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Resultados do 2º trimestre 2006

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Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

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Destaques

Resultados

Perspectivas

Agenda

4

Destaques

Operacionais

Corporativos

Entrada da CCR no índice IBOVESPA integrando a carteira teórica com

uma participação de 0,815% a partir de maio/06.

Liquidação de toda a dívida em moeda estrangeira.

Receita Líquida alcançou R$ 512,8 milhões (+8,8%).

Aumento do número de usuários de AVI em 25,3%, atingindo 599 mil

usuários.

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No dia 10 de agosto de 2006, foi aprovado a antecipação de distribuição de

dividendos no valor de R$ 0,63 por ação, totalizando R$ 254,0 milhões a

serem distribuídos em 31 de agosto de 2006.

Nossa Proposta foi indicada a melhor classificada na licitação para exploração

da linha 4 do Metrô de São Paulo, nosso primeiro projeto fora do setor de

rodovias, o que evidencia o acerto da decisão tomada em fevereiro passado

relativa a expansão do objeto social da CCR.

Assinatura de acordo com a Brisa relativo ao mercado americano e

canadense.

Pré-qualificação para a licitação do projeto Saltillo-Monterey, no México.

Destaques

Eventos Subseqüentes

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Resultados

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas

(2) Inclui despesas antecipadas

...tráfego, custos operacionais e resultado financeiro.

O resultado do trimestre foi impactado por uma combinação de fatores...

R$ Milhões 2T05 2T06 Var % 1S05 1S06 Var %Receita Líquida 471,4 512,8 8,8% 883,1 1.027,4 16,3%Custos Totais(1) (287,9) (338,2) 17,5% (539,8) (639,4) 18,5%EBIT 183,5 174,7 -4,8% 343,2 388,0 13,0%Margem EBIT 38,9% 34,1% -4,8 p.p 38,9% 37,8% -1,1 p.pDepreciação & Amortização (2) 75,6 87,8 16,2% 139,8 173,2 23,9%EBITDA 259,0 262,6 1,4% 483,0 561,1 16,2%Margem EBITDA 54,9% 51,2% -3,7 p.p. 54,7% 54,6% -0,1 p.p.Resultado Financeiro Líquido (23,0) (54,0) 134,5% (72,9) (94,3) 29,3%Lucro Líquido 97,9 78,0 -20,3% 165,6 193,4 16,8%

7

EBITDA x Margem EBITDA

96 119 13888 108 107 130 128 122 119

161 170 174151

216 218 224259

310 309 299263

44%50% 53% 55%46% 46% 49% 47% 48% 47%

53% 51% 52%44%

55% 55% 54% 55%60% 56% 58%

51%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06

63 5482

10265 60

82 80 70 66

109 115 11895

158 160 160183

229 227 213

175

33% 27% 37%40%

28% 26%31% 29% 28% 26%

36% 35% 36%28%

40% 40%39% 39%

44% 41% 41%34%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06

EBIT x Margem EBIT

Evolução das Margens Operacionais

8

Receitas

Distribuição da Receita

Formas de Pagamento de Pedágio

Distribuição por Concessionária

24% 34% 36% 47%

76% 66% 65% 53%

2T03 2T04 2T05 2T06

ManualMeios Eletrônicos

AutoBAn

OutrasViaOeste

Lagos

Rodonorte

NovaDutra

26%

38%17%

11%

Ponte 4%

2%

2%

Pedágio96,3%

STP 1,4% Acessórias 2,3%

9

Tráfego

Evolução Trimestral Histórica(Veículos Equivalentes – milhões)

2T06 x 2T05 – Evolução por Concessionária(Veículos Equivalentes)

56 61

76 75

2T03 2T04 2T05 2T06 -0,7% -1,1%-0,4%

-4,1%

-1,9%

3,8%

AutoBan NovaDutra ViaLagos Rodonorte Ponte

ViaOeste

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...em conformidade com as expectativas da CCR.

