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Apresentação dos Resultados do 1T08

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Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

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A Celesc

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A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas.

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Linha do Tempo

� Criação das diretorias comercial e jurídico institucional� Criação do departamento de RI� Grupamento da ações na proporção de 20:1� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

2007

� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás

� Captação de R$ 200 milhões via FIDC

� Adequação dos Comitês de Assessoramento do

Conselho de Administração

Pendente

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Estrutura Organizacional

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Desempenho Operacional

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� Em 31 de março de 2008, a Celesc totalizava 2.195 mil consumidores, um crescimento de 4,6% em relação ao mesmo período de 2007.

� A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc

Número de Consumidores

Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.

Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe*- 1T08

Industrial

Comercial

Rural

Outros*

Residencial

27,6%

2.098 2.0992.123

2.141

2.195

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

34,5%

18,4%

12,5%

7,1%

* Em MWh

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� Aumento de 5,5% no volume de energia vendida no 1T08 em relação ao 1T07

� Destaque para o crescimento da classe industrial, que vinha apresentando decréscimo no consumo desde 2006 em razão da migração de consumidores para o mercado livre, reverteu o movimento desde o final de 2007 e destacou-se no 1T08 registrando aumento de 10,7% em relação ao 1T07.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. %Residencial 1.009.944 997.112 1 Industrial 1.260.460 1.138.601 11 Comercial 671.532 648.080 4 Rural 455.576 428.476 6 Poder Público 84.158 87.286 (4) Iluminação Pública 110.805 106.148 4 Serviço Público 65.700 65.072 1 Sub-Total 3.658.175 3.470.775 5 Consumo Próprio 0 3.759 -Suprimento de Energia 55.508 45.030 23 Total 3.713.683 3.519.564 6

1º Trimestre

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� No primeiro trimestre de 2008, a razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,2% ante o 1T07 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,4% em relação ao 1T07

� No final de 1T08 a Celesc contava com 3.902 funcionários

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

896 900 861 863952

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

534 536 543 545 563

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

4,31

3,01

4,03

5,35

3,50

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

3,52

2,482,83

3,85

2,55

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

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Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

Evolução da Tarifa Média de 2005 ao 1T08

256,8

274,7

230,0

345,4

262,1

287,9

244,5

335,2

249,5

276,9

218,2

342,4

216,5

276,7

198,8

324,7

Média Celesc

Comercial

Industrial

Residencial

1T082007

2006

2005

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Desempenho Econômico-Financeiro

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Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

2134,842,3TUSD

91.270,41.390,9Receita Operacional Bruta

17792,8928,0Receita Operacional Líquida

(3)(477,6)(462,8)Deduções da Receita

1430,935,2Outras Receitas

--119,6Fornecimento de Gás

(1)1.204,71.193,7Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %1T071T08Valores em R$ milhões

1T07

1T08

1432

62

118

249

1336

17

134

261

OutrasDeduções

CDE CCC COFINS e PIS ICMS

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Evolução da Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 1T08 alcançou R$ 928 milhões, um crescimento de 17,1% em relação ao mesmo período de 2007

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T08)

793770

727

877928

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08Residencial

Industrial

Comercial

Rural

Outros

36%

31%

20%

7%6%

17

Demonstração do EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (1T07 e 1T08)

EBITDA Margem EBITDA

134

171

99

175 165

17%

22%20%

18%

14%

0

50

100

150

200

250

300

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Valores em R$ Milhões 1T07 1T08 Var.%

Receita Operacional Líquida 793 928 17Despesas Operacionais (693) (799) 15Resultado do Serviço 100 129 29Depreciação 25 34 37Amortização 1 2 44

EBITDA 126 165 31

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Lucro Líquido

A Celesc apresentou lucro líquido de R$ 76,1 milhões no 1T08, uma redução 42,3% em relação ao mesmo período

do ano passado. Para melhor comparação entre os resultados do

1T08 e 1T07, devemos considerar que o lucro líquido do 1T07 foi favorecido

pelo resultado não operacional de R$ 79,5 milhões, resultante do ganho e

alienação de bens e direitos referentes à venda de 14,63% da participação da

Celesc na Maesa.

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

132

83

21

110

76

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

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Perfil do Endividamento

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Total: R$ 135 milhões

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo

(R$ Milhões)

� A Celesc encerrou o 1T08 com uma dívida bruta de R$ 159,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 292,7 milhões

� 43% da dívida atrelada ao dólar, 37% à TJLP e 20% à UFIR/IGPM

Curto Prazo Longo Prazo Total

19,7

39,4

32,4

43,3

2008 2009 2010 Após 2010

5946

55

95

24

8276

121

73

135

142123

177168

159

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

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Investimentos

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Investimentos

� Os investimentos totais da Celesc no 1T08 atingiram R$ 48,7 milhões

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 1T08

106,9

124,3

46,0

66,0

48,7

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Distribuição

86%

GeraçãoInstalações

Gerais

11%

3%

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Mercado de Capitais

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Posição Acionária

Free Float: 75,1%

� Em 31/03/08, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.

Volume % Volume % Volume % Volume %

Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.867 33,11% - 0,00% 437.807 1,90% 5.578.674 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 0,00% 267.950 1,17% 1.178.111 3,05%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 170.700 1,10% 0,00% 2.034.253 8,85% 2.204.953 5,72%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% 0,00% - 0,00% 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 0,00% 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 5.013.223 21,80% 5.013.223 13,00%POLAND FIA - 0,00% 0,00% 3.006.571 13,08% 3.006.571 7,79%HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Outros 1.412.190 9,09% 51.677 99,63% 5.647.456 24,56% 7.111.323 18,44%

TOTAL 15.527.137 40,26% 51.868 0,13% 22.992.586 59,61% 38.571.591 100,00%

ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTAL

Em 31/03/2008

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Administração

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Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional

Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial

Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico

José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa

Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

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Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Lírio Albino Parisoto

Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Edilando de Moraes

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Marcelo de Souza Muniz

José Wilson da Silva

4. Representantes dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN