Agosto/2003 Apresentação Corporativa. 1 Visão Geral.

Agosto/2003

Apresentação Corporativa

2Apresentação Corporativa

Visão Geral


Destaques

• Operadora integrada– 14,9 milhões de linhas fixas em serviço– 2,6 milhões de linhas móveis (Agosto/03)

• Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP– 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes– 40% do PIB– Mais de 20 milhões de domicílios

• Liderança no Serviço Local (Região I)

• Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional

• Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM)

• Serviços de Dados, Corporativos e Contact Center

• Ação de maior liquidez no mercado brasileiro (TNLP4)

• Free Float: 80% do total das ações / ADR: 27%(NYSE:TNE)

• Valor de Mercado: R$ 14,7 bilhões (Agosto/03)


* 55% das ações ordinárias

Estrutura Corporativa

TelemarParticipações S.A.*

Mercado

Tele Norte Leste Participações S.A. (TNL)

Tesouraria

Mercado 19,2%

100,0%

80,8%100,0%

(TMAR)

100,0%

Obs.: % das holdings excluem as ações em tesouraria


Estrutura Acionária

Capital

R$ 4.644 milhões

Tele Norte Leste Participações S.A.

(TNL)

Telemar Participações S.A.

Mercado

17,9% 79,9%

BNDESPar

Fiago

AG Telecom

ASSECA Participações

L.F. Tel

BrasilCap

Brasil Veículos

Lexpart Part.

130.186 mm

390.557 mm

260.371 mm

Ordinárias

Preferenciais

Total

Ações

1/3

2/3

Tesouraria

Total de ações emitidas (ex-tesouraria)

381.777 mm

* 13,1% - Anexo IV

Bovespa

NYSE (ADR/TNL)

2,2%


Pessoal

Contax

Telefonia Fixa e Móvel

1998 1999 2000 2001 2002 Jun_03

27.47128.736

31.393

Jul_98

21.090


Linhas em Serviço

Linhas Instaladas

* TAC: taxa anual média de crescimento* *Privatização.

(milhões de linhas)

Jul_1998** 1998 1999 2000 2001 2002 Jun_03

Expansão da Planta em Serviço – Telefonia Fixa

Metas de Universalização 24% TAC*


Evolução dos Acessos de Banda Larga(mil)

Jun_03Jun_02 Set_02 Dez_02 Mar_03

59%

41%

19%

81%

23%

77%

53%58%

47%42%

140

92 93

120125

ADSL

(Velox)

ISDN

(DVI)

Foco em ADSL


Natal

Recife

Maceió

RR

AMPA

MA

AC

RO

MT

MS

RS

PR

SP

MGGO

TO

BA

PI

CE

PBPE

Porto Alegre

Florianópolis

Curitiba

Goiânia

Brasília

SE

São Luís

Rio de Janeiro

Vitória

Salvador

Aracajú

Teresina

Fortaleza

Paracatu

Patrocínio

ES

Belém

RN

AL

Uberlândia

SC

Belo Horizonte

São Paulo

Campinas RJ

AP

Montes Claros

Conexão Internacional

Conexão Internacional

Rio: localização do Centro de Gerenciamento da Rede (CGR)

Rede: Backbone Telemar

Principais Aspectos:

• Abrangência: 80% do PIB Brasileiro

• Rede de transporte intra e interestadual

• 18.000 km de cabos ópticos

• 20 anéis metropolitanos 18 Estados

• 350 estações satélites remotas

• 8 estações hub´s

• ATM, TDM/SDH e rede IP


Pré-pago

Pós-Pago

Planta Móvel – Base de Clientes da Oi(mil)

78%22%

80%

20%

502

1.401

78%

22%

1.722

35

2.236

80%

20%

Oi – 2,2 milhões de clientes em apenas 12 meses

2.648

80%

20%


Adições Líquidas -Oi

mil clientes

4T02 1T03 2T03

900 321 514

3T02

500

4T02 1T03 2T033T02

Adições Líquidas – Região I

mil clientes

902

470

1.517

1.115 Market share da Oi´s nas adições líquidas

Evolução da Performance do Serviço Móvel

Pré-pago

Pós-Pago


Brasil

GSM na Região I Região I

Participação de Mercado da Oi– Agosto/2003

Fonte: Anatel


Penetração da Telefonia Móvel – Agosto/03 (% - Estados da Região I)

Região I – 17%Região I – 17%Região III– 27%Região III– 27% Região II– 25%Região II– 25% Brazil – 23%Brazil – 23%

Fonte: Anatel


Cobertura

Canais de Distribuição

Otimização dos Ativos

Execução do Projeto

• ~460 cidades cobertas ; 48 milhões de pessoas

• Cobertura GPRS em 6 capitais

• 2.680 ERB´s

• Otimização de CAPEX (971 sites próprios/531 compartilhados)

• Roaming internacional

• Principais Fornecedores: Nokia, Siemens, Alcatel, Ericsson

Cobertura adequada com foco nas áreas de maior rentabilidade

• 1.824 pontos de venda;

• Canais diversificados com alta capilaridade:

Varejo, agentes especializados, quiosques, televendas

• Força corporativa em conjunto com Telemar.

Foco no consumidor e no corporativo através da alta capilaridade e variedade de canais

• Estrutura enxuta: 933 empregados

• Compartilhamento de infra-estrutura

• Terceirização de serviços, inclusive “call centers”

• Marca amplamente reconhecida

Foco em crescimento rentável minimizando OPEX e CAPEX


Evolução da Receita(R$ milhões)

Receita BrutaReceita Líquida

*TAC – Taxa Anual Média de Crescimento

* *Serviços de Telefonia móvel a partir do segundo semestre de 2002.

8.433

10.851

7.533

9.023**

6.946

16.091**

13.660

6.561**

5.5655.158

6.222

8.122

10.103

11.874**

1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03

23,4% TAC*

+19,8%


Custos e Despesas Operacionais(R$ milhões)

1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03

* Taxa anual média de crescimento

** Custos/Despesas Recorrentes (excluindo receita extraordinária Sistel - R$ 153 milhões)

17,4% TAC*

+21,3%


Evolução do EBITDA(R$ milhões)

1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03

*

* EBITDA recorrente (ex-Sistel)

98 01 02 1S02 1S0399 00

EBITDA/ Receita Líquida

(*)


Produtividade por Empregado – TMAR

*Anualizado

Linhas em Serviço/Empregado

+398%

Receita Líquida/Empregado

R$ mil

+541%

EBITDA/Empregado

R$ mil

+777%

1998 1999 2000 2001 2002

1.604 1.605

1998 1999 2000 2001 2002 1S03* 1998 1999 2000 2001 2002 1S03*

939

1.281

1S03


Produtividade por Terminal – TMAR(R$)

Custos e Despesas/LMES EBITDA/LMESReceita Líquida/ LMES

1998 1999 2000 2001 2002

+14%

-10%

+63%

1998 1999 2000 2001 20021998 1999 2000 2001 2002 1S03* 1S03* 1S03*

*AnualizadoLMES: Linhas Médias em Serviço


Investimentos(R$ milhões)

10.060*

825

2.031

480

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

01 1S0299 1S0398 00 02

Investimentos/Receita Líquida

* PAM e licença SMP


(US$ milhões)Investimentos

1998 1999 2000 2001 2002 Total1S03


Resultados Trimestrais


Receita Consolidada – Principais Itens(R$ milhões)

Telefonia Fixa

Local (inclui VC1)

Longa Distância (inclui VC2/3)

Uso de Rede

Dados

Telefones Públicos

Outros

Telefonia Móvel

Serviços

Assinatura

Chamadas Originadas

Roaming Nac./Internacional

Uso de Rede

Serviços Adicionais

Revenda de Aparelhos

Receita Bruta Total

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

Contact center

Receita Líquida Consolidada

2T03 1T03 2T02Trim.

Receita BrutaAno

%%%% Variação

4.256

2.617

681

317

289

195

158

292

173

43

58

13

52

7

118

4.570

4.256

292

22

3.343

100

61

16

7

7

5

4

100

59

15

20

4

18

2

41

100

93

6

1

4.214

2.592

666

330

271

196

160

219

137

32

52

12

35

6

82

4.453

4.214

219

20

3.218

100

61

16

8

6

5

4

100

63

15

24

6

16

3

37

100

95

5

0

3.764

2.378

464

395

223

159

146

–

–

–

–

–-

–

–

–

3.774

3.764

–

10

2.780

100

63

113

10

6

4

4

–

–

–

–

–

–

–

–

100

100

–

–

1

1

2

-4

7

-1

-1

33

26

34

13

3

47

22

45

3

1

33

6

4

13

10

47

-20

30

22

8

–

–

–

–

–

–

–

–

21

13

-

115

16

*

*Serviços Móveis prestados a partir do 2S02.


