645 19.079
32.702
45.195
69.911
62.156
18.276
dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 jun/06
CAGRCAGR(99 – Jun/06)(99 – Jun/06) = 22,9% = 22,9%
(*) Apuração: cotação de fechamento da ação preferencial x total de ações em circulação.
30
Gestão de RiscosÍndice de Basiléia (%) (*)
20,918,7
21,2 21,0
14,2 14,311,6
14,016,0
13,9 14,4 13,9
2,6 6,8
5,84,6
3,1 2,5 2,4
0,1
0,2
dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 dez/05 1ºTri/06 2ºTri/06
Nível I Nível II
14,416,9
18,419,8 20,6
17,0
(*) Calculado de acordo com o Consolidado Econômico-Financeiro desde 2000.
21,3
Sólido
16,316,9
31
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e
ético,
• Integridade e respeito aos públicos com que nos relacionamos• Rigoroso respeito às leis• Confiabilidade• Compromisso de compartilhar e praticar valores morais• Altos padrões de conduta profissional• Transparência
32
Ético
Objetivo:
Manter vivo nosso jeito de fazer negócios: garantia de que no futuro o Itaú terá o mesmo sucesso de hoje
• Ética
• Transparência
• Confiabilidade
• Respeito às Pessoas
• Responsabilidade Social
Por quê mudar?
Busca permanente do desenvolvimento é um dos valores fundamentais do Itaú
Novo Código de Ética
33
EstruturaCultura Itaú – Princípios e Valores Éticos
Comitê de Ética
Itaubanco
Códigos de Conduta
Normas Internas
Comissão Superior de Ética
Código de Ética
Negócios / Relações com Stakeholders
(Obediência às leis e regulamentações, práticas justas, controle dos riscos e sustentabilidade)
Governança Corporativa
Ético
34
Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999 (Ciclo Apimec 2005: 13 reuniões realizadas)
8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)
Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na América Latina há 7 anos)
1ª empresa brasileira a adotar o CRM em RI
Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados
Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997
Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do Balanço Social desde 1999
Demonstrações Contábeis disponíveis também em US GAAP
Ético
Transparência no Itaú
35
Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999 (Ciclo Apimec 2005: 13 reuniões realizadas)
8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa)
Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na América Latina há 7 anos)
1ª empresa brasileira a adotar o CRM em RI
Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados
Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI desde 1997
Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do Balanço Social desde 1999
Demonstrações Contábeis disponíveis também em US GAAP
Ético
Transparência no ItaúCiclo APIMEC 2006
1. 29/03 em Brasília (8º ano consecutivo)
2. 24/05 em Belo Horizonte (8º ano consecutivo)
3. 25/05 no Rio de Janeiro (8º ano consecutivo)
4. 01/06 em Porto Alegre (8º ano consecutivo)
5. 17/07 em Goiânia (3º ano)
6. 18/07 em Salvador (5º ano consecutivo)
7. 19/07 em Recife (5º ano consecutivo)
8. 10/10 em Fortaleza (8º ano consecutivo)
9. 17/10 em Florianópolis (5º ano consecutivo)
10.18/10 em Juiz de Fora (2º ano consecutivo)
11. 25/10 em Ribeirão Preto (1ª reunião / empresa)
12. Novembro em Uberlândia (2º ano consecutivo) - previsto
13. Novembro em Uberaba (2º ano consecutivo) - previsto
14. 04/12 em São Paulo (11º ano consecutivo)
36
Assembléia Geral de Acionistas
Conselho de Administração
Conselho Fiscal
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Comitê de Nomeação e Remuneração
Banco Itaú Banco Itaú BBA
Comitê de Divulgação e Negociação
Comitê de Auditoria
Auditoria Corporativa
Controladas e Coligadas, Diretas e Indiretas
Governança Corporativa se faz com Estruturas
Auditoria Independente
Demonstrações Financeiras
Banco Itaucred
37
Governança Corporativa se faz com Estruturas
Reforço nas Práticas de Governança Corporativa
Expansão do Comitê de Remuneração com a criação do Comitê de Nomeação e Remuneração, que passa, além de orientar a remuneração de diretores das empresas do Conglomerado, a analisar e propor nomes para a Diretoria e Comitês estatutários, manifestar-se sobre situações de conflitos de interesse e propor critérios de avaliação do Conselho de Administração;
Eleição do quinto e do sexto conselheiro de administração independente: Dr. Gustavo Loyola, ex-presidente do Banco Central do Brasil, e Dr. Geraldo Carbone, ex-presidente do Bank Boston Brasil;
Aprovado limite de idade (75 anos) para conselheiros de administração;
Aprovado Regimento Interno do Conselho de Administração, que estabelece regras de funcionamento, atribuições, auto-avaliação e outros.
