2003 Banco do Brasil Reunião com Analistas 2003 Banco do Brasil Reunião com Analistas O tempo todo...

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O tempotodo com

Você

agendaagenda

2

BB no mercado

Performance

Perspectivas

força para continuar crescendoforça para continuar crescendo

Total de Ativos - Maior Banco do País

Recursos Administrados - Maior Administrador de Recursos de Terceiros

Carteira de Crédito - Líder em Crédito

Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado

Base de Clientes

Clientes cadastrados para uso do Portal BB

Maior rede de TAA’s da América Latina

Maior rede de atendimento do País

3

840939

1.0621.231

1.331

126 138 165 205 230

15,1 14,7 15,5 16,5 17,3

1999 2000 2001 2002 2003

Ativos Totais

Fonte: Banco Central do Brasil

SFN BB Participação do BB - %

4

maior conglomerado financeiro do Brasilmaior conglomerado financeiro do Brasil

16,2%

12,2%

CAGR

R$ bilhões

Depósitos à Vista

SFN BB Participação do BB - %

42,050,8

57,4

76,5 80,4

11,015,4 18,8

24,3 27,1

26,2

30,432,7 31,8

33,8

1999 2000 2001 2002 2003

5

atividades financiadas por uma grande e pulverizada estrutura de captaçãoatividades financiadas por uma grande e pulverizada estrutura de captação

25,3 %

17,6 %

CAGR


R$ bilhões

Operações de Crédito*

SFN BB

270,1298,9 314,8

362,7409,0

29,0 38,7 42,569,654,7

13,0 13,5 15,110,7

17,0

1999 2000 2001 2002 2003

6

maior parceiro da atividade produtiva no paísmaior parceiro da atividade produtiva no país

*Inclui Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil

24,5 %

10,9 %

CAGR

Participação do BB - %


R$ bilhões

eficiência refletida em númeroseficiência refletida em números

Grandes Números do BBR$ milhões

1- Operações de crédito, Arrendamento Mercantil e outros créditos conf. Res. 2.682/992 - À vista, a prazo, Poupança e Interfinanceiros3 - Anualizado

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03

Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5 7,0

Carteira de Crédito 1

62.900 72.601 77.636 23,4 6,9

Carteira de Títulos 70.943 74.055 69.590 -1,9 -6,0

Depósitos 2

97.253 103.071 110.014 13,1 6,7

Fundos e Carteiras Adm. - R$ bi 66,2 91,8 102,6 55,0 11,8

Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3 4,1

Capitalização de Mercado 6.699 11.712 17.568 162,2 50,0

Lucro Líquido 600 665 637 6,2 -4,2

ROE - % 3

30,2 25,7 23,1

Lucro por Ação - R$ 0,82 0,91 0,87

Variação %

7

principais destaques na formação do resultadoprincipais destaques na formação do resultado

8

Crescimento das Operações de Crédito

Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços

Controle das “Outras Despesas Administrativas”

TVM - Recuperação do preço dos papéis

Redução da Inadimplência

Melhoria do Risco Global da Carteira de Crédito

comprometido com a geração de valor para os acionistascomprometido com a geração de valor para os acionistas

Lucro Líquido

236 258 265

579

746

1999 2000 2001 2002 2003

Dividendos (R$ milhões)

12,9

22,322,6

12,211,6

8431.082

2.0282.381

974

1999 2000 2001 2002 2003

Lucro Líquido (R$ milhões) RSPL %

CAGR29,6 %

CAGR

29,6 %

CAGR

33,3 %

9

resultados consistentesresultados consistentes

Destaques da Demonstração de ResultadoCom realocações

10

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Variação

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8% Prov. p/ Créd. de Liquidação Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4% Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3% Despesas Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%

Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%Resultado Operacional 893 1.213 1.335 49,5% 10,0% 3.322 4.811 44,8%Resultado Antes da Tributação 995 1.231 1.374 38,1% 11,6% 3.493 4.959 42,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (352) (516) (453) 28,8% -12,2% (1.188) (2.067) 74,0% Participações Estatutárias no Lucro (43) (50) (155) 258,9% 210,9% (145) (273) 88,7%Resultado Recorrente 600 665 765 27,6% 15,1% 2.160 2.619 21,2%

Itens Extraordinários - - (128) (132) (238) 79,7%Lucro Líquido 600 665 637 6,2% -4,1% 2.028 2.381 17,4%

Fluxo Trimestral Fluxo Anual

Análise de Volume e Taxa

pronto para um novo cenáriopronto para um novo cenário

* Saldos médios

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%Ativos (-) Permanente 207.918 209.072 221.377 6,5% 5,9% 181.237 208.198 14,9%Spread Anualizado 8,2 7,6 7,4 7,5 7,4


