RPPS FLORIANÓPOLIS RELATÓRIO DE GESTÃO DE … · A filosofia da SMI PRIME CONSULTORIA é baseada...

RPPSFLORIANÓPOLIS

RELATÓRIODEGESTÃODEINVESTIMENTOSABRIL‐2013

INTRODUÇÃO

Todo o conteúdo deste relatório assim como os demais anexos que o acompanham, foram elaborados com base nas informações fornecidas pelas instituições financeiras que RPPS – Regime Próprio de Previdência Social do Município de Florianópol is - SC tem investimentos, sejam através de Fundos de Investimentos ou ativos em custódia. As anál ises estão l imitadas às informações referentes aos investimentos do Cl iente, excluindo qualquer movimentação nas contas correntes, bem como qualquer outro investimento, salvo por sol ici tação do mesmo. As alterações sugeridas neste relatório baseiam-se no cumprimento de fatores essenciais a um eficiente processo de gestão, atendendo a regulamentação a qual o investidor é vinculado, bem como focando o risco dos seus investimentos. A fi losofia da SMI PRIME CONSULTORIA é baseada em princípios de ética e transparência. Neste sentido, nossa total imparcialidade quanto às instituições financeiras e produtos por elas distribuídos não nos permitem a indicação de Bancos ou Produtos. O trabalho desenvolvido pela SMI PRIME visa anal isar os produtos que o investidor nos apresente, baseado num processo eficiente e fundamentado, que vá ao encontro dos objetivos do investidor, e emitir parecer quanto às características e risco de cada produto. A necessidade de realocação dos ativos a partir das nossas sugestões visa melhorar e adequar à gestão de recursos, priorizando a relação risco x retorno da carteira de investimentos.

Es te r e l a tó r i o f o i e l a b o ra d o p e l a S M I PR I M E CO N S UL T O R I A, p a ra us o e x c l u s i vo d o R PP S F l o r i a nóp o l i s , nã o p od e nd o s e r re p r od uz id o o u d i s t r ib u í d o p o r e s te a q ua l q u e r p e s s oa o u i n s t i t u iç ã o s e m a e x p r e s s a a u to r i z a ç ã o d a S M I PR I M E C ON S UL T O R I A. As i n fo r ma ç õe s c on t i d a s ne s te re l a t ó r io s ã o c o ns id e ra d a s c on f iá ve i s na d a t a na q u a l e s t e re l a tó r i o f o i a p re s e n ta d o . E n t re ta n t o , a s i n f o r ma ç õe s a q u i c o n t id a s nã o r e p r e s e n t a m p o r p a r te d a S M I P r i me Co ns u l to r i a ga ra n t ia d e e x a t id ã o d a s i n fo r ma ç õ e s p re s t a d a s o u j u l ga d a s s ob r e a q ua l id a d e d a s me s ma s . As op i n iõ e s c o n t id a s ne s t e re l a t ó r io s ã o b a s e a d a s e m j u l ga m e n to e e s t i ma t i va s e s ã o , p o r ta n t o s u je i t a s a m ud a nç a .

ÍNDICE

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO FINANCEIRO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS

Distribuição da Carteira de Investimentos ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

Análise de Rentabil idade ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Rentabil idade da Carteira (em %) ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Distribuição da Carteira por Índices ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Relatório de Movimentações ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO PREVIDENCIÁRIO DE PREVIDÊNCIA SOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS

Distribuição da Carteira de Investimentos ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Análise de Rentabil idade ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Rentabil idade da Carteira (em %) ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Distribuição da Carteira por Índices ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Relatório de Movimentações ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

ÍNDICE

RELATÓRIO GERENCIAL – RPPS FLORIANÓPOLIS (CONSOLIDADO)

Distribuição da Carteira de Investimentos ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

Análise de Rentabil idade ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Rentabil idade da Carteira (em %) ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Distribuição da Carteira por Índices ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Relatório de Movimentações ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS E CONSOLIDAÇÃO DOS ATIVOS

COMENTÁRIOS DO MÊS

RELATÓRIOS BACKOFFICE E EXTRATOS BANCÁRIOS

FUNDOPREVIDENCIÁRIODEPREVIDÊNCIASOCIALDOMUNICÍPIODEFLORIANÓPOLIS

RELATÓRIODEGESTÃODEINVESTIMENTOS

ATIVOS % ABRIL MARÇO

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 4,2% 1.535.661,47 1.520.253,63

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 4,2% 1.535.661,47 1.520.253,63

FUNDOS DE RENDA FIXA 95,8% 34.764.347,64 33.250.577,34

BB FIC Administrativo Supremo 3,2% 1.179.267,14 631.099,21

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 12,9% 4.680.356,67 4.613.932,97

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 8,9% 3.244.815,40 3.205.243,06

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 6,4% 2.331.397,97 2.296.976,18

Caixa Brasil Disponibilidades 1,4% 490.500,74 740,59

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 25,4% 9.235.161,54 8.730.912,13

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 15,7% 5.689.868,77 2.198.057,24

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 0,1% 19.241,40 2.857.383,03

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 8,7% 3.140.706,14 4.047.003,17

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 13,1% 4.753.031,87 4.669.229,76

CONTA CORRENTE 0,0% 207,26 1.850,55

Banco do Brasil 0,0% ‐ ‐

Caixa Econômica Federal 0,0% 207,26 1.850,55

TOTAL DA CARTEIRA 100% 36.300.216,37 34.772.681,52 Entrada de Recursos Nova Aplicação

Saída de Recursos Resgate Total

Fundo Previdenciário de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC

Fundos de Renda Fixa

95,77%

Conta Corrente0,00%

FIDC4,23%

Distribuição da Carteira por Segmento (%)

31,50%

64,27%

4,23%

Banco do Brasil

CEF

Integral

Distribuição da Carteira por Instituição Financeira (%)

Relatório RPPS Florianópolis 2013-04 SMI Prime 1

ANÁLISE DE RENTABILIDADE

RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO Rentabilidade durante o mês (evolução diária, em %)

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS IPCA + 6% 1,01 94% ‐ ‐ ‐ ‐

FUNDOS DE RENDA FIXA Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

BB FIC Administrativo Supremo CDI 0,26 24% 0,94 20% 3,34 24%

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B IMA‐B 1,44 134% ‐0,85 ‐18% 13,40 98%

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C IMA Geral ex‐C 1,23 115% 0,68 15% 9,91 72%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B 1,50 139% ‐0,81 ‐17% 13,36 98%

Caixa Brasil Disponibilidades CDI 0,53 50% 1,96 42% ‐ ‐

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral IMA Geral 1,44 133% 0,85 18% 10,68 78%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B 1,82 169% ‐0,74 ‐16% 13,90 102%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 IMA‐B 5 0,90 84% 1,22 26% 11,27 82%

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ IRF‐M 1+ 1,80 167% 1,43 31% ‐ ‐

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B IMA‐B 1,79 167% ‐0,59 ‐13% 13,82 101%

Observação: Os fundos que não possuem histórico completo não apresentarão rentabilidade no respectivo período.

BENCHMARKS

PRINCIPAIS INDICADORES Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

CDI 0,60 56% 2,22 48% 7,48 55%

IMA Geral 1,23 114% 0,73 16% 11,26 82%

IMA‐B 1,58 147% ‐0,67 ‐14% 14,03 103%

IRF‐M 1,35 126% 1,55 33% 10,23 75%

Ibovespa ‐0,78 ‐73% ‐8,27 ‐178% ‐10,11 ‐74%

IBrX 0,78 73% ‐1,28 ‐28% 1,20 9%

IBrX‐50 1,04 96% ‐2,67 ‐57% ‐0,40 ‐3%

META ATUARIAL ‐ INPC + 6% 1,08 4,66 13,68

NO MÊS NO ANO EM 252 DIAS ÚTEIS


‐1,5%

‐1,0%

‐0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29

Carteira 1,48 % IMA‐B 1,58 % IMA Geral 1,23 % CDI 0,6 % Meta 1,08 %

‐7,0%

‐6,0%

‐5,0%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29

Ibovespa ‐0,78 % IBrX‐50 1,04 % IBrX 0,78 % IGC ‐0,64 %


Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho 2013

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC ‐ 4.284,45 15.969,18 15.407,84 35.661,47

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS ‐ 4.284,45 15.969,18 15.407,84 35.661,47

FUNDOS DE RENDA FIXA 80.914,46 (103.987,49) (302.733,13) 502.934,20 177.128,04

BB FIC Administrativo Supremo ‐ ‐ 1.343,02 2.739,11 4.082,13

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 586,22 268,85 290,76 ‐ 1.145,83

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 18.952,89 (34.304,98) (91.729,54) 66.423,70 (40.657,93)

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ ‐ (18.939,62) 39.572,34 20.632,72

BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 ‐ ‐ 4.534,10 ‐ 4.534,10

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 11.940,88 (20.755,81) (44.609,64) 34.421,79 (19.002,78)

BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (580,96) (4.997,65) 3.879,35 ‐ (1.699,26)

Caixa Brasil Disponibilidades 4.134,79 3.967,55 5.441,42 125,72 13.669,48

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 32.166,15 (44.903,66) (51.576,38) 128.476,56 64.162,67

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 3.536,81 3.172,59 (38.154,76) 71.811,53 40.366,17

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 4.897,06 (12.216,45) 25.138,79 11.858,37 29.677,77

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 4.238,79 (301,14) 63.702,97 67.640,62

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 5.280,62 1.543,28 (98.049,49) 83.802,11 (7.423,48)

80.914,46 (99.703,04) (286.763,95) 518.342,04 212.789,51

RESULTADOS POR ATIVO EM REAIS ‐ 2013

TOTAL

RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS)

* Os rendimentos do BB FIC Administrativo Supremo constam apenas a partir do mês de março, pois as aplicações no fundo foram realizadas através da conta corrente 5.075‐X do Banco do Brasil, não informada anteriormente.


Mês Carteira CDI IMA G Meta % CDI % IMA G % Meta

Janeiro 0,27 0,59 0,37 1,41 47% 73% 19%

Fevereiro (0,33) 0,48 (0,29) 1,01 ‐69% 115% ‐33%

Março (0,83) 0,54 (0,57) 1,09 ‐154% 144% ‐76%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 246% 120% 137%

Maio 0,00 0,00 0,00 0,00

Junho 0,00 0,00 0,00 0,00

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 0,58 2,22 0,73 4,66 26% 79% 12%

RENTABILIDADE DA CARTEIRA (EM %)

Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (acumulado)

Carteira x Indicadores em 2013 Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis)

0,58

2,22

4,66

2,66 2,50

1,55

‐0,67

0,73

Carteira CDI Meta INPC IPCA IRF‐M IMA‐B IMA Geral

‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

abr‐10 ago‐10 dez‐10 mar‐11 jul‐11 out‐11 fev‐12 mai‐12 set‐12 jan‐13 abr‐13

Carteira 50,4 %

CDI 32,29 %

IMA Geral 46,9 %

Meta 42,43 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

abr‐12 mai‐12 jun‐12 jul‐12 ago‐12 set‐12 out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13

Carteira 11,24 %

CDI 7,48 %

IMA Geral 11,26 %

Meta 13,68 %


ÍNDICES ABRIL MARÇO

IRF‐M 8,65% 11,64% 36,30

IRF‐M 0,00% 0,00%

IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 8,65% 11,64%

IMA‐B 48,14% 47,84%

IMA‐B 48,08% 39,62%

IMA‐B 5 0,05% 8,22%

IMA‐B 5+ 0,00% 0,00%

IMA Geral 34,38% 34,33%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%

Outros IDkA 0,00% 0,00%

FIDC 4,23% 4,37%

Fundos Imobiliários 0,00% 0,00%

Fundos Participações 0,00% 0,00%

Fundos DI 4,60% 1,82%

F. Crédito Privado 0,00% 0,00%

Fundos RF e Ref. DI 4,60% 1,82%

Multimercado 0,00% 0,00%

Outros RF 0,00% 0,00%

Renda Variável 0,00% 0,00%

Ibovespa 0,00% 0,00%

IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%

Governança Corp. (IGC) 0,00% 0,00%

Small Caps 0,00% 0,00%

Setorial 0,00% 0,00%

Outros RV 0,00% 0,00%

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA POR ÍNDICES

Distribuição da Carteira por Índices (por mês) Evolução do Patrimônio (em R$ Milhões)

Relação Risco x Retorno da Carteira (em 252 dias úteis)

Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se o risco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificar a volatilidade (Desvio

Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF‐M, do IMA‐B, do IMA Geral e da própria Carteira.

