Cadeias globais de valor no agronegócio rodrigo feix

CADEIAS GLOBAIS DE VALOR NO AGRONEGÓCIO:

O CASO DO COMPLEXO SOJA

Rodrigo D. FeixFundação de Economia e Estatística – FEE [email protected]

Porto Alegre, 06 de dezembro de 2012

1

mailto:[email protected]

1.O mercado internacional do complexo soja

2.O papel das grandes empresas na governança do

setor

3.Financeirização da produção e do comércio

4.Perspectivas

5.O Complexo Soja no RS: desafios e oportunidades

6.Considerações finais

ESTRUTURA DA APRESENTAÇÃO

2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (p)

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

Economia

Var. % Países em Desenvolvimento

Países Desenvolvidos 1950

1960

1970

1980

1990

2000

2010

2020

2030

2040

2050

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

Demografia

Pop. Urbana

Series2

Pop. Rural

Series4

O mundo em desenvolvimento está em rápida mudança

Fonte: FMI e ONU.

O MERCADO INTERNACIONAL

3


4


Fonte: ABIOVE

5


Fonte: USDA (2012).

Produção

6


Produção

Fonte: USDA (2012).

Em milhões de toneladas

7


Fonte: USDA (2012).

Produção, Processamento e Exportação

1991

/92

1993

/94

1995

/96

1997

/98

1999

/00

2001

/02

2003

/04

2005

/06

2007

/08

2009

/10

2011

/12

0

10

20

30

40

50

60

Argentina

1991

/92

1993

/94

1995

/96

1997

/98

1999

/00

2001

/02

2003

/04

2005

/06

2007

/08

2009

/10

2011

/12

0

20

40

60

80

Brasil

1991

/92

1993

/94

1995

/96

1997

/98

1999

/00

2001

/02

2003

/04

2005

/06

2007

/08

2009

/10

2011

/12

0

20

40

60

80

100

Estados Unidos

1991

/92

1993

/94

1995

/96

1997

/98

1999

/00

2001

/02

2003

/04

2005

/06

2007

/08

2009

/10

2011

/12

010203040506070

China

Produção Processamento Exportação

Em milhões de toneladas

8

Fonte: USDA (2012).


Balança Comercial

9

1991/1992

China

EUA

Brasil

Argentina

Outros

União Européia

India

2011/2012


Market-share no processamento

Fonte: USDA (2012).

10


• As empresas que operam no Brasil e na Argentina são praticamente as mesmas. • O que determinou o fracasso brasileiro e o sucesso argentino na agregação de valor

no complexo soja?

Capacidade Instalada da Indústria de Processamento

1995 1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201250000

70000

90000

110000

130000

150000

170000

190000

ton/dia

Fonte: ABIOVE e J. J. Hinrichsen

Brasil Arg

Status das unidades - 2010

Ativa Parada

11


Diferencial Tributário de Exportação na Argentina

Fonte: ABIOVEObs.: Preços FOB da Bolsa de Comércio de Rosário em 22 de julho de 2011.

12

O MERCADO INTERNACIONALTributação no Brasil

Fonte: ABIOVE

13


até 600

601 a 1.500

1.501 a 3.000

3.001 a 4.000

4.001 a 6.000

6.001 a 7.000

7.001 a 10.000

10.001 a 15.000

15.001 a 20.000

Fonte: ABIOVE e J. J. HinrichsenObs.: capacidade em toneladas/dia

Capacidade Instalada da Indústria de Processamento

A tributação no Brasil não favorece os ganhos de escala na indústria

14

Estado UFt %

Mato Grosso MT 8.770 35.486 26.716 305%Paraná PR 36.770 35.745 (1.025) -3%Rio Grande do Sul RS 28.930 30.560 1.630 6%Goiás GO 9.660 21.285 11.625 120%São Paulo SP 13.780 13.950 170 1%Mato Grosso do Sul MS 7.480 10.790 3.310 44%Minas Gerais MG 5.900 9.100 3.200 54%Bahia BA 2.750 6.600 3.850 140%Santa Catarina SC 5.210 2.750 (2.460) -47%Piaui PI 260 2.800 2.540 977%Amazonas AM - 2.000 2.000 -

