Setembro 2013 - Banrisul · 2013-11-11 · Controles Internos e Compliance ... DEMONSTRAÇÕES...

1 | DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS | Setembro 2013

2013Setembro

FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES


Apresentamos documentos de avaliação relativos ao

terceiro trimestre de 2013: Press Release, Relatório

da Administração e Demonstrações Contábeis

do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., e

Relatório de Análise de Desempenho.

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SUMÁRIOPRESS RELEASE ............................................................................................................. 7

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO ................................................................................... 15

Cenário Econômico ............................................................................................................... 16

Desempenho Consolidado ................................................................................................... 17

Lucro Líquido .......................................................................................................... 17

Patrimônio Líquido ................................................................................................. 17

Ativo Total ............................................................................................................. 18

Operações de Crédito ............................................................................................. 19

Recursos Captados e Administrados ........................................................................ 21

Produtos, Serviços e Canais .................................................................................................. 22

Rede Banricompras ................................................................................................ 22

Cartão Banricompras ............................................................................................. 22

Cartões de Crédito ................................................................................................. 23

Seguros, Previdência e Capitalização ...................................................................... 23

Correspondentes Banrisul ...................................................................................... 23

Canais Eletrônicos .................................................................................................. 24

Ações com o Poder Público .................................................................................... 24

Rede de Atendimento Banrisul ............................................................................................. 25

Empresas Controladas e Coligadas ....................................................................................... 26

Governança Corporativa ....................................................................................................... 26

Estrutura Acionária ................................................................................................. 27

Política de Distribuição de Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos ...................... 27

Mercado de Capitais ............................................................................................................. 27

Controles Internos e Compliance ......................................................................................... 27

Gestão de Riscos ................................................................................................................... 28

Risco de Crédito ..................................................................................................... 28

Risco de Mercado .................................................................................................. 28

Risco de Liquidez .................................................................................................... 29

Risco Operacional .................................................................................................. 29

Índice de Basileia ................................................................................................... 29

Modernização Tecnológica .................................................................................................. 30

Marketing ............................................................................................................................. 31

Sustentabilidade ................................................................................................................... 32

Reconhecimentos ................................................................................................................. 33

Agradecimentos ................................................................................................................... 34


Índice de Gráficos Relatório da AdministraçãoGráfico 1: Lucro Líquido ...................................................................................................... 17Gráfico 2: Evolução do Patrimônio Líquido ......................................................................... 18Gráfico 3: Evolução do Ativo Total ...................................................................................... 18Gráfico 4: Evolução das Operações de Crédito ................................................................... 20Gráfico 5: Estrutura Acionária ........................................................................................ 27

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ................................................................................ 35

Balanços Patrimoniais .......................................................................................................... 36

Demonstrações do Resultado ............................................................................................... 40

Demonstrações dos Fluxos de Caixa ..................................................................................... 41

Demonstrações do Valor Adicionado ................................................................................... 42

Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido ......................................................... 43

NOTAS EXPLICATIVAS .................................................................................................. 44

NOTA 01 Contexto Operacional ........................................................................................... 45

NOTA 02 Apresentação das Demonstrações Financeiras Intermediárias ............................ 45

NOTA 03 Principais Práticas Contábeis ................................................................................ 46

NOTA 04 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ................................................................ 52

NOTA 05 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ................. 52

NOTA 06 Créditos Vinculados .............................................................................................. 55

NOTA 07 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos com

Característica de Crédito .................................................................................................... 55

NOTA 08 Outros Créditos ..................................................................................................... 58

NOTA 09 Permanente .......................................................................................................... 58

NOTA 10 Depósitos, Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de

Títulos ................................................................................................................................ 59

NOTA 11 Obrigações por Empréstimos ................................................................................ 60

NOTA 12 Obrigações por Repasses ...................................................................................... 60

NOTA 13 Outras Obrigações ................................................................................................ 61

NOTA 14 Provisões, Ativos e Passivos Contingentes ............................................................ 62

NOTA 15 Receitas de Prestação de Serviços ........................................................................ 63

NOTA 16 Rendas de Tarifas Bancárias ................................................................................... 64

NOTA 17 Outras Despesas Administrativas ......................................................................... 64

NOTA 18 Outras Receitas Operacionais ............................................................................... 64

NOTA 19 Outras Despesas Operacionais ............................................................................. 65

NOTA 20 Patrimônio Líquido - Banrisul ............................................................................... 65

NOTA 21 Compromissos, Garantias e Outros ...................................................................... 66

NOTA 22 Imposto de Renda e Contribuição Social .............................................................. 67

NOTA 23 Fundação Banrisul de Seguridade Social e Cabergs - Caixa de Assistência dos

Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul .................................................... 68

NOTA 24 Instrumentos e Gestão de Riscos Financeiros ...................................................... 73

NOTA 25 Transações com Partes Relacionadas.................................................................... 78

5

NOTA 26 Impacto da Aplicação das Normas Internacionais de Contabilidade .................. 82

NOTA 27 Eventos Subsequentes ........................................................................................... 83

NOTA 28 Autorização para Conclusão das Demonstrações Financeiras Intermediárias ....... 83

RELATÓRIO ............................................................................................................................ 84

Relatório dos Auditores Independentes ............................................................................... 85

ANÁLISE DE DESEMPENHO ............................................................................................ 86

Ambiente Bancário e Mercado Competitivo ........................................................................ 87

Ambiente Bancário ................................................................................................. 87

Mercado Competitivo ............................................................................................ 87

Indicadores Econômico-Financeiros ..................................................................................... 89

Síntese da Evolução Patrimonial e do Resultado .................................................................. 90

Margem Analítica ................................................................................................................ 93

Desempenho da Intermediação Financeira ............................................................. 93

Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas ................................. 94

Desempenho no Mercado Acionário .................................................................................... 96

Evolução Patrimonial ............................................................................................................ 98

Ativos Totais ........................................................................................................... 98

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ...................... 99

Operações de Crédito ............................................................................................. 101

Índice de Cobertura ................................................................................................ 108

Índice de Inadimplência .......................................................................................... 108

Captação de Recursos ............................................................................................ 109

Recursos Administrados .......................................................................................... 110

Patrimônio Líquido ................................................................................................. 111

Índice de Basileia .................................................................................................... 111

Evolução das Contas de Resultado ....................................................................................... 113

Lucro Líquido .......................................................................................................... 113

Receitas da Intermediação Financeira ..................................................................... 114

Despesas da Intermediação Financeira ................................................................... 120

Custo de Captação .................................................................................................. 123

Margem Financeira ................................................................................................. 124

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ............................................. 125

Despesas Administrativas ....................................................................................... 125

Outras Receitas Operacionais ................................................................................. 126

Outras Despesas Operacionais ................................................................................ 127

Balanço Patrimonial Consolidado Resumido ........................................................................ 128

Demonstração de Resultado Resumido................................................................................ 129


Índice de GráficosGráfico 01: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações ..................... 97Gráfico 02: Ativo Total .......................................................................................................... 99Gráfico 03: Composição dos Ativos ...................................................................................... 99Gráfico 04: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ............. 100Gráfico 05: Relações Interfinanceiras e Interdependências .................................................. 100Gráfico 06: Operações de Crédito ......................................................................................... 101Gráfico 07: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica ............ 103Gráfico 08: Carteira de Crédito por Níveis de Risco ............................................................. 106Gráfico 09: Composição da Provisão para Operações de Crédito ......................................... 107Gráfico 10: Índice de Cobertura ........................................................................................... 108Gráfico 11: Índice de Inadimplência .................................................................................... 108Gráfico 12: Recursos Captados e Administrados ................................................................... 110Gráfico 13: Patrimônio Líquido ............................................................................................ 111Gráfico 14: Índice de Basileia Consolidado ............................................................................ 112Gráfico 15: Lucro Líquido ...................................................................................................... 113Gráfico 16: Índice de Eficiência ............................................................................................. 114Gráfico 17: Receitas da Intermediação Financeira ............................................................... 115Gráfico 18: Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros ............................................................................................................ 116Gráfico 19: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................................................................................................................ 119Gráfico 20: Resultado de Operações de Câmbio ................................................................. 119Gráfico 21: Resultado das Aplicações Compulsórias ........................................................... 120Gráfico 22: Despesas da Intermediação Financeira ............................................................... 121Gráfico 23: Despesas de Captação no Mercado ................................................................... 122Gráfico 24: Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses ................................................. 122Gráfico 25: Despesas de Provisões para Operações de Crédito ........................................... 124Gráfico 26: Margem Financeira ........................................................................................... 124Gráfico 27: Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias......................................... 125Gráfico 28: Despesas Administrativas ................................................................................. 126Gráfico 29: Outras Receitas Operacionais ........................................................................... 127Gráfico 30: Outras Despesas Operacionais .......................................................................... 127

Índice de TabelasTabela 01: Mercado Competitivo ......................................................................................... 88Tabela 02: Indicadores Econômico-Financeiros ................................................................... 89Tabela 03: Margem Analítica ............................................................................................... 94Tabela 04: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas .......................... 95Tabela 05: Ações de Comunicação e Relacionamento ......................................................... 96Tabela 06: Classificação de Agências de Rating .................................................................. 97Tabela 07: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa ........................ 101Tabela 08: Composição do Crédito por Setor de Atividade ................................................. 102Tabela 09: Composição do Crédito por Carteira ................................................................. 103Tabela 10: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica .................... 105Tabela 11: Composição dos Volumes Concedidos de Crédito por Linhas de Financiamento 106Tabela 12: Saldo das Provisões para Perdas ....................................................................... 107Tabela 13: Composição de Recursos Captados por Produto ................................................ 109Tabela 14: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica .................................... 117Tabela 15: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica .............. 118Tabela 16: Custo de Captação ............................................................................................. 123Tabela 17: Balanço Patrimonial Consolidado Resumido ..................................................... 128Tabela 18: Demonstração de Resultado Resumido ............................................................ 129

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PRESS RELEASE

BOVESPA: BRSR3, BRSR5 , BRSR6

Este Press Release pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não

seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da

Companhia. As palavras “antecipa”, “deseja”, “espera”, “prevê”, “planeja”, “prediz”, “projeta”,

“almeja” e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem

riscos conhecidos e desconhecidos.


TABELA 01INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIRO

(1) Inclui Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas(2) Inclui aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as

obrigações compromissadas.(3) Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos e/ou

distribuídos (antes da retenção do Imposto de Renda).(4) Lucro líquido sobre ativo total médio.(5) Lucro líquido sobre patrimônio líquido médio.

* Reapresentado (6) Índice de eficiência – acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas / Margem Financeira + Renda de

Prestação de Serviços + (Outras Receitas Operacionais – Outras Despesas Operacionais)(7) Margem Financeira em percentual dos Ativos Rentáveis(8) Atrasos > 60 dias / carteira de crédito.(9) Atrasos > 90 dias / carteira de crédito.(10) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 60 dias.(11) Imobilizado sobre o patrimônio líquido.

Principais Itens de Resultado - R$ Milhões 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 3T13 / 2T13

9M13 / 9M12

Margem Financeira 2.760,2 2.808,7 923,3 929,0 907,9 921,9 957,8 -0,6% -1,7%

Despesas com Provisão para Operações de Crédito 515,5 659,2 166,2 152,8 196,4 193,3 273,3 8,7% -21,8%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.244,7 2.149,6 757,1 776,2 711,5 728,6 684,5 -2,5% 4,4%

Receita de Intermediação Financeira 4.804,8 4.916,5 1.711,1 1.706,0 1.387,8 1.429,9 1.380,6 0,3% -2,3%

Despesa de Intermediação Financeira 2.560,1 2.766,9 954,0 929,8 676,3 701,3 696,1 2,6% -7,5%

Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 708,7 576,4 261,3 235,7 211,7 222,2 202,6 10,9% 23,0%

Despesas Administrativas ⁽¹⁾ 1.763,7 1.521,2 646,6 581,8 535,3 573,8 530,0 11,1% 15,9%

Outras Despesas Operacionais 258,7 283,9 92,7 96,4 69,5 86,9 87,6 -3,9% -8,9%

Outras Receitas Operacionais 192,3 198,3 67,5 59,3 65,5 51,3 93,8 13,9% -3,0%

Lucro Líquido 602,7 627,1 183,0 215,0 204,7 191,5 207,5 -14,9% -3,9%

Principais Itens Patrimoniais - R$ Milhões Set 2013 Set 2012* Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012* Set 2012* Set 2013 / Jun 2013

Set 2013 / Set 2012

Ativos Totais 53.464,4 44.671,4 53.464,4 52.479,5 47.674,5 46.743,8 44.671,4 1,9% 19,7%

Títulos e Valores Mobiliários ⁽²⁾ 14.963,9 13.538,5 14.963,9 12.975,7 15.570,4 15.342,8 13.538,5 15,3% 10,5%

Carteira de Crédito Total 26.023,2 23.789,2 26.023,2 25.182,4 24.776,3 24.327,0 23.789,2 3,3% 9,4%

Provisão para Operações de Crédito 1.598,2 1.566,8 1.598,2 1.582,0 1.639,9 1.591,0 1.566,8 1,0% 2,0%

Créditos em Atraso > 60 dias 1.195,3 805,4 1.195,3 1.013,6 969,0 924,0 805,4 17,9% 48,4%

Créditos em Atraso > 90 dias 963,9 655,4 963,9 853,2 825,9 711,7 655,4 13,0% 47,1%

Recursos Captados e Administrados 40.683,4 33.658,9 40.683,4 37.930,1 36.411,6 35.358,3 33.658,9 7,3% 20,9%

Patrimônio Líquido 5.008,6 4.741,7 5.008,6 4.887,7 4.779,2 4.634,6 4.741,7 2,5% 5,6%

Patrimônio de Referência Consolidado 6.818,3 5.940,6 6.818,3 6.708,6 6.462,7 6.045,9 5.940,6 1,6% 14,8%

Patrimônio Líquido Médio 4.821,6 4.570,6 4.948,2 4.833,5 4.706,9 4.688,2 4.668,1 2,4% 5,5%

Ativo Total Médio 50.104,1 41.128,5 52.971,9 50.077,0 47.209,1 45.707,6 43.716,9 5,8% 21,8%

Ativos Rentáveis Médios 46.559,3 38.669,2 49.507,4 46.185,2 43.985,4 43.406,9 40.835,9 7,2% 20,4%

Principais Informações do Mercado Acionário - R$ Milhões 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 3T13 /

2T139M13 /

9M12

Juros sobre Capital Próprio/Dividendos ⁽3⁾ 227,8 228,4 61,7 105,8 60,3 98,0 60,8 -41,7% -0,3%

Valor de Mercado 6.257,3 7.050,7 6.257,3 6.187,8 7.165,2 6.343,2 7.050,7 1,1% -11,3%

Valor Patrimonial por Ação 12,25 11,74 12,25 11,95 11,69 11,33 11,59 2,5% 4,3%

Preço Médio da Ação (R$) 16,17 17,68 14,65 16,65 17,29 15,90 16,27 -12,0% -8,5%

Lucro Líquido por Ação (R$) 1,47 1,53 0,45 0,53 0,50 0,47 0,51 -15,1% -3,9%

Índices Financeiros 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12

ROAA Anualizado⁽4⁾ 1,6% 2,0% 1,4% 1,7% 1,7% 1,7% 1,9%

ROAE Anualizado⁽5⁾ 17,0% 18,7% 15,6% 19,0% 18,6% 17,4% 19,0%

Índice de Eficiência ⁽6⁾ 51,8% 46,6% 51,8% 49,2% 48,0% 47,5% 46,6%

Margem Financeira ⁽7⁾ 8,0% 9,8% 7,7% 8,3% 8,5% 8,8% 9,7%

Custo Operacional 4,4% 4,6% 4,4% 4,2% 4,5% 4,5% 4,6%

Índice de Inadimplência > 60 dias ⁽8⁾ 4,59% 3,39% 4,59% 4,02% 3,91% 3,80% 3,39%


Índice de Cobertura ⁽10⁾ 133,7% 194,5% 133,7% 156,1% 169,2% 172,2% 194,5%

Índice de Basileia Consolidado 20,0% 18,6% 20,0% 18,3% 20,4% 18,7% 18,6%

Índice de Imobilização ⁽¹1⁾ 3,6% 3,4% 3,6% 3,7% 3,6% 3,6% 3,4%

Indicadores Estruturais Set 2013 Set 2012 Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012

Agências 503 462 503 485 473 468 462

Pontos de Atendimento Bancário 222 254 222 235 246 251 254

Pontos de Atendimento Eletrônico 598 583 598 599 593 582 583

Colaboradores 12.206 11.088 12.206 11.870 11.568 11.447 11.088

Indicadores Econômicos 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12

Selic Efetiva Acumulada 5,75% 6,66% 2,16% 1,83% 1,65% 1,72% 1,92%

Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 2,23 2,03 2,23 2,22 2,01 2,04 2,03

Variação Cambial (%) 9,13% 8,25% 0,65% 10,02% -1,45% 0,64% 0,46%

IGP-M 3,70% 7,09% 1,92% 0,90% 0,84% 0,67% 3,79%

IPCA 3,79% 3,77% 0,62% 1,18% 1,94% 1,99% 1,42%

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SUMÁRIO FINANCEIRO

O Banrisul completou, no dia 12 de setembro, 85 anos de história. Criado em 1928 como uma Instituição de crédito rural e hipotecário, desde o início constituiu-se como um banco público, de desenvolvimento comercial e social. A década de 1940 marcou a consolidação do Banco. A década de 80 caracterizou-se como um período de modernização, com investimentos expressivos na informatização. Nos anos 2000, o Banco passou por um processo de abertura de capital. Recentemente, o Banrisul realizou operações no mercado de capitais e de renda fixa, eventos que refletiram em reforço da estrutura de capital e de funding, e se prepara para crescer em outros negócios. Passo a passo, o Banrisul consolidou sua importância na vida dos gaúchos e sua posição como uma Instituição que ultrapassou as fronteiras do Estado, levando produtos e serviços para vários estados brasileiros e para o exterior.

A estabilidade do resultado bruto da intermediação financeira e do resultado operacional, registrados nos 9M13 frente aos valores contabilizados nos 9M12, reflete um contexto de Taxa Selic efetiva menor e a redução do fluxo de despesas de provisão para crédito, em consequência das melhorias no compliance do processo de rating cliente; bem como a elevação de receitas de tarifas, face ao esforço de ampliação de outros serviços (seguros, previdência, capitalização, adquirência), ao estreitamento de relacionamentos com clientes e à ampliação de pontos e de canais alternativos (correspondentes bancários), movimento que permitiu minimizar o efeito do aumento de despesas administrativas e de pessoal.

O Banrisul registrou lucro líquido de R$602,7 milhões nos noves meses de 2013, 3,9% ou R$24,5 milhões abaixo do resultado apurado no mesmo período de 2012. No 3T13, o lucro líquido somou R$183,0 milhões, 11,8% ou R$24,6 milhões abaixo do contabilizado no 3T12 e 14,9% ou R$32,0 milhões abaixo do registrado no 2T13. A rentabilidade anualizada sobre o patrimônio líquido médio atingiu 17,0% e a margem financeira anualizada sobre ativos rentáveis, 8,0%.

No acumulado dos nove meses de 2013, o desempenho foi impactado pela expansão de despesas administrativas (R$242,5 milhões), pelo crescimento das despesas com operações de captação no mercado (R$113,3 milhões), pela redução do resultado de tesouraria (TVM e derivativos, em R$95,5 milhões), pela estabilidade das receitas de crédito, arrendamento mercantil e transferência de ativos, que apresentaram queda (R$28,3 milhões), movimento minimizado pela diminuição das despesas com empréstimos, cessões e repasses (R$176,4 milhões), pela retração das despesas com provisões de crédito (R$143,7 milhões), e pelo incremento em receitas de prestação de serviços e tarifas (R$132,4 milhões).

O desempenho do 3T13 frente ao resultado do 3T12 reflete a expansão das receitas da intermediação (R$330,5 milhões), parcialmente absorvida pelo aumento das despesas de intermediação (R$257,9 milhões), e a trajetória ascendente das rendas de tarifas e serviços (R$58,7 milhões), compensada pelo crescimento das despesas administrativas (R$116,6 milhões) e pela variação desfavorável de outras receitas/ despesas operacionais (R$ 31,5 milhões).


9,4% ou R$2.234,0 milhões acima do alcançado em setembro de 2012, crescimento de 7,0% ou R$1.696,2 milhões na comparação com dezembro de 2012 e 3,3% ou R$840,8 milhões em relação a junho de 2013. As linhas de maior destaque, em doze meses, incluem a carteira comercial pessoa física, os financiamentos de longo prazo, o crédito imobiliário e a carteira comercial pessoa jurídica. Nos nove meses de 2013, destaca-se a ampliação das operações de crédito à pessoa física, com incremento de R$656,5 milhões, e à habitação, com aumento de R$354,9 milhões. No 3T13, o crescimento do saldo da carteira proveio, especialmente, do crédito comercial pessoa física, que agregou R$271,3 milhões, do crédito comercial empresarial, R$226,4 milhões, e do crédito rural, com incremento de R$210,3 milhões.

O crédito comercial pessoa física atingiu saldo de R$9.908,6 milhões em setembro de 2013, com incremento de 6,8% ou R$628,7 milhões em relação a setembro de 2012, evolução de 7,1% ou R$656,5 milhões na comparação com dezembro de 2012 e aumento de 2,8% ou R$271,3 milhões em relação a junho de 2013. A trajetória do crédito comercial à pessoa física foi influenciada, especialmente, pela evolução no saldo da carteira de crédito consignado, principalmente o próprio, em linha com a estratégia do Banco, focada na desaceleração da compra de carteiras com coobrigação e na expansão da consignação própria, especialmente através da promotora Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros.

O crédito comercial pessoa jurídica apresentou evolução de 4,1% ou R$328,3 milhões nos doze meses, atingindo saldo de R$8.433,3 milhões em setembro de 2013. Na comparação com dezembro de 2012, a carteira registrou retração de 0,1% ou R$12,3 milhões e crescimento de 2,8% ou R$226,4 milhões em relação a junho de 2013. O segmento empresarial está composto, principalmente, por linhas de capital de giro, que totalizaram R$6.386,7 milhões, e pela conta garantida, que somou R$632,0 milhões. O saldo do capital de giro representou, em setembro de 2013, 75,7% da carteira comercial

Em relação ao trimestre anterior, o resultado do 3T13 evidenciou a queda do resultado bruto da intermediação financeira (R$19,1 milhões), face ao aumento das despesas com captação, à elevação das despesas com provisão para crédito, e à expansão das despesas administrativas (R$64,8 milhões), compensados, parcialmente, pelo crescimento das rendas de serviços e tarifas (R$25,6 milhões) e pela variação favorável das outras receitas/despesas operacionais (R$11,9 milhões).

O índice de eficiência, acumulado nos últimos doze meses até setembro de 2013, atingiu 51,8%, 5,2 pp. acima do indicador de setembro de 2012. A trajetória em 2013 frente ao indicador de setembro de 2012 é explicada pela queda da margem financeira, impactada pela redução nas taxas de juros, e pela elevação das despesas administrativas, decorrente de ações relacionadas à estratégia de expansão da Instituição, como aumento no quadro de funcionários e ampliação e melhoria dos canais de atendimento, variações parcialmente compensadas pelo crescimento das receitas de serviços e tarifas bancárias, impulsionadas pela ampliação de outros serviços (seguros, previdência, capitalização e adquirência).

Os ativos totais somaram R$53.464,4 milhões em setembro de 2013, 19,7% ou R$8.793,0 milhões acima do registrado no mesmo mês de 2012 e incremento de 14,4% ou R$6.720,6 milhões sobre o saldo de dezembro de 2012. Nos doze meses, o acréscimo na posição dos ativos proveio, especialmente, da elevação da captação de depósitos, em R$4.022,7 milhões, da expansão das obrigações por operações compromissadas, em R$3.608,2 milhões, da ampliação de recursos em letras, em R$2.095,8 milhões, e da evolução das obrigações por empréstimos e repasses em R$703,8 milhões. A rentabilidade anualizada sobre ativos médios alcançou 1,6%.

A carteira de crédito do Banrisul totalizou R$26.023,2 milhões em setembro de 2013, saldo

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pessoa jurídica e 34,8% do total do crédito comercial. Nos doze meses, as linhas de capital de giro registraram expansão de 3,8% ou R$236,3 milhões, decréscimo de 1,6% ou R$107,1 milhões nos nove meses e evolução de 2,0% ou R$124,4 milhões nos três meses.

O índice de inadimplência acima de 60 dias do Banrisul atingiu 4,59% das operações de crédito em setembro de 2013, 1,20 pp. acima do indicador registrado no ano anterior. A inadimplência acima de 90 dias alcançou 3,71% no nono mês de 2013, 0,95 pp. superior ao indicador do mesmo mês do ano anterior. O índice de cobertura das operações de crédito em atraso há mais de 60 dias atingiu 133,7% e o indicador de 90 dias, 165,8%, mantendo-se em linha com os praticados pelo mercado bancário. Os indicadores de inadimplência e de cobertura de atrasos com provisões foram impactados pelo atraso no repasse de créditos recebidos pelo Banco Cruzeiro do Sul – em liquidação extrajudicial, além da implantação do novo sistema de rating cliente.

As aplicações em títulos e valores mobiliários, incluídos os instrumentos financeiros derivativos, e somadas às aplicações interfinanceiras de liquidez, totalizaram R$14.963,9 milhões em setembro de 2013, com incremento de 10,5% ou R$1.425,4 milhões em relação ao volume registrado em setembro de 2012, redução de 2,5% ou R$378,9 milhões na comparação com dezembro de 2012 e aumento de 15,3% ou R$1.988,2 milhões em relação a junho de 2013. O valor deduz as obrigações por operações compromissadas. As variações decorreram da mudança de perfil nas linhas de captação, com o consequente aumento, nos doze meses, do saldo de operações compromissadas, em boa parte, face ao saque efetuado pelo Estado nos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento. No último trimestre, a ampliação dos

recursos aplicados em tesouraria teve como origem, principalmente, a emissão de letras financeiras.

Os recursos captados, constituídos por depósitos, recursos em letras e dívidas subordinadas, alcançaram R$33.424,2 milhões ao final de setembro de 2013, montante 25,5% ou R$6.786,8 milhões acima do registrado no mesmo mês de 2012, movimento explicado principalmente pela expansão do saldo de depósitos. O saldo de recursos captados apresentou crescimento de 18,4% ou R$5.204,1 milhões em relação a dezembro 2012, performance influenciada, principalmente, pela ampliação do saldo de depósitos, especialmente depósitos a prazo. Em relação ao 2T13, o incremento foi de R$2.671,7 milhões, motivado, especialmente, pela ampliação do saldo dos recursos em letras.

O patrimônio líquido do Banrisul totalizou R$5.008,6 milhões ao final de setembro de 2013, com expansão de 5,6% ou R$266,9 milhões na comparação com setembro de 2012, crescimento de 8,1% ou R$374,0 milhões em relação a dezembro de 2012 e aumento de 2,5% ou R$120,9 milhões na comparação com junho de 2013. As variações do patrimônio líquido estão relacionadas à incorporação de resultados gerados nos últimos doze meses, deduzidos os pagamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, além de evento relativo ao reconhecimento contábil, conforme CPC 33-R1 (aprovado pela Deliberação CVM 695), do desequilíbrio atuarial existente no principal plano de previdência complementar dos empregados junto à Fundação Banrisul, no valor de R$432,6 milhões, que refletiu na constituição de Créditos Tributários de IR e CS, em R$173,0 milhões, e impacto no PL, no valor líquido de R$259,6 milhões.


O Banrisul recolheu e provisionou, nos 9M13, R$610,0 milhões em impostos e contribuições próprios. Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, somaram R$520,7 milhões.

A margem financeira totalizou R$2.760,2 milhões nos nove meses de 2013, fluxo inferior ao registrado no mesmo período de 2012 em R$48,5 milhões. No 3T13, a margem financeira somou R$923,3 milhões, 3,6% ou R$34,5 milhões abaixo do valor registrado no 3T12 e 0,6% ou R$5,7 milhões abaixo do valor acumulado no 2T13. Nos 9M13, a margem financeira foi afetada pela queda das receitas e das despesas com juros, face à redução da Taxa Selic efetiva, e pela marcação a mercado da dívida subordinada e contratos de swap. Na comparação com o 2T13, a redução da margem financeira do 3T13 está associada à estabilização das receitas de crédito e ao maior fluxo de despesas de captação, face ao aumento da Taxa Selic efetiva e dos saldos das letras financeiras e dos depósitos a prazo.

Nos nove meses de 2013, as receitas da intermediação financeira somaram R$4.804,8 milhões, 2,3% ou R$111,6 milhões abaixo do alcançado no mesmo período do ano anterior. No 3T13, essas receitas alcançaram R$1.711,1 milhões, 23,9% ou R$330,5 milhões acima do montante registrado no 3T12 e 0,3% ou R$5,1 milhões acima do valor acumulado no 2T13. A redução das receitas de intermediação financeira nos nove meses de 2013, em relação aos valores dos nove meses de 2012, foi influenciada pelo decréscimo no resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, pela redução das receitas de crédito, arrendamento mercantil e pela venda ou transferência de ativos financeiros. Na comparação entre os trimestres 3T13 e 3T12, houve expansão, devido ao aumento do resultado de operações com títulos e

valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e à evolução no resultado de aplicações compulsórias. A ampliação das receitas de intermediação do 3T13 em relação ao 2T13 foi influenciada pela elevação do resultado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e pelo incremento do resultado de aplicações compulsórias, minimizado, parcialmente pelo resultado de câmbio.

As despesas da intermediação financeira somaram R$2.560,1 milhões nos nove meses de 2013, com redução de 7,5% ou R$206,8 milhões sobre o fluxo do mesmo período do ano anterior. No 3T13, as despesas da intermediação financeira totalizaram R$954,0 milhões, com evolução de 37,0% ou R$257,9 milhões sobre o montante do 3T12 e aumento de 2,6% ou R$24,2 milhões em relação ao 2T13. A redução das despesas da intermediação nos 9M13 comparado aos 9M12 decorreu, especialmente, do decréscimo das despesas com empréstimos, cessões e repasses e das despesas com provisões. As despesas de captação de recursos registraram aumento no período, devido ao incremento das despesas de operações compromissadas e ao aumento das despesas de depósitos, compensado pelo decréscimo das despesas com as dívidas subordinadas, face à marcação a mercado. A redução das despesas com provisões reflete a melhoria do compliance no processo de sistema de rating cliente. A expansão de despesas entre o 3T13 e o 3T12 refletiu o impacto das despesas com captação de recursos, apesar da retração das despesas com provisões para crédito e das despesas de empréstimos, cessões e repasses. No último trimestre, o aumento das despesas da intermediação decorreu da evolução das despesas com captação, influenciada, principalmente, pelo aumento das despesas com depósitos a prazo e pela elevação da Taxa Selic efetiva acumulada no período, e do crescimento das despesas com provisões para

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crédito. As despesas com empréstimos, cessões e repasses, no período, apresentaram redução afetada, principalmente, pela variação cambial.

As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias somaram R$708,7 milhões nos nove meses de 2013, 23,0% ou R$132,4 milhões acima do montante acumulado no mesmo período de 2012. No 3T13, as receitas de prestação de serviços e tarifas totalizaram R$261,3 milhões, com crescimento de 29,0% ou R$58,7 milhões em relação ao montante contabilizado no 3T12 e incremento de 10,9% ou R$25,6 milhões na comparação com o valor acumulado no 2T13. A trajetória das receitas de prestação de serviços e tarifas foi influenciada, especialmente, pelo aumento das rendas de tarifas bancárias de conta corrente e pelo crescimento das receitas oriundas da rede de adquirência.

As despesas administrativas somaram R$1.763,7 milhões nos nove meses de 2013, valor 15,9% ou R$242,5 milhões acima do apurado no mesmo período de 2012. No 3T13, as despesas administrativas totalizaram R$646,6 milhões, 22,0% ou R$116,6 milhões acima do valor do 3T12 e 11,1% ou R$64,8 milhões acima do fluxo do 2T13.

As despesas de pessoal, que compõem 56,5% do total das despesas administrativas acumuladas de janeiro a setembro de 2013, registraram elevação de 11,0% ou R$98,4 milhões, em relação ao mesmo período de

2012, face ao reajuste salarial ocorrido em setembro/2012 e à ampliação do quadro de pessoal em 1.118 empregados. No 3T13, as despesas de pessoal, comparadas ao 2T13, apresentaram acréscimo de 3,8% ou R$13,2 milhões, influenciado pelo provisionamento de despesas relativas ao dissídio de 2013 e pelo aumento de 336 funcionários no quadro.

As outras despesas administrativas registraram elevação de 23,1% ou R$144,1 milhões nos nove meses de 2013 comparadas aos nove meses de 2012, impactadas (i) pelo aumento das despesas com serviços de terceiros, em R$99,1 milhões, influenciado pelas despesas dos serviços com a originação de crédito consignado através do canal Bem-Vindo, (ii) pela elevação das despesas de propaganda, promoções e publicidade, em R$21,9 milhões, reflexo da atual campanha publicitária do Banco, e (iii) pelo incremento das despesas de processamento de dados, telecomunicações, em R$20,8 milhões, movimento, em parte, compensado, (iv) pela diminuição nas despesas com amortização e depreciação em R$37,1 milhões. No último trimestre, as outras despesas administrativas registraram elevação de 21,7% ou R$51,6 milhões, influenciadas, principalmente, (i) pelo crescimento das despesas com serviços de terceiros em R$36,9 milhões, (ii) pelo aumento das despesas de propaganda, promoções e publicidade, em R$5,2 milhões, e (iii) pela evolução das despesas de vigilância, segurança e transporte de valores e serviços do sistema financeiro em R$5,6 milhões.


Os indicadores de performance esperados para 2013, divulgados na publicação do balanço do 1S13, estão mantidos. Espera-se que as metas de crescimento para o crédito, revisadas no 1S13, confirmem o movimento de desaceleração do crescimento observado em termos de mercado, ainda que as linhas de crédito especializado estejam apresentando desempenho acima do esperado. Os indicadores de retorno sobre patrimônio líquido médio, eficiência e margem sobre ativos rentáveis, ora mantidos,

seguem em linha com a tendência de desaceleração das receitas, decorrente da relativa estabilização do ritmo de concessões e do movimento de redução de spreads, ainda que a reversão da trajetória da taxa básica de juros deva afetar os preços praticados no último trimestre do ano. No que se refere à eficiência, o período ainda é de acomodação de ajustes estruturais e de despesas correntes como desdobramento da execução da estratégia de crescimento do Banco.

GUIDANCE

Perspectivas Banrisul Ano 2013

Projetado Revisado*

Carteira de Crédito Total 15% a 20% 11% a 16%

Crédito Comercial Pessoa Física 10% a 15% 12% a 17%

Crédito Comercial Pessoa Jurídica 18% a 22% 4% a 8%

Crédito Imobiliário 12% a 17% 15% a 20%

Despesa Provisão Crédito/Carteira Crédito 3% a 4% 3% a 4%

Saldo de Provisão sobre a Carteira de Crédito 6% a 8% 6% a 8%

Captação Total 13% a 18% 13% a 18%

Depósitos a Prazo 18% a 23% 18% a 23%

Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 16% a 20% 15% a 19%

Índice de Eficiência 45% a 49% 47% a 51%

Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis 9% a 10% 8% a 9%

Porto Alegre, 13 de novembro de 2013.

TABELA 02PERSPECTIVAS BANRISUL

*Revisado no 1S13.

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações

Contábeis do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., relativos aos nove meses de 2013, elaborados de acordo

com as normas estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários e

pelo Banco Central do Brasil.


A evolução da conjun-tura internacional, de janeiro a setembro des-te ano, foi determinada pela diluição dos riscos sistêmicos, especial-mente os advindos da Europa, num contexto em que os efeitos ad-versos dos ajustes fis-

cais sobre a atividade econômica vêm refluindo gradualmente. Por outro lado, subsistiram ele-mentos de incerteza e consequente volatilidade no mercado internacional, sobretudo relaciona-dos à condução da política monetária nos EUA e ao rebalanceamento da economia chinesa, com alguma diluição mais recente. Quanto à economia norte-americana, predominou a trajetória de recuperação consistente, com melhora dos fundamentos econômicos, que re-sultou em movimento global de realocação de capitais e consequente apreciação do dólar, sob a perspectiva de reversão da política monetária expansionista, com desaceleração do programa de relaxamento quantitativo. Na China, não obstante o crescimento mais moderado e irre-gular, indicadores recentes da segunda maior economia do mundo reforçaram a percepção de que a desaceleração da atividade econômica está sob controle, contribuindo para a menor aversão global ao risco.

No Brasil, a atividade econômica apresentou dinamismo moderado, sustentado, especial-mente, pela aceleração dos investimentos, induzida pelos diversos estímulos oficiais. O mercado de trabalho manteve-se robusto, com níveis de desemprego historicamente baixos e rendimentos reais elevados. Quanto à inflação, embora os índices de preços tenham apresentado recuos importantes, a trajetória acumulada, assim como as expectativas, seguiu resistente e descolada do centro da meta. Com efeito, o Comitê de Política Monetária do Banco Central procedeu a um novo ciclo de ajuste da taxa básica de juros, a qual alcançou 9,0% ao

ano ao final do terceiro trimestre. O crédito, por sua vez, manteve desempenho moderado no período, alinhado com o ritmo pouco intenso de crescimento econômico, com a evolução irregular da confiança de empresários e consu-midores e com o endividamento em patamar elevado. Esse contexto, associado a incertezas do mercado, sobretudo, em relação à condução da política fiscal, contribuiu para a desvalori-zação do real frente ao dólar, acentuando a tendência global.

No Rio Grande do Sul, o desempenho expres-sivo do setor agropecuário no período de janeiro a setembro mostrou-se determinante para a melhora das condições econômicas do Estado. Nesse contexto, o PIB gaúcho registrou crescimento de 15% no segundo trimestre deste ano em relação ao mesmo período do ano anterior, ao passo que o PIB brasileiro registrou crescimento de 3,3% na mesma base de comparação. Com efeito, o setor de serviços manteve desempenho positivo, com destaque para o comportamento favorável do comércio, sustentado pela baixa taxa de desemprego e pelo elevado nível de salários, e dos transpor-tes, impulsionados pelas demandas da agrope-cuária e da indústria. A atividade industrial, por sua vez, ainda que tenha apresentado melhora importante ao longo do período, especialmente dos segmentos ligados à agropecuária, seguiu manifestando dificuldades de recuperação, per-sistindo entraves relacionados, sobretudo, aos elevados custos com mão de obra e a gargalos de infraestrutura, agravados pelo ambiente de baixo crescimento da economia brasileira e de elevado grau de incertezas em relação a seu comportamento prospectivo. O forte avanço da agropecuária também contribuiu para o maior dinamismo da balança comercial de janeiro a setembro deste ano. Na comparação com igual período do ano anterior, o saldo comercial re-gistrou expansão de 74,5%, resultado do cres-cimento de 28,6% das exportações e de 16,8% das importações, destacando-se as exportações agropecuárias de soja e milho.

Cenário Econômico

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Desempenho Consolidado

Lucro Líquido

Nos nove meses de 2013, o lucro líquido acumulado pelo Banrisul foi de R$602,7 milhões. A rentabilidade anualizada alcançou 17,0% sobre o patrimônio líquido médio. O desempenho reflete a manutenção do propósito de consolidação da expansão da área de atuação do Banco, num contexto de menor fluxo de receitas e de despesas de intermediação, de aumento de despesas administrativas e de crescimento das receitas de serviços e tarifas. Do resultado apurado no período, R$182,7 milhões foram destinados para pagamentos de juros sobre capital próprio, R$45,1 milhões para pagamento de dividendos e R$374,9 milhões foram os lucros retidos do período.

A riqueza gerada pelo Banrisul, medida pelo conceito de valor adicionado, nos nove meses de 2013, alcançou o total de R$2.169,7 milhões, dos quais R$907,5 milhões ou 41,8% foram para pagamento do quadro funcional, R$610,0 milhões ou 28,1% para pagamento de impostos, taxas e contribuições, R$49,5 milhões ou 2,3%, para remuneração de capitais de terceiros e R$602,7 milhões ou 27,8%, para remuneração de capitais próprios.

Gráfico 1: Lucro Líquido - R$Milhões

Patrimônio Líquido

Em setembro de 2013, o Banrisul registrou patrimônio líquido de R$5.008,6 milhões. A expansão de 5,6% em um ano tem como origem a incorporação dos resultados gerados, deduzidos os pagamentos e provisionamento de dividendos e juros sobre o capital próprio, além de evento relativo ao reconhecimento contábil, conforme CPC 33-R1 (aprovado pela Deliberação CVM 695), do desequilíbrio atuarial existente no principal plano de previdência complementar dos empregados junto à Fundação Banrisul, no valor de R$432,6 milhões, que refletiu na constituição de Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social, em R$173,0 milhões, e impacto no patrimônio líquido, no valor de R$259,6 milhões.


Gráfico 2: Evolução do Patrimônio Líquido - R$Milhões

Ativo Total

Os ativos totais alcançaram saldo de R$53.464,4 milhões ao final do terceiro trimestre de 2013, com elevação de 19,7% em relação aos R$44.671,4 milhões registrados no mesmo período de 2012, movimento motivado pela expansão da tesouraria, que registrou aumento de R$5.033,6 milhões, e da carteira de crédito, em R$2.234,0 milhões, derivado, principalmente, do incremento da carteira comercial, em especial no segmento pessoa física. Na composição dos ativos, destaca-se a representatividade de 48,7% de operações de crédito, 37,9% de títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, 9,2% de relações interfinanceiras e interdependências e 4,2% por outros ativos.

Os títulos e valores mobiliários e as aplicações interfinanceiras de liquidez apresentaram saldo de R$20.288,5 milhões ao final de setembro de 2013, com expansão de 33,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Banrisul possui capacidade financeira, comprovada através de estudos técnicos desenvolvidos internamente, e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “mantidos até o vencimento”, conforme disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068, de 08.11.2001, do Banco Central do Brasil.

Gráfico 3: Evolução do Ativo Total - R$Milhões

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Operações de Crédito

O saldo das operações de crédito do Banrisul totalizou, em setembro de 2013, R$26.023,2 milhões, com crescimento de 9,4% ou R$2.234,0 milhões frente ao mesmo mês do ano anterior. Responsável por 42,8% desse incremento, a carteira comercial passou de R$17.385,0 milhões para R$18.341,9 milhões, com elevação de 5,5% ou R$957,0 milhões em um ano.

A classificação da carteira por níveis de risco segue procedimentos estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional. No final do terceiro trimestre de 2013, as operações classificadas como Risco Normal, que abrangem os níveis AA até C, somaram R$23.032,6 milhões, representando 88,5% do total da carteira. As operações classificadas como Risco 1, que incluem os níveis D a G, totalizaram R$2.383,6 milhões, compondo 9,2% da carteira. O Risco 2, formado exclusivamente por operações de nível H, totalizou R$607,0 milhões ou 2,3% do total.

As operações de crédito comercial destinadas às pessoas físicas atingiram, em setembro de 2013, R$9.908,6 milhões, compondo 54,0% da carteira comercial e 38,1% do total das operações de crédito. O incremento de 6,8% ou R$628,7 milhões em doze meses decorreu, principalmente, do crescimento do crédito pessoal consignado, cujo saldo alcançou R$7.176,1 milhões em setembro de 2013.

O crédito comercial pessoa física somado às transferências de ativos, R$538,0 milhões, contabilizadas conforme Carta Circular nº 3.543 de 26/03/12 do Banco Central do Brasil em créditos vinculados a operações adquiridas, alcançou R$10.446,6 milhões. Desse montante, R$7.714,1 milhões referem-se a créditos consignados. A estratégia do Banrisul, no que se refere à consignação, está focada na desaceleração da compra de carteiras com coobrigação e na expansão da consignação própria, especialmente através da promotora Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros. Assim, o crédito consignado próprio gerado na rede de agências Banrisul registrou saldo de R$4.270,2 milhões em setembro de 2013, 6,1% acima do obtido no mesmo período de 2012. O saldo das operações de crédito originado através da Rede Bem-Vindo alcançou R$2.223,2 milhões. O crédito adquirido de outras instituições financeiras com coobrigação alcançou R$1.220,6 milhões, 23,1% abaixo do registrado em setembro do ano anterior.

Na comparação com setembro de 2012, as operações de crédito comercial pessoa jurídica cresceram 4,1% ou R$328,3 milhões, e alcançaram saldo de R$8.433,3 milhões, respondendo por 46,0% da carteira comercial e 32,4% do total das operações de crédito. Entre as ações empreendidas de janeiro a setembro de 2013, relativas ao segmento, destaca-se a ampliação da atuação no mercado de adquirência, que impulsionou os negócios e sustentou o giro às empresas. As linhas de capital de giro do Banrisul fecharam o terceiro trimestre com saldo de R$6.386,7 milhões, apresentando evolução de 3,8% em doze meses. Em agosto de 2013, o Banco completou um ano como parceiro do Programa Progredir da Petrobrás, tendo disponibilizado R$185,8 milhões em financiamentos de projetos e empreendimentos do setor.

A carteira de financiamento de longo prazo atingiu, em setembro de 2013, o montante de R$1.653,2 milhões, com incremento de 42,9% ou R$496,0 milhões em relação ao saldo registrado no mesmo mês de 2012. Os destaques nos nove meses de 2013 incluem o credenciamento do Banco como agente financeiro no programa INOVACRED com a permissão para a disponibilização de linha de crédito no valor de R$80,0 milhões, conforme resolução da Diretoria da FINEP e, também, a obtenção do rating “A” junto ao BNDES, de acordo com os critérios da Resolução nº 2.682/99 do Banco Central, em vista da boa gestão de suas operações e solidez institucional.

A carteira de crédito imobiliário alcançou saldo de R$2.600,8 milhões ao final de setembro de 2013,


com incremento de 22,0% ou R$468,4 milhões em relação a setembro de 2012. O desempenho, no período, foi favorecido pela possibilidade de financiamento de ITBI e emolumentos, carência para o pagamento do valor da amortização das prestações, manutenção dos convênios públicos e privados, programas para concessão de crédito para servidores estaduais, renovação do convênio Coopercon para o ano de 2013, participação no Salão Pense Imóveis e ampliação do prazo dos financiamentos residenciais para 35 anos, financiando até 90% do valor do imóvel.

No crédito rural, o saldo da carteira alcançou R$1.969,6 milhões no final do terceiro trimestre de 2013, com crescimento de 4,9% ou R$92,2 milhões em relação ao mesmo período de 2012. Os destaques do setor para o período foram a participação da Instituição na Expointer, com assinaturas de contratos e convênios no valor de R$242,9 milhões; no programa Mais Ovinos no Campo, com a comercialização de mais de 367 mil animais e saldo financiado superior a R$65,0 milhões; no programa Mais Água – Mais Renda, em parceria com o Governo do Estado; e a recuperação de crédito no valor de R$8,0 milhões referente a 2.735 operações do Programa Mais Alimentos.

O saldo das operações de adiantamento de contratos de câmbio (ACC) e de adiantamentos sobre cambiais entregues (ACE) atingiu R$744,3 milhões em setembro de 2013, com aumento de 8,6% em relação ao mesmo período de 2012.

A carteira de microcrédito fechou os nove meses de 2013 com saldo de R$134,3 milhões. Através do Programa Gaúcho de Microcrédito, iniciativa do Governo do Estado em parceria com o Banrisul e Instituições de Microcrédito, foram concedidos R$93,0 milhões em 19.477 operações de microcrédito, em 376 municípios parceiros do Programa, através de rede formada por 45 instituições de microcrédito conveniadas, contando com 142 pontos de atendimento. Em agosto de 2013, foi disponibilizado o produto Microcrédito Banrisul, com taxas de juros de 1,99% a.m. e com prazos de até 24 meses, que podem complementar operações realizadas dentro do Programa Gaúcho de Microcrédito.

Gráfico 4: Evolução das Operações de Crédito - R$Milhões

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Recursos Captados e Administrados

No final do terceiro trimestre de 2013, o total de recursos captados e administrados apresentou saldo de R$40.683,4 milhões. Os depósitos totais chegaram a R$29.206,2 milhões em setembro de 2013, com incremento de 16,0% ou R$4.022,7 milhões em relação ao mesmo mês de 2012. O Banco manteve a política de captação pulverizada. Os depósitos a prazo, que compõem 47,8% dos recursos captados e administrados, até setembro de 2013, alcançaram saldo de R$19.458,6 milhões, com crescimento de 17,7% ou R$2.921,5 milhões em relação a setembro de 2012. Os depósitos de poupança, 16,4% da captação total, apresentaram aumento de 18,4% ou R$1.039,1 milhões, totalizando R$6.678,8 milhões. Os depósitos à vista, que compõem 6,8% do montante total de recursos, aumentaram 5,2% ou R$136,8 milhões em doze meses e atingiram o valor de R$2.760,1 milhões. Os recursos de letras, provenientes das letras financeiras e imobiliárias, que compõem 5,9% da captação total, apresentaram saldo de R$2.399,8 milhões, com incremento de R$2.095,8 milhões, devido à captação de letras financeiras, no valor de R$1.600,0 milhões, ocorrida no início do mês de agosto de 2013. Os recursos de terceiros administrados alcançaram R$7.259,2 milhões, 17,8% da captação total ao final dos nove meses de 2013, com crescimento de R$237,7 milhões ou 3,4% com relação a setembro de 2012. No período em referência, foram constituídos dois fundos de investimento de renda fixa para receber os recursos para cobertura de Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL e Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL, e um fundo de investimento referenciado no sub índice IRF-M 1 da ANBIMA, totalizando, conjuntamente, patrimônio de R$124,2 milhões no final de setembro de 2013.


Produtos, Serviços e Canais

Rede Banricompras

A Rede Banricompras, após um ano da aquisição do status de multibandeira, quando passou a capturar e processar, em única máquina, transações efetuadas com as principais bandeiras de cartões de crédito e débito: MasterCard, VISA, VerdeCard além do Banricompras, segue em expansão, e ao final do terceiro trimestre de 2013, contava com 134 mil estabelecimentos credenciados e volume financeiro tran-sacionado de R$7.279,3 milhões, 50,1% acima do apurado no mesmo período de 2012. As operações com a bandeira VISA registraram 12,0 milhões de transações de janeiro a

setembro de 2013, no valor de R$1.005,3 milhões. A bandeira MasterCard alcançou 9,0 milhões de transações, no montante de R$702,7 milhões em setembro de 2013. O volume de transações com cartões VerdeCard, das lojas Quero-Quero, totalizou 1,2 milhão, alcançando montante de R$96,7 milhões. Já as operações com os cartões Banrisul Serviços registraram R$275,7 milhões, com um total de 9,3 milhões de transações.

O fortalecimento e a consolidação da Rede Banricompras de janeiro a setembro de 2013 ocorreu através do convênio firmado com a Ordem dos Advogados do Brasil (OAB-RS), onde os advoga-dos podem se credenciar à Rede Banricompras, para recebimento de seus honorários através de cartões de débito ou crédito, e também, da parceria do Banrisul com a ACOMAC - Associação dos Comerciantes de Materiais de Construção, visando conceder benefícios exclusivos aos associados que aderirem à Rede de Adquirência.

O Banrisul está desenvolvendo estudos para estruturação dos negócios relacionados à adquirência e emissão de cartões, incluindo cartões de benefícios em uma única sociedade, com a finalidade de direcionar e consolidar as atividades, focando o crescimento e a agilidade na tomada de decisões.

Cartão Banricompras

Os cartões com a bandeira Banricompras são exclusivos e totalmente gratuitos aos clientes Banrisul, que utilizam o cartão de conta corrente para efetuar o pagamento de suas compras em estabelecimentos credenciados. Os pagamentos podem ser feitos à vista ou de forma pré-datada e parcelada, sem cobrança de tarifas, juros ou anuidade, com o diferencial de segurança associado à utilização de cartão com chip. A praticidade e segurança do cartão Banricompras somam-se às facilidades de acesso à Rede Banricompras Promoções, onde é possível consultar ofertas e aproveitá-las exclusivamente com o Cartão Banricompras, acessar guias de feiras, hotéis, shoppings, bares, restaurantes e casas noturnas. Em setembro de 2013, o Banrisul e a rede GNC Cinemas renovaram a parceria que oferece desconto de 50% no valor do ingresso aos correntistas que efetuarem o pagamento com Cartão Banricompras. O benefício faz parte da estratégia de reposicionamento do Banco junto ao público jovem, fortalecendo o relacionamento com esse segmento, sendo válido em todas as salas da Rede GNC Cinemas do Rio Grande do Sul e Santa Catarina, tanto para filmes convencionais quanto para filmes com a tecnologia 3D. De janeiro a setembro de 2013, foram realizadas 67,5 milhões de transações com o Cartão Banricompras, movimentando o total de R$5.198,9 milhões, 16,3% acima do realizado no mesmo período de 2012.

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Cartões de CréditoO Banrisul, ao final de setembro de 2013, apresentou percentuais expressivos de crescimento na emissão e utilização de cartões de crédito. Encerrou o período com uma base de 604 mil cartões de crédito nas bandeiras VISA e MasterCard, com expansão de 12,7% em relação aos nove meses do ano anterior. No período, os cartões de crédito possibilitaram movimentação financeira de R$1,6 bilhão, em 18,3 milhões de transações, expansão de 45,5% e 35,6%, respectivamente. As receitas de crédito e tarifas com cartões de crédito somaram R$88,4 milhões no acumulado dos nove meses de 2013, 18,4% acima do valor registrado no mesmo período de 2012.De janeiro a setembro de 2013, o Banco, como emissor de cartões VISA e MasterCard, promoveu, em conjunto com as bandeiras, campanhas internas de incentivo à venda e ativação de novos cartões de crédito, além de campanha para upgrade de modalidade. Em setembro de 2013, foi lançado o Cartão de Crédito Banrisul VISA Infinite, com vistas a prestigiar clientes com elevado potencial de relacionamento, oferecendo-lhes vários benefícios especiais, como serviços, assistências, seguros e pontuação diferenciada no programa de recompensas BanriClube de Vantagens.

Seguros, Previdência e CapitalizaçãoA distribuição de seguros manteve-se aquecida no terceiro trimestre de 2013, com destaque para os ramos vida, residencial e automóvel. Houve, também, expansão na comercialização dos produtos de previdência privada do Banrisul, lançados em abril deste ano. No período, o Banco lançou três novas soluções de seguros, sendo duas destinadas a empresas – Empresa Protegida e Vida Empresarial Mais – e um novo seguro residencial, o Lar Protegido. O seguro Vida Empresarial Mais é um produto simplificado, de ágil contratação, que conta com amplas coberturas para vidas de sócios e funcionários de Pessoas Jurídicas correntistas do Banrisul. O Lar Protegido e Empresa Protegida contam com coberturas para imóveis residenciais e empresariais que variam de R$50,0 mil a R$1,0 milhão, ampliando a oferta desses ramos de seguro aos clientes Banrisul. A ampliação da comercialização de seguros junto à base de clientes possibilitou ao Banco expandir as receitas geradas por essa prestação de serviços. Ao final de setembro de 2013, o Banrisul registrou 1,3 milhão de operações ativas de seguros e capitalização. As receitas, nos nove meses de 2013, alcançaram R$54,3 milhões, com crescimento de 48,7% em relação ao mesmo período de 2012.

Correspondentes Banrisul

Ao final dos nove meses de 2013, a Rede de Correspondentes Banrisul contava com 1.575 conveniados, distribuídos nos estados do Rio Grande do Sul e Santa Catarina. Até setembro de 2013, foram registradas 45,8 milhões de transações em montante de R$13.658,2 milhões, volume 9,5% superior ao contabilizado no mesmo período de 2012.

No final do terceiro trimestre, o Banrisul contava com mais de 600 Correspondentes Banrisul sinalizados com a nova programação visual Banriponto. Em relação a sinistros, houve redução de aproximadamente 70% nas ocorrências em relação ao mesmo trimestre de 2012. O Correspondente de Negócios já está presente em 94 correspondentes atuando na comercialização de cartões de crédito, crédito consignado INSS e na abertura de contas, tendo iniciado, no período de julho a setembro de 2013, parceria com a Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros nas operações de empréstimo consignado INSS.


Canais Eletrônicos

O Banrifone, canal de relacionamento através do qual o cliente pode realizar consultas de saldos, solicitações de serviços e transações bancárias por telefone, recebeu, de janeiro a setembro de 2013, 3,2 milhões de acessos no atendimento eletrônico e 270,5 mil no personalizado, gerando movimentação financeira de R$154,2 milhões, além de informações que foram prestadas aos clientes. No mesmo período, o canal de atendimento telefônico que captura ligações de clientes pessoa física direcionadas às agências, o Call Center de Agências, atendeu 829,7 mil ligações e movimentou R$8,1 milhões.

Nos nove meses de 2013, o atendimento que oferece suporte por telefone aos usuários dos canais Home Banking, Office Banking e M-Banking recebeu 98,4 mil ligações. A Agência Virtual Banrisul realizou 99,7 milhões de transações, de janeiro a setembro de 2013, e movimentou a soma de R$102.292,2 milhões. Comparado ao mesmo período de 2012, a quantidade de operações apresentou crescimento de 10,2% e o valor movimentado aumentou 23,4%, apresentando, como destaque, o incremento no volume transacionado no M-Banking, em 152,1%, após lançamento, em maio de 2013, da primeira versão do aplicativo M-Banking para dispositivos móveis que utilizam sistemas operacionais Android e IOS.

Ações com o Poder Público

O fortalecimento de parcerias com o setor público é propósito do Banrisul. O Banco, com o objetivo de aperfeiçoar o atendimento aos servidores do Poder Judiciário, inaugurou, em julho de 2013, as agências Palácio da Justiça e Tribunal de Justiça. Ao final do terceiro trimestre de 2013, o Portal Fornecedores RS, lançado em maio de 2013, já havia disponibilizado cerca de R$5,4 milhões em antecipações de recebíveis para as empresas fornecedoras de produtos e serviços ao Banrisul e suas coligadas e Empresas Públicas Estaduais.

Em relação ao segmento municipal, de janeiro a setembro de 2013, foi trabalhada a ampliação da base de convênios consignados e incentivada a portabilidade da folha de pagamento dos servidores públicos que recebem seus proventos em outras instituições financeiras. O direcionamento comercial do Banco focou na renovação dos contratos de arrecadação de tributos, motivado pela proximidade do final do ano e pela necessidade dos clientes em definir e organizar as ações de cobrança para o IPTU e ISSQN de 2014.

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Rede de Atendimento Banrisul

Em setembro de 2013, a Rede de Atendimento Banrisul atingiu 1.323 pontos, distribuídos em 503 agências, dos quais 461 no Rio Grande do Sul, 27 em Santa Catarina, 13 nos demais estados brasileiros, 2 no exterior, 222 Postos de Atendimento Bancário e 598 Pontos de Atendimento Eletrônico. Ao longo do terceiro trimestre de 2013, foram inauguradas 18 agências, das quais 17 no Rio Grande do Sul e uma em Xanxerê/SC. De janeiro a setembro

Agência Vila Nova do Sul

de 2013, foram disponibilizadas 35 novas agências Banrisul, sendo 15 novas e 20 postos transformados em agências.

Agência Quevedos Agência Maratá

Agência Nova Ipanema Agência Palácio da Justiça

Agência Dilerminado de AguiarAgência Maurício Cardoso


Empresas Controladas e ColigadasBanrisul S.A. Administradora de Consórcios – A Banrisul Consórcios administra grupos de consórcios para a aquisição de imóveis, automóveis, tratores, caminhões e motocicletas. A Empresa, no término do terceiro trimestre de 2013, atingiu uma base de clientes ativos de 38.208 consorciados e totalizou R$1,4 bilhão em volume de cartas de crédito. Ocorreram 4,7 mil contemplações, colocando à disposição volume de crédito de R$144,3 milhões para aquisição de bens de consumo. O lucro líquido apurado, no período, alcançou R$12,3 milhões.

Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio - Durante os nove meses de 2013, a Banrisul Corretora intermediou R$1,2 bilhão em operações de renda variável e, desse total, 78,6% foram efetuadas via Home Broker. O lucro líquido acumulado, no período, foi de R$499,0 mil.

Banrisul Armazéns Gerais S.A. - A Banrisul Armazéns Gerais atua como permissionária da Receita Federal na prestação de serviços públicos de movimentação e armazenagem de mercadorias e como porto seco. Registrou, ao final do terceiro trimestre de 2013, lucro líquido de R$2,3 milhões. No período, foram realizados investimentos em equipamentos para empilhadeira, equipamentos de informática e em obras para implantação de nova rede de iluminação.

Banrisul Serviços Ltda. - A Banrisul Serviços opera na região sul do País, nos segmentos de cartão refeição e alimentação, combustível, salário, presente, benefício e sistema de manutenção de frota. Diariamente, mais de 630 mil usuários e 8,2 mil empresas conveniadas fazem uso dos serviços disponibilizados em mais de 60 mil pontos credenciados. Durante os nove meses de 2013, foram realizadas 14,3 milhões de transações, superando em 5,1% a quantidade realizada no mesmo período de 2012. O lucro líquido acumulado foi de R$14,9 milhões. A partir de outubro de 2013, ocorreu a transformação da Banrisul Serviços Ltda. em sociedade anônima de capital fechado, com a razão social Banrisul Cartões S.A.

Credimatone Promotora de Vendas e Serviços S.A. - Adquirida em março de 2012, a promotora de vendas, que atua com o nome comercial Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros, é especializada na distribuição de crédito consignado. No final de setembro de 2013, o saldo de operações originadas através da Rede Bem-Vindo alcançou R$2.223,2 milhões.

Governança CorporativaListado no Nível 1 de Governança Corporativa da BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, o Banrisul atende integralmente os requisitos desse nível de listagem e, em linha com as melhores práticas de mercado, também exigências dos demais níveis de Governança Corporativa, conferindo-lhe maior transparência, equidade e adequada prestação de contas, reforçando sua credibilidade e o interesse de investidores e clientes.

De acordo com a Instrução nº 381 da Comissão de Valores Mobiliários, o Banrisul informa que a empresa Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S, contratada em 2011, por meio do processo licitatório (Concorrência 97/2010), estabelecido pela Lei nº 8.666/93, que institui normas para licitações e contratos da Administração Pública, prestou serviços exclusivamente relacionados à auditoria externa até o terceiro trimestre de 2013.

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Política de Distribuição de Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos

O Banco mantém, desde o início de 2008, política de pagamento trimestral de juros sobre o capital próprio e, historicamente, tem remunerado os seus acionistas com pagamento de juros sobre o capital próprio e dividendos superiores ao mínimo exigido.

No final do terceiro trimestre de 2013, líquidos de imposto de renda na fonte, foram pagos e/ou provisionados R$221,2 milhões a título de juros sobre o capital próprio e dividendos.

Mercado de CapitaisEm agosto de 2013, o Banrisul concluiu a primeira emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$1,6 bilhão. Essa emissão foi feita nos termos da Instrução da CVM nº 476, de 16 de janeiro de 2009, em três séries: a primeira Série, no montante de R$700,0 milhões e prazo de dois anos; a segunda, de R$870,0 milhões e prazo de três anos; e a terceira, de R$30,0 milhões e prazo de quatro anos.

A demanda total de R$2,35 bilhões foi cerca de uma vez e meia superior ao valor pretendido, posicionando o Banrisul no mercado de renda fixa, abrindo oportunidades futuras para operações com prazos mais alongados sem, porém, impactar o custo de captação.

Controles Internos e ComplianceNo Banrisul, o Sistema de Controles Internos segue as diretrizes estabelecidas pela alta administração, que visa ao acompanhamento sistemático das atividades desenvolvidas, avaliando se os objetivos da Instituição estão sendo alcançados através da consolidação de uma cultura organizacional que demonstre e enfatize, a todo quadro funcional, padrões éticos e a importância de cada um no processo de desenvolvimento do Banco.

Destaca-se, entre as ações desse processo, a política e os procedimentos de prevenção à lavagem de dinheiro, que estabelece processos e sistemas específicos, com o propósito de assegurar que as atividades sejam conduzidas em ambiente de controle adequado à prevenção aos crimes de lavagem de dinheiro, conforme a legislação vigente.

Estrutura Acionária

O Banco apresenta dispersão acionária superior à exigida pelo Nível 1 de Governança Corporativa: 42,8% do total das ações do Banco são de titularidade de acionistas sem vínculos com a Instituição, enquanto que o mínimo exigido é de 25%. A estrutura acionária está apresentada a seguir.

Gráfico 5: Estrutura Acionária


Gestão de RiscosA gestão de riscos é ferramenta estratégica fundamental para o Banrisul. Os riscos intrínsecos abrangem desde os facilmente identificáveis, como os riscos de mercado, liquidez e crédito, assim como os indiretamente identificáveis, mas também de extrema importância, tais como o risco operacional e o de imagem. Assim, o Banco alinha as atividades aos padrões recomendados pelos Acordos de Capital de Basileia, adotando as melhores práticas de mercado para maximizar a rentabilidade e garantir a melhor combinação possível de aplicações em ativos e uso de capital requerido. São processos contínuos nesse escopo o aprimoramento sistemático de políticas de risco, sistemas de controles internos e normas de segurança integradas aos objetivos estratégicos e mercadológicos da Instituição. Desde 2011, com a finalidade de realizar a gestão estratégica do risco de crédito, mercado, liquidez e operacional, bem como a gestão de capital do Consolidado Econômico-financeiro do Grupo Banrisul (Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., a Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, a Banrisul S.A. Administradora de Consórcios, a Banrisul Armazéns Gerais S.A. e a Banrisul Serviços Ltda.), está instituído o Comitê de Riscos Corporativos. Os relatórios de acesso público referentes à gestão de riscos no Banrisul estão disponibilizados no site http://www.banrisul.com.br, na rota: “Relações com Investidores/Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos/Relatório de Gerenciamento de Riscos”.

Risco de Crédito

A política interna adotada pelo Banrisul para mensurar o risco de crédito considera a probabilidade de inadimplência do tomador ou contraparte referente às suas obrigações contratuais. Essa mensuração de risco de crédito, que reflete as expectativas de perdas, é incorporada à gestão operacional do Banco, conforme determina o Órgão Regulador, e está alicerçada no princípio da decisão técnica colegiada e nas metodologias estatísticas de Credit e Behaviour Score. Para tanto, estão definidas alçadas de concessão de crédito e limites de risco correspondentes a diversos níveis decisórios. Esse processo visa agilizar a concessão de crédito, com base em limites tecnicamente pré-definidos, de acordo com a exposição que a Instituição está disposta a operar, atendendo o binômio risco x retorno.

Ao longo dos nove meses de 2013, visando à ampliação do volume de negócios aliada à manutenção de controles adequados sobre os limites concedidos, o Banco realizou melhorias na política de risco, elevando a participação do limite fidejussório no limite de crédito total para algumas empresas e disponibilizou à rede de agências nova consulta de cálculo de risco dos clientes da Instituição com o intuito de aperfeiçoar a gestão do risco de crédito.

Risco de Mercado

O risco de mercado é definido como sendo a probabilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou no capital, devido a movimentos nos preços de mercado dos instrumentos financeiros, provocados por flutuações em cotações de ações, preços de mercadorias, taxas de juro, taxas de câmbio. O gerenciamento desse tipo de risco está segregado entre operações classificadas na carteira de negociação (trading) e operações classificadas na carteira de não negociação (banking). A carteira trading compreende as operações em instrumentos financeiros detidos com intenção de negociação, destinados para revenda, obtenção de benefícios da flutuação dos preços ou realização de arbitragem, para a qual é adotada a metodologia Value at Risk (VaR) na apuração da exposição das operações com fator de risco de taxas de juros pré-fixadas e, na apuração das exposições dos demais indexadores, é utilizada a metodologia Maturity Ladder. Já a carteira

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banking compreende todas as operações da Instituição não classificadas na carteira de nego-ciação, sem intenção de venda, ou seja, carteira de crédito, carteira de títulos mantidos até o vencimento, captação de depósito a prazo, depósito de poupança e demais operações mantidas até o vencimento. A apuração do risco é realizada por meio de modelo próprio da Instituição e a metodologia utilizada é o VaR.

Risco de Liquidez

O risco de liquidez está relacionado à possibilidade da Instituição não ser capaz de honrar seus compromissos no vencimento, ou fazê-lo com elevadas perdas, sendo classificado em Risco de Liquidez de Fluxo de Caixa e Risco de Liquidez de Mercado. O risco de liquidez de fluxo de caixa está associado à possibilidade da instituição não ser capaz de honrar de forma eficiente suas obrigações, correntes e futuras, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas de recursos; e o risco de liquidez de mercado considera a possibilidade da instituição não conseguir negociar a preço de mercado uma posição, em função do seu tamanho elevado em relação ao volume transacionado ou sob o efeito de alguma descontinuidade no mercado.

A Instituição acompanha o Risco de Liquidez através da análise de indicadores de liquidez. São elaborados relatórios periódicos sobre o gerenciamento desse tipo de risco, sendo os mensais encaminhados ao Comitê de Gestão de Riscos Corporativos e os de fechamento de trimestre à Diretoria e ao Conselho de Administração para apreciação.

Risco OperacionalO Banco Central do Brasil, através da Resolução 3.380/2006, em seu artigo 2º, define o risco operacional como sendo a possibilidade de ocorrência de perdas, resultantes de falhas, deficiências, ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.No terceiro trimestre deste ano, o Banrisul iniciou o Ciclo III de Análise de Risco Operacional junto a todas as unidades do Banco através de resposta a questionários de Análise Preliminar de Riscos. Focando na identificação dos riscos operacionais relevantes para a Instituição, essa análise permitiu efetivo gerenciamento, agindo de maneira proativa frente aos riscos.

Índice de Basileia

O Índice de Basileia (IB) representa a relação entre o Patrimônio Base - Patrimônio de Referência – PR, e os riscos ponderados - Patrimônio de Referência Exigido – PRE. Conforme regulamentação em vigor, o IB demonstra a solvência da empresa. O percentual mínimo estabelecido pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) é de 11%. O CMN ainda determina que o valor mínimo do Patrimônio de Referência seja igual à soma das parcelas calculadas para os riscos de crédito, de mercado e operacional.

Em setembro de 2013, o Índice de Basileia do Consolidado Econômico-Financeiro foi de 20,0%, apresentando incremento de 1,4 pp., em relação a setembro de 2012. A variação em relação a setembro de 2012 foi causada, principalmente, pelo aumento de 14,8% no Patrimônio de Referência, motivado pela emissão de dívida subordinada em dezembro de 2012, que passou a compor o nível II em janeiro de 2013, e pela apropriação do lucro do período.


Modernização Tecnológica

Os gastos com investimentos em hardware, software e manutenção de bens patrimoniais somaram R$ 227,0 milhões até o terceiro trimestre de 2013. Entre as realizações relacionadas à infraestrutura de TI, destacam-se: (i) a conclusão da implantação de solução que garante ao Banrisul total contingência na rede de armazenamento de dados; (ii) a ampliação da capacidade de comunicação entre o Banrisul e a RSFN - Rede do Sistema Financeiro Nacional; (iii) a adesão do Banrisul ao projeto do Governo do Estado, INFOVIA RS; (iv) a implantação da nova solução Spectrum IM que é responsável pela monitoração da disponibilidade e capacidade de todos os entes (links, roteadores e switches) que efetuam a comunicação da rede de computadores instalados no Banrisul; (v) a atualização tecnológica com a substituição de 113 roteadores de agências, possibilitando maior qualidade na comunicação das agências com o Data Center do Banrisul.

Entre as iniciativas relacionadas a segurança de TI, destacamos: (i) a Instituição é o primeiro banco do Brasil a ter a homologação do seu produto Cartão Múltiplo Banrisul junto ao Instituto Nacional de Tecnologia da Informação (ITI) para emissão de certificados digitais da Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileiras (ICP Brasil); (ii) implementação de nova sistemática de criptografia na rede de adquirência do Banrisul, desde os dispositivos de captura (POS/PDV) até o computador central; (iii) certificação PCI-DSS (Payment Card Industry – Data Security Standards) da Rede Banricompras do Banrisul, garantindo aderência aos rígidos critérios de segurança da indústria mundial de cartões de pagamento. O Banrisul é o primeiro banco brasileiro a ter um segmento de seu negócio certificado pelo PCI-DSS; (iv) organização e realização da 6ª edição do Fórum Internacional de TI Banrisul com o tema A Tecnologia e os Negócios no Mundo da Computação em Nuvem, com público recorde de mais de 2.700 inscritos, abrangendo colaboradores do Banrisul, universitários e profissionais do setor público e privado, que tiveram a oportunidade de assistir palestras proferidas por especialistas do Brasil, Rússia, Alemanha e EUA.

Entre as soluções relacionadas a sistemas corporativos, (i) o Banrisul efetuou o lançamento do Portal Fornecedores RS, que é um ambiente virtual, criado para facilitar o acesso ao crédito de empresas fornecedoras de produtos e serviços às entidades públicas do Governo do Estado e do Grupo Banrisul; (ii) a Instituição liberou o acesso ao M-Banking para plataforma Android; (iii) foi disponibilizada mais funcionalidades neste ambiente (agendamento de pagamentos e transferências e pagamento do IPVA-RS); (iv) ocorreu o lançamento da primeira solução de Mobile Payment no Brasil e América Latina, com uso de cartão com chip totalmente segura; (v) a Rede Correspondentes do Banrisul passou a oferecer os serviços de abertura de contas correntes, venda do seguro Proteção Premiável Icatu e novos pacotes de tarifas, diretamente nos Banripontos; (vi) foi implementada a distribuição de SMS para os clientes, com chamamento sobre pendências, mensagens de marketing e alertas sobre movimentação em contas correntes; (vii) disponibilizou-se o Cartão Aluguel Social, utilizado para a liberação de recursos do Programa Aluguel Social do Governo do Estado, destinado às famílias de baixa renda, conforme Lei 14.039; (viii) o Banrisul realizou também diversas implementações em sistemas, a fim de facilitar a operacionalidade das agências da rede, principalmente nas suas atividades de fechamento diário.

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Marketing

A política comercial e de marketing implementada até setembro de 2013 centrou-se na execução da estratégia de diversificação da matriz de receitas do Banco, através do fortalecimento dos serviços prestados, por meio de ações aderentes aos diferentes perfis de clientes. O direcionamento comercial no período foi orientado para seguros, cartão de crédito, cartão Banricompras, adquirência e consórcios.

Na pessoa física, o crédito consignado ao segmento público destacou-se como produto preferencial. Atenção especial foi dada aos servidores municipais e estaduais e aos aposentados do INSS, com vistas à fidelização dos clientes. No terceiro trimestre de 2013, foram lançados novos produtos de seguros e de cartões, bem como intensificada a estratégia de emissão e ativação. Os Espaços Afinidade, implementados também neste trimestre, complementaram a estratégia de segmentação de clientes. Na pessoa jurídica, destaca-se a estruturação de ferramenta de relacionamento com o segmento empresarial, visando a gestão dos clientes e a carteira de produtos. O Banrisul Giro destacou-se como modalidade de capital de giro, cuja contratação após o deferimento do limite de crédito se dá por meio da Internet, que possibilita às empresas a gestão de seu fluxo de caixa em função de limite de crédito rotativo pré-aprovado pelo Banco. Na esteira do crescimento da Rede Banricompras e adquirência, a adesão das empresas com a ativação dos clientes credenciados também foi destaque do período. Além de novos credenciados, os volumes de transações e de faturamento se ampliaram nas bandeiras VISA, Master e Banricompras.

Como patrocinador, ao longo dos nove meses de 2013, o Banco apoiou diversos projetos e esteve presente em feiras, expofeiras, entre as quais a Expointer, eventos culturais, esportivos, de cunho social, de sustentabilidade e de benefício à saúde e educação. Dentre os maiores projetos patrocinados, destaca-se, no último trimestre, o filme O Tempo e o Vento, longa-metragem lançado nacionalmente em setembro de 2013, patrocinado no âmbito da lei de benefício fiscal, e a renovação do contrato de patrocínio da Dupla Grenal. O Programa Banrisul de Patrocínios, por sua vez, estruturado em critérios públicos para a seleção de projetos a serem apoiados pelo Banco, lançou, no terceiro trimestre de 2013, edital referente a projetos a serem iniciados em 2014. Os critérios de seleção incluem: visibilidade, fortalecimento da marca Banrisul, potencial de relacionamento e mercadológico, contrapartidas, inovação, sustentabilidade, responsabilidade social, distribuição geográfica, promoção da cidadania, educação, acessibilidade, aderência à estratégia e oportunidade de atuação. O resultado dessa seleção pública deverá ocorrer no último trimestre do ano.

Em setembro de 2013, por ocasião do aniversário de 85 anos do Banrisul foi lançada a campanha publicitária institucional alusiva à data, com o mote O Banrisul conta boas histórias, demonstrando a contribuição

da Instituição na vida das pessoas e a evolução do Banco. A campanha foi composta por mídia em TV, rádio e jornais, com veiculação na capital e interior do RS, e consequente produção de filme com participação do ator Thiago Lacerda, mesmo ator que desempenha o papel de Capitão Rodrigo no filme O Tempo e o Vento, acima referido, buscando-se relacionar a história do Banco à história do Rio Grande do Sul.


Sustentabilidade

Ações importantes marcaram o processo de gestão para sustentabilidade dentro do Banrisul. No mês de julho, foi apresentado à sociedade o Relatório de Sustentabilidade 2012 do Banco, nas diretrizes da Global Report Initiative (GRI), documento que, pela primeira vez, passou pelo processo de auditoria de asseguração das informações. O Banrisul é a única instituição da administração pública estadual a publicar o Relatório de Sustentabilidade.

No terceiro trimestre de 2013, também ocorreram treinamentos da nova turma de Agentes de Sustentabilidade. Os Agentes são funcionários da rede de agências que se candidataram voluntariamente para a disseminação do processo de gestão para sustentabilidade dentro da Instituição. Nas onze Superintendências Regionais do Banco, de todas as regiões onde o Banrisul está inserido, as equipes de Agentes de Sustentabilidade analisaram os princípios de sustentabilidade e a relação com as comunidades em que estão inseridos, considerando aspectos econômicos, sociais, ambientais e culturais, identificando oportunidades de ações.

Os programas socioambientais também marcaram significativamente a participação da Instituição na sociedade, entre esses marcos estão a Expointer 2013, realizada em Esteio - RS, em que o Programa Sementes distribuiu cerca de 10 milhões de sementes agroecológicas para escolas rurais, pequenos agricultores e comunidade; o Programa Voluntariado, que promoveu a 6ª edição do Curso Inclusão Digital para a terceira idade, em parceria com a Banricoop; e a contribuição com o programa de governo RS na Paz, com oficinas do Programa Reciclar nos municípios de Vacaria, Santa Cruz do Sul e Passo Fundo, envolvendo centenas de pessoas.

Recursos Humanos

Ao final do terceiro trimestre de 2013, a Instituição contava com um quadro de 12.206 colaboradores. De janeiro a setembro de 2013, foram realizados 1.492 cursos de aperfeiçoamento, com 14.295 participações. Para isso, o Banrisul investiu R$7,2 milhões, dos quais R$808,5 mil foram direcionados a programas de graduação, R$720,6 mil em programas de pós-graduação e R$84,7 mil em cursos de idiomas.

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Reconhecimentos

Fevereiro/2013. Banrisul é destaque em ranking mundial das marcas de bancos mais valiosas.

Em 2013, o Banrisul avançou 8 posições no ranking dos 500 bancos com as marcas mais valiosas do mundo, em relação ao estudo anterior, do 251º para o 243º lugar. O levantamento foi elaborado pela consultoria Brand Finance – líder mundial em avaliação e gestão de marca - em parceria com a revista inglesa The Banker.

Março/2013. Banrisul é uma das marcas mais lembradas e preferidas no RS.

O Banrisul foi destaque no estudo Marcas de Quem Decide como uma das marcas mais lembradas e preferidas na categoria Banco. A 15ª edição da pesquisa foi realizada pelo Jornal do Comércio e a empresa Qualidata Informações Estratégicas.

Abril/2013. Banrisul é destacado no ranking mundial da Forbes.

O Banrisul figura na lista das duas mil maiores empresas do mundo do índice Forbes Global 2000, divulgado pela revista americana Forbes. O Banco, que é uma das 31 companhias brasileiras incluídas no ranking, aparece em 1.574º lugar, com ativos avaliados em US$22,3 bilhões.

Maio/2013. Banrisul é uma das cinco marcas mais lembradas no Estado.

O Banrisul recebeu homenagens por ser uma das cinco marcas gaúchas mais lembradas entre as grandes empresas do Estado e recebeu premiações pela liderança nas categorias Banco, Rede de Pagamento Eletrônico e Refeição Convênio, após pesquisa Top of Mind da revista Amanhã e da Segmento Pesquisas.

Julho/2013. Banrisul é uma das 200 maiores empresas da América Latina.

O Banrisul é uma das 200 maiores empresas de capital aberto por valor de mercado listadas nas principais bolsas da América Latina, conforme o acompanhamento feito pela consultoria Economática. Já, no ranking nacional, de acordo com o levantamento divulgado pela revista Exame, na edição especial Melhores e Maiores de 2013, o Banrisul está entre as 100 maiores companhias de capital aberto por valor de mercado. No setor financeiro brasileiro, o Banrisul é destaque entre os dez bancos que apresentaram os maiores lucros líquidos em 2012 e entre os 50 maiores bancos por patrimônio. Entre os indicadores setoriais do mercado financeiro, o Banco está entre as primeiras colocações em depósitos à vista, depósitos em poupança, rede de agências e crédito imobiliário.

Agosto/2013. Banrisul é destaque em ranking nacional.

O Banrisul figura entre os 100 maiores bancos do País, conforme ranking Finanças da publicação Valor 1000, editado pelo jornal Valor Econômico. A Instituição foi classificada, também, entre os 20 maiores bancos em operações de crédito, depósitos totais, patrimônio líquido, lucro líquido, entre outros indicadores.

Setembro/2013. Banrisul está entre as 1000 maiores empresas do País.

O Banrisul é uma das 1000 maiores empresas do Brasil segundo o ranking As Melhores da Dinheiro, divulgado pela publicação IstoÉ Dinheiro, de São Paulo. O Banco é destaque no indicador Governança Corporativa, no setor de bancos, e é citado entre as empresas estatais de maior receita no País.


Setembro/2013. Banrisul é a segunda maior empresa do RS.

O Banrisul é a segunda maior empresa do Rio Grande do Sul conforme o ranking 500 Maiores do Sul, realizado pela revista Amanhã e a consultoria PricewaterhouseCoopers. O estudo também mostrou o Banco como a empresa de maior capital de giro próprio do RS. O Banrisul aparece, ainda, como a segunda maior instituição financeira e na nona posição entre as 500 maiores empresas da região sul do país.

Agradecimentos

Em 85 anos de história completados em setembro de 2013, o Banrisul, pouco a pouco, consolidou sua importância na vida dos gaúchos, ultrapassou as fronteiras do Estado e levou seus produtos e serviços para vários estados brasileiros. Ao final de mais um período de bons resultados e solidez, a Instituição agradece aos clientes e investidores pela confiança depositada, ao Governo do Estado pelo apoio recebido e aos empregados pelo empenho e dedicação.

A Diretoria


DEMONSTRAÇõES FINANCEIRAS


Em 30 de setembro de 2013 e 2012(Valores em Milhares de Reais)

Balanços Patrimoniais

Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012 Reapresentado ReapresentadoATIVO Nota 3(n) Nota 3(n)

CIRCULANTE ................................................................... 24.112.964 25.175.445 24.198.262 25.291.086 DISPONIBILIDADES ...................................................... 686.747 535.923 686.864 536.019 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 04) 1.854.480 4.275.547 1.873.025 4.292.998 Aplicações no Mercado Aberto ..................................... 1.730.000 4.223.881 1.748.545 4.241.332 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros .................... 124.480 51.666 124.480 51.666 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05) ........................ 4.560.388 5.299.966 4.573.553 5.308.358 Carteira Própria ............................................................. 4.115.511 3.132.870 4.128.669 3.141.256 Vinculados a Compromissos de Recompra ................... 315.266 1.785.075 315.266 1.785.075 Instrumentos Financeiros Derivativos ........................... 27.971 11.329 27.971 11.329 Vinculados à Prestação de Garantias ............................ 101.640 370.692 101.640 370.692 Moedas de Privatização ................................................ - - 7 6 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ..................................... 4.070.462 3.411.671 4.070.462 3.411.671 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar ....................... 299.625 168.687 299.625 168.687 Créditos Vinculados (Nota 06) Depósitos no Banco Central ........................................ 3.719.695 3.208.988 3.719.695 3.208.988 Convênios ................................................................... 46 1.374 46 1.374 Correspondentes ........................................................ 51.096 32.622 51.096 32.622 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .................................. 99.182 53.805 99.182 53.805 Recursos em Trânsito de Terceiros ................................ 5.402 2.166 5.402 2.166 Transferências Internas de Recursos ............................. 93.780 51.639 93.780 51.639 OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 07) .............................. 10.488.859 9.670.599 10.488.859 9.670.599 Operações de Crédito Setor Público ............................................................... 18.055 24.835 18.055 24.835 Setor Privado............................................................... 10.812.169 10.125.315 10.812.169 10.125.315 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão .................. 9.212 - 9.212 - Provisão para Perdas em Operações de Crédito .......... (350.577) (479.551) (350.577) (479.551) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 07) 34.042 34.916 34.042 34.916 Operações de Arrendamento a Receber Setor Público ............................................................... 1.705 1.087 1.705 1.087 Setor Privado............................................................... 34.182 36.890 34.182 36.890 Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil ..... (1.845) (3.061) (1.845) (3.061) OUTROS CRÉDITOS (Nota 08) ....................................... 2.234.581 1.693.585 2.287.757 1.783.005 Carteira de Câmbio ....................................................... 861.694 765.211 861.694 765.211 Rendas a Receber .......................................................... 78.451 52.400 75.490 50.249 Negociação e Intermediação de Valores ....................... - - 4.756 23.347 Créditos Específicos....................................................... - - 34 13 Diversos ......................................................................... 1.364.037 937.585 1.417.556 1.008.020 Provisão para Outros Créditos ...................................... (69.601) (61.611) (71.773) (63.835) OUTROS VALORES E BENS ............................................ 84.223 199.433 84.518 199.715 Outros Valores e Bens ................................................... 2.359 2.612 2.506 2.758 Despesas Antecipadas ................................................... 81.864 196.821 82.012 196.957

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Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012 Reapresentado ReapresentadoATIVO (cont.) Nota 3(n) Nota 3(n)

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ......................................... 28.961.727 19.092.484 28.987.398 19.115.695 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05) ........................ 13.837.422 5.647.560 13.841.932 5.653.569 Carteira Própria ............................................................. 7.385.977 4.639.609 7.385.977 4.639.609 Vinculados a Compromissos de Recompra ................... 5.102.001 - 5.102.001 - Instrumentos Financeiros Derivativos ........................... 234.233 287.129 234.233 287.129 Vinculados ao Banco Central ........................................ 701.867 706.746 701.867 706.746 Vinculados à Prestação de Garantias ............................ 413.344 14.076 417.854 20.085 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ..................................... 720.377 666.762 720.377 666.762 Créditos Vinculados (Nota 06) Sistema Financeiro da Habitação ................................ 720.377 666.762 720.377 666.762 OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 07) .............................. 12.658.442 11.503.364 12.658.442 11.503.364 Operações de Crédito Setor Público ............................................................... 80.755 89.887 80.755 89.887 Setor Privado............................................................... 13.663.460 12.426.337 13.663.460 12.426.337 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão .................. 80.466 - 80.466 - Provisão para Perdas em Operações de Crédito ......... (1.166.239) (1.012.860) (1.166.239) (1.012.860) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 07) 36.480 36.872 36.480 36.872 Operações de Arrendamento a Receber Setor Público ............................................................... 3.069 2.267 3.069 2.267 Setor Privado............................................................... 37.710 40.263 37.710 40.263 Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil ..... (4.299) (5.658) (4.299) (5.658) OUTROS CRÉDITOS (Nota 08) ....................................... 1.589.167 1.224.544 1.610.328 1.241.746 Carteira de Câmbio ....................................................... 6.735 10.774 6.735 10.774 Rendas a Receber .......................................................... 5.072 - 5.072 - Diversos ......................................................................... 1.628.613 1.264.170 1.649.774 1.281.372 Provisão para Outros Créditos ...................................... (51.253) (50.400) (51.253) (50.400) OUTROS VALORES E BENS ............................................ 119.839 13.382 119.839 13.382 Outros Valores e Bens ................................................... 27.493 23.724 27.493 23.724 Provisão para Desvalorização ........................................ (11.284) (10.561) (11.284) (10.561) Despesas Antecipadas ................................................... 103.630 219 103.630 219 PERMANENTE ................................................................. 683.098 639.626 278.774 264.626 INVESTIMENTOS (Nota 09 (a))...................................... 478.424 433.668 59.037 47.808 Participação em Coligadas e Controladas no País (Nota 02 (c)) ................................................................ 471.755 426.862 51.825 40.458 Outros Investimentos .................................................... 11.454 11.599 12.104 12.249 Provisão para Perdas ..................................................... (4.785) (4.793) (4.892) (4.899) IMOBILIZADO DE USO (Nota 09 (b)) ............................. 167.465 149.285 181.338 158.987 Imóveis de Uso .............................................................. 115.489 120.234 128.225 130.850 Outras Imobilizações de Uso ......................................... 534.719 499.347 546.157 507.796 Depreciação Acumulada ............................................... (482.743) (470.296) (493.044) (479.659) INTANGÍVEL (Nota 09 (c)) ............................................ 37.209 56.673 38.399 57.831 Ativos Intangíveis .......................................................... 139.544 366.621 141.656 368.701 Amortização Acumulada ............................................... (102.335) (309.948) (103.257) (310.870)TOTAL DO ATIVO ............................................................. 53.757.789 44.907.555 53.464.434 44.671.407


CIRCULANTE ................................................................... 28.094.263 27.300.726 27.797.778 27.062.879 DEPÓSITOS (Nota 10) ................................................... 15.411.156 15.699.562 15.069.661 15.381.341 Depósitos à Vista ........................................................... 2.762.549 2.625.639 2.760.116 2.623.346 Depósitos de Poupança ................................................. 6.678.844 5.639.745 6.678.844 5.639.745 Depósitos Interfinanceiros ............................................ 45.624 267.628 45.624 267.628 Depósitos a Prazo .......................................................... 5.924.139 7.166.550 5.585.077 6.850.622 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Nota 10) .............. 5.394.459 1.785.411 5.324.600 1.716.382 Carteira Própria ............................................................. 5.394.459 1.785.411 5.324.600 1.716.382 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS ............. 440.001 304.048 440.001 304.048 Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares ...................................................... 440.001 304.048 440.001 304.048 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ..................................... 505.549 276.349 505.549 276.349 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar ....................... 504.468 276.118 504.468 276.118 Correspondentes ........................................................... 1.081 231 1.081 231 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS .................................. 418.799 238.991 418.799 238.991 Recursos em Trânsito de Terceiros ................................ 418.110 229.134 418.110 229.134 Transferências Internas de Recursos ............................. 689 9.857 689 9.857 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................... 1.205.615 985.876 1.205.679 985.876 Empréstimos no País - Outras Instituições .................... - - 64 - Empréstimos no Exterior (Nota 11) ............................... 1.205.615 985.876 1.205.615 985.876 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS -INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Nota 12) ..................................................... 488.759 403.448 488.759 403.448 Tesouro Nacional ........................................................... 89.370 85.436 89.370 85.436 BNDES ........................................................................... 229.235 168.210 229.235 168.210 CEF ................................................................................ 5.781 7.565 5.781 7.565 FINAME ......................................................................... 164.373 142.237 164.373 142.237 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR (Nota 12) ... 9.065 19.246 9.065 19.246 Repasses do Exterior .................................................... 9.065 19.246 9.065 19.246 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05 (d)) 13.901 3.173 13.901 3.173 Instrumentos Financeiros Derivativos ........................... 13.901 3.173 13.901 3.173 OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 13) .................................. 4.206.959 7.584.622 4.321.764 7.734.025 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados.. 165.155 152.133 165.155 152.133 Carteira de Câmbio ....................................................... 102.332 56.443 102.332 56.443 Sociais e Estatutárias ..................................................... 102.773 95.098 103.243 95.139 Fiscais e Previdenciárias ................................................ 388.406 424.948 407.907 442.643 Negociação e Intermediação de Valores ....................... - - 4.550 24.000 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento ................... 1.866.747 5.918.240 1.866.747 5.918.240 Dívidas Subordinadas .................................................... 131.610 14.021 131.610 14.021 Diversas ......................................................................... 1.449.936 923.739 1.540.220 1.031.406

Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012 Reapresentado ReapresentadoPASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 3(n) Nota 3(n)

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EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .............................................. 20.654.922 12.865.133 20.656.257 12.865.133 DEPÓSITOS (Nota 10) ................................................... 14.136.586 9.802.245 14.136.586 9.802.245 Depósitos Interfinanceiros ............................................ 263.016 115.719 263.016 115.719 Depósitos a Prazo .......................................................... 13.873.570 9.686.526 13.873.570 9.686.526 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS ............. 1.959.846 - 1.959.846 - Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares ...................................................... 1.959.846 - 1.959.846 - RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ..................................... 5.750 10.507 5.750 10.507 Repasses Interfinanceiros ............................................. 5.750 10.507 5.750 10.507 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS ............................... - 2.358 1.335 2.358 Empréstimos no País - Outras Instituições ................... - - 1.335 - Empréstimos no Exterior (Nota 11) .............................. - 2.358 - 2.358 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS (Nota 12) ..................................................... 1.539.372 1.123.073 1.539.372 1.123.073 Tesouro Nacional ........................................................... 2.199 6.798 2.199 6.798 BNDES ........................................................................... 956.150 748.368 956.150 748.368 CEF ................................................................................ 57.527 56.134 57.527 56.134 FINAME ......................................................................... 523.496 311.773 523.496 311.773 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR (Nota 12) ... - 6.410 - 6.410 Repasses do Exterior .................................................... - 6.410 - 6.410 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 05 (d)) 28.659 - 28.659 - Instrumentos Financeiros Derivativos ........................... 28.659 - 28.659 - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 13) .................................. 2.984.709 1.920.540 2.984.709 1.920.540 Fiscais e Previdenciárias ................................................ 438.947 425.970 438.947 425.970 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento ................... 68.425 - 68.425 - Dívidas Subordinadas .................................................... 1.686.457 1.135.661 1.686.457 1.135.661 Diversas ......................................................................... 790.880 358.909 790.880 358.909 PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS - - 1.795 1.699 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 20) .................................... 5.008.604 4.741.696 5.008.604 4.741.696 Capital Social de Domiciliados no País .......................... 3.750.000 3.500.000 3.750.000 3.500.000 Reservas de Capital ....................................................... 4.511 4.511 4.511 4.511 Reservas de Lucros ........................................................ 1.397.961 1.154.171 1.397.961 1.154.171 Ajustes de Avaliação Patrimonial (Nota 05 (b)) ............. (265.108) (63.703) (265.108) (63.703) Lucros Acumulados ...................................................... 121.240 146.717 121.240 146.717 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ............. 53.757.789 44.907.555 53.464.434 44.671.407

Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012 Reapresentado ReapresentadoPASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO (cont.) Nota 3(n) Nota 3(n)

As notas explicativas são parte integrante das Demonstrações Financeiras.


Períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012(Valores em Milhares de Reais, exceto Lucro Líquido por Ação)

Demonstrações do Resultado

Banrisul Banrisul Consolidado 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................ 4.802.336 4.913.287 4.804.835 4.916.464

Operações de Crédito ............................................................... 3.404.749 3.452.682 3.404.749 3.452.682

Operações de Arrendamento Mercantil .................................. 9.918 9.545 9.918 9.545

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários .... 998.115 828.181 1.000.614 831.358

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos ............. 18.655 283.375 18.655 283.375

Resultado de Operações de Câmbio ........................................ 104.249 89.553 104.249 89.553

Resultado das Aplicações Compulsórias .................................. 228.418 230.969 228.418 230.969

Operações de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros .. 38.232 18.982 38.232 18.982

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ........................... (2.581.185) (2.789.031) (2.560.101) (2.766.891)

Operações de Captação no Mercado ....................................... (1.732.376) (1.620.357) (1.711.011) (1.597.719)

Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses .................... (333.613) (510.001) (333.624) (510.001)

Provisão para Operações de Crédito (Nota 07 (d)) ................... (515.196) (658.673) (515.466) (659.171)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............. 2.221.151 2.124.256 2.244.734 2.149.573

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS ........................ (1.315.161) (1.212.732) (1.323.260) (1.221.878)

Receitas de Prestação de Serviços (Nota 15)............................ 90.768 89.779 152.893 146.340

Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 16) ..................................... 555.867 430.024 555.850 430.012

Despesas de Pessoal ................................................................. (990.835) (891.874) (996.022) (897.612)

Outras Despesas Administrativas (Nota 17) ............................. (751.716) (607.510) (767.665) (623.592)

Despesas Tributárias ................................................................ (194.285) (184.184) (202.734) (191.903)

Resultado de Participação em Coligadas e Controladas

(Nota 02 (c)) .......................................................................... 30.820 30.924 817 457

Outras Receitas Operacionais (Nota 18) .................................. 199.905 203.221 192.280 198.303

Outras Despesas Operacionais (Nota 19) ................................. (255.685) (283.112) (258.679) (283.883)

RESULTADO OPERACIONAL ...................................................... 905.990 911.524 921.474 927.695

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO E PARTICIPAÇÃO DOS

EMPREGADOS SOBRE O LUCRO ............................................ 905.990 911.524 921.474 927.695

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 22 (a)) .... (246.901) (227.056) (262.274) (243.119)

PARTICIPAÇÕES DOS EMPREGADOS NO RESULTADO ................ (56.437) (57.347) (56.460) (57.358)

PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NO RESULTADO .......................... - - (88) (97)

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO ................................................. 602.652 627.121 602.652 627.121

Número de Ações em Circulação - Milhares ........................... 408.974 408.974 - -

Lucro Líquido por Lote de Mil Ações do Capital Social - R$ ...... 1.473,57 1.533,40 - -


41

Períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012(Valores em Milhares de Reais)

Demonstrações dos Fluxos de Caixa

Banrisul Banrisul Consolidado 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Lucro Ajustado antes da Tributação e Participação dos Empregados 1.557.974 1.794.785 1.607.326 1.842.556 Lucro antes da Tributação e Participação dos Empregados .......... 905.990 911.524 921.474 927.695 Ajustes ao Lucro antes da Tributação e Participação dos Empregados Depreciação e Amortização .............................................................. 48.067 85.468 48.819 85.946 Resultado de Participações em Coligadas e Controladas................. (30.820) (30.924) (817) (457) Provisão para Operações de Crédito ................................................ 515.196 658.673 515.466 659.171 Reversão de Provisão para Perdas de Securitização ........................ (335) (4.301) (335) (4.301) Provisão para Contingência .............................................................. 119.876 174.345 122.719 174.502 Variação de Ativos e Obrigações ..................................................... (4.821.026) (1.078.614) (4.864.402) (1.124.918)FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Ajustes de Avaliação Patrimonial ..................................................... (901) 1.181 (901) 1.181 (Aumento) Redução em Aplicações de Depósitos Interfinanceiros 14.250 86.271 14.250 86.271 (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários..................... (6.032.783) (941.596) (6.034.410) (937.846) (Aumento) Redução em Instrumentos Financeiros Derivativos ...... (255) (295.285) (255) (295.285) (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências ......................................................................... (536.714) (245.705) (536.714) (245.705) (Aumento) Redução em Operações de Crédito ............................... (1.977.680) (3.297.613) (1.977.680) (3.297.613) (Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil... 3.610 1.031 3.610 1.031 (Aumento) Redução em Outros Créditos ......................................... (659.075) (777.046) (656.798) (820.845) (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens ............................... (124.265) (181.376) (124.146) (181.301) Aumento (Redução) em Depósitos .................................................. 2.493.012 2.857.523 2.459.858 2.822.448 Aumento (Redução) em Captação no Mercado Aberto .................. 3.697.102 384.129 3.696.806 384.838 Aumento (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.084.482 277.293 2.084.482 277.293 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses . (12.416) 385.169 (11.017) 385.169 Aumento (Redução) em Outras Obrigações .................................... (3.459.447) 1.019.938 (3.454.451) 1.062.874 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos ............................... (309.946) (352.528) (327.036) (367.428)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS (USADO NAS) ATIVIDADES OPERACIONAIS ............................................................................ (3.263.052) 716.171 (3.257.076) 717.638 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Atualização de Ativos em Controladas ............................................. - (1) - (1) Alienação de Investimentos ............................................................. 3.342 366 1.744 209 Alienação de Imobilizado de Uso ..................................................... 727 331 2.882 330 Aquisição de Investimentos .............................................................. (11.543) (40.047) (11.543) (40.047) Aquisição de Imobilizado de Uso ..................................................... (42.076) (27.655) (47.853) (30.345) Aplicação no Intangível ..................................................................... (9.597) (1.257) (9.598) (1.257)CAIXA LÍQUIDO USADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ......... (59.147) (68.263) (64.368) (71.111)FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Dívidas Subordinadas ....................................................................... 659.732 1.149.682 659.732 1.149.682 Juros sobre o Capital Próprio Pagos ................................................. (182.727) (191.252) (182.727) (191.252) Variação na Participação dos Acionistas Minoritários ..................... - - 99 85 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ......................................................................... 477.005 958.430 477.104 958.515 AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ...................................................................................... (2.845.194) 1.606.338 (2.844.340) 1.605.042 Disponibilidades ............................................................................... 809.036 624.206 809.093 624.255 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 04) ........................... 4.540.802 2.566.789 4.558.553 2.585.583 CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO .............. 5.349.838 3.190.995 5.367.646 3.209.838 Disponibilidades ............................................................................... 686.747 535.923 686.864 536.019 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 04) ........................... 1.817.897 4.261.410 1.836.442 4.278.861 CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA NO FIM DO PERÍODO .................. 2.504.644 4.797.333 2.523.306 4.814.880



Períodos findos em 30 de setembro de 2013 e 2012(Valores em Milhares de Reais)

Demonstrações do Valor Adicionado

Banrisul Banrisul Consolidado 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012

RECEITAS (a) .......................................................................... 5.131.334 4.977.091 5.188.046 5.031.741 Intermediação Financeira ....................................................... 4.799.990 4.912.740 4.802.489 4.916.257 Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias ............. 646.635 519.803 708.743 576.352 Constituição de Provisão para Operações de Crédito ............ (515.196) (658.673) (515.466) (659.171) Outras ..................................................................................... 199.905 203.221 192.280 198.303 DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (b) .................... 2.065.989 2.130.358 2.044.635 2.107.720 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (c) ............................. 907.068 761.838 925.700 779.197 Materiais, Energia e Outros .................................................... 670.933 622.624 686.186 636.667 Serviços de Terceiros .............................................................. 238.481 139.761 241.860 142.737 Perda/Recuperação de Valores Ativos .................................... (2.346) (547) (2.346) (207)VALOR ADICIONADO BRUTO (d=a-b-c) ................................... 2.158.277 2.084.895 2.217.711 2.144.824 DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (e) ....................................... 48.067 85.468 48.819 85.946 VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (f=d-e) ............................................................... 2.110.210 1.999.427 2.168.892 2.058.878 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (g)........ 30.820 30.924 817 457 Resultado de Participações em Coligadas e Controladas ....... 30.820 30.924 817 457 VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (h=f+g) ............................ 2.141.030 2.030.351 2.169.709 2.059.335 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO ................................. 2.141.030 2.030.351 2.169.709 2.059.335 Pessoal ............................................................................... 902.481 814.189 907.487 819.749 Remuneração Direta ........................................................... 679.477 624.206 682.930 628.473 Benefícios ............................................................................ 176.998 142.253 177.907 142.997 FGTS .................................................................................... 46.006 47.730 46.650 48.279 Impostos, Taxas e Contribuições ......................................... 585.977 546.272 610.003 570.243 Federais ............................................................................... 552.286 517.918 573.666 539.449 Estaduais ............................................................................. 14 325 26 347 Municipais ........................................................................... 33.677 28.029 36.311 30.447 Remuneração de Capitais de Terceiros ................................ 49.920 42.769 49.479 42.125 Aluguéis ............................................................................... 49.920 42.769 49.479 42.125 Remuneração de Capitais Próprios ..................................... 602.652 627.121 602.740 627.218 Juros sobre o Capital Próprio .............................................. 182.727 191.252 182.727 191.252 Dividendos .......................................................................... 45.068 37.200 45.068 37.200 Lucros Retidos do Período ................................................... 374.857 398.669 374.857 398.669 Participação dos não Controladores nos Lucros Retidos ..... - - 88 97


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Apresentamos a seguir as Notas Explicativas que integram o conjunto das

Demonstrações Financeiras do Banco do Estado do Rio

Grande do Sul S.A. (Banrisul), com os valores expressos

em milhares de reais (exceto quando indicado de outra

forma) e distribuídas como segue:

NOTAS EXPLICATIVAS

45

Notas Explicativas da Administração àsDemonstrações Financeiras Intermediárias

NOTA 01 Contexto OperacionalO Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (“Banrisul” ou “Instituição”) é uma sociedade anônima de capital aberto que atua sob a forma de banco múltiplo e opera nas carteiras comercial, crédito, financiamento e investimento, crédito imobiliário, desenvolvimento, arrendamento mercantil e de investimentos, inclusive nas de operações de câmbio, corretagem de títulos e valores mobiliários e administração de cartões de crédito e consórcios. As operações são conduzidas por um conjunto de Instituições que agem de forma integrada no mercado financeiro. O Banrisul atua, também, como instrumento de execução da política econômico-financeira do Estado do Rio Grande do Sul, em consonância com os planos e programas do Governo Estadual.

NOTA 02 Apresentação das Demonstrações Financeiras Intermediárias(a) As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras, normas e instruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e determinação de certos valores dos ativos integrantes de sua carteira de Títulos e Valores Mobiliários, Instrumentos Financeiros Derivativos e Imposto Diferido. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e provisões, os resultados auferidos podem ser diferentes dos estimados.

(b) As demonstrações financeiras intermediárias individuais do Banrisul incluem as operações realizadas no país, bem como a consolidação de suas dependências no exterior (Miami e Grand Cayman). Os ativos, os passivos e os resultados gerados pelas dependências no exterior, antes das eliminações de consolidação, estão assim resumidos:

2013 2012ATIVOOperações de Crédito ....................................................................... 571.737 491.277 Operações com Sede no Brasil ............................................................... 419.863 422.107 Outras Operações de Crédito ................................................................. 151.874 69.170 Outros Ativos .................................................................................... 67.438 66.050 Total do Ativo ................................................................................... 639.175 557.327 PASSIVODepósitos ......................................................................................... 97.225 96.780 Operações com Sede no Brasil .............................................................. 51.715 58.363 Outros Depósitos ................................................................................... 45.510 38.417 Outras Obrigações ............................................................................. 374.854 315.013 Outros Passivos ................................................................................ 295 138 Patrimônio Líquido ........................................................................... 166.801 145.396 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido .......................................... 639.175 557.327 01/01 a 01/01 aDEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 30/09/2013 30/09/2012

Receitas da Intermediação Financeira .................................................... 16.944 11.171 Despesas da Intermediação Financeira .................................................. (728) (772)Outras Despesas, Líquidas ...................................................................... (10.628) (6.337)Lucro Líquido do Período ................................................................... 5.588 4.062


NOTA 03 Principais Práticas Contábeis

As principais práticas contábeis adotadas para elaboração das demonstrações financeiras intermediárias foram:

(a) Apuração do ResultadoO resultado é apurado com base no regime de competência.

(b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Representam os recursos aplicados no mercado interbancário. São apresentadas pelo valor presente, calculadas pro rata dia com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuadas.

(c) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosDe acordo com a Circular n° 3.068/01 do Bacen e regulamentação complementar, são classificados e avaliados em três categorias específicas, atendendo os critérios de contabilização: i) Títulos para Negociação – Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, avaliados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas sobre esses títulos reconhecidos na demonstração do resultado.

Principais informações sobre os Investimentos em Controladas: Banrisul Banrisul S.A. Banrisul S.A. Banrisul Armazéns Corretora de Val. Administradora Serviços Gerais S.A. Mob. e Câmbio de Consórcios Ltda. TotalMilhares de Ações/Quotas Ações Ordinárias ..................................................... 696 10.000 89.500 - - Ações Preferenciais ................................................. - 19.608 - - - Quotas ..................................................................... - - - 2.780 - Participação no Capital Social Ajustada (%) .................... 99,498 98,957 99,683 99,785 - Capital Social ................................................................. 29.100 70.000 144.000 77.640 - Patrimônio Líquido ......................................................... 30.514 75.949 158.344 144.998 - Lucro Líquido do Periodo ................................................ 2.338 499 12.337 14.938 - Valores Líquidos Eliminados na Consolidação (Nota 25): Saldos Ativos (Passivos) 30 de setembro de 2013 ......................................... 443 (69.486) (149.996) (200.961) (420.000) 30 de setembro de 2012 ......................................... 6 (68.503) (142.045) (184.368) (394.910)Receitas (Despesas) 30 de setembro de 2013 ......................................... (584) (829) (5.133) (6.393) (12.939) 30 de setembro de 2012 ......................................... (955) (1.726) (6.042) (6.564) (15.287)Valor Contábil do Investimento 30 de setembro de 2013 ......................................... 31.248 75.404 162.619 150.659 419.930 30 de setembro de 2012 ......................................... 28.785 75.051 150.302 132.266 386.404 Resultado de Participações em Controladas 30 de setembro de 2013 ......................................... 2.327 493 12.276 14.907 30.003 30 de setembro de 2012 ......................................... 2.317 1.646 10.339 16.165 30.467

Na elaboração das demonstrações financeiras intermediárias consolidadas foram eliminadas as participações entre as empresas consolidadas, os saldos de balanço e resultado das transações, bem como foram destacadas as parcelas do resultado do período e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários.

(d) As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente dos contratos no Balanço Patrimonial e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas, de forma agrupada, na rubrica Operações de Arrendamento Mercantil, na Demonstração do Resultado.

Os efeitos da variação cambial sobre as operações nas dependências no exterior estão distribuídos nas linhas da demonstração do resultado conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.

(c) As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas incluem as operações do Banrisul, das dependências no exterior e das empresas controladas, cujos investimentos, em 30 de setembro de 2013, totalizaram R$419.930 (2012 - R$386.404), geraram um resultado positivo de equivalência patrimonial no período de R$30.003 (2012 - R$30.467) e estão apresentados no quadro a seguir:

47

ii) Títulos Disponíveis para Venda – Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para a administração do risco de variação nas taxas de juros e podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são ajustados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos auferidos reconhecidos no resultado. Os ganhos e as perdas, decorrentes das variações do valor de mercado e ainda não realizados, são reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, deduzidos dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável, denominada “Ajustes de Avaliação Patrimonial” até a sua realização por venda.

Os ganhos e as perdas, quando realizados, serão reconhecidos na data da negociação na demonstração do resultado, em contrapartida da mesma conta específica do patrimônio líquido, deduzidos dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável.

iii) Títulos Mantidos até o Vencimento – Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a Administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo registrados ao custo de aquisição, desde que não hajam perdas de caráter permanente, atualizados pro rata temporis em contrapartida ao resultado do período. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de venda desses títulos.

iv) Instrumentos Financeiros Derivativos – São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular n° 3.082/02 do Bacen. As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao seu valor justo. O método para reconhecer o ganho ou a perda resultante depende do fato do derivativo ser designado ou não como um instrumento de hedge nos casos de adoção da contabilidade de hedge ou hedge accounting. Sendo este o caso, o método depende da natureza do item que está sendo protegido por hedge. O Banrisul adota a contabilidade de hedge ou hedge accounting e designa os derivativos contratados para proteção da dívida subordinada (Nota 13) como hedge do valor justo de ativos ou passivos reconhecidos ou de um compromisso firme (hedge de risco de mercado).

O Banrisul documenta, no início da operação, a relação entre os instrumentos de hedge e os itens protegidos por hedge, assim como os objetivos da gestão de risco e a estratégia para a realização de várias operações de hedge. O Banrisul também documenta sua avaliação, tanto no início do hedge como de forma contínua, de que os derivativos usados nas operações de hedge são altamente eficazes na compensação de variações no valor justo ou nos fluxos de caixa dos itens protegidos por hedge.

Os valores justos dos vários instrumentos derivativos usados para fins de hedge estão divulgados na Nota 05. O valor justo total de um derivativo de hedge é classificado como Ativo ou Passivo não Circulante, quando o vencimento remanescente do item protegido por hedge for superior a 12 meses, e como Ativo ou Passivo Circulante, quando o vencimento remanescente do item protegido por hedge for inferior a 12 meses. Hedge de Risco de Mercado – São classificados nesta categoria os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de hedge.

O Banrisul considerou nesta categoria os derivativos contratados com objetivo de proteção da variação de moeda estrangeira oriundo da emissão da dívida denominada em USD com nocional de 775 milhões com vencimento em 02 de fevereiro de 2022, descrito na Nota 13. Na data de 30 de setembro de 2013 os únicos derivativos em aberto referem-se aos swaps.

As variações no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de risco de


mercado são registradas na demonstração do resultado, com quaisquer variações no valor justo do ativo ou passivo protegido por hedge que são atribuíveis ao risco protegido. O ganho ou perda relacionado com essa operação é reconhecido na demonstração do resultado como “Resultado Bruto da Intermediação Financeira”.

(d) Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros CréditosTodas as operações de crédito e arrendamento mercantil têm os seus riscos classificados de acordo com julgamento da Administração, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação às operações, aos devedores e aos garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução n° 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis de risco, de AA até H. A tabela com o resumo dessa classificação está apresentada na Nota 07.

As operações de crédito e arrendamento mercantil são registradas a valor presente, calculadas pro rata dia com base no indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas até o sexagésimo dia de atraso. Após esse prazo, o reconhecimento de receita ao resultado ocorre quando efetivamente recebidas as operações.

Os riscos das operações ativas renegociadas são definidos conforme critério da Resoluçãon° 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, ou seja, permanecem no rating que se encontravam antes da renegociação e as renegociações de operações de crédito que foram anteriormente baixadas contra a provisão, que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível H. Os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente serão reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos.

(e) Outros Créditos – Operações com Cartão de CréditoOs valores a faturar estão representados por valores a receber dos usuários de cartão de crédito pela utilização em estabelecimentos conveniados às bandeiras Visa e MasterCard. Estes valores são contabilizados em Títulos e Créditos a Receber, sem característica de crédito, sendo que as operações parceladas onde o Banrisul é o emissor e o saldo devedor das operações cujos pagamentos foram efetuados pelo valor mínimo da fatura (Rotativo), são reclassificados para Operações de Crédito.

(f) Provisão para Perdas em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros CréditosConstituída em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas, suportadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e não apenas com base nos percentuais mínimos de provisionamento requeridos pela Resoluçãon° 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, quando da ocorrência de inadimplência.

Em 30 de setembro de 2013, o valor total da provisão para perdas em operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos, conforme demonstrado na Nota 07, é superior ao valor mínimo que seria exigido considerando tão somente o rating das operações e o número de dias em atraso previstos na Resolução n° 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, procedimento este adotado pela Administração desde a edição da referida norma para fazer face a possíveis eventos não capturados pelo modelo de rating de clientes.

(g) Ativo PermanenteDemonstrado ao custo de aquisição, considerando os seguintes aspectos:

· Avaliação dos investimentos em controladas e coligadas pelo método da equivalência patrimonial, tomando por base as demonstrações financeiras intermediárias levantadas, observando as mesmas práticas contábeis do controlador, ou seja, práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a operar pelo Banco Central do Brasil. Os outros investimentos são registrados pelos seus valores de custo e, quando aplicável, são ajustados por provisões para perdas;

· Ágio - corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos decorrente da expectativa de rentabilidade futura. Não possui prazo de vida útil definida e são submetidos

49

anualmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos;

· Depreciação do imobilizado de uso pelo método linear de acordo com a vida útil econômica estimada dos bens, considerando as taxas mínimas anuais divulgadas na Nota 09; e

· Os Ativos Intangíveis são compostos basicamente por aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros. Esse grupo está representado por contratos de prestação de serviços bancários e aquisição de software. A amortização é calculada pelo método linear às taxas divulgadas na Nota 09.

A Instituição revisa anualmente se há alguma indicação de perdas no valor recuperável dos ativos. Eventuais perdas, quando identificadas, são reconhecidas no resultado do período. Durante o período findo em 30 de setembro de 2013, a Instituição não verificou a existência de indicadores de que determinados ativos permanentes poderiam estar acima do valor recuperável e, consequentemente, não foi reconhecida nenhuma provisão para perda do valor recuperável destes ativos.

(h) Ativos e Passivos Denominados em Moeda EstrangeiraOs saldos ativos e passivos das dependências no exterior, assim como os demais ativos e passivos em moeda estrangeira, decorrentes de operações realizadas pelo Banrisul e suas controladas, foram convertidos pela taxa de câmbio vigente na data do fechamento das demonstrações financeiras intermediárias.

(i) Depósitos, Captações no Mercado Aberto, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Fundo Financeiro e de Desenvolvimento São demonstrados pelos valores das exigibilidades considerando os encargos exigíveis até a data das demonstrações financeiras intermediárias, reconhecidos em base pro rata dia.Conforme determinado pela Lei n° 12.069/04 e Lei n° 12.585/06 do Governo do Estado do Rio Grande do Sul, até 85% do saldo dos valores depositados judicialmente no Banrisul por terceiros, quando solicitado, deverá ser disponibilizado ao Estado do Rio Grande do Sul e o saldo remanescente é mantido no Banrisul para constituição de fundo. Os valores repassados ao Estado são controlados em conta de compensação e a parcela retida é registrada na rubrica Outras Obrigações, conforme descrito na Nota 21 (a). As despesas com encargos sobre o saldo remanescente são registradas na rubrica de Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses.

(j) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Fiscais e PrevidenciáriasO reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e das obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução n° 3.823/09 e Pronunciamento Técnico CPC 25, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), sendo provisionados com base na opinião de assessores legais, através da utilização de modelos e critérios que permitam a sua mensuração da forma mais adequada possível, apesar da incerteza inerente ao seu prazo e valor de desfecho de causa. A seguir o critério utilizado segundo a natureza da contingência:

i) Contingências Ativas – Não são reconhecidas nas demonstrações financeiras intermediárias, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização sobre as quais não cabem mais recursos.

ii) Contingências Passivas – São reconhecidas nas demonstrações financeiras intermediárias quando, com base na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, sendo:

Provisões para Riscos Trabalhistas – Constituídas para as ações trabalhistas ajuizadas contra o Banrisul, quando da notificação judicial e cujo risco de perda é considerado provável. O valor é apurado de acordo com a estimativa de desembolso feita pela Administração, revisada tempestivamente com base em subsídios recebidos dos assessores legais, sendo ajustadas ao valor do depósito de execução quando estes são exigidos.


Provisões para Riscos Cíveis - Constituídas, quando da notificação judicial, e ajustadas mensalmente, pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliação de assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidas nos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, quanto ao grau de risco de perda da ação judicial. Provisões para Riscos Fiscais e Previdenciários - Referem-se, basicamente, a exigíveis relativos a tributos cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação administrativa ou judicial, cuja probabilidade de perda é considerada provável, e estão constituídas pelo valor integral em discussão. Para causas que possuem os respectivos depósitos em garantia, os valores envolvidos não se encontram atualizados, exceto quando da expedição do alvará de levantamento, em função da ação julgada favorável.Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são divulgados, e aqueles não mensuráveis com suficiente segurança ou avaliados como de perdas remotas não são provisionados e/ou divulgados.iii) Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias - São registradas como exigíveis independentemente da avaliação quanto a probabilidade de perda. (l) Outros Ativos e Passivos Circulantes e a Longo PrazoSão demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos e encargos incorridos até a data do balanço, calculados pro rata dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. Os saldos realizáveis e exigíveis em até doze meses são classificados no ativo e passivo circulante, respectivamente.(m) Imposto de Renda e Contribuição SocialSão computados pela aplicação das alíquotas vigentes de 15% para Contribuição Social (9% para empresas não financeiras) e de 15% (mais adicional de 10% conforme a legislação) para Imposto de Renda sobre o lucro tributável apurado no período, ajustado por diferenças permanentes. O imposto de renda e a contribuição social diferidos foram calculados com base nas alíquotas vigentes na data das demonstrações financeiras intermediárias, sobre as diferenças temporárias, e registrados na rubrica Outros Créditos, em contrapartida do Resultado do Período. A realização destes créditos tributários ocorrerá quando da realização das diferenças temporárias e respectivas provisões constituídas.

(n) Benefício Pós-EmpregoO Banrisul é patrocinador da FBSS - Fundação Banrisul de Seguridade Social e da Cabergs – Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul que, respectivamente, asseguram a complementação dos benefícios de aposentadoria e assistência médica a seus funcionários (Nota 23). O reconhecimento contábil no Banrisul segue a regulamentação prevista na Deliberação CVM n° 695/12. O plano de aposentadoria na modalidade benefício definido tem o custo da concessão dos benefícios determinados pelo Método da Unidade de Crédito Projetada, líquido dos ativos garantidores do plano. A avaliação atuarial é elaborada com base em premissas e projeções de taxas de juros, inflação, aumentos dos benefícios, expectativa de vida, o efeito de qualquer limite sobre a parcela do empregador no custo dos benefícios futuros, contribuições de empregados ou de terceiros que reduzam o custo final desses benefícios para a entidade, etc. A avaliação atuarial e suas premissas e projeções são atualizadas em bases anuais, ao final de cada exercício.O custeio dos benefícios concedidos pelos planos de benefícios definidos é estabelecido separadamente para cada plano, utilizando o Método do Crédito Unitário Projetado. Os custos de serviços passados são reconhecidos como despesa, de forma linear, ao longo do período médio até que o direito aos benefícios seja adquirido. Se o direito aos benefícios já tiver sido adquirido, custos de serviços passados são reconhecidos imediatamente após a introdução ou mudanças de um plano de aposentadoria.O ativo ou passivo do plano de benefício reconhecido nas demonstrações financeiras intermediárias corresponde ao valor presente da obrigação pelo benefício definido (utilizando uma taxa de desconto com base em títulos de longo prazo do Governo Federal), menos custos

51

de serviços passados e ganhos e perdas atuariais ainda não reconhecidos e menos o valor justo dos ativos do plano que serão usados para liquidar as obrigações.

Os ativos do plano são ativos mantidos por uma Entidade Fechada de Previdência Complementar e de Plano de Saúde - Cabergs. Os ativos do plano não estão disponíveis aos credores do Banrisul e não podem ser pagos diretamente ao Banrisul. O valor justo se baseia em informações sobre preço de mercado e, no caso de títulos cotados, nas cotações existentes no mercado. O valor de qualquer ativo de benefício definido reconhecido é limitado à soma de qualquer custo de serviço passado ainda não reconhecido e ao valor presente de qualquer benefício econômico disponível na forma de reduções nas contribuições patronais futuras ao plano.

Reapresentação de Saldos ComparativosAs demonstrações financeiras consolidadas de 31 de dezembro, 1° de janeiro de 2012 e 30 de setembro de 2012, apresentadas para fins de comparação, foram ajustadas e estão sendo reapresentadas em razão da mudança do critério de contabilização dos benefícios a funcionários, nos termos descritos pelo IAS 19 (R) - Benefícios a Empregados. Até 31 de dezembro de 2012, o reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais seguia o “método do corredor” conforme parágrafo 92 do IAS 19. A partir de 2013 foi aplicada a norma revisada da IAS 19 aprovada pelo CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis) e pela Deliberação CVM n° 695/12 onde os eventuais ganhos/perdas atuariais passaram a ser reconhecidos, respectivamente, como ativos ou passivos nas demonstrações contábeis tendo como contrapartida o Patrimônio Líquido.

