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Apresentação de Resultados 1T11 Apresentação

Marcos Lopes – CEO

Francisco Lopes – COO

Marcello Leone – CFO e DRI

Bruno Gama – COO CrediPronto!

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2011. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

2

Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

3

Destaques

4

Destaques

• A CrediPronto! recebeu a primeira parcela do Earn-Out no valor de R$30,9 milhões no dia

11/05/2011.

• No 1T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$3,5 bilhões em vendas contratadas, 37% acima do 1T10

sendo R$2,8 bilhões no mercado primário.

• A CrediPronto! financiou no primeiro trimestre de 2011 R$209 milhões, o que representou R$340 milhões em VGV. A originação acumulada já ultrapassou R$1 bilhão.

• Em abril, o volume financiado ultrapassou a marca de R$100 milhões, nosso recorde até agora.

• A Companhia gerou R$77,4 milhões de Receita Líquida no 1T11, 23% superior ao 1T10.

• O EBITDA do 1T11 foi de R$28,4 milhões, 32% superior em relação ao 1T10. A Margem EBITDA do 1T11 atingiu 37%.

• O Lucro Líquido da LPS Brasil alcançou R$18,7 milhões no 1T11, 15% superior ao 1T10. O Lucro Líquido Após a Participação dos Minoritários foi de R$16,5 milhões.

• A administração recomendará, em Assembleia Geral Extraordinária a ser convocada, o

pagamento de Juros sobre o Capital Próprio, no valor de R$3,8 milhões.

• Realizamos 3 aquisições em 2011: Imobiliária Thá (Curitiba) e Erwin Maack (São Paulo) no 1T11 e AçãoDall’Oca (Brasília) no 2T11

5

6

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Financiamentos

141% 1T11 x 1T10

Vendas Contratadas

261% 1T11 x 1T10

Vendas Contratadas

19% 1T11 x 1T10

Financiamento Imobiliário Mercado Primário Mercado Secundário

6

Receita Líquida da LPS Brasil 23% 1T11 x 1T10

7

Performance Trimestral - Análise Comparada

Receita Líquida

(R$ milhões)

Margem

EBITDA (%)

Lucro Líquido

dos Acionistas

da Controladora

(R$ milhões)

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem Líquida

A melhora na

receita e a

alavancagem

das despesas

aumentaram a

lucratividade

Apesar da

sazonalidade, a

Receita Líquida

mais do que

dobrou

Margem Líquida

(%)

1T11

21%

1T10

20%

1T09

-20% -205%

17

13

-7 -343%

34% 37%

14% +164%

17

77

63

35 +120%

17

Resultados Operacionais

8

10.117 10.659

404

1.387

1T10 1T11

10.521

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas

9

2359 2.804

186 674

1T10 1T11

2.545

37%

Unidades Contratadas

14%

Neste Trimestre, Atingimos R$ 3,5 bilhões em Vendas Contratadas.

3.479

12.046

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

10

63,0 77,4

1T10 1T11

23%

(R$ MM)

Receita Bruta

69,3 85,1

1T10 1T11

23%

(R$ MM)

Neste Trimestre Reconhecemos R$77,4 milhões em Receita Líquida

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil

*Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.

VSO Habitcasa

11

28% 24%

4T10 1T11

59% 60%

4T10 1T11

Unidades Contratadas

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV Contratado

12

17%

42% 24%

19%

Total de unidades vendidas = 12.046

31%

47%

15% 6%

Total de VGV contratado = R$ 3.479 milhões

41%

42%

13% 5%

12%

39% 23%

25%

1T10

1T10

1T11

1T11

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

48%

18%

9% 2%

11%

12%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

54%

5%

14%

5%

10%

12%

1T11 1T10

13

59%

12% 2% 3%

15%

9%

Mercado Secundário

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

14

45%

19%

11%

2%

10%

13%

Mercado Primário

Total de Vendas Contratadas= R$ 3,5 bilhões

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas Contratadas

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

15

CrediPronto!

CrediPronto!

16

R$209 MM em

geração de financiamentos

LTV Médio de

62% 824 Contratos

Prazo Médio de

291 meses Taxa Média de

10% + TR

1T11

Em abril, a CrediPronto financiou mais de R$100 milhões, número recorde para a Companhia.

8

101

abr/10 abr/11

Volume Financiado

CrediPronto!

No 1T11, a CrediPronto! financiou R$209,4 milhões, crescendo 141% em relação ao 1T10.

(R$ MM)

87

209

1T10 1T11

141%

17

(R$ MM)

Volume Vendido

Acumulado*

*Não inclui as amortizações.

Originação LTM: R$722,5

1178%

50

74

86

101

jan/11 fev/11 mar/11 abr/11

Volume Financiado em

2011

26%

(R$ MM)

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

18

217 247 291

331 385

437 474

529 591

654 727

804 854

928 1.013

1.114

*Não inclui as amortizações.