Receita Líquida & Custos Totais

Participação dos Custos na Receita Líquida

1T03 1T04 1T05 1T06

27% 22% 25% 25%

29% 35%22%

23%19%19%

22%20%

12%12%

17%18%

13%11%

14%

14%254

341

471

513

188245

288

33874

%

72 %

61 %

66 %

R$

(milh

ões)

2T03 2T04 2T05 2T06

D&A

Serv. Terceiros

Outorga

Pessoal

Outros

Receita Líquida

Outros: seguros, aluguéis, conservação de rotina, marketing e viagens.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria e serviço compartilhado.

Apesar da elevação trimestral a tendência de longo prazo se mantém...

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Bruto Líquido

Endividamento

Neste trimestre, destacamos a zeragem das dívidas em outras moedas.

1.484

R$

(milh

ões)

1.297 1.1951.347

2T03 2T04 2T05 2T06

56%

67%

77%100%

Longo Prazo Em R$Curto PrazoR

$ (m

ilhõe

s)

677

1.123 1.1601.151

0,98

1,22

1,06

2,32

2T03 2T04 2T05 2T06

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA LTM

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Endividamento

...empresa, ou ao refinanciamento do portfolio atual.

Fontes de Financiamento Amortização da Dívida*

BNDESTJLP + 5%29%

Outros 104,5% - 106,4% do CDI

42%

Debêntures105% do CDI

11%Debênturures

IGP-M 9,5% - 11%

18%

* Valores Pro-forma

Fontes de financiamento não são mais um limitador ao crescimento da...

R$

(milh

ões)

278

574

212 192144

8449

217 232348 334 304

2006 2007 2008 2009 2010 Após 2010

Após a Emissão da AutoBAnAntes da Emissão da AutoBAn

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Investimentos

As obrigações de investimento seguem conforme previsto nos contratos.

CAPEX (R$ MM) 2T06 1S06 2006 (E) 2007(E)AutoBAn 45,8 86,5 225,3 68,1NovaDutra 15,3 31,2 90,6 96,1Rodonorte 4,7 14,6 29,9 36,4Ponte 1,7 7,0 14,1 14,8Via Lagos 2,0 3,6 3,4 4,5ViaOeste 33,2 68,8 187,0 43,4Outras 1 (1,2) (0,1) 11,9 8,8Consolidado 101,5 211,5 562,2 272,1(1) Inclui a CCR, Actua, Engelog e STP

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Novos Negócios

O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento,mas a CCR passa a olhar outros mercados.

Novas Concessões Federais

Novas Concessões de São Paulo

Metrô de São Paulo

Mercado Secundário

México, Chile, Estados Unidos e Canadá

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Linha 4 – Metrô de São Paulo

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Objeto

Hig

ien.

Paul

ista

Osc

ar

Frei

re

Fr. C

outin

ho

Faria

Lim

a

But

antã

Pinh

eiro

s

Rep

úblic

a

Luz

Mor

umbi

Vila

Son

ia

FASE I FASE II VENTILAÇÃO Trecho operacional Fase I 8,9 km

12,9 km0,9 km 0,5 km

Patio V. Sonia

Concessão pelo prazo de 30 anos para a operação dos serviços de transporte de passageiros da Linha 4 – Amarela, em toda sua extensão (12,8 km de via), estações Butantã, Pinheiros, Faria Lima, Paulista, República e Luz (fase I), Fradique Coutinho, Oscar Freire e Higienópolis, pátio de manutenção Vila Sônia (fase II).

A operação da linha será complementada, de Vila Sônia até Taboão da Serra, utilizando-se ônibus, sem cobrança adicional de tarifa.

Linha 4 – Metrô de São Paulo

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Principais CaracterísticasInvestimento do Concessionário: Material rodante e sistemas de

sinalização, de controle do pátio, de controle e supervisão centralizado e comunicação móvel de voz e dados;

Investimento projetado

Fase 1 : US$234milhões

Fase 2 : US$211milhões

Fontes de receitas: Tarifária, Acessórias e Contraprestação Pecuniária.