Em uma carteira extremamente conservadora, o ideal é que o ponto que identifica o Instituto não se distancie significativamente para direita em relação ao CDI, o que

representaria uma elevação do risco. Por outro lado, quanto maior for a distância do índice no sentido vertical, melhor estará o retorno da carteira. Neste caso, vale uma

visão de equivalência entre risco e retorno, tendo como parâmetro o ponto que identifica o principal benchmark da carteira (o índice que o Instituto está mais atrelado

(em %), que pode ser observado no primeiro quadro da página).

Isto é, se a carteira está percentualmente mais atrelada ao IMA Geral, o ponto que identifica a relação Risco x Retorno desta carteira deve estar próximo do IMA Geral.

Relação Risco x Retorno (metodologia):

0% 20% 40% 60% 80% 100%

ABRIL

MARÇO

IRF‐M IMA‐B IMA GeralIDkA FIDC Fundos ImobiliáriosFundos Participações Fundos DI Outros RFRenda Variável

‐

5

10

15

20

25

30

35

40

abr‐10 dez‐10 jul‐11 fev‐12 set‐12 abr‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMetaIRF‐M

IMA‐B0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50

Retorno

Risco


RELATÓRIO DE MOVIMENTAÇÕES

Data Valor Movimento Ativo Data Valor Movimento Ativo

05/04/2013 495.212,23 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 04/04/2013 7.038,71 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral08/04/2013 199,42 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 04/04/2013 543,72 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral08/04/2013 50.216,59 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 08/04/2013 1.800,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral10/04/2013 3.420.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 08/04/2013 199,42 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral10/04/2013 400.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 09/04/2013 199,43 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades16/04/2013 93,17 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/04/2013 14.196,52 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral29/04/2013 489.541,27 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/04/2013 2.850.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5

10/04/2013 970.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+26/04/2013 448,78 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Aplicações

Resgates

Saldo

4.855.262,68

3.844.426,58

1.010.836,10

TOTALIZAÇÃO DAS MOVIMENTAÇÕES

RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES

APLICAÇÕES RESGATES


FUNDOFINANCEIRODEPREVIDÊNCIASOCIALDOMUNICÍPIODEFLORIANÓPOLIS









Caixa Brasil Disponibilidades 6,9% 4.396.999,36 112.413,13



Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 0,2% 135.003,64 ‐



CONTA CORRENTE 0,0% ‐ ‐


Caixa Econômica Federal 0,0% ‐ ‐



Fundo Financeiro de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC

FIDC4,46%


95,54%

Conta Corrente0,00%


40,09%

55,46%

4,46%

Banco do Brasil

CEF

Integral


















BENCHMARKS


CDI 0,60 56% 2,22 48% 7,48 55%

IMA Geral 1,23 114% 0,73 16% 11,26 82%

IMA‐B 1,58 147% ‐0,67 ‐14% 14,03 103%

IRF‐M 1,35 126% 1,55 33% 10,23 75%

Ibovespa ‐0,78 ‐73% ‐8,27 ‐178% ‐10,11 ‐74%

IBrX 0,78 73% ‐1,28 ‐28% 1,20 9%

IBrX‐50 1,04 96% ‐2,67 ‐57% ‐0,40 ‐3%




‐1,5%

‐1,0%

‐0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29


‐7,0%

‐6,0%

‐5,0%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29






FUNDOS DE RENDA FIXA 186.652,40 (276.750,94) (636.151,23) 901.940,19 175.690,42

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ 740,88 (82.145,65) 147.493,22 66.088,45

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ 7,65


BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 2.131,83 (5.828,05) 8.354,53 ‐ 4.658,31


BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.290,32) (9.624,26) 11.331,79 ‐ 417,21

Caixa Brasil Disponibilidades 4.923,66 5.781,71 10.987,36 2.653,02 24.345,75

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA ‐ 1.270,94 1.795,46 ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 32.502,08 16.181,34 (61.387,77) 134.101,61 121.397,26

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 19.754,36 (48.614,92) (122.036,86) 173.624,45 22.727,03

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 13.751,71 (27.267,12) 27.386,53 314,06 14.185,18

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 3.088,78 538,42 100.626,81 104.254,01

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 26.861,49 (31.857,22) (188.098,40) 158.078,71 (35.015,42)

186.652,40 (268.866,87) (606.765,39) 930.293,07 241.313,21


TOTAL




Janeiro 0,31 0,59 0,37 1,41 52% 82% 22%

Fevereiro (0,49) 0,48 (0,29) 1,01 ‐102% 171% ‐49%

Março (1,00) 0,54 (0,57) 1,09 ‐186% 175% ‐92%

Abril 1,49 0,60 1,23 1,08 248% 121% 138%

Maio 0,00 0,00 0,00 0,00

Junho 0,00 0,00 0,00 0,00

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 0,29 2,22 0,73 4,66 13% 39% 6%



Carteira x Indicadores em 2013 Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis)

0,29

2,22

4,66

2,66 2,50

1,55

‐0,67

0,73


‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

59%

dez‐09 abr‐10 ago‐10 dez‐10 abr‐11 ago‐11 dez‐11 abr‐12 ago‐12 dez‐12 abr‐13

Carteira 56,87 %

CDI 35,72 %

IMA Geral 52,28 %

Meta 49,37 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

abr‐12 mai‐12 jun‐12 jul‐12 ago‐12 set‐12 out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13

Carteira 11,09 %

CDI 7,48 %

IMA Geral 11,26 %

Meta 13,68 %



IRF‐M 9,28% 8,71%

IRF‐M 0,00% 0,00% 63,42IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 9,28% 8,71%

IMA‐B 50,67% 50,60%

IMA‐B 50,45% 50,60%

IMA‐B 5 0,21% 0,00%

IMA‐B 5+ 0,00% 0,00%

IMA Geral 28,67% 35,95%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 4,46% 4,55%



Fundos DI 6,93% 0,18%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%









visão de equivalência entre risco e retorno, tendo como parâmetro o ponto que identifica o principal benchmark da carteira (o índice que o Instituto está mais atrelado (em

%), que pode ser observado no primeiro quadro da página).


