Mensagem do Patrocinador Livro Mercado de Capitais

A IMPORTNCIA ATRIBUDA PELA PETROBRAS AO MERCADO

DE CAPITAIS

A histria, o crescimento e o fortalecimento da Petrobras esto diretamente associa-dos ao mercado de capitais. Desde a sua criao, em 1953, a Petrobras vem sendo ca-pitalizada atravs de seus instrumentos fi nanceiros com recursos oriundos do mercado de capitais. Obteve registro na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro em 21 de agosto de 1956 e teve seu primeiro negcio em bolsa em dezembro de 1957. Hoje, conta com mais de 600 mil investidores, acionistas e cotistas, e suas aes so negociadas no s na Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa), mas tambm na Bolsa de Nova York (NYSE), na Latibex (em Madri, na Espanha) e na Bolsa de Comrcio de Buenos Aires (BCBA). Sempre apresentando um alto grau de liquidez e slida valorizao. Hoje a empresa mais negociada na Bovespa e um dos ADRs mais negociados na NYSE.Um dos pilares de sua estratgia de crescimento a utilizao do mercado de capi-

tais para o fi nanciamento de suas operaes e no alongamento do perfi l de sua dvida, viabilizando projetos tanto nas reas de explorao e produo assim como na criao, desenvolvimento e ampliao de seu parque industrial de refi no. Da mesma forma, o desenvolvimento de todo o processo de logstica e transporte de petrleo e derivados, bem como investimentos na infra-estrutura para comercializao do gs natural e no seg-mento de biocombustveis. Dessa forma, a Petrobras est hoje posicionada entre as trs maiores das Amricas e uma das maiores corporaes do mundo com aes negociadas em bolsa, com uma das maiores taxas de crescimento no setor de petrleo e gs natural. Ainda dentro desse contexto, a descoberta do pr-sal, na regio compreendida en-

tre as bacias de Santos e Esprito Santo, indica um potencial de volume de leo e gs que, se confi rmados, elevaro signifi cativamente as reservas da Petrobras e do pas. Desse modo, colocando-os em um seleto grupo de empresas e pases com grandes reservas de petrleo. Para chegar a esses reservatrios, a Petrobras vem superando muitos desafi os tecnolgicos. A camada de sal possui cerca de dois mil metros de espessura, e a profundidade fi nal dos poos chega a mais de sete mil metros abaixo da superfcie do mar, em guas ultraprofundas.

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Hoje, a Petrobras atua em mais de 25 pases, e, diante das mudanas ocorridas no cenrio econmico mundial, em que a globalizao dos mercados de capitais j uma realidade, com a eliminao ou reduo das fronteiras fi scais e alfandegrias, aliado maior liberdade de trnsito de moeda estrangeira. Isso propiciou a acelerao, facilitando ainda mais o desenvolvimento das telecomunicaes e colocando o Brasil ao alcance de investimentos internacionais, exigindo uma resposta adequada a esse novo desafi o. Adicionalmente a esse desafi o, a divulgao do plano de investimentos da Petrobras, para o perodo 2008-2012, revelou a necessidade de investimentos na ordem de US$ 112,6 bilhes. Aps a obteno do Grau de Investimento em 2005, a Petrobras continuou obten-

do melhorias em sua classifi cao de risco. A reduo do custo de captao e o acesso a novos investidores permitiram companhia uma melhor gesto de seu passivo, atra-vs do pr-pagamento de dvidas antigas e substituio por dvidas novas com custo inferior. Alm disso, a Petrobras est pelo segundo ano consecutivo no ndice Mun-dial de Sustentabilidade Dow Jones e no ndice de Sustentabilidade Empresarial (da Bovespa). So reconhecimentos da excelncia operacional e fi nanceira da Petrobras, que ratifi cam a sustentabilidade da companhia e a sua capacidade de gerar crescimen-to e retorno aos acionistas com responsabilidade social e ambiental.Nesse contexto, a obteno de fi nanciamento para seus investimentos e capital

de giro tem tido como fonte principal os recursos gerados pela sua atividade opera-cional, complementados por dvidas de curto e longo prazo, projetos estruturados e operaes bancrias. Dentre os diversos instrumentos utilizados, a prtica de emisso de ttulos no Brasil e no exterior vem resultando numa melhor alocao na estrutura de capital da empresa, reduzindo a dvida de curto prazo em relao dvida total, e, conseqentemente, melhorando a exposio fi nanceira da companhia.A Petrobras entende que, dada a sua importncia no mercado, deve tambm de-

senvolver esforos no sentido de informar, educar e incentivar a participao de in-vestidores, independente do tamanho ou potencial de investimento, de forma perma-nente, buscando sempre um tratamento o mais equnime possvel.O mercado de capitais, em particular o brasileiro, est vivendo um momento

propcio e vem sendo desenvolvido, decorrente de um cenrio positivo para o pas, trilhando um caminho de crescimento econmico planejado e sustentvel. Onde o aumento da oferta de crdito , sem dvida, um dos pilares para o desenvolvimento. nesse ambiente que temos grande satisfao e orgulho em participar do desenvolvi-mento do mercado de capitais. A Petrobras sente-se honrada em patrocinar este livro, por entender que a amplia-

o do conhecimento das pessoas sobre o mercado de capitais ser de suma importn-cia para o fortalecimento desse mercado.

A BDiretor Financeiro e de Relaes com Investidores

Petrleo Brasileiro S.A. Petrobras

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