1º Banco estrangeiro a cumprir a seção 404 da SOX (com 1 ano de antecedência).
38
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas,
• Construção coletiva da liderança em performance• Ambiente de trabalho saudável em que as pessoas gostem de
fazer o que fazem• Respeito e bom relacionamento entre as pessoas, com
abertura na comunicação• Lideranças inspiradoras que trazem o sentido do trabalho a
ser realizado (missões e não tarefas)
39
Mecanismos de diálogo
• Pesquisas Fale Francamente
• Central Fale com RH
• Portal RH
• Projetos Ligados à Evolução da Cultura Empresarial
• Programa de Gestão de Potencial e Desempenho
• Rede de Consultores de Recursos Humanos
• Rede de Oficiais de Compliance e Riscos
• Pesquisas externas
• Relacionamento Permanente com Entidades Sindicais
Equipes Motivadas
40
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes,
• Atendimento flexível, atencioso e com iniciativa para resolver problemas
• Qualidade dos produtos e serviços (com preços de mercado)
• Ética nos negócios• Transparência nas comunicações• Principal interlocutor com vistas aos processos de melhoria
contínua
Clientes são a razão de ser do nosso negócio.
41
8.134 8.886 9.491 9.764 10.410 10.584
1.9632.108 1.865 1.908
1.917 1.930
10.872 11.87812.864
13.547
16.64917.224
Dez / 01 Dez / 02 Dez / 03 Dez / 04 Dez / 05 Jun / 06
Correntistas Poupadores
Não correntistas Taií Não correntistas Cartão de CréditoNão correntistas Seguros e Previdência Não correntistas Veículos e Créd. Imobiliário
Total
Quantidade de Clientes
Compromisso com a Satisfação dos Clientes
Em milhares
762522967
Crescimento de 58,4%
(Dez/01 a Jun/06)
2.4591.963
42
•Criação da Ouvidoria Itaú (2004)
Em 1 ano (Junho de 2006):• 3.125 mil atendimentos;• Melhoria em mais de 60 processos.
•“O Itaú quer ouvir Você” (2005)
Ação que une agências, centrais de atendimento ao
cliente e áreas de administração central com o
objetivo de fazer o Banco evoluir sempre, ouvindo os
clientes, com foco na qualidade do atendimento e no respeito
ao consumidor.
Compromisso com a Satisfação dos Clientes
43
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a satisfação dos
clientes, com a comunidade
• Desenvolvimento das localidades onde atuamos• Desenvolvimento do Brasil• Meio ambiente• Responsabilidade social• Investimentos sociais e culturais nas comunidades onde
atuamos, por meio da Fundação Itaú Social e do Instituto Itaú Cultural
A dimensão do Itaú no cenário brasileiro nos obriga ao compromisso com:
44
Patrimônio Líquido: R$ 370 milhões (jun/06)
Programas Próprios:
• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem
Programa Jovens Urbanos
• Atuação Direta em Apoio à Escola Pública• Atuação junto a Entidades não Governamentais
Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica
Principais Parcerias:Canal Futura, Programa
Capacitação Solidária, Prêmio Escola Voluntária, Programa
Alfabetização Solidária, UNICEF, CENPEC, CONSED,
UNDIME, UNESCO
Comprometimento com a Comunidade
45
No 1º Semestre de 2006 os programas do Itaú Cultural totalizaram mais de R$ 4 milhões. Sua sede em São Paulo recebeu 129 mil visitas.