O volume de financiamentos vendidos da CrediPronto! ultrapassou

R$1 bilhão em março/11.

12%

Resultados Financeiros

19

20

Evolução da Comissão Líquida

Comissão Líquida por Mercado

2,8%

2,5% 2,3%

2,6% 2,8%

2,2% 2,1%

2,5%

3,0%

2,1% 2,3%

2,7% 2,8%

2,1% 2,1%

2,5% 2,7%

2,2% 2,1% 2,4%

São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Resultado 1T10

21

Resultados 1T11

(R$ milhares)

LOPES PRONTO! OLÍMPIA CONSOLIDADO

(+) Receita Bruta 69.416 15.317 329 85.062

Receita de Intermediação Imobiliária 65.791 15.317 329 81.437

Apropriação de Receita da Operação do Itaú 3.625 3.625

(=) Receita Líquida 63.177 13.940 282 77.399

(-)Custos e Despesas Operacionais -47.133 1.760 -3.098 -48.471

(-) Despesas de Stock Option (CPC 10) -327 -327

(-) Apropriação de Despesas do Itaú -238 -238

(=) EBITDA 15.479 15.700 -2.816 28.363

(=)Margem EBITDA 25% 113% -999% 37%

(-) Depreciações e Amortizações -6.119 -3.853 -8 -9.980

(+/-) Resultado Financeiro 10.330 -3.065 656 7.921

(-)Imposto de renda e contribuição social -7.034 -546 -18 -7.598

(=) Lucro Líquido do Exercício 12.656 8.236 -2.186 18.706

Margem Líquida 20% 59% -775% 24%

Atribuível aos:

Acionistas da Controladora 16.514

Sócios Não Controladores 2.192

21.562

28.363

1T10 1T11

EBITDA

EBITDA

(R$ Milhares)

Margem EBITDA

32%

37%

34%

22

16.188

18.706

1T10 1T11

Lucro Líquido

Lucro Líquido

(R$ Milhares)

Margem Líquida

15%

24%

25%

23

18.706 16.515

2.191

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da

Controladora

Lucro Líquido Atribuível aos Sócios Não

Controladores

Lucro Líquido 1T11 - IFRS

Lucro Líquido

Aquisições - Mercado Secundário

24

Aquisições Pronto! Participações

25

Aquisições - Mercado Secundário

Jan Fev Mar 2T11 3T11

X

X X X

X X X

X X X

Consolidating the Acquisitions Results

X X

Lucro Líquido aos Acionistas da Controladora de R$16,5 milhões

26

Geração de Valor para o Acionista

Geração de Valor ao Acionista

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio de R$3,8 milhões

Recebimento do Earn-Out de R$31 milhões

Valor do Earn Out 30.982

(-) Impostos sobre a Receita (1.131)

(-) Bonificação Extraordinária* (3.090)

(-) IR/CSLL (3.367)

Total 23.394

* Bonificação para profissionais

envolvidos no atingimento da

meta. Não contempla o CEO e COO

Posição de Caixa

27

ATIVO

Disponibilidades R$ 230,7 milhões

Contas a Receber de Clientes R$ 75,3 milhões

Cronograma de Pagamento das Aquisições

(R$ milhares)

2T11 Total

Aquisição - Primário 45.165 45.165

2T11 4T11 1T12 2T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Total

Aquisição - Secundário 3.000 8.001 10.231 3.288 5.810 11.140 2.969 1.300 4.899 12.435 3.235 400 4.899 10.546 82.153

Total 127.318

Anexo

28

2.359 2.804

1T10 1T11

Mercado Primário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

29

10.117 10.659

1T10 1T11

5% 19%

(R$ MM)

187 338

336

1T10 1T11

Pronto! Novas Aquisições

Mercado Secundário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

30

404

823

564

1T10 1T11

Pronto! Novas Aquisições

243% 260%

(R$ MM)

674

1.387

Teleconferências dos Resultados de 1T11

Em Português Em Inglês

Data: 16/05/2011, sexta-feira Data: 16/05/2011, sexta-feira

Horário: 10h00 (Horário de Brasília) 9h00 (NY)

Horário: 12h00 (Horário de Brasília) 11h00 (NY)

Telefone: (11) 4688-6361

Senha: LPS Brasil

Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361

Telefone EUA: (+1) 888-700-0802 Telefone outros países: (+1) 786-924-6977 Senha: LPS Brasil

Replay: Replay: http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/

CONTATOS

Marcello Leone

Diretor Financeiro e de RI Tel. +55 (11) 3067-0015

Fernando Bruni Gerente de RI Tel. +55 (11) 3067-0257

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

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