Serviços Locais

Aumento de tarifa local (Jun/02)

Reajuste de tarifa fixo-móvel (Fev/03)

2T03/2T02

239

2

57

- 22

147

56

Total

Instalação

Outros

Fixo-Móvel

Pulsos

Assinatura

Reajuste de tarifa fixo-móvel (Fev/03)

26

0

-3

-9

3

35

Total

Instalação

Outros

Fixo-Móvel

Pulsos

Assinatura

2T03/1T03

Comentários

+ R$ 239 milhões

(+10,0%)

+ R$ 26 milhões

(+1,0%)


Serviços de Longa Distância

Comentários

Ganhos de participação de mercado (novos serviços: R$ 86 milhões), aumento de tarifas e crescimento de tráfego

2T03/2T02

217

47

17

153

Total

Fixo-Móvel

Internacional

Nacional

Ganhos de participação de mercado e

reajuste de tarifa fixo-móvel em Fev/03

2T03/1T03

9

15

- 8

14

Total

Fixo-Móvel

Internacional

Nacional

+ R$ 217 milhões

(+46,9%)

+ R$ 15 milhões

(+2,2%)


Serviços de Dados*

*Inclui cessão de meios (EILD)

** Inclui ADSL (Velox)

Crescimento do mercado, ganhos de “market-share” e oferta de novos serviços (IP, ADSL, cobertura nacional)

Comentários

2T03/1T03

18

11

23

-8

-12

4

Total

Outros**

Frame Relay

EILD

SLDD/SLDA

IP

2T03/2T02

11

-16

7

39

26

67Total

Outros**

Frame Relay

EILD

SLDD/SLDA

IP

+ R$ 67 milhões

(+30,2%)

+ R$ 18 milhões

(+6,6%)


Serviços de Telefonia Móvel

2T03/1T03* Comentários

* Serviços prestados a partir do 3T02

73

1

11

17

7

37

Total

Outros

Assinatura

Uso de Rede

Chamadas Originadas

Aparelhos

Crescimento agressivo : 514 mil novos clientes no trimestre (Dia das Mães / Dia dos Namorados)

Aparelhos

+R$ 37mm

Serviços

+R$ 36 mm

+ R$ 73 milhões

(+33,2%)


Custos e Despesas Operacionais*(R$ milhões)

*Ex-depreciação e amortização

2T02 1T03

1T03

2T03

2T03

Custo Serv.

Prest.

Interconexão

Comerc.

G&A/

outras

Interconexão

Comerc.

G&A/

outrasCusto Serv.

Prest.

Campanhas especiais de

vendas

Regularização de pendências

no trimestre


(R$ milhões)

Custos e Despesas Operacionais – Principais Variações (2T03/1T03)

Justificativa

Custos e Despesas Operacionais 2T03 1T03 R$ %

Interconexão 621 654 (33) -5,0 Regularização de pendências no 1T03

Pessoal 219 204 15 7,4 Movimentações/Indenizações/Comissões de Vendas

Serviços de Terceiros 501 475 26 5,5 Comissões aos revendedores / Consultorias

Aparelhos 156 82 74 90,2 Venda de aparelhos (+85,7%)

Aluguel/Arrend. Merc/Seguros 108 115 (7) -6,1 Redução de despesas com aluguel meios

Publicidade e Propaganda 37 16 21 131,3 Campanhas Publicitárias (Dia das Mães e Namorados)

PDD e Bx. de Ctas. a Receber 152 141 11 7,8 Nível de PDD estável apesar de cenário macro (3,3% sobre a receita bruta x 3,2% no 1T03)

Outras Desp. (Receitas), líq. 70 56 14

25,0 Redução nas receitas com aluguel de infraestrutura

Total 1.864 1.743 121 7,0

VariaçãoTNL


Provisão para Devedores Duvidosos(% Receita Bruta Consolidada)

2T032T02 3T02 4T02 1T03


Evolução do EBITDA(R$ milhões)

*

* Inicio da oferta de serviços de telefonia móvel

2T02 4T02 1T03 2T033T02

*

Evolução da Margem (EBITDA/RL)


Resultado Financeiro(R$ milhões)

Custo das operações de swap (+R$ 54 mm); atualização de provisões (+R$ 29 mm)

Receita Financeira

Despesa Financeira

Juros s/ Empréstimos/Debêntures

Var. Monet. e Cambial ( Líq. Res. Swap)

Encargos Bancários/At. Contingências

Amort. Prêmio Opções; PIS e COFINS

Outros

Resultado Financeiro Líquido

1T03 2T03

133

(586)

(265)

(164)

(108)

(31)

(18)

(452)

134

(651)

(232)

(220)