1987 - Criação do Instituto Itaú Cultural
Promoção e divulgação da cultura brasileira
Democratização do acesso à cultura brasileira - as doações somaram 6 mil produtos culturais no ano
Articulação entre produtores e ação cultural (Internet, rádio e televisão)
Conteúdo cultural diferenciado, com acervo geral de mais de 31 mil títulos
Parcerias e convênios com diversos órgãos e entidades
Toda a produção, distribuição e
visitação cultural do Itaú Cultural é
oferecida à sociedade de forma
absolutamente gratuita.
Site: www.itaucultural.org.br, com
mais de 2,5 milhões de visitantes em
2005 e premiado pelo Ibest como o
melhor site brasileiro de Arte e Cultura
pelo 3º ano consecutivo.
Instituto Itaú Cultural
Comprometimento com a Comunidade
46
Dow Jones Sustainability World Index (DJSI)
O mais importante índice de sustentabilidade corporativa do mundo;
Universo de avaliação: 2.500 maiores empresas do mundo por valor de mercado;
Selecionadas apenas as 10% melhores de cada um dos 58 setores de atuação;
Atualmente 318 empresas compõem a carteira do índice;
22 itens analisados, englobando performance financeira, governança corporativa, responsabilidade social e ambiental, gestão de pessoas, ética e outros.
Identifica empresas capazes de gerar valor para os acionistas no longo prazo, com práticas sustentáveis.
O Itaú no DJSI• Pelo 7º ano consecutivo
• Uma das duas únicas empresas brasileiras a figurar no índice desde sua criação (1999).
• O único banco latino-americano selecionado desde a criação do índice.
Comprometimento com a Comunidade
47
Responsabilidade ambiental
Projetos acima de US$ 5 milhões - Metodologia própria que inclui critérios de avaliação socioambiental para financiamentos à médias empresas
Projetos acima de US$ 10 milhões - Princípios do Equador
Constituição e Presidência da Câmara Técnica do Setor Financeiro
Criação do Comitê Executivo e da Comissão de Responsabilidade Sócio-ambiental
Comprometimento com a Comunidade
Julho/2006 – Adoção dos Princípios do Equador também no Banco Itaú Holding Financeira, no Itaú Europa e no Itaú Buen Ayre, além do Banco Itaú e o Banco Itaú BBA que já o utilizam desde 2004
48
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene, reconhecidamente sólido e ético,
destacando-se por equipes motivadas, comprometidas com a satisfação dos
clientes, com a comunidade e com a criação de diferenciais
competitivos.
• Forças e competências que nos diferenciam e que não são facilmente copiáveis pois estão ligadas à nossa cultura e à nossa experiência
• Qualidade superior das decisões• Preocupação constante com a melhoria contínua de nossos
processos, produtos, serviços e atendimento
São aspectos diretamente ligados à liderança em performance:
49
Segmentação
Gestão de Custos
Tecnologia
Gestão da Marca
Atuação Internacional
Controles Internos
Administração
Aquisições
Diferenciais Competitivos
50
Itaú Holding
ItaucredItaú BBAItaubanco
Banking
Cartões - Correntistas
Seguros, Prev. e Capitalização
Gestão de Fundos e Carteiras
Corporação
Operações
Corporate e Banco
de Investimento
Veículos
Cartões – Não-Correntistas
Taií
Segmentação (Pro forma)
Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as
operações realizadas em canais destinados a clientes não-
correntistas.
Diferenciais Competitivos: Segmentação
51
Itaú Holding
CorporaçãoItaucredItaú BBAItaubanco
FIC50% CBD50% Itaú
FAI50% LASA50% Itaú
Lojas Próprias100% Itaú
Crédito Consignado
Fináustria Itaucred VeículosBanco Fiat Intercap
Veículos Cartões de Crédito não-correntistas
50% da Credicard
Diferenciais Competitivos: Segmentação
52
R$ MilhõesLucro Líquido por Segmento (pro forma)
Diferenciais Competitivos: Segmentação
19,9%
8,1%
3,5%
68,5%
Itaubanco
Itau BBA
Itaucred
Corporação
2º Trim/06 1º Trim/06 Variação 1º Sem./06 1º Sem./05 Variação
Itaubanco 1.026 860 19,3% 1.887 1.507 25,2%
Itaú BBA 298 390 -23,6% 688 577 19,3%
Itaucred 121 138 -12,3% 260 313 -17,0%
Corporação 53 71 -25,4% 124 78 59,0%
Consolidado 1.498 1.460 2,6% 2.958 2.475 19,5%
53
Lucro Líquido por Segmento (pro forma) - 1ºSem.06 x 1º Sem.05
Diferenciais Competitivos: Segmentação
23,3%
12,6%3,1%
61,0%23,2%
8,8%4,2%
63,8%
Itaubanco
Itau BBA
Itaucred
Corporação
1º Semestre de 2006 1º Semestre de 2005
(1) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no Consolidado.
(2) Inclui Avais e Fianças.
54
R$ Milhões
Lucro Líquido por Segmento (pro forma)
Diferenciais Competitivos: Segmentação
25,2%1.507 1.887 19,3%860 1.026 Lucro Líquido
-7,7%101 94 -5,7%48 45 Fundos e Carteiras Administradas
26,4%272 344 18,5%158 187 Seguros, Previdência e Capitalização
28,0%249 319 3,1%157 162 Cartões de Crédito - Correntistas
-8,7%220 201 -7,8%104 96 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
-1,8%85 83 956,6%7 76 • Tesouraria
46,0%580 847 19,2%386 460 • Operações Bancárias
27,8%884 1.130 27,1%498 632 Itaubanco - Banking
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
25,2%1.507 1.887 19,3%860 1.026 Lucro Líquido
-7,7%101 94 -5,7%48 45 Fundos e Carteiras Administradas
26,4%272 344 18,5%158 187 Seguros, Previdência e Capitalização
28,0%249 319 3,1%157 162 Cartões de Crédito - Correntistas
-8,7%220 201 -7,8%104 96 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
-1,8%85 83 956,6%7 76 • Tesouraria
46,0%580 847 19,2%386 460 • Operações Bancárias
27,8%884 1.130 27,1%498 632 Itaubanco - Banking
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
Itaubanco
55
R$ Milhões
Lucro Líquido por Segmento (pro forma)
Diferenciais Competitivos: Segmentação
2,8 p.p.34,7%31,9%-8,3 p.p.36,0%27,7%RAROC Anualizado (%)
19,6%3.554 4.249 -2,4%4.354 4.249 Capital Alocado Nível I
19,3%577 688 -23,7%390 298 Lucro Líquido
2,0%(306)(312)-13,8%(168)(145)Despesas não Decorrentes de Juros
37,4%175 241 -15,6%131 110 Receita de Prestação de Serviços
-37,9%95 59 257,8%13 46 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
-10,5%93 83 -13,1%44 39 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
19,2%296 352 -76,5%285 67 • Tesouraria
17,1%458 537 -9,2%281 255 • Operações Bancárias
14,8%847 972 -40,9%611 361 Margem Financeira Gerencial
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
2,8 p.p.34,7%31,9%-8,3 p.p.36,0%27,7%RAROC Anualizado (%)
19,6%3.554 4.249 -2,4%4.354 4.249 Capital Alocado Nível I
19,3%577 688 -23,7%390 298 Lucro Líquido
2,0%(306)(312)-13,8%(168)(145)Despesas não Decorrentes de Juros
37,4%175 241 -15,6%131 110 Receita de Prestação de Serviços
-37,9%95 59 257,8%13 46 Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
-10,5%93 83 -13,1%44 39 • Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior
19,2%296 352 -76,5%285 67 • Tesouraria
17,1%458 537 -9,2%281 255 • Operações Bancárias
14,8%847 972 -40,9%611 361 Margem Financeira Gerencial
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
Itau BBA
56
R$ Milhões
Lucro Líquido por Segmento (pro forma)
Diferenciais Competitivos: Segmentação
-14,7 p.p.41,6%26,9%-6,0 p.p.29,7%23,7%RAROC Anualizado (%)
58,1%1.309 2.070 2,0%2.028 2.070 Capital Alocado Nível I
801,7%(8)(76)16,4%(35)(41)• Taií
-34,3%147 96 -34,9%58 38 • Cartões de Crédito - Não Correntistas
36,9%175 239 8,3%115 125 • Veículos
-17,1%313 260 -12,1%138 121 Lucro Líquido
52,4%(652)(993)5,0%(484)(509)Despesas não Decorrentes de Juros
58,6%366 581 15,0%270 311 Receita de Prestação de Serviços
380,8%(175)(844)27,3%(371)(473)Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
79,3%971 1.741 12,5%819 922 Margem Financeira