Os efeitos dessa reapresentação são demonstrados a seguir:

Banrisul 31 de Dezembro de 2012 1º de Janeiro de 2012 30 de Setembro de 2012 Original Ajuste Reapresentado Original Ajuste Reapresentado Original Ajuste Reapresentado Ativo Circulante .............................. 25.908.901 - 25.908.901 19.149.804 - 19.149.804 25.175.445 - 25.175.445 Não Circulante (b) .................. 20.288.184 173.042 20.461.226 18.053.092 38.442 18.091.534 19.054.042 38.442 19.092.484 Permanente ........................... 643.042 - 643.042 627.747 - 627.747 639.626 - 639.626 Total do Ativo ...................... 46.840.127 173.042 47.013.169 37.830.643 38.442 37.869.085 44.869.113 38.442 44.907.555Passivo e Patrimônio LíquidoCirculante .............................. 27.317.599 - 27.317.599 24.133.833 - 24.133.833 27.300.726 - 27.300.726 Não Circulante (a) .................. 14.628.317 432.605 15.060.922 9.297.299 96.106 9.393.405 12.769.027 96.106 12.865.133 Patrimônio Líquido (c) ........... 4.894.211 (259.563) 4.634.648 4.399.511 (57.664) 4.341.847 4.799.360 (57.664) 4.741.696 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido ............ 46.840.127 173.042 47.013.169 37.830.643 38.442 37.869.085 44.869.113 38.442 44.907.555

Banrisul Consolidado 31 de Dezembro de 2012 1º de Janeiro de 2012 30 de Setembro de 2012 Original Ajuste Reapresentado Original Ajuste Reapresentado Original Ajuste Reapresentado Ativo Circulante .............................. 25.997.263 - 25.997.263 19.229.621 - 19.229.621 25.291.086 - 25.291.086 Não Circulante (b) .................. 20.311.103 173.042 20.484.145 18.076.949 38.442 18.115.391 19.077.253 38.442 19.115.695 Permanente ........................... 262.408 - 262.408 279.005 - 279.005 264.626 - 264.626 Total do Ativo ...................... 46.570.774 173.042 46.743.816 37.585.575 38.442 37.624.017 44.632.965 38.442 44.671.407

Passivo e Patrimônio Líquido Circulante .............................. 27.046.550 - 27.046.550 23.887.151 - 23.887.151 27.062.879 - 27.062.879 Não Circulante (a) .................. 14.628.317 432.605 15.060.922 9.297.299 96.106 9.393.405 12.769.027 96.106 12.865.133 Patrimônio Líquido dos Acionistas Minoritários ......... 1.696 - 1.696 1.614 - 1.614 1.699 - 1.699 Patrimônio Líquido (c) ........... 4.894.211 (259.563) 4.634.648 4.399.511 (57.664) 4.341.847 4.799.360 (57.664) 4.741.696 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido ............ 46.570.774 173.042 46.743.816 37.585.575 38.442 37.624.017 44.632.965 38.442 44.671.407

(a) Os ajustes registrados no Passivo Não Circulante referem-se ao reconhecimento de perdas atuariais decorrentes da adoção da nova prática contábil conforme a Deliberação CVM n° 695/12 (Notas 13 e 23).(b) Os ajustes registrados no Ativo Não Circulante referem-se a Crédito Tributário gerado pelo reconhecimento das perdas atuariais (Nota 08).(c) Os ajustes registrados no Patrimônio Líquido referem-se ao efeito líquido do Crédito Tributário no reconhecimento das perdas atuariais.

(o) Caixa e Equivalentes de Caixa Para fins de demonstrações dos fluxos de caixa (conforme disposto na Resolução – CMNn° 3.604/08), caixa e equivalentes de caixa correspondem aos saldos de disponibilidades e aplicações interfinanceiras de liquidez imediatamente conversíveis, ou com prazo de vencimento original igual ou inferior a 90 dias e apresentem risco insignificante de mudança em seu valor justo.


NOTA 04 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Banrisul Banrisul Consolidado

2013 2012 2013 2012

Aplicações no Mercado Aberto .................................................. 1.730.000 4.223.881 1.748.545 4.241.332 Revendas a Liquidar - Posição Bancada Letras Financeiras do Tesouro - LFT ...................................... - 150.029 - 150.029 Letras do Tesouro Nacional - LTN ......................................... 1.730.000 1.911.258 1.730.000 1.911.258 Notas do Tesouro Nacional - NTN ........................................ - 2.162.594 - 2.162.594 Outros .................................................................................. - - 18.545 17.451 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ................................... 124.480 51.666 124.480 51.666 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (*) ............................ 124.480 51.666 124.480 51.666 Total ........................................................................................ 1.854.480 4.275.547 1.873.025 4.292.998

(*) Em 30 de setembro de 2013, do montante de R$124.480 (2012 – R$51.666) de Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, R$36.583 (2012 – R$14.137) possui o prazo de vencimento superior a noventa dias da data da aplicação, e não foram considerados como caixa e equivalentes de caixa na Demonstração do Fluxo de Caixa.

NOTA 05 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosA Carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos tem a seguinte composição:

Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012

Títulos para Negociação ................................................................. 3.895.678 2.255.166 3.895.678 2.255.166 Títulos Disponíveis para Venda ........................................................ 860.543 1.054.753 873.708 1.063.145 Títulos Mantidos até o Vencimento ................................................ 13.379.385 7.339.149 13.383.895 7.345.158 Instrumentos Financeiros Derivativos ............................................. 262.204 298.458 262.204 298.458 Total ........................................................................................... 18.397.810 10.947.526 18.415.485 10.961.927 Ativo Circulante .......................................................................... 4.560.388 5.299.966 4.573.553 5.308.358 Ativo Realizável a Longo Prazo .................................................... 13.837.422 5.647.560 13.841.932 5.653.569

O valor de mercado, apresentado nos quadros a seguir, foi apurado da seguinte forma: Títulos Públicos Federais que possuem negociações ativas são apurados com base nos preços divulgados pela Anbima; Ações de Companhias Abertas é utilizado o preço médio da última negociação do dia; Cotas de Fundo de Investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota divulgado pelo Administrador; e para os títulos que não possuem preços divulgados (principalmente CVS) o Banrisul adota técnica interna de precificação como parâmetro para cálculo do valor de mercado.(a) Títulos para NegociaçãoComposição da Carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel e pelo valor de mercado:


Letras Financeiras do Tesouro - LFT ................................................. 3.806.296 2.255.166 3.806.296 2.255.166 Cessão Fiduciária - LFT..................................................................... 89.382 - 89.382 - Total .......................................................................................... 3.895.678 2.255.166 3.895.678 2.255.166

Composição por Prazo de Vencimento: Banrisul Banrisul Consolidado

Custo de Custo de Aquisição Valor de Aquisição Valor de

Vencimentos Atualizado Mercado Atualizado Mercado

De 3 a 12 meses .............................................................................. 264.406 264.461 264.406 264.461 De 1 a 3 anos ................................................................................... 112.612 112.670 112.612 112.670 De 3 a 5 anos ................................................................................... 2.824.612 2.826.238 2.824.612 2.826.238 De 5 a 15 anos ................................................................................. 691.272 692.309 691.272 692.309 Total em 2013 ............................................................................. 3.892.902 3.895.678 3.892.902 3.895.678 Total em 2012 ............................................................................. 2.254.313 2.255.166 2.254.313 2.255.166

De acordo com os normativos do Banco Central do Brasil, esses títulos foram classificados no Ativo Circulante e avaliados pelo seu valor de mercado.

(p) Lucro por Ação A Instituição efetua os cálculos do lucro por Lote de mil ações, utilizando o número médio ponderado de ações ordinárias e preferenciais totais em circulação, durante o período correspondente ao resultado.

A divulgação do lucro por ação é efetuada de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM n° 636/10.

53

(b) Títulos Disponíveis para VendaComposição da Carteira de Títulos Disponíveis para Venda por tipo de papel e pelo valor de mercado:


Letras Financeiras do Tesouro - LFT .................................................. 848.184 944.625 848.184 944.625 Ações de Cias. Abertas .................................................................... 12.348 12.218 13.512 14.178 Certificados de Privatização ............................................................. - - 7 6 Cotas de Fundo de Renda Fixa ......................................................... - 1.115 9.084 7.541 Cotas de Fundo Imobiliário .............................................................. - - 1.900 - Outras Cotas de Fundos ................................................................... 11 - 1.021 -Cotas de FIDC (*) .............................................................................. - 96.795 - 96.795 Total ........................................................................................... 860.543 1.054.753 873.708 1.063.145 (*) Referem-se a 100% das cotas sênior do Fundo Matone de Investimento em Direitos Creditórios – Empréstimos Consignados administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A., cuja carteira de créditos era custodiada no Deutsche Bank S.A.


Custo de Custo de Aquisição Valor de Aquisição Valor de

Vencimentos Atualizado Mercado Atualizado Mercado

Sem Vencimento ............................................................................. 21.878 12.359 35.229 25.524 De 1 a 3 anos .................................................................................. 94.698 94.734 94.698 94.734 De 3 a 5 anos .................................................................................. 522.187 522.680 522.187 522.680 De 5 a 15 anos ................................................................................ 230.424 230.770 230.424 230.770 Total em 2013 ............................................................................. 869.187 860.543 882.538 873.708 Total em 2012 ............................................................................. 1.064.288 1.054.753 1.072.910 1.063.145

Os efeitos decorrentes do ajuste a valor de mercado em 30 de setembro de 2013, no montante de R$8.644 (2012 – R$9.535), foram levados à conta específica do Patrimônio Líquido, deduzidos dos efeitos tributários de R$3.456 (2012 – R$3.814), além de R$186, líquido dos efeitos tributários de R$76, referente a ajuste de marcação à mercado de títulos de empresas controladas, lançados na rubrica Outros Créditos. (c) Títulos Mantidos até o VencimentoA composição da Carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo acrescido dos rendimentos, é a seguinte:

Banrisul Banrisul Consolidado Custo de Custo de Aquisição Valor de Aquisição Valor de Atualizado Mercado Atualizado Mercado

Títulos Públicos Federais Letras Financeiras do Tesouro - LFT .............................................. 12.896.396 12.907.727 12.900.906 12.912.237 Títulos Públicos Federais - CVS .................................................... 140.798 101.824 140.798 101.824 Letras Hipotecárias - LH ................................................................... 10.722 10.722 10.722 10.722 Certificados Recebíveis Imobiliários - CRI ........................................ 3.085 3.085 3.085 3.085 Nota Promissória Comercial - NPC ................................................... 126.664 126.664 126.664 126.664 Debêntures ....................................................................................... 20.381 20.381 20.381 20.381 Letras Financeiras ............................................................................ 181.333 181.333 181.333 181.333 Outros .............................................................................................. 6 6 6 6 Total em 2013 .............................................................................. 13.379.385 13.351.742 13.383.895 13.356.252 Total em 2012 .............................................................................. 7.339.149 7.314.993 7.345.158 7.321.002


Vencimentos 2013 2012 2013 2012Até 3 meses .................................................................................... 497.717 6 497.717 6 De 3 a 12 meses ............................................................................. 126.663 2.069.340 126.663 2.069.340 De 1 a 3 anos ................................................................................. 1.924.169 2.090.127 1.924.169 2.090.127 De 3 a 5 anos ................................................................................. 8.557.482 1.093.975 8.557.482 1.099.984 De 5 a 15 anos ............................................................................... 2.272.219 2.085.701 2.276.729 2.085.701 Acima de 15 anos ........................................................................... 1.135 - 1.135 - Total .......................................................................................... 13.379.385 7.339.149 13.383.895 7.345.158 Ativo Circulante ........................................................................ 624.380 2.069.346 624.380 2.069.346 Ativo Realizável a Longo Prazo ................................................. 12.755.005 5.269.803 12.759.515 5.275.812

A Administração declara que possui capacidade financeira de manter estes títulos até o vencimento.

(d) Instrumentos Financeiros DerivativosO Banrisul participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos na modalidade swap, registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender


Com esse objetivo, as operações com instrumentos derivativos na modalidade swap são de longo prazo, acompanhando o fluxo e vencimento da captação externa, vencendo à medida em que frações da captação externa são protegidas por hedge natural.As operações baseiam-se em contratos de balcão registrados na CETIP S/A - Mercados Organizados e possuem como contrapartes instituições financeiras classificadas como de primeira linha. O quadro a seguir demonstra a efetividade da estrutura de hedge accounting (hedge contábil) desenvolvida pelo Banco, demonstrando o valor de curva, de mercado e ajuste a mercado do objeto (dívida subordinada) e do instrumento de hedge (swaps):

Banrisul e Banrisul Consolidado 2013 2012Derivativos Usados como Valor Referencial Valor Valor Ajuste a Valor“Hedge” de Valor Justo dos Contratos de Curva de Mercado Mercado de MercadoInstrumento de “Hedge”Contratos de “Swap” ................................................. 1.503.160 236.362 219.644 (16.718) 295.285 Moeda Estrangeira – Dólar ........................................ 1.503.160 236.362 219.644 (16.718) 295.285 Objeto de “Hedge”Dívida Subordinada (Nota 13) ................................... (1.446.225) (1.769.786) (1.767.740) (2.046) (1.155.754)Moeda Estrangeira – Dólar ........................................ (1.446.225) (1.769.786) (1.767.740) (2.046) (1.155.754)

O quadro a seguir apresenta a composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos), demonstrado pelo seu valor de curva e valor de mercado:

Banrisul e Banrisul Consolidado Valor de Valor de Curva Ajustes ao Valor de ValorSwaps Referência a Receber/a Pagar(*) Mercado no Resultado(*) de Mercado(*)Ativo Moeda Estrangeira (USD) + 7,375% a.a. ..................... 1.503.160 266.877 (16.677) 250.200 Passivo% do CDI ..................................................................... (1.503.160) (30.515) (41) (30.556)Ajuste Líquido em 2013 .......................................... 236.362 (16.718) 219.644 Ajuste Líquido em 2012 .......................................... 139.102 156.183 295.285 (*) Valores demonstrados líquido do valor de referência.

O quadro a seguir apresenta as informações dos instrumentos financeiros derivativos segregados por prazo de vencimento dos ajustes.

Banrisul e Banrisul Consolidado Valor de De De De De Referência Valor de 3 a 12 1 a 3 3 a 5 5 a 15Swaps em 2013 Mercado(*) Meses Anos Anos AnosAtivo Moeda Estrangeira (USD) + 7,375% a.a. .................... 1.503.160 250.200 17.954 33.519 29.058 169.669 Passivo% do CDI .................................................................... (1.503.160) (30.556) (3.883) (7.090) (5.489) (14.094)Ajustes Líquido em 2013 ........................................ 219.644 14.071 26.429 23.569 155.575Ajustes Líquido em 2012 ........................................ 295.285 8.156 18.438 18.166 250.525 (*) Valores demonstrados líquido do valor de referência.

O Banrisul ou as Contrapartes estão sujeitas à prestação e eventuais suplementações de garantias reais reciprocamente, caso os instrumentos financeiros derivativos superem os limites de valor de mercado estipulados contratualmente. A margem recebida em garantia das operações com instrumentos financeiros derivativos pelo Banrisul é composta por títulos públicos federais, no montante de R$286.561 e a margem depositada em garantia das operações com instrumentos financeiros derivativos pelo Banrisul é composta por Depósitos Interfinanceiros, no valor de R$85.658.O Banco utiliza-se da estrutura de hedge accounting (hedge contábil) previstas nas normas do Banco Central do Brasil e a efetividade esperada desde a designação dos instrumentos de proteção e no decorrer da operação está em conformidade com o estabelecido pelo Banco Central do Brasil.

necessidades próprias para administrar sua exposição global. A utilização dos instrumentos financeiros derivativos tem por objetivo, predominantemente, de mitigar os riscos decorrentes das oscilações cambiais da operação de captação externa efetuada pelo Banrisul, citada na Nota 13, que resultam na conversão destas taxas para a variação da taxa CDI.

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NOTA 06 Créditos Vinculados Banrisul e Banrisul Consolidado

Descrição Forma de Remuneração 2013 2012Depósitos Compulsórios - Bacen ........................................................................................ 3.719.695 3.208.988 Depósitos à Vista e Outros Recursos ................... Sem Remuneração ................................. 687.177 653.299 Exigibilidade Adicional ......................................... SELIC ...................................................... 785.429 649.166 Depósitos de Poupança ....................................... Poupança .............................................. 1.324.091 1.114.142 Outros Depósitos ................................................. Sem Remuneração ................................. - 40.389 Recursos a Prazo .................................................. SELIC ...................................................... 922.998 751.992 Créditos Vinculados ao SFH ................................................................................................ 720.377 666.762Carteira Adquirida .............................................. Taxa Pré-fixada 14,07% a.a. ................... 478.195 454.520 Carteira Adquirida ............................................... Taxa Referencial + Juros (*) ................... 240.139 210.282 Carteira Própria ................................................... Taxa Referencial + Juros (*) ................... 2.043 1.960 Correspondentes .............................................. Sem Remuneração .............................. 51.096 32.622Convênios......................................................... SELIC ................................................... 46 1.374 Total ................................................................................................................................... 4.491.214 3.909.746 Ativo Circulante ................................................................................................................. 3.770.837 3.242.984 Ativo Realizável a Longo Prazo ........................................................................................... 720.377 666.762 (*) Refere-se a créditos junto ao FCVS atualizados de acordo com a remuneração dos recursos originários sendo TR + 6,17% para créditos oriundos de recursos próprios e TR + 3,12% para créditos oriundos de recursos do FGTS.

Créditos Vinculados ao SFH - Carteira Adquirida - De outubro de 2002 a março de 2005, o Banrisul adquiriu do Governo do Estado do Rio Grande do Sul, com cláusula de garantia de realização financeira para eventuais contratos não performados, quando da conversão em CVS, créditos do Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS). Em 30 de setembro de 2013, os créditos estão avaliados pelo valor de custo e acrescidos dos rendimentos incorridos até a data das demonstrações financeiras intermediárias, no valor de R$718.334 (2012 - R$664.802). O seu valor de face é de R$867.065(2012 - R$832.625). Esses créditos serão convertidos em títulos CVS conforme processos de homologação e novação, cujo processo encontra-se fora do prazo inicialmente previsto pela Administração, sendo os montantes já vencidos apresentados separadamente e atualizados por variação de TR mais juros. Apesar de não existir definição de prazo, os valores de mercado, quando da emissão dos títulos, poderão ser significativamente diferentes dos valores contábeis.

Créditos Vinculados ao SFH - Carteira Própria - Referem-se a créditos junto ao FCVS originários de créditos imobiliários, com recursos da carteira própria, já homologados pelo órgão gestor do FCVS.

NOTA 07 Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos com Característica de CréditoAs tabelas a seguir, compreendem os saldos de operações de crédito e da carteira de câmbio, e de arrendamento mercantil.

(a) Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco: Banrisul e Banrisul Consolidado

AA A B C D E F G H 2013 2012Empréstimos e Títulos Descontados ...................................... 1.210.113 8.233.856 3.077.601 2.823.404 989.385 683.126 114.051 294.664 484.418 17.910.618 16.876.745 Financiamentos .......................................................................... 165.445 450.975 682.058 706.159 62.724 13.902 1.841 1.043 15.100 2.099.247 1.697.594 Financiamentos Rurais e Agroindustriais .............................. 941.965 246.974 490.913 177.321 37.307 22.121 6.683 2.938 43.355 1.969.577 1.877.376 Financiamentos Imobiliários ................................................... 1.290.034 575.784 301.117 241.174 60.859 8.429 3.630 4.227 25.863 2.511.117 2.132.355 Créditos Vinculados a Cessão (1) ............................................ 57.631 23.765 3.584 2.903 1.387 99 - 110 200 89.679 - Financiamentos de Infraestrutura e Desenvolvimento ..... 21.271 62.608 - - - - - - - 83.879 82.304 Total de Operações de Crédito .......................................... 3.686.459 9.593.962 4.555.273 3.950.961 1.151.662 727.677 126.205 302.982 568.936 24.664.117 22.666.374 Operações de Arrendamento Mercantil .............................. 4.132 12.850 29.681 21.639 2.722 987 239 1.652 2.764 76.666 80.507 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) ................. 611 84.100 334.023 241.363 28.497 8.163 - 11.994 13.424 722.175 668.440 Outros Créditos - Câmbio (3) ................................................... 327 - - 54 - - - - 21.919 22.300 16.908 Créditos Vinculados a Operações Adquiridas em Cessão .. - 517.185 - - - 20.785 - - - 537.970 357.020 Total em 2013 ...................................................................... 3.691.529 10.208.097 4.918.977 4.214.017 1.182.881 757.612 126.444 316.628 607.043 26.023.228 Total em 2012 ...................................................................... 3.341.690 11.720.691 4.360.289 1.722.821 651.869 575.299 658.687 133.534 624.369 23.789.249

(1) Créditos Vinculados a Cessão - Referem-se ao contrato de cessão de créditos com coobrigação onde o Banco cedeu a CIBRASEC operações de crédito imobiliário.(2) A conta Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio está classificada como redutora de “Outras Obrigações - Carteira de Câmbio” (Nota 13).(3) Outros Créditos - Câmbio - Compreendem créditos referentes a Rendas a Receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.

(b) Composição dos Clientes por Faixa de Vencimento e Níveis de Risco: Banrisul e Banrisul Consolidado

AA A B C D E F G H 2013 2012Parcelas Vincendas (*) ............................... 3.689.269 10.187.150 4.874.865 4.160.808 1.128.955 662.165 92.409 258.475 387.596 25.441.692 23.361.303 Até 180 dias ................................................... 925.801 2.693.101 2.023.516 1.559.882 372.659 155.163 20.584 50.249 85.390 7.886.345 7.545.120 181 a 360 dias................................................ 590.860 1.617.981 1.004.761 736.269 170.093 122.794 14.035 33.984 67.625 4.358.402 3.796.091 Acima de 360 dias .......................................... 2.172.608 5.876.068 1.846.588 1.864.657 586.203 384.208 57.790 174.242 234.581 13.196.945 12.020.092 Parcelas Vencidas ....................................... 2.260 20.947 44.112 53.209 53.926 95.447 34.035 58.153 219.447 581.536 427.946 Até 180 dias ................................................... 2.260 20.947 44.112 53.209 53.926 82.686 32.170 53.614 124.962 467.886 326.546 181 a 360 dias ............................................... - - - - - 12.761 1.865 4.539 87.303 106.468 88.284 Acima de 360 dias .......................................... - - - - - - - - 7.182 7.182 13.116 Total em 2013 .............................................. 3.691.529 10.208.097 4.918.977 4.214.017 1.182.881 757.612 126.444 316.628 607.043 26.023.228 Total em 2012 .............................................. 3.341.690 11.720.691 4.360.289 1.722.821 651.869 575.299 658.687 133.534 624.369 23.789.249

(*) Parcelas vencidas até 14 dias estão incluídas nas parcelas vincendas.


(c) Composição da Carteira por Setor de Atividade: Banrisul e Banrisul Consolidado 2013 2012Setor Público MunicipalGoverno - Administração Direta e Indireta ........................................................................ 103.584 118.076 Total Setor Público ....................................................................................................... 103.584 118.076 Setor PrivadoRural .................................................................................................................................. 1.969.577 1.877.376 Indústria ............................................................................................................................. 4.749.071 4.520.333 Comércio ........................................................................................................................... 2.910.953 2.697.296 Serviços e Outros ............................................................................................................... 3.236.654 2.799.255 Pessoa Física (*) .................................................................................................................. 10.452.593 9.644.558 Habitação .......................................................................................................................... 2.600.796 2.132.355 Total Setor Privado ..................................................................................................... 25.919.644 23.671.173 Total ........................................................................................................................... 26.023.228 23.789.249

(*) Do montante de R$1.220.609 (2012 - R$1.587.063) de operações de compra de carteira de crédito consignado, com coobrigação de outras instituições financeiras, R$537.970 (2012 - R$357.020) referem-se a créditos vinculados a Operações Adquiridas em Cessão conforme Carta Circular nº 3.543/12 do Bacen e R$682.639 (2012 - R$1.230.043) referem-se a Operações de Crédito com Coobrigação.

i) Do montante total de créditos consignados adquiridos, o Banco é detentor de créditos no valor de R$280.338 a receber em 30 de setembro de 2013 junto aos devedores por intermédio do Banco Cruzeiro do Sul - Em Liquidação Extrajudicial desde 14 de setembro de 2012. O Banco Cruzeiro do Sul – Em Liquidação Extrajudicial vem repassando ao Banco as parcelas recebidas, identificadas e conciliadas das operações de crédito consignado onde o Banco é detentor das operações junto ao devedor. Desde 14 de setembro de 2012 o Banrisul recebeu R$124.865, do Banco Cruzeiro do Sul - Em Liquidação Extrajudicial por conta destes contratos.

Por dificuldades operacionais e, especialmente nas situações de compartilhamento de operações com outros bancos, o repasse dos créditos, na sua totalidade, depende da finalização do processo de identificação/conciliação por parte do liquidante, que envolve cruzamento de diversos contratos, instituições financeiras e repasses de convênios. Tão logo seja concluído, as carteiras e os valores a receber de propriedade do Banrisul serão repassados.

As operações que se encontram nesta condição no Banco, estão sendo analisadas individualmente quanto ao atraso no repasse dos recursos e estão provisionados de acordo com a Resolução n° 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional.

A Administração do Banco acompanha atentamente a evolução da solvência desta carteira desde quando o Banco Cruzeiro do Sul em atividade normal, após em Regime de Administração Especial Temporária – RAET, e agora em Liquidação Extrajudicial, portanto não espera perdas na realização destes créditos.

ii) O Banrisul também é detentor de créditos consignados no valor de R$167.490 a receber em 30 de setembro de 2013 junto aos devedores, na sua maioria aposentados pelo INSS, por intermédio do Banco Rural S.A – em liquidação extrajudicial cujo processo de liquidação extrajudicial foi decretado em 02 de agosto de 2013 pelo Banco Central do Brasil. O Banco Rural S.A – em liquidação extrajudicial vem repassando ao Banco as parcelas recebidas, identificadas e conciliadas dessas operações. O montante repassado desde o processo de liquidação extrajudicial é de R$13.564 por conta destes contratos.

As operações que se encontram nesta condição no Banco, estão sendo analisadas individualmente quanto ao atraso no repasse dos recursos e estão provisionados de acordo com a Resolução

n° 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional.

57

(d) Movimentação da Provisão para Perdas em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos com Característica de Crédito:

A movimentação da Provisão para Perdas em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos, exclusivamente com características de crédito, é a seguinte: Banrisul e Banrisul Consolidado 01/01 a 30/09/2013 01/01 a 30/09/2012Saldo da Provisão para Perdas em Operações de Crédito em 1° de janeiro ................... 1.590.990 1.317.679 Constituição Líquida do Período ......................................................................................... 514.696 634.591 Baixas para Contas de Compensação ................................................................................ (507.465) (385.448)Provisão para Perdas em Operações de Crédito por Níveis de Risco ............................ 1.598.221 1.566.822

Provisão sobre Operações de Crédito Ativo Circulante ................................................................................................................. 350.577 479.551 Ativo Realizável a Longo Prazo............................................................................................ 1.166.239 1.012.860

Provisão sobre Operações de Arrendamento MercantilAtivo Circulante ................................................................................................................. 1.845 3.061 Ativo Realizável a Longo Prazo ........................................................................................... 4.299 5.658

Provisão sobre Outros Créditos com Característica de Crédito (Nota 08)Ativo Circulante ................................................................................................................. 69.601 61.611 Ativo Realizável a Longo Prazo ........................................................................................... 5.660 4.081 A despesa com a provisão para Outros Créditos – Títulos e Créditos a Receber sem característica de crédito, em 30 de setembro de 2013 é de R$500 (2012 - R$24.082).

(e) Composição da Provisão para Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos com Característica de Crédito por Níveis de Risco:

Banrisul e Banrisul Consolidado Provisão existente Níveis Carteira Provisionamento Provisão de de mínimo requerido pela mínima Provisão Adicional Risco Crédito Resolução nº 2.682/99 requerida (Nota 03(f)) Total

AA 3.691.529 0,0% - - - A 10.208.097 0,5% 51.040 10.208 61.248 B 4.918.977 1,0% 49.190 9.838 59.028 C 4.214.017 3,0% 126.420 63.210 189.630 D 1.182.881 10,0% 118.288 23.658 141.946 E 757.612 30,0% 227.284 15.152 242.436 F 126.444 50,0% 63.222 2.529 65.751 G 316.628 70,0% 221.640 9.499 231.139 H 607.043 100,0% 607.043 - 607.043 Total em 2013 26.023.228 1.464.127 134.094 1.598.221 Total em 2012 23.789.249 1.438.855 127.967 1.566.822

As operações de crédito baixadas a prejuízo no período findo em 30 de setembro de 2013 mantidas pelo valor atualizado até a data da respectiva baixa em conta de compensação montavam R$507.465 (2012 - R$385.448). As recuperações por recebimento das Operações de Crédito anteriormente baixadas como prejuízo foram reconhecidas como Receitas de Operações de Crédito e atingiram R$118.581 (2012 - R$102.956) no período findo em 30 de setembro de 2013, líquidas das perdas geradas nessas recuperações. Conforme Resolução n° 2.682/99, do Conselho Monetário Nacional - CMN, as operações renegociadas no período findo em 30 de setembro de 2013 montavam R$469.035(2012 – R$420.832).


NOTA 08 Outros Créditos Banrisul Banrisul Consolidado 2013 2012 2013 2012

Carteira de Câmbio ........................................................................... 868.429 775.985 868.429 775.985 Câmbio Comprado a Liquidar ................................................................ 810.783 738.616 810.783 738.616 Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras ........................ - 446 - 446 Direitos sobre Vendas de Câmbio .......................................................... 65.899 32.639 65.899 32.639 Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos .................................... (24.215) (11.197) (24.215) (11.197)Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos ................................ 15.962 15.481 15.962 15.481 Rendas a Receber .............................................................................. 83.523 52.400 80.562 50.249 Dividendos e Bonificações em Dinheiro a Receber ............................... 2.961 2.151 - - Serviços Prestados a Receber ................................................................ 79.705 49.909 79.705 49.909 Outros .................................................................................................... 857 340 857 340 Negociação e Intermediação de Valores ............................................ - - 4.756 23.347 Negociação e Intermediação de Valores ............................................... - - 4.756 23.347 Créditos Específicos ........................................................................... - - 34 13 Créditos Específicos ............................................................................... - - 34 13 Diversos ............................................................................................ 2.992.650 2.201.755 3.067.330 2.289.392 Adiantamentos ao Fundo Garantidor de Crédito .................................. 3.279 22.949 3.279 22.949 Adiantamentos a Empregados ............................................................... 30.481 26.464 30.800 26.630 Adiantamentos para Pagamentos por Nossa Conta ............................. 22.601 6.148 26.617 9.535 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (Nota 22 (b)) .......... 1.106.848 864.364 1.111.587 867.789 Devedores por Depósito em Garantia (Nota 14 (b)) ............................. 176.339 168.964 187.476 178.591 Impostos e Contribuições a Compensar ................................................ 190.994 244.047 201.263 254.947 Pagamentos a Ressarcir ......................................................................... 41.409 44.945 41.411 44.948 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (*) ...................................... 57.683 - 57.683 - Títulos e Créditos a Receber (**) ........................................................... 204.517 223.223 246.269 281.279 Transações com Cartões de Crédito ....................................................... 478.749 143.142 478.749 143.142 Devedores Diversos - País ....................................................................... 141.780 100.489 144.226 102.562 Créditos Vinculados a Operações Adquiridas em Cessão (Nota 07 (a)).. 537.970 357.020 537.970 357.020 Provisão para Outros Créditos .......................................................... (120.854) (112.011) (123.026) (114.235)Com Característica de Crédito (Nota 07 (d)) ........................................... (75.261) (65.692) (75.261) (65.692)Sem Característica de Crédito ................................................................ (45.593) (46.319) (47.765) (48.543)Total de Outros Créditos ................................................................... 3.823.748 2.918.129 3.898.085 3.024.751 Ativo Circulante ................................................................................ 2.234.581 1.693.585 2.287.757 1.783.005 Ativo Realizável a Longo Prazo .......................................................... 1.589.167 1.224.544 1.610.328 1.241.746 (*) Operações de Crédito Vinculadas a Cessão – Este valor refere-se aos custos de compra de cessão de créditos sem coobrigação e produção de novas operações efetuadas pela Credimatone Promotora de Vendas e Serviços S/A.(**) Títulos e Créditos a Receber estão compostos principalmente por:a) Créditos de precatórios junto ao Tesouro Nacional. No primeiro trimestre de 2005, mantendo a política de recuperação de créditos, o Banrisul recebeu como dação em pagamento, para quitação de empréstimos em atraso de empresas que pertenciam a um mesmo Grupo Econômico. O efetivo recebimento destes títulos depende do desfecho de ação judicial entre o Grupo Econômico e a União, e a liberação de depósitos judiciais que vem sendo efetuados pela União conforme fluxo de liquidação original dos precatórios. A Administração entende que não há necessidade de constituição de provisão para perda. Esses títulos, em 30 de setembro de 2013, totalizavam R$105.789 (2012 - R$99.888) e são remunerados pela variação de índice de preços IPCA-E e juros. b) Outros Créditos sem Característica de Crédito, com o Setor Público Municipal, no valor de R$73.807 (2012 - R$77.702) relativos a direitos recebíveis adquiridos do Governo do Estado do Rio Grande do Sul ou de entidades por ele controladas, com remuneração de 1% a 8,5% a.a. e indexado à TR e IGPM com vencimento até 2030.

NOTA 09 Permanente(a) Investimentos


Participação em Controladas e Coligadas no País .............................. 471.755 426.862 51.825 40.458 Participações em Controladas (Nota 02 (c)) ...................................... 419.930 386.404 - - Participações em Coligadas .............................................................. 14.391 6.509 14.391 6.509 Ágio na Aquisição de Investimentos (*) ............................................ 37.434 33.949 37.434 33.949 Outros Investimentos ....................................................................... 11.454 11.599 12.104 12.249 Provisão para Perdas ........................................................................ (4.785) (4.793) (4.892) (4.899)Total ................................................................................................. 478.424 433.668 59.037 47.808 (*) O ágio de R$37.434 representa o benefício econômico futuro decorrente da aquisição. O valor da equivalência patrimonial em 30 de setembro de 2013 totalizava R$817.

(b) Imobilizado Banrisul Depreciação Saldo Líquido Saldo LíquidoImobilizado de Uso Taxa Custo Original Acumulada em 2013 em 2012

Imóveis de Uso .................................................................. 4% 115.489 (95.231) 20.258 21.468 Outras Imobilizações de Uso Móveis e Equipamentos em Estoque ............................ - 33.675 - 33.675 17.500 Imobilizações em Curso ................................................. - - - - 56 Instalações..................................................................... 10% 121.009 (89.135) 31.874 16.953 Móveis e Equipamentos de Uso .................................... 10% 86.297 (58.852) 27.445 21.837 Outros Sistema de Comunicação .......................................... 10% 4.300 (3.890) 410 398 Sistema de Processamento de Dados ....................... 20% 275.072 (226.114) 48.958 66.563 Sistema de Segurança ............................................... 10% 10.880 (7.441) 3.439 2.639 Sistema de Transportes ............................................. 20% 3.486 (2.080) 1.406 1.871 Total em 2013 ................................................................ 650.208 (482.743) 167.465 Total em 2012 ................................................................ 619.581 (470.296) 149.285

59

Banrisul Consolidado Depreciação Saldo Líquido Saldo LíquidoImobilizado de Uso Taxa Custo Original Acumulada em 2013 em 2012

Imóveis de Uso .................................................................. 4% 128.225 (100.585) 27.640 26.952 Outras Imobilizações de Uso Móveis e Equipamentos em Estoque ............................ - 33.675 - 33.675 17.500 Imobilizações em Curso ................................................. - 141 - 141 222 Instalações..................................................................... 10% 125.047 (90.055) 34.992 18.973 Móveis e Equipamentos de Uso .................................... 10% 92.695 (62.117) 30.578 23.690 Outros Sistema de Comunicação .......................................... 10% 4.311 (3.893) 418 409 Sistema de Processamento de Dados ....................... 20% 275.857 (226.819) 49.038 66.706 Sistema de Segurança ............................................... 10% 10.880 (7.442) 3.438 2.639 Sistema de Transportes ............................................. 20% 3.551 (2.133) 1.418 1.896 Total em 2013 ................................................................ 674.382 (493.044) 181.338 Total em 2012 ................................................................ 638.646 (479.659) 158.987

(c) Intangível Banrisul Banrisul Consolidado Saldo Saldo Saldo Saldo Custo Líquido Líquido Líquido LíquidoAtivos Intangíveis Taxa Original Amortização em 2013 em 2012 em 2013 em 2012

Direitos por Aquisição de Folhas de Pagamento (*) Setor Público ..................................................... 20% 65.604 (48.455) 17.149 38.643 17.149 38.643 Setor Privado ..................................................... 20% 23.312 (15.866) 7.446 12.098 7.447 12.098 Aquisição de Software ........................................... 20% 48.910 (37.365) 11.545 5.148 12.137 5.726 Outros .................................................................... - 1.718 (649) 1.069 784 1.666 1.364 Total em 2013 .................................................... 139.544 (102.335) 37.209 38.399 Total em 2012 .................................................... 366.621 (309.948) 56.673 57.831 (*) Referem-se aos contratos firmados com o setor público e com entidades do setor privado, para garantir exclusividade na manutenção dos serviços bancários de processamento de créditos de folha de pagamento e de prioridade no canal de consignação de empréstimos para os respectivos funcionários, bem como a manutenção da carteira de cobrança, de serviços de pagamento aos seus fornecedores e outros serviços bancários. Esses contratos possuem vigência por cinco anos, sendo amortizados pelo prazo contratual decorrido. Não foram identificadas perdas no valor recuperável destes ativos.

NOTA 10 Depósitos, Captações no Mercado Aberto e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Banrisul Sem Até De 3 a Acima de Vencimento 3 meses 12 meses 12 meses 2013 2012DepósitosÀ Vista (a) ........................................................ 2.762.549 - - - 2.762.549 2.625.639 Poupança (a) .................................................... 6.678.844 - - - 6.678.844 5.639.745 Interfinanceiros ............................................... - 1.387 44.237 263.016 308.640 383.347 A Prazo (b) ...................................................... 3.034 2.064.021 3.857.084 13.873.570 19.797.709 16.853.076 Total ............................................................. 9.444.427 2.065.408 3.901.321 14.136.586 29.547.742 25.501.807 Passivo Circulante ......................................... 15.411.156 15.699.562 Passivo Exigível a Longo Prazo ...................... 14.136.586 9.802.245 Captação no Mercado Aberto Carteira Própria (c) .......................................... - 5.394.459 - - 5.394.459 1.785.411 Total ............................................................ - 5.394.459 - - 5.394.459 1.785.411 Recursos de Aceites e Emissão de TítulosRecursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares (d) ....... - 59.271 380.730 1.959.846 2.399.847 304.048 Total ............................................................ - 59.271 380.730 1.959.846 2.399.847 304.048

Banrisul Consolidado Sem Até De 3 a Acima de Vencimento 3 meses 12 meses 12 meses 2013 2012DepósitosÀ Vista (a) ........................................................ 2.760.116 - - - 2.760.116 2.623.346 Poupança (a) .................................................... 6.678.844 - - - 6.678.844 5.639.745 Interfinanceiros ............................................... - 1.387 44.237 263.016 308.640 383.347 A Prazo (b) ...................................................... 3.034 2.064.021 3.518.022 13.873.570 19.458.647 16.537.148 Total ............................................................ 9.441.994 2.065.408 3.562.259 14.136.586 29.206.247 25.183.586 Passivo Circulante ......................................... 15.069.661 15.381.341 Passivo Exigível a Longo Prazo ...................... 14.136.586 9.802.245 Captação no Mercado Aberto Carteira Própria (c) .......................................... - 5.324.600 - - 5.324.600 1.716.382 Total ............................................................. - 5.324.600 - - 5.324.600 1.716.382 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ......Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares (d) ....... - 59.271 380.730 1.959.846 2.399.847 304.048 Total ............................................................ - 59.271 380.730 1.959.846 2.399.847 304.048

(a) Classificados como sem vencimento, pois não existe data de vencimento contratual.


(b) Considera os prazos estabelecidos nas aplicações.As captações em depósitos a prazo são realizadas com pessoas físicas ou jurídicas, nas modalidades de encargos pós ou pré-fixados, os quais correspondem a 93,72% e 6,28% do total da carteira, respectivamente. A taxa média de captação para os depósitos pós-fixados corresponde a 71,86% (2012 – 71,92%) da variação do CDI e os pré-fixados 6,80% (2012 – 7,91%) ao ano.

(c) As captações através de operações compromissadas - carteira própria - no mercado aberto, realizadas com instituições financeiras, têm taxa média de captação de 100% da variação do CDI.

(d) Do montante de R$2.399.847 (2012 – R$304.048), R$1.623.749 refere-se a emissão de Letras Financeiras ocorrida em 01, 02 e 05 de agosto de 2013, realizada em 3 séries, com vencimentos finais em 2, 3 e 4 anos respectivamente, contados da data da emissão. O percentual da taxa foi indexado ao DI, limitado à taxa de até 108%, 109% e 110% da variação acumulada da Taxa DI. Os Juros Remuneratórios das Letras Financeiras serão pagos semestralmente.