0% 20% 40% 60% 80% 100%

ABRIL

MARÇO


‐

15

30

45

60

75

dez‐09 ago‐10 abr‐11 dez‐11 ago‐12 abr‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMeta

IRF‐MIMA‐B

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50

Retorno

Risco




03/04/2013 1.451.400,07 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 01/04/2013 306.389,80 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral04/04/2013 11.703,95 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 05/04/2013 1.467.037,24 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades05/04/2013 427.960,52 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 08/04/2013 633.953,90 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral05/04/2013 1.035.938,01 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 10/04/2013 338.201,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades08/04/2013 336.716,22 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 19/04/2013 134.689,58 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades09/04/2013 2.346,15 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 26/04/2013 4.288.952,10 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral16/04/2013 40.357,00 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 30/04/2013 107.471,50 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades18/04/2013 134.689,58 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades19/04/2013 134.689,58 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 523/04/2013 383.409,00 Aplicação BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B29/04/2013 4.352.120,30 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades

Aplicações

Resgates

Saldo


8.311.330,38

7.276.695,86

1.034.634,52




RPPSFLORIANÓPOLIS






BB FIC Administrativo Supremo 1,2% 1.179.267,14 631.099,21




Caixa Brasil Disponibilidades 4,9% 4.887.500,10 113.153,72



Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 0,2% 154.245,04 2.857.383,03



CONTA CORRENTE 0,0% 207,26 1.850,55


Caixa Econômica Federal 0,0% 207,26 1.850,55



Regime Próprio de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC (Consolidado)

36,96%

58,66%

4,37%

Banco do Brasil

CEF

Integral


FIDC4,37%


95,63%

Conta Corrente0,00%








BB FIC Administrativo Supremo CDI 0,26 24% 0,94 20% 3,34 24%











BENCHMARKS


CDI 0,60 56% 2,22 48% 7,48 55%

IMA Geral 1,23 114% 0,73 16% 11,26 82%

IMA‐B 1,58 147% ‐0,67 ‐14% 14,03 103%

IRF‐M 1,35 126% 1,55 33% 10,23 75%

Ibovespa ‐0,78 ‐73% ‐8,27 ‐178% ‐10,11 ‐74%

IBrX 0,78 73% ‐1,28 ‐28% 1,20 9%

IBrX‐50 1,04 96% ‐2,67 ‐57% ‐0,40 ‐3%


EM 252 DIAS ÚTEISNO MÊS NO ANO


‐1,5%

‐1,0%

‐0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29


‐7,0%

‐6,0%

‐5,0%

‐4,0%

‐3,0%

‐2,0%

‐1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

28 30 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29






FUNDOS DE RENDA FIXA 267.566,86 (380.738,43) (938.884,36) 1.404.874,39 352.818,46

BB FIC Administrativo Supremo ‐ ‐ 1.343,02 2.739,11 4.082,13

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ 7,65

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ 740,88 (101.085,27) 187.065,56 86.721,17

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 586,22 268,85 290,76 ‐ 1.145,83


BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 2.131,83 (5.828,05) 12.888,63 ‐ 9.192,41


BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.871,28) (14.621,91) 15.211,14 ‐ (1.282,05)

Caixa Brasil Disponibilidades 9.058,45 9.749,26 16.428,78 2.778,74 38.015,23

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA ‐ 1.270,94 1.795,46 ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 64.668,23 (28.722,32) (112.964,15) 262.578,17 185.559,93

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 23.291,17 (45.442,33) (160.191,62) 245.435,98 63.093,20

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 18.648,77 (39.483,57) 52.525,32 12.172,43 43.862,95

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 7.327,57 237,28 164.329,78 171.894,63

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 32.142,11 (30.313,94) (286.147,89) 241.880,82 (42.438,90)

267.566,86 (368.569,91) (893.529,34) 1.448.635,11 454.102,72 TOTAL





Janeiro 0,30 0,59 0,37 1,41 50% 79% 21%

Fevereiro (0,43) 0,48 (0,29) 1,01 ‐90% 151% ‐43%

Março (0,95) 0,54 (0,57) 1,09 ‐176% 166% ‐87%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 247% 121% 138%

Maio 0,00 0,00 0,00 0,00

Junho 0,00 0,00 0,00 0,00

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL 0,38 2,22 0,73 4,66 17% 52% 8%


Carteira x Indicadores em 2013


Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis)

0,38

2,22

4,66

2,66 2,50

1,55

‐0,67

0,73


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

dez‐09 abr‐10 ago‐10 dez‐10 abr‐11 ago‐11 dez‐11 abr‐12 ago‐12 dez‐12 abr‐13

Carteira 56,5 %

CDI 35,72 %

IMA Geral 52,28 %

Meta 49,37 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

abr‐12 jun‐12 jul‐12 set‐12 out‐12 dez‐12 jan‐13 mar‐13 abr‐13

Carteira 11,15 %

CDI 7,48 %

IMA Geral 11,26 %

Meta 13,68 %



IRF‐M 9,05% 9,77%

IRF‐M 0,00% 0,00% 99,72IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 9,05% 9,77%

IMA‐B 49,75% 49,60%

IMA‐B 49,59% 46,63%

IMA‐B 5 0,15% 2,97%

IMA‐B 5+ 0,00% 0,00%

IMA Geral 30,75% 35,36%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 4,37% 4,49%



Fundos DI 6,08% 0,77%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%







visão de equivalência entre risco e retorno, tendo como parâmetro o ponto que identifica o principal benchmark da carteira (o índice que o Instituto está mais atrelado (em

%), que pode ser observado no primeiro quadro da página).