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
-14,7 p.p.41,6%26,9%-6,0 p.p.29,7%23,7%RAROC Anualizado (%)
58,1%1.309 2.070 2,0%2.028 2.070 Capital Alocado Nível I
801,7%(8)(76)16,4%(35)(41)• Taií
-34,3%147 96 -34,9%58 38 • Cartões de Crédito - Não Correntistas
36,9%175 239 8,3%115 125 • Veículos
-17,1%313 260 -12,1%138 121 Lucro Líquido
52,4%(652)(993)5,0%(484)(509)Despesas não Decorrentes de Juros
58,6%366 581 15,0%270 311 Receita de Prestação de Serviços
380,8%(175)(844)27,3%(371)(473)Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa
79,3%971 1.741 12,5%819 922 Margem Financeira
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
Itaucred
57
Carteira de Crédito (R$ Milhões)
Lojas
5.002
9.73411.512
14.956
1.328 1.3452.439
2.5552.779
3.301
3.543
491
777
1.097
8601.035
1.139
1.220
1.640
4.773 5.392 6.2728.3957.381
2.351
1.241
92
432
mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 jun-06
Veículos Cartões de Crédito Taií Crédito Consignado
Diferenciais Competitivos: Segmentação
Itaucred
58
Itaú Holding
ItaucredItaú BBAItaubanco
Banco Itaú Holding Financeira S.A. em 2006
• Expansão orgânica dos
negócios clássicos
• Ampliação dos negócios
nas áreas de Seguros,
Vida e Previdência
• Manutenção do índice de
eficiência abaixo de 50%.
• Evolução de 25% da
carteira de crédito
• Expectativa de moderada
elevação do índice de
inadimplência
• Ênfase nos segmentos de
Investment Banking e
serviços bancários• Contínuo
aperfeiçoamento da
administração de risco de
mercado• Evolução de 5% da
carteira de crédito
• Crescimento das operações de
financiamento de veículos• Consolidação e crescimento nas
parcerias com CBD (FIC) e Lojas
Americanas (FAI)• Aumento do número de lojas Taií
(FIT)• Expansão da operação com não
correntistas• Integração Credicard / Orbitall no
Itaú com ganhos operacionais• Evolução de 30% da carteira de
crédito• Expectativa de moderada
elevação do índice de
inadimplência
• Divulgação dos Riscos Operacionais,
em linha com Basiléia II
59
R$ Milhões
Despesas não Decorrentes de Juros
Manutenção de elevados níveis de produtividade. Índice de eficiência de 44,4% no 1º Semestre de 2006.
Diferenciais Competitivos: Gestão de Custos
11,0%4.944 5.489 -2,4%2.779 2.711 Total
-24,4%193 146 -19,7%82 66 Desp. Tributárias (CPMF/Outros) (1)
16,5%544 634 -10,8%335 299 Outras Despesas Operacionais
10,5%2.280 2.518 4,8%1.229 1.289 Outras Despesas Administrativas
13,6%1.927 2.190 -6,6%1.132 1.058 Despesas de Pessoal
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
11,0%4.944 5.489 -2,4%2.779 2.711 Total
-24,4%193 146 -19,7%82 66 Desp. Tributárias (CPMF/Outros) (1)
16,5%544 634 -10,8%335 299 Outras Despesas Operacionais
10,5%2.280 2.518 4,8%1.229 1.289 Outras Despesas Administrativas
13,6%1.927 2.190 -6,6%1.132 1.058 Despesas de Pessoal
Variação1º Sem./051º Sem./06Variação1º Trim/062º Trim/06
60
Índice de Eficiência (%)
Diferenciais Competitivos: Gestão de Custos
43,545,450,150,550,849,848,0
56,854,3
58,9
1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06
(*) Para maiores detalhes sobre a Margem Financeira Gerencial, consultar o Relatório de Análise Gerencial da Operação do Itaú Holding.
