Apresentação institucional 4T16

Apresentação

Institucional 4T16

2/37 Relações com Investidores | 4T16 |

Perfil e História

O Pine

História

Estratégia de Negócios

Cenário Competitivo

O Foco é Sempre o Cliente

Crédito Corporativo

Mesa para Clientes (FICC)

Pine Investimentos

Parceria Estratégica

Governança Corporativa

Estrutura Organizacional


Responsabilidade Socioambiental

Cenário Econômico

Macroeconomia

Cenário de Crédito

Projeções

Destaques e Resultados

Índice

Perfil e História


O Pine Especializado em prover soluções financeiras para clientes corporate...

Faturamento por Cliente Perfil do Cliente

Perfil do Banco

Large Corporate (> R$ 2.000 milhões)

Corporate (R$ 500 - R$ 2.000 milhões)

Empresas (R$ 50 - R$ 500 milhões)

Varejo (PFs e pequenas empresas)

Balanços auditados por terceiros, governança corporativa,

políticas de hedge bem definidas, perfil de menor risco

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Resposta Ágil | Atendimento Especializado

Produtos Customizados | Diversidade de produtos

R$ 6.445 milhões de Carteira de Crédito

R$ 1.148 milhões em P.L.

Rating nacional A pela Fitch

Segmentado em 3 linhas de negócios

Crédito Corporativo: produtos de crédito e

financiamento

Mesa para Clientes: produtos de administração

de riscos e hedge

Pine Investimentos: Mercado de Capitais,

Assessoria Financeira, Project & Structured

Finance

> R$ 2 bilhões38%

R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões

25%

Até R$ 500 milhões

36%


1997

Noberto Pinheiro

vende sua

participação no BMC

e funda o Pine

1939

A família Pinheiro

funda

o Banco Central do

Nordeste

1975

Noberto Pinheiro

torna-se um dos

controladores do

Banco BMC

Desvalori-

zação do

Real

Nasdaq WTC Eleições

Brasileiras

(Lula)

Subprime Crise

Russa

Comunidade

Europeia

2007

Descontinuidade do Crédito Consignado, com

alteração da estratégia para o negócio

Corporativo. Com isso, houve a criação da Mesa

para Clientes, Pine Investimentos, além da

abertura da Agência Cayman

Outubro 2011

Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012

Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

História

...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

2S2016

Estratégia de inflexão da carteira do banco

Março, 2007

IPO Maio, 2016

19 anos

2005

Noberto Pinheiro

torna-se o

controlador do Pine

2015

Estratégia de desalavancagem da carteira do banco, mediante cenário

político/econômico

155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.108

4.195

5.763

6.963

7.911

9.920 9.826

6.933 6.445

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825

867

1.015

1.220

1.272 1.256

1.163 1.148 D

ez-9

7

Dez-9

8

Dez-9

9

Dez-0

0

Dez-0

1

Dez-0

2

Dez-0

3

Dez-0

4

Dez-0

5

Dez-0

6

Dez-0

7

Dez-0

8

Dez-0

9

Dez-1

0

Dez-1

1

Dez-1

2

Dez-1

3

Dez-1

4

Dez-1

5

Dez-1

6

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Estratégia de Negócios


MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de

linhas de crédito e instrumentos financeiros para

empresas

Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco

de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 15 clientes por officer

Vantagens competitivas:

Foco

Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito semanal garante

retorno rápido à necessidade do cliente

Atendimento especializado

Soluções sob medida

Diversidade de produtos

Grandes Bancos

Múltiplos

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo a

empresas, oferecendo produtos customizados

Bancos

Estrangeiros e de

Investimento

Cenário Competitivo

O pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

Varejo

http://www.banrisul.com.br/

http://www.sofisa.com.br/

https://www.btgpactual.com/home/home.aspx/Index


Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 6

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do

Mato Grosso,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul

e São Paulo.