(126)

(29)

(44)

(518)


Dívida(R$ milhões)

5% de redução no 2T03

Dívida Total

• Curto Prazo

• Longo Prazo

(-) Caixa

(-) Aplic. Financeira (LP)

(=) Dívida Líquida

Jun/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03

9.700

1.220

8.481

(573)

–

9.128

10.774

1.769

9.006

(1.513)

(141)

9.121

11.616

2.053

9.563

(1.479)

(132)

10.005

11.394

2.264

9.130

(1.789)

(86)

9.519


Dívida Consolidada – Moedas e Taxas (Junho/03)

Moedas Taxas-base de Juros

* Líquido do resultado do swap

** Taxa dos empréstimos de longo prazo do BNDES (12% a.a. em Junho/03)

Local*

2%

US$

CDI

2%TJLP**

Libor


Cronograma de Amortização da Dívida (Junho/03)

Total da Dívida: R$ 11.394

(R$ milhões)

% do total 9,7 20,5 21,2 27,3 9,1 4,5 7,7

ME:8.306

ML:3.088


Investimentos (CAPEX)(R$ milhões)

509

386

185

Telefonia Fixa

Telefonia Móvel

295

6972T02 4T02 1T03 2T033T02

CAPEX/Receita Líquida


Fluxo de Caixa: EBITDA & Investimentos (CAPEX)

2T032T02 3T02 4T02 1T03

1.3111.260

1.476 1.479

1.285EBITDA

CAPEX

EBITDA (-)

CAPEX

(R$ milhões)


Estratégia de Crescimento e Cenário 2003


Estratégia de Crescimento

Dados & Corporativo

Longa

Distância

Oferta Integrada de

Serviços

Telefonia Móvel

Serviço Local


Serviço Local

Serviço Local

Telefonia

Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Manter Liderança no mercado local

(Região I)

• Expandir Serviço de Voz Avançada

(Corporativo/PME/SOHO)

• Aumentar ARPU (ampliar oferta de

Serviços de Valor Adicionado)

• Redução de Custos de Interconexão (F-M)

• Oferta segmentada (Regulamentação)

Crescimento da Planta e tráfego (PIB/Regulamentação)


Serviços de Longa Distância

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Manter Liderança na Região I

• Proteção do mercado existente:

– Varejo: programas de fidelidade / retenção +

promoções especiais

– Corporativo: provedor de melhor qualidade

(completamento de chamadas /cobrança) com

planos competitivos (descontos/volume)

• Conquistar novos mercados

(doméstico/internacional/SMP)

• Alavancar relacionamento e marca

• Aumentar eficiência e qualidade (baixo

custo+qualidade/serviços)

• Evitar guerra de preços

Ganhos de participação em novos mercados (inter-regional/ internacional/ SMP)


Dados e Corporativo

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Aumentar oferta para PME/Região I

• ADSL (Corporativo/SOHO/pequenas

empresas)

• Estender oferta de serviço a nível

nacional (Corporativo)

• Garantir a melhor qualidade de serviço

de ponta a ponta (SLA)

Crescimento acima do mercado (ganhos de “market share”)


Telefonia Móvel

Serviço Local

Telefonia Móvel

Dados & Corporativo

Longa Distância

• Segmentação de Mercado (MTV &

Celebridades)

• Simplificar portfolio de serviços

• Aproveitamento de vantagens

competitivas:

– Sinergias com a Telefonia Fixa

(TMAR)

– Cobertura Regional

– Tecnologia GSM (velocidade &

serviços diferenciados)

• Otimizar canais de vendas

• Ebitda positivo em 2004

Crescimento agressivo / Sinergias com telefonia fixa (Telemar)


Projeções 2003

• Planta Fixa em Serviço: ~14,9 milhões de linhas em serviço

• Oi: ~3,0 milhões de clientes

• Receita: Crescimento liderado pelos segmentos de longa distância, serviços móveis e serviços locais (reajuste de tarifas - 2S03)

• Dívida Liquida: ~R$ 8,5 bilhões ao final de 2003

• Margem EBITDA: ~ 45% da RL em 2003

• PDD: ~3,8% da Receita Bruta de 2003

• Investimentos: ~R$ 1,7 bilhão em 2003


Aviso Importante

Relações com Investidores

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As informações aqui disponíveis foram reunidas de

maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada

em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.

O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,

“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,

envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros

podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não

se responsabiliza por operações ou decisões de

investimento tomadas com base nas mesmas.

Agosto/2003 Apresentação Corporativa. 1 Visão Geral.

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