Despesas Não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas +Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias com CPMF e Outros Tributos)
(Margem Financeira Gerencial (*) + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Capitalização e Previdência +Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS)
Índice de Eficiência =
53,9%
50,3%
44,4%
Manutenção do índice abaixo de 50%
61
Diferenciais Competitivos: Tecnologia
% Auto Atendimento x Total de Transações*
(*) Considerando as transações possíveis de serem realizadas através dos canais eletrônicos (Janeiro de 1985 à Agosto de 2006).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
J F M A M2
J0
J0
A5
S O N D|
J F M A M2
J0
J0
A6
S O N D
85%
62
Diferenciais Competitivos: Tecnologia Investimentos em TI
1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06
R$ Milhões
325 320 331
203
288 278314
345
277
458Mais de R$ 3 bilhões nos últimos 10 trimestres
(*) Inclui Hardware, Software, Desenvolvimento e Manutenção de Sistemas
1.179 1.225 735
63
As Marcas mais Valiosas do BrasilRevista Dinheiro – Jun. 2005
US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand
Empresa
BradescoBanco do BrasilNaturaSkolPetrobrasBrahmaGolUnibancoTAMVivoAntarctica
Itaú2001
697308
-----
303---
9702003
809427
-421286294
-208
--
184
1.0932004
828520536512485352
-223
--
192
1.204
Diferenciais Competitivos: Gestão da Marca
2005
859601573562554416326235230218214
1.342
64
Itau Bank 1.775 551
Banco Itaú Europa 3.672 534
Consolidado 13.949 2.922
Ativos Patrimônio Líquido
Agências no exterior 3.284 850
Banco Itaú Buen Ayre 611 100,1
Itaú BBA e subsidiárias 4.607 887
US$ Milhões
30 de junho de 2006
Diferenciais Competitivos: Presença Internacional
65
Diferenciais Competitivos: Controles Internos
Em 08 de junho de 2006, o Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(ITAÚ) arquivou na SEC - Securities and Exchange Commission o
relatório anual 20F referente ao ano de 2005, cumprindo os
dispositivos da seção 404 da lei Sarbanes-Oxley (SOX), relativos
aos controles internos sobre as demonstrações contábeis
consolidadas, antecipando-se em um ano à data estabelecida
pelo regulador norte–americano. Com isso o Itaú Holding tornou-
se o 1º Banco estrangeiro listado na Bolsa de Nova Iorque (NYSE)
a cumprir tais dispositivos.
66
Diferenciais Competitivos: Administração
• Mais de vinte comitês e comissões executivas abordando desde
assuntos comerciais até ambientais. Ex:•Comissão Executiva de Recursos Humanos•Comissão de Racionalização de Processos e Custos•Comissão do Programa Itaú Social•Comitê de Responsabilidade Sócio-ambiental•Comissão de Auditoria e Gestão de Riscos Operacionais, etc...
O Itaú é um banco colegiado
• Criação da Comissão Executiva Bancária
Estrutura de Comitês ligados ao Conselho de Administração• Comitê de Auditoria (2004)• Conselheiros Independentes (desde 2001)
1970
2005
Interação do Conselho de Administração e demais Interação do Conselho de Administração e demais comitês com a Diretoria Executivacomitês com a Diretoria Executiva
67
Diferenciais Competitivos: Aquisições / Parcerias
Histórico de Aquisições / Parcerias: Expertise
BFB (1995) 281Banerj (1997) 25Bemge (1998) 297Banco del Buen Ayre (1998) 123Banestado (2000) 1.089BEG (2001) 364Lloyds Asset Management (2001) 160BBA (2002) 1.343BBA-Icatu (2002) 51Fiat (2002) 462CBD (2004) 380Credicard (2004) 720LASA (2005) 200Total 5.495
R$ Milhões
Ágio Amortizado nas Ágio Amortizado nas Demonstrações Demonstrações
FinanceirasFinanceiras
68
Análise Pro Forma - BankBoston (BKB) R$ Bilhões
(*) O Patrimônio Líquido total já considera a amortização integral do ágio.