NOTA 11 Obrigações por EmpréstimosNo Exterior - São representadas por recursos captados de bancos no exterior para aplicação em operações comerciais de câmbio incorrendo a variação cambial das respectivas moedas, acrescida de juros a taxas entre 1,59% a 5,90% (2012 – 1,87% a 5,80%) ao ano, com vencimento máximo em até 360 dias (2012 – 1.620 dias), e apresenta saldo de R$1.205.615 (2012 – R$988.234).

NOTA 12 Obrigações por Repasses

Banrisul e Banrisul Consolidado Repasses do País- Instituições Oficiais Repasses do Exterior Total 2013 2012 2013 2012 2013 2012Até 90 dias ........................................................... 170.299 123.947 9.065 483 179.364 124.430 De 91 a 360 dias .................................................. 318.460 279.501 - 18.763 318.460 298.264 De 1 a 3 anos ....................................................... 638.478 529.154 - 6.410 638.478 535.564 De 3 a 5 anos ....................................................... 384.142 276.679 - - 384.142 276.679 Acima de 5 anos .................................................. 516.752 317.240 - - 516.752 317.240 Total ................................................................. 2.028.131 1.526.521 9.065 25.656 2.037.196 1.552.177

Passivo Circulante ............................................. 488.759 403.448 9.065 19.246 497.824 422.694 Passivo Exigível a Longo Prazo ......................... 1.539.372 1.123.073 - 6.410 1.539.372 1.129.483

Os recursos internos para repasses representam, basicamente, captações de Instituições Oficiais (BNDES, FINAME e Caixa Econômica Federal). Essas obrigações têm vencimentos mensais até dezembro de 2028, com incidência de encargos financeiros nas operações pós-fixadas de 0,90% a 8,61% (2012 – 0,50% a 8,61%) ao ano, além das variações dos indexadores (TJLP, Dólar e Cesta de Moedas), e nas obrigações pré-fixadas até 11,00% (2012 - 11,00%) ao ano. Os recursos são repassados aos clientes nos mesmos prazos e taxas de captação, acrescidas de comissão de intermediação. Como garantia desses recursos, foram repassadas as garantias recebidas nas operações de crédito correspondentes.

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NOTA 13 Outras Obrigações Banrisul Banrisul Consolidado

2013 2012 2013 2012Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados ........................ 165.155 152.133 165.155 152.133 Recebimento de Tributos Federais ......................................................... 164.890 151.593 164.890 151.593 Recebimento de Tributos Estaduais e Municipais .................................. 265 540 265 540 Carteira de Câmbio ............................................................................ 102.332 56.443 102.332 56.443 Câmbio Vendido a Liquidar .................................................................... 53.589 32.622 53.589 32.622 Obrigações por Compras de Câmbio ...................................................... 770.918 692.261 770.918 692.261 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (Nota 07 (a)) ..................... (722.175) (668.440) (722.175) (668.440)Sociais e Estatutárias ......................................................................... 102.773 95.098 103.243 95.139 Dividendos e Bonificações a Pagar ........................................................ 45.867 37.929 45.903 37.970 Gratificações e Participações a Pagar .................................................... 56.906 57.169 57.340 57.169 Fiscais e Previdenciárias .................................................................... 827.353 850.918 846.854 868.613 Impostos e Contribuições a Recolher ................................................... 62.328 57.811 63.986 59.306 Imposto de Renda e Contribuições sobre o Lucro .................................. 310.415 353.527 326.653 368.211 Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 22 (b2)) ......... 15.662 13.609 15.709 13.609 Provisão para Riscos Fiscais (Nota 14 (b)) .............................................. 438.948 425.971 440.506 427.487 Negociação e Intermediação de Valores............................................. - - 4.550 24.000 Negociação e Intermediação de Valores ................................................ - - 4.550 24.000 Fundos Financeiros e de Desenvolvimento ........................................ 1.935.172 5.918.240 1.935.172 5.918.240 Obrigações para Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (Nota 21(a)) 1.841.379 5.897.306 1.841.379 5.897.306 Outros ..................................................................................................... 93.793 20.934 93.793 20.934 Dívidas Subordinadas (1) ................................................................... 1.818.067 1.149.682 1.818.067 1.149.682 Dívidas Subordinadas Marcado a Mercado ........................................... 1.769.786 1.155.754 1.769.786 1.155.754 Encargos a Incorporar com Dívida Externa ............................................. 603 (6.072) 603 (6.072)Ágio a Incorporar .................................................................................... 47.678 - 47.678 - Diversas............................................................................................. 2.240.816 1.282.648 2.331.100 1.390.315 Cheques Administrativos ........................................................................ - 91 - 91 Credores por Recursos a Liberar ............................................................. 149.273 111.434 149.489 111.682 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão .................................... 80.978 - 80.978 - Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos ......................................... 3.756 3.754 3.830 3.816 Obrigações por Convênios Oficiais ......................................................... 57.613 36.690 57.613 36.690 Provisões para Férias e Outros Encargos ................................................ 326.042 290.784 315.210 281.659 Parcelamento do Déficit Atuarial da Fundação Banrisul (Nota 23) ....... 66.362 66.676 66.362 66.676 Provisões para Ações Trabalhistas (Nota 14 (b)) .................................... 173.346 160.771 182.075 168.219 Multas Câmbio Bacen (Nota 14(b)) ........................................................ 127.052 123.722 127.052 123.722 Provisão para Riscos Previdenciários (Nota 14 (b)) ................................ 15.765 15.247 15.798 15.247 Provisão para Perdas de Securitização (2) .............................................. 3.238 3.369 3.238 3.369 Provisão Benefício Pós-Emprego (Nota 03 (n))....................................... 430.635 96.106 432.805 96.106 Provisão para Riscos Cíveis (Nota 14 (b)) ............................................... 72.782 51.475 73.023 51.591 Provisão Proveniente da Companhia União de Seguros Gerais (GESB) .. 9.653 8.791 9.653 8.791 Recursos de FGTS para Amortizações ..................................................... 4.848 4.424 4.848 4.424 Credores Diversos - País ........................................................................ 141.282 111.711 229.188 219.350 Transações de Cartões ............................................................................ 449.267 116.617 449.267 116.617 Outros ..................................................................................................... 128.924 80.986 130.671 82.265 Total de Outras Obrigações ................................................................ 7.191.668 9.505.162 7.306.473 9.654.565 Passivo Circulante .............................................................................. 4.206.959 7.584.622 4.321.764 7.734.025 Passivo Exigível a Longo Prazo ........................................................... 2.984.709 1.920.540 2.984.709 1.920.540

(1) Dívidas Subordinadas - O Banrisul concluiu o processo de emissão de títulos de dívidas subordinadas no exterior em: (i) Em 26 de Janeiro de 2012, com volume total captado de USD 500 milhões (500 milhões de dólares americanos). A liquidação financeira da operação foi efetivada em 02 de fevereiro de 2012 e possui prazo de 10 anos com vencimento em 02 de fevereiro de 2022.O cupom de juros pactuados é de 7,375% a.a, pagáveis semestralmente a partir da data da efetivação. O preço da emissão correspondeu a 99,131% do valor de face dos títulos vendidos, o que resulta em uma taxa de juros efetiva de 7,50% a.a.(ii) Em 26 de novemro de 2012, com volume total captado de USD 275 milhões (275 milhões de dólares americanos). A liquidação financeira da operação foi efetivada em 03 de dezembro de 2012 com vencimento em 02 de fevereiro de 2022.O cupom de juros pactuados é de 7,375% a.a. pagáveis semestralmente a partir da data da efetivação. O preço de emissão correspondeu a 109,943% do valor de face dos títulos vendidos, o que resulta em uma taxa de juros efetiva de 5,95% a.a. Essa captação, até junho de 2013, foi avaliada ao custo amortizado.Conforme descrito na Nota 03 (c), os derivativos contratados para proteção do risco de variação de moeda estrangeira e taxas de juros, oriunda da emissão dessa dívida, foram designados como hedge de risco de mercado.(2) A Administração do Banrisul mantém provisão relativa a coobrigações de créditos securitizados junto ao Tesouro Nacional que monta R$26.379 (2012 - R$25.810), controlada em conta de compensação, sendo de responsabilidade de mutuários do setor rural.


NOTA 14 Provisões, Ativos e Passivos ContingentesO Banrisul e suas controladas, na execução de suas atividades normais, são parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e cível.

As provisões foram constituídas tendo como base a opinião de assessores legais, através da utilização de modelos e critérios que permitam a sua mensuração, apesar da incerteza inerente ao seu prazo e ao desfecho de causa. O Banrisul provisiona integralmente o valor das ações cuja avaliação é classificada como provável.

A Administração entende que as provisões constituídas são suficientes para atender eventuais perdas decorrentes de processos judiciais.

(a) Ativos ContingentesEm 30 de setembro de 2013 e 2012, não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes.

(b) Movimentação das Provisões Banrisul

Fiscais Trabalhistas Cíveis Outros TotalSaldo Inicial em 31/12/2012 ............................. 429.060 167.264 55.795 140.191 792.310 Constituição e Atualização Monetária ................ 9.977 81.123 26.239 2.537 119.876 Baixas por Pagamento ........................................ - (75.041) (9.252) - (84.293)Reclassificação ..................................................... 15.676 - - (15.676) - Saldo Final em 30/09/2013 ............................... 454.713 173.346 72.782 127.052 827.893 Depósitos em Garantia (Nota 08) ........................ 3.848 114.401 58.090 - 176.339

Banrisul Consolidado Fiscais Trabalhistas Cíveis Outros TotalSaldo Inicial em 31/12/2012 ............................. 430.583 173.557 56.012 140.191 800.343 Constituição e Atualização Monetária ................ 10.045 83.893 26.423 2.537 122.898 Reversão da Provisão........................................... - (179) - - (179)Baixas por Pagamento ........................................ - (75.196) (9.412) - (84.608)Reclassificação ..................................................... 15.676 - - (15.676) - Saldo Final em 30/09/2013 ............................... 456.304 182.075 73.023 127.052 838.454 Depósitos em Garantia (Nota 08) ........................ 5.407 118.905 63.164 - 187.476

Provisões Fiscais i) Provisões de contingências fiscais referem-se basicamente a exigíveis relativos a tributos cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação administrativa ou judicial, e a probabilidade de perda é considerada provável, sendo constituídas pelo valor integral em discussão. Para causas que possuem os respectivos depósitos em garantia, os valores envolvidos não se encontram atualizados. Quando da expedição do alvará de levantamento, em função da ação julgada favorável, os valores são atualizados e resgatados.A principal causa de natureza fiscal se refere ao Imposto de Renda e Contribuição Social sobre a dedução da despesa oriunda da quitação do déficit atuarial junto à Fundação Banrisul de Seguridade Social, questionada pela Secretaria da Receita Federal para o período de 1998 a 2005 no montante de R$438.948 (2012 - R$425.971). O Banrisul, através de seus assessores jurídicos, vem discutindo judicialmente o assunto e, registrou provisão para contingências no valor estimado da perda.ii) Notificação fiscal de débito do ISSQN da empresa controlada Banrisul Consórcios no período de setembro de 1994 a dezembro de 1995, que a Administração vem discutindo judicialmente o assunto e, registrou a provisão no montante de R$1.558 (2012 - R$1.516), classificada como de perda provável.iii) Notificação fiscal de débito do INSS referente a cobrança previdenciária sobre verbas que não possuem natureza salarial e salário-educação classificada como provável pelos nossos assessores e com provisão no montante de R$15.765 (2012 - R$15.247) e no Consolidado R$15.798(2012 – R$15.247). Existem ainda contingências fiscais que, de acordo com a sua natureza, são consideradas como de perda possível, no montante de R$45.733 (2012 - R$41.433) e no Consolidado R$82.970 (2012 - R$ 43.077). De acordo com as práticas contábeis não foi registrada provisão para contingências.

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Provisões TrabalhistasSão ações movidas principalmente pelos sindicatos e ex-empregados pleiteando direitos trabalhistas que entendem devidos, em especial ao pagamento de “horas extras” e outros direitos trabalhistas.

Registra-se a provisão constituída para as ações trabalhistas ajuizadas contra o Banrisul, quando da notificação judicial e cujo risco de perda é considerado provável. O valor é apurado de acordo com a estimativa de desembolso feita por nossa Administração, revisada periodicamente com base em subsídios recebidos de nossos assessores legais, sendo ajustadas ao valor do depósito de execução quando estes são exigidos. Da provisão mencionada, está depositado judicialmente o montante de R$88.937 (2012 - R$77.856) e no Consolidado R$92.534 (2012 - R$80.195). Adicionalmente, o valor de R$25.464 (2012 - R$23.265) e no Consolidado R$26.371(2012 - R$24.076) foi exigido para os recursos processuais.

Existem causas trabalhistas que, de acordo com a sua natureza, são consideradas como de perda possível, no montante aproximado de R$131.531 (2012 - R$44.092) e no Consolidado R$131.897 (2012 - R$44.473). Nas causas trabalhistas que possuem pedidos considerados de perda provável e já provisionados, existem também pedidos na mesma ação que são considerados como de perda possível, no montante de R$326.567 (2012 - R$285.490) e no Consolidado R$333.144 (2012 - R$292.506). De acordo com as práticas contábeis, não foi registrada provisão para estas contingências.

Provisões CíveisAções de caráter indenizatório referem-se à indenização por dano material e/ou moral, referentes à relação de consumo, versando, principalmente, sobre questões atinentes a cartões de crédito, crédito direto ao consumidor, contas correntes, cobrança e empréstimos.

Registra-se a provisão constituída, quando do recebimento da citação inicial, e são ajustadas mensalmente, pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliação de assessores jurídicos que leva em conta a jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidas nos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, quanto ao grau de risco de perda da ação judicial.

Existem ainda R$1.083.986 (2012 – R$792.984) e no Consolidado R$1.088.236 (2012 –R$808.065) relativos a processos movidos por terceiros contra a Instituição que a assessoria jurídica classifica como de perdas possíveis, e, portanto não foram provisionadas.

Outros Em 29 de setembro de 2000, o Banrisul recebeu autuação imposta pelo Banco Central do Brasil em conexão com processos administrativos abertos por aquela Autoridade Monetária, relativamente a supostas irregularidades cometidas em operações de câmbio entre 1987 e 1989. Em deliberação administrativa de segunda instância, foi determinado ao Banrisul o pagamento de multa equivalente a 100% do valor das operações supostamente irregulares, decisão essa que está sendo contestada judicialmente por sua Administração, que de forma preventiva e atendendo aos requisitos do Bacen, decidiu pela constituição de provisão para possíveis perdas no montante de R$127.052 (2012 - R$123.722).

NOTA 15 Receitas de Prestação de Serviços Banrisul Banrisul Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12Administração de Fundos .......................................................................... 51.383 52.739 51.383 52.739 Cobrança de Títulos ................................................................................... 37.585 35.742 37.585 35.742 Rendas de Taxas de Administração de Consórcios .................................... - - 20.735 15.760 Rendas de Corretagens de Operações ....................................................... - - 1.851 4.763 Outras Receitas de Serviços....................................................................... 1.800 1.298 41.339 37.336 Total .................................................................................................... 90.768 89.779 152.893 146.340


NOTA 16 Rendas de Tarifas Bancárias Banrisul Banrisul Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12Banricompras .................................................................................... 100.708 82.166 100.708 82.166 Devolução de Cheques ...................................................................... 11.743 13.482 11.743 13.482 Débitos em Conta .............................................................................. 47.934 20.379 47.934 20.379 Serviços de Arrecadação ................................................................... 78.962 57.212 78.962 57.212 Transações com Cheques .................................................................. 10.165 9.280 10.165 9.280 Tarifas Bancárias de Contas Correntes .............................................. 243.330 206.253 243.330 206.253 Cartão de Crédito .............................................................................. 13.200 9.229 13.200 9.229 Tarifas de Saques ............................................................................... 5.135 4.746 5.135 4.746 Tarifas de Uso da Agência Virtual ...................................................... 4.554 4.643 4.554 4.643 Tarifas de Fiança Bancária ................................................................. 5.124 4.117 5.124 4.117 Outras Receitas de Tarifas ................................................................. 35.012 18.517 34.995 18.505 Total ............................................................................................. 555.867 430.024 555.850 430.012

Do montante de R$555.867 de rendas do período, R$232.888 (2012 - R$196.453) são provenientes de operações com pessoas físicas e R$322.979 (2012 - R$233.571) com pessoas jurídicas.

NOTA 17 Outras Despesas Administrativas Banrisul Banrisul Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12Processamento de Dados e Telecomunicações .................................. 139.188 118.684 145.676 124.875 Vigilância, Segurança e Transporte de Valores ................................... 91.635 77.752 91.635 77.752 Amortização e Depreciação ................................................................ 48.067 85.468 48.819 85.946 Aluguéis e Condomínios ..................................................................... 54.892 47.412 54.451 46.768 Materiais ............................................................................................ 12.266 12.894 12.346 12.980 Serviços de Terceiros (*) ..................................................................... 238.481 139.761 241.860 142.737 Propaganda, Promoções e Publicidade (**) ....................................... 61.526 39.422 61.995 40.126 Manutenção e Conservação ............................................................... 21.374 19.575 21.787 19.960 Água, Energia e Gás ............................................................................ 11.951 15.262 12.166 15.458 Serviços do Sistema Financeiro .......................................................... 40.593 23.663 40.927 25.953 Outras ................................................................................................. 31.743 27.617 36.003 31.037 Total .............................................................................................. 751.716 607.510 767.665 623.592

(*) Do montante de R$238.481, R$69.303 são provenientes de despesas dos serviços com originação de crédito consignado através do canal Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros.

(**) É composto principalmente por R$31.547 (2012 - R$9.114) de despesa com propaganda institucional e R$23.721 (2012 - R$23.883) de programa de divulgação por meio de eventos e clubes esportivos.

NOTA 18 Outras Receitas Operacionais Banrisul Banrisul Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12Recuperação de Encargos e Despesas ................................................ 51.681 44.381 42.699 36.866 Reversão de Provisões Operacionais para: Trabalhistas .................................................................................... - - 179 625 Cíveis .............................................................................................. - 44 - 44 Outros (*) ....................................................................................... 1.903 48.160 2.022 48.160 Perdas de Securitização ................................................................. 1.480 4.335 1.480 4.335 Comissão sobre Títulos de Capitalização ............................................ - 153 - 153 Tarifas Interbancárias ........................................................................ 16.780 16.146 16.780 16.146 Ajuste Cambial - Dependências no Exterior ....................................... 13.483 10.774 13.483 10.774 Títulos de Créditos a Receber ............................................................. 4.398 4.685 4.398 4.685 Fundo de Reserva - Depósito Judicial - Lei n° 12.069 ....................... 9.459 12.463 9.459 12.463 Comissão e Taxa de Administração sobre Colocação de Seguros ....... 4.686 5.944 4.686 5.944 Receitas Diversas com Cartões ........................................................... 29.856 18.469 29.856 18.469 Lucros na Venda de Bens .................................................................... 5.752 1.174 5.752 1.174 Reversão de Provisões para Pagamentos a Efetuar ............................ 48.492 20.565 48.476 20.570Outras Receitas Operacionais ............................................................. 11.935 15.928 13.010 17.895 Total .............................................................................................. 199.905 203.221 192.280 198.303 (*) Do montante de R$48.160, R$40.629 refere-se à recuperação do Imposto de Renda em virtude de decisão judicial em relação ao incentivo fiscal do Programa de Alimentação do Trabalhador.

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NOTA 19 Outras Despesas Operacionais Banrisul Banrisul Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12Descontos Concedidos de Renegociações .......................................... 41.902 30.831 41.902 30.831 Despesas com Provisões Trabalhistas (Nota 14 (b)) ........................... 81.123 102.496 83.893 103.225 Despesas com Provisões de Imóveis - Bens não de Uso ..................... 1.466 1.437 1.466 1.437 Despesas com Provisões para Perdas de Securitização ...................... 1.145 34 1.145 34 Despesas com Provisões para Ações Cíveis (Nota 14 (b)) .................. 26.239 56.295 26.423 56.323 Despesas com Arrecadação de Tributos Federais .............................. 2.243 2.326 2.243 2.326 Despesas com Atualização da Provisão para Riscos Fiscais (CS/IR) - (Nota 14 (b)) ..................................................................... 9.977 12.414 10.045 12.439 Atualização Monetária Multas Câmbio - Bacen (Nota 14 (b)) ........... 2.537 3.184 2.537 3.184 Atualização Monetária da Dívida Contratada da Fundação Banrisul . 29.502 6.882 29.525 6.882 Despesas com Provisão para Dívidas Assumidas junto ao GESB ........ 1.771 1.479 1.771 1.479 Despesas com Processos Judiciais ...................................................... - 3.237 - 3.237 Despesas com Cartões ........................................................................ 9.556 4.703 9.556 4.703 Bônus Cartão Banrisul de Vantagens .................................................. 3.404 2.109 3.404 2.109 Outras Despesas Operacionais .......................................................... 44.820 55.685 44.769 55.674 Total .............................................................................................. 255.685 283.112 258.679 283.883

NOTA 20 Patrimônio Líquido - Banrisul(a) Capital SocialO Capital Social do Banrisul em 30 de setembro de 2013 é de R$3.750.000, subscrito e integralizado, representado por 408.974 mil ações, sem valor nominal, conforme tabela a seguir:

ON PNA PNB Total Quantidade % Quantidade % Quantidade % Quantidade %

Estado do Rio Grande do Sul .................. 204.199.859 99,59 2.721.484 76,85 26.086.957 13,02 233.008.300 56,97Fundação Banrisul de Seguridade Social 449.054 0,22 158.983 4,49 - 0,00 608.037 0,15Instituto de Previdência do Estado do Rio Grande do Sul .............................. 44.934 0,02 168.612 4,76 - 0,00 213.546 0,05Outros ..................................................... 349.527 0,17 492.272 13,90 174.302.795 86,98 175.144.594 42,83Total ..................................................... 205.043.374 100,00 3.541.351 100,00 200.389.752 100,00 408.974.477 100,00

No período de janeiro a setembro de 2013, houve a conversão das ações entre PNA e PNB no montante de 1.426 ações.A Assembleia Geral Extratordinária de Acionistas, realizada em 30 de abril de 2013, aprovou aumento de capital mediante aproveitamento de Reservas de Lucro, no montante de R$250.000, sem emissão de novas ações, homologado pelo Bacen em junho de 2013.

As ações preferenciais não têm direito a voto e têm a seguinte remuneração:

Ações Preferenciais Classe A:i) Prioridade no recebimento de um dividendo fixo preferencial, não cumulativo, de 6% (seis por cento) ao ano, calculado sobre o quociente resultante da divisão do valor do capital social pelo número de ações que o compõem;

ii) Direito de participar, depois de pago às ações Ordinárias e Preferenciais Classe B um dividendo igual ao pago a tais ações, na distribuição de quaisquer outros dividendos ou bonificações em dinheiro distribuídos pela sociedade, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe B, com o acréscimo de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a tais ações;

iii) Participação nos aumentos de capital decorrentes da capitalização de reservas, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe B; e

iv) Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio.


Ações Preferenciais Classe B:i) Participação nos aumentos de capital decorrentes da capitalização de reservas, em igualdade de condições com as ações Ordinárias e Preferenciais Classe A; e

ii) Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio.

(b) Distribuição de ResultadoO Lucro Líquido do Exercício, ajustado nos termos da Lei n° 6.404/76, terá as seguintes destinações: (I) 5% para constituição da Reserva Legal, que não excederá 20% do Capital Social, (II) 25% para constituição de Reserva Estatutária, (III) Dividendos Mínimos Obrigatórios de 25% do Lucro Líquido Ajustado. O lucro restante terá a destinação determinada pela Assembleia Geral.

A Reserva Estatutária terá por finalidade garantir recursos para investimentos e aplicação na área de informática, e está limitada a 70% do Capital Social Integralizado.

Em 30 de abril de 2013, em Assembleia Geral Ordinária foi aprovada a proposta de distribuição de dividendos adicionais para o exercício de 2013, no percentual equivalente a 15% do Lucro Líquido Ajustado, perfazendo o total de 40%.

A política de remuneração do capital adotada pelo Banrisul visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo dedutível calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda na Fonte, no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social.

Conforme facultado pela Lei n° 9.249/95 e pela Deliberação CVM n° 207/96 e Política de Pagamento trimestral de juros sobre o capital próprio, a Administração do Banrisul pagou o montante de R$182.727, referente aos juros sobre o capital próprio do período de janeiro a setembro de 2013 (2012 - R$191.252), imputado aos dividendos, líquido do imposto de renda retido na fonte.

O pagamento destes juros sobre o capital próprio resultou em um benefício tributário para o Banrisul na ordem de R$73.091 (2012 - R$76.501) (Nota 22 (a)).

NOTA 21 Compromissos, Garantias e Outros(a) Em 22 de abril de 2004, foi sancionada a Lei Estadual n° 12.069, alterada pela Lei n° 12.585 de 29 de agosto de 2006, mediante a qual o Banrisul, quando solicitado, deverá disponibilizar ao Estado do Rio Grande do Sul até 85% dos depósitos judiciais efetuados por terceiros junto ao Banrisul (excetuando-se aqueles cuja parte litigante seja Município). A parcela não disponibilizada deverá constituir fundo de reserva destinado a garantir a restituição dos referidos depósitos judiciais. Em 30 de setembro de 2013, o montante de depósitos judiciais efetuados por terceiros no Banrisul, atualizado pela variação da TR acrescida de juros de 6,17% a.a. até a data do balanço totalizava R$8.393.959 (2012 - R$7.973.658), do qual R$6.543.000 (2012 - R$2.043.000) foi transferido para o Estado, mediante sua solicitação, e baixado das respectivas contas patrimoniais. O saldo remanescente, que constitui a disponibilidade do fundo anteriormente mencionado, administrado pelo Banrisul, está registrado na rubrica Obrigações para Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (Nota 13).

(b) Avais e fianças prestados a clientes montam R$917.272 (2012 - R$735.378), estão sujeitos a encargos financeiros e contam com garantias dos beneficiários.

(c) O Banrisul é responsável pela custódia de 421.295 mil títulos de clientes (2012 – 386.036 mil).

(d) O Banrisul possui coobrigações em créditos abertos para importação no valor de R$56.592 (2012 - R$78.531).

(e) O Banrisul é administrador de diversos fundos e carteiras, que apresentaram os seguintes patrimônios líquidos:

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Fundos de Investimentos (*) .............................................................. 5.535.267 5.188.528 5.535.267 5.188.528 Fundos de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos ...... 116.235 112.532 116.235 112.532 Fundos de Ações ................................................................................ 79.625 83.760 79.625 83.760 Fundos de Aposentadoria Programada Individual ............................. 17.690 19.023 17.690 19.023 Fundo para Garantia de Liquidez dos Títulos da Dívida Pública do Estado do Rio Grande do Sul .......................................................... 3.292.630 320.490 3.292.630 320.490 Carteiras Administradas ..................................................................... 1.508.901 1.615.455 1.508.901 1.615.455 Clubes de Investimentos .................................................................... - - 1.532 2.262 Total .............................................................................................. 10.550.348 7.339.788 10.551.880 7.342.050 (*) As carteiras dos fundos de investimentos são compostas principalmente por títulos de renda fixa e de renda variável, e seus valores de patrimônio líquido encontram-se ajustados pelas respectivas marcações a mercado na data-base.

(f) A controlada Banrisul S.A. Administradora de Consórcios é responsável pela administração de 176 grupos (159 em 2012) de consórcios distribuídos entre imóveis, motos, veículos e tratores que reúnem 38.208 consorciados ativos (31.856 em 2012).

(g) O Banrisul aluga imóveis, principalmente utilizados para instalação de agências, com base em contrato padrão, o qual pode ser cancelado por sua vontade e inclui o direito de opção de renovação e cláusulas de reajuste. O total dos pagamentos mínimos futuros dos aluguéis contratados não canceláveis em 30 de setembro de 2013 é de R$191.555, sendo R$55.123 com vencimento até um ano, R$116.247 de um a cinco anos e R$20.185 acima de cinco anos. Os pagamentos de aluguéis reconhecidos como despesas no período totalizaram R$49.920.

NOTA 22 Imposto de Renda e Contribuição Social(a) Reconciliação da Despesa/Receita de Imposto de Renda e Contribuição Social

Banrisul Banrisul Consolidado 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

30/09/13 30/09/12 30/09/13 30/09/12

Lucro do Período antes da Tributação e Participações .................... 905.990 911.524 921.474 927.695 Imposto de Renda sobre o Lucro - Alíquota 25% ............................... (226.498) (227.881) (230.369) (231.924)Contribuição Social sobre o Lucro - Alíquota 9% ................................ - - (1.367) (1.336)Contribuição Social sobre o Lucro - Alíquota 15% ............................. (135.899) (136.729) (135.942) (136.927)Total do Imposto de Renda e Contribuição Social pelas Alíquotas Efetivas ...................................................................................... (362.397) (364.610) (367.678) (370.187)Ajuste Multa Câmbio .......................................................................... (1.015) (1.274) (1.015) (1.274)Participação dos Empregados nos Resultados ................................... 22.575 22.938 22.575 22.938 Juros sobre o Capital Próprio ............................................................. 73.091 76.501 73.091 76.501 Resultado de Equivalência e Variação Cambial de Agências ............. 19.965 18.304 5.393 4.310 Outras Adições, Líquidas das Exclusões ............................................. 880 21.085 5.360 24.593 Total do Imposto de Renda e Contribuição Social ........................... (246.901) (227.056) (262.274) (243.119)Corrente ............................................................................................. (309.946) (352.528) (327.036) (367.426)Diferido ............................................................................................... 63.045 125.472 64.762 124.307

(b) Imposto de Renda e Contribuição Social DiferidosEm 30 de setembro de 2013 o Banrisul possuía Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos sobre diferenças temporárias, demonstradas a seguir:

(b1) Créditos TributáriosOs saldos de créditos tributários, segregados em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:

Banrisul Saldo em Saldo em Saldo em 31/12/2012 Constituição Realização 30/09/2013 30/09/2012

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ................................. 638.564 207.437 158.795 687.206 606.840 Provisão para Riscos Trabalhistas ....................................................... 66.905 32.450 30.017 69.338 64.308 Provisão para Riscos Fiscais ................................................................ 91.128 3.954 - 95.082 89.892 Outras Provisões Temporárias ............................................................ 245.431 11.268 1.454 255.245 103.347 Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias.......... 1.042.028 255.109 190.266 1.106.871 864.387 Créditos não Registrados .................................................................... (23) - - (23) (23)Total de Créditos Tributários Registrados (Nota 08) ........................ 1.042.005 255.109 190.266 1.106.848 864.364 Obrigações Fiscais Diferidas ............................................................... (13.864) (1.798) - (15.662) (13.609)Crédito Tributário Líquido das Obrigações Diferidas ....................... 1.028.141 253.311 190.266 1.091.186 850.755


Banrisul Consolidado Saldo em Saldo em Saldo em 31/12/2012 Constituição Realização 30/09/2013 30/09/2012

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ................................. 638.787 207.670 159.023 687.434 607.110 Provisão para Riscos Trabalhistas ....................................................... 69.119 34.077 30.070 73.126 66.880 Provisão para Riscos Fiscais ................................................................ 91.646 3.978 - 95.624 90.408 Outras Provisões Temporárias ............................................................ 245.500 11.380 1.454 255.426 103.414 Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias.......... 1.045.052 257.105 190.547 1.111.610 867.812 Créditos não Registrados .................................................................... (23) - - (23) (23)Total de Créditos Tributários Registrados (Nota 08) ........................ 1.045.029 257.105 190.547 1.111.587 867.789 Obrigações Fiscais Diferidas ............................................................... (13.913) (1.796) - (15.709) (13.609)Crédito Tributário Líquido das Obrigações Diferidas ....................... 1.031.116 255.309 190.547 1.095.878 854.180

A expectativa de realização desses créditos é a seguinte:

Banrisul Banrisul Consolidado Diferenças TemporáriasAno Imposto de Renda Contribuição Social Total Totais Registrados Totais Registrados

2013 101.883 61.130 163.013 163.013 163.128 2014 168.042 100.825 268.867 268.867 269.328 2015 103.199 61.919 165.118 165.118 165.579 2016 88.680 53.208 141.888 141.888 142.349 2017 70.163 42.098 112.261 112.261 112.722 2018 a 2020 99.456 59.674 159.130 159.130 160.869 2021 a 2023 60.356 36.215 96.571 96.571 97.612 após 2023 14 9 23 - - Total em 30/09/2013 691.793 415.078 1.106.871 1.106.848 1.111.587 Total em 30/09/2012 540.242 324.145 864.387 864.364 867.789

O valor presente total dos créditos tributários é de R$800.953, calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias pela taxa média de captação, projetada para os períodos correspondentes.

(b2) Obrigações Fiscais DiferidasOs saldos da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos estão representados por:


Superveniência de Depreciação ......................................................... (14.372) (13.345) (14.372) (13.345)Títulos Próprios Disponíveis para Venda ............................................ (1.290) (264) (1.289) (264)Ajuste a Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda ......... - - (48) -Total ............................................................................................. (15.662) (13.609) (15.709) (13.609)

NOTA 23 Fundação Banrisul de Seguridade Social e Cabergs - Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul

Conforme descrito na Nota 03 (n), o Banrisul é patrocinador da Fundação Banrisul de Seguridade Social, que tem como principais objetivos a complementação de benefícios assegurados e prestados pela Previdência Social aos funcionários do Banrisul, da Banrisul Serviços, da própria Fundação e da Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul - Cabergs, assim como a execução de programas assistenciais promovidos por seus mantenedores.

A Política Previdencial do Banrisul executada através da Fundação Banrisul de Seguridade Social – FBSS, instituída em 29 de janeiro de 1963 em conformidade com a legislação então vigente, tem como fundamentação legal o Art. 202 da Constituição Federal de 05 de outubro de 1988, as Leis Complementares de nos 108 e 109 de 29 de maio de 2001 e demais normas legais em vigor emanadas por órgãos reguladores ligados aos Ministérios de Previdência e Assistência Social - MPAS como Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC e Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, o Estatuto Social da Entidade Gestora e respectivos regulamentos dos Planos de Benefícios e em conformidade com a Resolução de nº 3792 do Conselho Monetário Nacional de 24 de setembro de 2009 onde são nomeados pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Pensão, os Administradores Tecnicamente Qualificados para a Gestão dos Investimentos.

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A Fundação Banrisul de Seguridade Social é dotada de autonomia administrativa, tendo como finalidade instituir planos de benefícios de natureza previdenciária aos seus participantes, empregados das patrocinadoras e respectivos beneficiários, mediante contribuições específicas, estabelecidas em seus Planos e respectivos regulamentos.

O plano de aposentadoria na modalidade “benefício definido” tem o custo da concessão dos benefícios determinados pelo Método da Unidade de Crédito Projetada, líquido dos ativos garantidores do plano.

A avaliação atuarial é elaborada com base em premissas e projeções de taxas de juros, inflação, aumentos dos benefícios, expectativa de vida, o efeito de qualquer limite sobre a parcela do empregador no custo dos benefícios futuros, contribuições de empregados ou de terceiros que reduzam o custo final desses benefícios para a entidade, etc. A avaliação atuarial e suas premissas e projeções são atualizadas em bases anuais, ao final de cada exercício.

A partir de 6 de julho de 2009 foi aprovado um novo plano de benefícios de aposentadoria, denominado Banrisulprev, que passou a ser oferecido aos empregados não associados ao Plano de Benefícios I. Esse novo plano, do tipo “contribuição variável”, entrou em funcionamento em novembro de 2009. A partir da sua implantação, o Plano de Benefícios I foi fechado para novas adesões.

Para a execução de seus objetivos, a Fundação Banrisul recebe contribuições mensais dos patrocinadores e de seus participantes, calculadas com base na remuneração mensal dos funcionários e dos seus assistidos, bem como de rendimentos auferidos pela aplicação de seu patrimônio. O Banrisul contribuiu no período para o Plano de Benefício I na modalidade de “benefício definido” o montante de R$23.870 (2012 – R$11.455) e para o Banrisulprev na modalidade de “contribuição variável” o montante de R$2.770 (2012 – R$1.773), correspondendo em 30 de setembro de 2013, respectivamente, a 7,94% (2012 – 4,97%) e 2,98% (2012 – 3,21%) sobre a folha mensal dos salários de participação dos empregados e foi imputado às despesas operacionais.

Os Planos de Benefícios que dão suporte à Política de Previdência Complementar do Banco se fundamentam nos respectivos Regulamentos dos Planos onde constam todos os direitos e obrigações dos Participantes, das Patrocinadoras, o Plano de Custeio Atuarial, os prazos legais, forma de pagamento das contribuições mensais e dos benefícios, tempo de contribuição mínima e outros parâmetros necessários para o dimensionamento atuarial. Todos os Regulamentos são aprovados pelos órgãos legais internos de Gestão, pela (as) Patrocinadora (as) e pelos órgãos Federais de Supervisão e Regulação conforme legislação em vigor.

O conjunto de hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou de um processo de interação entre a consultoria atuarial externa responsável pelos cálculos atuariais dos Planos de Benefícios administrados pela Fundação Banrisul, Diretoria Executiva e dos representantes do Conselho Deliberativo da Fundação e contam com o aval das patrocinadoras do Plano de Benefícios I (modalidade de benefício definido) e do Plano Banrisulprev (modalidade de contribuição variável), conforme determina a Resolução CGPC n° 18/2006, alterada pela Resolução CNPC n° 9/2012.

O Banrisul espera contribuir com R$36.491 a Fundação Banrisul durante o exercício de 2013.

Principais Premissas e Descrições dos PlanosA taxa total esperada de rendimento de ativos é apurada com base nas expectativas de mercado existentes naquela data, aplicável ao período ao longo do qual a obrigação deve ser liquidada. Essas expectativas estão refletidas nas principais premissas a seguir:


Hipóteses Econômicas 31/12/2012 31/12/2011

Taxa de Desconto Nominal ...................................................................................... 8,68% a.a. 10,38% a.a.Taxa de Inflação de Longo Prazo .............................................................................. 4,50% a.a. 4,50% a.a.Taxa de Retorno Esperado dos Ativos dos Planos Previdenciários: Plano de Benefícios I ........................................................................................... 8,68% a.a. 13,17% a.a. Plano Banrisulprev .............................................................................................. 8,68% a.a. 13,34% a.a. Plano de Saúde .................................................................................................... 8,68% a.a. 11,98% a.a.Taxa de Crescimento Salarial Futuro ....................................................................... 8,22% a.a. 7,64% a.a.Taxa de Crescimento dos Benefícios da Previdência Social e dos Limites ............... 4,50% a.a. 4,50% a.a.Taxa de Crescimento do Custo Farmácia ................................................................. 5,50% a.a. 5,50% a.a.Taxa de Crescimento do Custo do Benefício Odontológico ..................................... 4,50% a.a. 4,50% a.a.

Hipóteses Demográficas 31/12/2012 31/12/2011

Tábua de Mortalidade de Válido AT-2000 Basic desagravada em 10%, segregada por sexo

AT-2000 Basic desagravada em 10%, segregada por sexo

Tábua de Mortalidade de Inválidos RRB 1983 desagravada em 50% RRB 1983 desagravada em 50%

Tábua de Entrada em Invalidez Light Forte desagravada em 50% Light Forte desagravada em 40%

Tábua de RotatividadeExperiência da consultoria atuarial ajustada à experiência das patrocinadoras agravada em 125%

Experiência da consultoria atuarial ajustada à experiência das patrocinadoras agravada em 125%

Idade de Aposentadoria Ao atingir o benefício Pleno Primeira idade com direito a um dos benefícios

Idade de Entrada no INSSInformação do cliente, considerando o limite inferior de 15 anos de idade e superior de 18 anos de idade

Informação do cliente, considerando o limite inferior de 15 anos de idade e superior de 18 anos de idade

% de Participantes Ativos Casados na Data da Aposentadoria 95% 95%

Diferença de Idade entre Participante e Cônjuge

Esposas são 4 anos mais jovens que maridos Esposas são 4 anos mais jovens que maridos

As premissas referentes à experiência de mortalidade são estabelecidas com base em opinião de atuários, ajustadas de acordo com o perfil demográfico dos empregados do Banrisul.

Outras premissas importantes para as obrigações de planos de pensão se baseiam, em parte, em condições atuais do mercado.

O Banrisul juntamente com a Fundação Banrisul de Seguridade Social poderão realizar estudos de confrontação Ativo/Passivo com o objetivo de buscar operações no mercado financeiro, de capitais e de seguros visando a redução ou eliminação dos riscos atuariais dos Planos.

Plano de Benefícios I Os benefícios assegurados por este plano, na modalidade de ”benefício definido”, abrangem aposentadoria, pensão por morte, auxílio doença, auxílio reclusão, auxílio funeral e abono anual.

A contribuição normal do participante ativo corresponde a uma importância mensal equivalente ao produto da aplicação das seguintes taxas:i) Um percentual geral fixado em 3% (três por cento) aplicável ao salário de participação;ii) Um primeiro percentual adicional igual a 2% (dois por cento), aplicável ao excesso (se existir) do salário de participação sobre a metade do maior salário de benefício da Previdência Social; eiii) Um segundo percentual adicional igual a 7% (sete por cento), aplicável ao excesso (se existir) do salário de participação sobre o maior salário de benefício da Previdência Social.