0% 20% 40% 60% 80% 100%

ABRIL

MARÇO


‐

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

dez‐09 ago‐10 abr‐11 dez‐11 ago‐12 abr‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMetaIRF‐M

IMA‐B0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50

Retorno

Risco




03/04/2013 1.451.400,07 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 01/04/2013 306.389,80 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral04/04/2013 11.703,95 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 04/04/2013 7.582,43 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral05/04/2013 427.960,52 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 05/04/2013 1.467.037,24 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades05/04/2013 1.035.938,01 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 08/04/2013 635.953,32 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral05/04/2013 495.212,23 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 09/04/2013 199,43 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades08/04/2013 50.216,59 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 10/04/2013 14.196,52 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral08/04/2013 336.915,64 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/04/2013 2.850.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 509/04/2013 2.346,15 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/04/2013 970.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+10/04/2013 3.420.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 10/04/2013 338.201,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades10/04/2013 400.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 19/04/2013 134.689,58 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades16/04/2013 40.450,17 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 26/04/2013 4.289.400,88 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral18/04/2013 134.689,58 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 30/04/2013 107.471,50 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades19/04/2013 134.689,58 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 523/04/2013 383.409,00 Aplicação BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B29/04/2013 4.841.661,57 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades

Aplicações

Resgates

Saldo


13.166.593,06

11.121.122,44

2.045.470,62




O Demonstrativo das Aplicações e Relatório De Enquadramento atendem aos parâmetros e limites estabelecidos através da Resolução e da Política de Investimentos, facilitando o preenchimento do demonstrativo bimestral, através do site do Ministério da Previdência.

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS ‐ CADPREV

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI em Direitos Creditórios ‐ Aberto ‐ Art. 7º, VI Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 06.576.569/0001‐86 Nome da Instituição Financeira: Integral CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 14.728.096/0001‐13 Nome do Fundo: Caixa FIDC BMG Consignado RPPS CNPJ do Fundo: 14.964.240/0001‐10 Nome do Fundo: BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C

Quantidade de Cotas: 4.256,56952800 Valor Atual da Cota: 1.024,65688200 Quantidade de Cotas: 13.939.741,55191600 Valor Atual da Cota: 1,10036645Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 988.462.104,02 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 851.841.988,23

Valor Total Atual: 4.361.523,26 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,44% Valor Total Atual: 15.338.823,95 % do Pat. Líq. do Fundo: 1,80%Nível de Risco: Baixo ‐ brAAAf Agência de Risco: S & P Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 07.861.554/0001‐22 Nome do Fundo: BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B CNPJ do Fundo: 07.442.078/0001‐05 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B

Quantidade de Cotas: 5.697.593,30425700 Valor Atual da Cota: 2,50798272 Quantidade de Cotas: 2.130.223,94126700 Valor Atual da Cota: 2,83975967Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.222.224.490,53 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 9.967.891.801,13

Valor Total Atual: 14.289.465,53 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,64% Valor Total Atual: 6.049.324,05 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,06%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º, IV Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 14.508.643/0001‐55 Nome do Fundo: Caixa Brasil Disponibilidades CNPJ do Fundo: 11.061.217/0001‐28 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Quantidade de Cotas: 4.699.790,47362900 Valor Atual da Cota: 1,03994000 Quantidade de Cotas: 10.803.047,17099000 Valor Atual da Cota: 1,41825300Índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo: 32.648.747,63 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.259.667.512,27


Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 10.740.658/0001‐93 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B CNPJ do Fundo: 11.060.913/0001‐10 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5

Quantidade de Cotas: 9.508.288,46664300 Valor Atual da Cota: 1,61881700 Quantidade de Cotas: 107.270,74619700 Valor Atual da Cota: 1,43790400Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 7.443.066.749,96 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.923.416.945,77

Valor Total Atual: 15.392.179,00 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,21% Valor Total Atual: 154.245,04 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,01%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 10.577.519/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ CNPJ do Fundo: 10.646.895/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B

Quantidade de Cotas: 8.271.038,46858500 Valor Atual da Cota: 1,09099900 Quantidade de Cotas: 8.038.044,27541800 Valor Atual da Cota: 1,70673800Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 172.898.243,80 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 4.313.955.268,94


Segmento: Segmento: Disponibilidades Financeiras

Data da Negociação: Saldo: 207,26Segmento de Mercado: Renda Fixa Tipo de Ativo: Fundo de investimento

CNPJ Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Ativo: 04.288.966/0001‐27 Nome do Ativo: BB FIC Administrativo Supremo

Data do Vencimento: Não se aplica Quantidade/ Qtd. de cotas: 459.235,73760600Valor de Aquisição do Ativo: Valor Atual do Ativo: 1.179.267,14

Justificativa:

Ativos em Enquadramento

Relatório RPPS Florianópolis 2013-04 SMI Prime

ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA EM RELAÇÃO À RESOLUÇÃO 3.922 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2013 Data de Posição: 30/04/2013

Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

7° Segmento Renda Fixa 100% 100% 98.537.045,28 98,8%

7°, I, a Negociação via plataforma eletrônica 100% 20% ‐ 0,0%

7°, I, b Condomínio aberto e bechmark IMA ou IDkA 100% 100% 61.279.720,78 61,5%

7°, II Exclusivamente com lastro em TTN 15% 0% ‐ 0,0%

7°, III Benchmark IMA ou IDkA e baixo risco de crédito 80% 50% 28.008.301,14 28,1%

7°, IV Benchmark de Renda Fixa e baixo risco de crédito 30% 30% 4.887.500,10 4,9%

7°, V Instituição de baixo risco de crédito 20% 0% ‐ 0,0%

7°, VI e VII 15% 15% 4.361.523,26 4,4%

7°, VI Condomínio aberto e baixo risco de crédito 15% 15% 4.361.523,26 4,4%

7°, VII 5% 5% ‐ 0,0%

7°, VII, a Condomínio fechado e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0%

7°, VII, b "Crédito privado" no nome e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0%

Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

8° Segmento Renda Variável 30% 30% ‐ 0,0%

8°, I Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 30% 10% ‐ 0,0%

8°, II Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 20% 7% ‐ 0,0%

8°, III Condomínio aberto 15% 7% ‐ 0,0%

8°, IV Condomínio aberto e sem alavancagem 5% 5% ‐ 0,0%

8°, V Condomínio fechado 5% 5% ‐ 0,0%

8°, VI Cotas negociadas em bolsa de valores 5% 5% ‐ 0,0%

9° Imóveis Vinculados ao RPPS Imóveis vinculados por lei ao RPPS 100% 100% ‐ 0,0%

20° Conta Corrente Informar os saldos em Contas Correntes 100% 100% 207,26 0,0%

21° Ativos em Enquadramento Aplicações em desacordo com a Resolução 3.922/10 0% 0% 1.179.267,14 1,2%

TOTAL DA CARTEIRA 99.716.519,68 100%

A Carteira encontra‐se desenquadrada de acordo com a Resolução 3.922 do CMN e a Política de Investimento vigente.

Fundos de Investimento Imobiliário

SEGMENTO DE RENDA FIXA

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento Status

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Títulos do Tesouro Nacional

Fundos de Investimento 100% TTN (IMA e IDkA)

Operações Compromissadas

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados (IMA e IDkA)

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

COMENTÁRIOS SOBRE O ENQUADRAMENTO

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados

Fundos de Investimento Referenciados em Ações

Fundos de Índices Referenciados em Ações

Fundos de Investimento em Ações

Fundos de Investimento Multimercado

Fundos de Investimento em Participações

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Desenquadrado na Resolução

Depósito em Poupança

Enquadrado

Status

FIDCs Fechados e Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado)

FIDCs Fechados

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento

FIDCs Abertos, Fechados, Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado)

FIDCs Abertos

Fundos Renda Fixa ou Referenciados


O Relatório de Consolidação das Carteiras de Fundos tem como principal objetivo demonstrar de forma clara e transparente como é a composição de cada fundo de investimento e, posteriormente, da carteira do RPPS como um todo.

RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS ‐ FIDC FUNDOS DE RENDA FIXA

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 1 BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 1Títulos Públicos ‐ 0,0% Títulos Públicos 851.744.968,80 100,0%

LFT ‐ 0,0% LFT 136.285.115,73 16,0%LTN ‐ 0,0% LTN 230.743.367,86 27,1%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B 323.430.436,61 38,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 94.988.327,76 11,2%Operações Compromissadas ‐ 0,0% Operações Compromissadas 66.297.720,84 7,8%

Títulos Privados 447.133.114,01 45,2% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%Direitos Creditórios 447.133.114,01 45,2% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 542.501.450,55 54,9% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros (12.302,99) 0,0%Caixa 500,00 0,0% Caixa 101.354,92 0,0%Contas a pagar ou receber (1.172.960,54) ‐0,1% Contas a pagar ou receber 7.967,50 0,0%Patrimônio do Fundo 988.462.104,02 100% Patrimônio do Fundo 851.841.988,23 100%

FUNDOS DE RENDA FIXA

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 1 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 1Títulos Públicos 2.116.996.431,44 95,3% Títulos Públicos 9.967.844.490,41 100,0%

LFT 1.699.623,20 0,1% LFT 5.249.495,84 0,1%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 2.060.042.312,02 92,7% NTN ‐ B 9.803.774.292,71 98,4%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 55.254.496,22 2,5% Operações Compromissadas 158.820.701,86 1,6%

Títulos Privados 105.153.966,90 4,7% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%CDI 11.697.685,30 0,5% DPGE ‐ 0,0%Debêntures 85.259.834,72 3,8% Debêntures ‐ 0,0%DPGE 8.196.446,88 0,4% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros (38.424,74) 0,0% Outros (109.800,11) 0,0%Caixa 103.629,43 0,0% Caixa 148.223,33 0,0%Contas a pagar ou receber 8.887,50 0,0% Contas a pagar ou receber 8.887,50 0,0%Patrimônio do Fundo 2.222.224.490,53 100% Patrimônio do Fundo 9.967.891.801,13 100%




Caixa Brasil Disponibilidades 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 1Títulos Públicos 32.650.679,51 100,0% Títulos Públicos 2.259.493.274,15 100,0%

LFT ‐ 0,0% LFT 305.794.696,76 13,5%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B 870.058.891,90 38,5%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 8.171.992,82 0,4%Operações Compromissadas 32.650.679,51 100,0% Operações Compromissadas 1.075.467.692,67 47,6%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% CCB ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 798,09 0,0% Caixa 381,99 0,0%Contas a pagar ou receber (2.729,97) 0,0% Contas a pagar ou receber 173.856,13 0,0%Patrimônio do Fundo 32.648.747,63 100% Patrimônio do Fundo 2.259.667.512,27 100%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 1Títulos Públicos 7.443.203.563,38 100,0% Títulos Públicos 1.923.446.481,12 100,0%

LFT 10.146.938,16 0,1% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 7.198.622.356,96 96,7% NTN ‐ B 1.860.152.600,46 96,7%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 234.434.268,26 3,1% Operações Compromissadas 63.293.880,66 3,3%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 1.566,32 0,0% Caixa 2.978,37 0,0%Contas a pagar ou receber (138.379,74) 0,0% Contas a pagar ou receber (32.513,72) 0,0%Patrimônio do Fundo 7.443.066.749,96 100% Patrimônio do Fundo 1.923.416.945,77 100%




Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 1 Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 1Títulos Públicos 172.877.603,50 100,0% Títulos Públicos ‐ 0,0%

LFT 16.706.418,08 9,7% LFT ‐ 0,0%LTN 42.196.129,20 24,4% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F 45.705.308,19 26,4% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 68.269.748,03 39,5% Operações Compromissadas ‐ 0,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% LF e Outros ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos 4.313.998.914,26 100,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 3.169,82 0,0% Caixa ‐ 0,0%Contas a pagar ou receber 17.470,48 0,0% Contas a pagar ou receber (43.645,32) 0,0%Patrimônio do Fundo 172.898.243,80 100% Patrimônio do Fundo 4.313.955.268,94 100%