Tarifa: R$2,08 (fevereiro 2005):

Pass. linha4: 100% tarifa.

Pass. Integração metrô/CPTM: 50% tarifa.

Reajuste anual: 50% IGPM+50% IPC (15 anos), após 100% IPC.

Sistema de Arrecadação Centralizada (Câmara de Compensação)

Linha 4 – Metrô de São Paulo

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Principais Características (continuação)

Contraprestação do Poder Concedente no valor de R$ 75 milhões, 50% em 24 parcelas a partir do início operação da fase I e 50% em 24 parcelas na fase II

Garantidor da Contraprestação, multas e indenizações – CPP

Compartilhamento do Risco de Demanda – até 10% é risco da Concessionária . Acima de 10% é compartilhado (perda e ganho)

Consórcio: CCR – 68%, RATP – 1%, BRT - 1% e Montgomery – 30%

Linha 4 – Metrô de São Paulo

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Principais Características Objeto - Concorrência para construir, operar e explorar o “Libramiento

Norponiente de Saltillo y la Autopista Saltillo-Monterrey” .

Extensão: 95 km (14 km - existentes e 81 km - a construir).

Entrega das propostas: 18/09/2006

Prazo da concessão: 30 anos.

Investimento: US$ 260 milhões (estimativa)

Consórcio: CCR - 45%, La Nacional – 45% e Andrade Gutierrez – 10%.

México

Parte do eixo Oeste – Leste que interliga o porto de Mazatlán (Pacífico) ao porto de Matamoros (Golfo do México) e à cidade de Nuevo Laredo(fronteira com o Texas).

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Responsabilidade Social

Responsabilidade Social e Política Cultural

VidaBAnSorrisoBAnRodopacSaúde do CaminhoneiroParto HumanizadoSou Sangue BomVoluntários da Vida

SAÚDE

Instituto Caminhos para VidaEstrada para a CidadaniaEu Uso a PassarelaProjeto Escola

EDUCAÇÃO

Projeto ArboretoPlante esta Idéia

MEIO AMBIENTE

De Volta pra CasaSOCIAL

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Política Cultural

Estratégia Geral

A análise do perfil cultural das regiões em que atua levou o Sistema CCR a priorizar o patrocínio de projetos que...

• Tenham importância local, pois é uma forma de valorizar a produção regional e incentivar a atividade cultural das cidades situadas ao longo das rodovias

• Tenham potencial de itinerância, pois isso ajuda a suprir a carência cultural que marca a maioria das cidades de médio e pequeno porte. Os projetos itinerantes devem ser gratuitos e ter capacidade para percorrer todas as cidades.

Essa política é complementada pelo patrocínio de ações pontuais nos grandes centros urbanos, principalmente em São Paulo, sede da empresa

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Tipos de Projetos

• Festival de Teatro de São José dos Campos (SP)• Festival Vale do Café (Vassouras-RJ)• Festival de Teatro de Ponta Grossa (PR)• Festival de Cinema e Meio Ambiente de Guararema (SP)• Guia Paraná• Sinfônica Municipal de São José dos Campos (SP)

Nos Grandes Centros Urbanos• Exposição A Alma Secreta - Pinacoteca (SP)• Exposição Poética da Forma – (RJ)• Peça Teatral Adivinhe quem Vem para Rezar (SP)• Filmes Boleiros 2 e União Fraterna• Documentário Caminhoneiros• Concurso Internacional de Piano Villa Lobos - OSESP

LocaisEm 2005 foram patrocinadas as seguintes ações:

Política Cultural

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Projetos ItinerantesCine Tela Brasil e Circo Roda Brasil

Política Cultural

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Ricardo Froes - DFricardo.froes@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5921

Arthur Piotto Filho - RIarthur.piotto@ccrnet.com.brTel: 55 (11) 3048-5932

BOVESPA: CCRO3Bloomberg: CCRO3 BZ

Reuters: CCRO3.SA

invest@ccrnet.com.brwww.ccrnet.com.br

Relações com Investidores

Resultados do 2T06