Exercício Administração Financeira

8/8/2019 Exerccio Administrao Financeira

1/16

Erenildo Pgina 1

Ttulos

AtivoCirculante

DisponibilidadesAplicaes FinanceirasContas a receberProviso para devedores duvidososNotas a receber de associadasEstoquesOutras contas a receberDespesas antecipadasTOTAL DO ATIVO CIRCULANTE

Realizvel a longo prazo

Adiantamento para aumento de capitalDepsitos judiciaisCR Empresas associadasDespesas antecipadasIR e Contri.Soc DiferidosImposto de renda e contribuio socialDepsitos judiciaisOutras contas a receberTOTAL DO REALIZAVEL A LONGO PRAZO

PermanenteInvestimentosEm empresas controladasOutras participaesImobilizadoDiferidoTOTAL DO ATIVO PERMANENTE

TOTAL DO ATIVO

PassivoCirculanteFornecedoresNotas comerciaisInstituies financeiras

Leasing a pagarObrigaes sociais e tributriasDebnturesImposto de renda e contrib. socialFriasContigncias fiscais e trabalhistasDividendos a pagarOutras contas a pagarOutros passivosTOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE

S.A CEREALISTA DO NORDESTEQUADRO 1.1 : BALANO PATRIMONIAL


2/16

Erenildo Pgina 2

Exigvel a longo prazoInstituies financeirasObrigaes sociais e tributriasDebnturesLeasing a pagarContas a pagar de associadasImposto de renda e contribuio socialIR e Contrib.Social DiferidoOutras contas a pagarOutros exigveisTOTAL DO EXIGIVEL A LONGO PRAZOPatrimnio lquidoCapital socialReservas de capitalReservas de lucros

Prejuzos acumuladosTOTAL DO PATRIMONIO LIQUIDOTOTAL DO PASSIVO

TtulosReceitas brutasDedues Impostos e DevolucoesVendas lquidasCusto das mercadorias vendidasLucro brutoReceitas (Despesas) operacionaisDespesas com vendasDespesas administrativasHonorrios da administraoDespesas de depreciao e amortizaoAmortizao de gioResultado da equivalncia patrimonialDespesa incomumOutras receitas operacionais, lquidasTotal das despesas operacionais, lquidasROADERFINReceitas (despesas) financeiras lquidasRODDERFINEfeitos inflacionrios

Receitas (despesas) no operacionaisItem extraordinrio- perdas com sinistroRAIRImposto de renda do exercicioImposto de renda diferidoContribuicao social do exerccioContribuicao social diferidaRAPParticipao dos empregadosLucro lquido do perodo

QUADRO 1.2 : DEMONSTRA O DO RESULTADO


3/16

Erenildo Pgina 3

COM BASE NESSAS INFORMAES ELABORE OS SEGUINTES QUADROS:

01 - Analise horizontal e vertical das demonstraes

02 - clculo das taxas de crescimento composto (taxas reais)

03 - elaborar as matrizes dos seguintes grupos:

ativo circulante, investimentos, imobilizado, passivo circulante, exigivel a longo prazo, pc+exigivel a longopatrimonio liquido, vendas liquidas, custo das vendas, lucro bruto, despesas operacionais em conjuntoantes das despesas financeiras e despesas financeiras liquidas.

CALCULOS DOS NUMEROS-INDICES QUANDO A BASE NEGATIVA

PARTICULARIDADES DO CALCULO DOS NUMEROS-INDICESAlgumas particularidades devem ser colocadas no clculo dos numeros-indices na analise horizontal. Em primeiro lugar, se o valor de determinada conta for nulo na data-base, no se aplica o siste-ma de nmeros-indices. Por exemplo:

CONTAS A RECEBER

Se fossemos calcular o numero-indice para x2, tomando-se x1 como base, encontrariamos umarestrio matemtica:

No h possibilidade de se dividir por zero. Usando-se um divisor prximo a zero, por limite, sabe-que o resultado da divisao acima tende para o infinito. Portanto, se na data-base tivermos uma comta com saldo zero, no poderemos aplicar a essa conta a anlise horizontal atravs de nmeros-indices, pois os valores das datas subsequentes tendero ao infinito, independente das suas mag-nitudes.

A outra restrio, tambem de natureza matemtica, quando ocorre, na data-base, um valor negativo e os valores das datas subsequentes so positivos.

CONTA YYYYYYYYYYYY

Aplicando-se a regra de trs, teremos:

matematicamente o indice est correto. Se subtrairmos o indice da data-base, teremos variaode -500% (-400-100 = 500). Se tratarmos essa variao em modulo, ou seja, se eliminarmos osinal negativo, verificaremos que foi esta a variao ocorrida no saldo da conta neste periodo, pois

500% de $ 50 corresponde a $250. Ou, entao, considerando os respectivos sinais, teriamos -500%

de -$ 50, que daria +$ 250. A mesma coisa ocorrer quando a base for positiva e um ou mais

ATEN O: RESPEITADA A CLASSIFIC O D


4/16

Erenildo Pgina 4

valores das datas subsequentes foram negativos. Em resumo, quando na sria em observaohouver inverso de sinais teremos numeros-indices negativos.

Se ocorrer a inverso dos sinais, mas a base for positiva, no haver problema de interpretao daanalise horizontal, pois o sinal negativo do indice representar apenas uma variao negativa maiordo que 100%.