Relativo a este plano, o Banrisul possui parcela remanescente de dívida contratada no montante de R$66.362 em 30 de setembro de 2013 (2012 - R$66.676) registrado na rubrica Outras Obrigações (Nota 13). Esta dívida é paga acrescida de juros de 6% a.a. e atualizada pela variação do Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna - IGP-DI, através de atualizações e pagamentos mensais, e com prazo final em 2028.

O valor atual de obrigações de planos de pensão de beneficio definido é obtido por cálculos

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atuariais, que utilizam um conjunto de premissas econômicas, financeiras e biométricas. Entre as premissas usadas na determinação do custo (receita) líquido para esses planos, está a taxa de desconto. Quaisquer mudanças nessas premissas afetarão o valor contábil das obrigações dos planos de pensão.

O Banrisul determina a taxa de desconto apropriada ao final de cada exercício, observando os princípios estabelecidos pela Deliberação CVM n° 695/12, e esta é usada para determinar o valor presente de futuras saídas de caixa estimadas, que devem ser necessárias para liquidar as obrigações de planos de pensão. Ao determinar a taxa de desconto apropriada, o Banrisul considera as taxas de juros de títulos do Tesouro Nacional, sendo estes denominados em Reais, a moeda em que os benefícios serão pagos, e que têm prazos de vencimentos próximos dos prazos das respectivas obrigações.

A composição do Passivo Atuarial Líquido para 2013 e 2012, preparadas com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012 e de acordo com CPC 33 (R1), é demonstrada a seguir:Movimentação da Posição Líquida do Balanço 01/01/2013 01/01/2012Valor Presente das Obrigações Atuariais .......................................................................................... (4.418.856) (3.136.522)Efeito na Partilha de Riscos (*) ......................................................................................................... 737.135 230.018 Valor Justo dos Ativos ....................................................................................................................... 3.236.083 2.758.557 Superávit/(Déficit) ............................................................................................................................ (445.638) (147.947)Passivo Atuarial Líquido ............................................................................................................ (445.638) (147.947)(*) Refere-se ao efeito do partilhamento de riscos previstos na Deliberação CVM n° 695/12 e CPC 33 (R1), parágrafo 87, itens “c” e “d”.

Despesa Atuarial 31/12/2013 31/12/2012Custo dos Serviços Correntes ........................................................................................................... (758) 7.365 Juro sobre o Passivo/(Ativo) de Benefício Líquido ............................................................................ 34.668 13.088 Reconhecimento do Custo Benefício Definido no Resultado .......................................................... 33.910 20.453 Custo Reconhecido no Resultado .............................................................................................. 33.910 20.453

A movimentação projetada do Passivo Atuarial Líquido para o período findo em 30 de setembro de 2013 e 2012, preparada com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012, é demonstrada a seguir: 01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012Passivo Atuarial no Início do Período ....................................................................................... (445.638) (147.947)Custo dos Serviços Correntes .......................................................................................................... 568 (5.523)Juros sobre o Passivo do Benefício Líquido ..................................................................................... (26.001) (9.816)Custo Reconhecido no Resultado ............................................................................................. (25.433) (15.339)Contribuição Efetiva da Empresa .................................................................................................... 23.870 11.455 Passivo Atuarial ao Final do Período ........................................................................................ (447.201) (151.831) Quantidade de Participantes Ativos, Aposentados e Pensionistas 31/12/2012 31/12/2011Participantes Ativos ......................................................................................................................... 7.472 7.732 Participantes Aposentados .............................................................................................................. 4.646 4.519 Pensionistas ..................................................................................................................................... 1.093 1.225 Total ........................................................................................................................................ 13.211 13.476

Em conformidade com a Instrução PREVIC n° 09 de 14 de dezembro de 2010 combinadas com a Instrução PREVIC n° 01 de 12 de abril de 2013 a Fundação Banrisul de Seguridade Social elabora estudos visando o estabelecimento do perfil dos vencimentos das obrigações do Plano de Benefícios I com a apuração do duration e outras análises de distribuição do pagamento dos benefícios.

Banrisulprev Os benefícios assegurados por este plano, na modalidade de “contribuição variável”, abrangem benefícios com características de contribuição definida, que são a aposentadoria normal, aposentadoria antecipada e auxílio funeral, e benefícios com características de benefício definido, que são aposentadoria por invalidez, benefício proporcional, auxílio doença, abono anual, benefício mínimo e pensão por morte.

A contribuição normal do participante é composta de três parcelas:i) Parcela Básica: 1% aplicado sobre o salário de participação;


ii) Parcela Adicional: pode variar entre 1% e 7,5% aplicado sobre a parcela do salário de participação que exceder a 9 (nove) unidades de referência; eiii) Parcela Variável: percentual aplicado sobre o salário de participação, determinado anualmente pelo atuário, para cobrir 50% dos custos dos benefícios de risco e das despesas administrativas do plano.

Além da contribuição normal, o participante poderá efetuar contribuições facultativas, não inferiores a 1 (uma) unidade de referência, não acompanhadas pelo patrocinador.

O Banrisul contribui paritariamente às contribuições normais dos participantes.

A composição do Passivo Atuarial Líquido para 2013 e 2012, preparadas com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012, de acordo com CPC 33 (R1), é demonstrada a seguir:

Movimentação da Posição Líquida do Balanço 01/01/2013 01/01/2012Valor Presente das Obrigações Atuariais ........................................................................................ (2.111) (1.233)Efeito na Partilha de Riscos (*) ....................................................................................................... 629 461 Valor Justo dos Ativos ..................................................................................................................... 851 309 Superávit/(Déficit) .......................................................................................................................... (631) (463)Passivo Atuarial Líquido .......................................................................................................... (631) (463)

(*) Refere-se ao efeito do partilhamento de riscos previstos na Deliberação CVM n° 695/2012 e CPC 33 (R1), parágrafo 87, itens “c” e “d”.

Despesa Atuarial 31/12/2013 31/12/2012Custo dos Serviços Correntes ........................................................................................................... 52 (31)Juro sobre o Passivo/(Ativo) de Benefício Líquido ............................................................................ 15 16Reconhecimento do Custo Benefício Definido no Resultado .......................................................... 67 (15)Custo Reconhecido no Resultado .............................................................................................. 67 (15)

A movimentação projetada do Passivo Atuarial Líquido para o período findo em 30 de setembro de 2013 e 2012, preparada com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012, é demons-trada a seguir: 01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012Passivo Atuarial no Início do Período ....................................................................................... (631) (463)Custo dos Serviços Correntes .......................................................................................................... (39) 24Juros sobre o Passivo do Benefício Líquido ..................................................................................... (12) (12) Custo Reconhecido no Resultado ............................................................................................. (51) 12Contribuição Efetiva da Empresa .................................................................................................... 305 195Passivo Atuarial ao Final do Período ........................................................................................ (377) (256)

A quantidade de participantes ativos beneficiários deste Plano totalizava 2.638 em 31 de dezembro de 2012 (2011 – 1.635).

Plano de Saúde, Odontológico e Auxílio MedicamentoO Banrisul oferece planos de saúde, odontológico e auxílio medicamento, através da Cabergs, a seus funcionários ativos e aos aposentados pela Fundação Banrisul.A composição do Ativo Atuarial Líquido para 2013 e 2012, preparadas com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012, de acordo com CPC 33 (R1), é demonstrada a seguir:Movimentação da Posição Líquida do Balanço 01/01/2013 01/01/2012Valor Presente das Obrigações Atuariais ........................................................................................ (149.144) (110.598)Valor Justo dos Ativos ..................................................................................................................... 167.355 139.176 Superávit/(Déficit) .......................................................................................................................... 18.211 28.578Ativo Atuarial Líquido ............................................................................................................. 18.211 28.578

Despesa Atuarial 31/12/2013 31/12/2012Custo dos Serviços Correntes ........................................................................................................... 1.508 1.184Juro sobre o Passivo/(Ativo) de Benefício Líquido ............................................................................ 1.006 893Reconhecimento do Custo Benefício Definido no Resultado .......................................................... 2.514 2.077Custo Reconhecido no Resultado .............................................................................................. 2.514 2.077

A movimentação projetada do Ativo Atuarial Líquido para o período findo em 30 de setembro de 2013 e 2012, preparada com base no laudo atuarial de 31 de dezembro de 2012, é demonstrada a seguir:

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01/01 a 01/01 a 30/09/2013 30/09/2012Ativo Atuarial no Início do Período ......................................................................................... 18.211 28.578Custo dos Serviços Correntes ......................................................................................................... (1.131) (888) Juros sobre o Passivo do Benefício Líquido .................................................................................... (755) (669) Custo Reconhecido no Resultado ............................................................................................ (1.886) (1.557) Benefícios Pagos ............................................................................................................................. (1.897) (1.803) Contribuição Efetiva da Empresa ................................................................................................... 2.280 2.085Ativo Atuarial ao Final do Período .......................................................................................... 16.708 27.303

Conforme previsto na Deliberação CVM n° 695/12, a partir de 1° de janeiro de 2013, os eventuais ganhos/perdas atuariais passaram a ser reconhecidos respectivamente como ativos ou passivos nas demonstrações contábeis tendo como contrapartida o Patrimônio Líquido conforme demonstrado. O efeito da aplicação desta norma no Banrisul impactou negativamente o Patrimônio Líquido no montante de R$379.605, ajustado pelos créditos tributários no montante de R$151.842.

Os saldos dos períodos comparativos foram reapresentados seguindo o mesmo critério, para fins de comparabilidade, conforme descrito na Nota 03 (n).

Visando a diversificação de opções aos participantes e assistidos do Plano de Benefícios Definidos – PB1, o Banrisul em conjunto com a Fundação Banrisul de Seguridade Social está procedendo a implementação de novos planos na modalidade Benefício Definido Saldado e na modalidade de Contribuição Variável para recepcionar os recursos dos participantes e assistidos do PB1 que voluntariamente optarem pelo saldamento e migração de suas reservas atuariais. Este procedimento deverá encerrar-se no exercício de 2013.

Outros Benefícios de Longo Prazo – Prêmio de Aposentadoria (Benefício Pós-Emprego)O Banrisul concede aos seus funcionários um prêmio por aposentadoria que é pago integralmente na data em que o funcionário se desliga da empresa por aposentadoria. Em 30 de setembro de 2013 a provisão existente para este benefício é de R$105.421 (2012 - R$100.542), considerando os encargos incidentes.

Conforme previsto na Deliberação CVM n° 695/12, a partir de 1° de janeiro de 2013, os eventuais ganhos/perdas atuariais passaram a ser reconhecidos respectivamente como ativos ou passivos nas demonstrações contábeis tendo como contrapartida o Patrimônio Líquido. De acordo com a avaliação dos atuários, o montante desta obrigação acrescida dos encargos legais remonta o valor de R$153 milhões e impactou o Patrimônio Líquido do Banrisul no montante de R$53 milhões, ajustado pelos créditos tributários no montante de R$21.200.

A quantidade de participantes ativos beneficiários deste prêmio de aposentadoria totalizava 10.364 em 31 de dezembro de 2012 (2011 – 9.658).

NOTA 24 Instrumentos e Gestão de Riscos FinanceirosA gestão dos riscos de crédito, de mercado, de liquidez e operacional, intrínsecos à área financeira, é ferramenta estratégica e fundamental para o Banrisul. O constante aperfeiçoamento nos processos de identificação, mensuração, monitoramento, controle e mitigação de riscos possibilitam tornar mais apuradas as boas práticas de governança alinhadas aos objetivos, políticas e estratégias da Instituição.

Risco de Crédito - É a possibilidade de ocorrência de perdas pela Instituição, associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados.

A estrutura de avaliação de riscos do Banrisul está alicerçada no princípio de decisão técnica colegiada e em metodologias estatísticas de Credit e Behaviour Score, sendo definidas alçadas de concessão de crédito correspondentes aos níveis decisórios que abrangem, desde a extensa rede de agências, em suas diversas categorias de porte, até as esferas diretivas e seus Comitês de Crédito e de Risco da Direção-Geral, Diretoria e Conselho de Administração. Esse processo visa agilizar a concessão de crédito, com base em limites tecnicamente pré-definidos, de acordo com a


exposição que a Instituição está disposta a operar com cada cliente, seja Pessoa Física (PF) ou Pessoa Jurídica (PJ), atendendo o binômio risco x retorno. A descrição desta estrutura está disponibilizada no site http://www.banrisul.com.br, na rota: “Relações com Investidores/Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos/Estrutura de Gerenciamento de Risco de Crédito”.

A contínua e crescente implementação de metodologias estatísticas para avaliação do risco de clientes, o aprimoramento da segmentação de clientes, a parametrização de políticas de crédito e regras de negócios, aliada à otimização dos controles das informações cadastrais por meio de um modelo de certificação, intensificam e fortalecem as avaliações. A adoção de sistemas de Credit Score e Behaviour Score oportuniza o estabelecimento de créditos pré-aprovados de acordo com as classificações de risco previstas nos modelos estatísticos, que são mais atrativos para manejo com crédito massificado.

Para o segmento Corporate, o Banrisul adota estudos técnicos efetuados por área interna de análise de riscos, que avaliam as empresas sob o prisma financeiro, de gestão, mercadológico e produtivo, com revisões periódicas, observando ainda os cenários econômicos, com a inserção das empresas nestes ambientes. A gestão da exposição ao Risco de Crédito tem como diretriz a postura seletiva e conservadora da Instituição, seguindo estratégias definidas pela Diretoria e pelo Conselho de Administração.

(a) Mensuração do Risco de CréditoOperações de Crédito Diretas e Operações de Repasse por Meio de Agentes Financeiros – O Banrisul avalia a probabilidade de inadimplência de contrapartes individualmente, por meio de ferramentas de classificação projetadas para diferentes categorias de contrapartes. Essas ferramentas, que foram desenvolvidas internamente e combinam análise estatística e opinião da equipe de crédito, são validadas, quando apropriado, por meio da comparação com dados externos disponíveis. As ferramentas de classificação são mantidas sob análise e atualizadas quando necessário. Regularmente, a Administração valida o desempenho da classificação e de seu poder de previsão com relação a eventos de inadimplência.

A exposição à inadimplência baseia-se nos montantes que podem ser devidos ao Banrisul no momento da inadimplência. Por exemplo, no caso de um empréstimo, é o valor nominal.

(b) Controle do Limite de Risco e Políticas de MitigaçãoO Banrisul administra, limita e controla concentrações de risco de crédito. Dentre os procedimentos adotados, pode-se destacar:

i) A Administração estrutura os níveis de risco que assume, estabelecendo limites sobre a extensão de risco aceitável com relação a um devedor específico, a grupos de devedores, e a segmentos da indústria. Esses riscos são monitorados rotativamente e sujeitos a revisões anuais ou mais frequentes, quando necessário. Os limites sobre o nível de risco de crédito por produto e setor da indústria são aprovados pela Diretoria e pelo Conselho de Administração, se for o caso.

ii) A exposição a qualquer tomador de empréstimo, inclusive aos agentes financeiros, no caso de contraparte, é adicionalmente restrita por sublimites que cobrem exposições registradas e não registradas no Balanço Patrimonial. As exposições reais, de acordo com os limites estabelecidos, são controladas mensalmente.

iii) A exposição ao risco de crédito é também administrada por meio de análise regular dos tomadores de empréstimos, efetivos e potenciais, quanto aos pagamentos do principal e dos juros e da alteração da situação cadastral e de seus limites, quando apropriado.

(c) Compromissos Relacionados a CréditoCompromissos de crédito, não canceláveis incondicional e unilateralmente pela Instituição, representam porções não utilizadas pela contraparte de limites contratados, tipicamente atribuídos a modalidades de capital de giro, cheque especial, cartões de crédito, entre outros.

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(d) Créditos a LiberarCréditos a liberar são os desembolsos futuros relativos a operações de crédito contratadas, independentemente de serem ou não condicionadas ao cumprimento pelo devedor de condições pré-especificadas. O valor da exposição relativa aos créditos a liberar, corresponde ao somatório das parcelas de operações de crédito a liberar em até 360 dias.

Risco de Mercado - O Banrisul está exposto aos riscos de mercado decorrentes da possibilidade de perda financeira por oscilação dos preços e taxas de juros de mercados das suas operações, em razão do descasamento de prazos entre ativos e passivos, moedas e indexadores.

O Banrisul está exposto ao risco cambial decorrente de exposições de moeda estrangeira, basicamente com relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco cambial decorre da operação de captação externa descrito na Nota 13. Para administrar seu risco cambial, o Banrisul usa contratos de derivativos como instrumento de proteção (hedge de risco de mercado), conforme descrito na Nota 03 (c).

O gerenciamento do Risco de Mercado no Banrisul é realizado pela Unidade de Gestão de Riscos Corporativos a qual é responsável por executar e atualizar anualmente a política e as estratégias de gerenciamento do risco de mercado do Banrisul, estabelecer limites operacionais para acompanhar as exposições ao risco, identificar, avaliar, monitorar e controlar a exposição aos riscos das carteiras de negociação e não negociação.

O risco de mercado é apurado tanto para as operações classificadas na carteira de negociação quanto para as operações não classificadas na carteira de negociação. A Carteira Trading compreende as operações em instrumentos financeiros detidos com intenção de negociação, destinados para revenda, obtenção de benefícios da flutuação dos preços ou realização de arbitragem. A Carteira Banking compreende todas as operações da Instituição não classificadas na carteira de negociação, sem intenção de venda, ou seja, carteira de crédito, carteira de títulos mantidos até o vencimento, captação de depósito a prazo, depósito de poupança e demais operações mantidas até o vencimento.

Na mensuração do risco de mercado da Carteira Trading utilizamos a metodologia Value at Risk (VaR) para a apuração da exposição das operações com fator de risco de taxas de juros pré-fixadas. O VaR é uma medida da perda máxima esperada em valores monetários sob condições normais de mercado, em um horizonte de tempo determinado de dez dias, com um nível de probabilidade de 99%, utilizado para mensurar as exposições sujeitas a risco de mercado. Para a apuração das exposições nos demais indexadores é utilizada a metodologia Maturity Ladder.

A apuração do risco das operações da Carteira Banking é realizada por meio de modelo próprio da Instituição e a metodologia utilizada é o VaR.

A Instituição também realiza trimestralmente análise de sensibilidade com base em cenários específicos para cada fator de risco. O objetivo é mensurar o impacto das oscilações de mercado sobre as carteiras da Instituição e a sua capacidade de recuperação em um eventual agravamento de crise.

Análise de Sensibilidade da Carteira Trading - Buscando aprimorar a gestão de riscos e estar em conformidade com as práticas e governança corporativa e atender as exigências da Instrução Normativa CVM n° 475 de 17 de dezembro de 2008, o Banrisul realizou a análise de sensibilidade das suas posições classificadas na carteira de negociação (Trading Book) sem considerar os instrumentos financeiros derivativos. Foram aplicados choques para mais e para menos nos seguintes Cenários: 1% (Cenário 1), 25% (Cenário 2) e 50% (Cenário 3).

Carteira de Negociação - Para a elaboração dos cenários que compõem o quadro de análises de sensibilidade foram levadas em consideração as situações propostas pela Instrução Normativa CVM n° 475/08, no qual seriam as seguintes condições:

Cenário 1: Situação provável. Foi considerada como premissa a deterioração de 1% nas variáveis


de risco de mercado, levando-se em consideração as condições existentes em 30/09/2013.

Cenário 2: Situação possível. Foi considerada como premissa a elevação de 25% nas variáveis de risco de mercado, levando-se em consideração as condições existentes em 30/09/2013.

Cenário 3: Situação remota. Foi considerada como premissa a elevação de 50% nas variáveis de risco de mercado, levando-se em consideração as condições existentes em 30/09/2013.

O quadro a seguir apresenta a maior perda esperada considerando os cenários 1, 2 e 3 e suas variações para mais e para menos.

Para o Fator de Risco “Moeda Estrangeira”, foi considerada a cotação de R$2,2300 de 30/09/2013 (PTAX - Bacen).

As análises de sensibilidade a seguir identificadas, não consideram a capacidade de reação das áreas de risco e de tesouraria, pois uma vez constatada perda relativa a estas posições, medidas mitigadoras do risco são rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas.

Teste de Sensibilidade: Carteira Trading

CenáriosFatores de Risco

TotalTaxa de Juros Moedas Ações

1 1% 6 1.278 140 1.424 2 25% 140 31.953 3.475 35.568 3 50% 277 63.905 6.949 71.131

Definições:Taxa de Juros – Exposições sujeitas à variações de taxas de juros pré-fixadas e cupons de taxas de juros.Moeda Estrangeira – Exposições sujeitas à variação cambial.Renda Variável – Exposições sujeitas à variação do preço de ações.Analisando os resultados, podemos identificar no Fator de Risco “Moedas Estrangeiras” a maior perda esperada, que representa aproximadamente 90% de toda a perda esperada para os três cenários. Do Cenário 2 para o Cenário 3, a variação é de 99,9%. A maior perda esperada nestes Cenários do Teste de Sensibilidade, ocorre no Cenário 3 (50%), no valor total de R$ 71.131.Análise de Sensibilidade de Instrumentos Financeiros Derivativos - O Banrisul realizou a análise de sensibilidade de suas posições em instrumentos financeiros derivativos (Carteira Trading) e das operações de captação externa realizadas em 02/02/2012 no valor de USD 500 milhões e 03/12/2012 no valor de USD 275 milhões, com vencimento em 02/02/2022, contabilizadas na Carteira Banking (Nota 13). Foram aplicados choques para mais e para menos nos Cenários I, II e III.A aplicação dos choques sobre o valor da moeda estrangeira “Dólar – US$” considera a cotação de R$2,2300 de 30/09/2013 (PTAX - Bacen).A aplicação dos choques sobre o valor da moeda estrangeira “Dólar – US$” considera a cotação de R$2,2300 de 30/09/2013 (PTAX - Bacen).

O cenário I é o mais provável e considera as variações esperadas pelo Banrisul em relação às curvas de referência de mercado (BM&FBovespa), utilizadas para efetuar a marcação desses instrumentos financeiros. Os cenários II e III são definidos de acordo com a Instrução n° 475 da CVM, que determina que os cenários de alta devam contemplar variações de +25% e +50% e os cenários de queda variações de -25% e -50%.

Portanto, o cenário I é definido pela alta de 1% do cupom de dólar, o cenário II pela alta de 25% do cupom de dólar e o cenário III pela alta de 50% do cupom de dólar de acordo com a posição do Banrisul, levando-se em consideração as condições existentes em 30/09/2013.

As análises de sensibilidade demonstradas a seguir foram estabelecidas com o uso de premissas e pressupostos em relação a eventos futuros. Os cenários estimados revelam os impactos no resultado para cada cenário em uma posição estática da carteira para o dia 30/09/2013.

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O quadro a seguir demonstra a probabilidade do impacto no fluxo de caixa nos três cenários das exposições em instrumentos financeiros derivativos (Carteira Trading ou para negociação) e no instrumento objeto de proteção (Carteira Banking ou mantidos até o vencimento) em 30/09/2013.

Carteira Trading e Banking

Operação Carteira Risco Cenário I Cenário II Cenário IIISwap Trading Alta do Cupom de US$ (7.816) (136.839) (248.510)

Item Objeto de ProteçãoDívida I Banking Alta do Cupom de US$ 5.919 134.581 246.192

Efeito Líquido (1.897) (2.258) (2.318)

Cupom de Dólar Americano (USD): todos os produtos que possuem variações de preço atreladas a variações do dólar americano e da taxa de juros em dólar americano.

Adicionalmente, ressalta-se que os resultados apresentados não se traduzem necessariamente em resultados contábeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pela Instituição.

O Banrisul considera que o risco de estar passivo em CDI por ocasião dos swaps seria a elevação da taxa CDI e este seria compensado pelo aumento das receitas oriundas de suas operações de aplicação atreladas ao CDI.

Risco de Liquidez - Em busca das melhores práticas adotadas pelo sistema financeiro e aderência às recomendações do Comitê da Basileia, o Banrisul estabelece limites operacionais para o Risco de Liquidez consistente com as estratégias de negócios do Banco, para os instrumentos financeiros e demais exposições, cujos cumprimentos dos parâmetros de grandeza são analisados regularmente pelos Comitês de Riscos Corporativos e de Gestão Bancária e submetidos a instâncias diretivas, visando a garantir sua operacionalidade de forma eficaz pelos gestores.

O gerenciamento do risco de liquidez no Banrisul é realizado pela Unidade de Gestão de Riscos Corporativos a qual é responsável por executar e atualizar anualmente a política e as estratégias de gerenciamento do risco de liquidez do Banco.

A gestão da liquidez encontra-se centralizada na Tesouraria e tem como objetivo manter um nível satisfatório de disponibilidades para fazer face às necessidades financeiras no curto, médio e longo prazo, tanto em cenário normal como em cenário de crise, com adoção de ações corretivas, caso necessário.

No processo de controle são monitorados os descasamentos oriundos do uso de passivos de curto prazo para lastrear ativos de longo prazo, a fim de evitar deficiências de liquidez e garantir que as reservas da Instituição sejam suficientes para fazer frente às necessidades diárias de caixa, tanto cíclicas como não cíclicas, assim como também as necessidades de longo prazo. O Banrisul procura manter níveis mínimos de ativos com alta liquidez de mercado, juntamente com o acesso a outras fontes de liquidez, assim como busca assegurar uma base de operações de captação (funding) adequadamente diversificada, cumprindo os níveis mínimos exigidos pelos requerimentos regulatórios.

Dentre as premissas utilizadas para o tratamento do risco de liquidação antecipada de depósitos que não possuam vencimento definido, dados históricos revelam que o Banco mantém o volume de depósitos à vista, demonstrando a capacidade da Instituição em conservar um colchão de liquidez adequado aos movimentos de saques diários. Os depósitos em contas de poupança, com base no histórico, também possuem tendência de elevação, face ao efeito de ampliação da renda e da tradicional preferência dos poupadores por essa modalidade de investimento.

No âmbito de Contingência de Liquidez, a Instituição tem como objetivo identificar antecipadamente e minimizar eventuais crises e seus potenciais efeitos na continuidade dos negócios. Os parâmetros


utilizados para a identificação das situações de crises consistem numa gama de responsabilidades e de procedimentos a serem seguidos de modo a garantir a estabilidade do nível de liquidez requerido.

Periodicamente, relatórios são enviados aos Comitês, Diretoria e Conselho de Administração, contendo as informações referentes ao gerenciamento do risco de liquidez. Este procedimento garante um monitoramento tempestivo do risco de liquidez por todas as partes relacionadas.

(d) Índice de BasileiaO Índice de Basileia representa a relação entre o Patrimônio Base - Patrimônio de Referência – PR, e os riscos ponderados - Patrimônio de Referência Exigido – PRE. Conforme regulamentação em vigor, o Índice de Basileia demonstra a solvência da empresa. O percentual mínimo estabe-lecido pelo Conselho Monetário Nacional - CMN é de 11%. O CMN ainda determina que o valor mínimo do Patrimônio de Referência seja igual à soma das parcelas calculadas para os riscos de crédito, de mercado e operacional. O Banrisul está enquadrado nesse limite operacional em 30 de setembro de 2013.Banrisul Consolidado 2013Patrimônio de Referência Nível I ............................................................................................................. 4.984.839 Patrimônio Líquido ......................................................................................................................................... 4.889.123 Contas de Resultado Credoras ........................................................................................................................ 2.233.931 Contas de Resultado Devedoras ..................................................................................................................... 2.112.655 Ativo Permanente Diferido ............................................................................................................................. 10.124 Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ................................................ 15.436 Dividendos e Bonificações a Distribuir .......................................................................................................... - Patrimônio de Referência Nível II ............................................................................................................ 1.833.503 Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos ................................................ 15.436 Instrumentos de Dívida Subordinada ............................................................................................................. 1.818.067 Patrimônio de Referência (PR) ................................................................................................................ 6.818.342 Patrimônio de Referência Exigido (PRE) .................................................................................................. 3.748.709 Parcela Referente ao: Risco de Crédito (PEPR) .............................................................................................................................. 3.220.127 Risco de Câmbio (PCAM) ............................................................................................................................ - Risco de Juros (PJUR) .................................................................................................................................. 898 Risco de Ações (PACS) ................................................................................................................................ 2.224 Risco Operacional (POPR)........................................................................................................................... 525.460 Parcela Referente Risco da Carteira Banking (RBAN) ............................................................................... 599.146 Valor da Margem ou Insuficiência (PR-PRE-RBAN) .................................................................................. 2.470.487 Índice de Basileia (Fator de Risco/PRE) ................................................................................................... 20,01%Índice de Imobilização ................................................................................................................................... 3,78%Margem de Imobilização ................................................................................................................................ 3.151.598

NOTA 25 Transações com Partes RelacionadasO Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. mantém relacionamentos comerciais com o Governo do Estado do Rio Grande do Sul e as empresas por ele controladas, Companhia Estadual de Energia Elétrica - CEEE, Companhia Riograndense de Saneamento - CORSAN, Companhia de Gás do Rio Grande do Sul - SULGÁS, Centrais de Abastecimento do Rio Grande do Sul S.A. - CEASA, Companhia Estadual de Silos e Armazéns - CESA, Companhia Rio-grandense de Artes Gráficas - CORAG, Companhia Riograndense de Mineração - CRM, Companhia de Processamento de Dados do Estado do Rio Grande do Sul – PROCERGS e Badesul Desenvolvimento S.A. – Agência de Fomento/RS, a seguir demonstradas: Governo do Estado do Rio Grande do Sul - Em 28 de junho de 2012 foi estabelecido Termo de Convênio de n° 1201/12, entre o Banrisul e o Estado do Rio Grande do Sul, no qual o Estado assegura ao Banrisul a exclusividade na prestação dos serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal dos servidores ativos, inativos, pensionistas vitalícios e especiais do Poder Executivo (Administração Direta), e dos pensionistas previdenciários (Instituto de Previdência do Estado do Rio Grande do Sul - IPERGS), pelo prazo de cinco anos e mantendo a concessão do canal, pelo Estado, para realização de empréstimos consignados em folha de pagamento. No mesmo Termo de Convênio, devido à reciprocidade na prestação de serviços, o Banrisul libera o Estado do Rio Grande do Sul de qualquer custo associado à prestação dos serviços bancários de arrecadação de receitas e tributos estaduais, débitos em contas correntes, extratos de FGTS e serviços de cobrança de créditos imobiliários.

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O Banrisul também é prestador de serviços nos repasses financeiros realizados pelas secretarias quanto à destinação de valores vinculados aos programas sociais e efetua serviços de atualização de dados cadastrais de servidores inativos e de detentores de pensões especiais ou vitalícias oriundas da Administração Direta. Esses serviços não são remunerados.

O Banrisul efetua também o pagamento de fornecedores relacionados ao sistema de Finanças Públicas e processa as movimentações relacionadas ao Sistema Integrado de Administração de Caixa - SIAC, responsável por centralizar em conta bancária única as disponibilidades dos órgãos da Administração Direta e Indireta do Estado e suas controladas. Esses serviços não são remunerados.

O Banrisul também efetua para diversas fundações e autarquias outros serviços de cobrança através de arrecadação e fornecimento de cartão refeição e combustível. Esses serviços geraram, no período findo em 30 de setembro de 2013, receita no valor de R$7.591. O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line e esse serviço não é remunerado.

O Banrisul adquiriu direitos de créditos do FCVS, conforme descrito na Nota 06. Em 30 de setembro de 2013, os créditos estão avaliados pelo valor de custo e acrescidos de rendimentos incorridos até a data das demonstrações financeiras intermediárias, no valor de R$720.377.

O Banrisul possui contratos de arrendamento de imóveis pertencentes ao Estado, que geraram no período findo em 30 de setembro de 2013, despesas no montante de R$826.

O Banrisul possui acordo com o Estado de cessão de funcionários, onde o Estado cedeu 8 (oito) funcionários e recebeu 11 (onze) funcionários alocados em Secretarias e Fundações. Os custos com esses funcionários são ressarcidos pelas partes.

Companhia Estadual de Energia Elétrica - CEEE - O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados ao pagamento de pessoal e possui contrato de concessão de empréstimos consignados em folha de pagamento. O Banrisul é também agente arrecadador pelo serviço de arrecadação das contas de consumo emitidas pela CEEE, pelo fornecimento de cartão combustível e, no período findo em 30 de setembro de 2013, foi remunerado em R$2.659 por estes serviços. O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line.

Companhia Riograndense de Saneamento - CORSAN - O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal. O Banrisul é também agente arrecadador das contas de consumo emitidas pela CORSAN, pelo fornecimento de cartão combustível e, no período findo em 30 de setembro de 2013, foi remunerado em R$3.439 por estes serviços. O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line.

O Banrisul é interveniente para operacionalizar o fluxo financeiro previsto nos contratos desta Companhia junto ao BNDES. Não existem garantias prestadas e/ou remuneração atrelada a estas operações.

SULGÁS, CEASA, CESA, CORAG, CRM e PROCERGS - O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal com as empresas acima mencionadas e, com a SULGÁS, a CEASA e a CESA, possui contrato de concessão de empréstimos consignados em folha de pagamento. O serviço de cobrança escritural emitida por estas Companhias e o fornecimento de cartão refeição e combustível também é de responsabilidade do Banrisul e para tanto no período findo em 30 de setembro de 2013, foi remunerado em R$230 por estes serviços. O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line.

A SULGÁS possui ainda aplicações financeiras com remuneração atrelada à variação do CDI, bem como o Banrisul é interveniente para operacionalizar o fluxo financeiro previsto nos contratos desta Companhia junto ao BNDES. Não existem garantias prestadas e/ou remuneração atrelada a estas operações.


Badesul Desenvolvimento S.A. - Agência de Fomento/RS - O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal e possui contrato de concessão de empréstimos consignados em folha de pagamento. O serviço de cobrança escritural e o fornecimento de cartão refeição também são de responsabilidade do Banrisul e para tanto no período findo em 30 de setembro de 2013, foi remunerado em R$53 sobre estes serviços. O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line.

O Banrisul possui acordo de cessão de empregados, onde o Banrisul cedeu 4 (quatro) de seus funcionários e recebeu 1 (um) funcionário. Os custos deste acordo são ressarcidos pelas partes.

Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul - BRDE - O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal e possui contrato de concessão de empréstimos consignados em folha de pagamento relativos aos funcionários alocados no Rio Grande do Sul, sendo também responsável pelo serviço de cobrança escritural.

Fundação Banrisul de Seguridade Social - Conforme descrito na Nota 23, o Banrisul possui dívida contratada em 31 de março de 1998, relativa a parcela remanescente do déficit atuarial, no montante de R$66.362. Esta dívida é paga acrescida de juros de 6% a.a. e atualizada pela variação do Índice Geral de Preços-Disponibilidade Interna – IGP-DI, através de atualizações mensais, com prazo final em 2028.

Para a complementação de benefícios assegurados e prestados pela Previdência Social aos funcionários, o Banrisul contribuiu para a Fundação no período findo em 30 de setembro de 2013 o montante de R$26.640 conforme descrito na Nota 23.

O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal bem como de aposentadorias e pensões dos beneficiários da Fundação Banrisul.

A Fundação possui também fundo de investimento exclusivo administrado pelo Banrisul. As aplicações financeiras efetuadas pela Fundação Banrisul junto ao Banrisul são remuneradas com taxas atreladas à variação do CDI.

O Banrisul possui contratos de arrendamento de imóveis pertencentes à Fundação Banrisul, que geraram no período findo em 30 de setembro de 2013, despesas no montante de R$4.906.

Cabergs - Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul - O Banrisul oferece benefícios de assistência médica e odontológica a seus funcionários e aposentados pela Fundação Banrisul, que geraram no período findo em 30 de setembro de 2013, despesas no montante de R$24.200.

O Banrisul é responsável pela prestação de serviços bancários relacionados com o pagamento de pessoal e fornecedores. A Cabergs possui fundo de investimento exclusivo administrado pelo Banrisul. As aplicações financeiras efetuadas pela Cabergs junto ao Banrisul são remuneradas com taxas atreladas à variação do CDI.

O Banrisul disponibiliza a solução para gestão de compras eletrônicas através do uso do Portal de Compras Pregão On Line e esse serviço não é remunerado.

Todas as transações remuneradas foram contratadas a taxas compatíveis com as praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações.

Credimatone Promotora de Vendas e Serviços S/A (Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros) - Com o objetivo de alavancar canais de relacionamento com clientes em escala nacional, o Banrisul firmou uma parceria com a promotora de vendas Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros para atuar no segmento de concessão de crédito consignado.Sobre os serviços prestados de originação de crédito consignado através dos convênios, o Banrisul pagou, no período findo em 30 de setembro de 2013, o montante de R$74.066 a título de comissões e taxas de performance.

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Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O Banrisul é administrador de diversos Fundos e Carteiras Administradas, que são compostas principalmente por títulos de renda fixa e de renda variável.O Administrador foi responsável pela realização, como contraparte, das operações compromissadas dos Fundos que tiveram como lastro títulos públicos federais. Essas operações apresentaram no período um volume médio diário de R$1.664.380, que representou 22,47% sobre o Patrimônio Líquido médio dos fundos. Estas operações foram realizadas em condições de mercado no que se relaciona a prazos e taxas praticadas.A Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio foi responsável pela realização, como contraparte, das operações de compra e venda de ações dos Fundos de Ações administrados pelo Banrisul realizadas no período. Essas operações apresentaram um volume de R$99.150, que representou 103,62% sobre o Patrimônio Líquido médio dos Fundos de Ações no mesmo período e foram realizadas a preço de mercado por meio de pregão eletrônico da BM&FBovespa. Estas operações incorreram em uma corretagem de R$99.As transações com controladores e controladas estão demonstradas a seguir: Banrisul Ativos (Passivos) Receitas (Despesas)

30/09/2013 30/09/2012 01/01 a 30/09/2013 01/01 a 30/09/2012

Serviços de Arrecadação ................................................................ 5.072 5.072 - - Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... 5.072 5.072 - - Outros Créditos ............................................................................. 18.189 17.115 10.182 8.655 Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... 14.860 14.648 - - Empresas Controladas ........................................................................ 3.329 2.467 10.182 8.655 Depósitos à Vista ........................................................................... (83.952) (134.742) - - Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... (81.518) (132.449) - - Empresas Controladas ....................................................................... (2.434) (2.293) - - Depósitos a Prazo .......................................................................... (339.063) (315.928) (17.633) (18.258)Empresas Controladas ........................................................................ (339.063) (315.928) (17.633) (18.258)Captações no Mercado Aberto ...................................................... (3.362.488) (389.519) (170.496) (48.332)Governo do Estado do Rio Grande do Sul (*) ..................................... (3.292.630) (320.490) (166.766) (43.953)Empresas Controladas ........................................................................ (69.858) (69.029) (3.730) (4.379)Outras Obrigações ......................................................................... (113.686) (107.561) (12.443) (10.626)Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... (34.797) (30.264) (826) (799)Fundação Banrisul de Seguridade Social ............................................ (66.915) (67.170) (9.859) (8.522)Empresas Controladas ........................................................................ (11.974) (10.127) (1.758) (1.305)Total .............................................................................................. (3.875.928) (925.563) (190.390) (68.561)

(*) Estas captações são remuneradas a 100% da taxa Selic.

Banrisul Consolidado Ativos (Passivos) Receitas (Despesas)

30/09/2013 30/09/2012 01/01 a 30/09/2013 01/01 a 30/09/2012

Disponibilidades ........................................................................... 18.545 17.452 1.001 1.162 Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... 18.545 17.452 1.001 1.162 Serviços de Arrecadação ................................................................ 5.072 5.072 - - Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... 5.072 5.072 - - Outros Créditos ............................................................................. 16.630 23.986 382 336 Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... 16.630 23.986 382 336 Depósitos à Vista ........................................................................... (81.518) (132.449) - - Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... (81.518) (132.449) - - Captações no Mercado Aberto ...................................................... (3.292.630) (320.490) (166.766) (43.953)Governo do Estado do Rio Grande do Sul (*) ..................................... (3.292.630) (320.490) (166.766) (43.953)Outras Obrigações ......................................................................... (101.712) (97.434) (10.685) (9.321)Governo do Estado do Rio Grande do Sul .......................................... (34.797) (30.264) (826) (799)Fundação Banrisul de Seguridade Social ............................................ (66.915) (67.170) (9.859) (8.522)Total .............................................................................................. (3.435.613) (503.863) (176.068) (51.776)

(*) Estas captações são remuneradas a 100% da taxa Selic.

Remuneração do Pessoal-Chave da Administração Anualmente na Assembleia Geral Ordinária é fixado:a) O montante global anual da remuneração dos Administradores, dos membros do Conselho de Administração, dos membros do Conselho Fiscal e dos membros do Comitê de Auditoria, conforme determina o Estatuto Social; e


b) A verba destinada a custear Planos de Previdência Complementar aberta dos Administradores, dentro do Plano de Previdência destinado aos Funcionários e Administradores do Banrisul e controladas.Em 2013, foi deliberado o valor máximo individual anual de R$427 para remuneração dos Diretores (proventos e gratificações), do Conselho de Administração, do Conselho Fiscal e do Comitê de Auditoria. No período findo em 30 de setembro as remunerações estão demonstradas a seguir:Benefícios de Curto Prazo 01/01 a 30/09/2013 01/01 a 30/09/2012Proventos .................................................................................................................................. 2.251 2.307Gratificações .............................................................................................................................. 11 5Encargos Sociais ........................................................................................................................ 448 490 Total ................................................................................................................................... 2.710 2.802

O Banrisul custeia planos de previdência complementar de contribuição definida aos administradores que pertencem ao quadro de funcionários. No período findo em 30 de setembro de 2013 as contribuições à Fundação Banrisul de Seguridade Social montavam R$27 (2012 – R$11).

O Banrisul possui seguro de responsabilidade civil para os diretores e membros dos conselhos, e pagou prêmio de seguro no montante de R$85.

O Banrisul não possui benefícios de longo prazo, de rescisão de contrato de trabalho ou remuneração baseada em ações para seu pessoal-chave da Administração.Outras Informações(1) Conforme legislação em vigor, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos para:a) Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativo, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até o 2º grau;b) Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%; ec) Pessoas jurídicas de cujo capital participem, com mais de 10%, a própria instituição financeira, quaisquer diretores ou administradores da própria instituição, bem como seus cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau.Dessa forma, não são efetuados pelo Banrisul empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares.

(2) Participação AcionáriaOs membros da Diretoria, do Conselho de Administração, do Conselho Fiscal e Comitê de Auditoria possuem em conjunto a seguinte participação acionária no Banrisul em 30 de setembro de 2013: Ações Quantidade Ações Ordinárias 9 Ações Preferenciais 297 Total de Ações 306

NOTA 26 Impacto da Aplicação das Normas Internacionais de Contabilidade Durante o processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, algumas normas e suas interpretações foram emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), as quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovadas pelo CMN. Atualmente as instituições financeiras e demais instituições reguladas pelo Banco Central devem adotar os seguintes pronunciamentos:

Pronunciamento Conceitual Básico (R1); Redução ao Valor Recuperável de Ativos (CPC 01 (R1)); Demonstração do Fluxo de Caixa (CPC 03 (R2)); Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05 (R1)); Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 (R1));

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TÚLIO LUIZ ZAMINPresidente

FLAVIO LUIZ LAMMELVice-Presidente

WERNER KÖHLERContador CRCRS 38.534

GUILHERME CASSELIVANDRE DE JESUS MEDEIROS

JOÃO EMILIO GAZZANAJOEL DOS SANTOS RAYMUNDO

JONE LUIZ HERMES PFEIFFJULIMAR ROBERTO ROTA

LUIZ CARLOS MORLINDiretores

Diretoria

Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro (CPC 23); Eventos Subsequentes (CPC 24); e Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25).A Resolução n° 3.786/09 do CMN e as Circulares n° 3.472/09 e n° 3.516/10 do Bacen, estabeleceram que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam obrigadas a constituir Comitê de Auditoria devem, a partir de 31 de dezembro de 2010, elaborar anualmente e divulgar em até 90 dias após a data-base de 31 de dezembro suas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), seguindo os pronunciamentos internacionais emitidos pelo IASB - International Accounting Standards Board.

O Banrisul, em 27 de março de 2013, disponibilizou no site www.banrisul.com.br/ri assim como, na CVM (www.cvm.gov.br), as demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2012, elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros - IFRS. Na avaliação da Administração, as reconciliações entre o lucro líquido e patrimônio líquido em 30 de setembro de 2013 são consistentes com os valores apresentados nas reconciliações de 31 de dezembro de 2012.

NOTA 27 Eventos SubsequentesEm 07 de outubro de 2013 ocorreu a reorganização societária da Controlada Banrisul Serviços Ltda para a nova razão social Banrisul Cartões S.A. Com a medida, ocorreu a transformação do tipo societário para sociedade anônima (S.A.), de capital fechado, com ampliação de seu objeto social para absorver as operações de adquirência.

NOTA 28 Autorização para Conclusão das Demonstrações Financeiras IntermediáriasA Administração do Banrisul autorizou a conclusão das presentes demonstrações financeiras em 04 de novembro de 2013.

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RELATÓRIO

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Relatório dos Auditores IndependentesAos Administradores e Acionistas doBanco do Estado do Rio Grande do Sul S.A.Porto Alegre – RS

Revisamos os balanços patrimoniais, individual e consolidado, do Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. (“Banco”), em 30 de setembro de 2013, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.A Administração do Banco é responsável pela elaboração e apresentação adequada dessas informações contábeis intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações contábeis intermediáriasCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

ÊnfaseReapresentação dos valores correspondentes - Conforme mencionado na nota explicativa 3, em decorrência da mudança de política contábil de reconhecimento dos Benefícios a Empregados, alterada pelo CPC 33 (R1), vigente a partir de 1 de janeiro de 2013, os valores correspondentes, individuais e consolidados, relativos ao balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e em 30 de setembro de 2012 e as informações contábeis correspondentes intermediárias relativas à demonstração das mutações do patrimônio líquido, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2012, apresentados para fins de comparação, foram ajustados e estão sendo reapresentados como previsto no CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro e CPC 26(R1) - Apresentação das Demonstrações Contábeis. Nossa conclusão não contém modificação relacionada a esse assunto.

Outros assuntosDemonstração do valor adicionado - Revisamos, também, as demonstrações, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA) referente ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da Administração do Banco, cuja apresentação nas informações contábeis intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários, e considerada informação suplementar para fins do Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Porto Alegre (RS), 5 de novembro de 2013.

ERNST & YOUNGAuditores Independentes S.S.CRC 2SP-015.199/O-6/F-RS

Dario Ramos da CunhaContador CRC1SP214144/O-1

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ANÁLISE DE DESEMPENHO

Apresentamos a análise de desempenho do Banco do Estado do Rio Grande do Sul

S.A. relativa aos nove meses de 2013 e terceiro trimestre de 2013.

Os saldos de ativo total e patrimônio líquido para os trimestres de 2012,

apresentados neste documento, estão sendo reapresentados em função da adoção do Pronunciamento Contábil

(CPC 33), cujo objetivo é “estabelecer a contabilização e a divulgação dos

benefícios concedidos aos empregados”, para fins de comparabilidade, usando o

mesmo critério contábil, conforme requer o CPC 23 – Políticas Contábeis, Mudança

de Estimativa e Retificação de Erro. A Nota Explicativa nº 23 apresenta maiores

explicações.

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Ambiente Bancário e Mercado Competitivo Ambiente Bancário

O ambiente bancário brasileiro foi marcado, ao longo dos nove meses de 2013, por eventos que incluem maior volatilidade dos mercados de juros e de câmbio, crescimento moderado do crédito, redução da inadimplência, acarretando na queda das provisões para crédito. O sistema financeiro foi também afetado pelo aumento da remuneração do recolhimento compulsório sobre recursos a prazo, que passou de 50% para 64%, a partir de julho de 2013 (Circular nº 3.660 de 01/07/2013 – Banco Central do Brasil), e pela exigibilidade de aplicação por parte das instituições financeiras de 2% dos recursos de seus depósitos à vista em operações de crédito destinadas à população de baixa renda e a microempreendedores (Carta-Circular nº 3.607 de 07/07/2013 – Banco Central do Brasil).

O desempenho do crédito, enquanto causa e ao mesmo tempo efeito desse conjunto de condicionantes, apresentou, no período recente, expansão moderada. O saldo total das operações de crédito do sistema financeiro brasileiro cresceu 15,7% em doze meses, alcançando 55,5% do PIB em setembro de 2013, proporção que era de 51,9% em setembro de 2012. Nos doze meses, a evolução relativa do saldo de linhas direcionadas à pessoa física (17,0%) superou o incremento da pessoa jurídica (14,7%). No terceiro trimestre, o segmento empresarial apresentou menor ímpeto de crescimento, 1,8%, enquanto a pessoa física cresceu 3,5%.

A condução da política monetária sofreu, ao longo dos nove meses de 2013, inflexão. Os focos de pressão inflacionária refletiram na reversão da política de afrouxamento monetário, praticada de agosto de 2011 até outubro de 2012, período no qual o Banco Central do Brasil implementou sucessivas reduções na taxa básica de juros. Em abril de 2013, a Taxa Selic foi alterada de 7,25% aa. para 7,50% aa. e, após três aumentos sucessivos de 0,50 pp., alcançou 9,0% aa. em setembro de 2013. Contudo, as perspectivas para o mercado de crédito seguem favoráveis.

Mercado Competitivo

No mercado competitivo, a Instituição ocupava, em junho de 2013, a 11ª posição em ativos totais entre os bancos que compõem o Sistema Financeiro Nacional (SFN), 11ª posição em patrimônio líquido, 7ª posição em depósitos totais e 7ª em número de agências, conforme ranking divulgado pelo Banco Central do Brasil, excluído o BNDES.

O Banrisul registrou, nos doze meses, ganhos de market share de 0,8262 pp. na captação de depósitos a prazo no mercado financeiro nacional, reflexo da variação positiva desses depósitos em 17,7%, frente à retração de 12,0% verificada no Sistema Financeiro Nacional nos últimos doze meses. Em relação aos depósitos à vista, a representatividade do Banrisul nesses recursos em relação ao mercado nacional alcançou 1,7299% frente ao indicador de setembro de 2012, 1,7973%, e nos depósitos de poupança, a participação do Banrisul no SFN reduziu 0,0136 pp. alcançando representatividade de 1,1761%.

No que se refere ao crédito total, o Banco apresentou crescimento de 9,4% enquanto as instituições do SFN apresentaram elevação de 15,7% em relação a setembro de 2012. A representatividade da Instituição no saldo de operações de crédito do SFN atingiu, em setembro de 2013, 1,0017%, frente à participação de 1,0599% em setembro de 2012.


Tabela 01: Mercado Competitivo

Brasil Rio Grande do SulSet/13¹ Set/12 Jun/13² Jun/12³

Depósito à Vista 1,7299% 1,7973% 24,5870% 26,5877%Poupança 1,1761% 1,1897% 14,6318% 14,8716%Depósito a Prazo 3,2715% 2,4453% 35,3119% 33,0338%Operações de Crédito 1,0017% 1,0599% 17,8612% 19,4938%Nº de Agências 2,2166% 2,1085% 25,3859% 24,7460%

¹ Última informação divulgada.² Última informação disponível.³ Reapresentado por adequação de critério de regionalização em 2013.

No mercado regional, com atuação geográfica focada no Rio Grande do Sul, o Banrisul apresentou, nos doze meses, incremento na participação dos depósitos a prazo em 2,2781 pp. alcançando 35,3119% em junho de 2013, absorvendo a redução nos depósitos à vista, em 2,0007 pp., e nos depósitos de poupança em 0,2398 pp. O saldo de operações de crédito apresentou redução, em junho de 2013, com participação de 17,8612% sobre o saldo de crédito do Rio Grande do Sul, enquanto que em junho de 2012, a representatividade era de 19,4938% sobre as operações de crédito do Estado.

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Indicadores Econômico-FinanceirosTabela 02: Indicadores Econômico-Financeiros

(1) Inclui Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas(2) Inclui aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações

compromissadas.(3) Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos e/ou distribuídos

(antes da retenção do Imposto de Renda).(4) Lucro líquido sobre ativo total médio.(5) Lucro líquido sobre patrimônio líquido médio.

* Reapresentado

(6) Índice de eficiência – acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas / Margem

Financeira + Renda de Prestação de Serviços + (Outras Receitas Operacionais – Outras Despesas Operacionais)

(7) Margem Financeira em percentual dos Ativos Rentáveis(8) Atrasos > 60 dias / carteira de crédito.(9) Atrasos > 90 dias / carteira de crédito.(10) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 60 dias.(11) Imobilizado sobre o patrimônio líquido.

Principais Itens de Resultado - R$ Milhões 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 3T13 / 2T13

9M13 / 9M12

Margem Financeira 2.760,2 2.808,7 923,3 929,0 907,9 921,9 957,8 -0,6% -1,7%

Despesas com Provisão para Operações de Crédito 515,5 659,2 166,2 152,8 196,4 193,3 273,3 8,7% -21,8%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.244,7 2.149,6 757,1 776,2 711,5 728,6 684,5 -2,5% 4,4%

Receita de Intermediação Financeira 4.804,8 4.916,5 1.711,1 1.706,0 1.387,8 1.429,9 1.380,6 0,3% -2,3%

Despesa de Intermediação Financeira 2.560,1 2.766,9 954,0 929,8 676,3 701,3 696,1 2,6% -7,5%

Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 708,7 576,4 261,3 235,7 211,7 222,2 202,6 10,9% 23,0%

Despesas Administrativas ⁽¹⁾ 1.763,7 1.521,2 646,6 581,8 535,3 573,8 530,0 11,1% 15,9%

Outras Despesas Operacionais 258,7 283,9 92,7 96,4 69,5 86,9 87,6 -3,9% -8,9%

Outras Receitas Operacionais 192,3 198,3 67,5 59,3 65,5 51,3 93,8 13,9% -3,0%

Lucro Líquido 602,7 627,1 183,0 215,0 204,7 191,5 207,5 -14,9% -3,9%

Principais Itens Patrimoniais - R$ Milhões Set 2013 Set 2012* Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012* Set 2012* Set 2013 / Jun 2013

Set 2013 / Set 2012

Ativos Totais 53.464,4 44.671,4 53.464,4 52.479,5 47.674,5 46.743,8 44.671,4 1,9% 19,7%

Títulos e Valores Mobiliários ⁽²⁾ 14.963,9 13.538,5 14.963,9 12.975,7 15.570,4 15.342,8 13.538,5 15,3% 10,5%

Carteira de Crédito Total 26.023,2 23.789,2 26.023,2 25.182,4 24.776,3 24.327,0 23.789,2 3,3% 9,4%

Provisão para Operações de Crédito 1.598,2 1.566,8 1.598,2 1.582,0 1.639,9 1.591,0 1.566,8 1,0% 2,0%

Créditos em Atraso > 60 dias 1.195,3 805,4 1.195,3 1.013,6 969,0 924,0 805,4 17,9% 48,4%

Créditos em Atraso > 90 dias 963,9 655,4 963,9 853,2 825,9 711,7 655,4 13,0% 47,1%

Recursos Captados e Administrados 40.683,4 33.658,9 40.683,4 37.930,1 36.411,6 35.358,3 33.658,9 7,3% 20,9%

Patrimônio Líquido 5.008,6 4.741,7 5.008,6 4.887,7 4.779,2 4.634,6 4.741,7 2,5% 5,6%

Patrimônio de Referência Consolidado 6.818,3 5.940,6 6.818,3 6.708,6 6.462,7 6.045,9 5.940,6 1,6% 14,8%

Patrimônio Líquido Médio 4.821,6 4.570,6 4.948,2 4.833,5 4.706,9 4.688,2 4.668,1 2,4% 5,5%

Ativo Total Médio 50.104,1 41.128,5 52.971,9 50.077,0 47.209,1 45.707,6 43.716,9 5,8% 21,8%

Ativos Rentáveis Médios 46.559,3 38.669,2 49.507,4 46.185,2 43.985,4 43.406,9 40.835,9 7,2% 20,4%

Principais Informações do Mercado Acionário - R$ Milhões 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 3T13 /

2T139M13 /

9M12

Juros sobre Capital Próprio/Dividendos ⁽3⁾ 227,8 228,4 61,7 105,8 60,3 98,0 60,8 -41,7% -0,3%

Valor de Mercado 6.257,3 7.050,7 6.257,3 6.187,8 7.165,2 6.343,2 7.050,7 1,1% -11,3%

Valor Patrimonial por Ação 12,25 11,74 12,25 11,95 11,69 11,33 11,59 2,5% 4,3%

Preço Médio da Ação (R$) 16,17 17,68 14,65 16,65 17,29 15,90 16,27 -12,0% -8,5%

Lucro Líquido por Ação (R$) 1,47 1,53 0,45 0,53 0,50 0,47 0,51 -15,1% -3,9%

Índices Financeiros 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12

ROAA Anualizado⁽4⁾ 1,6% 2,0% 1,4% 1,7% 1,7% 1,7% 1,9%

ROAE Anualizado⁽5⁾ 17,0% 18,7% 15,6% 19,0% 18,6% 17,4% 19,0%

Índice de Eficiência ⁽6⁾ 51,8% 46,6% 51,8% 49,2% 48,0% 47,5% 46,6%

Margem Financeira ⁽7⁾ 8,0% 9,8% 7,7% 8,3% 8,5% 8,8% 9,7%

Custo Operacional 4,4% 4,6% 4,4% 4,2% 4,5% 4,5% 4,6%



Índice de Cobertura ⁽10⁾ 133,7% 194,5% 133,7% 156,1% 169,2% 172,2% 194,5%

Índice de Basileia Consolidado 20,0% 18,6% 20,0% 18,3% 20,4% 18,7% 18,6%

Índice de Imobilização ⁽¹1⁾ 3,6% 3,4% 3,6% 3,7% 3,6% 3,6% 3,4%

Indicadores Estruturais Set 2013 Set 2012 Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012

Agências 503 462 503 485 473 468 462

Pontos de Atendimento Bancário 222 254 222 235 246 251 254

Pontos de Atendimento Eletrônico 598 583 598 599 593 582 583

Colaboradores 12.206 11.088 12.206 11.870 11.568 11.447 11.088

Indicadores Econômicos 9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12

Selic Efetiva Acumulada 5,75% 6,66% 2,16% 1,83% 1,65% 1,72% 1,92%

Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 2,23 2,03 2,23 2,22 2,01 2,04 2,03

Variação Cambial (%) 9,13% 8,25% 0,65% 10,02% -1,45% 0,64% 0,46%

IGP-M 3,70% 7,09% 1,92% 0,90% 0,84% 0,67% 3,79%

IPCA 3,79% 3,77% 0,62% 1,18% 1,94% 1,99% 1,42%


Síntese da Evolução Patrimonial e do ResultadoA estabilidade do resultado bruto da intermediação financeira e do resultado operacional, registrados nos 9M13 frente aos valores contabilizados nos 9M12, reflete no que se refere às receitas e despesas de juros, um contexto de Taxa Selic efetiva menor e de redução do fluxo de despesas de provisão para crédito, em consequência das melhorias no compliance do processo de sistema de rating cliente; bem como a elevação de receitas de tarifas, face ao esforço de ampliação de outros serviços (seguros, previdência, capitalização, adquirência), ao estreitamento de relacionamentos, através da introdução de novas ferramentas de gestão de clientes, e de ações de melhoria do atendimento por meio da ampliação de pontos e de canais alternativos (correspondentes bancários), movimento que permitiu minimizar o efeito do aumento de despesas administrativas e de pessoal.

A estrutura de captação do Banrisul é, principalmente, representada por depósitos a prazo, certificados de depósitos bancários (CDB), depósitos de poupança e pela emissão de dívidas subordinadas no exterior. A Instituição capta recursos também em letras financeiras; foi concluída, em agosto de 2013, a primeira emissão, no valor total de R$1.600,0 milhões.

A captação e a administração de recursos de terceiros do Banrisul, constituída por depósitos, recursos em letras, dívidas subordinadas e fundos de investimentos, alcançaram R$40.683,4 milhões em setembro de 2013, com incremento de 20,9% ou R$7.024,5 milhões sobre o saldo registrado em setembro de 2012, evolução de 15,1% ou R$5.325,1 milhões sobre a posição de dezembro de 2012 e aumento de 7,3% ou R$2.753,4 milhões sobre o valor registrado em junho de 2013. Os recursos captados e administrados são compostos por 71,8% de depósitos, 17,8% de fundos de investimentos, 5,9% de recursos em letras e 4,5% de dívida subordinada.

Os depósitos atingiram saldo de R$29.206,2 milhões em setembro de 2013, com ampliação de 16,0% ou R$4.022,7 milhões sobre o montante registrado no mesmo período de 2012, aumento de 9,2% ou R$2.459,9 milhões sobre o valor registrado em dezembro de 2012 e crescimento de 2,8% ou R$795,1 milhões em relação ao sexto mês de 2013. Os recursos de letras imobiliárias e financeiras somaram R$2.399,8 milhões em setembro de 2013. As dívidas subordinadas, com emissão no exterior, totalizaram R$1.818,1 milhões em setembro de 2013, com evolução de 58,1% ou R$668,4 milhões sobre o saldo de setembro de 2012, incremento de 57,0% ou R$659,7 milhões sobre o montante de dezembro de 2012 e redução de 0,6% ou R$10,1 milhões sobre o valor registrado em junho de 2013. A carteira de fundos administrados totalizou, no nono mês de 2013, R$7.259,2 milhões, com crescimento de 3,4% ou R$237,7 milhões em relação ao mesmo mês do ano anterior, evolução de 1,7% ou R$121,1 milhões sobre o saldo de dezembro de 2012 e 1,1% ou R$81,6 milhões na comparação com junho de 2013.

O total de ativos alcançou R$53.464,4 milhões em setembro de 2013, 19,7% ou R$8.793,0 milhões acima do registrado no mesmo mês do ano anterior, 14,4% ou R$6.720,6 milhões acima do saldo de dezembro de 2012 e 1,9% ou R$985,0 milhões superior ao montante alcançado em junho de 2013. Os ativos são compostos por operações de crédito, 48,7% do total, títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, 37,9%, relações interfinanceiras e interdependências, 9,2%, e demais ativos, 4,2%.

O saldo aplicado em ativos de crédito atingiu R$26.023,2 milhões em setembro de 2013, com ampliação de 9,4% ou R$2.234,0 milhões nos doze meses, aumento de 7,0% ou R$1.696,2 milhões em relação a dezembro de 2012 e 3,3% ou R$840,8 milhões na comparação com junho de 2013. A carteira de crédito é composta por operações contratadas, principalmente, junto a pessoas físicas e médias empresas. Dentre as linhas de crédito, as mais expressivas foram crédito consignado pessoa física, com 27,6% do total de crédito, e giro às empresas, que absorvia 24,5%

91

do volume total de crédito ao final de setembro de 2013. As carteiras de crédito imobiliário, rural e financiamento a longo prazo ampliaram suas participações no montante de crédito do Banco no último trimestre, representando, em setembro de 2013, 10,0%, 7,6% e 6,4% da carteira de crédito total respectivamente.

Em relação à concessão de crédito, na comparação com os 9M12, apresentou crescimento mais expressivo a carteira comercial, em especial, o crédito pessoal consignado e a conta garantida, e os financiamentos a longo prazo. O volume de concessão do 3T13 apresentou evolução em relação ao 3T12, decorrente, especialmente, do crescimento da carteira comercial, principalmente nas linhas de consignado, e do financiamento rural. Em relação ao 2T13, o volume concedido apresentou crescimento influenciado, especialmente, pelo incremento da carteira comercial, nas linhas de capital de giro e desconto de recebíveis, e do financiamento rural.

A carteira comercial somou R$18.341,9 milhões em setembro de 2013, com aumento de 5,5% ou R$957,0 milhões em doze meses, incremento de 3,6% ou R$644,2 milhões na comparação com dezembro de 2012 e crescimento de 2,8% ou R$497,7 milhões nos últimos três meses. Nos doze meses, ambos os segmentos - financiamento ao consumo e crédito empresarial - contribuíram para a ampliação da carteira comercial; o incremento do crédito à pessoa física somou R$628,7 milhões e a ampliação do crédito comercial às empresas alcançou R$328,3 milhões. Na comparação com dezembro de 2012, o saldo do crédito comercial pessoa física apresentou crescimento de R$656,5 milhões e o segmento empresarial registrou redução de R$12,3 milhões. No último trimestre, o crédito ao consumo apresentou aumento de R$271,3 milhões e o crédito a empresas registrou ampliação de R$226,4 milhões.

O índice de inadimplência acima de 60 dias atingiu 4,59% do volume total de crédito em setembro de 2013, 1,20 pp. acima do registrado no ano anterior. A inadimplência acima de 90 dias alcançou 3,71% em setembro de 2013, acima do indicador de setembro de 2012, 2,76%. O índice de cobertura das operações de crédito em atraso há mais de 60 dias atingiu 133,7% e o indicador de 90 dias, 165,8%, mantendo-se em linha com os praticados pelo mercado bancário. Os indicadores de inadimplência e de cobertura de atrasos com provisões foram impactados, também, pelo atraso no repasse de créditos recebidos pelo Banco Cruzeiro do Sul – em liquidação extrajudicial, além da implantação do novo sistema de rating cliente.

Em relação à liquidez do Banrisul, destacam-se as disponibilidades líquidas aplicadas em títulos públicos federais indexados à Taxa Selic, em Letras Financeiras do Tesouro ou em operações compromissadas, sempre com lastro em títulos federais. Em setembro de 2013, o saldo em títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, descontadas das operações compromissadas, totalizou R$14.963,9 milhões, com incremento de 10,5% ou R$1.425,4 milhões na comparação com setembro de 2012, redução de 2,5% ou R$378,9 milhões em relação a dezembro de 2012 e crescimento de 15,3% ou R$1.988,2 milhões sobre o montante de junho de 2013. As variações de tesouraria nos períodos é explicada por alteração de perfil nas linhas de captação, e consequente elevação do saldo de obrigações compromissadas.

O Banrisul possui margem para sustentar o crescimento de suas operações, capacidade atestada pelo Índice de Basileia, 20,0% em setembro de 2013. Os índices que demonstram a eficácia da estrutura administrativa, dados pela proporção de despesas administrativas em relação ao volume de ativos ou em relação às receitas geradas, representados pelos indicadores de custo operacional e de eficiência, atingiram 4,4% e 51,8% em setembro de 2013 respectivamente.

O Banrisul registrou lucro líquido de R$602,7 milhões nos 9M13 frente ao resultado de R$627,1 milhões dos 9M12. O desempenho no período foi impactado pela expansão de despesas administrativas (R$242,5 milhões), pelo crescimento das despesas com operações de captação no


mercado (R$113,3 milhões), redução do resultado de tesouraria (TVM e derivativos), em R$95,5 milhões, pela estabilidade das receitas de crédito, arrendamento mercantil e transferência de ativos, que apresentaram queda (R$28,3 milhões), compensada pela diminuição das despesas com empréstimos, cessões e repasses (R$176,4 milhões), pela retração das despesas com provisões (R$143,7 milhões), e pelo incremento em receitas de prestação de serviços e tarifas (R$132,4 milhões).

No 3T13, o resultado líquido foi de R$183,0 milhões, 11,8% abaixo do registrado no 3T12, face ao crescimento do resultado bruto de intermediação (R$72,6 milhões) e trajetória ascendente das rendas de tarifas e serviços (R$58,7 milhões), movimento absorvido pelo crescimento das despesas administrativas (R$116,6 milhões) e pela variação desfavorável das outras despesas/receitas operacionais (R$31,5 milhões).

Em relação ao trimestre anterior, o lucro líquido do 3T13 apresentou decréscimo de R$32,0 milhões ou 14,9%. O resultado do último trimestre foi afetado pelo resultado bruto da intermediação financeira (R$19,1 milhões), pelo aumento das despesas administrativas (R$64,8 milhões), movimento, parcialmente, compensado pelo crescimento das rendas de serviços e tarifas (R$25,6 milhões) e pelo aumento das outras receitas /despesas operacionais (R$11,9 milhões).

O resultado bruto da intermediação financeira alcançou R$2.244,7 milhões nos 9M13, com elevação de 4,4% ou R$95,2 milhões sobre o montante apurado no mesmo período do ano anterior. O resultado bruto da intermediação financeira do 3T13 somou R$757,1 milhões, com crescimento de 10,6% ou R$72,6 milhões na comparação com o 3T12 e redução de 2,5% ou R$19,1 milhões em relação ao 2T13. As variações mencionadas refletem a queda de receitas e de despesas com juros, em linha com o movimento de diminuição dos juros e spreads bancários, bem como o efeito da redução de despesas de provisão para crédito e do resultado da marcação a mercado da dívida subordinada e dos instrumentos de hedge.

O resultado gerado até setembro de 2013 equivale à rentabilidade anualizada de 17,0% calculada sobre o patrimônio líquido médio. Em setembro de 2013, o patrimônio líquido totalizou R$5.008,6 milhões, com aumento de 5,6% ou R$266,9 milhões sobre o saldo de setembro de 2012, crescimento de 8,1% ou R$374,0 milhões sobre dezembro de 2012 e incremento de 2,5% ou R$120,9 milhões na comparação com junho de 2013. O retorno sobre o patrimônio líquido reflete a queda da margem financeira, influenciada pela redução da Taxa Selic e das taxas médias do crédito, e a ampliação das despesas administrativas, impactadas por despesas associadas à estratégia de expansão da Instituição.

O Banrisul recolheu e provisionou, nos 9M13, R$610,0 milhões em impostos e contribuições próprios. Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, somaram R$520,7 milhões.

93

Margem Analítica Desempenho da Intermediação Financeira

A margem analítica apresentada foi apurada com base nos saldos médios de ativos e passivos, calculados a partir dos saldos finais dos meses que compõem os respectivos períodos analisados. A tabela apresenta os ativos geradores de receitas e os passivos onerosos, os correspondentes valores de receitas da intermediação financeira sobre ativos e despesas da intermediação financeira sobre passivos, bem como as taxas médias efetivas geradas.

As operações de crédito incluem adiantamentos de contratos de câmbio e operações de arrendamento mercantil, que são demonstradas pelo valor presente líquido dos contratos de arrendamento. As rendas de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receitas quando efetivamente recebidas.

Os saldos médios das aplicações interfinanceiras de liquidez, os recursos aplicados ou captados no mercado interbancário correspondem ao valor de resgate, deduzidos das receitas ou despesas a apropriar equivalentes a períodos futuros. Os saldos médios dos depósitos, captações no mercado aberto e obrigações por empréstimos e repasses incluem os encargos exigíveis até a data de encerramento das demonstrações financeiras, reconhecidos em base pro rata die. No que se refere às despesas vinculadas a essas rubricas, àquelas relativas a depósitos incluem as despesas pelas contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC.

A trajetória da margem sobre ativos rentáveis foi decrescente nos 9M13 em relação ao observado nos 9M12, em linha com a redução da taxa básica de juros efetiva que passou de 6,66%, nos 9M12, para 5,75% nos 9M13. Os ativos médios rentáveis cresceram, nos 9M13, 20,4% e os passivos onerosos, 23,7% na comparação com os 9M12. A margem absoluta dos 9M13 apresentou decréscimo de 1,7% e a margem relativa retraiu em 1,3 pp. frente à apurada nos 9M12.

A queda da Taxa Selic efetiva no período refletiu na redução das taxas sobre ativos de crédito e sobre passivos de funding para crédito. Além dos juros básicos da economia que referenciam as operações no setor financeiro, a estrutura de ativos e passivos e também os prazos de contratação são fatores determinantes na formação da margem auferida a cada período.

A representatividade dos ativos de crédito no total de ativos médios rentáveis, em setembro de 2013, diminuiu 4,2 pp. na comparação com o setembro de 2012, atingindo 51,6%. As operações de tesouraria aumentaram a participação no total de ativos rentáveis, passando de 34,4%, em setembro de 2012, para 39,4% no mesmo período de 2013. A redução das receitas provenientes da variação da taxa de juros média dos ativos rentáveis, influenciada pela marcação a mercado do swap e pela queda da Taxa Selic, principal referencial de remuneração das operações de crédito e tesouraria, absorveu o aumento de receitas geradas pelo incremento do volume médio de operações de crédito e tesouraria.

Em relação aos passivos onerosos, o saldo médio dos depósitos a prazo representava, em setembro de 2013, 47,6% dos passivos geradores de despesas, frente aos 48,7% de setembro de 2012. Os depósitos de poupança reduziram a representatividade sobre os passivos onerosos em 1,0 pp., atingindo 16,1% em setembro de 2013. A captação no mercado aberto alcançou participação de 13,0% nos passivos onerosos, crescimento de 7,6 pp. na comparação com o mesmo período do ano anterior, movimento compensado pela redução de 9,4 pp. do saldo médio dos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, decorrente do saque de depósitos judiciais efetivado pelo Estado, contabilizado em abril/13, e que alcançou 8,1% dos passivos onerosos. Dentre os outros passivos onerosos, os recursos por aceite e emissão de títulos apresentaram crescimento nos


9M13 9M12 2012 2011Balanço

MédioReceita

DespesaTaxa

MédiaBalanço

MédioReceita

DespesaTaxa

MédiaBalanço

MédioReceita

DespesaTaxa

MédiaBalanço

MédioReceita

DespesaTaxa

Média

Ativos Rentáveis 46.559,3 4.804,8 10,32% 38.669,2 4.916,5 12,71% 39.856,6 6.346,4 15,92% 32.487,8 5.946,7 18,30%

Operações de Créditos 24.037,0 3.557,1 14,80% 21.572,7 3.570,8 16,55% 22.229,0 4.760,2 21,41% 18.370,6 4.433,4 24,13%

Compromissos de Revendas 2.888,7 170,1 5,89% 3.680,4 237,2 6,45% 3.834,2 311,6 8,13% 2.629,6 298,5 11,35%

TVM para Negociação 3.116,5 167,6 5,38% 2.201,7 137,2 6,23% 2.221,5 172,0 7,74% 2.166,9 241,0 11,12%

TVM Disponíveis para Venda 1.441,9 77,6 5,38% 1.196,1 74,5 6,23% 1.187,5 91,9 7,74% 1.655,6 184,1 11,12%

TVM Mantidos até o Vencimen-to e Instrumentos Financeiros Derivativos

10.875,1 599,1 5,51% 6.207,2 658,6 10,61% 6.582,4 704,4 10,70% 4.604,3 512,1 11,12%

Depósitos Interbancários 79,4 4,3 5,45% 123,6 7,2 5,81% 105,8 8,0 7,60% 202,6 14,2 7,02%

Outros Ativos Rentáveis 4.120,7 229,0 5,56% 3.687,5 231,1 6,27% 3.696,2 298,3 8,07% 2.858,2 263,4 9,22%

Compulsórios 3.419,1 185,4 5,42% 3.038,4 188,5 6,21% 3.040,5 242,6 7,98% 2.227,9 204,3 9,17%

Outros 701,6 43,6 6,21% 649,1 42,5 6,55% 655,7 55,7 8,50% 630,3 59,1 9,38%

Ativos Não Rentáveis 3.786,5 2.806,7 2.692,7 2.704,7

Ativos Totais 50.345,8 4.804,8 9,54% 41.475,9 4.916,5 11,85% 42.549,3 6.346,4 14,92% 35.192,5 5.946,7 16,90%

Passivos Onerosos 38.910,4 (2.044,6) 5,25% 31.451,1 (2.107,7) 6,70% 32.357,5 (2.615,8) 8,08% 25.755,7 (2.578,7) 10,01%

Depósitos Interfinanceiros 383,9 (16,4) 4,27% 126,1 (6,5) 5,17% 195,9 (10,9) 5,57% 13,7 (1,8) 12,85%

Poupança 6.267,0 (264,4) 4,22% 5.373,3 (245,9) 4,58% 5.467,6 (328,0) 6,00% 5.204,9 (365,4) 7,02%

Depósitos a Prazo 18.502,0 (921,2) 4,98% 15.311,6 (882,0) 5,76% 15.719,9 (1.138,7) 7,24% 12.162,8 (1.211,9) 9,96%

Captações no Mercado Aberto 5.052,7 (296,0) 5,86% 1.678,8 (125,9) 7,50% 1.886,7 (172,3) 9,13% 1.682,6 (216,2) 12,85%

Dívida Subordinada 1.770,0 (168,6) 9,52% 1.020,6 (331,2) 32,45% 1.055,7 (340,0) 32,21% - - -

Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.933,6 (161,2) 5,49% 2.287,6 (157,3) 6,88% 2.421,9 (173,7) 7,17% 1.863,7 (257,2) 13,80%

No País 1.862,5 (63,0) 3,38% 1.371,0 (53,5) 3,91% 1.430,5 (74,3) 5,20% 1.122,5 (91,2) 8,12%

Exterior 1.071,1 (98,2) 9,17% 916,6 (103,8) 11,32% 991,5 (99,3) 10,02% 741,2 (166,0) 22,40%

Outros 4.001,4 (216,8) 5,42% 5.653,1 (358,9) 6,35% 5.609,8 (452,2) 8,06% 4.828,0 (526,3) 10,90%

Passivos Não Onerosos 6.557,8 5.371,4 5.475,8 5.237,2

Patrimônio Líquido 4.877,5 4.653,4 4.716,1 4.199,6

Passivos e PL 50.345,8 (2.044,6) 4,06% 41.475,9 (2.107,7) 5,08% 42.549,3 (2.615,8) 6,15% 35.192,5 (2.578,7) 7,33%

Spread 5,48% 6,77% 8,77% 9,57%

Margem 2.760,2 5,93% 2.808,7 7,26% 3.730,6 9,36% 3.368,0 10,37%

Margem Anualizada 8,0% 9,8% 9,4% 10,4%

Tabela 03: Margem Analítica R$ Milhões

9M13, alcançando participação de 2,2%, face à captação, no 3T13, de recursos em letras financeiras.

Os resultados dessas variações em conjunto ocasionaram redução de 1,29 pp. no spread, que atingiu 5,48% nos 9M13.

Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas

A tabela 4 apresenta a alocação das variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume médio dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos e pela variação da taxa média de juros sobre esses ativos e passivos: (i) 9M2013 vs 9M2012, (ii) 2012 vs 2011 e (iii) 2011 vs 2010.

As variações no volume e na taxa de juros foram calculadas com base nas movimentações dos saldos médios durante o período e nas variações das taxas médias de juros sobre os ativos geradores de receitas e passivos geradores de despesas. A variação de taxa foi calculada pela oscilação na taxa de juros no período multiplicada pela média dos ativos geradores de receitas ou pela média dos passivos geradores de despesas no segundo período. A variação de volume foi computada como a diferença entre o volume de juros do período mais recente e o anterior.

A variação líquida das receitas geradas pelos ativos rentáveis nos 9M13, em R$111,6 milhões, está associada, especialmente, a marcação a mercado do swap e à queda da Taxa Selic, que geraram redução de receita de juros de tesouraria e de crédito, em R$850,0 milhões, parcialmente,

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Tabela 04: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas

R$ Milhões

9M 2013 / 9M 2012 2012 / 2011 2011 / 2010Aumento / Redução

Devido a Variação em:Aumento / Redução

Devido a Variação em:Aumento / Redução

Devido a Variação em:Volume Taxa

JurosVariação Líquida

Volume Taxa Juros

Variação Líquida

Volume Taxa Juros

Variação Líquida

Ativos Rentáveis

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 385,5 (399,1) (13,6) 704,9 (378,1) 326,8 788,1 77,8 865,8

Compromissos de Revendas (43,7) (23,4) (67,1) 34,4 (21,4) 13,1 (123,5) 53,1 (70,4)

Operações com Títulos, Valores Mo-biliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

401,5 (427,5) (26,0) 101,2 (70,1) 31,1 85,7 152,9 238,6

Depósitos Interbancários (2,4) (0,5) (2,8) (7,3) 1,1 (6,2) 4,9 (1,4) 3,5

Compulsórios 22,1 (25,3) (3,1) 59,5 (21,2) 38,3 48,4 24,2 72,7

Outros 2,9 (1,9) 1,1 2,3 (5,8) (3,4) 16,5 (20,6) (4,1)

Total de Ativos Rentáveis 766,0 (877,6) (111,6) 895,0 (495,4) 399,7 820,1 286,1 1.106,2

Passivos Onerosos

Depósitos Interfinanceiros (10,8) 0,9 (9,9) (9,5) 0,4 (9,1) 3,8 (1,6) 2,2

Depósitos de Poupança (34,9) 16,4 (18,5) (17,7) 55,1 37,4 27,3 (42,9) (15,6)

Depósitos a Prazo (112,3) 73,1 (39,2) (304,4) 377,5 73,2 (293,9) (80,6) (374,6)

Captações no Mercado Aberto (190,9) 20,8 (170,1) (24,0) 68,3 44,2 7,1 (9,0) (1,8)

Dívida Subordinada (155,6) 318,2 162,6 (177,0) (163,0) (340,0) - - -

Obrigações por Empréstimos e Repasses (13,3) 9,5 (3,8) (62,8) 146,4 83,5 (17,9) (126,8) (144,7)

Outros 74,1 68,0 142,1 (76,7) 150,4 73,7 (42,4) (75,9) (118,4)

Total de Passivos Onerosos (443,8) 506,9 63,1 (672,2) 635,1 (37,1) (316,0) (336,9) (652,9)

compensada pelo aumento, em R$743,3 milhões, da renda decorrente do incremento do volume dos ativos rentáveis de tesouraria e de crédito.

A retração das despesas geradas pelos passivos onerosos em relação aos 9M12, em R$63,1 milhões, foi influenciada pela redução das taxas das dívidas subordinadas em R$318,2 milhões, parcialmente, compensada pelo incremento do saldo médio em R$155,6 milhões, com variação líquida de R$162,6 milhões, e pela retração do saldo médio e das taxas dos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, parcialmente, compensadas pelo aumento do saldo médio e das taxas dos recursos de aceite e emissão de títulos, que geraram variação líquida de R$142,1 milhões. O movimento foi, em parte, absorvido pela variação líquida das captações no mercado aberto em R$170,1 milhões, face à ampliação do volume médio das captações no mercado aberto em R$190,9 milhões e à retração das taxas em R$20,8 milhões.

As variações das receitas e despesas financeiras foram impactadas pela queda das taxas dos ativos rentáveis em valor mais expressivo que as taxas dos passivos onerosos em R$370,7 milhões, movimento não compensado com o ganho gerado pelo aumento do volume médio dos ativos rentáveis frente aos ônus imputados pelos passivos onerosos em R$322,2 milhões. O fluxo dos 9M13 gerou redução da margem analítica em R$48,5 milhões.


