2016 06 Apresentação Institucional · Classificação: Documento Ostensivo / Restrição de...

A P R E S E N T A Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L

Apoio às Empresas Fechadas com

Renda VariávelÁrea de Capital Empreendedor

Classificação: Documento Ostensivo / Restrição de Acesso: Público Alvo da Apresentação / Unidade Gestora: ACE/DEIN

C l a s s i f i c a ç ã o : D o c u m e n t o O s t e n s i v o / R e s t r i ç ã o d e A c e s s o : P ú b l i c o A l v o d a A p r e s e n t a ç ã o / U n i d a d e G e s t o r a : A C E / D E I N

Conheça ahistória da

uma empresa de TI que contou com o apoio do BNDES

LINX

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL – Apoio às Empresas Fechadas com Renda Variável

https://www.youtube.com/watch?v=AnIZqk4vzqo&feature=youtu.be



O que queremos apoiar?

Desenvolvi-mento de

novas tecnologias

Processos eficientes e busca por melhoria contínua

Produtos e serviços

competitivos

Equipe empreende-dora, com

visão estratégica

Planos de negócio de

impacto

Valorização de boas

práticas de governança

Práticas e atividades

sustentáveis

Exportação de produtos

com tecnologia embarcada

A ACE busca investir em empresas com ALTO POTENCIAL DE CRESCIMENTO E DE IMPACTO em relação aos aspectos

econômicos e socioambientais

O sistema BNDES e a BNDESPARBNDES Financiamentos de longo prazo

BNDESPAR Participações Societárias

>> tem a missão de apoiar empresas sob a forma de capital de

risco e de estimular o fortalecimento e a modernização do

mercado de valores mobiliários brasileiro

>> investe em empresas nacionais através da subscrição de

ações e debêntures conversíveis e participação em fundos de

investimento

>> suas diretrizes estratégicas são formuladas em conjunto com o BNDES, visando o desenvolvimento sustentável das empresas

e o estímulo à inovação

FINAME Produção e Comercialização de Máquinas e Equipamentos

BNDES Limited Internacionalização de Empresas Brasileiras



Agenda>> estrutura e diretrizes da

BNDESPAR

>> atuação da Departamento de Investimento Direto

Papel e celulose20,9%

Outros18,5%

Energia Elétrica17,5% Petróleo e Gás

16,2%

Alimentos15,0%

Mineração11,2%

Telecom0,7%

A BNDESPARem números


APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL – Apoio a Aberturas de Capital no Bovespa Mais

CIAs DE CAPITAL ABERTO- 123 empresas- R$ 53,7 bi em ações- R$ 17 bi em debêntures

CIAs DE CAPITAL FECHADO- 33 empresas- R$ 2,1 bi em ações

FUNDOS (FIP)- 48 FIPs- 145empresas- R$ 1,8 bi

PORTFOLIO POR SETORem Dezembro/15

EMPRESAS FECHADAS

FUNDOS (FIP)

EMPRESAS ABERTAS

Capital Tech II

BR Educacional

InfraBrasil

Fonte: Relatório Anual do BNDES e BNDESPAR de 2014

AMC Área de Mercado de Capitais ACE Área de Capital Empreendedor

A BNDESPAR está presente em diversos setores e apoia mais de 250 empresas


BNDESPAR


Modalidades de Apoioda BNDESPAR

EmpresasNascentes Early-Stage

EmpresasEmergentes

EmpresasMaduras

Participação Acionária

Debêntures

Conversíveis

Capital Semente

Venture Capital

Private Equity

M A T U R I D A D E D A S E M P R E S A S

DI

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DI

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ÕES



BNDESPAR


6 - APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL – Apoio às Empresas Fechadas com Renda Variável

A BNDESPAR possui produtos adequados aempresas em cada fasede maturidade

Modalidades de Apoioda BNDESPAR

EmpresasNascentes Early-Stage

EmpresasEmergentes

EmpresasMaduras

Participação Acionária

Debêntures

Conversíveis

Capital Semente

Venture Capital

Private Equity

M A T U R I D A D E D A S E M P R E S A S

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BNDESPAR



Estágios propostos como FOCO DE FOMENTO /

INVESTIMENTO DIRETO

A BNDESPAR possui produtos adequados aempresas em cada fasede maturidade

ACEÁrea de Capital Empreendedor

A ACE tem como objetivo contribuir para o desenvolvimento brasileiropor meio do investimento em empresas de capital fechado, apoiando a implementação de seu plano de negócios e a melhoria da sua governança e gestão

Mapa Estratégico de Investimento Direto em Empresas de Capital Fechado

Desenvolvimento Competitivo e Sustentável da

economia



Agenda>> estrutura e diretrizes da BNDESPAR>> atuação da Departamento

de Investimento Direto

Apoiar empresas com pouca oferta de capital e com alto potencial de

crescimento

Fomentar soluções e práticas para um

planeta mais sustentável

Promover, por meio de participação acionária, o desenvolvimento competitivo e sustentável das empresas em prol da sociedade brasileira

