Resultados do 3T06

14 de novembro de 2006

2

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

3

Destaques

Resultados

Perspectivas

Agenda

4

Destaques

Operacionais

Corporativos

Em 31 de agosto de 2006, iniciamos o pagamento de dividendos, a título

de antecipação sobre os resultados do exercício fiscal de 2006, no total de

R$ 254,0 milhões, com “dividend pay-out ratio” de 131%, sobre o lucro

líquido do 1ºS06.

Recuperação do tráfego consolidado comparado aos trimestres recentes,

com performance 2,4% superior ao 3ºtrimestre de 2005.

Aumento do número de usuários de AVI em 25,4%, atingindo 632 mil

usuários.

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Resultados

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas.

(2) Inclui despesas antecipadas.

...custos operacionais e resultado financeiro.

O resultado do trimestre reflete combinação dos fatores...

(3) Valores pro-forma, excluindo o estorno no 3T05 da provisão para contingências fiscais no montante líquido de R$ 62,1 milhões.

R$ Milhões 3T05 3T06 var % 9M05 9M06 var %Receita Líquida 519,3 550,0 5,9% 1.402,4 1.577,4 12,5%Custos Totais (1) 290,5 315,5 8,6% 830,3 954,9 15,0%EBIT 228,9 234,6 2,5% 572,1 622,5 8,8%Margem EBIT 44,1% 42,7% -1.4 p.p 40,8% 39,5% -1.3 p.pDepreciação & Amortização (2) 81,3 87,9 8,1% 221,1 261,0 18,1%EBITDA 310,2 322,4 3,9% 793,2 883,6 11,4%Margem EBITDA 59,7% 58,6% -1.1 p.p 56,6% 56,0% -0.6 p.pResultado Financeiro Líquido 47,9 (48,7) -201,7% (25,0) (143,0) 472,8%Lucro Líquido 182,3 121,1 -33,6% 347,9 314,5 -9,6%

Resultado Financeiro Líquido(3) (47,1) (48,7) 3,7% (120,0) (143,0) 19,3%Lucro Líquido (3) 120,2 121,1 0,9% 285,8 314,5 10,1%

6

Evolução das Margens OperacionaisR

$ (m

ilhõe

s)R

$ (m

ilhõe

s)

EBITDA x Margem EBITDA

130 128161 170 174

151

216 218 224259

310 309 299263

322

108 107 122 119

46% 46% 49% 47% 48% 47%53% 51% 52%

44%55% 55% 54% 55%

60% 56% 58%51%

59%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06

EBITDA Ajustado x Margem EBITDA Ajustada*

138 137 163 162 155 152203 211 218 196

266 269 276319

375 374 362326

386

59% 59% 62% 60% 62% 60%67% 64% 66%

57%68% 68% 67% 68% 72% 68% 70%

64%70%

1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06(*) Valores pro-forma, excluindo o custo da outorga.

7

Receitas

Distribuição da Receita

Formas de Pagamento de Pedágio

Pedágio96,4%

STP 1,5% Acessórias 2,1%

36% 43% 48%

64% 57% 52%

3T04 3T05 3T06

À VistaMeios Eletrônicos

Distribuição por Concessionária

AutoBAn38%

NovaDutra

27%

Rodonorte 11%

Ponte 4%

Via Lagos2%

ViaOeste

16%

Outras

2%

8

Tráfego

Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)

3T06 x 3T05 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)

59 658078

3T03 3T04 3T05 3T06

3,2%

1,8% 1,5%

-0,5%

-1,4%

4,4%

AutoBAn NovaDutra Rodonorte

Ponte Via Lagos

ViaOeste

+2,4

%

9

...de longo prazo, em conformidade com as expectativas da CCR.

Receita Líquida & Custos Totais

Participação dos Custos na Receita Líquida

1T03 1T04 1T05 1T06

26% 24% 27% 27%30% 33% 22%

24%22%22%

23%21%

10%9%

12%13%

12%12%

16%

15%303

393

519

550

194235

290

315

64 %

60 %

56 %

57 %

R$

(milh

ões)

3T03 3T04 3T05 3T06

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

Outros: seguros, aluguéis, conservação de rotina, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria e serviço compartilhado.

Observa-se o retorno dos custos operacionais à tendência...

10

3T03 3T04 3T05 3T06

Curto Prazo11,8%

Longo Prazo88,2%

Bruto

Endividamento

Em R$

1.269 1.1841.467

1.774

56%69%

80%

100%

R$

(milh

ões)

A geração de caixa operacional do portfolio atual, garante a forte...

...distribuição de lucros e a desalavancagem do balanço patrimonial.

1.126

679

1.214 1.276

Líquido

1,6

1,11,2

1,1

Dívida LíquidaDívida Líquida / EBITDA LTM

R$

(milh

ões)

3T03 3T04 3T05 3T06

12

Endividamento

...da empresa, ou ao refinanciamento do portfolio atual.

Fontes de Financiamento Amortização da Dívida de Longo Prazo

Fontes de financiamento não são um limitador ao crescimento...

DebênturesIGP-M + 9,5%-11%

27%

Debêntures103,3% - 105% CDI

28%

Outros104,5% - 106,4% CDI

23%

BNDESTJLP + 5,0%

22%

R$

(milh

ões)

70

214

615

276214

143

2007 2008 2009 2010 2011 Após 2011

13

Investimentos

Os investimentos das concessionárias realizam-se conforme...

...cronograma dos contratos de concessão.

CAPEX (R$ MM) 3T06 9M06 2006 (E) 2007(E)AutoBAn 39,1 125,6 225,3 68,1NovaDutra 16,2 47,4 90,6 96,1Rodonorte 11,1 25,6 29,9 36,4Ponte 1,0 8,0 14,1 14,8Via Lagos 0,3 3,9 3,4 4,5ViaOeste 49,5 118,3 187,0 43,4Outras 1 1,5 1,4 11,9 8,8Consolidado 118,6 330,2 562,2 272,1(1) Inclui a CCR, Actua, Engelog, Parques e STP

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Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento,mas a CCR passa a olhar outros mercados.

Novas Concessões Federais

Novas Concessões de São Paulo

Mercado Secundário

México, Chile, Estados Unidos e Canadá

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CCR Cultura nas Estradas Projetos Culturais

Estrada para a Cidadania EducaçãoEu Uso a Passarela EducaçãoInstituto Caminhos para Vida Educação

Estrada para a Saúde SaúdeParto Humanizado SaúdeRodoPac SaúdeSaúde do Caminhoneiro SaúdeSou Sangue Bom SaúdeTrailler Odontológico Saúde

De Volta pra Casa Social

Responsabilidade Social e Política Cultural

16

17

Ricardo Froes - DFricardo.froes@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5921

Arthur Piotto Filho - RIarthur.piotto@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5932

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