13.575

(241)

2.019

(36)

Spread (%)

Volume (R$ milhões)

2002 - 7,490365

2003 - 7,357317

20

03

- 2

08

.19

8

20

02

- 1

81

.23

7

Perda proveniente dadiminuição da taxa

Ganho proveniente doaumento do volume

Perda proveniente dadiminuição da taxa e do

volume

11

qualidade dos ativospreservadaqualidade dos ativospreservada

R$ milhões

3T02 4T02 1T03 2T03 3T03

Operações Vencidas/Total da Carteira

Operações Vencidas + 15 dias/Total da Carteira

Operações Vencidas + 60 dias/Total da Carteira

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%

Prov. p/ Créd. de Liq. Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%


6,0

5,65,3

5,04,7

5,9

5,5

5,14,8

4,6

3,33,0

3,2 3,23,0

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Índices de Perda (% - anualizado)Índices de Atraso (%)

2,4 2,2 2,2 2,11,6

5,4

3,9

5,04,6

4,0

1,4

0,1

4,1 4,3

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003

Saldo Perda/Total da Carteira Despesa/Carteira

12

diversificação de negócios garante o crescimento da margemdiversificação de negócios garante o crescimento da margem

R$ milhões

R$ milhões

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%

Rec. de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3%

Desp. Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%


4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3% Tarifas de Relac. com Clientes 336 407 451 34,0% 10,7% 1.280 1.647 28,7% Rec. Adm. de Fundos de Investimento 155 214 220 42,5% 3,0% 700 784 12,0% Operações de Crédito 96 142 148 54,3% 4,5% 358 538 50,4% Cobrança 107 130 143 34,0% 10,3% 401 500 24,8% Serviços Prestados à Ligadas 22 34 27 18,8% -22,4% 92 121 31,2% Rec. e Pag. de Terceiros 95 104 106 12,0% 2,4% 349 392 12,2% Cartões de Crédito 111 109 130 17,3% 20,0% 380 461 21,2% Outros 237 273 285 20,3% 4,5% 894 1.049 17,3%


13

Administração de Recursos de Terceiros (R$ bilhões)

fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceirosfidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros

Base de Clientes (mil)

33,548,0

61,4 66,2

102,613,4 13,2

16,2 17,4 19,0

1999 2000 2001 2002 2003

Adm. Rec. de Terceiros Part. no Mercado %

10,3 11,8 12,914,4

17,5

1,2

1,00,9

0,90,8

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

11,112,7 13,8

15,4

18,7

1999 2000 2001 2002 2003

CAGR

13,9 %

CAGR

32,3 %

14

estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%

Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%


15

Índice de Cobertura (%)RPS/Despesa de Pessoal

77,1 80,7

90,784,0

77,5 80,3 82,5

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003

58,0 56,754,0

57,6 56,5 59,0 56,3

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003

Índice de Eficiência (%)Despesas Administrativas/Receitas Operacionais

estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

16

Pontos de Atendimento (mil)

Quadro de Pessoal (mil)

2,9 2,9 3,1 3,1 3,2

4,3 4,67,9 9,2 10,0

4,0 4,83,7 4,2 5,0

1999 2000 2001 2002 2003

Agências Outros Op. Crédito / Ponto de Atendimento (R$ milhões)

Funicionários Estagiários Depósitos + Recursos Administrados / Funcionário (R$ milhões)

12,2 12,3 11,9 9,5 10,2

69,4 78,2 78,1 78,6 80,6

1,6 1,5 1,72,1 2,6

1999 2000 2001 2002 2003

tecnologia complementando a equação da produtividadetecnologia complementando a equação da produtividade

Canais Automatizados

Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações (%)

74,6

76,9 77,679,6

81,482,5 82,4

84,1 84,6 85,0 85,286,4

MAR/01 JUN/01 SET/01 DEZ/01 MAR/02 JUN/02 SET/02 DEZ/02 MAR/03 JUN/03 SET/03 DEZ/03

%

53,4 51,5

10,7

14,8 16,3

15,9 13,6

2,1 2,3

9,0

5,64,8

dez/02 dez/03

TAA Internet Ger. Financeiro POS Caixa Outros

17

Negócios vs. DespesasR$ milhões

geração de receitas superando as despesasgeração de receitas superando as despesas