Total 120.910 173.441 52.531 43%

2012

Capacidade de Processamento

Var. 1998-20121998


Capacidade Instalada da Indústria - Brasil

Fonte: ABIOVE Obs.: em toneladas/dia

15

Estado UFt %

Mato Grosso MT 8.770 35.486 26.716 305%Paraná PR 36.770 35.745 (1.025) -3%Rio Grande do Sul RS 28.930 30.560 1.630 6%Goiás GO 9.660 21.285 11.625 120%São Paulo SP 13.780 13.950 170 1%Mato Grosso do Sul MS 7.480 10.790 3.310 44%Minas Gerais MG 5.900 9.100 3.200 54%Bahia BA 2.750 6.600 3.850 140%Santa Catarina SC 5.210 2.750 (2.460) -47%Piaui PI 260 2.800 2.540 977%Amazonas AM - 2.000 2.000 -

Total 120.910 173.441 52.531 43%

2012

Capacidade de Processamento

Var. 1998-20121998


Capacidade Instalada da Indústria - Brasil

Fonte: ABIOVE Obs.: em toneladas/dia

16


Escalada Tarifária – China

Grão Farelo Óleo Carne bovina Carne suína e de frango0

5

10

15

20

25

30

%

Além das barreiras técnicas, a escalada tarifária dificulta a agregação de valor

no Brasil

Tarifas de importação

17


Exportações do Brasil para a China - % em volume

Fonte: ABIOVE

18

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

(p)

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

Mix de exportação

Grão Farelo Óleo

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

(p)

0

15000

30000

45000

60000

75000

90000

Safra de soja - usos

Estoques Sementes/Perdas

Processamento Exportação


Complexo Soja no Brasil

Fonte: SECEX/MCIC e ABIOVE

19


• A indústria nacional:- Tem ociosidade- Fechou fábricas, principalmente nas regiões Sul e Sudeste- “Não pode” fazer fábricas de grande porte (economia de escala) e nem instalar-se nos portos- “Não pode” comprar matéria-prima em outros estados- O aproveitamento dos créditos tributários é incerto e demorado• Os principais concorrentes na exportação:- Oneram a exportação do grão e desoneram a os produtos.• Os mercados consumidores dinâmicos:- Impõe escalada tarifária às proteínas.

Principais razões para a não agregação de valor no Brasil

20


Fonte: ABIOVE

21

O PAPEL DAS GRANDES EMPRESAS

“Wherever you live, you can't avoid the four global giants”The Guardian, 02 de junho de 2011

22


“Wherever you live, you can't avoid the four global giants”The Guardian, 02 de junho de 2011

23


Fonte: Sites oficiais das empresas e imprensa. Elaboração: OXFAM (2012)

ABCD em números

24

Indicador

Vendas em 2011 (em bilhões de dólares) 80,7 58,7 119,5 59,6

Vendas em 2010 (em bilhões de dólares) 61,7 45,7 101,3 46,1

Lucros em 2011 (em bilhões de dólares) 2,04 0,94 4,2 não disponível

Lucros em 2010 (em bilhões de dólares) 1,9 2,5 2,6 não disponível

Número de empregados 30000 32000 142000 34000

Número de países com atuação 75 40 66 55

Fonte: OXFAM (2012)25


26

“Quando avaliamos a realização de novos investimentos, sejam armazéns, plantas de processamento, moinhos ou terminais portuários, focamos nos locais que ampliarão as fontes de oferta e nos conectarão

aos novos mercados consumidores.”

Raul Padilla, CEO Bunge(Bunge 2011 Annual Report)


27

Entramos em novos mercados para capturar o crescimento da produção agrícola e da demanda por produtos finais. A Ásia tem sido o grande foco.

O governo chinês planeja aumentar a escala de produão de suínos até 2015. Isso demandará mais ração animal produzida a partir de milho e soja. A Bunge está aumentando

sua presença na China para ofertar esses produtos.

Bunge 2011 Annual Report


28


China - Market-share no setor de processamento de soja em 2010

Fonte: Efeeed link e Reuters.Elaboração: OXFAM (2012)

Para a próxima década, espera-se que 70% do crescimento no consumo global de proteína ocorra na China. Atender a essa demanda crescente será um grande desafio: a China possui 21% da população

mundial mas somente 7% das terras aráveis. A Cargill está compartilhando sua experiência para formular soluções.

CHRIS LANGHOLZ Business Unit Leader, China(Cargill Annual Report, 2012)

29

Empresa Participação Wilmar International 20% China Agri-Industries (COFCO) 12% Heilongjiang Jiusan Oil and Fat 9% Chinatex (Estatal) 9% Cargill 7% Noble 5% Bunge 4% Hopefull Grain and Oil Group 4% Shandong Bohai Industries 3% Louis Dreyfus Commodities 2% Outros 25%

A volatilidade dos preços é causa ou consequência da financeirização?