Colaborar para a redução das

desigualdades regionais

Res

ult

ado

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ara

oPa

ís

Aprimorar acesso e qualidade de

serviços essenciais

Profissionalizar e perenizar empresas

Proposta de Valor do DEIN

Fomentar a produção de maior

valor agregado

Contribuir para a geração de empregos

qualificados

Desenvolvimento sustentável

Benefícios diretos para a população

Desenvolvimento competitivo da economia

Induzir a competitividade

das empresas brasileiras

Contribuir para a geração e

distribuição de renda

Desenvolver competências e

conhecimentos no país

Apoiar empresas e planos de

negócios com pouca oferta de

capital

Prover capital paciente

Ser pioneiro e/ou referência para o

mercado no apoio a

segmentos específicos

Aprimorar o ambiente

institucional do mercado de

Bolsa no Brasil

Aumentar o número de

empresas com capital

negociado em Bolsa

Melhorar governança e

transparência de empresas

Entr

egas

par

a as

Em

pre

sas

Entr

egas

par

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Mer

cad

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Apoiar empresas de alto potencial de crescimento

Atrair outros investidores

para o mercado de capitais

Com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento brasileiro, a ACE apoia as empresas na implementação de seu plano de negócios e na melhoria da sua governança e gestão



Aumento da produtividade das cadeias produtivas –Soluções B2B

Redução dos custos logísticos

Empresas exportadoras e inovadoras

Acesso a saúde de qualidade

Acesso a educação de qualidade

Novas tecnologias para inclusão social e digital

Eficiência energética

Energias limpas

Racionalização do uso de recursos

Tratamento de resíduos

ECONOMIA VERDEINCLUSÃO SOCIAL E

DIGITAL

COMPETITIVIDADE

TEMAS PRIORITÁRIOS



O apoio direto da BNDESPAR



No tema competitividade, o foco são empresas que contribuem para o aumento da produtividade, para a redução dos custos logísticos e para a exportação de produtos inovadores




COMPETITIVIDADE

Manufatura Avançada

Empresas que desenvolvem tecnologias para melhorar a performance das indústrias.

� Sensores;

� Softwares;

� Nanotecnologia;

� Automação;

� Robotização

Insumos para o Agronegócio

Empresas da cadeia do agronegócio que proporcionam melhorias nas técnicas e insumos utilizados.

� Sementes

� Fertilizantes e

defensivos;

� Rações;

� Máquinas e

implementos

BK para energia

Empresas que desenvolvem BK para geração, armazenagem de energia e eficiência energética.

� Aerogeradores,

Células

fotovoltáicas;

� Motogeradores,

Caldeiras,

Turbinas;

� Baterias

Empresas que exportam produtos de TICs e BKs diferenciados

� Equipamentos

eletrônicos

� Equipamentos e

softwares de

automação

� Equipamentos

industriais;

� Máquinas elétricas;

� Máquinas agrícolas;

TICs e BKsinovadoras

Produtividade das Cadeias Produtivas

Redução dos Custos Logísticos

EmpresasExportadoras e

Inovadoras

* Pilares do “The Global Competitiveness Report 2014-2015” (WEF) selecionados como foco do tema Competitividade

** *

*

> a BNDESPAR é sempre um sócio minoritário e transitório. O primeiro aporte é inferior a 20% do capital.

> a entrada da BNDESPAR envolve a negociação de acordo de acionistas.

Esses instrumento prevê diretrizes em relação à governança corporativa e

à liquidez do investimento.

GOVERNANÇACORPORATIVA

LIQUIDEZ DO INVESTIMENTO

O IPO da empresa é o principal mecanismo de liquidez vislumbrado pela BNDESPAR

>> Indicação de um conselheiro

>> Instalação do conselho fiscal e

indicação de membro

>> Vetos da BNDESPAR

Reorganizações societáriasOperações com partes relacionadasAumentos de capitalAlterações estatutáriasAlienação, cessão ou oneração de ativos

relevantesAlavancagem financeira

>> Melhores esforços para abertura de

capital

>> Tag along na venda do controle

acionário

>> Tag along Proporcional

>> Após um prazo a ser negociado, são

previstos outros instrumentos de liquidez

como:

Opção de venda contra controladorVenda ColaborativaDrag along






Processo de análise e decisão

ANÁLISE ∙ Modelo de negócios / Estratégia de mercadoEstrutura de governança / Aspectos jurídicos / Valuation

NEGOCIAÇÃO ∙ Acordo de acionistas / Escritura de debêntures Preço / Mecanismos de ajuste

ENQUADRAMENTO ∙A operação é submetida a um comitê formado pelosSuperintendentes do BNDES

DUE DILIGENCE ∙Confirmação das informações Identificação de passivos prováveis Ajustes de preço

APROVAÇÃO ∙ Diretoria do BNDES aprova o mérito da operaçãoDefinição de condições prévias à contratação

CONTRATAÇÃO ∙Atendimento das pré-condições Acordo de Acionistas e Contrato de Promessa de Subscrição

CADE

O processo de avaliação engloba a estratégia,modelo de negócios,plano de investimentos, gestão e governança das empresas

>> as operações de debêntures envolvem também a realização de análise de crédito antes do enquadramento

>> quando há também financiamento, os processos de análise são conduzidos conjuntamente





Pra

zo p

revi

sto

: 6 a

9 m

ese

s

A BNDESPAR vem reforçando o conceito de firmar parcerias no investimento direto

INVESTIDAS PARCEIROSParcerias nos investimentos diretos





MUITO OBRIGADO! Contatos ACE/DEIN

Pedro dos Passos Chefe Dpto ACE/DEIN

Guilherme Medina Gerente ACE/DEIN

Camila Lima Engenheira ACE/DEIN

Fábio Pacheco Economista ACE/DEIN

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