18

2.785 3.1893.760

4.4545.491

6.675

8.045

10.109

13.575

15.318

7.6098.505 9.161

9.645

11.326

1999 2000 2001 2002 2003

Receitas de Prestação de Serviço Margem Fin. Bruta Desp. Administrativas

23,1 %

10,5 %

CAGR

18,5 %

geração crescente de negócios com aumento de produtividadegeração crescente de negócios com aumento de produtividade

RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente (R$)

852 8851.002

1.171 1.110

1999 2000 2001 2002 2003

Despesas Administrativas / Cliente (R$)

CAGR

6,8 %

CAGR

-3,1 %

19

685 670 662 627 604

1999 2000 2001 2002 2003

busca constante de crescimento dos negócios com os clientesbusca constante de crescimento dos negócios com os clientes

Operações de Crédito / Cliente (R$ mil)

Depósitos + Recursos Administrados / Cliente (R$ mil)

9,89,2 9,7

10,611,3

1999 2000 2001 2002 2003

CAGR

7,7 %

CAGR

3,6 %

20

2,62,8 2,9

3,3 3,5

1999 2000 2001 2002 2003

R$ milhões

o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil

Captações no Mercado (R$ bilhões)Composição de Ativos (%)

dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03

Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Ativos de Liquidez 90.343 91.627 102.439 13,4% 11,8% Operações de Crédito 51.470 60.442 65.604 27,5% 8,5% Crédito Tributário 11.847 9.897 9.406 -20,6% -5,0%

Demais Ativos 50.935 53.168 52.695 3,5% -0,9%

Passivos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Depósitos 97.253 103.071 110.014 13,1% 6,7% Demais Passivos 98.145 100.376 107.959 10,0% 7,6%Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3% 4,1%

44,2 42,2 38,6 42,6 44,5

25,1 25,6 27,5 28,1 28,5

24,9 27,0 28,8 24,7 22,9

5,8 5,2 5,1 4,6 4,1

dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03

Ativos de Liquidez Operações de Crédito Crédito Tributário Demais Ativos

24

,3

26

,9

3,9

42

,1 48

,3

14

5,6

20

,5 26

,6

6,4

49

,6

46

,5

14

9,5

27

,1

27

,4

7,3

48

,2

40

,1

15

0,1

Depósitos à Vista Depósitos dePoupança

DepósitosInterfinanceiros

Depósitos aPrazo

Captações noMercado Aberto

Total daCaptações

dez/02 set/03 dez/03

21

Títulos e Valores Mobiliários

liquidez preservadaliquidez preservada

Carteira TVM por Prazo de Vencimento (%)

22,8 16,7

61,0 72,0

3,0 2,1

9,313,2

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

22

5,123,5

62,040,9

32,8 35,5

2002 2003

p/ Negociação Disp. p/ Venda Mantidos até o Vcto.

Carteira TVM por Categoria (%)

2002 2003

69.778* 68.192*

*Valor contábil da carteira em R$ milhões

carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada

Dez/03 - Saldo R$ 77,6 bilhões

Carteira de Crédito

Dez/02 - Saldo R$ 62,9 bilhões

Varejo Comercial Agronegócios Internacional Exterior Demais

20,0%

22,3%

26,7%

12,1%

16,4%

2,5%

20,6%

20,9%

35,0%

9,5%

12,2%1,9%

23

A Carteira de Varejo

cresceu 27%,

passando para

R$ 15,9 bilhões.

As operações de CDC

apresentaram um

crescimento de 15,9%,

atingindo um saldo de

R$ 7,8 bilhões

(dez/02 - dez/03)

CDC Contas Especiais

1,4 1,6

6,7

7,8

1,92,2


desempenho das principais Operações com Pessoas Físicasdesempenho das principais Operações com Pessoas Físicas

Cartão de Crédito

24

Saldo R$ bilhões

As operações com

MPE representam

23,1% da Carteira de

Varejo, apresentando

saldo de R$ 3,7

bilhões.

O saldo de operações

do BB Giro Rápido

cresceu 77,5%,

totalizando

R$ 2,7 bilhões.

(dez/02 - dez/03)BB Giro Rápido Proger Urbano Empresarial

2,7

0,9

1,5

0,5

o banco das Micro e Pequenas Empresas - MPEo banco das Micro e Pequenas Empresas - MPE

25


Saldo R$ bilhões

A Carteira Comercial

cresceu 15,6%, passando

para R$ 16,2 bilhões.

Destaque para

Recebíveis, que

alcançaram 50,2% de

participação na carteira

chegando ao saldo de

R$ 8,1bilhões com um

incremento de 27,6%.