Caixa Master Brasil IMA‐B (FI do Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B) 1 BB FIC Administrativo Supremo 1Títulos Públicos 3.720.641.311,24 82,0% Títulos Públicos ‐ 0,0%

LFT 1.672.899,83 0,0% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 3.571.940.427,77 78,8% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 147.027.983,64 3,2% Operações Compromissadas ‐ 0,0%

Títulos Privados 756.399.383,62 16,7% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB 50.525.744,19 1,1% CDB/RDB ‐ 0,0%DPGE 145.628.615,63 3,2% DPGE ‐ 0,0%LF 225.817.997,16 5,0% Debêntures ‐ 0,0%Debêntures 334.427.026,64 7,4% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 58.554.551,42 1,3% Cotas de Fundos 30.939.795.139,68 100,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 2.654,49 0,0% Caixa 79,64 0,0%Contas a pagar ou receber (45.592,97) 0,0% Contas a pagar ou receber (6.683.932,63) 0,0%Patrimônio do Fundo 4.535.552.307,80 100% Patrimônio do Fundo 30.933.111.286,69 100%




BB Top Curto Prazo (FI do BB FIC Administrativo Supremo) 1Títulos Públicos 57.322.669.399,33 100,0%

LFT 1.518.668.482,88 2,6%LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 55.804.000.916,45 97,4%

Títulos Privados ‐ 0,0%CDB/RDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0%Caixa 8.312,28 0,0%Contas a pagar ou receber (119.138,15) 0,0%Patrimônio do Fundo 57.322.558.573,46 100%


CONSOLIDAÇÃO DOS ATIVOS

ATIVOS Títulos Públicos Títulos Privados Cotas de Fundos Ações Caixa Outros TOTAL

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS ‐ 1.972.945,11 2.393.751,55 ‐ 2,21 (5.175,61) 4.361.523,26

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 15.337.076,95 ‐ ‐ ‐ 1.825,06 (78,07) 15.338.823,95

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 13.612.822,50 676.166,60 ‐ ‐ 666,36 (189,93) 14.289.465,53

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 6.049.295,34 ‐ ‐ ‐ 89,95 (61,24) 6.049.324,05

Caixa Brasil Disponibilidades 4.887.789,30 ‐ ‐ ‐ 119,47 (408,68) 4.887.500,10

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 15.320.272,64 ‐ ‐ ‐ 2,59 1.178,81 15.321.454,04

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 15.392.461,93 ‐ ‐ ‐ 3,24 (286,17) 15.392.179,00

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 154.247,41 ‐ ‐ ‐ 0,24 (2,61) 154.245,04

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 9.022.617,47 ‐ ‐ ‐ 165,44 911,80 9.023.694,70

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 11.254.061,13 2.287.929,47 177.113,69 ‐ 8,03 (276,70) 13.718.835,61

BB FIC Administrativo Supremo 1.179.524,23 ‐ ‐ ‐ 0,17 (257,26) 1.179.267,14

Caixa (Disponibilidade) ‐ ‐ ‐ ‐ 207,26 ‐ 207,26

TOTAL (em Reais) 92.210.168,89 4.937.041,19 2.570.865,24 ‐ 3.090,03 (4.645,66) 99.716.519,68

Títulos Públicos92,5%

Distribuição da Carteira Consolidada (Títulos Públicos)Distribuição da Carteira Consolidada

Títulos Privados 5,0%

Cotas de Fundos 2,6%

Ações 0,0%

Caixa 0,0%

Outros 0,0%

LFT 5,5%

LTN 6,4% NTN‐B

56,9%

NTN‐C 0,0%NTN‐F

4,2%

Comp. (TP)19,5%


Os Comentários do Mês, elaborados pela equipe de Economia da SMI PRIME CONSULTORIA, se propõem a descrever e interpretar os eventos macroeconômicos brasileiros e mundiais, com o objetivo de maximizar os resultados da carteira de investimentos do RPPS.



Análise Macroeconômica

No mês de abril, mudanças bastante significativas em termos de crescimento mundial foram observadas no cenário internacional. De forma geral o conjunto dos dados relativos à atividade econômica mundial, tanto dos países desenvolvidos quanto em desenvolvimento revelou que o crescimento em 2013 provavelmente será menor do que inicialmente imaginado. Este ajuste para baixo na atividade mundial ao mesmo tempo em que coloca as políticas de austeridade sob questionamento em termos de eficácia, não deixa espaço para a retirada das políticas monetárias expansionistas escolhidas pelos Bancos Centrais. É importante ressaltar que estamos bastante distantes do ambiente de elevados riscos financeiros ocorrido em outubro de 2012, e estes eventos extremos parecem cada vez mais longe. Todavia, o fraco crescimento mundial pode prolongar as dificuldades encontradas pelos países em superar os efeitos das seguidas crises internacionais.

Nos EUA o PIB relativo ao primeiro trimestre de 2013 decepcionou os analistas. O resultado de 2,5% contra a expectativa de 3,2% fez retornarem as preocupações sobre os efeitos do “sequestro fiscal” no crescimento ao longo do ano. O lado positivo da frustração é que o Fed (Banco Central do país) passou a considerar a ampliação dos estímulos monetários, algo que até então não havia sido discutido pela sua diretoria. Não acreditamos que os EUA possam flertar com uma recessão ou algo do tipo, mas consideramos que o seu crescimento ficará em torno de 1,7% ao longo de 2013. No curto prazo o longo debate entre os diretores do Comitê de Política Monetária sobre a necessidade de manutenção ou a retirada dos estímulos monetários vai continuar a fornecer instabilidade aos mercados. Não entendemos que existam riscos de curto prazo na economia americana, mas o ajuste para baixo na atividade do país pode derivar em efeitos sobre os ativos financeiros em médio prazo.