A rede de originação se

complementa com a agência das

Ilhas Cayman, principalmente para

O Foco é Sempre o Cliente

Produtos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.

as linhas de Trade Finance


Reuniões semanais – análise de ~ 20 propostas

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do

Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros do Comitê:

Presidente (CEO)

Vice-Presidente de Finanças (CFO)

Vice Presidente Administrativo (CAO)

Diretor de Crédito

Diretor de Corporate Banking e Investment Banking

Membros do Comitê Superior:

Dois membros do Conselho

Participantes:

Diretor da Mesa de Clientes

Equipe de Analistas de Crédito

Outros membros da área de Originação (Corporate

Banking)

Atuação Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de

Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a

clientes, atualização de dados,

interação com a equipe interna

de análise

Analista de Crédito

Opinião sobre o volume

da operação, garantias,

estruturas etc.

Superintendentes

de Originação e

Análise de Crédito

Exposição das propostas ao

comitê

Diretores e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão

centralizada e unânime

COMITÊ DE

CRÉDITO

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao

baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15

grupos econômicos

Equipe de originadores organizados regionalmente, o que

garante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 500 grupos

econômicos

O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais na

área de análise de crédito, que garantem uma análise

fundamentalista e baseada em inteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e

controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de

inadimplência

Crédito Corporativo

Sólido processo de originação e aprovação de crédito

Transações acima

de R$ 15 MM

COMITÊ SUPERIOR


Mesa para Clientes (FICC) Sólido trackrecord.

Segmentos de Mercado Vantagens Competitivas

Transação na Mesa para Clientes

One Stop Shop: crédito e mitigação do risco

Toda a transação exige a aprovação prévia de crédito

Garantias superam o limite de derivativos aprovado

Agilidade | Foco no Cliente| Diversificação

Média de 30 dias para fechar uma transação de derivativos

(média nacional dos grandes bancos é de 90 dias)

Moedas (74%): Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano

Commodities (18%): Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),

Milho, Algodão, Metais e Energia

Juros (9%): Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Trader precifica a transação,

incluindo spread

Tesouraria faz o

hedge das

transações

Transação é

firmada

Tesouraria informa preço

spot

Contrato Global de

Derivativos

(ISDA Master Agreement)

• Limites

• Tipos de Derivativos

• Garantias

• Risco: 100% hedgeadas

• Limites

PINE Processo de

Análise de

Crédito

FICC

• Análise de Crédito

• Garantias

• Oportunidades de Cross-selling

• Aprovação do Comitê de Crédito

Clientes 1o

2o

Gestão de Chamada de

Margem Derivativos


Pine Investimentos

9ª colocação no ranking em volume de operações de renda fixa de curto prazo, sendo o 5º colocado em número de operações

Modelo de Atuação

Operações Selecionadas

Pine Investimentos

Assessoria Financeira Mercado de Capitais Project

Finance

Investidores

Family Offices

Pessoas Físicas

Empresas

Asset Managers

Instituições Financeiras

Fundos de Pensão

Investidores Estrangeiros

Hedge Funds

Renda Fixa (CRIs, CRAs)

Debêntures de

Infraestrutura

Renda Variável

Securitização

Operações híbridas

de capital

Projetos financeiros

Estruturação

Setembro, 2016

CCB Estruturado

R$ 10.000.000

Coordenador Líder

Setembro, 2016

CCBI

R$ 10.000.000

Coordenador Líder

Setembro, 2016

DebêntureSindicalizada

R$ 469.000.000

Outubro, 2016

NCE

R$ 30.000.000

Coordenador

Outubro, 2016

CCBI

R$ 50.000.000

Coordenador Líder

Novembro, 2016

Nota Promissória

R$ 20.000.000

Novembro, 2016

CRI

R$ 47.400.000

Coordenador Líder

Dezembro, 2016

CCBI

R$ 8.500.000

Coordenador Líder

Dezembro, 2016

CRI

R$ 50.000.000

Coordenador Líder


Parceria Estratégicas DEG e PROPARCO

Fundada em 1962 na Alemanha, DEG é uma das maiores

instituições da Europa que contribuem para o crescimento e

desenvolvimento das empresas privadas no mercado

emergente

Pertence ao KFW Bankengruppe, o maior banco público de

desenvolvimento da Alemanha

Promove o desenvolvimento de empresas privadas nos

mercados emergentes por meio do financiamento de longo

prazo

Sobre DEG Estrutura do Grupo

Ativo Consolidado

EUR 7,6 bilhões

Maio, 2015

Sobre PORPARCO Estrutura do Grupo

Fundada em 1977, em Paris, iniciou suas atividades no

Brasil em 2006

PROPARCO é a subsidiária da Agence Francaise de

Dévelopement (AFD)

Focada no setor privado a fim de apoiar o crescimento

sustentável dos mercados emergentes

Ativos Consolidados

EUR 3,72 bilhões

Maio, 2015

57%

Instituições

Financeiras

francesas

Organizações

Internacionais

da França

Empresas

francesas

Fundos de

Investimento

& Fundações

26% 13% 3% 1%


Estrutura Organizacional Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

CEO

Norberto Zaiet Jr.

Corporate & IB

Mauro Sanchez

Finanças

Welinton Gesteira

Operações

Ulisses Alcantarilla

Negócios

João Brito

AUDITORIA INTERNA COMITÊ

REMUNERAÇÃO

COMITÊ

AUDITORIA

AUDITORIA EXTERNA

PWC

Noberto N. Pinheiro Jr. Rodrigo Pinheiro Igor Pinheiro Noberto Pinheiro Norberto Zaiet Gustavo Junqueira Mailson de

Nóbrega Susana Waldeck

Presidente Vice-Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro

Independente

Membro

Independente

Membro

Externo

Estruturação- DCM

Investment Banking

Corporate Banking

Back-office de Ativos e

Passivos

Jurídico

Compliance, Controles

Internos e Segurança da

Informação

Gestão de Garantias

Adm. Ativos Especiais

Middle Office

Câmbio

Serviços e Patrimônio

Sales & Trading

Internacional

Research Macro /

Commodities/ Empresas

Captação & Distribuição

Marketing

Relações com Investidores

Produtos Estruturados

ALM e FLOW

Contabilidade e

Planejamento Tributário

Risco de Liquidez e

Mercado

Planejamento

Estratégico e P&L

Planejamento Comercial

e Modelagem

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ

RISCOS

Crédito

Marcelo Camargo

Crédito

Cadastro

RH

Camilla Suave TI


Governança Corporativa O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração

Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990

Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração

na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica

Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao

Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais


Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de

programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em

decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program

(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia

renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência

Energética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que

agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que

envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento

ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos

corporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o

Ministério do Meio Ambiente em prol de um

desenvolvimento que não comprometa as gerações

futuras

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e

Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como

Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O

Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada

(Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sétimo ano consecutivo de divulgação do

Relatório de Sustentabilidade no padrão

GRI. O Relatório de 2015, com o seu alto

nível de clareza, transparência e

qualidade, foi reconhecido com a quarta

colocação do Prêmio Abrasca Relatório

Anual, considerando sua categoria de

empresas com receita líquida até R$ 3

bilhões.

Responsabilidade Socioambiental Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.

Cenário Econômico


Macroeconomia

PIB real

SELIC

Inflação

Dívida Pública/PIB

Dado o cenário econômico desafiador...

4,4

1,4

3,1

1,1

5,8

3,24,0

6,15,1

-0,1

7,5

3,9

1,9

3,0

0,1

-3,8-3,5

0,5

3,0

1,5 1,5

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

Crescimento do PIB real (%) Média móvel 4 anos

6,0

7,7

12,5

9,3

7,6

5,7

3,1

4,5

5,9

4,3

5,96,5

5,8 5,96,4

10,7

6,3

4,5 4,5 4,5 4,5

3

5

7

9

11

13

15

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

IPCA (% acum. 12 meses)

17,617,519,2

23,5

16,4

19,1

15,3

12,0

12,5 10,19,911,8

8,6 8,3 11,0

13,514,1

10,9

9,5 9,8

10,0

5

10

15

20

25

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

Projeções

Selic (% a.a., média anual) Média móvel 4 anos

67,3

76,1

71,5

68,067,0

55,5

56,756,059,2

51,8

51,3

53,851,7

57,2

66,569,5

76,5

78,7

81,9

84,9

50

60

70

80

90

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019

Projeções

Dívida bruta / PIB (%, final de período)


0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Saldo do credito total/PIB

Cenário de Crédito

Pessoa Física e Jurídica

Saldo de Crédito/PIB

Bancos Públicos, Privados Nacionais e Privados Estrangeiros

Juros e Spread PJ

... o cenário de crédito é diretamente afetado...

49,3

-20

-10

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Pessoa jurídica Pessoa física

-9,5

3,2

-20

-10

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Crescimento do saldo de crédito (% a/a, nominal)

Bancos públicos Privados nacionais Privados estrangeiros

-3,7

3,2

-16,1

0

5

10

15

20

25

30

35

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Juros e Spread PJ - Recursos Livres (% a.a.)

Aplicação Captação Spread

28,2

11,3

16,9


Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine Brazil: Key Economic Indicators - PINE

INDICADORES ECONOMICOS 2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E

Crescimento do PIB Real (%) 3,9% 1,9% 3,0% 0,1% -3,9% -3,5% 0,5% 3,1%

R$/US$ (final de período) 1,83 2,08 2,35 2,65 3,87 3,35 3,40 3,60

R$/US$ (média) 1,67 1,95 2,16 2,35 3,33 3,49 3,30 3,50

IPCA 6,5% 5,8% 5,9% 6,4% 10,7% 6,3% 4,5% 4,5%

IGP-M 5,1% 7,8% 5,5% 3,5% 10,5% 7,2% 3,7% 5,0%

Selic (fim de período) 11,00% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 9,50% 9,50%

Selic (média) 11,71% 8,46% 8,44% 11,02% 13,58% 14,15% 10,92% 9,50%

Saldo comercial (US$bn) 29,8 19,4 2,6 -3,9 19,7 47,7 55,0 35,0

Conta corrente (US$bn) -73,2 -78,4 -83,0 -103,6 -58,9 -23,5 -30,0 -45,0

Conta corrente (% do PIB) -2,8% -3,5% -3,8% -4,8% -3,3% -1,3% -1,5% -2,2%

Investimento direto no país (US$bn)¹ 101 87 69 97 75 79 80,0 90,0

Superávit primário (% do PIB) 2,9% 2,2% 1,7% -0,6% -1,9% -2,5% -2,1% -1,5%

Dívida bruta/PIB 51,3% 54,8% 53,3% 58,9% 66,4% 69,5% 76,5% 78,7%

¹ Houve mudança de metodologia recentemente

Projeções ... porém, espera-se que esse cenário tenha uma leve melhora em 2017.

Fonte: Banco Pine, Dezembro 2016

Destaques e Resultados


Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,2 bi, ou 31% dos depósitos a prazo.

Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,4%, sendo 15,0% no capital nível I.

Índice de cobertura de aproximadamente 6%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

Retração de aproximadamente 7% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado dos 12 meses.

Continuidade na gestão de passivos, com destaque para a diversificação das fontes e maior pulverização dos depósitos.

Destaques


7.4096.859

Set-15 Dez-15

Captação Total

-7,4%

7.691 6.933

Set-15 Dez-15

Carteira de Crédito1

-9.9%

10 10

3T15 4T15

Lucro Líquido

+0,0%

2,9% 3,2%

3T15 4T15

Margem Financeira

0,33 p.p.

3,5% 3,6%

3T15 4T15

ROAE

0,1 p.p

1.181 1.163

Set-15 Dez-15

Patrimônio Líquido

-1,5%

Destaques Financeiros

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

6.933 6.238 6.445

Dez-15 Set-16 Dez-16

Carteira de Crédito1

3,3%

-7,0%

6.859 5.908 5.692


Captação Total

-3,7%

-17,0%

1.163 1.152 1.148



-0,3%

-1,3%

3,4%

-1,2%

2015 2016

ROAE

-4,6p.p.

10

-7-9

4T15 3T16 4T16

-190,0%

-37,2% 3,2%

2,0%

1,0%

4T15 3T16 4T16

Margem Financeira

-2,2 p.p.

-1,0 p.p.

3,4%

1,7%

2015 2016

Margem Financeira

-1,7p.p

3,6%

-2,3%

-3,1%

4T15 3T16 4T16

ROAE

-6,7 p.p.

-0,8 p.p.41

-14

2015 2016

-134,9%


Mix de Receitas

Linhas de Negócio Diversificação de Produtos e Receitas

Crédito64,4%

Mesa de clientes22,0%

Pine Investimentos

8,9%

Tesouraria4,7%

2016

Crédito79,1%

Mesa de clientes14,5%

Pine Investimentos

3,8%

Tesouraria2,6%

2015


Margem Financeira e Índice de Eficiência

Margem Financeira

Despesas e Índice de Eficiência

Rigoroso controle de despesas.

2321 22

1917

18

60,0%77,6%

111,1%

-200,0%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

4T15 3T16 4T16

Despesas de pessoal

Outras despesasadministrativas

Índice de EficiênciaRecorrente (%)

3,2%

2,0%

1,0%

4T15 3T16 4T16

Margem Financeira

-2,2 p.p.

-1,0 p.p.

3,4%

1,7%

2015 2016

Margem Financeira

-1,7p.p


3.282 3.172 3.139 3.275 3.468

794747 659 520

437

2.3732.250

2.122 2.104 2.120

485

438351 339

419

Dez-15 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16

Trade finance: 6,5%

Fiança: 32,9%

Repasses BNDES: 6,8%

Capital de giro : 53,8%

6.6086.271 6.238

6.933

6.445

1 Inclui cartas de crédito a utilizar. 2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

Carteira de Crédito

A carteira encerrou o período em R$ 6,4 bilhões...

1

2

-7,0%

3,3%


Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento

...com relevante diversificação setorial,...

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 20% ao longo dos últimos doze meses.

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.

39%36%40%40%39%

6%6%

6%5%5%

9%10%8%9%7%

10%13%14%14%15%

11%10%10%9%9%

12%12%12%14%

12%

13%13%10%9%13%

Dez-16Dez-15Dez-14Dez-13Dez-12

Energia

Imobiliário

Agricultura

Açúcar e Etanol

Engenharia

Transportes eLogística

Outros

Energia13%

Imobiliário12%

Agricultura11%

Açúcar e Etanol10%

Engenharia9%

Transportes e Logística

6%Telecomunicações

5%

Comércio Exterior4%

Serviços Especializados

4%

Comércio Varejista

3%

Metalurgia3%

Materiais de Construção e

Decoração

2%

Mineração2%

Veículos e Peças2%

Processamento de Carne

2%

Alimentos1%

Outros 10%


Estratégia da Carteira

Grupos Ativos Ticket Médio por Grupo

...com pulverização da base de clientes e redução do ticket médio.

A continuidade do atual processo de recuperação econômica tende a suportar uma estratégia de crescimento pulverizada e

focada no cross-sell de produtos e serviços.

25.196

20.513

18.062

4T14 4T15 4T16

390

338359

4T14 4T15 4T16


9,3%

15,1%

13,7%

5,1%

6,1% 5,9%

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10, 0%

12, 0%

-1,0%

1,0 %

3,0 %

5,0 %

7,0 %

9,0 %

11, 0%

13, 0%

15, 0%

17, 0%


Carteira D-H Cobertura da Carteira Total

80%

193%

426%

50%

250%

450%

650%

Cobertura da Carteira D-H Vencida

30 de dezembro de 2016

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito

excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682 2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682 3Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

Qualidade da Carteira de Crédito

86,3% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2 3

AA-A22,6%

B23,5%

C40,2%D-E

7,8%

F-H5,8%

Alienação Fiduciária de

Produtos37%

Recebíveis14%Alienação

Fiduciária de Imóveis

46%

Aplicações Financeiras

3%

1,1%

2,1%1,8%

1,2%1,7%

0,7%1,3% 1,5%

0,6%

Dez-14 Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16 Jun-16 Set-16 Dez-16


R$ milhões

Captação

Fontes de captação diversificadas...

53% 52% 31% 50% Caixa sobre Depósitos 53%

841 787 648 617 460

324 348261 376

384

1.570 1.662 1.939

2.600 2.980

336 218 156

13346

18 17 19

2917

806 759 668

530 454295 284 296

198 213751 761 734

259 247

279244

216 206 204

1.029777

680 665 416

113

6139 33

33

497

352

270 262239

6.859

6.270

5.925 5.9085.692


Trade Finance: 4,2%

Private Placements: 0,6%

Multilaterais: 7,3%

Mercado de CapitaisInternacional: 3,6%

Letra Financeira: 4,3%

Mercado de Capitais Local:3,7%

Repasses: 8%

Depósitos a Vista: 0,3%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 0,8%

Depósitos a Prazo PF: 52,4%

Depósitos a Prazo PJ: 6,7%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 8,1%


45% 48% 51%64% 68%

55% 52% 49%36% 32%


Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL

Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de

crédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos

... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação Total R$ milhões

5.908 6.859 6.270 5.925 5.692

R$ bilhões

66%69% 70% 70%

76%


6,0x5,6x 5,4x 5,4x 5,6x

3,9x 3,7x 3,6x 3,6x 3,8x

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0


Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

1,1

0,7

5,0

0,00,7

0,6Obrigações por operações com compromisso de recompra (REPO)

Financiamento através de títulos e valores mobiliários

Outras Obrigações

Financiamento por depósitos, títulos emitidos, empréstimos e repasses

Depósitos à vista


Ativos

0,10,4

3,8

2,7

0,40,7

Passivos

8,2 8,2

Cobertura de 131%

Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO)

Outros Ativos

Carteira de Crédito

Títulos e Valores Mobiliários

Ativos Ilíquidos


Basileia III Índice de Basileia de 15,4%, sendo 15,0% no capital Nível I.

14,1% 14,7% 15,4% 15,3% 15,0%

0,9% 0,4%0,5% 0,5% 0,4%


Nível II Nível ICapital Regulatório Mínimo (10.5%)

15,0% 15,1%15,9% 15,8% 15,4%


Rating

Glo

bal

Longo Prazo B+ BB- B1 -

Nacio

nal

Longo Prazo BBB- A Baa2 9,06


Balanço Patrimonial

R$ milhões


Ativo 8.150 8.323 8.860

Disponibilidades 77 70 93

Aplicações interfinanceiras de liquidez 587 865 505

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.745 2.867 3.159

Relações interfinanceiras 1 0 1

Operações de crédito 3.830 3.655 4.121

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (227) (223) (210)

Operações de crédito - líquido 3.603 3.432 3.910

Outros créditos 1.019 971 1.073

Permanente 118 118 120

Investimentos 108 108 108

Imobilizado de uso 10 10 11

Intangíveis 0 1 1

Passivo 7.002 7.171 7.697

Depósitos 2.598 2.641 1.970

Captações no mercado aberto 484 478 500

Recursos de aceites e emissão de títulos 1.571 1.398 2.070

Relações interfinanceiras /interdependentes 4 27 8

Obrigações por empréstimos e repasses 1.141 1.487 2.283

Instrumentos financeiros derivativos 866 813 281

Outras obrigações 254 261 507

Resultado de exercícios futuros 84 66 78

Patrimônio líquido 1.148 1.152 1.163

Passivo + Patrimônio líquido 8.150 8.323 8.860


Demonstrativo de Resultado Gerencial

(ex-efeito overhedge e PDD) R$ milhões

4T16 3T16 4T15 2016 2015

Receitas da intermediação financeira 208 236 215 609 1.785

Operações de crédito 101 116 146 453 701

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 76 99 93 331 325

Resultado com instrumentos financeiros derivativos 15 12 (18) (112) 691

Resultado de operações de câmbio 15 10 (7) (63) 68

Despesas da intermediação financeira (205) (224) (183) (590) (1.693)

Operações de captação no mercado (163) (180) (163) (554) (876)

Operações de empréstimos e repasses (32) (26) 6 52 (638)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (11) (17) (26) (88) (180)

Resultado bruto da intermediação financeira 3 13 32 19 92

Receitas (despesas) operac ionais (19) (25) (37) (90) (158)

Receitas de prestação de serviços 22 19 18 72 90

Despesas de pessoal (22) (21) (23) (85) (89)

Outras despesas administrativas (18) (17) (19) (67) (74)

Despesas tributárias (4) (3) (6) (19) (23)

Outras receitas operacionais 4 3 2 32 16

Outras despesas operacionais (0) (6) (7) (25) (78)

Resultado operac ional (16) (12) (5) (72) (66)

Resultado não-operacional 4 3 3 19 8

Resultado antes da tributação sobre lucro e

partic ipações (12) (10) (2) (53) (59)

Imposto de renda e contribuição social 6 7 22 53 133

Participações no resultado (4) (4) (9) (15) (33)

Lucro líquido (9) (7) 10 (14) 41


Demonstrativo de Resultado Contábil

R$ milhões

4T16 3T16 4T15 2016 2015

Receitas da intermediação financeira 211 239 230 674 1.721

Operações de crédito 101 116 146 453 701

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 76 99 93 331 325

Resultado com instrumentos financeiros derivativos 18 14 (3) (47) 627

Resultado de operações de câmbio 15 10 (7) (63) 68

Despesas da intermediação financeira (205) (224) (183) (590) (1.627)

Operações de captação no mercado (163) (180) (163) (554) (876)

Operações de empréstimos e repasses (32) (26) 6 52 (638)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (11) (17) (26) (88) (113)

Resultado bruto da intermediação financeira 6 15 46 84 94

Receitas (despesas) operac ionais (19) (25) (37) (90) (225)

Receitas de prestação de serviços 22 19 18 72 90

Despesas de pessoal (22) (21) (23) (85) (89)

Outras despesas administrativas (18) (17) (19) (67) (74)

Despesas tributárias (4) (3) (6) (19) (23)

Outras receitas operacionais 8 3 2 36 16

Outras despesas operacionais (5) (6) (7) (29) (145)

Resultado operac ional (13) (10) 10 (6) (131)

Resultado não-operacional 4 3 3 19 8

Resultado antes da tributação sobre lucro e

partic ipações (9) (7) 12 13 (123)

Imposto de renda e contribuição social 3 4 7 (12) 197

Participações no resultado (4) (4) (9) (15) (33)

Lucro líquido (9) (7) 10 (14) 41


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do

PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das

condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação

financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste

documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas

linhas.

Relações com Investidores

Norberto Zaiet Junior

CEO

João Brito

CFO

Raquel Varela Bastos

Diretora de RI, Captação Local e Comunicação

Luiz Maximo

Coordenador de Relações com Investidores

Kianne Paganini

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

ri.pine.com

[email protected]

Apresentação institucional 4T16

Investor Relations

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