Fonte: CBOTElaboração: Cargill Annual Report, 2011

FINANCEIRIZAÇÃO

30


1)Crescimento da renda em países emergentes;

2)Aumento da população e alteração no perfil demográfico em países

emergentes;

3)Restrições físicas e ambientais para abertura de novas áreas de

cultivo;

4)Demanda de produtos agrícolas para produção de biocombustíveis;

5)Liquidez de recursos (investimento especulativo).

Fatores que sustentam a alta dos preços dos alimentos

31

FINANCEIRIZAÇÃO

Divisões de serviços financeiros das ABCD

Fonte:OXFAM (2012)

32

FINANCEIRIZAÇÃO

Fonte: UNCTAD (2012)Obs.: 1. WTI: WTI crude oil price; 2. Stoxx EU: Euro Stoxx 600; 3.SPGSCI: Standard & Poor’s Goldman Sachs Commodity Index

33

FINANCEIRIZAÇÃO


34

FINANCEIRIZAÇÃO


Os investidores não

baseiam suas decisões de

compra e venda

puramente nos

fundamentos de oferta e

demanda (lado real). Eles

consideram que aspectos

relacionados a outros

mercados ou a

diversificação dos

portfólios são importantes.

Isso introduz sinais

espúrios aos preços de

mercado (UNCTAD,

2012).

35

FINANCEIRIZAÇÃO

Possibilidade de prática de arbitragem na taxa de juros de custeio da produção

36

FINANCEIRIZAÇÃO

Fonte:http://www.nytimes.com - 2011/05/27

37

PERSPECTIVAS

Projeções do USDA, 2021

Fonte: USDA Agricultural Projections to 2021.

38



PERSPECTIVAS

39



PERSPECTIVAS

40



PERSPECTIVAS

41

“O ingresso da China na importação de milho é o grande destaque da safra atual e as compras chinesas no mercado externo serão crescentes nos próximos anos”.

André Pessoa, Agroconsult



PERSPECTIVAS

42



PERSPECTIVAS

43

Em 10 dos últimos 11 anos vigorou a máxima de que quando o produto da agropecuária gaúcha cresce acima do PIB gaúcho, o PIB do Estado cresce acima do PIB brasileiro

Fonte: Carta de Conjuntura FEE nº 1 de 2012 (Martinho Lazzari)

A agropecuária e a economia gaúcha

O COMPLEXO SOJA NO RS

44

Fonte: CONAB e ABIOVE


Safra e Capacidade de Processamento

Em milhares de toneladas

45

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(p)

Cap. Processamento RS Cap. Processamento BRA (outros)

Safra RS Safra BRA (outros)

Safra

11,6

Processamento

5,5

Farelo

4,2 Disp. Interna1,1

Exportações3,1

Óleo

1,05 Disp. Interna0,57

Exportações0,48

Exportação5,8

Biodiesel0,5

Fonte: CONAB, SECEX/MDIC e estimativas do autor.

O Complexo Soja no RS - 2011

• Aproximadamente 80% da produção é exportada

• O Complexo Soja responde por 24% das

exportações do RS


46

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

Exportações Safra % Exportado

Evolução da produção e exportações

Fonte: CONAB e SECEX/MDIC


47

Código Empresas Localização Oleaginosas Processadas

Status

1 Agrodanieli Tapejara Soja Ativa

2 Baldo Encantado Soja Ativa

3 Bianchini Rio Grande Soja Ativa

3 Bianchini Canoas Soja Ativa

4 BSBIOS Passo Fundo Soja Ativa

5 Bunge Passo Fundo Soja Ativa

5 Bunge Rio Grande Soja Ativa

6 Camera Santa Rosa Soja e Canola Ativa

6 Camera Estrela Soja Ativa

6 Camera Estrela Soja/Canola/Girassol Parada

6 Camera São Luiz Gonzaga Soja Ativa

7 CLW Camaquã Soja Ativa

8 Coceagro Cruz Alta Soja Ativa

9 Giovelli Guarani das Missões Soja Ativa

9 Giovelli Guarani das Missões Soja Ativa

9 Giovelli Guarani das Missões Soja/Canola/Girassol Ativa

9 Giovelli Guarani das Missões Linhaça Parada

10 Granol Cachoeira do Sul Soja Ativa

11 Oleoplan Veranópolis Soja Ativa

12 Olfar Erechim Soja Ativa

13 Sebben Marau Soja Ativa

14 Solae do Brasil Esteio Soja Ativa

15 Warpol Giruá Soja/Canola/Girassol Ativa

16 Zaffari Passo Fundo Soja Parada

48

Empresas do complexo soja entre as 30 principais exportadoras do RS - 2011

Fonte: SECEX/MDIC


9 empresas = 23% das exportações do RS

49

Posição Empresa Valor (US$)

FOB)

Participação (%)

2 Bunge

Alimentos

1.189.940.509 6,13 3 Bianchini 940.035.964 4,84

4 ADM 690.881.887 3,56

7 Cargill 470.415.768 2,42

8 Louis Dreyfus

Commodities

423.120.258 2,18

10 Nidera

Sementes

317.045.813 1,63

16 Noble 249.974.756 1,29

25 BSBIOS 177.803.315 0,92

27 Camera

Agroalimentos

166.930.384 0,86

TOTAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*TOTAL 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*0

100000

200000

300000

400000

500000

600000

700000

800000

900000

1000000

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

Brasil Ecodiesel/Camera (Rosário do Sul)

Bianchini (Canoas)

BSBIOS (Passo Fundo)

Camera (Ijuí)

Granol (Cachoeira do Sul)

Oleoplan (Veranópolis)

Olfar (Erechim)

Total BR

DESAFIOS E OPORTUNIDADES: RS

Produção de biodiesel no RS (m3)

Fonte: ANP (2012)

50

2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013**2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013**0

300

600

900

1200

1500

1800

2100

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

Produção RS Capacidade Nominal RS Utilização da capacidade

Produção e capacidade instalada de biodiesel - RS


Em milhares de m3

Fonte: ANP.

Para o RS, tanto a mudança no regime mandatório quanto a efetividade do selo social são fundamentais

51

DESAFIOS E OPORTUNIDADES: RSInvestimentos em biodiesel

~15% da capacidade total

Multinacionais

Nacionais do RS

~9% da capacidade total

Fonte: ANP (2012)

52

Empresa Cidade Estado Status Capacidade m3/anoADM Rondonópolis MT Operando 486720Cargill Três Lagoas MS Operando 252000ADM Joaçaba SC Autorizada 183600Bunge Nova Mutum MT Autorizada 148964,4Noble Rondonópolis MT Autorizada 248400

1.319.684,40Total

Empresa Cidade Estado Status Capacidade m3/anoBocchi Muitos Capões RS Autorizada 86400Fuga Couros Camargo RS Autorizada 108000Três Tentos Ijuí RS Autorizada 180000Oleoplan Veranópolis RS Autorizada 90000Oleoplan Ponta Grossa PR Autorizada 378000

842400Total

Será necessário elevar a produção sem a abertura de novas áreas de

floresta

O mercado consumidor europeu é sensível a questão ambiental


53


54


55

• A dependência da economia gaúcha em relação ao agronegócio é conhecida;

• A soja é a principal atividade agropecuária do RS e a atividade agropecuária mais

integrada no comércio internacional;

• O avanço da integração da cadeia de proteínas é fundamental para a redução das

desigualdades regionais do RS.

• Se por um lado é possível associar o avanço da soja à menor necessidade de mão de

obra por área, é impossível ignorar sua importância estratégica para a produção de

proteína animal (intensiva em mão de obra, industrial e agropecuária);

• Ao contrário do que ocorre no restante do Brasil, o RS não tem atraído investimentos

significativos das multinacionais na indústria da soja. O esgotamento da fronteira

agrícola, a pulverização da produção, o maior risco climático estão entre os fatores

explicativos.

CONSIDERAÇÕES FINAIS

56

CONSIDERAÇÕES FINAIS

• O biodiesel deu novo fôlego à indústria de processamento local, inclusive

viabilizando novos investimentos além dos limites territoriais do Estado;

• É preciso atuar de forma coordenada em duas frentes:

i) Do lado da demanda pelos produtos: negociando a abertura dos mercados

internacionais mais dinâmicos para o setor de carnes suína e de frango;

ii)Do lado da oferta: solucionando os entraves tributários que inviabilizam a

elevação do processamento local (a level playing field).

• O RS possui características que o qualificam a concorrer por investimentos em

nichos de mercados que tendem a se tornar cada vez mais importantes, tais como

o desenvolvimento de produtos nutricionais e alternativas aos produtos

lácteos e livres de pressão ambiental.

57

Cadeias globais de valor no agronegócio rodrigo feix

News & Politics

Transcript of Cadeias globais de valor no agronegócio rodrigo feix