Prof. Edmilson Santos Assunção, Ms.

Prof. Edmilson Santos Assunção, Ms. Prof. Edmilson Santos Assunção, Ms.

Rua Espírito Santo, 1570 – apto. 1702 – Centro

Fone: (043) 9994-0299 – e-mail: [email protected]

LONDRINA - PR

2

Conheça o professor

Atuou como professor no cursos de graduação das seguintes Instituições: FAFIMAN – Mandaguari-PR, FECEA Apucarana-

PR, UEM Maringá-PR, FAFIJAN – Jandaia do Sul-PR e FACULDADE INTEGRADO Londrina-PR. Ex-palestrante do Banco do Brasil, onde atuou como educador da UNIBB e

Gerente de Agência. Professor dos cursos de pós-graduação nos seguintes Institutos: FECEA – Apucarana,

FAFIJAN – Jandaia do Sul, Univel – Cascavel e Foz do Iguaçu, INBRAPE – Londrina, FACCAR – Rolândia, FAFIPA – Paranavaí, FAFIJA – Jacarezinho e SOMAY – Londrina-PR;

Faculdade Estácio de Sá – Campus de Ourinhos, Faculdades Salesianos de Lins e Araçatuba, FEMA – Assis, UNIFEV – Votuporanga e FACCAT – Tupã-SP; e UNIDERP –

Dourados e Campo Grande-MS.

3

Conheça o professor

Formado em Ciências Contábeis. Pós-Graduado em Assessoria a Mini, Pequena e

Média Empresa – Fundação Dom Cabral – Belo Horizonte - MG, Contabilidade Empresarial e

Auditoria pela FACCAR – Rolândia – PR, MBA em Administração Estratégica pela USP-SP e MBA em Finanças Corporativas pela FGV-RJ.

Mestre em Gestão de Negócios pela Universidade Federal de SC.

Certificado pela ANDIMA em Investimentos Financeiros.

CONTEÚDO PROGRAMÁTICO: 1. INTRODUÇÃO- Análise de crédito- Limite de crédito2. ANÁLISE ECONÔMICA E FINANCEIRA- Análise econômica- Análise financeira3. OS CINCO “Cs” DO CRÉDITO- Caráter - Capacidade- Capital- Cadastro- Condições4. ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO- A pessoa jurídica- A pessoa Física- A) massificado B) produtor rural

Programa

Programa

5. COMITÊS DE CRÉDITO- Alçadas individuais- Alçadas em comitês- Alçadas superiores6. ANÁLISES DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS- Balanços patrimoniais- Demonstrações de resultados- Análises de índices e tendências 7. FLUXO DE CAIXA- Método direto Método indireto

Programa

8. GARANTIAS EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO- Aspectos gerais sobre garantias- Garantias fidejussórias ou pessoal – aval e fiança- Garantias reais:- A) penhor- B) caução- C) alienação fiduciária- D) Hipoteca9. DEFINIÇÃO DE RISCOS- Definições básicas- Risco de crédito- Risco de liquidez- Risco político10.PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO- Empréstimos e finanças- Estruturação de Negócios, pessoal e Organização- Iniciação de Risco e Estruturação- Monitoramento, Manutenção e Cobrança das transações

Gerenciamento de portfólio

O ambiente

• O mundo de constantes mudanças.

• A velocidade das informações.

• As tecnologias das informações.

• O mundo de constantes mudanças.

• A velocidade das informações.

• As tecnologias das informações.

O profissional e a contextualização

Postura voltada para a busca

do conhecimento

Postura voltada para a busca

do conhecimentoPostura voltada para

o mercado

Postura voltada para

o mercadoPostura voltada a carreira

profissional

Postura voltada a carreira

profissional

Postura voltada para a

qualidade de vida

Postura voltada para a

qualidade de vida

9

Economia americana: déficit do tesouro - guerra

Efeito China: revisão investimento

MUNDIAIS

Petróleo: especulação e guerra

Desvalorização do dólar no mundo

ANÁLISE DE FATORES ECONÔMICOS

10

CONTROLE DA INFLAÇÃO

BALANÇA COMERCIAL

NACIONAIS

SUPERÁVIT PRIMÁRIO

CRESCIMENTO ECONÔMICO


11

RISCO PAÍS - MELHORA

BUSCA DE NOVOS MERCADOS

NACIONAIS

CÂMBIO FAVORÁVEL

QUEDA DO ENDIVIDAMENTO


12

CONCORRÊNCIA

INGERÊNCIAS POLÍTICAS

AMBIENTE

EXTERNO CARGA TRIBUTÁRIA

REDUÇÃO DA TAXA DE JUROS

A EMPRESA

13

COMPRAS

PRODUÇÃO

AMBIENTE

INTERNO CONTROLE DE QUALIDADE

GERENCIAMENTO FINANCEIRO

A EMPRESA

14

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO

CAPITAIS DE TERCEIROS

ANÁLISE DO

EMPREENDIMENTO CAPITAIS PRÓPRIOS

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

A EMPRESA

ANÁLISE DAS INFORMAÇÕES

“FEELING” E BOM SENSO

VARIÁVEIS:

- Externas e Internas

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES

SUBSTISTEMAS: mercado, etc

COMPETÊNCIA EMPRESARIAL

ANÁLISE DE CRÉDITO

PARTICIPAÇÃO NO ENDIVIDAMENTO

PRAZO PARA REANÁLISE

VARIÁVEISAGILIDADE AO PROCESSO

ACOMPANHAMENTO SISTEMÁTICO

MUDANÇAS DE PORTFÓLIO

LIMITE DE CRÉDITO

Pressão por desempenho

Taxa de expansão

RISCOInexperiência profissional

Nível da concorrência

Tomada decisão

CRÉDITO

CARÁTER

CAPACIDADE

OS CINCO “Cs”

DO CRÉDITO

CAPITAL

CADASTRO

CONDIÇÕES

CRÉDITO

CARÁTERCARÁTER CONSISTE NA AVALIAÇÃO HISTÓRICA DO POTENCIAL

DEVEDOR, QUANTO À SUA IDONEIDADE EM SALDAR OS

COMPROMISSOS ASSUMIDOS.

OS CINCO “CS” DO CRÉDITOOS CINCO “CS” DO CRÉDITO

ASPECTOS

RELEVANTES

ATRASOS EM OPERAÇÕES

PROTESTOS E EXECUÇÕES

CENTRAL DE RISCOS

PESQUISAS DA EMPRESAS E DOS SÓCIOS

CAPACIDADE

CAPACIDADE É FUNDAMENTAL MENSURAR EM VALORES MONETÁRIOS,

O LIMITE DE CRÉDITO DO PROPONENTE.


ASPECTOS

RELEVANTES

TRADIÇÃO DA ATUAÇÃO DOS SÓCIOS

CAPACIDADE DE PRODUÇÃO

GRAU DE TECNOLOGIA

TRADIÇÃO DA ATUAÇÃO DA EMPRESA

CAPITALCAPITAL É A AVALIAÇÃO DA SITUAÇÃO PATRIMONIAL DO PROPO

NENTE, LEVANDO-SE EM CONTA AS SUAS DECISÕES DE

“USOS DE RECURSOS” R OBTENÇÃO DE “FONTES DE RE

CURSOS” PARA SUAS ATIVIDADES.


ASPECTOS

RELEVANTES

RELAÇÃO DE BENS – ACUMULO DE RIQUEZAS

ENDIVIDAMENTO SOBRE PATRIMÔNIO

COMPORMENTO SOCIAL DOS EMPRESÁRIOS

RENDA MENSAL/ANUAL – GERAÇÃO DE RECURSOS

CADASTROCADASTRO É O CONJUNTO DE DADOS E INFORMAÇÕES A RESPEITO

DA PESSOA FÍSICA OU JURÍDICA, QUE PERMITE AO

A INSTITUIÇÃO CONCEDER CRÉDITO COM O NÍVEL

DE SEGURANÇA DESEJADO.


ASPECTOS

RELEVANTES

RENDA OU CAPACIDADE DE GERÁ-LAS

BENS MÓVEIS E IMÓVEIS

FONTES DE REFERÊNCIAS

DADOS PROFISSIONAIS

CONDIÇÕESCONDIÇÕES

A AVALIAÇÃO DAS CONDIÇÕES DA PESSOA FÍSICA OU

JURÍDICA REFERE-SE A FATORES EXTERNOS QUE POS

SAM AFETAR SUAS ATIVIDADES


ASPECTOS

RELEVANTES

INTERFERÊNCIAS GOVERNAMENTAIS

GLOBALIZAÇÃO

COMPORTAMENTO DO MERCADO

CONCORRÊNCIA

ANÁLISE ECONÔMICA

PATRIMÔNIO

RENTABILIDADE

RELAÇÃO ENTRE AS FONTES DE RECURSOS

CAPACIDADE DE PAGAMENTO

RENTABILIDADE

ANÁLISE FINANCEIRA

CICLO FINANCEIRO

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

SALDO DE TESOURARIA

CRÉDITO

RISCO DE CRÉDITO

RISCO FIDUCIÁRIO

RISCOS

PRINCIPAIS

RISCO DE LIQUIDEZ

RISCO POLÍTICO

DEFINIÇÃO DE RISCO

RISCO DE CRÉDITORISCO DE CRÉDITO

É O RISCO NORMAL ENVOLVIDO EM QUALQUER OPERA

ÇÃO DE CRÉDITO. O CONJUNTO DE VARIÁVEIS ANALI-

DAS QUANDO DA APROVAÇÃO DO CRÉDITO E DA OPE-

ÇÃO, IRÃO DETERMINAR O NÍVEL DESTE RISCO.

É O RISCO NORMAL ENVOLVIDO EM QUALQUER OPERA

ÇÃO DE CRÉDITO. O CONJUNTO DE VARIÁVEIS ANALI-

DAS QUANDO DA APROVAÇÃO DO CRÉDITO E DA OPE-

ÇÃO, IRÃO DETERMINAR O NÍVEL DESTE RISCO.

RISCO FIDUCIÁRIORISCO FIDUCIÁRIO

TRATA-SE DE RISCO ENVOLVIDO NA ADMINISTRAÇÃO

DE CAPITAIS DE TERCEIROS QUE POSSA GERAR EVEN-

TUAIS RECLAMAÇÕES. POR ISSO, O PERFIL DO ADMI-

NISTRADOR TENDERÁ A PRINCÍPIOS DE ÉTICA E PRU-

DÊNCIA.

TRATA-SE DE RISCO ENVOLVIDO NA ADMINISTRAÇÃO

DE CAPITAIS DE TERCEIROS QUE POSSA GERAR EVEN-

TUAIS RECLAMAÇÕES. POR ISSO, O PERFIL DO ADMI-

NISTRADOR TENDERÁ A PRINCÍPIOS DE ÉTICA E PRU-

DÊNCIA.

RISCO DE LIQUIDEZRISCO DE LIQUIDEZ

NO SETOR FINANCEIRO, A ANÁLISE DESTE RISCO, ENGLOBA TODOS OS DEMAIS, BUSCANDO EVITAR SUR-

PRESAS PARA A INSTITUIÇÃO. EX: CASAMENTO DAS

OPERAÇÕES, CONCENTRAÇÕES DE OPERAÇÕES EM

DATAS PRÓXIMAS OU COM O MESMO CLIENTE.

NO SETOR FINANCEIRO, A ANÁLISE DESTE RISCO, ENGLOBA TODOS OS DEMAIS, BUSCANDO EVITAR SUR-

PRESAS PARA A INSTITUIÇÃO. EX: CASAMENTO DAS

OPERAÇÕES, CONCENTRAÇÕES DE OPERAÇÕES EM

DATAS PRÓXIMAS OU COM O MESMO CLIENTE.

RISCO POLÍTICORISCO POLÍTICO

O NOME DA INSTITUIÇÃO PODE VIR A SER AFETADA SEMPRE QUE INCORRERMOS EM ERROS QUE

PREJUDICAM POLITICAMENTE. BUSCAR O CUMPRIMENTO DA LEGISLAÇÃO OU NA ADOÇÃO DE

BOM SENSO E DA BOA PRÁTICA BANCÁRIA.

O NOME DA INSTITUIÇÃO PODE VIR A SER AFETADA SEMPRE QUE INCORRERMOS EM ERROS QUE

PREJUDICAM POLITICAMENTE. BUSCAR O CUMPRIMENTO DA LEGISLAÇÃO OU NA ADOÇÃO DE

BOM SENSO E DA BOA PRÁTICA BANCÁRIA.

EMPRÉSTIMOS/FIANÇAS

RISCOS

MEIOS

RISCO DE PREÇOS

EMPRÉSTIMOS/FIANÇASEMPRÉSTIMOS/FIANÇAS

É O RISCO ASSOCIADO À POSSIBILIDADE DO DEVEDOR FALHAR EM CUMPRIR SUAS OBRIGAÇÕES

CONTRATUAIS COM A INSTITUIÇÃO, QUANDO DO PAGAMENTO DE PRINCIPAL OU JUROS.

É O RISCO ASSOCIADO À POSSIBILIDADE DO DEVEDOR FALHAR EM CUMPRIR SUAS OBRIGAÇÕES

CONTRATUAIS COM A INSTITUIÇÃO, QUANDO DO PAGAMENTO DE PRINCIPAL OU JUROS.

RISCO DE PREÇORISCO DE PREÇO

EXISTE EM FUNÇÃO VOLATILIDADE DOS MERCADOS, DEPENDENDO DAS CIRCUNSTÂNCIAS, PODE ALTERAR

AS TAXAS DE JUROS E/OU PREÇOS DE OPERAÇÕES (ATIVAS OU PASSIVAS).

EXISTE EM FUNÇÃO VOLATILIDADE DOS MERCADOS, DEPENDENDO DAS CIRCUNSTÂNCIAS, PODE ALTERAR

AS TAXAS DE JUROS E/OU PREÇOS DE OPERAÇÕES (ATIVAS OU PASSIVAS).

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO

PESSOA JURÍDICA – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS.

PESSOA JURÍDICA – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS.

PESSOA FÍSICA – a) crédito massificadoPESSOA FÍSICA – a) crédito massificado

PESSOA FÍSICA – b) produtor ruralPESSOA FÍSICA – b) produtor rural

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO - PJ

CADASTRO: informações de mercado, central de risco e observações “in loco”

CADASTRO: informações de mercado, central de risco e observações “in loco”

PATRIMÔNIO: análise do Balanço, de índices e tendências. Faturamento e rentabilidade.

PATRIMÔNIO: análise do Balanço, de índices e tendências. Faturamento e rentabilidade.

TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado

TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado

ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO – PF - MASSIFICADO

CADASTRO: informações de mercado e central de risco.


RENDA: análise dos ganhos mensais para concessão de crédito e encarteiramento.

RENDA: análise dos ganhos mensais para concessão de crédito e encarteiramento.

TRADIÇÃO: pontualidade, experiência em negócios. Tratamento sistematizado.


ESTABELECIMENTO DE LIMITE DE CRÉDITO – PF – PRODUTOR RURAL



PATRIMÔNIO: análise do patrimônio. Capacidade de produção. Experiência no ramo.

PATRIMÔNIO: análise do patrimônio. Capacidade de produção. Experiência no ramo.



ESTRUTURA PATRIMONIAL

Balanço Patrimonial

Ativo Passivo Ativo Circulante

Ativo Realizável e Longo Prazo

Ativo Permanente

- Investimentos

- Ativo Imobilizado

- Ativo Diferido

Passivo Circulante

Passivo Exigível a Longo Prazo

Resultados de Exercício Futuros

Patrimônio Líquido

- Capital Social

- Reserva de Capital

- Reservas de Reavaliação

- Reservas de Lucros

- Lucros ou Prejuízos Acumulados

Disponibilidades

•Ativo•Circulante•Ativo•Circulante

Duplicatas a Receber

Estoques

BALANÇO PATRIMONIAL

Contas a Receber

Investimentos financeiros

Fornecedores

•Passivo•Circulante•Passivo•Circulante

Impostos a pagar

Salários a pagar


Encargos sociais

Empréstimos bancários

Ativo realizável a L. Prazo

•Outras •Informações•Patrimoniais

•Outras •Informações•Patrimoniais

Passivo Exigível a L. Prazo

Resultado de Exercício. Futuro



Ativo Permanente

Capital Circulante LíquidoCapital Circulante Líquido

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS

CCL = AC - PCCCL = AC - PC

Índice de Liquidez

Corrente

Índice de Liquidez

Corrente


LC = AC : PCLC = AC : PC

Índice de Liquidez

Seca

Índice de Liquidez

Seca


LS = (AC – E) : PCLS = (AC – E) : PC

Índice de Liquidez

Geral

Índice de Liquidez

Geral


LG = (AC + RLP):(PC + ELP)LG = (AC + RLP):(PC + ELP)