Na Zona do Euro, os números referentes à relação dívida-PIB em 2012 divulgados no mês de abril revelam que a estratégia de austeridade está longe de se provar eficiente. Pelo contrário, a escolha pelo corte de gastos e a tentativa de aumento de receitas tributárias adotado pelos países com problemas de financiamento parece ter agravado a situação econômica do bloco. Em linhas gerais, escolhas por austeridade melhoram os indicadores de solvência do país, o que, a médio prazo, permite um acesso melhor ao

mercado de capitais internacional. Em termos de geração de crescimento a condição suficiente é que os países que possuem corrente de comércio relevante estejam crescendo. Caso contrário, a escolha pela austeridade organiza a casa, mas não gera crescimento econômico. Evidentemente que a outra opção – a desorganização fiscal – apenas agrava situação atual. Mas o que estamos verificando é que a austeridade por si só não gera crescimento. A boa notícia é que o impasse político na Itália está no fim. A má notícia é que este foi vencido pela ala refratária às reformas iniciadas por Mario Monti.

Na Ásia, a China volta a surpreender. Os indicadores microeconômicos relacionados ao crescimento do país estão em desacordo com os indicadores macroeconômicos. A diferença entre estes é que os primeiros são calculados por analistas privados e o segundo passam pelo escritório central de estatísticas do Governo. Como este foi o pano de fundo da desaceleração do país no ano passado, os analistas assumiram uma postura cautelosa com o crescimento chinês nos próximos semestres. Em nossa visão o Governo deve deixar estas diferenças se reduzirem de forma gradual, revelando que a economia chinesa também está sofrendo um ajuste gradual para baixo. Como a velocidade deste ajuste deve ser moderada, seus efeitos sobre os mercados de ativos de risco, especialmente bolsas de valores, deve ser moderado.

Na economia brasileira o principal fato do mês foi a decisão de Bacen em iniciar o ciclo de aumento na taxa Selic. Como a inflação está elevada, e não apenas por causa dos choques nos alimentos, a medida foi necessária. No entanto, a divisão entre os Diretores do Bacen revelou a preocupação com as consequências do cenário internacional sobre a economia brasileira, em termos de desaceleração. O comunicado do Copom deixou bastante claro que existem preocupações com a desaceleração da atividade mundial, e com as consequências deste processo sobre a economia brasileira. Neste caso, o COPOM tenta calibrar a política monetária de forma a minimizar os efeitos sobre o produto, caso o cenário de desaceleração se confirme. Assim, a autoridade monetária deverá optar por um ciclo curto, mas monitorando atentamente a provável desaceleração mundial e seus efeitos sobre os preços das commodities e a inflação no Brasil, sobretudo no segundo semestre de 2013.


Renda Fixa

No segmento de renda fixa o movimento das expectativas sobre os juros foi basicamente determinado pelo início do ciclo de ajuste monetário, e por algum grau de decepção com a atividade econômica no país. Assim, boa parte dos exageros vistos nas expectativas quanto às taxas de juros foram corrigidas no último mês.

Como consequência, o IMA-B, subíndice da família IMA que expressa a rentabilidade dos ativos atrelados à inflação (NTNs-B), assinalou variação de 1,58% no mês. O IMA-B 5, subíndice que expressa a variação dos títulos com vencimento em menos de 5 anos, assinalou variação de 0,92% no mês, enquanto o IMA B 5+, subíndice que expressa a variação dos títulos longos (com cinco anos ou mais), assinalou variação de 2,01%.

O IRF-M, subíndice da família IMA que expressa o retorno dos ativos prefixados (LTNs e NTNs-F), assinalou variação de 1,35% no mês. O IRF-M 1, subíndice que expressa a variação dos títulos prefixados com menos de um ano, assinalou variação de 0,57%, ao passo que o IRF-M 1+ assinalou variação de 1,74%.

O IMA Geral, índice construído pela média ponderada dos subíndices da família IMA, assinalou variação de 1,23% no mês de abril de 2013.

Por fim, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) assinalou variação de 0,60% no mês de abril, acumulando 1,61% no ano.

Renda Variável

No segmento de renda variável, o principal índice de ações da bolsa de valores do Brasil permaneceu sendo afetado muito mais pelas idiossincrasias internas do que por um movimento global, ou regional, de aversão ao risco. Nos primeiros quatro meses do ano, setores relevantes em relação ao Ibovespa foram duramente afetados, seja por mudanças práticas, seja por expectativas de sua utilização como instrumentos de política econômica, o que fez com que os investidores deixassem estes ativos, migrando para ações menos relevantes, ou até fora do Ibovespa.

O setor elétrico, mineração e petróleo são exemplos claros de como a deterioração das expectativas penalizou os ativos. Já o setor bancário foi afetado pela ideia de que mais uma vez o Governo poderia desejar interferir nos spreads bancários, sobretudo no que diz respeito ao crédito ao consumidor, e também fez com que os investidores entendessem que estar fora destes ativos, por enquanto, seria melhor do que estar posicionado neles.

Não obstante os problemas setoriais, uma série de dúvidas quanto à sustentabilidade das empresas do Grupo X, sobretudo sobre a exploradora de Petróleo, OGX, afetaram o desempenho do Ibovespa. Como o grupo foi constituído em termos de forte dependência entre as empresas, a possível quebra de uma delas resultaria em efeitos devastadores sobre o grupo. Ao passo que todos estão listados em bolsa e a OGX possui peso relevante no índice, este foi mais um efeito que se abateu sobre o desempenho do Ibovespa. No entanto, ao longo do mês de abril algumas dúvidas sobre a utilização destas empresas como instrumentos de política econômica foram dirimidas, estas acabaram por apresentar considerável valorização, a exemplo da Petrobrás, o que resultou em uma reversão da forte queda do Ibovespa, observada ao longo do mês. O índice encerrou o mês de abril com variação de -0,78%, após alcançar o patamar de -6,16% em termos mensais. No ano o principal índice da bolsa de valores no Brasil acumula queda de 8,27% (fechamento de abril), materialização de todas as dificuldades descritas.

Em anexo, os relatórios de backoffice no modelo utilizado diariamente pela SMI PRIME para monitoramento da carteira de investimentos do instituto; e extratos bancários com base no ultimo dia útil do mês, conciliados com os controles da SMI PRIME.

RELATÓRIOS BACKOFFICE E EXTRATOS BANCÁRIOS

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