(dez/02 - dez/03)

8,1

2,1

1,5

6,4

1,9

1,4

desempenho das principais Operações da Carteira Comercialdesempenho das principais Operações da Carteira Comercial

Recebíveis Conta Garantida Investimento

26


Saldo R$ bilhões

O volume destinado às

operações de

comércio exterior,

cresceu 38,4%

(2002 - 2003)

A participação de

mercado do câmbio

exportação atingiu

28,9% no período.

(dez/02 - dez/03)

principal banco do comércio exteriorprincipal banco do comércio exterior

2002 2003

5.520

7.637

27

Operações de ACC/ACEVolume US$ milhões

A Carteira de Agronegócios cresceu 61,6%passando de

R$ 13,8 bilhões para R$ 27,2 bilhões.

As operações com Cédula do Produto Rural – CPR,

avalizadas pelo BB, fecharam 2003 com saldo

de R$ 1,5 bilhão, incremento de 44,5%.

(dez/02 - dez/03)

desempenho das principais Operações de Agronegóciosdesempenho das principais Operações de Agronegócios

3.106 3.140

7.499

12.301

Custeio Investimento

2002 2003

28

Carteira de AgronegóciosValor contratado R$ milhões

Carteiras de Crédito por Risco

Participação (% - dez/03)

crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade

AA-B C-D E-H

82,2 87,5 87,2 81,7

17,4

1,2 0,9

6,310,3 11,6

11,5 2,2

Varejo Comercial Agronegócios Internacional

BB SFN

85,2

10,2

4,6

78,6

13,6

7,8

29

capacidade para alavancar mais negócios com os clientescapacidade para alavancar mais negócios com os clientes

Basiléia

Composição do Índice de Basiléia (%)

8,4 9,3 9,7 10,1 9,7

3,84,1 4,1 4,2 4,0


Nível I Nível II

12,213,4 13,8 14,3 13,7

R$ milhões dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03APR - Ativos Ponderados pelo Risco 103.859 109.121 120.973 16,5% 10,9%PLE 12.024 12.705 13.772 14,5% 8,4%Patrimônio de Referência 13.377 16.520 17.162 28,3% 3,9% Nível I 9.172 11.663 12.147 32,4% 4,2% Conta Destacada (1.111) (43) 228 -120,5% -624,7% Nível II 4.205 4.858 5.015 19,3% 3,2%Excesso / Insuficiência de PL 1.353 3.815 3.391 150,6% -11,1%Excesso / Insuficiência de Alavancagem 12.302 34.680 30.825 150,6% -11,1%Coeficiente K % 12,24 14,30 13,71

30

Limite Legal - 11%

soluções em segurose previdênciasoluções em segurose previdência

Receitas com SegurosR$ milhões

Seguros / Valor Agregado Líquido

2002 2003

27,0%

Seguros MFB Outros

2,7%

80,6%

16,6%3,2%

75,3%

21,4%

Total

Auto

Vida e Outros

Capitalização

Previdência

Saúde

Adm. de Fundos

456

77

203

110

37

4

24

655

76

277

172

72

4

54

2002 2003

31

forte presença no mercado de capitaisforte presença no mercado de capitais

8,05,9

19,2

2001 2002 2003

de operações no mercado

Participação BB no mercado (% - Volume)

*fonte: Ranking ANBID e CVM

Ranking ANBID

4º6º

1º

2001 2002 2003

32

Performance BB ON vs. Ibovespa

BBAS3 Ibovespa

Dez/02 Jun/03 Dez/03

162,4%

97,3%

reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado

33

Base 100 = 31/12/2002

reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado

Preço vs. Valor Patrimonial da Ação

34

9,110,2

12,7

16,0

24,0

11,512,6

13,914,9

16,00,7 0,7

0,9

1,0

1,4


Preço Valor Patrimonial - VP Preço/VP - x

porque investir no Banco do Brasil...porque investir no Banco do Brasil...

Estratégia orientada a gerar valor para o Acionista

Melhoria constante de produtividade

Principal banco em comércio exterior

Principal banco no Mercado de Capitais

Comprometimento com boas práticas de Governança Corporativa

Empresa socialmente responsável

Acesso a novos nichos

Potencial para aprofundar relacionamento com clientes

Principal banco do agronegócio brasileiro

35

novo site de RInovo site de RI

36

Gerência de Relações com Investidores

SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920

Fax: (61) 310.3735

[email protected]

DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Alguns percentuais podem O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. Alguns percentuais podem apresentar diferenças devido ao arredondamento dos números utilizados na apresentação.apresentar diferenças devido ao arredondamento dos números utilizados na apresentação.

Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse www.bb.com.br/ri

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