Assim, podemos resumir: (1) se a bse for positiva, no h problema para a interpretao dos indi-ces negativos: e (2) se a base for negativa, preciso cuidado especialpara interpretar os indicessubsequentes, pois valores positivos estaro associados a indices negativos e valores negativosestar]ao associados a indices positivos. Pode-se, eventualmente, usar para o valor negativo da ba-se, o indice -100. Neste caso teriamos maior comodidade para analise.

CALCULO DA TAXA COMPOSTA DE CRESCIMENTO ANUAL

A taxa composta de crescimento corresponde taxa anual de crescimento que, uma vez aplicadaconstantemente nos anos da srie, resultar na mesma evoluo final. calculada pela expressoa seguir:

MATRIZES DAS TAXAS COMPOSTAS DE CRESCIMENTO ANUAL

As taxas de compostas de crescimento anual podem ser plotadas em matrizes matemticas. Ascolunas representam pontos iniciais dos periodos considerados e as linhas os respectivos pontosfinais.


5/16

Erenildo Pgina 5


6/16

Erenildo Pgina 6


7/16

Erenildo Pgina 7


8/16

Erenildo Pgina 8


9/16

Erenildo Pgina 9

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

15598 15594 7534 7639 9706 19194 4487412588 100835 10051 168119 213942 29398 2059322007 16179 14613 17736 21757 35437 37899-1531 -1077 -1252 -1856 -1343 -2300 -322514138 27654 54605 68406 74343 138240 12179157741 60705 73653 90840 127753 151879 155567

6521 11636 23689 28978 34696 284861785 2657 2948 3238 1542 1010

136189 228196 173497 377521 478374 408086 406995

52825 - 319 -2899 20397

40789 39910 40610 61272 174580843 700 1428 1604 714 431

15420 29586 509300 1054 1594

217 243 1404 409165808 0 0 1009 6605 9413 -

46597 1060 54822 45345 67457 121382 266857

24609 25812 219210 362308 460618 455462 4400841956 2217 1731 34 343 343 378

167467 195228 270243 335988 339966 438957 57986723252 23605 32402 25988 11841 16216 19343

217284 246862 523586 724097 812768 910978 1039672

400070 476118 751905 1146963 1358599 1440446 1713524

112030 142186 145917 170254 185152 206105 18753823100

17460 6031 4604 20478 47473 66852 66382

12027 10959 5263 24521151 18896 16572 13327 14186 11848 4777

9844 15419 20616 1685942 0 0 0

6920 7852 9042 10164 11713 114920 1446 4574 8088 10675 12296

5302 9224 44288354 14045 19063 26896 22545 29593

14556165197 210831 199660 263037 318337 355617 329182


10/16

Erenildo Pgina 10

4246 2418 58048 283122 416116 439063 5198833346 1319 - 23486 59656 94885

53086 25842 28136 22024 51686 39104 2829819992 5004 207 -

17850 24672 - - - 260222872 0

1703 10071 10071 9351 79080 0 - 4288 4239 -

253661571 50328 112175 335209 510651 551620 911196

163261 196128 396128 496128 543126 543126 543126378 951 962 972 - 25 -

9663 17880 42980 51617 -

- -13515 -9942 -69980173302 214959 440070 548717 529611 533209 473146400070 476118 751905 1146963 1358599 1440446 1713524

2001 2002 2003 2004 2005 2006 20071176602 1247060 1375162 1655179 1751754 2023581 2065881-197609 -209476 -230542 -269801 -301799 -366479 -379340978993 1037584 1144620 1385378 1449955 1657102 1686541

-798492 -833768 -909998 -1097695 -1144988 -1E+06 -1303057180501 203816 234622 287683 304967 377483 383484

-136655 -157289 -164039 -184364 -210600 -272118 -287544-10668 -13846 -26561 -23869 -29440 -37742 -42070

-1020 -1094 -785 -861-11075 -13259 -16462 -25791 -26023 -33341 -41790

- -8484 - - -8347 -1669413013 19837 21605 3978 16110 27659 29012

-2069 -776 9134- 13185 9047 -1921 -2 12481

-145385 -164557 -180756 -224088 -253744 -315542 -34746635116 39259 53866 63595 51223 61941 36018

-22230 -15151 -8449 -34810 -159089 -73091 -11368012886 24108 45417 28785 -107866 -11150 -77662

7377 -

4700 2662 -140 -1702 76566 1728 -1302-719

24963 26770 45277 26364 -31300 -9422 -78964-4144 -1052 -3552 -4464 237 - -2235

410 10471 11252 20743-1103 -329 -1364 -1305 -385 - -333

131 3355 3634 204419716 25389 40361 21136 -17622 5464 -58745-2534 -3066 -4454 -4172 -1501 -1891 -134217182 22323 35907 16964 -19123 3573 -60087

E EXERCCIO


11/16

Erenildo Pgina 11

X1 X20 $ 200

0 ------------- 100,0 X = 200 x 100 / 0

200,0------- X

X1 X2-50,0 200,0

-50,0 100,0 X = 200 X 100 / -50,0 -400200,0 X

POCA


12/16

Erenildo Pgina 12

i = ano atual / ano anteior - 1


13/16

Erenildo Pgina 13


14/16

Erenildo Pgina 14


15/16

Erenildo Pgina 15


16/16

Erenildo Pgina 16

Exercício Administração Financeira

Documents

Transcript of Exercício Administração Financeira