Prazo médio de

recebimento

Prazo médio de

recebimento


PMRV = (Dan + Dat) x 3602 x ROB

PMRV = (Dan + Dat) x 3602 x ROB

Prazo médio de

Permanência dos

Estoques

Prazo médio de

Permanência dos

Estoques


PMPE = (Ean + Eat) x 3602 x CMV

PMPE = (Ean + Eat) x 3602 x CMV

Prazo médio de

Pagamento das

Compras

Prazo médio de

Pagamento das

Compras


PMPC = (Fan + Fat) x 3602 x COMPRAS

PMPC = (Fan + Fat) x 3602 x COMPRAS

Como calcular

compras

Como calcular

compras


CMV = EI + C - EFCMV = EI + C - EF

CICLO OPERACIONALCICLO OPERACIONAL


CO = PMPE + PMRVCO = PMPE + PMRV

CICLO FINANCEIROCICLO FINANCEIRO


CF = PMPC - COCF = PMPC - CO

GIRO DO ATIVOGIRO DO ATIVO


GA = ROL : AT GA = ROL : AT

Margem Líquida

de Lucros sobre

Vendas

Margem Líquida

de Lucros sobre

Vendas


MLLSV = LL : ROL MLLSV = LL : ROL

Taxa de Retorno sobre

Investimento


Investimento


TRSI = LOL : AT X 100 TRSI = LOL : AT X 100






TRSPL = LL : PL X 100 TRSPL = LL : PL X 100

Imobilização do

Patrimônio

Líquido

Imobilização do

Patrimônio

Líquido


ICP = AP : PL ICP = AP : PL

1. Planejamento

2. Execução

3. Controle

4. Análise

5. Orçado

6. realizado

1. Planejamento

2. Execução

3. Controle

4. Análise

5. Orçado

6. realizado

INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROSINDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS

FLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXA

Segurança no processo de tomada de decisãoSegurança no processo de tomada de decisão

MÉTODOSMÉTODOS


FLUXO DE CAIXAFLUXO DE CAIXA

DIRETODIRETO

INDIRETOINDIRETO

1. RENTABILIDADE

2. ENDIVIDAMENTO

3. LIQUIDEZ SECA

4. LIQUIDEZ CORRENTE

5. PARTICIPAÇÃO DE

CAPITAIS DE TERCEI

ROS

1. RENTABILIDADE

2. ENDIVIDAMENTO

3. LIQUIDEZ SECA

4. LIQUIDEZ CORRENTE


CAPITAIS DE TERCEI

ROS


TERMÔMETRO DE KANITZTERMÔMETRO DE KANITZ

FI =(0,05X1)+(1,65X2)+(3,55X3)-(1,06X4)-(0,33X5)FI =(0,05X1)+(1,65X2)+(3,55X3)-(1,06X4)-(0,33X5)

1. RENTABILIDADE1. RENTABILIDADE



X1 = LUCRO LÍQUIDO : PATRIMÔNIO LÍQUIDOX1 = LUCRO LÍQUIDO : PATRIMÔNIO LÍQUIDO

2. ENDIVIDAMENTO2. ENDIVIDAMENTO



(AC + RLP)X2 = --------------- (PC + ELP)

(AC + RLP)X2 = --------------- (PC + ELP)

3. LIQUIDEZ SECA3. LIQUIDEZ SECA



ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUESX3 = ------------------------------------------------

PASSIVO CIRCULANTE

ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUESX3 = ------------------------------------------------

PASSIVO CIRCULANTE

4. LIQUIDEZ CORRENTE4. LIQUIDEZ CORRENTE



ATIVO CIRCULANTEX4 = --------------------------------------- PASSIVO CIRCULANTE

ATIVO CIRCULANTEX4 = --------------------------------------- PASSIVO CIRCULANTE


CAPITAIS DE TERCEIROS5. PARTICIPAÇÃO DE

CAPITAIS DE TERCEIROS



PASSIVO CIRCULANTE + E. L. P.X5 = ---------------------------------------

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

PASSIVO CIRCULANTE + E. L. P.X5 = ---------------------------------------

PATRIMÔNIO LÍQUIDO



77

66

55

44

33

22

11

00

-1-1

-2-2

-3-3

-4-4

-5-5

-6-6

-7-7

SOLVENTE

PENUMBRA

INSOLVENTE

71

AC

ACFPCF

P C

ACC PCC

PNCELPREFPL

ARLP

eAP

ANC

ENFOQUE SISTÊMICO ENFOQUE SISTÊMICO

72

Aplicações cíclicas Fontes cíclicas

Estoque

Clientes

Adiantamentos a clientes

Despesas antecipadas

Outras

Fornecedores

Salários a pagar

Encargos a recolher

Impostos a pagar

Adiantamentos de clientes

Outras

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

73

ATIVO = APLICAÇÕES

ACF1

ACC3

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5

PASSIVO = FONTES

PCF2

PCC4

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6

ST

NCG

CDG

ST = 1 – 2

NCG = 3 – 4

CDG = 6 – 5

74

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (ROL) 800

( - ) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (CPV) 500

( - ) DESPESAS ADMINISTRATIVAS 50

( - ) DESPESAS COM VENDAS 50

(+) DEPRECIAÇÕES 60

= LUCRO BRUTO OPERACIONAL 260

( - ) Δ NCG 200

= FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 60

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL

LUCRO BRUTO OPERACIONAL (LBO) 260

( - ) DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS 20

( - ) PROVISÃO PARA IMPOSTO DE RENDA 20

( - ) DEPRECIAÇÕES 0

( - ) DIVIDENDOS 0

= AUTOFINANCIAMENTO 220

75

SALDO DE TESOURARIA

ST = ACF – PCF

ST = CDG - NCG

ou

76

EFEITO TESOURA

1 2 3

NCG 250 600 1200

CDG 200 300 400

N C G

C D G

0

2 0 0

4 0 0

6 0 0

8 0 0

1 0 0 0

1 2 0 0

1 4 0 0

0 1 2 3 4

A N O S

$

77

FATORES INTERNOS

Sistemática queda dos índices de liquidez

Crescimento da NCG em níveis superiores ao do CDG (efeito tesoura)

Excesso não justificado de Ativo Fixo, causando atrofiamento do Ativo

Circulante

OVERTRADE

Lucro líquido muito baixo em relação ao

movimento dos negócios

Estado crônico de escassez de disponibilidade

78

FATORES INTERNOS

Declínio acentuado de vendas reais

Obsoletismo do produto

Ciclo financeiro decrescente

OVERTRADE

Elevado nível de participação das despesas financeiras em relação às vendas

Excesso de produção ou de estocagem não absorvido pelo mercado

Distribuição excessiva de lucros

79

FATORES INTERNOS

Alto grau de centralização decisória combinado com o espírito de ambição do

dirigente, que resulte em crescimento desordenado e não planejado da

empresa

Conflito familiar e/ou de sócios, com

reflexos no ambiente organizacional

Envolvimento extraconjugais, de forma comprometedora

OVERTRADE

Ausência de preocupações com o processo sucessório

80

FATORES INTERNOS

Dificuldade em pagar débitos de funcionamento

Greve de funcionários e/ou problemas na força de trabalho

Capacidade ociosa interferindo negativamente no desempenho global da empresa

OVERTRADE

Máquinas e equipamentos obsoletos, com reflexo negativo na competição junto ao

mercado

81

FATORES INTERNOS

Constante devolução de vendas

Envolvimento excessivo em atividades político-partidárias

OVERTRADE

Localização inadequada, por decisão empresarial

Despreparo para atingir o estágio seguinte (de pequeno para médio e de médio para

grande)

82

FATORES EXTERNOS

Globalização da economia

Taxas alfandegárias

Custo país

OVERTRADE

Novas tecnologias

83

FATORES EXTERNOS

Empresa operando sob efeito “sanduíche”, ou seja: adquire

insumos/produtos de fornecedores oligopolizados que ditam abusivamente os preços e, na outra ponta, vende para

poucos clientes de alto poder de barganha (ES = F>E<C). Poderá ocorrer também, aquisição de insumos/produtos

em quantidade superiores à necessidade, por imposição de fornecedores

Dificuldades na contratação de mão-de-obra

OVERTRADE

Carga tributária abusiva

84

FATORES EXTERNOS

Greve de funcionários de fornecedores e de clientes, de sorte a interromper a

fluidez dos negócios

Sazonalidade do produto

Moda

OVERTRADE

Localização inadequada da empresa, por disposição legal

Recessão/estagflação/inflação

85

FATORES EXTERNOS

Intervenção governamental, via política econômica

Perda de fornecedor essencial, mercado, franquia, etc

Aumento da concorrência

OVERTRADE

Barreiras alfandegárias

Gastos forçados de adaptação para atender a exigências de entidades de controle do meio

ambiente

Taxa de câmbio

1. ESTRATÉGIA DE

NEGÓCIOS,

PESSOAL

E ORGNIZAÇÃO

1. ESTRATÉGIA DE

NEGÓCIOS,

PESSOAL

E ORGNIZAÇÃO

PROCESSO DE APROVAÇÃO DE RISCO E CRÉDITO


Aspectos relevantesAspectos relevantesPLANO DE NEGÓCIOS

MERCADO ALVOMERCADO ALVO

CRITÉRIOS PARA ACEITAÇÃO DE RISCO

PESSOAL E ORGANIZAÇÃO

2. INICIAÇÃO DE

RISCO E

ESTRUTURAÇÃO

2. INICIAÇÃO DE

RISCO E

ESTRUTURAÇÃO



Aspectos relevantesAspectos relevantesINICIAÇÃO DO CRÉDITO

DOCUMENTAÇÃODOCUMENTAÇÃO

POLÍTICA, PRÁTICA E PROCEDIMENTOS

3. MONITORAMENTO,

MANUTENÇÃO E

COBRANÇAS DAS

TRANSAÇÕES

3. MONITORAMENTO,

MANUTENÇÃO E

COBRANÇAS DAS

TRANSAÇÕES



Aspectos relevantesAspectos relevantesADMINISTRAÇÃO DE RISCOS

RECONHECIMENTO DE PROBLEMASRECONHECIMENTO DE PROBLEMAS

ADMINISTRAÇÃO DE CRÉDITOS PROBLEMÁTICOS

4. GERENCIAMENTO

DO PORTFÓLIO

4. GERENCIAMENTO

DO PORTFÓLIO



Aspectos relevantesAspectos relevantes

INFORMAÇÕES GERENCIAIS

ESTRATÉGICA E POLÍTICA DE PORTFÓLIO

ALÇADASALÇADAS

POLÍTICA DECISÓRIAPOLÍTICA DECISÓRIA

INDIVIDUAIS

EM COMITÊSEM COMITÊS

SUPERIORES

GARANTIASGARANTIAS

NA CONCESSÃO DE CRÉDITO, A PRIMEIRA GARANTIA DA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA É O PRÓPRIO DEVEDOR,

ASSIM DEVE-SE TER O CONHECIMENTO GERAL DO PRETENDENTE AO CRÉDITO. PARA ISTO É FEITO O “CADASTRO” DO CLIENTE PARA, ATRAVÉS DELE,

CHEGAR-SE A UMA CONCLUSÃO DE SUA CAPACIDADE DE RETORNO DO CRÉDITO.

NA CONCESSÃO DE CRÉDITO, A PRIMEIRA GARANTIA DA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA É O PRÓPRIO DEVEDOR,

ASSIM DEVE-SE TER O CONHECIMENTO GERAL DO PRETENDENTE AO CRÉDITO. PARA ISTO É FEITO O “CADASTRO” DO CLIENTE PARA, ATRAVÉS DELE,

CHEGAR-SE A UMA CONCLUSÃO DE SUA CAPACIDADE DE RETORNO DO CRÉDITO.

GARANTIAS FIDEJUSSÓRIA OU PESSOALGARANTIAS FIDEJUSSÓRIA OU PESSOAL

DO PREFIXO LATINO “FIDES”, FÉ, SINCERIDADE, CRENÇA, CONFIANÇA, CRÉDITO, ESSE TIPO DE

GARANTIA É BASEADO NA FIDELIDADE DO GARANTIDOR EM CUMPRIR A OBRIGAÇÃO, CASO O

DEVEDOR NÃO O FAÇA.

DO PREFIXO LATINO “FIDES”, FÉ, SINCERIDADE, CRENÇA, CONFIANÇA, CRÉDITO, ESSE TIPO DE

GARANTIA É BASEADO NA FIDELIDADE DO GARANTIDOR EM CUMPRIR A OBRIGAÇÃO, CASO O

DEVEDOR NÃO O FAÇA.

GARANTIA FIDEJUS

SÓRIA OU PESSOAL

GARANTIA FIDEJUS

SÓRIA OU PESSOAL

AVAL

FIANÇA

AVALAVAL

AVAL É A GARANTIA PESSOAL DADA EM TÍTULO DE CRÉDITO. NO AVAL, O GARANTIDOR PROMETE PAGAR A

DÍVIDA, CASO O DEVEDOR NÃO O FAÇA. VENCIDO O TÍTULO, O CREDOR PODE COBRAR INDISTINTAMENTE

DO DEVEDOR OU DO AVALISTA. O AVAL É UMA GARANTIA TIPICAMENTE CAMBIÁRIA, OU SEJA, NÃO VALE EM CONTRATO, SOMENTE PODE SER PASSADA

EM TÍTULOS DE CRÉDITO.

AVAL É A GARANTIA PESSOAL DADA EM TÍTULO DE CRÉDITO. NO AVAL, O GARANTIDOR PROMETE PAGAR A

DÍVIDA, CASO O DEVEDOR NÃO O FAÇA. VENCIDO O TÍTULO, O CREDOR PODE COBRAR INDISTINTAMENTE

DO DEVEDOR OU DO AVALISTA. O AVAL É UMA GARANTIA TIPICAMENTE CAMBIÁRIA, OU SEJA, NÃO VALE EM CONTRATO, SOMENTE PODE SER PASSADA

EM TÍTULOS DE CRÉDITO.

FIANÇAFIANÇA

A FIANÇA É UMA OBRIGAÇÃO. É UM CONTRATO POR MEIO DO QUAL ALGUÉM, CHAMADO FIADOR, GARANTE O CUMPRIMENTO DA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR, CASO ESTE NÃO O FAÇA. EXISTEM TRÊS FIGURAS DISTINTAS:

FIADOR: AQUELE QUE SE OBRIGA A CUMPRIR, AFIANÇADO: O DEVEDOR PRINCIPAL E O BENEFICIÁRIO:

O CREDOR.

A FIANÇA É UMA OBRIGAÇÃO. É UM CONTRATO POR MEIO DO QUAL ALGUÉM, CHAMADO FIADOR, GARANTE O CUMPRIMENTO DA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR, CASO ESTE NÃO O FAÇA. EXISTEM TRÊS FIGURAS DISTINTAS:

FIADOR: AQUELE QUE SE OBRIGA A CUMPRIR, AFIANÇADO: O DEVEDOR PRINCIPAL E O BENEFICIÁRIO:

O CREDOR.

PENHOR •GARANTIAS

•GARANTIAS

CAUÇÃO

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA

HIPOTECA

PENHORPENHOR

CONCEITO: DE ACORDO COM A LEI, O PENHOR É A SUBMISSÃO DE UM BEM MÓVEL OU MOBILIZÁVEL EM

GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. Ex. Penhor mercantil e penhor rural.

CONCEITO: DE ACORDO COM A LEI, O PENHOR É A SUBMISSÃO DE UM BEM MÓVEL OU MOBILIZÁVEL EM

GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. Ex. Penhor mercantil e penhor rural.

CAUÇÃOCAUÇÃO

CONCEITO: DERIVADA DO PENHOR, A CAUÇÃO É GARANTIA INSTITUÍDA SOBRE BENS INCORPÓREOS, OU SEJA, SOBRE CRÉDITOS DO GARANTIDOR. NA CAUÇÃO O OBJETO DA GARANTIA É O DIREITO DO GARANTIDOR

REPRESENTADO PELO TÍTULO DE CRÉDITO E NÃO O TÍTULO EM SI.

CONCEITO: DERIVADA DO PENHOR, A CAUÇÃO É GARANTIA INSTITUÍDA SOBRE BENS INCORPÓREOS, OU SEJA, SOBRE CRÉDITOS DO GARANTIDOR. NA CAUÇÃO O OBJETO DA GARANTIA É O DIREITO DO GARANTIDOR

REPRESENTADO PELO TÍTULO DE CRÉDITO E NÃO O TÍTULO EM SI.

ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIAALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA

CONCEITO: A ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA OU ALIENAÇÃO EM GARANTIA É A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DE

UM BEM AO CREDOR PARA GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR O

QUAL PERMANECE NA POSSE DIRETA DO BEM, NA QUALIDADE DE DEPOSITÁRIO.

CONCEITO: A ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA OU ALIENAÇÃO EM GARANTIA É A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DE

UM BEM AO CREDOR PARA GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO DO DEVEDOR O

QUAL PERMANECE NA POSSE DIRETA DO BEM, NA QUALIDADE DE DEPOSITÁRIO.

HIPOTECAHIPOTECA

CONCEITO: A HIPOTECA É A ONERAÇÃO DE UM IMÓVEL, NAVIO OU AVIÃO EM GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. NESSA

GARANTIA NÃO HÁ A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DO BEM PARA O CREDOR, PORÉM O DEVEDOR NÃO

PODERÁ DISPOR DO BEM SEM O SEU CONSENTIMENTO.

CONCEITO: A HIPOTECA É A ONERAÇÃO DE UM IMÓVEL, NAVIO OU AVIÃO EM GARANTIA DO CUMPRIMENTO DE UMA OBRIGAÇÃO. NESSA

GARANTIA NÃO HÁ A TRANSMISSÃO DA PROPRIEDADE DO BEM PARA O CREDOR, PORÉM O DEVEDOR NÃO

PODERÁ DISPOR DO BEM SEM O SEU CONSENTIMENTO.

BIBLIOGRAFIABIBLIOGRAFIA

BRASIL, Haroldo Vinagre. Gestão Financeira das Empresas – Um modelo Dinâmico. Rio de Janeiro, Ed. Qualitymark, 1997.

MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. São Paulo, Ed. Atlas, 1995.

SILVA, José Pereira. Gestão e Análise de Crédito. São Paulo, Ed. Atlas, 1997.

DANTE, Carmine Matarazzo. Análise Financeira de Balanços. São Paulo, Ed. Atlas, 1997.

TORRES, Cláudio de 0. Manual de Gerenciamento de Risco de Crédito – Ed. Instituto Brasileiro de Ciência Bancária, São Paulo, 1993.

SODERO, Fernando Pereira. Garantias nas Operações de Crédito. Ed. Instituto Brasileiro de Ciência Bancária, São Paulo, 1993

Prof. Edmilson Santos Assunção, Ms.

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