Ativos
Empréstimos (inclui Avais e Fianças)
Depósitos
Ativos Administrados de Terceiros
Patrimônio Líquido
INFORMAÇÕES EM 30/06/06
Quantidade de Funcionários
Quantidade de Clientes (Mil)
Quantidade de Agências + PAB’s
172,4
74,8
52,9
138,9
17,5
ITAÚ
53.277
17.224
3.202
22,2
11,2
6,0
28,0
2,2
BKBBrasil
4.751
224
73
6,6
5,0
2,8
0,6
0,8
BKBChile
1.455
62
50
203,3
91,7
63,3
168,8
20,7 (*)
TOTAL Pro Forma
60.327
18.135
3.363
1,9
0,6
1,6
1,3
0,1
BKBUruguai
394
75
15
0,2
0,1
-
-
0,1
OCAUruguai
450
550
23
Diferenciais Competitivos: Aquisições
69
Efeitos Estimados – BankBoston (BKB)
(*) No total já está considerado o efeito da diluição da segunda emissão de ações do Itaú Holding.(1) Posição em 09/08/2006.
Emissão de Ações do Banco Itaú Holding Financeira
Participação do Bank of America no Banco Itaú Holding Financeira
Amortização de Ágio Líquida no Banco Itaú Holding Financeira
Recursos Financeiros
Resultado de Equivalência Patrimonial na ITAÚSA
Efeitos Estimados
68.518 mil preferenciais
5,82%
R$ (2.433) milhões
0
R$ 531 milhões
BankBoston Brasil (1)
20.537 mil ordinárias
1,72%
R$ (401) milhões
R$ 2,3 milhões
R$ 279 milhões
BankBoston Chile e Uruguai
89.055 mil ações
7,44% (*)
R$ (2.834) milhões
R$ 2,3 milhões
R$ 810 milhões
TOTAL
Diferenciais Competitivos: Aquisições
70
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
reconhecidamente sólido e ético, destacando-se
por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes, com a comunidade e
com a criação de diferenciais competitivos.
71
Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007
Resultados para o Futuro
Critérios Nota do Itaú (2006)
Variação (%)
Média do Setor (2006)
Dimensão AmbientalGestão / Política AmbientalPerformance Ambiental (Eco-eficiência)Reporte Ambiental
Performance Ambiental Avançada Oportunidades de Negócios Serviços FinanceirosRiscos do negócio / Project Finance
53776353213374
56%48%
174%10%62%50%72%
34522348132243
Dimensão SocialIndicadores Laboriais
Desenvolvimento do Capital HumanoAtração e Retenção de Talento
Filantropia Reporte Social Saúde e Segurança no TrabalhoNormas para fornecedoresCódigo de Ética - Financiamentos/Investimentos
Valor Social Adicionado
73869475549860763574
55%41%
161%74%64%66%
107%73%-5%
131%
47613643335929443732
Dimensão EconômicaGovernança CorporativaGerenciamento de Riscos e CrisesCódigo de Conduta e CorrupçãoCustomer Relationship ManagementGerenciamento de MarcaPolíticas / Ações anti-crime / fraudes
Engajamento de Stakeholders
8780977887939581
45%19%49%34%53%
288%56%50%
6067655857246154
72
Avaliação: Dow Jones Sustainability Index 2006/2007
Resultados para o Futuro
Critérios Nota do Itaú (2006)
Variação (%)
Média do Setor (2006)
Dimensão AmbientalGestão / Política AmbientalPerformance Ambiental (Eco-eficiência)Reporte Ambiental
Performance Ambiental Avançada Oportunidades de Negócios Serviços FinanceirosRiscos do negócio / Project Finance
53776353213374
56%48%
174%10%62%50%72%
34522348132243
Dimensão SocialIndicadores Laboriais
Desenvolvimento do Capital HumanoAtração e Retenção de Talento
Filantropia Reporte Social Saúde e Segurança no TrabalhoNormas para fornecedoresCódigo de Ética - Financiamentos/Investimentos
Valor Social Adicionado
73869475549860763574
55%41%
161%74%64%66%
107%73%-5%
131%
47613643335929443732
Dimensão EconômicaGovernança CorporativaGerenciamento de Riscos e CrisesCódigo de Conduta e CorrupçãoCustomer Relationship ManagementGerenciamento de MarcaPolíticas / Ações anti-crime / fraudes
Engajamento de Stakeholders
8780977887939581
45%19%49%34%53%
288%56%50%
6067655857246154O O ItaúItaú é o é o único banco único banco
latino-americanolatino-americano a fazer a fazer parte do DJSI desde sua parte do DJSI desde sua criação, em 1999 criação, em 1999 (7ª vez (7ª vez
consecutiva)consecutiva)
73
Nova Visão Itaú - 2005
Ser o Banco líder em performance e perene,
reconhecidamente sólido e ético, destacando-se
por equipes motivadas, comprometidas com a
satisfação dos clientes, com a comunidade e
com a criação de diferenciais competitivos.
Estratégia de Longo Prazo: Foco na Estratégia de Longo Prazo: Foco na Criação de Valor para o AcionistaCriação de Valor para o Acionista
74
Juros sobre o Capital PróprioR$ Milhões
Criação de Valor para o Acionista
Lançado em outubro de 2004, o Programa de Reinvestimento de Dividendos ganhou mais flexibilidade em abril de 2006, permitindo ao acionista definir o percentual de seus dividendos a
serem reinvestidos automaticamente (de 10% a 100%, em múltiplos de 10).
203 224
302
437
532
459 470
360
300294
1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05 4ºT/05 1ºT/06 2ºT/06
Acumulado: 1.585 Acumulado: 830Acumulado: 1.166
2004 2005 2006
(*) Os valores representam efetivamente o fluxo de caixa para o acionista, ou seja, já descontado o imposto de renda.
75
Criação de Valor para o Acionista
Moody’s, 31/08/2006Moody’s, 31/08/2006::
Atributos:
•Elevou a classificação do Banco Itaú Cayman Islands, em moeda estrangeira, para Baa3 (grau de investimento);
•Melhorou a classificação do Banco Itaú S.A. (moeda local e estrangeira) e do Banco Itaú BBA S.A. (moeda local).
Standard & Poor’s, 18/05/2006Standard & Poor’s, 18/05/2006::
“O Itaú encontra-se um degrau acima do rating de crédito soberano em moeda estrangeira atribuído ao Brasil.”
Atributos:
•Forte diversificação financeira e de negócios;
•Forte desempenho financeiro;
• Índices de eficiência e penetração de produtos são referência no setor;
• Qualidade de crédito.
76
776 807 854 876949 920
1.0301.141
1.333 1.3521.425 1.460 1.498
714
0,71 0,75 0,77 0,84 0,911,00
1,19 1,21 1,29 1,32 1,35
0,810,680,63
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1ºtri/03 2º tri/03 3ºtri/03 4ºtri/03 1º tri/04 2º tri/04 3ºtri/04 4º tri/04 1ºtri/05 2º tri/05 3º tri/05 4º tri/05 1º tri/06 2º tri/060,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
1,80
2,00
Lucro Líquido e Lucro Líquido por Ação
Criação de Valor para o Acionista
R$
Lucro Líquido por AçãoLucro Líquido
R$ milhões
Obs1: Em 3 de outubro de 2005 foi realizado desdobramento de 900% das ações ordinárias e preferenciais na
Bovespa. Em 6 de outubro de 2005 foi realizado o desdobramento de 400% dos ADRs negociados na NYSE.
Obs2: Os valores do lucro líquido por ação foram ajustados para melhor comparabilidade.
12,4%
13,4%
77
Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos de Set/96 a Set/06
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06
Itaú (1)Itaú (2)Bovespa
722
266266
1.058
Elevação da taxa de juros nos EUAItaú(1) Itaú(2) Ibov.
10 anos 26, 61% 21,86% 10,26%
5 anos 41,41% 36,30% 33,31%
12 meses 28,43% 24,95% 17,95%
Valorização Média Anual em Dólar
Crise Russa
Desvalorização do Real
Crise Asiática
Crise Argentina
Ataque ao WTC
Período Eleitoral Brasileiro
(1) Com reinvestimento de dividendos.
Em US$
Criação de Valor para o Acionista
(2) Sem reinvestimento de dividendos
78
Reunião Apimec MGJuiz de Fora 2º ano consecutivo
18 de Outubro de 2006
Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores