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BANCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. - SEDE BELO HORIZONTE / MG - COMPANHIA ABERTA - CNPJ: 17.184.037/0001-10

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – EXERCÍCIO DE 2018

As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Senhores Acionistas:Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras do Banco Mercantil do Brasil S.A., bem como as demonstrações consolidadas abrangendo as empresas do conglomerado.

CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO NACIONALEm 2018, o cenário econômico foi marcado por tensões nos mercados globais, decorrentes de incertezas em relação à política comercial dos principais agentes econômicos mundiais. Discussões protecionistas abalaram o ritmo de recuperação do comércio internacional, afetando as decisões de investimento futuro, sobretudo, nas economias emergentes. No Brasil, apesar desse ambiente econômico instável, os principais indicadores do nível de atividade econômica registravam, no encerramento do exercício, sinais de continuidade do ciclo moderado de expansão iniciado no ano anterior, em decorrência da flexibilização da política monetária aliada à estabilidade dos índices inflacionários.O crédito no Sistema Financeiro Nacional ainda mostrou-se restritivo, mas em gradativa evolução. Houve melhora nas taxas de inadimplência, resultando em queda no nível das provisões para perdas no período.Para 2019, projeções recentes indicam perspectivas de crescimento econômico mais vigoroso, da ordem de 2,5%, influenciado pela retomada da pauta de reformas estruturais e taxa de juros Selic estável em 6,5% ao longo do ano.Associados, esses fatos remetem para a geração de maior renda e consumo, atributos fundamentais para a deflagração de novos investimentos no lado real da economia, abrindo, dessa forma, oportunidades de crescimento dos negócios para as instituições que fomentam o desenvolvimento nacional.

CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLÓGICO • 75 Anos do Mercantil do BrasilEm 2018, o Mercantil do Brasil celebrou 75 anos de mercado. Nesse período, construiu uma trajetória de crescimento e sucesso empresarial. Consolidou-se como instituição de porte médio de capital privado com rede de atendimento a atuar no concorrido mercado de varejo bancário no Brasil. Possui planejamento estratégico e mercadológico alinhado à busca de crescimento sustentado, destacando-se também a dedicação e perseverança de seu corpo técnico, refletido em trabalho firme e determinado de construção de um Banco ajustado às demandas sociais e mercadológicas. Com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, o Mercantil do Brasil vem comemorando importantes conquistas, fruto de investimentos e esforços empreendidos, merecendo destaque:>> 18ª posição em ativos totais entre os bancos privados nacionais; 18ª colocação em depósitos totais e 11ª posição em operações de crédito. >> Construção de um padrão de eficiência no atendimento e proximidade no relacionamento com os clientes, resultando em expressivo índice de satisfação dos clientes (83%), conforme última pesquisa realizada.>> Classificação de melhor empresa para se trabalhar em Minas Gerais e 25ª melhor do País, em pesquisa realizada em 2018 pela Great Place to Work . >> Certificação ISO 9001 nos processos de atendimento aos beneficiários do INSS da agência Matriz. >> Posição de destaque no 19º Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente.>> 2,3 milhões de clientes.• Perfil Corporativo e MercadológicoO Mercantil do Brasil participa ativamente dos segmentos de investimento, de crédito ao consumidor, de distribuição de seguros, de distribuição de valores e de intermediação de títulos e valores mobiliários. A Instituição tem como diretriz a atuação diversificada em ativos e passivos, impulsionando, de um lado, o crescimento constante das fontes de captação e, do outro, a oferta de linhas de crédito. As principais carteiras comerciais estão distribuídas nas modalidades de crédito consignado, crédito pessoal, crédito rotativo e capital de giro, sustentadas por meio de ampla captação de depósitos pulverizados originadas através das unidades de negócios. O posicionamento geográfico é definido com base no planejamento estratégico e mercadológico e está totalmente compatível com o perfil socioeconômico e comportamental da base de clientes. O MB oferece atendimento próximo, simples e na medida certa, permanecendo a eficiência no atendimento como a principal diretriz da Instituição e a satisfação do cliente um compromisso de todos os colaboradores. Conta, atualmente, com cerca de 2.800 colaboradores, uma rede de 229 pontos de atendimento e uma carteira de 2,3 milhões de clientes, além de uma agência no exterior, em Grand Cayman, no Caribe, utilizada para potencializar o aproveitamento das oportunidades de negócios no mercado internacional. Para dar continuidade ao seu plano de expansão e de crescimento da base de clientes, o Mercantil do Brasil investe em estruturas diferenciadas, garantindo atendimento cada vez mais eficiente e o aproveitamento de qualificadas oportunidades de negócios que surgem no relacionamento comercial. Neste sentido, vem investindo intensamente na expansão da sua estratégia de atuação junto ao público de beneficiários do INSS, por meio da abertura de novos pontos de atendimento exclusivos para relacionamento com esse público, lançamento de novas linhas de crédito e opções de investimento, considerando o perfil e características desse segmento de clientes. O resultado desse investimento foi a potencialização das oportunidades de negócios, que elevaram o Mercantil do Brasil a um patamar ainda mais competitivo na busca de produtividade. Os resultados de 2018 refletem a consolidação dessa estratégia, com a manutenção dos elevados índices de conversão e retenção dos novos clientes, monetizando seu relacionamento com o Mercantil do Brasil por meio de crédito massificado, captações de perfil pulverizado, além da contribuição para a arrecadação de receitas de tarifas e de prestação de serviços.Em paralelo, nos grandes centros econômicos do País, com concentração nos estados de Minas Gerais e São Paulo, o Banco mantém modelo de negócios diferenciado, atuando por meio de polos regionais, que atendem ao segmento varejo de pessoa física e jurídica em negócios de crédito, serviços e investimentos. A busca permanente por níveis mais elevados de eficiência operacional já se incorporou à cultura corporativa, mediante a revisão, simplificação e a automatização de processos, bem como a gestão rigorosa de despesas, mediante implantação de uma metodologia de administração de gastos corporativos denominada Gerenciamento Matricial de Despesas (GMD), que conta com o envolvimento de toda a Corporação. Para garantir a consolidação dessa cultura voltada para a eficiência operacional no atendimento, a Instituição realiza investimentos na capacitação dos seus colaboradores.

O Mercantil do Brasil realiza investimentos também para modernização de toda a sua estrutura de atendimento, com incorporação dos mais recentes avanços da era digital, valendo citar ferramentas como a Plataforma de Agências, a Plataforma Digital e Aplicativo Mercantil para abertura de conta 100% digital nos pontos de atendimento, com o intuito de viabilizar novas formas de se fazer negócios no Banco.Adicionalmente, vale destacar a governança corporativa bem definida e consolidada, que permeia todos os processos da Instituição, garantindo a consecução dos objetivos estratégicos do Banco em conformidade com as normas vigentes. Para 2019, a Instituição mantém a confiança, o otimismo e continuará dedicando seus maiores esforços para implementação de estruturas de gestão que aliem produtividade, otimização de processos, gestão de despesas e capacitação de pessoas em busca de um atendimento diferenciado e eficiente e que encanta o cliente. • Canais Eletrônicos e Tecnologia O Mercantil do Brasil atua sob a premissa da eficiência e da proximidade no relacionamento com os clientes, por meio de investimentos em tecnologia, capacitação e especialização no atendimento humano. Os canais de atendimento são os meios disponibilizados pelo Banco para relacionamento com os clientes, com foco no atendimento às demandas, envolvendo realização de transações e de negócios. Contribuem para a redução de custos, aumento de eficiência e geração de receitas.O Autoatendimento é o principal canal de relacionamento do cliente com o Banco, proporcionando interatividade, segurança, versatilidade e agilidade na realização de transações dos clientes, além de oferecer facilidade no acesso às linhas de crédito. Em 2018, o canal foi responsável por 75% das transações realizadas pelos clientes nos canais.O canal Internet Banking responde por 6% de todas as transações realizadas, dispondo de amplo portfólio de produtos e serviços. Nota-se, contudo, crescente preferência dos clientes pela utilização do Aplicativo MB. Em 2018, esse Aplicativo tornou-se mais transacional e 9% do total das transações na Instituição já são realizadas por esse canal, tendo sido constatado um aumento de 120%, em comparação a 2017. Dentre as funcionalidades disponibilizadas, destacam-se consulta, cancelamento de transações e investimentos em CDB. O Call Center é também importante canal de relacionamento com os clientes, centralizando o atendimento de todos os canais digitais do MB, compreendendo SAC, Banco por Telefone, Redes Sociais, Fale Conosco, Reclame Aqui e Consumidor.gov. Seus processos de atendimento estão em constante evolução, com o objetivo de alavancar os índices de resolução das solicitações dos clientes no primeiro contato. Nesse sentido, o Banco investe no treinamento dos colaboradores, visando aumentar a especialização e capacidade de resolutividade. Consolidou-se em 2018 como canal de realização de negócios com a venda de produtos de empréstimos, renegociação de dívidas e retenção de clientes.Ao final de 2018, o canal Redes Sociais alcançou um crescimento de 7% em relação ao ano de 2017, atingindo a marca de 244.691 fãs. • Ações Integradas de Marketing >> Ações Comerciais As ações comerciais continuaram no centro da estratégia para dar suporte à geração de negócios pela rede de agências do Banco. Os clientes foram selecionados de acordo com o perfil e abordados por diversos canais, físicos e eletrônicos. >> Alinhamento Estratégico com ColaboradoresEm 2018, o Mercantil do Brasil intensificou os investimentos em endomarketing, por acreditar que o alinhamento, o engajamento e o reconhecimento das equipes são essenciais para o atingimento dos objetivos de crescimento da Instituição. No primeiro semestre, a Instituição realizou, além de comunicações para alinhar os colaboradores acerca dos objetivos estratégicos da Empresa, ações para celebrar os 75 anos do Mercantil do Brasil, que contou com colaboradores de toda a Instituição.No segundo semestre, foi realizado um conjunto ainda maior de ações, destacando-se a comemoração do Dia dos Bancários com os colaboradores e o lançamento de duas novas campanhas de endomarketing: as Campanhas denominadas “Craques do Mercantil” e “UmSóBanco”.A Campanha “Craques do Mercantil” foi idealizada com o objetivo de ampliar o engajamento do corpo funcional ao processo de melhorias constantes, e contou com o envolvimento de todos os colaboradores, que apresentaram 150 projetos de melhoria de processos. Parte dos projetos foi implementada de imediato e o restante encontra-se sob avaliação e seleção do melhor projeto, para ser patrocinado pelo Banco em 2019. A Campanha “UmSóBanco” foi desenhada com o objetivo de alinhar, motivar, engajar e valorizar os funcionários. As ações tiveram início no último bimestre de 2018 e serão realizadas ao longo de todo o ano de 2019. A frente de reconhecimento dessa grande campanha de endomarketing teve seu ápice com a realização do programa Perfil, que homenageou os funcionários que se destacaram pelo perfil desempenhado no MB em 2018. As ações da Campanha “UmSóBanco” tiveram adesão significativa dos funcionários e as ações de comunicação interna somaram mais de 8.400 acessos.• Responsabilidade Socioambiental As iniciativas desenvolvidas e apoiadas pelo Mercantil do Brasil nas esferas da cultura, do esporte e da cidadania têm o objetivo de promover valores importantes para o desenvolvimento humano e que reforcem a atuação de cada cidadão como agente de construção de uma sociedade mais justa. Em 2018, dentre as iniciativas em prol da Cidadania, destacam-se o MB Educação Financeira, MB Consciente Ambiental, MB Doação de Sangue e Arte Favela.Informações sobre os programas, projetos e ações na área de responsabilidade socioambiental, realizados e patrocinados pelo Mercantil do Brasil, poderão ser obtidas no site mercantildobrasil.com.br.• Capital Humano No Mercantil do Brasil, a evolução na gestão do Capital Humano está em plena sintonia com as necessidades do negócio, acompanhando o crescimento e a complexidade operacional da Instituição. Incorpora-se, também, a evolução das melhores práticas no seu segmento de atuação.Nesse contexto, ao longo do ano foram realizados novos investimentos em treinamentos com o objetivo de garantir a qualificação dos profissionais, mediante o desenvolvimento de competências gerenciais, essenciais e técnicas.

De fato, foram registradas 80.432 horas de treinamento presenciais e a distância, com a participação média da ordem de 23,0 horas de treinamento por funcionário.Foram lançados 6 cursos a distância, dos quais 4 treinamentos de Produtos com enfoque nos clientes beneficiários INSS, sobre empréstimos, seguros, CDB e cartões, em formato de vídeo, que trazem, além das informações sobre as características e benefícios dos produtos, a seção “Dicas de Ouro” que reforçam as orientações sobre a conduta adequada na oferta de produtos e serviços aos clientes, tendo como público alvo todos os colaboradores dos Pontos de Atendimento do Banco. O treinamento sobre “Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Combate ao Financiamento do Terrorismo”, que é realizado anualmente, foi atualizado com um formato mais dinâmico denominado one page, tendo como público alvo todos os colaboradores da Instituição. Nos treinamentos presenciais, destacam-se os de Integração de Funcionários, visando o aculturamento de profissionais e estagiários recém-contratados. Nessa linha, merece destaque o programa “Ambientação - Escriturários de Agência”, que foi desenvolvido para os escriturários de agência, com objetivo de treiná-los e desenvolvê-los no que tange aos conhecimentos sobre os produtos e processos do MB, aperfeiçoar o atendimento ao cliente no autoatendimento com foco na eficiência.• Gestão do Capital e Limites Operacionais O Mercantil do Brasil dispõe de Estrutura de Gerenciamento de Capital, que compreende o processo contínuo de monitoramento e controle do capital mantido pela Instituição, a avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos inerentes ao negócio e o planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos e normas em vigor.Os limites operacionais são calculados de forma consolidada e o índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia III) posicionou-se em 15,91%, perante mínimo requerido de 10,50%, já considerado o adicional de capital principal. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na nota explicativa nº 14.• Gestão de Riscos A atividade empresarial envolve riscos e a Gestão dos Riscos de Crédito, Operacional, de Mercado, de Liquidez e Socioambiental no Mercantil do Brasil fazem parte da cultura organizacional. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na nota explicativa nº 22.•Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro Em atenção às normas legais em vigor, o Mercantil do Brasil coopera com os órgãos reguladores para a prevenção e combate à lavagem ou ocultação de bens, direitos e valores, bem assim para a prevenção da utilização do sistema financeiro para atos ilícitos previstos na Lei nº 9.613/1998.Neste contexto, possui políticas, procedimentos, controles internos e monitoramento contínuo, destinados à prevenção e combate a referidos ilícitos, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.461/2009. As orientações para cumprimento das políticas e procedimentos estão disponíveis em Ato Normativo interno acessível a todos os colaboradores.

DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO – CONSOLIDADO• Ativos e PassivosAtivo Total, Aplicações de Liquidez e Operações de CréditoO ativo total consolidado posicionou-se em R$ 9,6 bilhões. Os ativos circulantes atingiram R$ 5,3 bilhões, 55,2% do ativo total, ante 54,8% no ano anterior. Os passivos de curto prazo somaram R$ 2,3 bilhões, 43,4% do ativo circulante, perante 48,4% em 2017. As aplicações interfinanceiras de liquidez e em títulos e valores mobiliários alcançaram R$ 2,3 bilhões e são equivalentes a 24,0% do ativo total. Os títulos classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento somam R$ 9,9 milhões (R$ 14,1 milhões, no consolidado), para os quais o Banco tem intenção e capacidade financeira de manter até o vencimento, nos termos da Circular Bacen nº 3.068/2001.As operações de crédito posicionaram-se em R$ 5,6 bilhões, ante R$ 6,0 bilhões de dezembro de 2017. As operações classificadas nas faixas de menor risco de crédito, de “AA” até “C”, representam 78,9% do total da carteira de crédito, ante 76,4% de dezembro de 2017. A provisão para risco de operações de crédito posicionou-se em 12,1%, ante 11,5% de dezembro do exercício anterior. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na nota explicativa nº 07. Captação de RecursosOs recursos existentes foram captados tanto no mercado interno quanto no externo, perfazendo o montante de R$ 7,9 bilhões, dos quais R$ 6,2 bilhões são provenientes de depósitos a prazo. Quanto aos recursos provenientes do exterior, R$ 540,9 milhões estão registrados como Dívida Subordinada (captados em 2010, com vencimento em 2020), dos quais R$ 80,2 milhões utilizados na composição do Patrimônio de Referência Nível II para fins de níveis de capitalização, conforme permitido pela Resolução CMN nº 4.192/2013. Em outubro de 2018, levando-se em consideração a existência de excesso de margem não utilizada de referida emissão externa para fins de enquadramento de limites operacionais, as condições vantajosas e após autorização do Banco Central do Brasil, o Mercantil do Brasil lançou oferta de recompra parcial de referidos títulos no montante de até US$ 50,0 milhões. A recompra alcançou US$ 20,8 milhões, em conformidade com os objetivos estratégicos da Instituição e com observância das normas que regem o assunto. Após a recompra, o saldo de principal dos títulos no exterior foi reduzido para US$ 134,5 milhões.As captações através de Letras Financeiras alcançaram R$ 306,5 milhões, incluindo Letras Financeiras subordinadas contabilizadas na rubrica do Passivo “Instrumento de Dívida Elegíveis a Capital” de que trata a Resolução CMN nº 4.192/2013, no montante de R$ 285,7 milhões, com vencimentos no período de 2023 a 2025 e R$ 4,3 milhões como instrumento de dívida perpétua, elegível a capital complementar, Nível I de Patrimônio de Referência. Desse montante, R$ 256,7 milhões estão sendo utilizados na composição do Patrimônio de Referência Nível II, para fins de níveis de capitalização, conforme homologado pela Autoridade Monetária. • Dividendos, Patrimônio Líquido e Resultado No exercício de 2018, foram declarados dividendos aos acionistas, na forma de Juros sobre o Capital Próprio, no valor de R$ 14,9 milhões, correspondente ao valor líquido de imposto de renda de R$ 12,7 milhões, cabendo às ações ordinárias R$ 0,046076 e às ações preferenciais R$ 0,564000 por ação, também líquidos do imposto de renda.O Patrimônio Líquido posicionou-se em R$ 800,1 milhões. O Patrimônio Líquido Administrado é de R$ 845,0 milhões e o Patrimônio de Referência é de R$ 966,9 milhões. O Lucro Líquido alcançou R$ 53,4 milhões, ante R$ 26,2 milhões em 2017, crescimento de 103,8%.

As Receitas da Intermediação Financeira alcançaram R$ 2,3 bilhões, queda de 16,6% em relação ao ano anterior. Faz-se necessário ressaltar que em decorrência da deliberação estratégica de diminuição acentuada das operações de cessão de crédito, as receitas da espécie somaram R$ 93,1 milhões, ante R$ 328,3 milhões de 2017.As Despesas da Intermediação Financeira posicionaram-se em R$ 1,1 bilhão, queda de 24,8%. Representaram 48,3% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 53,5% de 2017. Houve redução expressiva de 27,5% nas despesas com Operações de Captação no Mercado e de 60,4% nas despesas com Operações de Vendas ou Transferência de Ativos Financeiros.As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito posicionaram-se em R$ 544,7 milhões, ante R$ 684,3 milhões em 2017, redução de 20,4%. Representaram 23,1% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 24,2% do exercício anterior. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira posicionou-se em R$ 1,2 bilhão, ante R$ 1,3 bilhão de 2017, representando 51,7% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 46,5% de 2017, valendo destacar importante ganho de margem bruta nos últimos doze meses. As Receitas de Prestação de Serviços alcançaram R$ 273,7 milhões, contra R$ 268,1 milhões de 2017, crescimento de R$ 5,6 milhões.As Despesas de Pessoal posicionaram-se em R$ 403,6 milhões, perante R$ 410,8 milhões de 2017, queda de R$ 7,2 milhões nos últimos doze meses.As Despesas Administrativas somam R$ 549,1 milhões, contra R$ 647,7 milhões de 2017, queda nominal de 15,2%, no período em que a inflação refletiu alta de 3,75% nos preços dos produtos e serviços na economia. Constata-se redução de custo nas rubricas de arrendamento de bens, materiais, manutenção e conservação de bens, serviços de terceiros e serviços do sistema financeiro, no montante de R$ 13,4 milhões; adicionalmente, houve redução na rubrica de comissões e custos de preparação e digitação de proposta de negócios de operações de crédito no valor de R$ 110,7 milhões, totalizando redução de custos de R$ 124,2 milhões. Tudo isso é resultado do esforço do Mercantil do Brasil no gerenciamento de custos e despesas na sua incansável busca por maior produtividade.Fruto do vigoroso programa de ajustes desenvolvido, o Resultado Operacional apresentou crescimento expressivo de 63,2%, alcançando R$ 204,2 milhões, ante R$ 125,1 milhões de 2017.Aumento de CapitalO aumento de capital de R$ 60 milhões, por subscrição privada de novas ações ordinárias, deliberado em Reunião do Conselho de Administração, de 07 de agosto de 2017, foi totalmente subscrito e integralizado, elevando o nível de capitalização para os atuais 15,91%. Esse aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil em 17 de agosto de 2018. Informações adicionais estão disponíveis no site da Companhia (www.mercantildobrasil.com.br), no site da CVM (www.cvm.gov.br) e no site da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br/pt_br/).

PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADASAs participações em empresas controladas encontram-se detalhadas em quadro específico das demonstrações financeiras.>> Investimentos em ControladaO Banco acompanhou aumento de capital social na controlada, Banco Mercantil de Investimentos S.A., deliberado em Reunião do Conselho de Administração daquele Banco em 11 de dezembro de 2017. O investimento realizado foi de R$ 59,5 milhões. Esse aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil e comunicado àquela Companhia em maio de 2018, em conformidade com as normas que regem o assunto. Informações adicionais estão disponíveis no site da Companhia (www.bancobmi.com.br), no site da CVM (www.cvm.gov.br) e no site da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br/pt_br/).

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS NO PADRÃO CONTÁBIL INTERNACIONAL (IFRS) O Banco divulgará no prazo regulamentar, no site da Instituição na Internet, as suas demonstrações financeiras consolidadas no padrão contábil IFRS, referentes ao exercício findo em 31/12/2018, comparativas a 31/12/2017, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.786/2009 e normas complementares. Os ajustes estão sendo mensurados e as demonstrações financeiras consolidadas em IFRS em fase de preparação. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na nota explicativa nº 21.

RELACIONAMENTO COM OS AUDITORES INDEPENDENTES Em atendimento ao que dispõe a Instrução CVM nº 381/2003, o Mercantil do Brasil e suas empresas controladas informam que os serviços não relacionados à auditoria externa, quando contratados, fundamentam-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionais que preservam a independência e objetividade do auditor independente. O Mercantil do Brasil e suas empresas controladas contrataram, no período findo em junho de 2017, serviços não relacionados à auditoria externa, com os seus auditores independentes PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, referentes à Revisão dos Controles de Governança de Tecnologia da Informação, com prazo de duração de dois anos, no montante de R$ 604,0 mil, equivalentes a 36,5% dos honorários de auditoria contratados naquele ano. Referidos serviços continuam em execução. Em junho de 2018, foram contratados serviços de consultoria tributária no valor de R$ 250,0 mil, com vigência no próprio exercício, equivalentes a 14,3% dos honorários de auditoria contratados neste ano.Adicionalmente, o Banco e empresas controladas confirmam que a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes dispõe de procedimentos, políticas e controles para assegurar a sua independência, que abrangem qualquer serviço que não seja de auditoria externa. Nesses termos, os serviços profissionais não relacionados à auditoria externa prestados por referida Auditoria não afetaram a independência e objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados neste Banco e empresas controladas.

CONSIDERAÇÕES FINAIS Nesta oportunidade, agradecemos aos acionistas e clientes pela confiança e apoio com que nos têm prestigiado, bem como ao quadro de colaboradores que mais uma vez demonstrou incondicional compromisso para com as metas e objetivos do Mercantil do Brasil.

Belo Horizonte, fevereiro de 2019.Administração

Em R$ mil

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ATIVO MB Múltiplo MB Consolidado 2018 2017 2018 2017 CIRCULANTE �� 5�046�547 5�283�070 5�260�645 5�309�337

DISPONIBILIDADES �� 536�091 437�854 536�091 437�854

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4�) �� 1�114�846 1�418�530 1�095�550 1�033�169 Aplicações no Mercado Aberto ....................................................................................................................................... 1.065.003 976.127 1.065.003 976.127 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ...................................................................................................................... 49.843 442.403 30.547 57.042

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5�) �� 34�472 138�195 52�254 155�113 Carteira Própria ............................................................................................................................................................... 8.705 66.349 26.487 83.258 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) .......................................................................................................... 4.050 4.170 4.050 4.170 Vinculados ao Banco Central .......................................................................................................................................... - 33.889 - 33.898 Vinculados à Prestação de Garantias .............................................................................................................................. 21.717 33.787 21.717 33.787

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS �� 87�534 93�329 87�534 93�329 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ......................................................................................................................... 257 163 257 163 Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central (Nota 6.) ......................................................................................................................... 87.277 93.148 87.277 93.148 Correspondentes .............................................................................................................................................................. - 18 - 18

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS �� 6�525 9�186 6�525 9�186 Transferências Internas de Recursos ............................................................................................................................... 6.525 9.186 6.525 9.186

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 7�1�) �� 2�369�305 2�394�296 2�556�827 2�713�793 Operações de Crédito:

Setor Privado ................................................................................................................................................................ 2.681.097 2.687.775 2.866.860 2.982.068 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 7.4.) .................................................................................................. 25.367 59.156 34.787 92.490 (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 7.2.) ................................................................... (337.159) (352.635) (344.820) (360.765)

OUTROS CRÉDITOS �� 567�293 493�391 587�885 550�805 Carteira de Câmbio:

Câmbio Comprado a Liquidar...................................................................................................................................... 67.082 87.389 67.082 87.390 Direitos sobre Vendas de Câmbio ................................................................................................................................ 105 4 105 4

(Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos) ......................................................................................................... (105) (4) (105) (4)Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos (Nota 7.1.) ..................................................................................... 4.550 1.304 4.550 1.304

Rendas a Receber (Nota 8.6.).......................................................................................................................................... 9.247 11.664 1.208 933 Negociação e Intermediação de Valores ......................................................................................................................... - - 602 2.405 Diversos:

Créditos Tributários (Nota 8.1.) ................................................................................................................................... 181.407 253.431 190.889 265.244 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 7.1.) ............................................................................................... 13.472 18.137 13.472 18.137 Impostos a Compensar (Nota 8.3.)............................................................................................................................... 2.942 14.697 8.959 25.126 Pagamentos a Ressarcir (Nota 8.4.) ............................................................................................................................. 772 2.343 772 2.343 Títulos e Créditos a Receber (Nota 8.5.) ...................................................................................................................... 281.859 88.551 292.630 100.099 Valores a Receber de Sociedades Ligadas ................................................................................................................... 565 654 - - Adiantamentos e Antecipações Salariais...................................................................................................................... 1.160 1.437 2.983 6.649 Devedores Diversos (Nota 8.7.) .................................................................................................................................. 39.170 57.913 39.668 85.304 Outros ........................................................................................................................................................................... 2.396 2.669 2.399 2.669

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 7.2.) ............................................................................ (37.329) (46.798) (37.329) (46.798)

OUTROS VALORES E BENS �� 330�481 298�289 337�979 316�088 Outros Valores e Bens (Nota 9.1.)................................................................................................................................... 368.971 306.325 371.016 308.647 (Provisões para Desvalorizações) ................................................................................................................................... (64.249) (22.216) (64.255) (22.240) Despesas Antecipadas (Nota 9.2.) ................................................................................................................................... 25.759 14.180 31.218 29.681

NÃO CIRCULANTE �� 4�312�249 4�205�518 4�297�373 4�384�630 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO �� 3�693�335 3�681�510 4�108�942 4�207�107

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4�) �� 10�156 29�282 13�618 36�843 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ...................................................................................................................... 10.156 29.282 13.618 36.843

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5�) �� 1�043�562 999�778 1�137�256 1�013�121 Carteira Própria ............................................................................................................................................................... 661.697 758.395 749.382 766.592

Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) ....................................................................................................... 21.140 9.278 21.140 9.278 Vinculados ao Banco Central ....................................................................................................................................... - 27.398 - 27.398 Vinculados à Prestação de Garantias ........................................................................................................................... 360.725 204.707 366.734 209.853

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 7�1�) �� 2�061�483 2�061�592 2�299�074 2�470�294 Operações de Crédito: Setor Privado ................................................................................................................................................................ 2.335.084 2.289.996 2.576.362 2.694.865

Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 7.4.) .................................................................................................. 18.153 47.281 23.565 61.107 (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 7.2.) ................................................................... (291.754) (275.685) (300.853) (285.678)

OUTROS CRÉDITOS �� 543�934 571�643 619�851 653�816 Rendas a Receber (Nota 8.6.).......................................................................................................................................... 7.010 7.000 7.010 7.000 Diversos :

Créditos Tributários (Nota 8.1.) ................................................................................................................................... 321.709 289.918 338.449 311.682 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 7.1.) ............................................................................................... 5.100 2.162 5.100 2.162 Devedores por Depósitos em Garantia (Nota 8.2.) ...................................................................................................... 187.671 200.620 229.328 242.542 Impostos a Compensar (Nota 8.3.)............................................................................................................................... 13.636 9.841 16.307 12.434 Pagamentos a Ressarcir (Nota 8.4.) ............................................................................................................................. - 538 1.270 8.744 Títulos e Créditos a Receber (Nota 8.5.) ...................................................................................................................... 17.788 70.520 32.254 79.514 Devedores Diversos (Nota 8.7.) ................................................................................................................................... - - 419 -

(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 7.2.) ............................................................................ (8.980) (8.956) (10.286) (10.262)

OUTROS VALORES E BENS �� 34�200 19�215 39�143 33�033 Despesas Antecipadas (Nota 9.2.) ................................................................................................................................... 34.200 19.215 39.143 33.033

PERMANENTE �� 618�914 524�008 188�431 177�523

INVESTIMENTOS �� 441�901 355�498 1�036 612 Participações em Coligadas e Controladas - No País:

Controladas (Nota 10.1.) .............................................................................................................................................. 488.337 402.359 - - Outros Investimentos ...................................................................................................................................................... 1.598 1.173 2.418 1.864 (Provisões para Perdas) .................................................................................................................................................... (48.034) (48.034) (1.382) (1.252)

IMOBILIZADO DE USO (Nota 10�2�) �� 129�573 128�668 139�894 136�956 Imóveis de Uso ............................................................................................................................................................... 18.261 27.138 28.771 35.488 Outras Imobilizações de Uso .......................................................................................................................................... 221.905 193.956 223.464 195.515 (Depreciações Acumuladas) ............................................................................................................................................. (110.593) (92.426) (112.341) (94.047)

INTANGÍVEL (Nota 10�3�) �� 47�440 39�842 47�501 39�955 Ativos Intangíveis ........................................................................................................................................................... 123.747 111.195 124.096 111.583

(Amortização Acumulada) ............................................................................................................................................... (76.307) (71.353) (76.595) (71.628)

TOTAL DO ATIVO �� 9�358�796 9�488�588 9�558�018 9�693�967

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO MB Múltiplo MB Consolidado 2018 2017 2018 2017 CIRCULANTE �� 2�371�541 2�459�127 2�350�961 2�569�263

DEPÓSITOS (Nota 11�1�) �� 1�504�457 1�276�088 1�501�291 1�367�679 Depósitos à Vista ............................................................................................................................................................. 277.651 262.488 274.246 260.146 Depósitos de Poupança ................................................................................................................................................... 194.471 179.484 194.471 179.484 Depósitos Interfinanceiros............................................................................................................................................... 28.060 50.862 28.060 50.862 Depósitos a Prazo ............................................................................................................................................................ 1.004.275 783.254 1.004.514 877.187

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO �� 124�487 250�191 75�228 206�836 Carteira de Terceiros (Nota 4.) ........................................................................................................................................ 124.487 250.191 75.228 206.836

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 11�2�) �� 207�744 382�326 216�780 396�370 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares .......................................................................... 207.744 382.326 216.780 396.370

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS �� 5 160 5 160 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ......................................................................................................................... 5 160 5 160

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS �� 23�086 27�489 23�086 27�489 Recursos em Trânsito de Terceiros ................................................................................................................................. 23.086 27.489 23.086 27.489

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS �� - 1�861 - 1�861 Outras Instituições .......................................................................................................................................................... - 1.861 - 1.861

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS �� 233 78 233 78 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) .......................................................................................................... 233 78 233 78

OUTRAS OBRIGAÇÕES �� 511�529 520�934 534�338 568�790 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados (Nota 12.1.) ............................................................................... 3.268 4.131 3.314 4.864 Carteira de Câmbio:

Câmbio Vendido a Liquidar ......................................................................................................................................... 105 4 105 4 Obrigações por Compra de Câmbio ............................................................................................................................. 55.777 84.009 55.777 84.009

(Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio) (Nota 7.1.) ............................................................................................. (55.583) (84.009) (55.583) (84.009)Sociais e Estatutárias (Nota 12.2.) .................................................................................................................................. 18.491 17.395 23.580 21.923 Fiscais e Previdenciárias (Nota 12.3.) ............................................................................................................................. 29.128 25.779 34.920 29.781 Negociação e Intermediação de Valores ......................................................................................................................... - - 1.382 6.419 Diversas:

Obrigações por Convênios Oficiais.............................................................................................................................. 191.446 198.550 191.446 198.550 Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos .............................................................................................................. 4.297 2.897 4.397 3.082 Provisão para Pagamentos a Efetuar ............................................................................................................................ 38.882 36.244 42.258 37.494 Provisão para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 7.2.) ......................................................................................... 2.298 2.198 2.298 2.198 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 7.4.) ....................................................................................... 26.570 63.203 29.633 86.595 Valores a Pagar à Sociedades Ligadas ......................................................................................................................... 6 3.675 - - Dívidas Subordinadas (Nota 11.3.) .............................................................................................................................. 26.757 26.469 26.757 26.469 Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (Nota 11.4.)............................................................................................. 8.142 5.289 8.142 5.289 Credores Diversos - País (Nota 12.5.).......................................................................................................................... 160.420 133.665 164.387 144.687 Outras ........................................................................................................................................................................... 1.525 1.435 1.525 1.435

NÃO CIRCULANTE �� 6�187�153 6�263�171 6�362�089 6�314�338 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO �� 6�186�708 6�262�645 6�361�644 6�313�812

DEPÓSITOS (Nota 11�1�) �� 5�078�547 5�089�361 5�186�244 5�060�383

Depósitos Interfinanceiros............................................................................................................................................... 19.098 29.194 18.079 5.543 Depósitos a Prazo ............................................................................................................................................................ 5.059.449 5.060.167 5.168.165 5.054.840

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 11�2�) �� 20�458 133�634 21�435 140�654 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares .......................................................................... 20.458 133.634 21.435 140.654

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS �� 27 478 27 478 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) .......................................................................................................... 27 478 27 478

OUTRAS OBRIGAÇÕES �� 1�087�676 1�039�172 1�153�938 1�112�297 Fiscais e Previdenciárias (Nota 12.3.) ............................................................................................................................. - - 12 12 Diversas:

Provisão para Pagamentos a Efetuar ............................................................................................................................ 3.938 - 13.391 - Provisão para Outros Passivos (Nota 12.4.a.) .............................................................................................................. 239.446 237.846 283.000 282.193 Provisão para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 7.2.) ......................................................................................... 812 486 812 486 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 7.4.) ....................................................................................... 20.981 57.794 34.224 86.560 Dívidas Subordinadas (Nota 11.3.) .............................................................................................................................. 514.144 513.471 514.144 513.471 Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (Nota 11.4.)............................................................................................. 281.900 207.620 281.900 207.620 Outras ........................................................................................................................................................................... 26.455 21.955 26.455 21.955

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS �� 445 526 445 526 Resultados de Exercícios Futuros ................................................................................................................................... 445 526 445 526

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ADMINISTRADO PELA CONTROLADORA �� 800�102 766�290 844�968 810�366

PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS �� - - 44�866 44�076

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 13�) �� 800�102 766�290 800�102 766�290

CAPITAL (Nota 13�1�) �� 492�708 492�708 492�708 492�708 De Domiciliados no País ........................................................................................................................................... 492.708 433.340 492.708 433.340 Aumento de Capital ................................................................................................................................................... - 59.368 - 59.368

RESERVAS DE CAPITAL (Nota 13�2�) �� 43�375 43�375 43�375 43�375 Reservas de Ágios por Subscrição de Ações ............................................................................................................ 43.375 43.375 43.375 43.375

RESERVAS DE REAVALIAÇÃO (Nota 13�3�) �� 134 142 134 142 Coligadas e Controladas ........................................................................................................................................... 134 142 134 142

RESERVAS DE LUCROS (Nota 13�2�) �� 278�485 240�003 278�485 240�003 Reserva Legal ............................................................................................................................................................ 64.841 62.171 64.841 62.171 Reservas Estatutárias................................................................................................................................................. 213�644 177�832 213�644 177�832

Para Pagamento de Dividendos.............................................................................................................................. 6.469 2.888 6.469 2.888 Para Aumento de Capital........................................................................................................................................ 207.175 174.944 207.175 174.944

AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL �� (14�600) (9�938) (14�600) (9�938)

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO �� 9�358�796 9�488�588 9�558�018 9�693�967

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E 31 DE DEZEMBRO DE 2017

1

2


Em R$ mil

Em R$ mil

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Para o 2º Semestre de 2018 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017

Em R$ mil

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDOPara o 2º Semestre de 2018 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017 Em R$ mil

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO Para o 2º Semestre de 2018 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADOPara o 2º Semestre de 2018 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017

MB Múltiplo MB Consolidado 2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios 2018 2018 2017 2018 2018 2017 RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA �� 1�061�783 2�185�770 2�531�797 1�139�784 2�353�669 2�823�438

Operações de Crédito (Nota 17.1.) .................................................................................... 925.258 1.887.946 2.059.497 984.883 2.028.701 2.220.692 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ............................................. 79.492 153.356 272.835 81.918 146.540 246.524 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.) .................................... (2.612) 49.828 (461) (2.612) 49.828 (461)Resultado de Operações de Câmbio .................................................................................. 5.175 23.800 8.200 5.175 23.800 8.200 Resultado das Aplicações Compulsórias ........................................................................... 4.287 10.502 9.356 4.287 11.671 20.184 Operações de Venda ou de Transferencia de Ativos Financeiros (Nota 7.4.) .................... 50.183 60.338 182.370 66.133 93.129 328.299

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA �� (502�132) (1�107�718) (1�469�514) (518�540) (1�136�923) (1�511�557)Operações de Captação no Mercado (Nota 17.2.) ............................................................. (247.161) (559.083) (770.150) (251.364) (565.211) (779.698)Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses .............................................................. (1.864) (8.413) (654) (1.864) (8.413) (654)Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 7.4.) .................... (4.921) (12.710) (33.817) (7.916) (18.577) (46.901)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 7.2.) ............................................. (248.186) (527.512) (664.893) (257.396) (544.722) (684.304)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA �� 559�651 1�078�052 1�062�283 621�244 1�216�746 1�311�881 OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS �� (467�204) (903�822) (954�647) (513�487) (1�012�534) (1�186�754)

Receitas de Prestação de Serviços (Nota 18.1.) ................................................................. 129�455 253�429 248�743 139�141 273�742 268�086 Receitas de Prestações de Serviços - Diversas................................................................ 18.161 37.223 43.323 27.828 57.499 62.618 Rendas de Tarifas Bancárias ........................................................................................... 111.294 216.206 205.420 111.313 216.243 205.468

Despesas de Pessoal (Nota 18.2.) ...................................................................................... (200.101) (380.961) (390.297) (211.351) (403.637) (410.762)Outras Despesas Administrativas (Nota 18.3.) .................................................................. (254.791) (487.562) (494.136) (277.770) (549.142) (647.743)Despesas Tributárias (Nota 18.4.) ...................................................................................... (51.379) (102.628) (108.834) (55.846) (112.487) (122.817)Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 10.1.) ............................. 18�141 33�552 27�767 - - -

Equivalência Patrimonial ................................................................................................ 11.508 26.919 19.900 - - - Juros sobre o Capital Próprio .......................................................................................... 6.633 6.633 7.867 - - -

Outras Receitas Operacionais ............................................................................................ 26�017 46�152 66�529 30�819 53�885 71�748 Variações Monetárias Ativas (Nota 18.5.) ...................................................................... 4.623 8.834 13.579 5.548 10.794 18.499 Recuperação de Encargos e Despesas ............................................................................. 2.955 6.448 5.752 4.434 8.503 7.723 Reversão de Provisões .................................................................................................... 3.711 8.112 25.524 4.313 8.974 27.964 Outras Receitas (Nota 18.6.) ........................................................................................... 14.728 22.758 21.674 16.524 25.614 17.562

Outras Despesas Operacionais ........................................................................................... (134�546) (265�804) (304�419) (138�480) (274�895) (345�266)Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais .................................................................... (582) (1.631) (3.064) (593) (1.646) (7.013)Descontos Concedidos (Nota 18.7.) ................................................................................ (32.638) (60.928) (118.224) (32.980) (61.902) (120.800)Variações Monetárias Passivas........................................................................................ (1.303) (2.883) (5.851) (1.518) (3.372) (6.518)Despesas de Caráter Eventual (Nota 18.8.)..................................................................... (15.095) (37.870) (31.244) (18.035) (43.486) (35.055)Outras Despesas (Nota 18.9.) .......................................................................................... (84.928) (162.492) (146.036) (85.354) (164.489) (175.880)

RESULTADO OPERACIONAL�� 92�447 174�230 107�636 107�757 204�212 125�127 RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 19�) �� (34�976) (64�618) (49�743) (34�938) (64�656) (49�534)

Receitas .............................................................................................................................. 25.256 29.513 15.340 25.342 29.671 15.668 Despesas ............................................................................................................................. (60.232) (94.131) (65.083) (60.280) (94.327) (65.202)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES �� 57�471 109�612 57�893 72�819 139�556 75�593 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 20�)�� (27�391) (47�311) (24�101) (37�183) (69�612) (37�751)

Provisão para Imposto de Renda ........................................................................................ (953) (2.492) - (4.820) (11.443) (3.938)Provisão para Contribuição Social ..................................................................................... (419) (1.700) - (2.986) (7.881) (1.894)Ativo Fiscal Diferido (Nota 8.1.b.) .................................................................................... (26.019) (43.119) (24.101) (29.377) (50.288) (31.919)

PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS NO LUCRO �� (4�201) (8�898) (7�548) (6�929) (11�998) (9�724)Administradores ................................................................................................................. - - - (2.331) (2.331) (1.710)Empregados ........................................................................................................................ (4.201) (8.898) (7.548) (4.598) (9.667) (8.014)

PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS �� - - - (2�828) (4�543) (1�874)LUCRO LÍQUIDO �� 25�879 53�403 26�244 25�879 53�403 26�244

JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO .......................................................................... 14�929 14�929 13�163 Número de Ações em Circulação ....................................................................................... 52.415.790 52.415.790 46.100.000Lucro Líquido por Ação ................................................................................................ R$ 0,49372 1,01883 0,56928


MB Múltiplo MB Consolidado 2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios

2018 2018 2017 2018 2018 2017FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social �� 57�471 109�612 57�893 72�819 139�556 75�593 Ajustes ao Lucro Líquido antes dos Impostos �� 309�434 663�719 739�185 338�876 717�371 786�155

Despesas de Juros e Variação Cambial de Dívidas Subordinadas .................................... 28.332 140.947 56.184 28.332 140.947 56.184 Ajuste a Mercado de Instrumentos Financeiros Derivativos e Hedge .............................. 1.273 (64.414) (1.981) 1.273 (64.414) (1.981)Efeitos da Variação das Taxas de Câmbio sobre o Caixa e Equivalentes de Caixa .......... (8.358) (9.073) (17.083) (8.358) (9.073) (17.083)Despesa com Provisão Fiscais, Cíveis e Trabalhistas ....................................................... 9.872 11.463 2.084 9.965 11.584 4.362 Provisão / (Reversão) para Garantias Financeiras Prestadas ............................................ (15) 426 (838) (15) 426 (838)Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa .............................................................. 248.186 527.512 664.893 257.396 544.722 684.304 Provisão para Perdas em Bens Não de Uso Próprio e Investimentos ............................... 15.546 42.033 15.118 15.546 42.015 15.659 Depreciações e Amortizações ........................................................................................... 19.709 37.882 32.344 19.793 38.023 32.415 Atualizações Monetárias Ativas ........................................................................................ (4.623) (8.834) (13.579) (5.548) (10.794) (18.499)Resultado de Participações em Coligadas e Controladas.................................................. (18.141) (33.552) (27.767) - - - Perda de Ativo Diferido e Intangível ................................................................................ 28 70 368 28 108 368 Perda na Alienação de Bens e Investimentos .................................................................... 17.596 21.003 32.991 17.595 21.016 32.940 Resultado da Participação Minoritária nas Controladas ................................................... - - - 2.828 4.543 1.874 (Ganho) de Capital em Controlada ................................................................................... (118) (2.243) (4.185) (117) (2.242) (4.185)Outros ................................................................................................................................ 147 499 636 158 510 635

Lucro Líquido Ajustado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social �� 366�905 773�331 797�078 411�695 856�927 861�748 Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .................................... 295.668 537.390 (78.334) 79.553 181.328 50.460 Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos .... (30.210) (8.232) (65.577) (21.481) (89.445) 144.652 Redução (Aumento) em Relações Interfinanceiras ........................................................... 6.914 5.640 25.880 6.914 5.640 25.880 Redução (Aumento) em Relações Interdependências ....................................................... 14.867 (1.742) (13.396) 14.867 (1.742) (13.396)Redução (Aumento) em Operações de Crédito................................................................. (417.215) (637.182) (406.919) (261.539) (351.748) (486.348)Redução (Aumento) em Outros Créditos .......................................................................... (130.260) (82.279) (13.190) (112.585) (39.358) 10.577 Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens ................................................................ (30.846) (26.891) 229 (24.014) (7.975) 44.695 Aumento (Redução) em Depósitos ................................................................................... 577.765 217.555 (412.416) 630.307 259.473 (548.063)Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto ................................................... (48.682) (125.704) (65.694) (69.004) (131.608) (42.219)Aumento (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ................................. (85.088) (287.758) (85.931) (93.086) (298.809) (64.868)Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses .................................. (1.861) (1.861) 1.861 (1.861) (1.861) 1.861 Aumento (Redução) em Outras Obrigações ..................................................................... 108.914 21.550 (20.815) 93.695 (25.138) (121.071)Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros .............................................. (33) (81) (127) (33) (81) (127)

Caixa Gerado / (Aplicado) nas Operações �� 626�838 383�736 (337�351) 653�428 355�603 (136�219)Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos ............................................................... - (2.771) - (6.355) (14.617) (15.438)

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais �� 626�838 380�965 (337�351) 647�073 340�986 (151�657)FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO:

Alienação de Ativos Disponíveis para Venda ................................................................... 454.429 537.364 9 454.429 537.364 9 Alienação de Ativos Mantidos até o Vencimento ............................................................. 62.657 100.192 49.777 62.657 100.192 49.777 Redução de Participação em Controlada .......................................................................... - 14 80.919 - 14 94 Alienação de Bens Não de Uso Próprio ............................................................................ 37.103 52.075 56.730 37.194 52.781 57.325 Alienação de Imobilizado de Uso ..................................................................................... 18 8.532 14 18 8.532 12.968 Aquisição de Títulos Disponíveis para Venda .................................................................. (423.666) (469.530) (227.719) (423.666) (469.530) (227.719)Aquisição de Títulos Mantidos até o Vencimento............................................................. (54.614) (92.775) (53.987) (54.614) (92.775) (53.987)Aumento de Participação em Controlada.......................................................................... (461) (60.003) (102) (461) (463) (102)Aquisição de Imobilizado de Uso ..................................................................................... (16.868) (34.722) (34.069) (16.868) (36.892) (53.502)Aplicações no Diferido / Intangível .................................................................................. (12.326) (21.391) (15.543) (12.326) (21.391) (15.660)Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos .................................................... - 11.183 11.995 - - -

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento�� 46�272 30�939 (131�976) 46�363 77�832 (230�797)FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO:

Principal e Juros Pagos Sobre as Captações no Exterior .................................................. (109.144) (133.297) (48.244) (109.144) (133.297) (48.244)Imposto de Renda Sobre Dívidas Subordinadas ............................................................... (4.551) (8.012) (6.943) (4.551) (8.012) (6.943)Instrumentos Financeiros Derivativos de Hedge Pagos .................................................... - (2.430) (12.386) - (2.430) (12.386)Instrumentos Financeiros Derivativos de Hedge Recebidos............................................. 46.124 48.157 23.713 46.124 48.157 23.713 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ........................................................... (9) (12.578) (6.610) (13) (14.047) (7.859)Aumento de Capital - AGE 27/11/2017 ............................................................................ - - 60.000 - - 60.000 Aumento de Capital / (Cancelamento) Acionistas não Controladores .............................. - - - - 459 (147.099)

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento �� (67�580) (108�160) 9�530 (67�584) (109�170) (138�818)AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA �� 605�530 303�744 (459�797) 625�852 309�648 (521�272)

Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período.......................................................... 862.719 1.163.790 1.606.504 891.656 1.207.145 1.711.334 Efeitos da Variação das Taxas de Câmbio sobre o Caixa e Equivalentes de Caixa .......... 8.358 9.073 17.083 8.358 9.073 17.083 Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do Período ............................................................ 1.476.607 1.476.607 1.163.790 1.525.866 1.525.866 1.207.145

AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA �� 605�530 303�744 (459�797) 625�852 309�648 (521�272)


MB Múltiplo MB Consolidado2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios

2018 2018 2017 2018 2018 20171 - RECEITAS �� 776�636 1�590�086 1�778�546 855�829 1�759�356 2�034�418

Intermediação Financeira ............................................................................................. 1.061.783 2.185.770 2.531.797 1.139.784 2.353.669 2.823.438 Prestação de Serviços ................................................................................................... 129.455 253.429 248.743 139.141 273.742 268.086 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ......................................................... (248.186) (527.512) (664.893) (257.396) (544.722) (684.304)Outras ........................................................................................................................... (166.416) (321.601) (337.101) (165.700) (323.333) (372.802)

2 - DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA �� (253�946) (580�206) (804�621) (261�144) (592�201) (827�253)3 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS �� (199�278) (377�578) (387�241) (222�229) (439�128) (540�885)

Materiais, Energia e Outros ......................................................................................... (15.554) (30.899) (31.016) (15.559) (30.908) (31.179)Serviços de Terceiros ................................................................................................... (101.410) (195.047) (223.959) (119.420) (246.028) (364.907)Outros ........................................................................................................................... (82�314) (151�632) (132�266) (87�250) (162�192) (144�799) Comunicações ........................................................................................................... (6.045) (12.201) (9.927) (6.069) (12.228) (9.962)

Processamento de Dados ........................................................................................... (32.472) (63.012) (59.987) (35.172) (68.783) (66.418)Propaganda e Publicidade ......................................................................................... (2.249) (7.233) (6.043) (1.487) (7.444) (6.094)Serviços do Sistema Financeiro ................................................................................ (8.075) (14.171) (13.960) (8.160) (14.557) (14.689)Transportes ................................................................................................................ (13.127) (23.699) (16.745) (13.140) (23.756) (16.785)Outros ........................................................................................................................ (20.346) (31.316) (25.604) (23.222) (35.424) (30.851)

4 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) �� 323�412 632�302 586�684 372�456 728�027 666�280 5 - DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO �� (19�709) (37�882) (32�344) (19�793) (38�023) (32�415)

Depreciações e Amortizações ...................................................................................... (19.709) (37.882) (32.344) (19.793) (38.023) (32.415)6 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) �� 303�703 594�420 554�340 352�663 690�004 633�865 7 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA �� 18�141 33�552 27�767 - - -

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas............................................. 18.141 33.552 27.767 - - - 8 - VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (6+7) �� 321�844 627�972 582�107 352�663 690�004 633�865 9 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO �� 321�844 627�972 582�107 352�663 690�004 633�865

Pessoal .......................................................................................................................... 154�309 299�445 293�656 166�085 321�051 312�164 Remuneração Direta .................................................................................................. 108.152 210.790 205.853 119.093 230.758 222.976 Benefícios.................................................................................................................. 35.670 68.280 64.808 36.255 69.373 65.787 F.G.T.S. ..................................................................................................................... 10.487 20.375 22.995 10.737 20.920 23.401

Impostos, Taxas e Contribuições.................................................................................. 105�852 203�022 187�656 122�123 239�016 219�140 Federais ..................................................................................................................... 96.853 184.356 169.415 112.572 218.985 199.812 Estaduais ................................................................................................................... 136 216 143 147 242 183 Municipais ................................................................................................................. 8.863 18.450 18.098 9.404 19.789 19.145

Remuneração de Capitais de Terceiros ........................................................................ 35�804 72�102 74�551 35�748 71�991 74�443 Aluguéis .................................................................................................................... 31.464 62.364 60.165 31.408 62.253 60.057 Arrendamento Mercantil ........................................................................................... 4.340 9.738 14.386 4.340 9.738 14.386

Remuneração de Capitais Próprios .............................................................................. 25�879 53�403 26�244 28�707 57�946 28�118 Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................... 14.929 14.929 13.163 14.929 14.929 13.163 Lucros retidos do Período ......................................................................................... 10.950 38.474 13.081 10.950 38.474 13.081 Participação dos não Controladores nos Lucros Retidos .......................................... - - - 2.828 4.543 1.874


Capital Reservas de Reservas de Lucros

RealizadoAumento de Capital Capital

Reavaliação Controladas Legal Estatutárias

Ajustes de Avaliação

PatrimonialLucros

Acumulados TotaisSALDOS EM 01/01/2017 �� 433�340 - 42�743 151 60�858 168�168 (4�920) - 700�340

Aumento de Capital - AGE 27/11/2017 ........................................ - 59.368 632 - - - - - 60�000 Ajustes de Avaliação Patrimonial ................................................. - - - - - - (5.018) - (5�018)Realização de Reserva .................................................................. - - - (9) - - - 9 - Provisão Garantias Financeiras Prestadas (Res. 4.512/16) ........... - - - - - - - (2.113) (2�113)Lucro Líquido do Exercício .......................................................... - - - - - - - 26.244 26�244 Destinações:

Reservas (Nota 13.2.) ................................................................ - - - - 1.313 9.664 - (10.977) - Juros Sobre o Capital Próprio (Nota 13.2.)................................ - - - - - - - (13.163) (13�163)

SALDOS EM 31/12/2017 �� 433�340 59�368 43�375 142 62�171 177�832 (9�938) - 766�290 MUTAÇÕES DO EXERCÍCIO �� - 59�368 632 (9) 1�313 9�664 (5�018) - 65�950 SALDOS EM 01/01/2018 �� 433�340 59�368 43�375 142 62�171 177�832 (9�938) - 766�290

Aumento de Capital - AGE 27/11/2017, Homologado pelo Banco Central do Brasil, em 17/08/2018 ...................................... 59.368 (59.368) - - - - - - - Ajustes de Avaliação Patrimonial ................................................. - - - - - - (4.662) - (4�662)Realização de Reserva .................................................................. - - - (8) - - - 8 - Lucro Líquido do Exercício .......................................................... - - - - - - - 53.403 53�403 Destinações:


SALDOS EM 31/12/2018 �� 492�708 - 43�375 134 64�841 213�644 (14�600) - 800�102 MUTAÇÕES DO EXERCÍCIO �� 59�368 (59�368) - (8) 2�670 35�812 (4�662) - 33�812 SALDOS EM 01/07/2018 �� 433�340 59�368 43�375 138 63�547 203�984 (10�495) - 793�257

Aumento de Capital - AGE 27/11/2017, Homologado pelo Banco Central do Brasil, em 17/08/2018 ...................................... 59.368 (59.368) - - - - - - - Ajustes de Avaliação Patrimonial ................................................. - - - - - - (4.105) - (4�105)Realização de Reserva .................................................................. - - - (4) - - - 4 - Lucro Líquido do Semestre........................................................... - - - - - - - 25.879 25�879 Destinações:


SALDOS EM 31/12/2018 �� 492�708 - 43�375 134 64�841 213�644 (14�600) - 800�102 MUTAÇÕES DO SEMESTRE �� 59�368 (59�368) - (4) 1�294 9�660 (4�105) - 6�845


NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2018 E DE 2017(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)

1� CONTEXTO OPERACIONALO Banco Mercantil do Brasil S.A. (MB Múltiplo ou Banco) realiza as suas atividades operacionais por intermédio das carteiras comercial, de crédito imobiliário e câmbio, através de sua rede de 153 agências e 76 Postos de Atendimento, uma agência no exterior, em Grand Cayman, e um quadro de 2.889 funcionários. Atua nos demais segmentos financeiros, nas áreas de investimento, crédito ao consumidor, distribuição de valores e intermediação de títulos e valores mobiliários. O Banco, por intermédio de sua controlada Mercantil do Brasil Corretora S.A. - Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários, atua também na administração de fundos de investimento.

2� ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS2.1. Apresentação das demonstrações financeirasAs informações contábeis contidas nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes emanadas da Lei nº 6.404/76 e as alterações introduzidas pelas Leis nºs 11.638/07 e 11.941/09 para contabilização e divulgações das operações, associadas às normas da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC, quando aplicáveis, do Conselho Monetário Nacional – CMN e do Banco Central do Brasil – Bacen, em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – COSIF, e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão. As demonstrações financeiras individuais incluem os saldos contábeis da agência no exterior descrito na nota nº 2.3.Na elaboração das demonstrações financeiras é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações financeiras incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões para créditos de liquidação duvidosa, provisões trabalhistas, cíveis e tributárias, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas.As demonstrações financeiras foram concluídas e aprovadas pelo Conselho de Administração do Banco Mercantil do Brasil S.A. em 20/02/2019.2.2. Demonstrações financeiras consolidadasAs demonstrações financeiras consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foram elaboradas em consonância com as normas de consolidação da Lei n° 6.404/76, associadas às normas e Instruções do Bacen e da CVM. Assim, foram eliminadas as participações de uma instituição em outra, os saldos de contas, as receitas e despesas entre as mesmas e os lucros não realizados decorrentes de negócios entre o Banco e Controladas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. As demonstrações financeiras consolidadas contemplam o Banco e empresas controladas (MB Consolidado), relacionadas abaixo:

Empresas Atividade % – ParticipaçãoDez / 2018 Dez / 2017

Banco Mercantil de Investimentos S.A. (I) Banco de investimento 91,52 78,78Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A.

Administração, corretagem de seguros em geral e de previdência privada 100,00 100,00

Mercantil do Brasil Corretora S.A. – Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários Corretora de câmbio, títulos e valores mobiliários 99,99 99,99Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. – Títulos e Valores Mobiliários Distribuidora de títulos e valores mobiliários 100,00 100,00Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. Empreendimentos Imobiliários 100,00 100,00Mercantil do Brasil Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e Investimentos Financeira 85,61 85,60Mercantil do Brasil Imobiliária e Agronegócio S.A. Imobiliária e agronegócios 100,00 100,00

(I) Vide nota nº 10.1.

2�3� Agência no exteriorO Banco iniciou as operações de sua agência (full branch) em Grand Cayman, em dezembro de 2006, com o objetivo de desenvolver e expandir novas atividades relacionadas ao mercado de capitais nacional e internacional, viabilizando novos fluxos e estoques financeiros, administração de ativos e operações estruturadas nesse segmento, funcionando, em essência, como uma extensão das atividades do Banco.Os saldos contábeis da agência são como segue:

Descrição R$ mil US$ milDez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

Ativos circulante e não circulante 58�135 48�571 15�003 14�685 Disponibilidades 733 430 189 130 Títulos e valores mobiliários - 8.602 - 2.601 Operações de crédito 57.383 39.523 14.809 11.949 Outros valores e bens 4 3 1 1 Permanente 15 13 4 4Passivos circulante e não circulante 1 1 - - Outras obrigações 1 1 - -Patrimônio líquido 58�134 48�570 15�003 14�685Lucro líquido dos exercícios 9�564 1�349 2�480 408

2�4� Principais políticas contábeis e estimativas críticasAs receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizados pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de realização ou compromissos estabelecidos nas contratações, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos ou encargos incorridos até a data dos balanços. Nas operações com rendimentos ou encargos prefixados, as parcelas a auferir ou a incorrer são demonstradas como redução dos ativos e passivos a que se referem. As receitas e despesas de natureza financeira são registradas pelo critério pro rata die e calculadas pelo método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas às operações com o exterior, as quais são calculadas com base no método linear.As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data dos balanços.As informações financeiras da agência no exterior são adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais, que é a moeda funcional do Banco, pela taxa de câmbio de fechamento do balanço.O critério para conversão dos saldos ativos e passivos das operações em moedas estrangeiras consiste na conversão desses valores para moeda nacional (R$) à taxa de câmbio vigente na data de encerramento do período. Em 31 de dezembro de 2018, a taxa de câmbio aplicável era: US$ 1,00 = R$ 3,8748 (Em 31 de dezembro de 2017: US$ 1,00 = R$ 3,3074). Em conformidade com a Deliberação CVM nº 639/10 e Resolução CMN nº 3.566/08, que aprovaram e tornaram obrigatório o pronunciamento técnico CPC 01 (R1) – Redução ao Valor Recuperável de Ativo, com base em análise da Administração, se o valor de contabilização dos ativos ou conjunto de ativos não financeiros, exceto outros valores e bens e créditos tributários, exceder o seu valor recuperável, é reconhecida uma perda por desvalorização (impairment) no resultado do período.As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo, acrescidas dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, dividindo-se em três categorias, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01 e regulamentação complementar:a) Títulos para negociação – são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado.b) Títulos mantidos até o vencimento – são os títulos, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade, e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, em contrapartida do resultado.c) Títulos disponíveis para venda – são aqueles não enquadráveis nas categorias anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos no resultado, na data da negociação, em contrapartida à conta específica do patrimônio líquido.Os instrumentos financeiros derivativos são classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção hedge ou não, conforme Circular Bacen nº 3.082/02. As operações que utilizam instrumentos financeiros e que não atendam aos critérios de hedge contábil estabelecido pelo Bacen, principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, são contabilizadas pelo valor de mercado, com as valorizações

ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado. Para as operações contratadas em negociação associada à operação de captação ou aplicação de recursos, a valorização ou desvalorização decorrente de ajuste a valor de mercado poderá ser desconsiderada, desde que não seja permitida a sua negociação ou liquidação em separado da operação a ele associada, que nas hipóteses de liquidação antecipada da operação associada, a mesma ocorra pelo valor contratado, e que seja contratado pelo mesmo prazo e com a mesma contraparte da operação associada. A Resolução CMN nº 3.533/08 estabelece critérios para o registro das operações de crédito cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios. Estas operações devem permanecer no ativo, com registro de passivo financeiro decorrente da obrigação assumida, e as receitas e despesas decorrentes dessas operações apropriadas de maneira “pro rata temporis” (mensalmente) no resultado pelo prazo remanescente das operações. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 e regulamentação complementar do Banco Central do Brasil e é fundamentada em um sistema de avaliação de riscos de clientes e operações, incluindo a análise de risco de crédito da contraparte e várias premissas de fatores internos e externos, a situação financeira da contraparte, os níveis de inadimplência, garantias das carteiras e a política de renegociação; e foi constituída em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir eventuais perdas na realização dos ativos correspondentes.As operações de crédito rural securitizadas são garantidas por títulos do tesouro nacional e a avaliação do risco de crédito do principal e dos respectivos juros está em consonância com as regras da Resolução CMN n° 2.682/99.As participações em sociedades controladas são avaliadas pelo método da equivalência patrimonial. O imobilizado de uso, exceto imóveis que estão reavaliados, está apresentado ao custo. A depreciação é calculada pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: imóveis – 4,00%, móveis e utensílios, equipamentos – 10,00% e sistema de comunicação, de processamento de dados, de segurança e veículos – 20,00%. O ativo intangível corresponde a gastos com aquisição e desenvolvimento de logiciais. São registrados ao custo de aquisição, com amortizações à taxa de 20,00% ao ano ou de acordo com o prazo contratual, conforme o caso.O controle das contingências ativas, passivas e provisões é efetuado de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM nº 594/09, com observância da Resolução CMN nº 3.823/09:a) Ativos contingentes – não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas demonstrações financeiras.b) Passivos contingentes – são divulgados sempre que classificados como perdas possíveis, observando-se o parecer dos consultores jurídicos externos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais.c) Provisões – originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações trabalhistas, cíveis entre outras observando-se os pareceres dos consultores jurídicos externos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. Tais processos têm seus montantes reconhecidos quando evidenciam uma provável saída de recursos para liquidar a obrigação e quando os valores envolvidos forem mensurados com segurança.d) Obrigações legais – provisão para riscos fiscais - referem-se às obrigações tributárias legalmente instituídas, que são contestadas judicialmente quanto à legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de chance de êxito dos processos judiciais em andamento, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras.As contribuições sociais relativas ao PIS (Programa de Integração Social) e a COFINS (Contribuição para Financiamento da Seguridade Social) são calculadas com base na Receita Bruta de que trata o art. 12 do Decreto-Lei nº 1.598/77, em conformidade com a Lei nº 12.973/14 e regulamentação complementar, e são recolhidas às alíquotas de 0,65% e 4,00%, respectivamente, pelo regime cumulativo.A provisão para o imposto de renda é registrada pelo regime de competência e constituída com base no lucro, ajustado pelas adições e exclusões de caráter temporário e permanente, à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240. A contribuição social foi constituída à alíquota de 15,00% sobre o lucro tributável até agosto de 2015, sendo majorada para 20% a partir de setembro de 2015, prevalecendo assim até dezembro de 2018, em conformidade com a Lei nº 13.169/15. Impostos diferidos provenientes de diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, se houver, são reconhecidos, com base em estudo técnico de estimativa de lucros tributáveis futuros, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentação complementar.Os juros sobre o capital próprio, pagos e a pagar aos acionistas, recebidos e a receber das controladas, são calculados em conformidade com a Lei nº 9.249/95 e são registrados no resultado, nas rubricas de despesas e de receitas financeiras, respectivamente, conforme determina a legislação fiscal. Para fins de apresentação das demonstrações financeiras, procede-se da seguinte forma:a) Os juros sobre o capital próprio pagos e a pagar são eliminados das despesas financeiras e são apresentados a débito de lucros acumulados.b) Os juros sobre o capital próprio recebidos e a receber das controladas são reclassificados para a rubrica de “Resultado da Equivalência Patrimonial”. O saldo de juros sobre o capital próprio a receber é registrado na rubrica de “Rendas a Receber”. O Banco dispõe de um Plano de Remuneração específico para os administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores.2.5. Reclassificação de Cifras ComparativasOs ajustes relativos a reclassificações em dezembro de 2017 estão no quadro da Demonstração do Fluxo de Caixa que se segue:

Descrição MB – Múltiplo MB – ConsolidadoOriginal Reclassificações Reclassificado Original Reclassificações Reclassificado

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais (372.781) 35.430 (337.351) (187.087) 35.430 (151.657)Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento (96.546) (35.430) (131.976) (195.367) (35.430) (230.797)Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento 9.530 - 9.530 (138.818) - (138.818) Aumento / (Redução) no Caixa e Equivalente de Caixa (459�797) - (459�797) (521�272) - (521�272)

3� CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Descrição MB – Múltiplo MB – ConsolidadoDez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

Disponibilidades 536.091 437.854 536.091 437.854Aplicações interfinanceiras de liquidez 940.516 725.936 989.775 769.291Total 1�476�607 1�163�790 1�525�866 1�207�145

4� APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ


Aplicações no mercado aberto Posição bancada 940�516 725�936 989�775 769�291 Letras Financeiras do Tesouro 197.012 95.022 197.012 95.022 Letras do Tesouro Nacional 643.505 64.480 692.764 107.835 Notas do Tesouro Nacional 99.999 566.434 99.999 566.434 Posição financiada 124�487 250�191 75�228 206�836 Letras Financeiras do Tesouro 52.993 162.013 52.993 162.013 Letras do Tesouro Nacional 71.494 88.178 22.235 44.823Subtotal 1�065�003 976�127 1�065�003 976�127Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em depósitos interfinanceiros 59.999 471.685 44.165 93.885Subtotal 59�999 471�685 44�165 93�885Total 1�125�002 1�447�812 1�109�168 1�070�012 Circulante 1.114.846 1.418.530 1.095.550 1.033.169 Não circulante 10.156 29.282 13.618 36.843

A posição financiada tem como contrapartida no passivo “captação no mercado aberto” que se refere, basicamente, a recompras a liquidar de carteira de terceiros.

1

3



5� TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 5�1� Títulos e valores mobiliários

Descrição MB – Múltiplo MB – ConsolidadoCusto Mercado Custo Mercado

Títulos / Vencimentos Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017Títulos para NegociaçãoAções 2�250 2�250 - - 2�250 2�250 - - Indeterminado 2.250 2.250 - - 2.250 2.250 - -Total 2�250 2�250 - - 2�250 2�250 - -Títulos Disponíveis para VendaCotas de Fundos de Investimento - - - - 7�690 7�259 7�690 7�259 Indeterminado - - - - 7.690 7.259 7.690 7.259Cotas de Fundos em Participações - - - - 7�616 7�460 7�616 7�460 Indeterminado - - - - 7.616 7.460 7.616 7.460Cotas de Fundos de Participante de Negociação e Membro de Compensação - - - - 4�300 4�041 4�300 4�041

De 5 a 10 anos - - - - 4.300 4.041 4.300 4.041Certificado de Recebíveis do Agronegócio - - - - 9�460 - 9�365 - De 181 dias a 1 ano - - - - 1.856 - 1.837 - De 1 a 2 anos - - - - 7.604 - 7.528 -Certificado de Recebíveis Imobiliários - - - - 8�551 - 8�509 - De 61 a 90 dias - - - - 179 - 178 - De 181 dias a 1 ano - - - - 465 - 463 - De 2 a 3 anos - - - - 1.403 - 1.396 - De 4 a 5 anos - - - - 1.667 - 1.659 - De 5 a 10 anos - - - - 4.837 - 4.813 -LFT 1�004�059 1�071�535 1�004�433 1�072�089 1�073�819 1�083�039 1�074�190 1�083�590 De 31 a 60 dias 23.088 3.008 23.088 3.008 23.088 5.199 23.088 5.199 De 181 dias a 1 ano - 109.279 - 109.271 - 109.288 - 109.279 De 1 a 2 anos 226.003 114.570 225.971 114.544 270.830 114.570 270.797 114.544 De 2 a 3 anos 139.965 287.369 139.989 287.329 150.338 296.673 150.360 296.631 De 3 a 4 anos 306.150 256.075 306.458 256.231 320.710 256.075 321.018 256.231 De 4 a 5 anos - 301.234 - 301.706 - 301.234 - 301.706 De 5 a 10 anos 308.853 - 308.927 - 308.853 - 308.927 -Debêntures 40�262 45�014 38�499 43�834 40�262 45�014 38�499 43�834 De 61 a 90 dias 707 1.462 685 1.418 707 1.462 685 1.418 De 181 dias a 1 ano 6.851 11.972 6.646 11.726 6.851 11.972 6.646 11.726 De 1 a 2 anos - 2.766 - 2.739 - 2.766 - 2.739 De 2 a 3 anos 24.381 17.921 23.582 17.384 24.381 17.921 23.582 17.384 De 3 a 4 anos 1.351 623 1.311 605 1.351 623 1.311 605 De 4 a 5 anos 6.972 10.270 6.275 9.962 6.972 10.270 6.275 9.962Total 1�044�321 1�116�549 1�042�932 1�115�923 1�151�698 1�146�813 1�150�169 1�146�184Mantidos até o VencimentoBONDS - 8�602 - 8�602 - 8�602 - 8�602 Até 30 dias - 8.602 - 8.602 - 8.602 - 8.602Debêntures 9�912 - 9�912 - 9�912 - 9�912 - De 2 a 3 anos 9.912 - 9.912 - 9.912 - 9.912 -Fundo de investimentos em direitos creditórios - - - - 4�239 - 4�239 - De 5 a 10 anos - - - - 4.239 - 4.239 -Total 9�912 8�602 9�912 8�602 14�151 8�602 14�151 8�602Total geral 1�056�483 1�127�401 1�052�844 1�124�525 1�168�099 1�157�665 1�164�320 1�154�786Total Contábil - - 1�052�844 1�124�525 - - 1�164�320 1�154�786 Circulante - - 30.422 134.025 - - 48.204 150.943 Não circulante - - 1.022.422 990.500 - - 1.116.116 1.003.843

Os títulos e valores mobiliários, de acordo com suas especificidades, encontram-se registrados na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC).O valor de custo é apurado com base no valor de aquisição atualizado pelos rendimentos intrínsecos de cada operação em função da fluência do prazo.Os títulos públicos federais e os títulos privados são marcados a mercado pelo método de fluxo de caixa descontado utilizando-se, respectivamente, as taxas de desconto divulgadas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) e pela B3.Os títulos de renda variável são registrados com base na cotação média de negociação divulgada pela B3 no último dia útil do mês. As cotas dos fundos de investimentos foram registradas de acordo com a cotação informada pelos administradores.As cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC’s) referem-se a cotas subordinadas adquiridas pela controlada “Mercantil do Brasil Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento.” As debêntures classificadas na categoria mantidos até o vencimento são da espécie subordinadas, de emissão de securitizadora de mercado. São registradas utilizando-se o “PU” apurado através de metodologia interna que tem como componentes a inadimplência efetiva da carteira de crédito da securitizadora, bem como parâmetros de mercado para suas aplicações em títulos e valores mobiliários. Os títulos vinculados a garantias montam em R$ 382.442 (R$ 238.494 em dezembro de 2017) e no consolidado R$ 388.451 (R$ 243.640 em dezembro de 2017), representados por Letras Financeiras do Tesouro Nacional, vide nota nº 8.3 (I).Para fins de publicação, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “Títulos para Negociação” são apresentados no ativo circulante, independentemente do prazo de vencimento, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01.5.2. Instrumentos financeiros derivativosA utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos de mercado originados na flutuação das taxas de juros, do câmbio, dos preços dos ativos, entre outros, constitui uma ferramenta imprescindível na gestão financeira das instituições, haja vista a evolução e diversificação dos produtos utilizados no mercado financeiro globalizado.Os instrumentos financeiros derivativos negociados pelo Banco são, basicamente, operações de swap e contratos futuros utilizadas como instrumentos destinados à proteção das operações em moedas estrangeiras frente aos riscos de variações cambiais e de taxas de juros para proteção de posições prefixadas.Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos da Instituição estão relacionados com as oscilações do câmbio, de taxa de juros e os resultados obtidos atenderam adequadamente os objetivos de proteção patrimonial.O gerenciamento dos riscos é controlado e supervisionado de forma independente das áreas geradoras da exposição ao risco. Sua avaliação e medição são realizadas diariamente baseando-se em índices e dados estatísticos, utilizando-se de ferramentas tais como “V@R” não paramétrico e análise de sensibilidade a cenários de stress.5.2.1. Composição dos instrumentos financeiros derivativosA posição desses instrumentos financeiros tem seus valores referenciais registrados em contas de compensação.Para obtenção do valor justo das operações, estima-se o fluxo de caixa de cada uma das partes descontado a valor presente, de acordo com as taxas divulgadas pela B3, ajustadas pelo spread de risco, apurado no fechamento da operação.

DescriçãoConta de Compensação Valor Patrimonial

Valor de referência Valor justo A receber A pagarDez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

Contrato de Swap (I)

Posição ativa 346�144 354�647 411�300 414�685 25�190 13�448 (260) (556) Moeda estrangeira - DólarPosição passiva 346�144 354�647 386�370 401�793 25�190 13�448 (260) (556) Taxas – (CDI) 283.656 265.541 310.010 309.629 18.018 11.839 (260) (556) Prefixado 62.488 89.106 76.360 92.164 7.172 1.609 - -Contrato de Futuro - Dólar (II)

Posição ativa - 13�263 - 13�263 - - - - Moeda estrangeira Posição passiva 8�727 - 8�727 - - - - - Moeda estrangeiraContrato de Futuro – DI (III)

Posição passiva 984�455 653�597 984�455 653�597 - - - - Taxa de JurosTotal 25�190 13�448 (260) (556) Circulante 4.050 4.170 (233) (78) Não circulante 21.140 9.278 (27) (478)

(I) As operações de swap têm como objetivo a proteção contra as variações cambiais de parte das captações com Dívidas Subordinadas (vide nota nº 11.3.).(II) A operação com Contrato Futuro de Dólar tem a finalidade de proteger, complementarmente, as demais exposições cambiais do Banco apuradas a valor de mercado diariamente e ajustadas na B3.(III) A operação com Contrato Futuro de DI tem a finalidade de proteger, parcialmente, as exposições prefixadas do Banco.

Os instrumentos financeiros derivativos por faixa de vencimento são como segue:

Descrição Mercado de registro Faixa de Vencimento Valor referencialDe 01 a 90 dias De 91 a 360 dias Acima de 360 diasContrato de Swap

B312.107 11.659 322.378 346�144

Contrato de Futuro - Dólar 8.727 - - 8�727Contrato de Futuro - DI - - 984.455 984�455Total em 31/12/2018 20�834 11�659 1�306�833 1�339�326Total em 31/12/2017 25�938 12�274 983�295 1�021�507

5�2�2� Ganhos e Perdas Os instrumentos financeiros derivativos geraram ganhos e perdas, registrados diretamente no resultado na rubrica de “Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos”, os quais são apresentados a seguir:

Descrição Dez / 2018 Dez / 2017Ganho Perda Resultado líquido Ganho Perda Resultado líquido

Contrato de Swap 87.969 (30.203) 57�766 28.824 (26.871) 1�953Contrato de Futuro - Dólar 1.306 (765) 541 9.054 (9.785) (731)Contrato de Futuro - DI 1.787 (10.266) (8�479) 1.073 (2.756) (1�683)Total 91�062 (41�234) 49�828 38�951 (39�412) (461)

5�2�3� Contabilização de Hedge (Hedge Accounting)O Mercantil do Brasil dispõe de operação de Hedge, classificadas na categoria de hedge de risco de mercado, em conformidade com o artigo 3º, inciso I, da Circular Bacen nº 3.082/02.Para parte das captações no exterior e para parte da Carteira de Ativos o Banco realiza hedge accounting, visando eliminar a exposição ao risco de variação cambial e de taxas de juros para proteção de posições prefixadas.A efetividade das operações de hedge accounting (conforme Circular Bacen nº 3.082/02) são verificadas através da projeção tanto do passivo objeto quanto dos instrumentos financeiros derivativos classificados como instrumentos de hedge accounting, demonstrando a eficácia esperada para o vencimento das operações. A partir da contratação é realizada, diariamente, a verificação gerencial da efetividade, criando-se histórico de avaliação do comportamento da operação. Dentro deste contexto, verifica-se que o efeito da variação cambial nas operações de hedge accounting é equivalente ao gerado nas operações objeto de hedge.

Objeto de Hedge Valor Contábil Ajuste a Valor JustoDez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

Captação Externa - Passivo 407.817 420.186 400.726 419.743Carteira de Ativos 937.054 - 941.332 -Total 1�344�871 420�186 1�342�058 419�743

Instrumento de Hedge Valor de referência Valor justo Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

Contrato de Swap Posição ativa 346�144 354�647 411�300 414�685 Moeda estrangeira Posição passiva 346�144 354�647 386�370 401�793 Taxas – (CDI) 283.656 265.541 310.010 309.629 Prefixado 62.488 89.106 76.360 92.164Contrato de Futuro – DI Posição passiva 941�333 - 941�333 - Taxa de Juros

Nos exercícios, não houve nenhuma reclassificação contábil em função de desenquadramento de operações de hedge.

5�3� Instrumento de Hedge não DerivativoO Banco utiliza suas posições ativas representadas por operações de adiantamentos de contrato de câmbio (ACC) e investimentos no exterior (Patrimônio Líquido da Agência em Cayman) como hedge natural de uma parcela da captação externa, de modo a garantir adequada proteção contra risco cambial.A utilização do hedge natural permite uma redução das posições de derivativos e, consequentemente, dos riscos envolvidos, dos custos operacionais e financeiros decorrentes da manutenção destas posições. Nesta estrutura, os riscos são anulados dentro da própria estrutura patrimonial de ativos e passivos.

Instrumentos Financeiros de Proteção não Derivativos - Hedge NaturalTipo Natureza Descrição Dez / 2018 Dez / 2017

Objeto de hedge Passivo Captação Externa 130.968 111.810Total 130�968 111�810

Hedge Natural Ativo Investimento no Exterior (I) 100.218 85.558Operações Ativas - ACC 30.994 26.459

Total 131�212 112�017(I) Já considerando o efeito fiscal do hedge do investimento no exterior.

5�4� Posições de Instrumentos Financeiros e Análise de Sensibilidade de RiscosEm cumprimento à Instrução CVM nº 475, de 17 de dezembro de 2008, foi realizada a Análise de Sensibilidade contemplando todos os instrumentos financeiros relevantes, ativos e passivos, mensurados a valor justo pela Instituição.Foram então considerados os Derivativos, a Captação Externa (Dívida Subordinada) e os Títulos e Valores Mobiliários (TVM) classificados nas categorias disponível para venda e negociação. Em razão das altas volatilidades do comportamento das taxas de câmbio, a Instituição optou por proteger o descasamento gerado pela moeda estrangeira via Mercado Futuro.Adicionalmente, cabe destacar que, no 4º trimestre de 2018, o Mercantil do Brasil posicionou-se no mercado de futuros de taxas de juros com o intuito de proteger parcialmente os ativos de crédito. Neste caso, o derivativo foi classificado como Hedge Accounting que é um instrumento utilizado na gestão e proteção de riscos financeiros por meio da aplicação de regras específicas de contabilidade, possibilitando reduzir, e em alguns casos até mesmo eliminar, a instabilidade do resultado contábil do exercício.Ressalta-se que os instrumentos financeiros derivativos existentes no Mercantil do Brasil, são destinados à proteção de exposição a riscos (hedge) da captação externa, ao risco de taxas de juros para proteção de posições prefixadas e demais posições que julgar necessário, não possuindo nenhum caráter especulativo.A análise de sensibilidade, que teve como premissa identificar os tipos de riscos que podem gerar prejuízo à Instituição, foi efetuada a partir dos seguintes cenários:Cenário I: Consiste de um cenário considerado provável, cujos dados foram obtidos de fonte externa (B3), tais como: cotação do dólar, preço dos títulos e taxas futuras de juros. A título de exemplo, considerou-se, para o prazo de um ano, o dólar a R$ 3,85 e a taxa de juros a 6,57 % ao ano.Cenário II: Consiste numa situação com variação de 25% no valor dos preços e um choque paralelo de mesmo percentual nas curvas vigentes em 31/12/2018 que, em função da exposição da Instituição aos fatores de risco, causaria prejuízo. Desta forma, por exemplo, para o prazo de um ano, o dólar foi considerado valendo R$ 4,84 e a taxa de juros 8,19% ao ano.Cenário III: Consiste numa situação com variação de 50% no valor dos preços e um choque paralelo de mesmo percentual nas curvas vigentes em 31/12/2018 que, em função da exposição da Instituição aos fatores de risco, causaria prejuízo. Desta forma, por exemplo, para o prazo de um ano, o dólar foi considerado valendo R$ 5,81 e a taxa de juros 9,82% ao ano.

Quadro Demonstrativo da Análise de Sensibilidade do conglomerado financeiro:Efeito na variação do valor justo Cenários

Operação Fatores de Risco Componentes I (II) II III

Captação Externa com Hedge

Moeda Estrangeira (USD) (I)Derivativo (ponta ativa swap) (2.472) 98.140 196.280Dívida em USD 2.534 (100.606) (201.212)Efeito Líquido 62 (2�466) (4�932)

Cupom Cambial (I)Derivativo (ponta ativa swap) (800) (4.961) (9.837)Dívida em USD 549 3.420 6.771Efeito Líquido (251) (1�541) (3�066)

Taxa de Juros Prefixada Derivativo (ponta passiva swap) (81) (1.860) (3.646)Taxa de Juros Prefixada (% CDI) Derivativo (ponta passiva swap) 120 (2.968) (6.061)

Exposição Cambial com Hedge Moeda Estrangeira (USD) (I)Derivativo (ponta ativa futuro) 204 1.695 3.390Descasamento em USD (272) (2.181) (4.363)Efeito Líquido (68) (486) (973)

Taxa de Juros Prefixada Derivativo (ponta passiva futuro) - (9) (16)

Hedge Accounting Taxa de Juros PrefixadaOperações de Crédito (ponta ativa) 185 15.045 30.151Derivativo (ponta passiva futuro) (184) (15.073) (30.341)Efeito Líquido 1 (28) (190)

Títulos e Valores Mobiliários Renda Fixa Debêntures (6.710) (9.625) (19.249)CRI (85) (2.127) (4.254)CRA (281) (2.342) (4.683)

Total sem correlação - (23�452) (47�070)Total com correlação (7�293) (21�388) (42�682)Total com correlação líquido dos impactos fiscais (4�376) (12�833) (25�609)

(I) A variação nesses fatores de risco é aquela que provoca um efeito líquido negativo, já que os reflexos no derivativo e na dívida são sempre opostos (lucro / prejuízo ou prejuízo / lucro).(II) Os efeitos do cenário I, por este estar baseado em projeções de mercado, já consideram a correlação entre as variações dos fatores de risco.

O quadro evidencia a importância do hedge da captação externa, já que os significativos efeitos no resultado provenientes das variações, principalmente do dólar nos cenários II e III, no valor desta dívida é praticamente neutralizado pelos efeitos em sentido contrário na ponta ativa do swap. Ressalta-se que a referida proteção não atingiu sua completude devido a um distanciamento natural entre o hedge e seu objeto, não atingindo assim uma proteção perfeita.Ressalta-se que essa análise de sensibilidade considera uma situação em que as posições da Instituição permaneceriam estáticas, o que não necessariamente deve ocorrer. O Mercantil do Brasil possui uma gestão ativa de seus riscos de mercado (vide nota nº 22.), com o acompanhamento diário das exposições aos diversos fatores de risco, bem como ao potencial efeito que essas exposições podem causar no valor justo de seus instrumentos financeiros, inclusive os derivativos, podendo indicar a mudança de posição de modo a mitigar esses riscos.

6� RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOSOs créditos vinculados, no individual e consolidado, são como segue:

Recolhimentos compulsórios Dez / 2018 Dez / 2017Sobre depósitos à vista - 61.257Sobre depósitos de poupança 82.420 24.794Direcionamento microcrédito 4.857 5.236Direcionamento crédito rural - 1.861Total – Circulante 87�277 93�148

7� OPERAÇÕES DE CRÉDITO7�1� Composição das operações de crédito e outros créditos:


Operações de crédito 5.059.701 5.084.208 5.501.574 5.830.530Devedores por compra de valores e bens 18.572 20.299 18.572 20.299Rendas a receber de adiantamentos concedidos 4.550 1.304 4.550 1.304Adiantamentos sobre contratos de câmbio 55.583 84.009 55.583 84.009Títulos e créditos a receber (vide nota nº 8.5.) 72.144 74.864 72.144 74.864Total 5�210�550 5�264�684 5�652�423 6�011�006 Circulante 2.852.213 2.925.245 3.047.396 3.252.872 Não circulante 2.358.337 2.339.439 2.605.027 2.758.134

7�2� Movimentação da provisão para perdas em operações de crédito e outros créditos:


Com característica de concessão de créditoSaldos no início dos exercícios 675�616 743�206 693�739 766�691 Constituição de provisão 856.093 1.110.570 883.041 1.153.820 Reversão de provisão (329.210) (444.706) (338.948) (469.851) Baixa (536.364) (733.454) (554.937) (756.921)Saldos no final dos exercícios 666�135 675�616 682�895 693�739Sem característica de concessão de créditoSaldos no início dos exercícios 8�458 9�429 9�764 9�429 Constituição de provisão 629 829 629 2.135 Reversão de provisão - (1.800) - (1.800)Saldos no final dos exercícios 9�087 8�458 10�393 9�764Efeito no resultado 527�512 664�893 544�722 684�304Total 675�222 684�074 693�288 703�503 Circulante 374.488 399.433 382.149 407.563 Não circulante 300.734 284.641 311.139 295.940

A provisão para cobertura de perdas associadas à probabilidade de desembolsos futuros vinculados a garantias financeiras prestadas de acordo com modelos e práticas reconhecidas de gerenciamento do risco de crédito, nos termos da Resolução nº 4.512/16, no individual e consolidado, é como segue:

Descrição Dez / 2018 Dez / 2017Vinculadas a licitações, leilões, prestação de serviços ou execução de obras 130 474Vinculadas ao fornecimento de mercadorias 47 31Aval ou fiança em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal 1.118 878Outras fianças bancárias 1.815 1.301Total 3�110 2�684 Circulante 2.298 2.198 Não circulante 812 486

7.3. Classificação de nível de risco para as operações de crédito, arrendamento mercantil e de outros créditos:a) Composição da carteira por nível de risco conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99MB – Múltiplo

Operações de Crédito e Outros Créditos

NívelPessoa Física Pessoa Jurídica

Total PCLDEm Curso TotalIndústria Comércio Serviços

TotalEm CursoNormal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

AA 226.570 - 226�570 473.456 - 1.345 - 29.646 - 504�447 731�017 463�782 - -A 2.807.545 - 2�807�545 39.381 - 3.381 - 52.010 - 94�772 2�902�317 2�717�673 14.504 13.582B 38.723 55.956 94�679 77.486 49 26.449 464 65.073 496 170�017 264�696 485�911 2.647 4.859C 5.586 28.350 33�936 6.311 2.707 22.432 566 69.246 6.455 107�717 141�653 199�248 4.250 5.978D 30.166 27.431 57�597 69.415 19.565 15.822 3.091 113.717 11.996 233�606 291�203 430�335 29.120 43.033E 28.051 33.916 61�967 36.771 21.647 3.341 4.275 65.918 21.752 153�704 215�671 302�655 64.700 90.796F 2.677 24.058 26�735 89.164 19.517 489 2.508 23.237 13.801 148�716 175�451 230�888 87.725 115.444G 4.459 23.567 28�026 46.603 809 481 2.714 5.051 826 56�484 84�510 107�560 59.157 75.292H 48.506 196.179 244�685 29.541 48.859 4.627 18.883 38.337 19.100 159�347 404�032 326�632 404.032 326.632

Total 3�192�283 389�457 3�581�740 868�128 113�153 78�367 32�501 462�235 74�426 1�628�810 5�210�550 5�264�684 666�135 675�616

MB – ConsolidadoOperações de Crédito e Outros Créditos

NívelPessoa Física Pessoa Jurídica

Total PCLDEm Curso TotalIndústria Comércio Serviços

TotalEm CursoNormal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017

AA 226.571 - 226�571 473.469 - 1.345 - 29.646 - 504�460 731�031 463�833 - - A 3.125.360 - 3�125�360 70.222 - 3.401 - 85.130 - 158�753 3�284�113 3�401�667 16.413 17.000B 50.945 68.253 119�198 85.073 48 26.449 464 65.497 497 178�028 297�226 516�690 2.973 5.167C 6.962 30.366 37�328 6.311 2.708 22.431 566 73.352 6.455 111�823 149�151 207�983 4.474 6.239D 30.939 29.417 60�356 69.415 19.569 15.822 3.091 113.717 11.995 233�609 293�965 437�068 29.396 43.707E 28.219 36.076 64�295 36.772 21.648 3.341 4.275 65.918 21.755 153�709 218�004 304�625 65.399 91.387F 2.816 26.056 28�872 89.165 19.518 489 2.509 23.238 13.801 148�720 177�592 232�538 88.795 116.269G 4.618 25.228 29�846 46.602 807 480 2.714 5.051 826 56�480 86�326 108�774 60.430 76.142H 48.990 204.736 253�726 29.540 50.605 4.627 18.882 38.376 19.259 161�289 415�015 337�828 415.015 337.828

Total 3�525�420 420�132 3�945�552 906�569 114�903 78�385 32�501 499�925 74�588 1�706�871 5�652�423 6�011�006 682�895 693�739Operações de Crédito Normal – operações com créditos a vencer ou vencidos até 14 dias.Operações de Crédito Anormal – operações de crédito com 15 ou mais dias de vencidos.b) Composição da carteira por prazo de vencimentoMB – Múltiplo

Classificação por Vencimento AA A B C D E F G H Total %Curso Normal

Parcelas vincendas 731�017 2�897�279 207�017 102�316 227�303 132�942 114�531 56�522 120�062 4�588�989 88,0601 a 30 dias 15.714 386.073 32.525 13.151 11.162 3.393 7.827 354 14.168 484�367 9,3031 a 60 dias 96.996 168.489 32.442 32.566 13.930 3.865 676 370 5.709 355�043 6,8161 a 90 dias 14.333 165.597 9.231 5.024 7.122 3.416 886 320 1.494 207�423 3,9891 a 180 dias 5.420 404.046 16.485 9.254 21.032 14.376 85.844 1.011 31.528 588�996 11,30181 a 360 dias 39.593 560.182 32.885 14.560 42.790 36.850 2.897 7.865 9.627 747�249 14,34Acima de 360 dias 558.961 1.212.892 83.449 27.761 131.267 71.042 16.401 46.602 57.536 2�205�911 42,33Vencidas até 14 dias - 5�038 714 1�259 1�817 1�139 1�036 72 949 12�024 0,23Total em 31/12/2018 731�017 2�902�317 207�731 103�575 229�120 134�081 115�567 56�594 121�011 4�601�013 88,29% 14,03 55,70 3,99 1,99 4,40 2,57 2,22 1,08 2,31 88,29 -Total em 31/12/2017 463�782 2�717�673 434�797 129�449 260�043 179�965 180�655 28�900 42�220 4�437�484 84,29% 8,81 51,62 8,26 2,46 4,94 3,42 3,43 0,55 0,80 84,29 -

Curso AnormalParcelas vincendas - - 49�296 27�005 49�515 61�656 37�024 13�520 119�367 357�383 6,8601 a 30 dias - - 3.892 2.418 2.842 2.973 1.690 1.072 6.119 21�006 0,4031 a 60 dias - - 3.628 2.205 2.641 3.021 1.593 984 5.822 19�894 0,3861 a 90 dias - - 3.304 1.818 2.418 2.457 1.545 868 5.171 17�581 0,3491 a 180 dias - - 8.468 4.709 6.983 9.457 4.056 2.089 16.955 52�717 1,01181 a 360 dias - - 12.053 5.880 10.094 10.813 6.376 2.865 36.259 84�340 1,62Acima de 360 dias - - 17.951 9.975 24.537 32.935 21.764 5.642 49.041 161�845 3,11Parcelas vencidas - - 7�669 11�073 12�568 19�934 22�860 14�396 163�654 252�154 4,8501 a 14 dias - - - 429 481 650 536 104 1.309 3�509 0,0715 a 30 dias - - 7.424 3.593 2.637 3.184 1.612 1.476 8.096 28�022 0,5431 a 60 dias - - 245 6.474 3.723 4.374 2.199 1.632 10.380 29�027 0,5661 a 90 dias - - - 382 4.496 3.177 3.133 1.703 11.990 24�881 0,4891 a 180 dias - - - 195 1.231 8.010 13.641 8.099 56.636 87�812 1,69181 a 360 dias - - - - - 539 1.739 1.382 66.147 69�807 1,34Acima de 360 dias - - - - - - - - 9.096 9�096 0,17Total em 31/12/2018 - - 56�965 38�078 62�083 81�590 59�884 27�916 283�021 609�537 11,71% - - 1,09 0,73 1,19 1,57 1,15 0,54 5,44 11,71 -Total em 31/12/2017 - - 51�114 69�799 170�292 122�690 50�233 78�660 284�412 827�200 15,71% - - 0,97 1,33 3,23 2,33 0,95 1,49 5,41 15,71 -

Total geralTotal em 31/12/2018 731�017 2�902�317 264�696 141�653 291�203 215�671 175�451 84�510 404�032 5�210�550 100,00% 14,03 55,70 5,08 2,72 5,59 4,14 3,37 1,62 7,75 100,00 -Total em 31/12/2017 463�782 2�717�673 485�911 199�248 430�335 302�655 230�888 107�560 326�632 5�264�684 100,00% 8,81 51,62 9,23 3,79 8,17 5,75 4,38 2,04 6,21 100,00 -

MB – ConsolidadoClassificação por Vencimento AA A B C D E F G H Total %

Curso NormalParcelas vincendas 731�031 3�278�149 227�250 107�797 228�076 133�111 114�671 56�676 120�584 4�997�345 88,4101 a 30 dias 15.715 396.646 32.731 13.445 11.189 3.405 7.837 365 14.197 495�530 8,7731 a 60 dias 96.998 189.709 33.561 32.852 13.998 3.881 692 386 5.749 377�826 6,6861 a 90 dias 14.333 175.135 9.319 5.300 7.135 3.422 890 326 1.511 217�371 3,8591 a 180 dias 5.423 447.314 25.868 10.045 21.134 14.405 85.868 1.036 31.595 642�688 11,37181 a 360 dias 39.599 633.104 36.071 15.960 42.957 36.897 2.930 7.899 9.737 825�154 14,60Acima de 360 dias 558.963 1.436.241 89.700 30.195 131.663 71.101 16.454 46.664 57.795 2�438�776 43,14Vencidas até 14 dias - 5�964 714 1�259 1�817 1�139 1�037 75 949 12�954 0,23Total em 31/12/2018 731�031 3�284�113 227�964 109�056 229�893 134�250 115�708 56�751 121�533 5�010�299 88,64% 12,93 58,10 4,03 1,93 4,07 2,38 2,05 1,00 2,15 88,64 -Total em 31/12/2017 463�833 3�401�667 453�982 130�289 264�149 180�381 180�941 29�119 43�110 5�147�471 85,63% 7,72 56,59 7,55 2,17 4,39 3,00 3,01 0,48 0,72 85,63 -

Curso AnormalParcelas vincendas - - 60�853 28�763 51�254 63�392 38�540 14�720 125�518 383�040 6,7801 a 30 dias - - 4.544 2.507 2.908 3.030 1.740 1.113 6.392 22�234 0,3931 a 60 dias - - 4.275 2.294 2.739 3.088 1.651 1.035 6.152 21�234 0,3861 a 90 dias - - 3.885 1.894 2.458 2.504 1.587 898 5.353 18�579 0,3391 a 180 dias - - 10.103 4.916 7.170 9.615 4.196 2.204 17.641 55�845 0,99181 a 360 dias - - 14.690 6.191 10.415 11.092 6.616 3.067 37.411 89�482 1,58Acima de 360 dias - - 23.356 10.961 25.564 34.063 22.750 6.403 52.569 175�666 3,11Parcelas vencidas - - 8�409 11�332 12�818 20�362 23�344 14�855 167�964 259�084 4,5801 a 14 dias - - - 439 483 650 538 104 1.330 3�544 0,0615 a 30 dias - - 8.118 3.685 2.706 3.247 1.666 1.520 8.388 29�330 0,5231 a 60 dias - - 291 6.585 3.785 4.441 2.256 1.677 10.683 29�718 0,5361 a 90 dias - - - 414 4.547 3.237 3.185 1.741 12.216 25�340 0,4591 a 180 dias - - - 209 1.297 8.190 13.821 8.255 58.294 90�066 1,59181 a 360 dias - - - - - 597 1.878 1.558 67.820 71�853 1,27Acima de 360 dias - - - - - - - - 9.233 9�233 0,16Total em 31/12/2018 - - 69�262 40�095 64�072 83�754 61�884 29�575 293�482 642�124 11,36% - - 1,23 0,71 1,13 1,48 1,09 0,52 5,20 11,36 -Total em 31/12/2017 - - 62�708 77�694 172�919 124�244 51�597 79�655 294�718 863�535 14,37% - - 1,04 1,29 2,88 2,07 0,86 1,33 4,90 14,37 -

Total geralTotal em 31/12/2018 731�031 3�284�113 297�226 149�151 293�965 218�004 177�592 86�326 415�015 5�652�423 100,00% 12,93 58,10 5,26 2,64 5,20 3,86 3,14 1,52 7,35 100,00 -Total em 31/12/2017 463�833 3�401�667 516�690 207�983 437�068 304�625 232�538 108�774 337�828 6�011�006 100,00% 7,72 56,59 8,59 3,46 7,27 5,07 3,87 1,81 5,62 100,00 -

1

4



c) Composição da carteira por segmento

Descrição MB - Múltiplo MB - ConsolidadoDez / 2018 % Dez / 2017 % Dez / 2018 % Dez / 2017 %

Pessoa Física 3�581�740 68,74 3�282�561 62,35 3�945�552 69,80 3�956�851 65,83Pessoa Jurídica 1�628�810 31,26 1�982�123 37,65 1�706�871 30,20 2�054�155 34,17 Construção civil 381.778 7,33 306.648 5,82 383.233 6,78 308.220 5,13 Transporte de passageiros, exceto aviação civil 135.985 2,61 192.159 3,65 155.412 2,75 213.496 3,55 Biocombustíveis e açúcar 151.111 2,90 136.091 2,58 151.111 2,67 136.091 2,26 Siderurgia 93.104 1,79 143.582 2,73 93.104 1,65 143.582 2,39 Prestação de Serviços 117.095 2,25 138.068 2,62 117.150 2,07 138.195 2,30 Materiais de Construção 67.612 1,30 90.149 1,71 67.612 1,20 90.149 1,50 Transporte de cargas e logística 50.726 0,97 93.684 1,78 51.658 0,91 95.051 1,58 Alimentos 67.338 1,29 78.517 1,49 74.939 1,33 99.963 1,66 Atividades financeiras, de seguros e serviços relacionado 92.366 1,77 81.735 1,55 106.316 1,88 102.102 1,70 Soja 46.765 0,90 47.471 0,90 46.765 0,83 47.471 0,79 Outros 424.930 8,15 674.019 12,82 459.571 8,13 679.835 11,31Total geral 5�210�550 100,00 5�264�684 100,00 5�652�423 100,00 6�011�006 100,00

d) Composição da carteira por produtoMB – Múltiplo

Dez / 2018 Dez / 2017Produtos AA A B C D E F G H Total % Total %

Crédito Pessoal INSS - Débito em Conta - 1.034.473 28.491 19.090 18.346 22.850 16.310 17.253 102.262 1�259�075 24,16 1�448�710 27,52Crédito Consignado INSS - 1.197.818 31.834 3.151 2.760 1.529 1.146 1.088 14.197 1�253�523 24,06 865�829 16,45Capital de Giro 190.857 39.163 95.382 97.714 80.681 52.723 42.410 45.533 15.420 659�883 12,66 652�311 12,39Crédito Rural - - - - 144.562 106.185 47.142 13.802 154.245 465�936 8,94 453�114 8,61Renegociação 300.506 3.351 40.560 631 8.711 23.988 - 125 59.626 437�498 8,40 550�266 10,45Cartão de Crédito Consignado - 254.911 608 394 397 494 360 335 4.916 262�415 5,04 203�380 3,86Crédito Consignado Público - 187.983 14.193 470 3.446 711 613 498 3.495 211�409 4,06 280�303 5,32Cheque Empresa 830 58.365 2.983 1.367 1.294 469 373 417 3.714 69�812 1,34 134�648 2,56Cheque Especial 91.428 8.017 9.308 2.759 1.796 720 133 2.515 969 117�645 2,26 95�324 1,81Conta Garantida 34.769 - - - - - 60.133 - - 94�902 1,82 175�856 3,34Câmbio 234 52.489 3.244 4.335 2.457 4.457 4.131 2.345 20.862 94�554 1,81 85�313 1,62Crédito Imobiliário 88.730 19.474 1.085 416 - - - - - 109�705 2,11 128�906 2,45Cartão de Crédito 18.275 19.882 19.516 9.470 4.362 500 - 368 1.438 73�811 1,42 85�252 1,62Crédito Pessoal 96 7.435 16.365 446 3.861 401 70 10 17.559 46�243 0,89 67�495 1,28Outros 5.292 18.956 1.127 1.410 18.530 644 2.630 221 5.329 54�139 1,03 37�977 0,72Total geral 731�017 2�902�317 264�696 141�653 291�203 215�671 175�451 84�510 404�032 5�210�550 100,00 5�264�684 100,00

MB – ConsolidadoDez / 2018 Dez / 2017

Produtos AA A B C D E F G H Total % Total %Crédito Consignado INSS 3 1.428.840 44.242 5.064 4.117 3.460 2.925 2.523 20.728 1�511�902 26,75 1�331�278 22,15Crédito Pessoal INSS - Débito em Conta - 1.034.473 28.491 19.090 18.346 22.850 16.310 17.253 102.262 1�259�075 22,27 1�448�710 24,10Capital de Giro 190.855 102.659 102.970 97.714 80.681 52.723 42.410 45.533 15.420 730�965 12,93 713�839 11,88Renegociação - - - - 144.617 106.185 47.174 13.848 154.829 466�653 8,26 551�398 9,17Crédito Rural 300.506 3.351 40.560 631 8.711 23.988 - 125 59.626 437�498 7,74 453�114 7,54Crédito Consignado Público - 270.662 24.756 587 4.699 1.036 916 829 5.534 309�019 5,47 475�034 7,90Cartão de Crédito Consignado - 254.911 608 394 397 494 360 335 4.916 262�415 4,64 203�380 3,38Crédito Imobiliário 91.428 8.017 9.308 2.759 1.796 720 133 2.515 969 117�645 2,08 128�906 2,14Cheque Especial 88.730 19.474 1.085 416 - - - - - 109�705 1,94 95�324 1,59Conta Garantida 34.769 - - - - - 60.133 - - 94�902 1,68 175�856 2,93Câmbio 234 52.489 3.244 4.335 2.457 4.457 4.131 2.345 20.862 94�554 1,67 85�313 1,42Cartão de Crédito 18.275 19.882 19.516 9.470 4.362 500 - 368 1.438 73�811 1,31 85�252 1,42Cheque Empresa 830 58.365 2.983 1.367 1.294 469 373 417 3.714 69�812 1,24 134�648 2,24Crédito Pessoal 96 7.435 16.365 446 3.861 401 70 10 17.559 46�243 0,82 67�495 1,12Financiamento Veículos - CDC 13 4.598 1.971 5.468 97 77 27 4 1.829 14�084 0,25 23�482 0,39Outros 5.292 18.957 1.127 1.410 18.530 644 2.630 221 5.329 54�140 0,95 37�977 0,63Total geral 731�031 3�284�113 297�226 149�151 293�965 218�004 177�592 86�326 415�015 5�652�423 100,00 6�011�006 100,00

Os créditos rurais são compostos, principalmente, por operações securitizadas, indexadas ao IGP-M, que rendem juros médios ponderados de 1,27% ao ano e representam 5,63%, do total da carteira de operação de crédito, (MB Consolidado 5,19%), sendo o valor do principal de R$ 292.328 e dos juros de R$ 929, totalizando R$ 293.257 em dezembro de 2018. Em dezembro de 2017, o valor do principal era R$ 278.173 e dos juros de R$ 1.007, totalizando R$ 279.180.

7�4� Cessões de créditosA Resolução CMN nº 3.533/08, com modificações posteriores, estabelece procedimentos para classificação, registro contábil e divulgação de operações de venda ou de transferências de ativos financeiros. As operações de cessão de créditos na modalidade de operações com retenção substancial dos riscos e benefícios configuram-se pela prestação de coobrigação aos cessionários. Nesta modalidade, as operações cedidas permanecem registradas no ativo da instituição cedente e os recursos recebidos são registrados no ativo tendo como contrapartida o passivo financeiro decorrente da obrigação assumida. As receitas e despesas decorrentes dessas cessões são apropriadas no resultado pelo prazo remanescente das respectivas operações.O Banco possui saldo de operações de crédito cedidas na modalidade com retenção substancial dos riscos e benefícios (Operações cedidas com coobrigação), conforme abaixo. Nessas operações, o Banco está exposto ao risco de crédito, de mercado e operacional, que são adequadamente monitorados e mitigados de conformidade com as normas em vigor (vide nota nº 22.), e retém como benefícios econômicos as receitas apuradas nas operações de cessão de crédito.


Saldo das operações cedidas com coobrigação – a valor presente 43�520 106�437 58�352 153�597 Circulante 25.367 59.156 34.787 92.490 Não circulante 18.153 47.281 23.565 61.107Saldo das obrigações assumidas – a valor presente 47�551 120�997 63�857 173�155 Circulante 26.570 63.203 29.633 86.595 Não circulante 20.981 57.794 34.224 86.560

No exercício, o Banco apurou receitas com operações de venda ou transferência de operações de crédito, decorrentes de operações cedidas sem retenção de risco, no montante de R$ 60.338 (R$ 182.370 em dezembro de 2017) e no consolidado no valor de R$ 93.129 (R$ 328.299 em dezembro de 2017), em conformidade com a Resolução CMN nº 3.533/08, para o montante cedido de R$ 261.918 (R$ 814.068 em dezembro de 2017) e R$ 443.818 (R$ 1.320.148 em dezembro de 2017), no consolidado, a valor presente. No exercício, as despesas com as operações de venda ou de transferências de ativos financeiros decorrem, basicamente, das obrigações assumidas em função do prazo remanescente das operações cedidas com retenção de risco, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.533/08, no montante de R$ 12.710 (R$ 33.817 em dezembro de 2017) e no consolidado no valor de R$ 18.577 (R$ 46.901 em dezembro de 2017).

8� OUTROS CRÉDITOS8�1� Créditos tributários a) Composição dos créditos tributários:


Imposto de RendaBase de Cálculo 1�240�619 1�272�757 1�303�233 1�350�940 Prejuízo fiscal 58.838 61.299 84.377 98.615 Diferenças temporárias 1.181.781 1.211.458 1.218.856 1.252.325Total do efeito do IR 310�155 318�190 325�808 337�735Contribuição SocialBase de Cálculo 1�246�123 1�277�383 1�310�192 1�356�519 Diferenças temporárias à alíquota de 9% - - 3.111 3.111 Diferenças temporárias à alíquota de 15% 1.181.781 665.702 1.215.745 684.237 Diferenças temporárias à alíquota de 20% - 545.756 - 564.977 Base negativa à alíquota de 15% 64.342 65.925 91.336 104.194Efeito da CSL 186�918 218�894 196�342 231�540Efeito MP nº 1�807/99, atual 2�158-35/01 6�043 6�265 7�188 7�651Total do efeito da CSL 192�961 225�159 203�530 239�191Total 503�116 543�349 529�338 576�926 Circulante 181.407 253.431 190.889 265.244 Não circulante 321.709 289.918 338.449 311.682

b) Movimentação dos créditos tributários:

Crédito Tributário

MB - Múltiplo MB – Consolidado

Diferenças temporárias

Prejuízo fiscal / Base negativa

MP nº 2�158-35/01(I)

Diferenças temporárias

Prejuízo fiscal / Base negativa

MP nº2�158-35/01(I)

Imposto de RendaSaldos em 31/12/2017 302�865 15�325 - 313�080 24�655 - Constituição 225.517 - - 232.338 - - Realização (234.879) (615) - (242.682) (3.559) -Efeito líquido no resultado (9�362) (615) - (10�344) (3�559) - Outras 1.942 - - 1.976 - -Saldos em 31/12/2018 295�445 14�710 - 304�712 21�096 -Contribuição SocialSaldos em 31/12/2017 209�006 9�888 6�265 215�911 15�629 7�651 Constituição 135.249 - - 139.341 - - Realização (168.154) (237) (222) (173.797) (1.929) (463)Efeito líquido no resultado (32�905) (237) - (34�456) (1�929) - Outras 1.166 - - 1.187 - -Saldos em 31/12/2018 177�267 9�651 6�043 182�642 13�700 7�188Total 503�116 529�338

(I) A realização da MP nº 2.158-35/01 não sensibiliza o resultado por se tratar de tributos compensáveis conforme dispõe o artigo 8º dessa MP. Os créditos tributários sobre adições temporárias decorrentes de contingências judiciais, cuja realização depende dos encerramentos dos questionamentos judiciais, montam em R$ 89.736 (R$ 89.346 em dezembro de 2017) e no consolidado em R$ 95.791 (R$ 95.421 em dezembro de 2017) e estão ativados com realização prevista até 2023.Os créditos tributários compensáveis, constituídos e registrados em conformidade com a MP nº 1.807/99, atual 2.158-35, de 24 de agosto de 2001, decorrem da aplicação da alíquota de 18,00% sobre a base negativa e adições temporárias ao lucro líquido para efeito de apuração da CSL, correspondentes a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro de 1998. Estes créditos não são regulados pela Resolução CMN nº 3.059/02 e estão ativados com realização prevista conforme demonstrado no quadro abaixo.Os créditos tributários ativos, bem como os valores previstos de realização e seus respectivos valores presentes, calculados com base nas taxas de captação previstas para os exercícios correspondentes, são conforme seguem:

MB – Múltiplo Realização do Crédito Tributário

Exercícios Imposto de Renda Contribuição Social TotalCrédito Crédito MP nº 2�158-35/01 Total Dez / 2018 Dez / 2017

2018 - - - - - 262�2142019 113.909 68.079 826 68�905 182�814 86�6182020 64.299 38.307 388 38�695 102�994 51�2012021 39.535 23.441 1.241 24�682 64�217 19�1202022 8.797 6.081 3.588 9�669 18�466 124�1962023 83.615 51.010 - 51�010 134�625 -Total 310�155 186�918 6�043 192�961 503�116 543�349Valor Presente 158�176 255�011 413�187 449�834

MB – ConsolidadoRealização do Crédito Tributário

Exercícios Imposto de Renda Contribuição Social TotalCrédito Crédito MP nº 2�158-35/01 Total Dez / 2018 Dez / 2017

2018 - - - - - 274�0262019 119.264 71.507 1.023 72�530 191�794 93�2242020 67.580 40.447 621 41�068 108�648 55�2142021 41.600 25.002 1.598 26�600 68�200 22�9122022 8.797 6.081 3.805 9�886 18�683 131�4102023 88.567 53.305 141 53�446 142�013 140Total 325�808 196�342 7�188 203�530 529�338 576�926Valor Presente 267�774 166�895 434�669 476�846

Como citado anteriormente, os créditos tributários sobre prejuízos fiscais, base negativa e diferenças temporárias são registrados de acordo com os requisitos previstos na Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02, Instrução Normativa SRF nº 213/02 e regulamentações complementares. A realização destes créditos tributários dependerá da efetiva materialização das projeções de lucros futuros previstos nos estudos técnicos elaborados pela Administração em dezembro de 2018 e aprovados pelos Conselhos de Administração e Fiscal. Assim, essas projeções de realização de créditos tributários são estimativas e não estão diretamente relacionadas com a expectativa de lucros contábeis.

Créditos tributários ativadosA MP nº 675/15, convertida na Lei nº 13.169/15, majorou a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido do setor financeiro de 15% para 20% do lucro tributável, no período de setembro de 2015 a dezembro de 2018. Como decorrência, houve a atualização de créditos tributários constituídos sobre adições temporárias que se tornaram dedutíveis dentro do período de vigor da referida alíquota majorada, em conformidade com o § 2º do artigo 1º da Circular Bacen nº 3.171/02.

8�2� Devedores por depósitos em garantia


Depósitos recursais trabalhistas 27.772 24.485 30.425 27.446Depósitos judiciais trabalhistas 76.422 85.258 77.894 86.612Depósitos judiciais fiscais 63.905 72.827 99.154 108.338Depósitos de ações cíveis 19.572 18.050 21.855 20.146Total – Não circulante 187�671 200�620 229�328 242�542As obrigações legais e as eventuais provisões trabalhistas, cíveis e tributárias correspondentes a estas causas estão provisionadas e classificadas na rubrica “Provisão para Outros Passivos” (vide nota nº 12.4.a.).

8�3� Impostos a compensar


COFINS – Lei nº 9.718/98 (I) 7.571 7.370 7.571 7.370Contribuição Social (II) 406 3.468 1.815 5.761Imposto de Renda pessoa jurídica (II) - 6.375 5.245 14.361Impostos e contribuições retidos na fonte 3.408 3.651 3.909 4.226PIS / COFINS (III) - - 1.480 1.407Antecipação IRPJ / CSLL 1.320 - 1.359 -PERT (IV) 3.873 3.666 3.873 4.204Outros - 8 14 231Total 16�578 24�538 25�266 37�560 Circulante 2.942 14.697 8.959 25.126 Não circulante 13.636 9.841 16.307 12.434

(I) O valor da COFINS decorre de ação judicial, transitada em julgado em fevereiro de 2010, para recolher a COFINS sobre a base de cálculo reduzida, além de reaver o que pagou a maior sobre a diferença entre a base estendida pela Lei nº 9.718/98 e a base contemplando somente prestação de serviços. Em fevereiro de 2010, o Banco passou a recolher a COFINS com base nas receitas de prestação de serviços, com amparo na citada decisão judicial transitada em julgado e reconheceu o crédito no montante

de R$ 192.094, MB consolidado R$ 204.770, líquido dos impostos. O ativo registrado foi apurado pela diferença entre a COFINS paga sobre a receita bruta e a COFINS apurada sobre as receitas de prestação de serviços. O Banco, desde o exercício de 2010, habilitou o referido crédito junto à Receita Federal do Brasil e passou a utilizá-lo em compensação com tributos administrados por este órgão. Com a edição da Lei nº 12.973/14, o Banco passou a recolher a COFINS com base na receita bruta de que trata o artigo 12 do Decreto-Lei nº 1.598/77.Da mesma forma, destaca-se que o crédito de PIS decorrente de ação transitada em julgado, reconhecido em dezembro de 2005, no montante de R$ 14.726, MB consolidado R$ 15.950, líquido dos impostos, que teve como mérito recolher este tributo sobre a base de cálculo reduzida e reaver o que pagou a maior sobre a diferença entre a base estendida pela Lei nº 9.718/98 e a base contemplando somente as receitas de prestação de serviços, foi totalmente compensado, em exercícios anteriores, com tributos administrados pela Receita Federal do Brasil. Muito embora exista trânsito em julgado nas ações do PIS e COFINS acima referidas, que caracterizam os créditos como líquidos e certos, a Receita Federal do Brasil homologou parcialmente as respectivas compensações, contestando o alcance do êxito obtido nas ações judiciais. As discussões administrativas em andamento têm avaliação de risco remoto por consultores jurídicos externos, na forma do item 86 do CPC 25, aprovado pela Deliberação CVM nº 594/09 e Resolução CMN nº 3.823/09. Não obstante a classificação de risco remoto de referidos processos, o Banco considerou adequado contratar seguro garantia – fiança para o caso de eventual necessidade de garantir o juízo em face de ação judicial (Vide notas no 5.1. e 9.2. (V)).(II) Referem-se, basicamente, aos saldos credores apurados na DIPJ de exercícios anteriores.(III) Refere-se, basicamente, à recuperação dos tributos COFINS e PIS, da controlada Banco Mercantil de Investimentos S.A., recolhidos a maior sobre receitas que não se enquadram no conceito de receita bruta, de que trata o artigo 12 do Decreto-Lei nº 1.598/77, com redação dada pela Lei nº 12.973/14.(IV) Refere-se a créditos tributários, adquiridos de controladas, a serem utilizados na liquidação de tributos, em conformidade com o Programa Especial de Regularização Tributária (PERT) de que trata a Lei nº 13.496/2017 (vide nota nº 21.e.).8�4� Pagamentos a ressarcir


Finsocial (I) - - - 6.699Créditos de previdência social (II) - - 290 550CSLL (III) - 1.044 - 1.044PIS - 538 - 538COFINS - - 980 957FGTS 506 473 506 473Outros 266 826 266 826Total 772 2�881 2�042 11�087 Circulante 772 2.343 772 2.343 Não circulante - 538 1.270 8.744

(I) Os créditos relativos ao Finsocial decorrem de decisão judicial transitada em julgado da controlada Mercantil do Brasil Financeira S.A., que considerou improcedente o recolhimento desta contribuição, condenando a União a devolver às empresas controladas do Banco os valores recolhidos, atualizados monetariamente. No período, referido crédito foi reclassificado para a rubrica “Títulos e créditos a receber”, na modalidade de precatórios (vide nota nº 8.5.).(II) Os créditos de previdência social são decorrentes de ação judicial com decisão favorável transitada em julgado da controlada Banco Mercantil de Investimentos S.A., relativos a recolhimentos de INSS sobre pró-labore e sobre comissões pagas aos autônomos. Em julho de 2010, o referido crédito foi ajustado de acordo com valor do Requisitório de Pagamento emitido, em 28/06/2010, pela 5ª Vara da Justiça Federal de Minas Gerais.(III) Refere-se ao crédito de CSL, de outubro de 2002, habilitado junto à Receita Federal do Brasil, no primeiro semestre de 2017, compensados em 2018.

Créditos a recuperar “sub judice”Em novembro de 2005, o Supremo Tribunal Federal – STF julgou inconstitucional o §1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98, que instituiu nova base de cálculo para fins de apuração da COFINS, desde fevereiro de 1999, ao ampliar o conceito de faturamento. Assim, a base de cálculo da COFINS foi reduzida e ensejou a criação de um direito líquido e certo de reaver o que pagou-se a maior.As instituições financeiras controladas possuem ações judiciais individuais em curso e na avaliação de seus consultores jurídicos externos o êxito destas ações é muito provável. Logo, caso o desfecho destas ações seja favorável, o montante dos créditos a serem reconhecidos e registrados contabilmente correspondem em R$ 19.508 (R$ 19.599 em dezembro de 2017).8�5� Títulos e créditos a receber


Cartão de crédito (I) 72.144 74.864 72.144 74.864Créditos a receber (II) 170.898 - 182.612 11.921Precatórios 16.096 35.442 24.743 38.965Direitos creditórios 35.702 35.702 35.702 35.702Títulos de capitalização 4.798 13.047 9.674 18.145Outros 9 16 9 16Total 299�647 159�071 324�884 179�613 Circulante 281.859 88.551 292.630 100.099 Não circulante 17.788 70.520 32.254 79.514

(I) Referem-se aos valores devidos pelos clientes referentes às compras efetuadas em cartões de crédito. Os respectivos valores a serem repassados para a administradora de cartão estão registrados em conta do passivo (vide nota nº 12.5.).(II) Em dezembro de 2018, referem-se, basicamente, a valores a liquidar por instituição cessionária, após a transferência do domicílio bancário das operações cedidas, referentes às cessões de créditos, sem retenção de riscos, ocorridas no período.

8�6� Rendas a receber Refere-se, basicamente, ao reconhecimento de crédito a receber referente à cláusula de ajuste de preço de venda, contida no contrato de alienação de participação societária na Cia de Seguros Minas Brasil celebrado, em 2008, entre o Banco e a Zurich Participações e Representações Ltda. O ajuste refere-se a desfecho favorável, em 2013, em ação judicial através da qual a Cia de Seguros Minas Brasil discutia com a União Federal sua condição de não contribuinte da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, decidida anteriormente em outra ação judicial transitada em julgado.8�7� Devedores diversos Refere-se, basicamente, às parcelas de Cartão de Crédito Consignado já baixadas e aguardando o repasse dos recursos financeiros pelo INSS. Em 2017, refere-se também a baixa de parcelas de crédito consignado que foram quitadas através de desconto em folha de pagamento e que aguardavam o repasse dos recursos financeiros pelo respectivo Estado.

9� OUTROS VALORES E BENS9�1� Outros valores e bens


Imóveis - dação em pagamento 366.890 304.415 368.890 306.415Veículos e afins 198 422 239 741Material em estoque 1.816 1.488 1.816 1.488Outros bens não de uso 67 - 71 3Total – Circulante 368�971 306�325 371�016 308�647

9�2� Despesas antecipadas


Comissão sobre originação de operações de crédito (I) 1.687 6.038 5.920 25.540Comissão sobre originação de operações de crédito – Circular Bacen nº 3.693/13 (II) 1.491 3.850 2.892 7.723Custo de serviço de preparação de documentos e digitação de proposta de negócios (III) 274 890 281 909Custos diferidos captações internas e no exterior (IV) 734 1.768 734 1.768Custo seguro garantia – fiança (V) 53.586 19.429 58.277 25.285Demais despesas antecipadas (VI) 2.187 1.420 2.257 1.489Total 59�959 33�395 70�361 62�714 Circulante 25.759 14.180 31.218 29.681 Não circulante 34.200 19.215 39.143 33.033

(I) Referem-se, basicamente, às comissões sobre operações de crédito originadas antes da entrada em vigor da Circular Bacen nº 3.693/13, na modalidade de créditos consignados, pagas aos correspondentes no País, que serão apropriadas mensalmente pelo prazo das respectivas operações de crédito, em conformidade com as normas vigentes. Essas apropriações são alocadas no subgrupo “Outras Despesas Administrativas” e atingiram, até 31 de dezembro de 2018, o montante de R$ 4.309 (R$ 11.539 em dezembro de 2017), MB consolidado R$ 19.306 (R$ 40.252 em dezembro de 2017). As comissões relativas aos créditos cedidos são apropriadas integralmente no resultado. (II) Referem-se, basicamente, às comissões de originação de operações de crédito realizadas a partir de 01/01/2015, conforme Circular Bacen nº 3.693/13, na modalidade de créditos consignados, pagas aos correspondentes no País, que serão apropriadas mensalmente, no prazo máximo de 36 meses da data da realização das respectivas operações de crédito, observado o prazo máximo de 31/12/2019. Essas apropriações são alocadas no subgrupo “Outras Despesas Administrativas” e atingiram, até 31 de dezembro de 2018, o montante de R$ 2.401 (R$ 1.603 em dezembro de 2017), MB consolidado R$ 5.103 (R$ 3.675 em dezembro de 2017). As comissões relativas aos créditos cedidos são apropriadas integralmente no resultado.(III) Refere-se ao custo de preparação de documentos e implantação de propostas dos negócios gerados por correspondentes no País, para operações originadas até dezembro de 2014, cuja apropriação das despesas é realizada mensalmente de acordo com os prazos dos contratos, no subgrupo “Outras Despesas Administrativas”, que atingiram até dezembro de 2018 o montante de R$ 616 (R$ 1.378 em dezembro de 2017), MB consolidado R$ 628 (R$ 1.404 em dezembro de 2017). Os custos relacionados aos créditos cedidos são apropriados integralmente no resultado.(IV) Trata-se de custos originados no processo de captação de recursos internos e no exterior, com apropriação pelos respectivos prazos dos títulos emitidos, seguindo o regime de competência contábil.(V) Refere-se ao custo de seguro garantia – fianças em processos administrativos e judiciais cujas apropriações das despesas são realizadas mensalmente de acordo com a vigência da apólice. (VI) Referem-se, basicamente, a IPTU, aluguéis, taxa de alvará e licenciamento das agências, cujas apropriações das despesas são realizadas mensalmente de acordo com os prazos contratuais.

10� ATIVO PERMANENTE10�1� Investimentosa) Participações em sociedades controladas

DescriçãoDez / 2018

MBIA MBF BMI MBC MBD MBACSPP MBEI Total(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)Capital social 28.937 126.070 82.028 24.938 4.250 16.113 43.000 325�336Patrimônio líquido 32.646 229.921 119.039 24.206 4.302 49.183 74.972 534�269Total de ações 34�044 15�418 4�416 166�902 25 14�648 43�000 - Ações ON 34.044 9.670 4.031 141.341 25 14.648 43.000 - Ações PN - 5.748 385 25.561 - - - -Participação % 100,00 85,61 91,52 99,99 100,00 100,00 100,00 -Lucro / (Prejuízo) societário do exercício (692) 18.153 2.969 (1.355) 3 10.502 205 29�785Aquisições de ações no período - 5 59.557 - - - - 59�562Resultado de participações em coligadas e controladas (692) 21�473 3�416 (1�355) 3 10�502 205 33�552 Equivalência patrimonial (692) 15.538 2.718 (1.355) 3 10.502 205 26�919 Juros sobre o capital próprio - 5.935 698 - - - - 6�633(-) Dividendos distribuídos ao Banco - (5.935) (698) - - (2.695) (54) (9�382)Ganho / (Perda) de capital - 18 2.225 1 - - - 2�244Valor dos investimentos 32�646 196�835 108�944 24�204 4�302 46�488 74�918 488�337

DescriçãoDez / 2017

MBIA MBF BMI MBC MBD MBACSPP MBEI MBL Total(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)Capital social 28.937 126.070 31.028 24.938 4.250 16.113 43.000 - 274�336Patrimônio líquido 33.338 211.768 56.998 25.790 4.298 42.342 74.913 - 449�447Total de ações 34�044 15�417 1�438 166�902 25 14�648 43�000 - - Ações ON 34.044 9.670 1.053 141.341 25 14.648 43.000 - - Ações PN - 5.747 385 25.561 - - - - -Participação % 100,00 85,60 78,78 99,99 100,00 100,00 100,00 - -Lucro / (Prejuízo) societário do exercício (4.223) 31.279 (12.931) 808 (1.733) 14.010 570 - 27�780Devoluções de ações no período - - (43.372) - - - - - (43�372)Incorporação MBL - - - - - - - (37.449) (37�449)Resultado de participações em coligadas e controladas (4�223) 26�729 (10�185) 808 (1�733) 14�010 570 1�791 27�767 Equivalência patrimonial (4.223) 18.862 (10.185) 808 (1.733) 14.010 570 1.791 19�900 Juros sobre o capital próprio pago ao Banco - 7.867 - - - - - - 7�867(-) Dividendos distribuídos ao Banco - (7.867) (458) (229) - (3.662) (146) - (12�362)Ganho / (Perda) de capital - - 4.173 13 - - - - 4�186Valor dos investimentos 33�338 181�274 44�443 25�558 4�299 38�680 74�767 - 402�359(1) Mercantil do Brasil Imobiliária e Agronegócio S.A. (5) Mercantil do Brasil Distribuidora S.A.(2) Mercantil do Brasil Financeira S.A. (6) Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A.(3) Banco Mercantil de Investimentos S.A. (7) Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A.(4) Mercantil do Brasil Corretora S.A. (8) Mercantil do Brasil Leasing S.A.

Em maio de 2017 houve a incorporação da subsidiária integral MBL, conforme deliberado em AGE de 31 de maio de 2017, sem a ocorrência de ágio ou deságio na operação, com versão da integralidade do seu acervo patrimonial para o Banco, que sucedeu à incorporada a título universal, em todos os seus bens, direitos e obrigações, nos termos dos artigos 227 da Lei nº 6.404/76 e normas complementares.O Banco Mercantil de Investimentos S.A., por Reunião do Conselho de Administração, de 11 de dezembro de 2017, deliberou o aumento de capital social no valor de R$ 60.000, com emissão de 3.000.000 novas ações ordinárias nominativas escriturais ao preço de emissão de R$ 20,00 reais por ação. Neste contexto, o Banco Mercantil do Brasil S.A. subscreveu e integralizou 2.977.048 ações, perfazendo o investimento no montante de R$ 59.540. O referido aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil em 04 de maio de 2018. Informações adicionais estão disponíveis no site da Companhia (www.bancobmi.com.br), no site da CVM (www.cvm.gov.br) e no site da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br/pt_br/). b) Provisão para perdas em investimentos Refere-se, substancialmente, a constituição de provisão para desvalorização das cotas do FII, - Fundo de investimento imobiliário de titularidade da controlada MBEI, constituída em 2015, no montante de R$ 47.352.10�2� Imobilizado de usoMovimentação dos bens do imobilizado de uso, líquidos da depreciação:

MB – Múltiplo

Descrição Dez / 2017 Adições Transferências Baixas Dez / 2018Entradas SaídasImobilizado em estoque 5.994 13.448 - (14.008) (1) 5�433Imóveis de uso 27.138 30 - - (8.907) 18�261Instalações 74.039 10.742 - - (4.050) 80�731Móveis e equipamentos de uso 45.311 4.383 466 - (1.756) 48�404Sistema de comunicação 4.969 256 193 - (90) 5�328Sistema de processamento de dados 58.058 5.344 13.068 - (788) 75�682Sistema de segurança 5.548 519 281 - (58) 6�290Sistema de transporte 37 - - - - 37(-) Depreciação (92.426) (24.159) - - 5.992 (110�593)Total 128�668 10�563 14�008 (14�008) (9�658) 129�573

MB – Consolidado

Descrição Dez / 2017 Adições Transferências Baixas Dez / 2018Entradas SaídasImobilizado em estoque 5.998 13.448 - (14.008) (1) 5�437Imóveis de uso 35.488 2.200 - - (8.917) 28�771Instalações 74.039 10.742 - - (4.050) 80�731Móveis e equipamentos de uso 45.872 4.383 466 - (1.756) 48�965Sistema de comunicação 5.092 256 193 - (90) 5�451Sistema de processamento de dados 58.828 5.344 13.068 - (788) 76�452Sistema de segurança 5.548 519 281 - (58) 6�290Sistema de transporte 138 - - - - 138(-) Depreciação (94.047) (24.286) - - 5.992 (112�341)Total 136�956 12�606 14�008 (14�008) (9�668) 139�894

O saldo do imobilizado contempla reservas de reavaliação que será mantido até a sua efetiva realização, no montante de R$ 134 (R$ 142 em dezembro de 2017) (vide nota nº 13.3.).

1

5



10�3� IntangívelMovimentação dos itens do intangível, líquido da amortização:

MB – Múltiplo

Descrição Dez / 2017 Adições Transferências Baixas Dez / 2018Entradas SaídasSoftware 111�195 21�391 10�209 (10�209) (8�839) 123�747 Intangíveis em uso 103.907 11.169 10.209 - (8.838) 116�447 Intangíveis em desenvolvimento 7.288 10.222 - (10.209) (1) 7�300(-) Amortização (71�353) (13�724) - - 8�770 (76�307)Total 39�842 7�667 10�209 (10�209) (69) 47�440

MB – Consolidado

Descrição Dez / 2017 Adições Transferências Baixas Dez / 2018Entradas SaídasSoftware 111�583 21�391 10�209 (10�209) (8�878) 124�096 Intangíveis em uso 104.210 11.169 10.209 - (8.839) 116�749 Intangíveis em desenvolvimento 7.373 10.222 - (10.209) (39) 7�347(-) Amortização (71�628) (13�737) - - 8�770 (76�595)Total 39�955 7�654 10�209 (10�209) (108) 47�501

11� CAPTAÇÕES11�1� DepósitosMB – Múltiplo

Descrição Depósitos TotalÀ Vista Poupança Interfinanceiros A Prazo Dez/ 2018 Dez / 2017

Indeterminado 277.651 194.471 - 1.144 473�266 443�049Até 30 dias - - - 31.113 31�113 141�795De 31 a 60 dias - - - 63.779 63�779 35�116De 61 a 90 dias - - - 44.036 44�036 30�652De 91 a 180 dias - - - 296.271 296�271 272�593De 181 a 360 dias - - 28.060 567.932 595�992 352�883Acima de 360 dias - - 19.098 5.059.449 5�078�547 5�089�361Total 277�651 194�471 47�158 6�063�724 6�583�004 6�365�449 Circulante 277.651 194.471 28.060 1.004.275 1�504�457 1�276�088 Não circulante - - 19.098 5.059.449 5�078�547 5�089�361

MB – Consolidado

Descrição Depósitos TotalÀ Vista Poupança Interfinanceiros A Prazo Dez / 2018 Dez / 2017

Indeterminado 274.246 194.471 - 1.145 469�862 440�707Até 30 dias - - - 26.460 26�460 153�566De 31 a 60 dias - - - 64.886 64�886 35�478De 61 a 90 dias - - - 40.281 40�281 53�449De 91 a 180 dias - - - 318.152 318�152 313�057De 181 a 360 dias - - 28.060 553.590 581�650 371�422Acima de 360 dias - - 18.079 5.168.165 5�186�244 5�060�383Total 274�246 194�471 46�139 6�172�679 6�687�535 6�428�062 Circulante 274.246 194.471 28.060 1.004.514 1�501�291 1�367�679 Não circulante - - 18.079 5.168.165 5�186�244 5�060�383

11�2� Recursos de Aceites e Emissão de TítulosRecursos de letras do agronegócio, imobiliárias, de crédito e similares

MB – Múltiplo

Descrição Letras de Crédito do Agronegócio

Letras de Crédito Imobiliário Letras Financeiras Total

Dez / 2018 Dez / 2017Até 30 dias 5.820 - - 5�820 3�537De 31 a 60 dias 19.468 - - 19�468 13�932De 61 a 90 dias 10.939 472 - 11�411 107�826De 91 a 180 dias 99.018 15.164 - 114�182 158�347De 181 a 360 dias 55.128 853 882 56�863 98�684Acima de 360 dias - 4.834 15.624 20�458 133�634Total 190�373 21�323 16�506 228�202 515�960 Circulante 190.373 16.489 882 207�744 382�326 Não circulante - 4.834 15.624 20�458 133�634

MB – Consolidado

Descrição Letras de Crédito do Agronegócio

Letras de Crédito Imobiliário Letras Financeiras Total

Dez / 2018 Dez / 2017Até 30 dias 5.820 - - 5�820 3�537De 31 a 60 dias 19.468 283 - 19�751 13�933De 61 a 90 dias 10.939 472 - 11�411 107�826De 91 a 180 dias 106.461 15.619 - 122�080 165�381De 181 a 360 dias 55.128 1.708 882 57�718 105�693Acima de 360 dias - 5.811 15.624 21�435 140�654Total 197�816 23�893 16�506 238�215 537�024 Circulante 197.816 18.082 882 216�780 396�370 Não circulante - 5.811 15.624 21�435 140�654

11�3� Outras obrigações – Dívidas SubordinadasNo individual e consolidado são compostas como segue:

Papel Trimestre / Ano Valor da Operação Remuneração Saldos em US$ mil Saldos em R$ milEmissão Vencimento Dez / 2018 Dez/ 2017 Dez / 2018 Dez/ 2017

Dívida Subordinada (I) 3º/2010 3º/2020 US$ 250.000 9,63% a.a. 139.616 163.252 540.901 539.940Total 139�616 163�252 540�901 539�940 Circulante 6.906 8.003 26.757 26.469 Não circulante 132.710 155.249 514.144 513.471

(I) Em julho de 2010, o Banco emitiu tranche do Tier II, no montante de US$ 250.000, cuja aprovação como dívida subordinada foi homologada pelo Bacen em setembro de 2010, passando a integrar o nível II do Patrimônio de Referência, contemplado na apuração do índice da Basileia (vide nota nº 14.). Em 2015, o saldo de principal dos títulos no exterior foi reduzido de US$ 250.000 para US$ 155.383 devido a recompras realizadas que levaram em consideração a existência de excesso de margem não utilizada da referida emissão externa para fins de enquadramento de limites operacionais, as condições vantajosas para recompra dos títulos e os objetivos estratégicos da Instituição. Em outubro de 2018, o Banco, após autorização do Banco Central do Brasil, lançou nova oferta de recompra parcial de referidos títulos, que alcançou o montante de até US$ 20.843, em conformidade com os objetivos estratégicos da Instituição e com observância das normas que regem o assunto. Após a recompra, o saldo de principal dos títulos no exterior foi reduzido para US$ 134.540, em novembro de 2018. Referido saldo é objeto hedge accounting, conforme nota nº 5.2. Maiores informações no site da CVM (www.cvm.gov.br) e no site da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br/pt_br/).

11�4� Outras obrigações – Instrumentos de dívida elegíveis a capital

Papel Trimestre / Ano Valor da Operação Dez / 2018 Dez / 2017Emissão Vencimento

Letra Financeira Subordinada - Nível II (I)

3º / 2016 3º / 2023 30.293 30.935 31.0543º / 2016 4º / 2023 7.258 7.388 7.4114º / 2016 4º / 2023 50.837 51.922 54.5381º / 2017 1º / 2024 16.883 19.630 18.4171º / 2017 2º / 2024 300 305 3062º / 2017 2º / 2024 21.417 23.049 22.2492º / 2017 3º / 2024 2.100 2.353 2.2073º / 2017 3º / 2024 6.690 7.314 6.9113º / 2017 4º / 2024 6.775 6.899 6.9284º / 2017 4º / 2024 61.447 64.780 62.2884º / 2017 1º / 2025 600 635 6001º / 2018 1º / 2025 12.522 13.130 -1º / 2018 2º / 2025 800 847 -2º / 2018 2º / 2025 16.202 16.818 -2º / 2018 3º / 2025 2.980 3.102 -3º / 2018 3º / 2025 20.795 21.367 -4º / 2018 4º / 2025 15.073 15.242 -

Letra Financeira Subordinada – Capital Complementar (II) 2º / 2018 Perpétua 300 317 -4º / 2018 Perpétua 4.000 4.009 -

Total 290�042 212�909Circulante 8.142 5.289Não circulante 281.900 207.620

(I) Letra Financeira Subordinada - Nível II - possuem emissão indexada entre 120% a 130% da taxa CDI.(II) Letra Financeira Subordinada - Capital Complementar - possui emissão indexada entre 145% a 150% da taxa CDI.O total da Letra Financeira Subordinada - Nível II, homologado ao nível II do Patrimônio de Referência nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13, monta em R$ 283.206 (R$ 190.120 em dezembro de 2017).

12� OUTRAS OBRIGAÇÕES12�1� Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados Refere-se a tributos federais, estaduais e municipais a pagar no montante de R$ 3.268 (R$ 4.131 em dezembro de 2017) no individual e R$ 3.314 (R$ 4.864 em dezembro de 2017) no consolidado.12�2� Sociais e estatutáriasRefere-se, basicamente, à participação nos lucros a pagar aos empregados e juros sobre capital próprio, referentes aos exercícios de 2018 e 2017.12�3� Fiscais e previdenciárias


Impostos e contribuições sobre lucros a pagar - - 1.891 -Provisão para impostos e contribuições sobre os lucros - - 853 939Outros impostos e contribuições a recolher 25.939 25.151 28.987 28.214Provisão para imposto de renda diferido 3.189 628 3.201 640Total 29�128 25�779 34�932 29�793 Circulante 29.128 25.779 34.920 29.781 Não circulante - - 12 12

12�4� Provisão e passivos contingentesa) Provisão para outros passivos


Provisões para riscos fiscais 91.772 87.455 124.985 121.010Provisões para processos trabalhistas 119.551 115.202 122.670 118.104Provisões para processos cíveis 27.799 34.880 35.021 42.770Outras 324 309 324 309Total – Não circulante 239�446 237�846 283�000 282�193

As provisões trabalhistas e cíveis são registradas de acordo com estudos técnicos realizados pelos consultores jurídicos externos, cuja metodologia aplicada resulta numa melhor avaliação destas contingências. Em síntese, os referidos estudos apuram os percentuais de perda dos processos encerrados nos últimos dois anos para as ações cíveis e três anos para as ações trabalhistas, que são aplicados nas causas vigentes. Adicionalmente, nas ações trabalhistas com depósitos judiciais provisiona-se o montante integral dos respectivos depósitos. Cabe destacar que os processos trabalhistas movidos pelo Sindicato dos Bancários são analisados individualmente, não considerando, portanto, o percentual de perda histórica. As provisões decorrentes de processos trabalhistas e cíveis são consideradas suficientes pela Administração para cobrir perdas prováveis. No caso das provisões para riscos fiscais (obrigações legais), o Banco possui ações judiciais em andamento, nas quais discute a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos. Referidos tributos estão provisionados, não obstante chances de êxito, de acordo com a opinião dos consultores jurídicos externos.A Administração acompanha regularmente o andamento das obrigações legais referentes aos processos trabalhistas, cíveis e fiscais, incluindo os classificados como de risco provável pelos consultores jurídicos externos. O desfecho dessas ações judiciais poderá resultar em reversão das respectivas provisões para os processos em que o Banco venha obter favorável êxito judicial. Estas provisões são compostas como segue:


COFINS (I) 8.732 8.490 22.963 23.269CSL (II) - - 13.865 13.608INSS (III) 60.676 58.419 64.390 62.033PIS (IV) 7.299 7.188 8.472 8.337ISS (V) 14.927 13.269 14.927 13.268Outros 138 89 368 495Total – Não circulante 91�772 87�455 124�985 121�010

(I) Referem-se ao questionamento da majoração da alíquota de 3,00% para 4,00% e da majoração da base de cálculo. (II) Refere-se, basicamente, ao questionamento da majoração da alíquota de CSL, instituída pelas Leis nº 8.114/90, LC nº 70/91, Emendas Constitucionais nºs 01/94 e 10/96 e Lei nº 9.316/96. Os valores estão depositados judicialmente.(III) Refere-se a questionamento judicial da majoração da alíquota do SAT (Decreto nº 6.042/07), majoração do SAT/RAT pelo índice do FAP, majoração da alíquota da contribuição previdenciária de 15% para 20%, relativa a autônomos, diretores e administradores (Lei nº 9.876/99) e outros. (IV) Refere-se, basicamente, ao questionamento da majoração da base de cálculo do PIS, instituída pela Emenda Constitucional n° 01/94, posteriormente substituída pela Emenda Constitucional nº 10/96, que continuou a exigir a incidência do PIS sobre a receita bruta operacional, retroagindo sua cobrança desde janeiro de 1996. Os valores estão depositados judicialmente.(V) Refere-se, basicamente, a questionamentos judiciais provenientes de autos de infração e de demandas judiciais relativo ao ISS. A matéria discutida, na sua maioria, está relacionada às exigências fiscais municipais que extrapolam os ditames da Lei Complementar nº 116/03, no que tange a tributação de receitas que não estão relacionadas a prestação de serviços.

b) Movimentação da provisão para outros passivos

Descrição MB – Múltiplo MB – ConsolidadoRiscos Fiscais Trabalhistas Cíveis Riscos Fiscais Trabalhistas Cíveis

Saldos em 31/12/2017 87�455 115�202 34�880 121�010 118�104 42�770 Constituição / (Reversão) (7) 27.841 24.663 (1.217) 27.828 26.857 Atualização Monetária 3.003 9.474 1.091 3.451 9.769 1.199 Liquidações (39) (32.966) (32.835) (94) (33.031) (35.805) Atualização de Depósitos 1.360 - - 1.835 - -Saldos em 31/12/2018 91�772 119�551 27�799 124�985 122�670 35�021Depósitos judiciais (vide nota nº 8�2�) 63�905 104�194 19�572 99�154 108�319 21�855

c) Passivos contingentes O Mercantil do Brasil tem ações de naturezas cíveis e tributárias envolvendo riscos de perda classificados pela Administração como possíveis, com base na avaliação de seus consultores jurídicos externos, para as quais não há provisões constituídas, de conformidade com a Resolução CMN nº 3.823/09 e Deliberação CVM nº 594/09. O saldo das ações cíveis posicionou-se em R$ 1.074 (R$ 1.047 em dezembro de 2017), no individual e consolidado. As ações tributárias totalizaram R$ 6.038 (R$ 6.078 em dezembro de 2017), MB Consolidado R$ 10.698 (R$ 9.698 em dezembro de 2017). Além das ações contingentes, de naturezas cíveis e tributárias, acima referidas, o Banco estava sujeito ao pagamento de possíveis indenizações fixadas no Contrato de Alienação Societária da Cia de Seguros Minas Brasil, atual Zurich Participações e Representações Ltda, relativamente a reembolso de sinistros ocorridos e pendentes de pagamento à época do fechamento do negócio. Para solucionar tais questões, o Banco, em atenção ao que prevê o contrato e após notificações encaminhadas, entendeu por bem instaurar Procedimento de Arbitragem junto à Câmara de Comércio Brasil-Canadá. No segundo semestre de 2015, as partes transacionaram e chegaram a um acordo em relação à totalidade da controvérsia objeto do procedimento arbitral, cuja provisão, em dezembro de 2018, monta em R$ 1.497 (R$ 2.579 em dezembro de 2017).

12�5� Credores diversos - País


Sistema de cartão de crédito (I) 82.000 79.273 82.000 79.273Provisão para despesas administrativas 46.272 30.826 46.558 31.196Provisão comissões sobre colocações serviços intermediação de operação de crédito 2.726 2.554 5.192 8.597Outros 29.422 21.012 30.637 25.621Total – Circulante 160�420 133�665 164�387 144�687

(I) Refere-se a valores a pagar às operadoras de cartão, que são as responsáveis pelo pagamento aos estabelecimentos comerciais das compras procedidas pelos clientes do Mercantil do Brasil.

13� PATRIMÔNIO LÍQUIDO13�1� Capital socialO Capital social é dividido em ações nominativas escriturais, da seguinte forma:a) Capital social – de domiciliados no país

AçõesMB – Múltiplo

Dez / 2018 Dez / 2017Quantidade R$ mil Quantidade R$ mil

Ordinárias 32.577.872 306.232 26.262.082 246.864Preferenciais 19.837.918 186.476 19.837.918 186.476Total do capital subscrito e integralizado 52�415�790 492�708 46�100�000 433�340 Ordinárias – Aumento de Capital Realizado - - 6.315.790 59.368Total 52�415�790 492�708 52�415�790 492�708Valor nominal em reais 9,40 9,40

O Capital Social do Banco poderá ser aumentado em até o limite de R$ 1.000.000.000,00 (um bilhão de reais), independentemente de alteração do Estatuto Social, nos termos do artigo 168 da Lei das Sociedades por Ações, mediante deliberação do Conselho de Administração. Competirá ao Conselho de Administração fixar o preço e prazo de subscrição e integralização, bem como as demais condições da emissão de ações.b) Aumento de CapitalEm Reunião do Conselho de Administração, realizada em 07 de agosto de 2017, foi aprovado o aumento de capital social, no valor de R$ 60.000, mediante subscrição privada de 6.315.790 novas ações ordinárias escriturais, ao preço de emissão de R$ 9,50 por ação, com valor nominal de R$ 9,40 por ação, sendo R$ 59.368 incorporados ao capital social e R$ 632 registrados em Reserva de Capital, até posterior deliberação. Esse aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil em 17 de agosto de 2018, em conformidade com as normas que regem o assunto. Informações adicionais estão disponíveis no site da Companhia (www.mercantildobrasil.com.br), no site da CVM (www.cvm.gov.br) e no site da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (www.b3.com.br/pt_br/). 13�2� Reservas de capital e de lucrosAs Reservas de capital e de lucros, no individual e consolidado, são como segue:

Descrição Dez / 2018 Dez / 2017Reserva de capital (I) 43.375 43.375Reservas de lucros 278�485 240�003 Reserva legal (II) 64.841 62.171 Reservas estatutárias (III) 213.644 177.832

(I) São representadas, substancialmente, por reserva de ágio na subscrição de ações e de subvenções para investimentos.(II) Constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do período, limitada a 20% do capital social.(III) Constituída com base no lucro líquido remanescente após todas as destinações estabelecidas pelo estatuto, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral.

Conforme disposição estatutária, está assegurado aos acionistas o pagamento de dividendo obrigatório, em percentual que poderá ser uniforme ou variável em cada semestre, mas que deverá perfazer, no mínimo, 25% do lucro líquido de cada exercício social.É assegurado aos titulares das ações preferenciais o direito ao recebimento de dividendo, por ação preferencial, 10% maior do que o atribuído a cada ação ordinária ou o direito ao recebimento de dividendos mínimos anuais não cumulativos de 6% sobre o valor nominal da ação, sendo efetivamente pago o dividendo que, dentre essas duas alternativas, represente o de maior valor.Conforme definição estatutária é destinada até 90% do lucro líquido, após a distribuição de dividendos e constituição da reserva legal, para reservas estatutárias para aumento de capital, limitada a 80% do capital social. O saldo remanescente é direcionado para reservas estatutárias de dividendos futuros.No exercício de 2018, foram declarados dividendos aos acionistas, na forma de Juros sobre o Capital Próprio, no valor de R$ 14.929 (R$ 13.163 em dezembro de 2017), correspondente a um valor líquido de imposto de renda de R$ 12.690 (R$ 11.189 em dezembro de 2017), cabendo às ações ordinárias R$ 0,046076 (R$ 0,00 em dezembro de 2017) e às ações preferenciais R$ 0,564000 (R$ 0,564000 em dezembro de 2017) por ação, líquido do imposto de renda. O benefício fiscal gerado foi de R$ 6.718 (R$ 5.265 em dezembro de 2017). A destinação do lucro líquido é como segue:

Descrição MB – MúltiploDez / 2018 Dez / 2017

Lucro líquido dos exercícios 53.403 26.244Realização de reservas de reavaliação 8 9Provisão Garantias Financeiras Prestadas - Resolução nº 4.512/13 - (2.113)Total a ser destinado 53�411 24�140Reserva legal 2.670 1.313Reservas estatutárias 35�812 9�664 Para aumento de capital 32.231 8.698 Para dividendos futuros 3.581 966Juros sobre o capital próprio imputados ao dividendo: 14�929 13�163 Valor líquido 12.690 11.189 Imposto de renda na fonte 2.239 1.974

13�3� Reservas de ReavaliaçãoEm cumprimento ao disposto no artigo 4º, § 2º, da Instrução CVM nº 469/08, o Banco e Controladas optaram por manter, até a sua efetiva realização, os saldos das reservas de reavaliação constituídas até a vigência da Lei nº 11.638/07, inclusive as reavaliações reflexas decorrentes da aplicação do método da equivalência patrimonial. Atualmente, o saldo da reserva de reavaliação oriunda das reavaliações refere-se aos imóveis da controlada Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A., que monta em R$ 134 (R$ 142 em dezembro de 2017).

14� GERENCIAMENTO DE CAPITAL E LIMITES OPERACIONAIS O Mercantil do Brasil dispõe de Estrutura de Gerenciamento de Capital, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.988/11, que compreende o processo contínuo de monitoramento e controle do capital mantido pela instituição, a avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos a que está sujeita e o planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos.A Estrutura de Gerenciamento de Capital Mercantil do Brasil abrange todas as Instituições do Conglomerado Prudencial, conforme o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), considerando também os possíveis impactos oriundos dos riscos associados às demais empresas integrantes do consolidado econômico-financeiro. Esta estrutura é compatível com a natureza das suas operações, a complexidade dos produtos e serviços oferecidos, e a dimensão de sua exposição a riscos. É constituída em uma unidade única, centralizada na Gerência de Gestão da Estratégia e Orçamento e subordinada ao Comitê Diretivo do Mercantil do Brasil. Com o objetivo de garantir a efetividade do Gerenciamento de Capital, a organização estrutural contempla, ainda, uma atuação compartilhada de responsabilidades e controles, em que todos os envolvidos devem acompanhar a conformidade de seus processos, estabelecendo e praticando controles internos e planos de ação que minimizem os riscos e corrijam as deficiências.A gestão do capital possibilita à Instituição uma avaliação consistente do Capital necessário para suportar o crescimento projetado, além da adoção de uma postura prospectiva, antecipando a necessidade de Capital decorrente de possíveis mudanças nas condições de mercado.Dentro deste contexto, o Mercantil do Brasil tem como objetivo otimizar o capital alocado nos segmentos de negócios, com foco na utilização eficiente deste capital e sua rentabilização, atendendo aos requerimentos mínimos de capital regulamentar exigidos.As regras de mensuração do capital regulamentar, conhecido como Basileia III, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13, contemplam em sua metodologia a mensuração, a análise e administração de riscos de crédito e riscos operacionais. Complementarmente, em conformidade com a Resolução CMN nº 4.193/13, ficou estabelecida a exigência mínima de 8,625% de Patrimônio de Referência em relação aos ativos ponderados pelo risco, até dezembro de 2018 e 8,0% a partir de janeiro de 2019. Estabeleceu-se, também, requerimentos mínimos de Capital Nível I de 6,0% a partir de janeiro de 2015; e de Capital Principal de 4,5% desde outubro de 2013. Para 2019, ficou estabelecido, ainda, a exigência de um adicional de capital principal de 2,5%.O quadro abaixo demonstra a apuração consolidada do índice de Basileia III:

Descrição Dez / 2018 Dez / 2017a) Patrimônio de Referência - PR (a = b + c) 966�858 980�021b) Patrimônio de Referência Nível I 628�549 589�624 b.1) Capital Principal – CP 627.227 588.372 b.2) Ajuste Participações de não controladores Nível I 1.322 1.252c) Patrimônio de Referência Nível II 338�309 390�397 c.1) Dívidas Subordinadas/LFs Subordinadas 336.969 388.728 c.2) Ajuste Participações de não controladores do Nível II 1.340 1.669d) Ativos Ponderados por Risco (RWA) 6�077�526 6�557�717 d.1) RWA Para Risco de Crédito por Abordagem Padronizada - RWAcpad 4.922.712 5.447.023 d.2) RWA Para Risco de Mercado - RWAmpad 7.833 1.354 d.3) RWA Para Risco Operacional por Abordagem Padronizada - RWAopad 1.146.981 1.109.340e) Patrimônio de Referência Mínimo Requerido para o RWA (e = d x 9,250% até janeiro 2017 e 8,625% a partir de janeiro 2018) 524�187 606�589f) Margem sobre o Patrimônio de Referência Requerido (f = a - e) 442.671 373.432g) Patrimônio de Referência Nível I Mínimo Requerido para o RWA (g = d x 6,0% desde janeiro de 2015) 364�652 393�463h) Margem sobre o Patrimônio de Referência Nível I Requerido (h = b - g) 263.897 196.161i) Capital Principal Mínimo Requerido para o RWA (i = d x 4,5%) 273�489 295�097j) Margem sobre o Capital Principal Requerido (j = b.1 - i) 353.738 293.275k) Valor Correspondente ao Rban 30�229 26�696l) Patrimônio de Referência Mínimo Requerido para o RWA e para Rban (l = e + k) 554�416 633�285m) Margem sobre o PR Considerando a Rban (m = a - l) 412.442 346.736n) Valor requerido de adicional de capital principal (n = d x 1,250% no ano de 2017 e 1,875% a partir de janeiro de 2018) 113�954 81�971o) Índice de Basileia (o = a/d x 100) 15,91 14,94p) Capital de Nível I (p = b/d x 100) 10,34 8,99q) Capital Principal (q = b�1/d x 100) 10,32 8,97

Os recursos aplicados no ativo permanente, apurados de forma consolidada, estão limitados a 50,00% do valor do patrimônio líquido ajustado na forma da regulamentação em vigor. O Banco optou pela apuração dos índices de imobilização e de risco consolidados, abrangendo todas as instituições financeiras do conglomerado, posicionando o índice de imobilização em 22,71% (22,73% em dezembro de 2017).

14�1� RAZÃO DE ALAVANCAGEMEm atendimento à Circular Bacen nº 3.748/15, o Banco apura a Razão de Alavancagem (RA) da estrutura patrimonial. Trata-se da relação entre o Nível I de Patrimônio de Referência, de que trata a Resolução CMN nº 4.192/13 e normas complementares, e a Exposição Total apurada na forma do artigo 2º da Circular Bacen nº 3.748/15.Maiores detalhes sobre a Política de Gerenciamento de Capital e razão de alavancagem (RA) de sua estrutura patrimonial, tanto sob o aspecto quantitativo quanto qualitativo, estão disponíveis no site (www.mercantildobrasil.com.br), na área de Relação com Investidores (RI).

15� TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS15�1� As transações com as partes relacionadas são realizadas com os prazos, condições e taxas aplicáveis em conformidade e condições gerais de mercado, considerando ausência de risco�

Empresas

ATIVOS PASSIVOS

Aplicações interfinanceiras

de liquidez

Valores a receber de

ligadas

Dividendos / JCP a pagar

Depósitos Totais

Recursos de aceites e emissão de

títulos

Operações compromissadas

Outras Obrigações

Dez / 2018Banco Mercantil de Investimentos S.A. (I) - 155 594 1.828 - 32.999 -Mercantil do Brasil Corretora S.A. (I) - 13 - 655 - 9.446 -Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. (I) - 3 - 530 - 3.918 -Mercantil do Brasil Financeira S.A. (I) 20.027 336 5.044 1.279 - 2.895 -Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. (I) - 2 - 3.706 - - -Mercantil do Brasil Imobiliária e Agronegócio S.A.(I) - 8 - 13.007 - - -Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. (I) - 35 2.695 32.646 - - -SANSA - Negócios Imobiliários S.A (I) - - - 411 - - -COSEFI - Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (I) - 10 - 22.567 - - -Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. (I) - 3 54 4.059 - - 6Outros (II) - - 1.379 52.793 13.232 - 317Total 20�027 565 9�766 133�481 13�232 49�258 323 (I) Controladas direta e indiretamente (II) Controladores e pessoal chave da administração

Empresas

ATIVOS PASSIVOS

Aplicações interfinanceiras

de liquidez

Valores a receber de

ligadasDividendos /JCP a pagar

Depósitos Totais

Recursos de aceites e emissão de

títulos

Operações compromissadas

Outras Obrigações

Dez / 2017Banco Mercantil de Investimentos S.A. (I) - 176 458 23.860 - 1.486 -Mercantil do Brasil Corretora S.A. (I) - 15 229 81 - 11.719 1.513Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. (I) - 3 - 31 - 4.118 285Mercantil do Brasil Financeira S.A. (I) 390.507 390 6.687 1.693 - 26.032 1.867Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. (I) - 2 - 3.165 - - -Mercantil do Brasil Imobiliária e Agronegócio S.A. (I) - 23 - 15.482 - - -Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. (I) - 31 3.662 24.924 - - -SANSA - Negócios Imobiliários S.A (I) - 1 - 769 - - -COSEFI - Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (I) - 10 - 21.830 - - -Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. (I) - 3 146 4.197 - - 9Outros (II) - - 189 39.549 6.815 - -Total 390�507 654 11�371 135�581 6�815 43�355 3�674 (I) Controladas direta e indiretamente (II) Controladores e pessoal chave da administração

Receitas / (Despesas)

Empresas

Dez / 2018 Dez / 2017Resultado da

intermediação financeira

Outras receitas / (despesas)

Resultado da intermediação

financeira

Outras receitas / (despesas)

Banco Mercantil de Investimentos S.A. (I) (988) 1.213 (1.698) 1.216Mercantil do Brasil Corretora S.A. (I) (712) 154 (1.004) 281Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. (I) (271) 32 (428) 55Mercantil do Brasil Financeira S.A. (I) 14.530 4.240 31.730 4.650Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. (I) (195) 25 (160) 23Mercantil do Brasil Leasing S.A. (I) (vide nota nº 10.1.) - - (1.273) 146Mercantil do Brasil Imobiliária e Agronegócio S.A. (I) (847) 112 (1.303) 169Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. (I) (1.653) 401 (2.565) 534SANSA - Negócios Imobiliários S.A.(I) (29) 4 (75) 10COSEFI - Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (I) (1.375) 121 (914) 86Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. (I) (250) (76) (530) (33)Outros (II) (4.119) - (3.580) -Total 4�091 6�226 18�200 7�137 (I) Controladas direta e indiretamente (II) Controladores e pessoal chave da administração

1

6



15�2� Remuneração dos administradores e benefícios pós-emprego O Banco implantou, desde 2012, Plano de Remuneração específico para os administradores que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10.Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária é fixado o montante global da remuneração fixa dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria do Banco, conforme previsto no Estatuto Social. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores.Até 31 de dezembro de 2018, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios pós-emprego.• Benefícios de curto e longo prazo a administradores e remuneração baseada em fundo exclusivo de ações


Honorários do Conselho de Administração e da Diretoria 16�229 15�896 28�945 27�566Remuneração fixa 16.229 15.896 26.614 25.856Participação estatutária - - 2�331 1�710 Pagamento em reais - curto prazo - - 1.863 855 Pagamento em cotas de fundo de ações do MB - longo prazo - - 468 855

• Benefícios de rescisão do contrato de trabalhoA extinção da relação de trabalho não dá direito a qualquer compensação financeira.

15�3� Outras informaçõesNão são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, membros do Conselho de Administração, da Diretoria, bem como a seus respectivos cônjuges, companheiros, parentes até 2º grau e demais pessoas, em conformidade com a Resolução CMN nº 4.596/17.

16� BENEFÍCIOS A EMPREGADOS O Banco, juntamente com outras empresas controladas, é Patrocinador da CAVA – Caixa “Vicente de Araújo” do Grupo Mercantil do Brasil, entidade fechada de previdência complementar sem fins lucrativos, constituída em 3 de maio de 1958. Tem por finalidade a concessão de benefícios complementares ou assemelhados aos da previdência social aos associados admitidos até 25 de junho de 1980 (plano de benefício definido para massa fechada) e a prestação de serviços de caráter social aos participantes e seus beneficiários. As Patrocinadoras respondem por contribuições em percentual não inferior a 30,00% do custo total do plano de benefícios e serviços. Os benefícios complementares concedidos aos participantes do plano são: Auxílio-Aposentadoria; Auxílio Natalidade; Auxílio Educacional; Auxílio-Doença; Auxílio-Funeral e Pecúlio por morte.Em 31 de dezembro de 2018, o grupo patrocinador mantinha 23 (26 em dezembro de 2017) participantes ativos com direito a suplementação de aposentadoria e 554 (567 em dezembro de 2017) participantes assistidos em benefício de aposentadoria. As contribuições no período corresponderam a R$ 1.231 (R$ 1.343 em dezembro de 2017); MB Consolidado R$ 1.237 (R$ 1.349 em dezembro de 2017). Como premissas atuariais adotadas para a avaliação do Plano tem-se as Premissas Biométricas: Tábua de Mortalidade Geral: AT-2000; Tábua de Entrada em Invalidez: IAPB-57; e Tábua de Mortalidade de Inválidos: IAPB-57. Tem-se também as Premissas Financeiras: Taxa Real de Desconto para Determinação da Obrigação Atuarial: 5,7375% a.a.; Inflação Anual Futura Estimada: 4,17% a.a.; Taxa Nominal de Desconto para Determinar a Receita (Custo) do Plano: 9,3712% a.a.; e Taxa de Crescimento de Salários: 2,00% a.a.Os resultados atuariais são divulgados de acordo com o parecer do Atuário Independente, de dezembro de 2018, elaborado com base nas demonstrações financeiras até novembro de 2018, na Deliberação CVM nº 695/12 e no Convênio de Adesão firmado entre as Patrocinadoras e a CAVA, o Banco Mercantil do Brasil S.A. – Patrocinador Líder.O quadro a seguir apresenta o valor líquido de ativo x passivo e representa o déficit ou superávit do plano de benefício definido.

Descrição Dez / 2018 Dez / 2017Obrigação de benefício definido (41�012) (38�831)Valor justo do ativo do plano 14.557 16.876Déficit Líquido (26�455) (21�955)

Os ganhos e perdas atuariais decorrente das remensurações do valor líquido de ativos/passivos de benefício definido são reconhecidos na conta Ajustes de Avaliação Patrimonial no Patrimônio Líquido nos termos da Resolução CMN nº 4.424/15, cujo saldo monta em R$ 13.764 (R$ 9.565 em 31 dezembro de 2017).

Reconciliação do valor justo dos ativos do planoSaldo em 31/12/2017 16�876Juros sobre o valor justo do ativo 1�560Fluxos de caixa (4�614) Benefício pago pelo plano (3.854) Despesa administrativa paga pelo ativo do plano (760)Redimensionamento do valor justo do ativo do plano 735 Rendimento do valor justo do ativo do plano 735Saldo em 31/12/2018 14�557

Reconciliação da obrigação de benefício definidoSaldo em 31/12/2017 (38�831)Custo do serviço (3) Custo do serviço corrente bruto (3)Custo dos juros (3�589)Fluxos de caixa 3�853 Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos 3.853Redimensionamento da obrigação (2�442) Efeito da alteração de premissas financeiras (1.204) Efeito da experiência do plano (1.238)Saldo em 31/12/2018 (41�012)

Análise de Sensibilidade para cada premissa atuarial significativa:

Taxa real de desconto1. Taxa real de desconto -1,0% 44�178 Premissa da análise 4,76%2. Taxa real de desconto +1,0% 38�238 Premissa da análise 5,76%

Tábua geral de mortalidade1. Tábua de mortalidade suavizada em 15,0% 41�872 Expectativa de sobrevivência aos 60 anos 25,622. Tábua de mortalidade agravada em 15,0% 37�342 Expectativa de sobrevivência aos 60 anos 22,89

No que tange à exposição a riscos ligados ao Plano de Benefício Definido, os principais riscos que o Banco está exposto são: a) de inflação - a maioria dos benefícios são vinculados a índices de inflação, sendo que um aumento da inflação poderá levar a obrigações mais elevadas; b) de expectativa de vida - o plano proporciona benefícios assemelhados aos da previdência social aos associados admitidos até 25 de junho de 1980 (plano de benefício definido para massa fechada). Assim, um eventual aumento da expectativa de vida dos beneficiários do plano poderá levar a um aumento dos passivos do plano; c) de volatilidade dos ativos do plano – poderá haver um déficit atuarial, caso haja um descasamento entre o rendimento real dos investimentos do plano e o rendimento esperado, tendo em vista que o passivo atuarial é calculado com base em taxa de desconto definida com base no rendimento de títulos públicos.

17� RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA17�1� Rendas de operações de crédito


Rendas de empréstimos e títulos descontados 1.742.814 1.941.459 1.873.994 2.086.434Rendas de financiamentos 18.952 16.013 23.939 25.447Rendas de financiamentos rurais 36.066 14.791 36.066 14.791Recuperação de créditos baixados como prejuízo 90.114 87.234 94.702 94.020Total 1�887�946 2�059�497 2�028�701 2�220�692

17�2� Despesas com operações de captação no mercado


Depósitos 355.816 589.553 362.672 601.823Despesas de letras imobiliárias, do agronegócio e financeiras 40.285 70.184 41.269 71.324Operações compromissadas 12.139 30.188 9.924 25.808Dívidas subordinadas (I) 141.164 63.885 141.164 63.885Outras 9.679 16.340 10.182 16.858Total 559�083 770�150 565�211 779�698

(I) As variações da receita/despesa de dívida subordinada decorrem, basicamente, da variação cambial ocorrida no período.

18� OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS 18�1� Receitas de prestação de serviços


Administração de fundos de investimentos - - 1.426 1.871Cartão de crédito 6.827 8.630 6.827 8.630Cobrança 8.190 9.897 8.190 9.897Custódia 39 134 471 480Garantias prestadas 2.508 3.344 2.508 3.344Outros serviços 8.515 8.290 8.527 8.335Rendas de serviços prestados a ligadas 6.362 7.244 - -Comissão de seguro 20 17 20.834 23.470Serviços de arrecadação 2.103 2.173 2.103 2.173Serviços prestados 2.659 3.594 6.613 4.418Tarifas bancárias – conta corrente 216.206 205.420 216.243 205.468Total 253�429 248�743 273�742 268�086

18�2� Despesas de pessoal


Remuneração dos administradores e conselho fiscal 16.821 16.504 27.467 26.869Proventos de funcionários 185.071 181.801 191.293 186.383Benefícios 68.280 64.808 69.373 65.787Encargos sociais 72.017 75.093 76.267 79.083Indenizações 23.224 32.668 23.293 33.268Contingências 15.548 19.423 15.944 19.372Total 380�961 390�297 403�637 410�762

O gasto com a remuneração dos administradores foi aprovado em Assembleia Geral Ordinária datada de 20/04/2018, que estabeleceu o limite para o exercício social em R$ 23.817.

18�3� Outras despesas administrativas


Água, energia e gás 9.815 9.566 9.818 9.567Aluguéis 62.364 60.165 62.253 60.057Amortização e depreciação 37.882 32.344 38.023 32.415Arrendamento de bens 9.738 14.386 9.738 14.386Comunicações 12.201 9.927 12.228 9.962Materiais, manutenção e conservação de bens 21.084 21.450 21.090 21.612Processamento de dados 63.012 59.987 68.783 66.418Propaganda e publicidade 7.233 6.043 7.444 6.094Publicações 1.079 1.078 2.228 2.235Serviços de terceiros 162.018 159.380 172.196 180.335Comissão e custo de preparação e digitação de proposta de negócios de operações de crédito 33.029 64.579 73.832 184.572Serviços do sistema financeiro 14.171 13.960 14.557 14.689Transportes 23.699 16.745 23.756 16.785Outras despesas administrativas 30.237 24.526 33.196 28.616Total 487�562 494�136 549�142 647�743

18�4� Despesas tributárias


ISSQN 12.793 13.567 13.710 14.308COFINS 71.373 76.501 78.598 87.549PIS 11.598 12.431 12.842 14.264Outros tributos 6.864 6.335 7.337 6.696Total 102�628 108�834 112�487 122�817

18�5� Variações monetárias ativas


COFINS / FINSOCIAL 201 322 609 1.149Contribuição Social / Imposto de Renda 166 874 978 1.372INSS - - 136 278Precatórios a receber 1.525 1.068 1.525 3.527Atualização de depósitos judiciais 6.858 7.387 7.262 7.938Variação cambial de ativos no exterior - 2.983 - 2.983Outros 84 945 284 1.252Total 8�834 13�579 10�794 18�499

18�6� Outras receitas Referem-se, substancialmente, a outras rendas de cessão de crédito, ressarcimento de custos de portabilidade decorrente de operações de créditos transferidas para outras instituições financeiras, ajuste contábil de precatórios e remuneração adicional referente contrato de distribuição de seguros. Em 2017 referem-se, também, à atualização de valores recebidos decorrentes da restituição do cancelamento do aumento de capital na controlada BMI.18�7� Descontos concedidosReferem-se, basicamente, aos descontos concedidos em operações de crédito renegociadas e em recuperação judicial no período.18�8� Despesas de caráter eventualReferem-se, basicamente, aos acordos para encerramento de processos cíveis e perda com cancelamento de operações de créditos consignados.

18�9� Outras despesasReferem-se, substancialmente, a despesas incorridas, no individual e consolidado, decorrentes do direito de pagamento de benefícios previdenciários realizados aos aposentados e pensionistas no montante de R$ 125.086 (R$ 99.968 em dezembro de 2017), despesas compensatórias sobre repasses de recursos para pagamentos de benefícios do INSS no montante de R$ 7.270 (R$ 12.648 em dezembro de 2017); eventuais glosas de recebimento de operações de crédito consignado no montante de R$ 10.517 (R$ 4.588 em dezembro de 2017) no individual e R$ 11.747 (R$ 5.510 em dezembro de 2017) no consolidado e despesas de portabilidade decorrentes de operações de crédito recebidas de outras instituições financeiras no montante de R$ 7.723 (R$ 1.587 em dezembro de 2017). Em 2017, contempla, também, as despesas incorridas pela controlada BMI, no montante de R$ 24.496, decorrentes de restituição das quantias integralizadas pelos subscritores, com a remuneração dos títulos investidos, em cumprimento às disposições do artigo 3º, inciso VII, alínea “a”, da Resolução nº 2.027/93, tendo em vista que o respectivo aumento de capital foi indeferido pelo Banco Central do Brasil.

19� RESULTADO NÃO OPERACIONAL


Lucros / (Prejuízos) na alienação de valores e bens (21.003) (33.260) (21.016) (33.307)Provisão para desvalorização de outros valores e bens (42.033) (15.118) (42.015) (15.136)Outras (1.582) (1.365) (1.625) (1.091)Total (64�618) (49�743) (64�656) (49�534)

20� IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

DescriçãoMB – Múltiplo MB – Consolidado

Dez / 2018 Dez / 2017 Dez / 2018 Dez / 2017IR CSL IR CSL IR CSL IR CSL

Resultado antes dos impostos e participações estatutárias 109�612 109�612 57�893 57�893 139�556 139�556 75�593 75�593(–) Exclusão do lucro de empresa tributada pelo lucro presumido - - - - (13.486) (13.486) (11.779) (11.779)(–) Participações dos empregados no lucro (8.898) (8.898) (7.548) (7.548) (9.667) (9.667) (8.014) (8.014)Base de cálculo 100�714 100�714 50�345 50�345 116�403 116�403 55�800 55�800Alíquota nominal 25% 20% 25% 15% 25% 20% 25% 15%Receita / (Despesa) nominal (25�178) (20�143) (12�587) (7�552) (29�101) (23�281) (13�950) (8�370)Ajustes à despesa nominal referentes: 12�189 (14�699) 8�110 (12�072) 5�194 (20�142) 3�589 (15�340) Efeito de dedução de juros sobre o capital próprio 3.732 2.986 3.291 1.974 5.803 4.643 3.635 2.181 Resultado de participações em coligadas e controladas 6.730 5.384 4.975 2.985 - - - - Despesas indedutíveis (1.363) (415) (1.716) (335) (1.729) (698) (1.905) (453) Outras adições permanentes 699 449 1.047 628 1.567 1.332 895 800 Outras diferenças temporais - - - - (447) (202) 789 (220) Ajuste de investimento no exterior 2.391 1.913 513 308 - - 175 105 Efeito tributário da CSL – Lei nº 13.169/15 - (25�016) - (17�632) - (25�217) - (17�753) Constituição / (Realização) de créditos tributários ativados - (25.016) - (17.632) - (25.217) - (17.753)Deduções dos incentivos fiscais (I) 520 - - - 844 - 268 -Impostos calculados sobre o lucro presumido - - - - (2�285) (841) (2�888) (1�060)(Despesa) com IRPJ e CSL (12�469) (34�842) (4�477) (19�624) (25�348) (44�264) (12�981) (24�770)Total (47�311) (24�101) (69�612) (37�751)

(I) Referem-se aos benefícios fiscais no âmbito do programa de alimentação ao trabalhador (PAT) e à atividade cultural e artística deduzidos no imposto de renda devido.

21� OUTRAS INFORMAÇÕES a) Avais e fianças – o saldo de avais e fianças prestados pelo Banco e suas controladas, no individual e consolidado, monta em R$ 172.785 (R$ 194.253 em dezembro de 2017).b) Fundos de investimento – a Administração de fundos de investimento é realizada por intermédio da controlada Mercantil do Brasil Corretora S.A. O somatório dos patrimônios líquidos dos fundos constituídos por recursos próprios e de terceiros montam em R$ 251.781 (R$ 254.809 em dezembro de 2017).c) Seguros contratados – o Banco e suas controladas possuem seguros de seus principais ativos em montantes considerados adequados pela Administração para a cobertura de eventuais perdas com sinistros.d) Acordo de compensação e liquidação de obrigações – o Banco possui acordo de compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional, de conformidade com a Resolução CMN nº 3.263/05, resultando em maior garantia de liquidação de seus haveres para com instituições financeiras com as quais possua essa modalidade de acordo.e) Adesão ao Programa Especial de Regularização Tributária (PERT) – em outubro de 2017 o Banco e empresas controladas aderiram ao PERT instituído pela MP nº 783/17 - Lei nº 13.496/17 com o objetivo de aproveitar condições especiais de liquidação de débitos tributários, vencidos até 30 de abril de 2017, com a utilização de créditos de prejuízo fiscal e base de cálculo negativa da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL existentes até dezembro de 2015, com efeito líquido negativo no resultado em R$ 1.101 (R$ 1.448 no consolidado).f) Em conformidade com o processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade foram emitidas várias normas, interpretações e orientações, pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), as quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovadas pelo órgão regulador. Até o momento, foram aprovados pelo CMN e BACEN, os seguintes pronunciamentos:Resolução CMN nº 3.566/08 – CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos.Resolução CMN nº 3.604/08 – CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa.Resolução CMN nº 4.636/18 – CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas.Resolução CMN nº 3.823/09 – CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.Resolução CMN nº 3.973/11 – CPC 24 - Evento Subsequente.Resolução CMN nº 3.989/11 – CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações.Resolução CMN nº 4.007/11 – CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro.Resolução CMN nº 4.144/12 – Estrutura Conceitual para a Elaboração e Apresentação das Demonstrações Contábeis.Resolução CMN nº 4.424/15 – CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados.Não há previsão de quando o CMN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e nem se a utilização dos mesmos será de forma prospectiva ou retrospectiva.A Resolução CMN nº 3.786/09 e a Circular Bacen nº 3.472/09 estabeleceram que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar por este órgão, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam obrigadas a constituir Comitê de Auditoria, devem, anualmente, desde 31 de dezembro de 2010, elaborar e divulgar em até 90 dias após a data base de 31 de dezembro suas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), seguindo os pronunciamentos internacionais emitidos pelo IASB – International Accounting Standards Board. Adicionalmente, foram publicadas a Resolução CMN nº 3.853/10 e a Carta Circular Bacen nº 3.447/10, que disciplinam a divulgação de demonstrações contábeis consolidadas intermediárias em IFRS e esclarecem que a obrigatoriedade aplica-se às instituições financeiras que publicam demonstrações contábeis intermediárias nesse padrão contábil.O Banco Mercantil do Brasil S.A. disponibilizará em 29 de março de 2019 suas demonstrações financeiras em IFRS referentes à 31 de dezembro de 2018 no site (www.mercantildobrasil.com.br), na área de Relações com Investidores (RI) e na CVM. Nas Demonstrações Contábeis Consolidadas de 31 de dezembro de 2018 as reconciliações entre o resultado e patrimônio líquido são consistentes com aquelas apresentadas no mesmo padrão das demonstrações financeiras em IFRS de 31 de dezembro de 2017.

22� GESTÃO DOS RISCOS DE CRÉDITO, DE LIQUIDEZ, DE MERCADO, OPERACIONAL E SOCIOAMBIENTALA atividade de gerenciamento dos riscos e gestão do capital é parte integrante e fundamental nas atividades do Mercantil do Brasil, visando obter a melhor relação risco / retorno compatível com o apetite ao risco do conglomerado prudencial. O gerenciamento de riscos é realizado de forma integrada, possibilitando a identificação, a mensuração, a avaliação, o monitoramento, o reporte, o controle e a mitigação dos efeitos adversos resultantes das interações entre os riscos, objetivando tomadas de decisões mais assertivas e a otimização do uso do capital.Dentro desse contexto, o Mercantil do Brasil gerencia seus riscos de forma contínua, norteado pelas diretrizes do Conselho de Administração e do Corpo Diretivo expressas nas políticas e estratégias institucionais e contando com o apoio de diferentes níveis hierárquicos, dentre eles, o Comitê de Riscos. A gestão dos riscos e capital é centralizada e subordinada à Diretoria de Gestão da Estratégia, Compliance e Riscos, englobando não apenas os dados do banco múltiplo, mas também das demais empresas que compõem o conglomerado prudencial, resultando em maior agilidade e assertividade na tomada de decisões. O Mercantil do Brasil, respaldado pela boa governança, investe de forma estruturada no aperfeiçoamento contínuo de seus processos, dos sistemas de controle e na gestão dos riscos, com foco na estratégia dos negócios e em conformidade com as exigências dos órgãos reguladores. As ferramentas e metodologias utilizadas são condizentes com as melhores práticas de mercado, permitindo embasar decisões estratégicas da Instituição com grande agilidade e alto grau de confiança. A estrutura de gerenciamento de riscos e capital adotada é compatível com a natureza das suas operações e com a complexidade dos produtos e serviços ofertados, além de proporcional à dimensão da exposição aos riscos assumidos.O Plano de Implementação aprovado pelo Conselho de Administração para o atendimento à Resolução CMN nº 4.557/17, que dispõe sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e de capital, foi concluído no primeiro trimestre de 2018. Dentre as principais realizações, destaca-se a aprovação da Declaração de Apetite a Riscos do Mercantil do Brasil, que direciona as estratégias de negócios e contempla as diretrizes e limites do apetite a riscos da instituição. Além disso, foi instituído o Comitê de Riscos e nomeado o diretor responsável pelo gerenciamento dos riscos - CRO, bem como revisadas as políticas de gerenciamento de riscos e de capital. Com base nas boas práticas de Governança Corporativa e Disciplina de Mercado, o Mercantil do Brasil busca estabelecer um padrão de divulgação de informações que permita ao mercado avaliar as informações essenciais referentes às exposições a riscos, adequação de capital e atuação socioambiental responsável. Essas informações, tanto sob o aspecto quantitativo quanto qualitativo, estão disponíveis no site (www.mercantildobrasil.com.br). A seguir, é apresentada, de forma sucinta, a descrição das atividades relacionadas à avaliação e ao gerenciamento dos principais riscos na Instituição:a) Gerenciamento do risco de crédito Por risco de crédito, entende-se como a possibilidade do não cumprimento total ou parcial, por determinada contraparte, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros, bem como a ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças, coobrigações, compromissos de crédito ou outras operações de natureza semelhante. A segregação das atividades é um pilar importante e contempla a originação, análise, decisão, a formalística, o acompanhamento, controle, a gestão de risco, a cobrança e a recuperação. Todo o processo é suportado por modernos sistemas de tecnologia de alta integração, os quais disponibilizam informações gerenciais íntegras e com processo de validação constante a todos os envolvidos nesta atividade, tornando transparentes e integrados os resultados de cada ciclo.O processo de análise visa concluir sobre o risco de crédito do cliente adotando aspectos quantitativos baseados na situação econômica, financeira e patrimonial, e qualitativos, tais como dados cadastrais e comportamentais. A análise da operação de crédito, além de ter como base a classificação de risco do cliente, incorpora os aspectos da estruturação do negócio, inclusive quanto à liquidez e suficiência das garantias apresentadas. Todo o processo é centralizado e as decisões são tomadas de forma colegiada e dentro da alçada de cada nível.Em particular, a concessão de crédito massificado de varejo é realizada de forma automatizada e padronizada através de modelos quantitativos, desenvolvidos por uma equipe técnica capacitada e em constante desenvolvimento, mediante utilização de ferramentas que asseguram maior qualidade dos créditos concedidos.O cuidado com a qualidade dos ativos financeiros do Banco é concomitante ao processo de concessão de crédito e vai até a liquidação dos contratos. Esta atividade está sob a responsabilidade direta da Diretoria Executiva de Crédito e Gestão de Crédito, que possui todas as suas diretrizes fundamentadas na Política de Crédito da Instituição. Dentro deste contexto, a gestão do risco de crédito no Mercantil do Brasil contempla fatores internos como a análise da evolução da carteira, seus níveis de inadimplência, rentabilidade dos produtos, qualidade da carteira e adequação do capital econômico alocado; além de fatores externos como acompanhamento do ambiente macroeconômico e dos setores econômicos, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, condicionantes de consumo, etc. Desta forma, as variações das exposições aos riscos que o Mercantil do Brasil está sujeito são acompanhadas levando em consideração o ambiente de negócios, o comportamento da concorrência e os compromissos com os resultados que o Mercantil do Brasil tem para com seus clientes, acionistas, funcionários e a sociedade. b) Gerenciamento do risco de liquidezPor risco de liquidez, entende-se a possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, incluindo as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.Dentro deste contexto, o risco de liquidez é gerenciado por meio de metodologias e modelos que visam administrar a capacidade de pagamento da Instituição, considerando o planejamento financeiro, os limites de riscos e a otimização dos recursos disponíveis, permitindo embasar decisões estratégicas com grande agilidade e alto grau de confiança.O grupo Mercantil dispõe também de Plano de Contingência de Liquidez contendo as responsabilidades e procedimentos para tratar as situações extremas. A Instituição possui dois modelos: “mapa de descasamento dos fluxos” e “movimentação diária de produtos”. O primeiro modelo permite o acompanhamento por produto, moeda, indexador e vencimento e o segundo fornece estatísticas de entrada e saída dos produtos ativos e passivos. O Mercantil do Brasil realiza ainda, como um dos instrumentos de gestão, a projeção do fluxo de caixa baseada em séries históricas de movimentação de produtos de ativo e passivo, recebimentos antecipados, vencimentos e recompras de operações de depósito a prazo, operações de crédito, Letras, poupança, depósito à vista e TVMs.Concomitantemente, são construídos cenários de estresse que permitem a identificação de possíveis problemas que possam vir a comprometer o equilíbrio econômico-financeiro da Instituição. O Mercantil do Brasil possui, também, Plano de Contingência de Liquidez contendo estratégias e procedimentos necessários para conduzir a Instituição ao equilíbrio de sua capacidade de pagamento, considerando os potenciais problemas identificados nos cenários de estresse.c) Gerenciamento do risco de mercadoPor risco de mercado, entende-se como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de instrumentos detidos pela instituição. O gerenciamento do risco de mercado é realizado por meio de metodologias e sistemas condizentes com a natureza de suas operações, com a complexidade dos seus produtos e a dimensão de sua exposição, bem como com a realidade do mercado nacional e internacional, permitindo embasar decisões estratégicas para a Instituição com grande agilidade e alto grau de confiança. Os cálculos do capital regulatório de risco de mercado têm como principais vertentes: a classificação das operações nas carteiras de Negociação (Trading) e Bancária (Banking).O modelo de risco de mercado também permite acompanhar a sensibilidade das taxas de juros, comparando a curva de mercado recente aos cenários formados, o que possibilita simular como tais taxas podem variar e afetar as posições assumidas pela Instituição.Além do acompanhamento diário das exposições aos diversos fatores de risco e do cálculo do valor em risco V@R, são realizados testes de stress de flutuação das principais variáveis macroeconômicas, utilizando cenários históricos ou de mudança de premissas. Também é realizado o back-test, que consiste na averiguação de uma amostra de retornos da ocorrência de um número de perdas superiores ao V@R, conforme o nível de confiança escolhido.Para grandes variações de preço, o Mercantil do Brasil utiliza o instrumento hedge para proteger as operações financeiras ao qual está exposto. A estratégia de hedge consiste em compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposição às variações no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transação futura prevista. d) Gerenciamento do risco operacionalPor risco operacional, entende-se como a possibilidade da ocorrência de perdas resultantes de eventos externos ou de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas ou sistemas.O Gerenciamento do Risco Operacional no Mercantil do Brasil integra-se às estratégias e aos negócios das empresas do grupo, alinhando os processos existentes e praticados com as políticas vigentes. A forma de atuação possibilita a identificação das áreas e processos críticos para controlar e mitigar a exposição ao Risco Operacional a que a Instituição está sujeita. A Instituição utiliza ferramentas de gestão do Risco Operacional visando maximizar a eficiência dos controles e direcionar ações para redução de perdas.A estrutura de gerenciamento prevê uma atuação compartilhada do Risco Operacional, em que todos os colaboradores são responsáveis pela conformidade dos seus processos, estimulando o comprometimento com os resultados e uma gestão participativa. A metodologia aplicada para a gestão do Risco Operacional é composta por duas etapas: qualitativa e quantitativa. A primeira etapa contempla o levantamento dos processos, a identificação e avaliação dos riscos e, dos controles e a estratégia de resposta ao risco inerente – seja por meio de planos de ação para melhoria, seja por meio de ações de monitoramento.Já a etapa quantitativa consiste na identificação de perdas operacionais e formação de base com o objetivo de registrar as informações relativas aos eventos decorrentes da exposição ao Risco Operacional no Mercantil do Brasil. A partir das perdas identificadas são gerados planos de ação com o propósito de reduzir perdas futuras.A Gestão do Risco Operacional inclui também o acompanhamento de indicadores chave de risco (ICRs), que monitoram os maiores motivos de perda da Instituição. Os indicadores possuem tolerâncias alinhadas ao apetite a riscos do Mercantil do Brasil e quando ultrapassam essa métrica, ações são geradas para retorno do risco a níveis aceitáveis.No Mercantil do Brasil, o cálculo da parcela do RWAopad está a cargo da Gerência de Demonstrações Financeiras, na Diretoria Executiva de Controladoria e a metodologia de cálculo adotada é a Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada. Toda a metodologia de cálculo da abordagem utilizada pela Instituição foi definida seguindo os critérios de consistência, sendo passíveis de verificação e estando devidamente formalizada. A Gestão de Continuidade dos Negócios, que também está inserida no âmbito do Gerenciamento do Risco Operacional, busca garantir a continuidade dos processos de negócios críticos à sobrevivência da Instituição em caso de crises que causem a interrupção das suas atividades mais críticas. Isso proporciona um ambiente mais seguro às operações, aos clientes e contrapartes, bem como aos seus acionistas.Para garantir essa resiliência, o Mercantil do Brasil utiliza metodologia que o permite definir estratégias de contingência, determinando procedimentos alternativos e linhas de ações que manterão as operações críticas em funcionamento, mesmo na ocorrência de eventos adversos que causem a interrupção das atividades. Todas essas especificações estão formalizadas em Planos de Contingência, que contemplam também toda a estrutura de pessoal e logística disponibilizada para a continuidade dos negócios.Periodicamente, os Planos de Contingência elaborados passam por testes, cujos relatórios, enviados inclusive à Alta Administração, orientam a atualização desses planos e buscam garantir a eficácia dos procedimentos descritos. Esse ciclo virtuoso permite ao Mercantil do Brasil manter sua Gestão de Continuidade dos Negócios em um processo de melhoria contínua.e) Gerenciamento do risco socioambientalO Gerenciamento do Risco Socioambiental no Mercantil do Brasil instaurou-se a partir da melhoria nas ferramentas de identificação, controle e mitigação dos impactos socioambientais inerentes à atividade bancária e às partes relacionadas ao negócio.Pautadas pela Política Institucional de Responsabilidade Socioambiental (PRSA), as ações para controle e redução dos impactos da atividade da Instituição compreendem a gestão adequada dos resíduos e o mapeamento e estudo contínuo de oportunidades que possam contribuir com a eficiência no consumo de energia e recursos naturais da empresa. Além disso, a captura de informações relacionadas ao risco socioambiental foi aprimorada no início do relacionamento com o cliente e os critérios no processo de concessão e gestão do crédito foram ajustados, bem como a relação do Mercantil do Brasil com terceiros passou a ser embasada por cláusulas e processos que exigem e promovem uma rede de empresas mais responsáveis no âmbito socioambiental.

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RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS

PARECER DO CONSELHO FISCAL RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

INTRODUÇÃODe acordo com o estabelecido em seu Regimento, compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do Banco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria independente, da auditoria interna, pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos. As avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores independentes, da auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento dos riscos e de controles internos e nas suas próprias análises decorrentes de observação direta.ATIVIDADESNo exercício de suas atividades, o Comitê realizou reuniões com representantes do Conselho de Administração e com os executivos responsáveis pelas principais áreas do Banco, com ênfase em aspectos inerentes aos controles internos, gerenciamento de riscos e informações financeiras. Nas reuniões com as equipes de auditoria interna e independente, verificou o cumprimento dos planejamentos anuais substancialmente executados, conheceu as metodologias utilizadas, a qualificação do corpo técnico e examinou as conclusões e principais recomendações.Acompanhou, junto à Administração e à auditoria independente, o processo de preparação das demonstrações contábeis, avaliou os aspectos relevantes, a abrangência, conformidade e clareza das notas explicativas, examinou as práticas contábeis adotadas, conheceu e debateu o teor do parecer emitido pela auditoria independente.

Adicionalmente, o Comitê recomendou ao Conselho de Administração, em reunião de 22 de fevereiro de 2018, a aprovação das demonstrações contábeis consolidadas do Banco, elaboradas com base no padrão contábil internacional emitido pelo IASB, para a data-base de 31 de dezembro de 2017.CONCLUSÕESCom base nas atividades desenvolvidas e tendo presente suas atribuições e as limitações inerentes ao escopo de atuação, o Comitê de Auditoria concluiu que:a) Os sistemas de controles internos são adequados ao porte e complexidade dos negócios do Banco e é estruturado de modo a garantir a eficiência das operações, a geração dos correspondentes relatórios financeiros e observância às normas internas e externas a que se sujeitam essas operações. Tais controles são objeto de constante atenção por parte da Administração e vêm sendo permanentemente aprimorados. O Comitê não tem conhecimento de deficiências relevantes que possam comprometer a efetividade destes controles.b) O Banco adota postura conservadora na avaliação de riscos e dispõe de instrumentos apropriados para sua gestão e mitigação. Desta forma, considera, inclusive, a opinião de advogados externos com capacitação para se pronunciar sobre o tema. Os riscos entendidos como prováveis, a partir daquela avaliação, foram refletidos nas demonstrações contábeis. Relativamente ao risco de crédito, a rentabilidade futura do banco está vinculada, dentre outros fatores, ao êxito das medidas tomadas ao longo dos anos-calendário de 2015 a 2018, as quais já se encontram parcialmente refletidas nas correspondentes demonstrações contábeis.

c) Os resultados dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna não trouxeram ao conhecimento deste Comitê a existência de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade do Banco.d) O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sob os quais suporta sua conclusão acerca da integridade das demonstrações contábeis. O Comitê não tem conhecimento de situações que pudessem afetar a objetividade e independência dos auditores externos. e) As demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foram elaboradas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. O Comitê não tem conhecimento de eventos relativos às empresas controladas pelo Banco que possam afetar a integridade destas demonstrações.RECOMENDAÇÃOO Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do escopo de sua atuação, recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis consolidadas do Banco Mercantil do Brasil S.A., para a data-base de 31 de dezembro de 2018.

Belo Horizonte, 20 de fevereiro de 2019.EDSON EUSTÁQUIO DE OLIVEIRA PENIDO

SEBASTIÃO SALVADOR GAMARANOWELLINGTON INÁCIO

Aos Administradores e AcionistasBanco Mercantil do Brasil S.A.OpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Mercantil do Brasil S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas (“Consolidado”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Mercantil do Brasil S.A. e do Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2018, o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais Assuntos de AuditoriaPrincipais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do semestre e exercício correntes. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.O contexto da nossa auditoria foi definido pelas principais atividades do Banco Mercantil do Brasil S.A. no exercício de 2018, as quais não apresentaram modificações significativas. Dessa forma, os Principais Assuntos de Auditoria, bem como nossa abordagem de auditoria, mantiveram-se substancialmente alinhados àqueles do exercício anterior, com exceção da inclusão de PAA relacionado aos bens não de uso próprio.

Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaProvisão para créditos de liquidação duvidosa - PCLD (Notas Explicativas 2�4 e 7)A apuração do valor da provisão para créditos de liquidação duvidosa é uma área que requer julgamentos por parte da Administração do Banco. A análise de risco de crédito da contraparte e mensuração do valor da provisão para créditos de liquidação duvidosa é um processo que envolve utilização de várias premissas, cenários econômicos, avaliação da situação financeira da contraparte, dos níveis de inadimplência e garantias das carteiras, bem como, impacto da política de renegociação, dos valores estimados de recuperação e a aplicação das normas legais e regulamentares do Banco Central do Brasil, notadamente a Resolução CMN nº 2.682.O uso de técnicas e premissas incorretas ou a aplicação indevida da regulamentação vigentes poderia resultar em estimativa de provisão para créditos de liquidação duvidosa significativamente diferente. Considerando o exposto acima, essa área permaneceu como de foco em nossa auditoria.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes de controles internos relevantes para a apuração da provisão para créditos de liquidação duvidosa. Além disso, executamos testes de auditoria focados na: (i) integridade da base de dados; (ii) premissas adotadas pela administração na mensuração do valor recuperável da carteira de crédito; (iii) identificação, aprovação, registro e monitoramento das operações, inclusive as renegociadas; (iv) processos estabelecidos pelo Banco para cumprimento das premissas e normas do Banco Central do Brasil; e (v) confronto entre os valores apurados de provisão e os valores contabilizados.Adicionalmente, em base amostral, testamos as premissas adotadas para análise de risco das contrapartes, existência de garantias e a aplicação da metodologia de cálculo da provisão com base nos referidos níveis de riscos atribuídos pela Administração.Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a apuração e registro contábil da provisão para créditos de liquidação duvidosa são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Reconhecimento e valor recuperável dos créditos tributários (Notas Explicativas 2�4 e 8�1)O Banco apresenta saldo contábil relevante relativo a créditos tributários decorrentes, substancialmente, de diferenças temporárias e prejuízos fiscais de Imposto de Renda e bases negativas de Contribuição Social. Para o registro e a manutenção dos referidos créditos, a Administração elabora estudo de projeção de lucro tributário e de realização dos créditos tributários, conforme requerido pelas normas do Banco Central do Brasil.O referido estudo envolve complexidade, aplicação de julgamentos e adoção de premissas subjetivas pela Administração. Considerando o acima descrito, essa permanece sendo considerada uma área de foco em nossa auditoria.

Nossos principais procedimentos de auditoria consideraram a obtenção do estudo de projeção de lucros tributários aprovado pelo Conselho de Administração.Efetuamos, também, a análise da razoabilidade das premissas utilizadas pelo Banco com as divulgadas no mercado, quando aplicável. Adicionalmente, confrontamos os dados históricos com as referidas projeções e efetuamos análise de aderência frente a Resolução 3.059 do Conselho Monetário Nacional.Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a determinação da realização dos créditos tributários são razoáveis no contexto das demonstrações financeiras consolidadas.

Provisões para passivos contingentes (Notas Explicativas 2�4 e 12�4)O Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas são parte em processos judiciais e administrativos de natureza cível, trabalhista e tributária.Os processos podem ser encerrados após um longo tempo e envolvem, não só discussões acerca do mérito, mas também aspectos processuais complexos, de acordo com a legislação e jurisprudência vigentes. A evolução de jurisprudência sobre determinadas causas nem sempre é uniforme.Assim, a mensuração e definição de reconhecimento de um passivo contingente, envolve aspectos subjetivos e julgamentos exercidos pela administração do Banco.Nessas circunstâncias, essa continua sendo uma área de foco de auditoria.

Nossos principais procedimentos de auditoria abrangeram a atualização do entendimento dos controles internos relevantes relacionados à identificação, avaliação, monitoramento, mensuração, registro da provisão para passivos contingentes e as divulgações em notas explicativas, bem como testes sobre a totalidade das bases de contingências e testes de aderência as respostas dos advogados externos.Efetuamos testes em base amostral sobre a integridade e histórico de perdas incorridas que são base para quantificação dos processos judiciais massificados de natureza cível e trabalhista.Com relação aos processos individualizados, substancialmente processos de natureza tributária, a apuração é realizada periodicamente a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas a cada uma das ações. Analisamos, com o apoio de nossos especialistas, a probabilidade de perda dos processos judiciais e administrativos significativos de acordo com a natureza de cada processo.Adicionalmente, realizamos procedimentos de confronto dos saldos contábeis com os relatórios analíticos suporte, bem como obtivemos confirmação com os assessores jurídicos responsáveis pelos processos relevantes, sobre a probabilidade de perda e o valor das causas. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração para a apuração e registro contábil das provisões para passivos contingentes são razoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Outros assuntosDemonstrações do Valor AdicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, elaboradas sob a responsabilidade da administração do Banco, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e é apresentada como informação suplementar para fins do Banco Central do Brasil, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras do Banco. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - “Demonstração do Valor Adicionado”. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade do Banco continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Banco ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.Os responsáveis pela governança do Banco e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Banco. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Banco a não mais se manter em continuidade operacional.• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, inclusive as divulgações e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.• Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do semestre e exercício correntes e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

Belo Horizonte, 20 de fevereiro de 2019.

PricewaterhouseCoopers Auditores IndependentesCRC 2SP0000160/O-5

Carlos Augusto da SilvaContador CRC 1SP197007/O-2

Bens não de uso próprio (Nota Explicativa 9�1)O Banco possui registrado em seu ativo bens não destinados ao uso próprio, correspondentes a imóveis, veículos e máquinas e equipamentos, que foram retomados ou recebidos em dação de pagamento de operações de crédito inadimplentes. Esses bens são ajustados ao seu valor recuperável, por meio de constituição de provisão que considera as características de cada classe de ativo.Pela subjetividade e pelas diversas premissas utilizadas pela Administração no processo de mensuração que podem afetar significativamente a apuração do valor recuperável desses bens, consideramos essa uma área de foco de auditoria.

Nossos procedimentos consideraram, entre outros, o entendimento das metodologias de cálculo e análise das premissas utilizadas pela Administração para definição do valor recuperável dos bens, bem como realizamos análise da consistência dessas premissas com as adotadas em períodos anteriores.Adicionalmente, nossa equipe de especialistas em avaliação de ativos realizou, em base de testes, a revisão metodológica das premissas operacionais, de mercado e financeiras utilizadas, bem como o recálculo desses montantes, de forma a avaliar a adequação dos valores apurados.Consideramos que as premissas e metodologias adotadas pela Administração são razoáveis no contexto das demonstrações financeiras consolidadas.

Ambiente de tecnologia O processamento das transações do Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas, o desenvolvimento de suas operações e a continuidade de seus processos de negócios são dependentes de sua estrutura tecnológica. Assim, é importante a efetiva operação dos controles gerais de tecnologia, bem como dos seus controles dependentes para assegurar o processamento correto de informações críticas para a tomada de decisões ou das operações.Portanto, o ambiente de tecnologia da informação continua sendo uma área de foco em nossos trabalhos de auditoria.

Com o auxílio de nossos especialistas de sistemas, atualizamos o nosso entendimento e testamos a efetividade operacional dos controles gerais de tecnologia, controles automatizados ou dependentes de tecnologia, bem como os controles compensatórios.Em nosso plano de trabalho, consideramos também testes relacionados à acesso lógico, aos processos de gerenciamento e desenvolvimento de mudanças sistêmicas e segurança de acessos a programas e banco de dados.Como resultado desses trabalhos consideramos que os processos e controles do ambiente de tecnologia nos proporcionaram uma base razoável para determinarmos a natureza e a extensão de nossos procedimentos de auditoria sobre as demonstrações financeiras.

Assuntos

Porqueé um PAA

Como o assunto foiconduzido

Os membros do Conselho Fiscal do Banco Mercantil do Brasil S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, tendo examinado o Relatório da Administração, as demonstrações financeiras relativas ao segundo semestre de 2018, bem como a destinação do resultado, e o Estudo Técnico de Expectativa de Geração de Lucros Tributáveis Futuros, que tem como objetivo a realização dos Créditos Tributários, trazidos a valor presente, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resoluções nºs 3.059/02 e 3.355/06 do Conselho Monetário Nacional e Circular nº 3.171/02 do Banco Central do Brasil, são de opinião que as citadas peças, examinadas à luz da legislação societária vigente, refletem adequadamente a situação patrimonial e financeira da Sociedade, opinando por sua aprovação pela Assembleia Geral.

Belo Horizonte, 20 de fevereiro de 2019.

CONSELHO FISCALJosé Regis da Silva Pontes

Milton de Castro Silva JúniorAfrânio Eustáquio RibeiroMarcos Paixão de Araújo

Yehuda Waisberg

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOMauricio de Faria Araujo - PresidenteLuiz Henrique Andrade de Araújo - Vice-PresidenteMarco Antônio Andrade de Araújo - SecretárioAndré Luiz Figueiredo BrasilClarissa Nogueira de AraújoEuler Luiz de Oliveira PenidoGlaydson Ferreira CardosoMárcio Lopes CostaVirgílio Horácio de Paiva Abreu

Afrânio Eustáquio RibeiroJosé Régis da Silva PontesMarcos Paixão de AraújoMilton de Castro Silva JúniorYehuda Waisberg

Edson Eustáquio de Oliveira PenidoSebastião Salvador GamaranoWellington Inácio

Anderson Guedes InocêncioCRC - MG 077029/O-7

DIRETOR PRESIDENTELuiz Henrique Andrade de AraújoVICE-PRESIDENTESJosé Ribeiro Vianna NetoMauricio de Faria Araujo Paulo Henrique Brant de Araujo Renato Augusto de Araújo VICE-PRESIDENTE EXECUTIVOMarco Antônio Andrade de Araújo

DIRETORIADIRETORES EXECUTIVOSÂngela Mourão Cançado JusteGustavo Henrique Diniz de AraújoLauro Wilson da Silva Leonardo Ferreira AntunesRodrigo Alexander Pizzani QueirozTaise Christine da Cruz Uelquesneurian Ribeiro de AlmeidaValci Braga Rezende

DIRETORESAndré Gustavo Pereira DelledonoHumberto Pereira de AlmeidaJane César CoelhoJoão Rufino da SilvaMariana Machado de Araújo de Souza LimaWagner Ricco

CONSELHO FISCAL COMITÊ DE AUDITORIA CONTADOR

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