Desempenho no Mercado AcionárioA BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros possui três níveis diferentes de práticas de governança corporativa, Nível 1 de Governança, Nível 2 de Governança e Novo Mercado, que se diferenciam pelo grau das exigências destas práticas. O Banrisul aderiu ao Nível 1 de Governança, em julho de 2007, reforçando o seu comprometimento com as boas práticas de governança corporativa. Além disso, o Banco adotou voluntariamente determinadas regras dos demais níveis diferenciados de Governança Corporativa, reforçando e consolidando relação de transparência com clientes e investidores, construída pela disseminação de dados e informações ao mercado, proporcionando oportuno conhecimento sobre os negócios do Banco.O capital social do Banrisul, em setembro de 2013, era de R$3.750,0 milhões, representado por 408.974.477 ações, sendo 205.043.374 ações ordinárias e 203.931.103 ações preferenciais, na forma escritural e sem valor nominal. O maior acionista do Banco é o Governo do Estado do Rio Grande do Sul, que detém diretamente 99,6% do capital votante e 57,0% do capital total.Em 30 de setembro de 2013, havia 56.727 acionistas com domicílio no Brasil (99,0% do total de acionistas e 64,98% do total das ações) e 560 acionistas residentes no exterior (1,0% dos acionistas e 35,02% das ações).No total, o Banrisul faz parte da composição de oito índices da BM&FBovespa. No final do mês de setembro de 2013, a ação PNB (BRSR6) estava entre as 100 ações mais negociadas na BM&FBovespa, listada na 89ª posição do ranking anual (90ª posição em 12 meses).O Banrisul participa de eventos para divulgação, tais como os promovidos pela APIMEC (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais), mantendo comunicação ágil e equânime para atender investidores, acionistas e interessados. Também participa de conferências e roadshows nacionais e internacionais com investidores institucionais. Durante o 3T13, foram realizadas 55 reuniões, teleconferências e eventos, com a participação de 170 interessados, que promoveram oportunidades de interação com analistas de mercado, investidores e acionistas pessoas físicas e jurídicas, nacionais e estrangeiros.

Tabela 05: Ações de Comunicação e Relacionamento

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Reuniões 14 7 13 18 26

Teleconferências 7 13 16 29 29

Eventos no Exterior * - 21 - 36 -

Reuniões APIMEC - 3 - - -

TOTAL 21 44 29 83 55

*2012 Boston, Londres, Los Angeles, Filadelfia, Nova Iorque, Toronto, Washington e Willmington. *2013 Londres, Edimburgo, Roterdam, Paris, Santiago do Chile.

No 3T13, o volume financeiro médio negociado diariamente reduziu 5,2% em relação ao apurado no 3T12, enquanto que o número de negócios cresceu 31,7% nos últimos meses.

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Tabela 06: Classificação de Agências de Rating

Fitch Ratings

Viabilidade

Escala Global Escala Nacional

Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

bb+ BB+ B BB+ B AA- F1+

Moody’s Investors Service

Força Financeira



Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

D+ Baa3 P-3 Baa3 P-3 Aaa.br BR-1

Standard & Poor’s

Perfil de Crédito Individual



Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo

bbb+ BBB- - BBB- - AAA

Austin Rating

Escala Nacional

Curto Prazo Longo Prazo

A-1 AA-

Risk Bank10,0

Gráfico 01: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações

Em setembro de 2013, o valor de mercado do Banrisul atingiu R$6.257,3 milhões, redução de 11,3% comparada com setembro de 2012, e aumento de 1,1% em relação a junho de 2013. Os resultados do Banrisul são analisados, periodicamente, por instituições que emitem relatórios de acompanhamento sobre o Banco, cujas estimativas estão disponíveis no site de Relações com Investidores (www.banrisul.com.br/ri).

Em julho de 2013, foi emitida avaliação da agência Austin Rating, a qual afirmou os ratings de longo prazo AA- e de curto prazo A-1 em escala nacional do Banrisul, ambos com perspectiva estável, reforçando a solidez financeira da Instituição e o compromisso no aprimoramento da gestão e no alinhamento com as melhores práticas de Governança Corporativa.


Evolução Patrimonial Ativos Totais

Os ativos totais somaram R$53.464,4 milhões em setembro de 2013, estando compostos por (i) 48,7% de operações de crédito, (ii) 37,9% de títulos e valores mobiliários e aplicações interfinanceiras de liquidez, (iii) 9,2% de relações interfinanceiras e interdependências, e (iv) 4,2% de outros ativos. Em relação à tempestividade dos ativos, classificavam-se, em sua maioria, no longo prazo. A composição de ativos, com vencimento acima de 360 dias, está concentrada em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, em R$13.841,9 milhões, compondo 47,8%, e em operações de crédito e arrendamento mercantil, em R$12.694,9 milhões, compondo 43,8% dos ativos de longo prazo. No que se refere aos ativos com vencimento até 360 dias, destaca-se a participação das operações de crédito e arrendamento mercantil, em R$10.522,9 milhões, compondo 43,5%, dos títulos e valores mobiliários, instrumentos financeiros derivativos e aplicações interfinanceiras de liquidez, em R$6.446,6 milhões, participando em 26,6%, e das relações interfinanceiras e interdependências, em R$4.169,6 milhões, formando 17,2% do saldo das aplicações em curto prazo.

O acréscimo no saldo dos ativos em 19,7% ou R$8.793,0 milhões em relação a setembro de 2012 proveio, especialmente, da elevação da captação de depósitos, em R$4.022,7 milhões, da expansão das obrigações por operações compromissadas, em R$3.608,2 milhões (ainda que compensada pela redução no saldo dos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento em R$3.983,1 milhões, em decorrência do saque efetivado pelo Estado, contabilizado em abril/2013, conforme previsto na Lei nº 12.069, que possibilita a utilização de depósitos judiciais efetuados por terceiros até o limite de 85% do saldo, valor que foi transferido ao Sistema Integrado de Administração de Caixa Único (SIAC) do estado do Rio Grande do Sul), da ampliação de recursos em letras, em R$2.095,8 milhões, e da evolução das obrigações por empréstimos e repasses em R$703,8 milhões. Os recursos captados foram, em parte, aplicados em títulos e valores mobiliários somados às aplicações interfinanceiras de liquidez, que registraram elevação de 33,0% ou R$5.033,6 milhões e na carteira de crédito, que apresentou incremento de 9,4% ou R$2.234,0 milhões.

Em relação a dezembro de 2012, o incremento dos ativos em 14,4% ou R$6.720,6 milhões teve como origem, especialmente, a evolução das obrigações por operações compromissadas, em R$3.696,8 milhões, movimento minimizado pela redução dos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, no valor de R$4.007,2 milhões, em função da mudança de perfil nas linhas de captação decorrente do saque efetivado pelo Estado, do incremento dos depósitos totais, em R$2.459,9 milhões, dos recursos em letras, em R$2.084,5 milhões, e da captação externa em R$659,7 milhões. Em termos de alocação, as operações de tesouraria apresentaram incremento de 19,6% ou R$3.317,9 milhões, seguidas pelas operações de crédito em 7,0% ou R$1.696,2 milhões.

Nos últimos três meses, o incremento nos ativos em 1,9% ou R$985,0 milhões teve como origem, principalmente, a trajetória ascendente dos recursos em letras, em R$1.886,7 milhões, dos depósitos, em R$795,1 milhões, e das relações interfinanceiras e interdependências, em R$251,6 milhões, movimento minimizado pela retração das obrigações por operações compromissadas, em R$2.688,5 milhões. Em termos de alocação, as operações de crédito registraram evolução de 3,3% ou R$840,8 milhões, seguidas pelo crescimento das relações financeiras e interdependências, em R$484,2 milhões.

99

Gráfico 02: Ativo Total - R$ Milhões

Gráfico 03: Composição dos Ativos - R$ Milhões

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

As aplicações em títulos e valores mobiliários, incluídos os instrumentos financeiros derivativos, e somadas às aplicações interfinanceiras de liquidez, totalizaram R$14.963,9 milhões em setembro de 2013, com incremento de 10,5% ou R$1.425,4 milhões em relação ao volume registrado em setembro de 2012, redução de 2,5% ou R$378,9 milhões na comparação com dezembro de 2012 e aumento de 15,3% ou R$1.988,2 milhões em relação a junho de 2013. O valor deduz as obrigações por operações compromissadas. As variações decorreram da mudança de perfil nas linhas de captação, com o consequente aumento do saldo de operações compromissadas.

Em relação à composição das aplicações em tesouraria, 66,0% são de títulos mantidos até o vencimento, no montante de R$13.383,9 milhões, 19,2% de títulos mantidos para negociação, que alcançaram R$3.895,7 milhões, 4,3% de títulos disponíveis para venda, que somaram R$873,7 milhões, 1,3% de instrumentos financeiros derivativos, cujo saldo alcançou R$262,2 milhões, e 9,2% em aplicações interfinanceiras de liquidez, que atingiram R$1.873,0 milhões, totalizando R$20.288,5 milhões em ativos de tesouraria.

Quanto aos emissores dos títulos que compõem a tesouraria, são, em sua maioria, de papeis públicos, que, somados, representam 96,2% da aplicação em tesouraria.

A expansão dos depósitos, captações externas, obrigações por empréstimos e repasses e patrimônio líquido financiaram o incremento tanto dos títulos e valores mobiliários como das operações de crédito.


* Deduzidos de obrigações compromissadas.

Gráfico 04: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez*- R$ Milhões

Relações Interfinanceiras e Interdependências

As relações interfinanceiras e interdependências totalizaram R$4.890,0 milhões em setembro de 2013, com incremento de 18,3% ou R$757,8 milhões em relação a setembro do ano anterior, aumento de 32,7% ou R$1.204,2 milhões na comparação com dezembro de 2012 e elevação de 11,0% ou R$484,2 milhões em relação a junho de 2013.

Na comparação com setembro de 2012, o saldo das relações interfinanceiras e interdependências apresentou aumento, influenciado, especialmente, pelo crescimento dos créditos vinculados aos depósitos compulsórios no Banco Central em 15,9% ou R$510,7 milhões.

Em relação a dezembro de 2012, o saldo das relações interfinanceiras e interdependências apresentou aumento, influenciado, especialmente, pelo crescimento dos créditos vinculados aos depósitos compulsórios no Banco Central em 29,4% ou R$844,4 milhões.

Quanto à variação do último trimestre, pode-se justificar a trajetória especialmente pela ampliação dos créditos vinculados aos depósitos compulsórios no Banco Central, em 7,6% ou R$263,5 milhões.

Gráfico 05: Relações Interfinanceiras e Interdependências - R$ Milhões

101

Operações de Crédito

A carteira de crédito do Banrisul totalizou R$26.023,2 milhões em setembro de 2013, saldo 9,4% ou R$2.234,0 milhões acima do alcançado em setembro de 2012, crescimento de 7,0% ou R$1.696,2 milhões na comparação com dezembro de 2012 e aumento de 3,3% ou R$840,8 milhões em relação a junho de 2013.

Gráfico 06: Operações de Crédito - R$ Milhões

Composição do Crédito por Porte de EmpresaAs operações de crédito direcionadas ao segmento empresarial totalizaram R$12.319,5 milhões em setembro de 2013, compondo 47,3% da carteira total de crédito. O saldo de operações na pessoa jurídica registrou expansão de 8,9% na comparação com setembro de 2012, evolução de 5,7% em relação a dezembro de 2012 e crescimento de 4,0% na comparação com junho de 2013.Nos doze meses, a variação mais expressiva ocorreu no crédito às empresas de médio e pequeno porte e microempresas, com aumento de 11,7% ou R$781,8 milhões, alcançando participação de 60,5% no montante total da carteira do segmento pessoa jurídica e 28,6% do total de crédito do Banco.Nos nove meses, destaca-se a trajetória ascendente das operações de crédito direcionadas a mi-croempresas, pequenas e médias empresas, que apresentaram variação de 9,3% ou R$631,7 mi-lhões no período.Nos últimos três meses, observou-se incremento de R$301,8 milhões no crédito aplicado nas gran-des empresas, de R$195,3 milhões em pequenas e médias empresas, compensado pela redução de R$25,5 milhões nos créditos às microempresas. A variação do período gerou acréscimo de 0,9 pp. na participação das grandes empresas no total de operações de crédito ao segmento empre-sarial em setembro de 2013.

Tabela 07: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa R$ Milhões

Set 2013 Jun 2013* Set 2012* % %

Porte Saldo % PJ % Cart. Total

Saldo % PJ % Cart. Total

Saldo % PJ % Cart. Total

Set 2013/ Jun 2013

Set 2013/ Set 2012

Grandes Empresas 4.869,7 39,5% 18,7% 4.567,9 38,6% 18,1% 4.648,3 41,1% 19,5% 6,6% 4,8%Total Média/Pequena/Micro 7.449,8 60,5% 28,6% 7.279,9 61,4% 28,9% 6.667,9 58,9% 28,0% 2,3% 11,7%

Médias Empresas 5.052,9 41,0% 19,4% 4.939,4 41,7% 19,6% 4.693,4 41,5% 19,7% 2,3% 7,7%Pequenas Empresas 1.297,5 10,5% 5,0% 1.215,6 10,3% 4,8% 1.100,8 9,7% 4,6% 6,7% 17,9%Microempresas 1.099,4 8,9% 4,2% 1.124,9 9,5% 4,5% 873,8 7,7% 3,7% -2,3% 25,8%Total PJ 12.319,5 100,0% 47,3% 11.847,8 100,0% 47,0% 11.316,3 100,0% 47,6% 4,0% 8,9%

Critério utilizado:• Faturamento médio mensal: Microempresas até R$30 mil, Pequenas até R$300 mil, Médias até R$25 milhões.• Grandes empresas: Faturamento médio mensal acima de R$25 milhões ou Ativo Total acima de R$240 milhões.

(*) Reapresentado


Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012 Set 2013 / Jun 2013

Set 2013 / Set 2012

Setor Privado 25.919,6 25.075,2 24.667,5 24.210,8 23.671,2 3,4% 9,5%Rural 1.969,6 1.759,3 1.803,1 1.811,9 1.877,4 12,0% 4,9%Indústria 4.749,1 4.637,3 4.647,9 4.615,0 4.520,3 2,4% 5,1%Comércio 2.911,0 2.842,2 2.847,6 2.804,3 2.697,3 2,4% 7,9%Serviços e Outros 3.236,7 3.134,1 3.038,8 3.055,2 2.799,3 3,3% 15,6%Pessoa Física 10.452,6 10.227,7 9.980,3 9.678,5 9.644,6 2,2% 8,4%Habitação 2.600,8 2.474,5 2.349,8 2.245,9 2.132,4 5,1% 22,0%

Setor Público 103,6 107,2 108,8 116,2 118,1 -3,4% -12,3%Governo - Administração Direta e Indireta 103,6 84,6 108,8 116,2 118,1 22,4% -12,3%Atividade Empresarial - Outros Serviços 0,0 22,6 0,0 0,0 0,0 - -Total 26.023,2 25.182,4 24.776,3 24.327,0 23.789,2 3,3% 9,4%

Composição do Crédito por Setor de AtividadeNa formação da carteira de crédito por atividade, o setor privado apresentou evolução de 9,5% ou R$2.248,5 milhões em doze meses, atingindo, em setembro de 2013, 99,6% dos ativos de crédito. Os setores que apresentaram maior representatividade, em setembro de 2013, foram pessoa física, 40,2% da carteira total, indústria, 18,2% e serviços e outros, 12,4% da carteira de crédito da Instituição. Em relação a setembro de 2012, destaca-se a trajetória das operações de crédito à pessoa física, com ampliação de 8,4% ou R$808,0 milhões, à habitação, com evolução de 22,0% ou R$468,4 milhões, ao setor de serviços e outros, com incremento de 15,6% ou R$437,4 milhões, ao comércio, com aumento de 7,9% ou R$213,7 milhões, à indústria, com crescimento de 5,1% ou R$228,7 milhões, e ao rural com evolução de 4,9% ou R$92,2 milhões. Na comparação com dezembro de 2012, destaca-se a ampliação das operações de crédito à pessoa física, com incremento de 8,0% ou R$774,1 milhões, e à habitação, com aumento de 15,8% ou R$354,9 milhões.No último trimestre, a carteira de crédito por atividade, no setor privado, apresentou incremento de R$844,5 milhões, reflexo, especialmente, do aumento do saldo da pessoa física, em 2,2% ou R$224,9 milhões, do setor rural em 12,0% ou R$210,3 milhões, da habitação, em 5,1% ou R$126,3 milhões, da indústria, em 2,4% ou R$111,8 milhões, e do setor de serviços e outros, em 3,3% ou R$102,5 milhões.

Tabela 08: Composição do Crédito por Setor de Atividade R$ Milhões

Composição do Crédito por CarteiraA composição por carteira demonstra os recursos livres e direcionados aplicados em ativos de crédito. A carteira comercial, o arrendamento mercantil, os créditos vinculados a operações adquiridas em cessão e o setor público têm como origem recursos livres de depósitos e capital próprio e, em junho de 2013, representavam 73,2% do total da carteira de crédito. As carteiras de financiamento a longo prazo, rural, imobiliário e câmbio, provêm, em sua maioria, de fontes específicas de recursos, compondo os créditos direcionados, e participavam, em junho de 2013, com 26,8% do valor aplicado.

103

Operações de Crédito Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012 Set 2013 / Jun 2013

Set 2013 / Set 2012

Setor Privado 25.919,6 25.075,2 24.667,5 24.210,8 23.671,2 3,4% 9,5%Câmbio 744,3 743,0 695,1 647,9 685,2 0,2% 8,6%Comercial 18.341,9 17.844,2 17.865,8 17.697,7 17.385,0 2,8% 5,5% Pessoa Física 9.908,6 9.637,3 9.478,1 9.252,1 9.279,9 2,8% 6,8%

Cartão de Crédito 85,9 80,6 77,0 63,4 68,0 6,6% 26,4%

Empréstimos e Títulos Descontados - PF 9.602,0 9.314,6 9.137,1 8.910,9 8.928,3 3,1% 7,5% Financiamento Direto ao Consumidor - PF 220,7 242,1 263,9 277,8 283,7 -8,8% -22,2%

Pessoa Jurídica 8.433,3 8.207,0 8.387,7 8.445,6 8.105,1 2,8% 4,1% Créditos no Exterior 151,9 89,2 64,6 60,9 69,2 70,2% 119,6% Empréstimos e Títulos Descontados - PJ 8.070,8 7.911,1 8.087,7 8.121,0 7.811,3 2,0% 3,3% Financiamento Direto ao Consumidor - PJ 210,6 206,6 235,5 263,7 224,6 2,0% -6,2%Financiamento a Longo Prazo 1.653,2 1.557,9 1.384,0 1.311,8 1.157,1 6,1% 42,9%Imobiliário 2.600,8 2.474,5 2.349,8 2.245,9 2.132,4 5,1% 22,0%Leasing 71,9 70,5 75,2 76,4 77,2 1,9% -6,8%Rural 1.969,6 1.759,3 1.803,1 1.811,9 1.877,4 12,0% 4,9%Créditos Vinculados a Op. Adquiridas Cessão 538,0 625,6 494,6 419,2 357,0 -14,0% 50,7%Setor Público 103,6 107,2 108,8 116,2 118,1 -3,4% -12,3%Total 26.023,2 25.182,4 24.776,3 24.327,0 23.789,2 3,3% 9,4%

Tabela 09: Composição do Crédito por Carteira R$ Milhões

A carteira comercial totalizou, em setembro de 2013, R$18.341,9 milhões, compondo 70,5% do saldo total de crédito do Banco. Na comparação com setembro de 2012, o crescimento da carteira foi de 5,5% ou R$957,0 milhões. Em relação a dezembro de 2012, o incremento no saldo da carteira foi de 3,6% ou R$644,2 milhões. Nos últimos três meses, a carteira comercial apresentou evolução de 2,8% ou R$497,7 milhões.

Gráfico 07: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica - R$ Milhões

Em relação à composição do crédito, o segmento pessoa física correspondia, em setembro de 2013, a 54,0% do saldo da carteira comercial e 38,1% do total das operações de crédito do Ban-co. O segmento empresarial representou, no mesmo período, 46,0% do saldo do crédito comer-cial e 32,4% do montante total de crédito.

A carteira de crédito imobiliário alcançou o montante de R$2.600,8 milhões em setembro de 2013, com acréscimo de 22,0% ou R$468,4 milhões em doze meses, aumento de 15,8% ou R$354,9 milhões em nove meses e incremento de 5,1% ou R$126,3 milhões em três meses. O desempenho da Instituição na carteira de crédito imobiliário nos nove meses de 2013 foi in-fluenciado pela manutenção de diversos convênios, programas para concessão de crédito para servidores estaduais, renovação do convênio Coopercon para o ano de 2013, participações em eventos, como o Salão Pense Imóveis, além da ampliação do prazo dos financiamentos resi-denciais para 35 anos, com possibilidade de financiamento de até 90% do valor do imóvel. No montante de crédito imobiliário está incluído o valor de R$89,7 milhões referentes à operação


de cessão de crédito imobiliário com coobrigação.

O saldo do crédito rural totalizou R$1.969,6 milhões em setembro de 2013, com evolução de 4,9% ou R$92,2 milhões em relação a setembro de 2012, aumento de 8,7% ou R$157,6 milhões na comparação com dezembro de 2012 e crescimento de 12,0% ou R$210,3 milhões em relação a junho de 2013.

Os financiamentos a longo prazo alcançaram R$1.653,2 milhões em setembro de 2013, com in-cremento de 42,9% ou R$496,0 milhões em doze meses, elevação de 26,0% ou R$341,4 milhões nos últimos nove meses e expansão de 6,1% ou R$95,3 milhões nos últimos três meses.

A carteira de câmbio registrou R$744,3 milhões em setembro de 2013, desempenho 8,6% ou R$59,1 milhões superior ao registrado em setembro de 2012, evolução de 14,9% ou R$96,4 milhões em relação a dezembro de 2012 e relativa estabilidade, com aumento de 0,2% ou R$1,2 milhão na comparação com junho de 2013.

Crédito Comercial

O crédito comercial pessoa física atingiu saldo de R$9.908,6 milhões em setembro de 2013, com incremento de 6,8% ou R$628,7 milhões em relação a setembro de 2012, evolução de 7,1% ou R$656,5 milhões na comparação com dezembro de 2012 e aumento de 2,8% ou R$271,3 milhões em relação a junho de 2013. A trajetória do crédito comercial à pessoa física foi influenciada, especialmente, pela evolução no saldo da carteira de crédito consignado, principalmente o próprio, em linha com a estratégia do Banco no que se refere à consignação. A linha consignação própria representava 30,9% do crédito comercial em setembro de 2013.

O crédito consignado totalizou R$7.176,1 milhões em setembro de 2013, perfazendo 72,4% da carteira comercial pessoa física, com incremento de 6,2% ou R$416,7 milhões em doze meses, influenciado pela variação positiva da linha de consignação própria, em R$1.585,0 milhões, especialmente dos créditos originados através da promotora Bem-Vindo Banrisul, movimento minimizado pelo decréscimo da linha de consignação adquirida em R$1.168,4 milhões. Na comparação com dezembro de 2012, o crescimento foi de 5,9% ou R$402,3 milhões, decorrente do aumento em 30,1% no crédito consignado próprio, parcialmente compensado pela redução em 37,7% na consignação adquirida. Em relação a junho de 2013, o crédito consignado registrou ampliação de 4,0% ou R$273,8 milhões, influenciada principalmente, pelo crescimento do crédito da linha de consignação própria, em R$535,8 milhões, valor que compensou a redução dos créditos adquiridos em R$262,0 milhões. O montante de crédito originado através da promotora Bem-Vindo Banrisul Serviços Financeiros alcançou saldo de R$2.223,2 milhões em setembro de 2013, representando 31,0% do crédito consignado do Banrisul. O crédito consignado somado às transferências de ativos, R$538,0 milhões, contabilizadas conforme Carta Circular nº 3.543 de 26/03/12 do Banco Central do Brasil em créditos vinculados a operações adquiridas, alcançou R$7.714,1 milhões.

Dentre as linhas de crédito consignado, o próprio atingiu R$5.671,4 milhões em setembro de 2013, representando 79,0% da carteira de consignados e 57,2% da carteira comercial pessoa física. O crédito consignado próprio apresentou expansão de 38,8% ou R$1.585,0 milhões em doze meses, crescimento de 30,1% ou R$1.311,4 milhões em nove meses e aumento de 10,4% ou R$535,8 milhões em três meses. O crédito adquirido, excluídas as operações de crédito adquiridas em cessão com coobrigação, conforme Carta Circular 3.543/12, atingiu R$1.504,7 milhões em setembro de 2013, compondo 21,0% da carteira de consignados e 15,2% do crédito comercial pessoa física. O saldo da linha de consignado adquirido registrou decréscimo de 43,7% ou R$1.168,4 milhões na comparação com setembro do ano anterior, retração de 37,7% ou R$909,1 milhões em nove meses e redução de 14,8% ou R$262,0 milhões em três meses.

105

O crédito comercial pessoa jurídica atingiu, em setembro de 2013, saldo de R$8.433,3 milhões, com evolução de 4,1% ou R$328,3 milhões em relação a setembro de 2012, redução de 0,1% ou R$12,3 milhões na comparação com dezembro de 2012 e crescimento de 2,8% ou R$226,4 milhões em relação a junho de 2013. A carteira comercial do segmento empresarial está composta, principalmente, por linhas de capital de giro, que totalizaram R$6.386,7 milhões, e pela conta garantida, que somou R$632,0 milhões. O saldo do capital de giro representou, em setembro de 2013, 75,7% da carteira comercial pessoa jurídica e 34,8% do total do crédito comercial. As linhas de capital de giro registraram expansão de 3,8% ou R$236,3 milhões nos doze meses, decréscimo de 1,6% ou R$107,1 milhões nos nove meses e evolução de 2,0% ou R$124,4 milhões nos três meses.

Tabela 10: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica R$ Milhões

Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012 Set 2013/ Jun 2013

Set 2013/ Set 2012

Pessoa Física 9.908,6 9.637,3 9.478,1 9.252,1 9.279,9 2,8% 6,8%

Crédito Pessoal - Consignado 7.067,3 6.772,0 6.647,6 6.609,8 6.582,2 4,4% 7,4%

Aquisição Bens - Consignado 108,8 130,3 148,8 164,0 177,3 -16,5% -38,6%

Aquisição Bens - Outros Bens 3,4 3,7 4,2 4,6 4,5 -8,2% -24,9%

Aquisição Bens - Veículos 86,2 94,9 101,8 102,4 97,1 -9,2% -11,2%

Cheque Especial 619,1 606,4 620,7 577,5 636,8 2,1% -2,8%

Crédito 1 Minuto 373,4 382,2 368,8 341,6 329,9 -2,3% 13,2%

Crédito Pessoal Automático 283,8 289,9 269,2 225,1 207,3 -2,1% 36,9%

Crédito Pessoal - Não Consignado 577,3 571,5 560,9 519,7 592,2 1,0% -2,5%

Cartão de Crédito 85,9 80,6 77,0 63,4 68,0 6,6% 26,4%

Outros - PF 703,3 705,6 679,1 644,0 584,8 -0,3% 20,3%

Pessoa Jurídica 8.433,3 8.207,0 8.387,7 8.445,6 8.105,1 2,8% 4,1%

Aquisição Bens - Outros Bens 42,3 39,6 42,5 39,0 36,6 6,8% 15,5%

Aquisição Bens - Veículos 43,2 44,6 48,4 51,6 46,8 -2,9% -7,5%

Capital de Giro - CEB 4.836,4 4.626,9 4.626,2 4.714,5 4.520,2 4,5% 7,0%

Capital de Giro - CGB 1.550,3 1.635,5 1.744,0 1.779,4 1.630,2 -5,2% -4,9%

CDCI 18,7 19,4 26,2 34,7 34,2 -3,8% -45,5%

Compror 109,2 108,1 119,7 141,3 111,3 1,0% -1,8%

Conta Devedora Caução - CCC 226,1 209,7 201,9 195,0 195,0 7,8% 16,0%

Conta Garantida 632,0 628,0 682,8 602,1 673,5 0,6% -6,2%

Desconto de Recebíveis 379,5 363,4 375,7 367,1 364,8 4,4% 4,0%

Vendor 94,6 95,3 103,2 111,5 103,2 -0,8% -8,3%

Crédito no Exterior 151,9 89,2 64,6 60,9 69,2 70,2% 119,6%

Outros - PJ 349,1 347,3 352,5 348,5 320,1 0,5% 9,1%

Total 18.341,9 17.844,2 17.865,8 17.697,7 17.385,0 2,8% 5,5%

Composição da Concessão por Linhas de Financiamento

Nos nove primeiros meses de 2013, a concessão de ativos de crédito totalizou R$27.070,0 milhões, apresentando um crescimento de 1,8% ou R$479,0 milhões comparativamente ao mesmo período de 2012. O crédito comercial, com participação de 86,4% nas concessões de crédito do período, apresentou acréscimo de 2,7% ou R$608,6 milhões nos doze meses, influenciado, especialmente, pela evolução dos produtos crédito pessoal, em 9,5% ou R$470,4 milhões, e conta garantida, em 2,8% ou R$127,7 milhões, parcialmente, compensada pela redução do cheque especial em 0,9% ou R$44,2 milhões. Os financiamentos a longo prazo apresentaram ampliação de 34,5% ou R$210,3 milhões no período, enquanto as concessões do financiamento rural e imobiliário registraram, somadas, redução de 17,1% ou R$374,0 milhões.


No 3T13, o Banrisul disponibilizou R$9.555,3 milhões em recursos de crédito, 7,0% ou R$627,2 milhões acima do valor do 3T12. O desempenho no período foi impactado, principalmente, pela evolução do volume concedido na carteira comercial, em 6,4% ou R$497,7 milhões, em especial nas linhas de crédito pessoal e desconto de recebíveis, no financiamento rural, em 79,4% ou R$224,1 milhões, e no financiamento a longo prazo e câmbio, que somados, registraram ampliação de 10,0% ou R$57,0 milhões, movimento parcialmente compensado pela redução do montante concedido no financiamento imobiliário em 44,4% ou R$155,0 milhões.

Em relação ao 2T13, os dados da concessão do 3T13 indicaram crescimento de 3,4% ou R$312,6 milhões, influenciados pela evolução do crédito comercial, em 3,8% ou R$302,4 milhões, em especial, na linha de crédito de capital de giro, em 19,6% ou R$284,3 milhões. Cabe destacar a trajetória de concessão da carteira de financiamento rural, que apresentou evolução de 27,9% ou R$110,3 milhões no período, compensando a redução de 19,1% ou R$77,0 milhões no volume concedido em operações de câmbio.

Tabela 11: Composição dos Volumes Concedidos de Crédito por Linhas de Financiamento R$ Milhões

9M13 9M12 3T13 2T13 1T13* 4T12 3T12 9M13 / 9M12

3T13 / 3T12

3T13 / 2T13

Câmbio 1.020,6 988,5 325,5 402,4 292,7 337,1 298,5 3,2% 9,0% -19,1%

Comercial 23.398,4 22.789,7 8.216,3 7.913,9 7.268,2 7.963,7 7.718,6 2,7% 6,4% 3,8%

Cheque Especial 5.071,7 5.116,0 1.719,0 1.715,7 1.637,0 1.765,2 1.677,0 -0,9% 2,5% 0,2%

Crédito Pessoal 5.411,4 4.941,0 1.923,2 1.911,1 1.577,1 1.482,0 1.566,8 9,5% 22,7% 0,6%

Conta Garantida 4.759,4 4.631,7 1.586,8 1.603,0 1.569,6 1.552,2 1.546,1 2,8% 2,6% -1,0%

Capital de Giro 4.443,0 4.411,6 1.732,1 1.447,9 1.263,1 1.775,7 1.679,5 0,7% 3,1% 19,6%

Desconto de Recebíveis 1.876,5 1.761,3 648,3 624,4 603,8 637,3 594,1 6,5% 9,1% 3,8%

Outros 1.836,3 1.928,2 607,0 611,8 617,6 751,3 655,2 -4,8% -7,4% -0,8%

Financiamento a Longo Prazo 819,2 608,9 302,8 312,8 203,6 222,1 272,8 34,5% 11,0% -3,2%

Financiamento Imobiliário 745,8 1.002,1 194,0 213,8 337,9 212,8 349,0 -25,6% -44,4% -9,3%

Leasing 21,4 19,3 10,4 3,8 7,2 9,4 6,9 10,5% 49,6% 173,3%

Financiamento Rural 1.064,6 1.182,3 506,3 396,0 162,3 390,2 282,3 -10,0% 79,4% 27,9%

Total 27.070,0 26.591,0 9.555,3 9.242,7 8.272,0 9.135,4 8.928,1 1,8% 7,0% 3,4%

Composição do Crédito por Rating

As operações de crédito de risco normal classificadas de AA a C, segundo normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional, representavam, em setembro de 2013, 88,5% da carteira de crédito. O indicador registrou redução de 0,4 pp. na comparação com o mesmo mês do ano anterior, retração de 1,0 pp. frente ao indicador de dezembro de 2012 e crescimento de 3,3 pp. na comparação com junho de 2013.

Gráfico 08: Carteira de Crédito por Níveis de Risco (%)

* Reapresentado.

107

Provisão para Operações de Crédito

As provisões para perdas com operações de crédito somaram R$1.598,2 milhões em setembro de 2013, representando 6,1% da carteira de crédito consolidada. O indicador reduziu 0,5 pp. frente ao índice de setembro de 2012, 0,4 pp. na comparação com o indicador de dezembro de 2012 e 0,2 pp. em relação a junho de 2013.

A variação no saldo de provisões foi motivada, especialmente, pela melhoria do compliance no processo de sistema de rating cliente, através da implantação de novo sistema centralizado, minimizando a necessidade de provisão decorrente do crescimento da carteira de crédito e do aumento do montante de operações em atraso.

Gráfico 09: Composição da Provisão para Operações de Crédito - R$ Milhões

A provisão para perdas com créditos, em setembro de 2013, apresentava a seguinte composição, segundo critérios da Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional, e complementos:

(i) R$731,7 milhões para operações com parcelas vencidas há mais de 60 dias;(ii) R$732,5 milhões para contratos vincendos ou que apresentavam parcelas vencidas há

menos de 60 dias;(iii) R$134,1 milhões referentes à provisão excedente ao mínimo exigido pela Resolução nº

2.682/99, do Conselho Monetário Nacional, constituída em função da análise periódica da qualidade do cliente efetuada pela administração, com vistas à cobertura de possíveis eventos não capturados pelo modelo de rating de clientes.

Tabela 12: Saldo das Provisões para Perdas R$ Milhões

Níveis de Risco

ProvisãoRequerida %

Carteira Total

Participação Relativa

Acumulada %

Créditos Vencidos

Créditos a Vencer

Provisão MínimaVencidos A Vencer

Provisão Adicional

Provisão Total

Provisão sobre a

Carteira %

AA 0,00% 3.691,5 14,19% 0,0 3.691,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00%

A 0,50% 10.208,1 53,41% 0,0 10.208,1 0,0 51,0 10,2 61,2 0,60%

B 1,00% 4.919,0 72,31% 0,0 4.919,0 0,0 49,2 9,8 59,0 1,20%

C 3,00% 4.214,0 88,51% 49,2 4.164,8 1,5 124,9 63,2 189,6 4,50%

D 10,00% 1.182,9 93,05% 107,7 1.075,2 10,8 107,5 23,7 141,9 12,00%

E 30,00% 757,6 95,96% 288,0 469,6 86,4 140,9 15,2 242,4 32,00%

F 50,00% 126,4 96,45% 80,8 45,6 40,4 22,8 2,5 65,8 52,00%

G 70,00% 316,6 97,67% 256,9 59,7 179,8 41,8 9,5 231,1 73,00%

H 100,00% 607,0 100,00% 412,7 194,3 412,7 194,3 0,0 607,0 100,00%

Total 26.023,2 1.195,3 24.827,9 731,7 732,5 134,1 1.598,2 6,14%


Gráfico 11: Índice de Inadimplência

Gráfico 10: Índice de Cobertura

Índice de Cobertura

O índice de cobertura representa a relação entre provisão para perdas com créditos e o saldo das operações vencidas que não geram receitas, evidenciando a capacidade das provisões em cobrir a inadimplência.Em setembro de 2013, o índice atingiu 133,7% de cobertura das operações em atraso acima de 60 dias, indicador inferior aqueles registrados em setembro de 2012 (194,5%), em dezembro de 2012 (172,2%) e em junho de 2013 (156,1%). Em relação ao índice de 90 dias, a cobertura das provisões em relação às operações atrasadas alcançou 165,8%, menor que os índices de setembro de 2012 (239,1%), de dezembro de 2012 (223,5%) e de junho de 2013 (185,4%). Os indicadores seriam 149,4% e 182,9%, respectivamente, de 60 e 90 dias, caso não tivessem sido impactados pelas operações com o Banco Cruzeiro do Sul. O indicador foi influenciado pelo aumento no montante de operações de crédito em atraso, incluindo as parcelas vencidas de operações adquiridas do Banco Cruzeiro do Sul, atualmente em liquidação extrajudicial, além da implantação do novo sistema de rating cliente. O nível de cobertura do Banrisul permanece superior ao provisionamento requerido pelo Conselho Monetário Nacional e em linha com o mercado.

Índice de Inadimplência

O índice de inadimplência representa o volume de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e há mais de 90 dias em relação ao volume total de operações de crédito ativas.

A inadimplência acima de 60 dias do Banrisul atingiu 4,59% das operações de crédito em setembro de 2013, 1,20 pp. acima do indicador de setembro de 2012, 0,79 pp. superior ao apurado em dezembro de 2012 e 0,57 pp. maior que o indicador de junho de 2013. O montante de operações de crédito em atraso superior a 60 dias totalizou R$1.195,3 milhões, 48,4% acima do saldo de setembro de 2012, 29,4% superior ao montante de dezembro de 2012 e 17,9% maior que o saldo em atraso de junho de 2013.

A inadimplência acima de 90 dias alcançou 3,71% no nono mês de 2013, 0,95 pp. superior ao indicador do mesmo mês do ano anterior, 0,78 pp. acima do apurado em dezembro de 2012 e 0,32 pp. maior que o índice de junho de 2013. O saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias somou R$963,9 milhões, com crescimento de 47,1% em relação a setembro de 2012, aumento de 35,4% na comparação com dezembro de 2012 e incremento de 13,0% em relação a junho de 2013.

O montante referente às parcelas vencidas das operações adquiridas do Banco Cruzeiro do Sul, atualmente em liquidação extrajudicial, representava, em setembro de 2013, 10,5% do saldo de operações vencidas há mais de 60 dias e 9,4% do valor vencido há mais de 90 dias do Banrisul. Os índices de inadimplência de 60 dias e de 90 dias do Banrisul alcançariam, respectivamente, 4,11% e 3,36%, caso o liquidante já tivesse repassado ao Banrisul o valor das parcelas pendentes de conciliação. O indicador do último trimestre foi impactado, também, por atrasos em operações de crédito pontuais da carteira corporativa.

109

Captação de Recursos

Os recursos captados, constituídos por depósitos, recursos em letras e dívida subordinada, alcan-çaram R$33.424,2 milhões ao final de setembro de 2013, montante 25,5% ou R$6.786,8 milhões acima do registrado no mesmo mês de 2012, movimento explicado principalmente pela expansão do saldo de depósitos.Na comparação com dezembro de 2012, o crescimento do saldo da captação de recursos, em 18,4% ou R$5.204,1 milhões, foi influenciado, principalmente, pela ampliação do saldo de depó-sitos, especialmente depósitos a prazo. Em relação a junho de 2013, o incremento do saldo da captação de recursos, em 8,7% ou R$2.671,7 milhões, foi influenciado, principalmente, pela ampliação do saldo dos recursos em letras.

As variações dos períodos foram influenciadas pela primeira emissão de letras financeiras do Banco, realizada em agosto de 2013, no montante total de R$1.600,0 milhões.

Tabela 13: Composição de Recursos Captados por Produto R$ Milhões

Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012 Set 2012 Set 2013/ Jun 2013

Set 2013/ Set 2012

Depósitos Totais 29.206,2 28.411,1 27.236,9 26.746,4 25.183,6 2,8% 16,0%

Depósitos a Prazo 19.458,6 18.927,9 17.989,9 17.090,1 16.537,1 2,8% 17,7%

Depósitos à Vista 2.760,1 2.839,2 2.757,0 3.400,3 2.623,3 -2,8% 5,2%

Depósitos de Poupança 6.678,8 6.352,5 6.054,9 5.836,2 5.639,7 5,1% 18,4%

Outros Depósitos 308,6 291,5 435,1 419,7 383,3 5,9% -19,5%

Recursos em Letras(*) 2.399,8 513,1 351,9 315,4 304,0 367,7% 689,3%

Dívida Subordinada 1.818,1 1.828,2 1.691,9 1.158,3 1.149,7 -0,6% 58,1%

Total 33.424,2 30.752,4 29.280,8 28.220,1 26.637,3 8,7% 25,5%

Fundos de Investimentos 7.259,2 7.177,6 7.130,9 7.138,2 7.021,6 1,1% 3,4%

Total Recursos Captados e Administrados 40.683,4 37.930,1 36.411,6 35.358,3 33.658,9 7,3% 20,9%

(*) Letras Financeiras e Imobiliárias

Depósitos Totais - Os depósitos totais somaram R$29.206,2 milhões em setembro de 2013, posição 16,0% ou R$4.022,7 milhões acima do valor de setembro de 2012, 9,2% ou R$2.459,9 milhões acima do montante de dezembro de 2012 e 2,8% ou R$795,1 milhões superior ao saldo de junho de 2013. O crescimento dos depósitos a prazo foi responsável por 72,6% do incremento dos depósitos totais nos doze meses. O acréscimo verificado no saldo de depósitos em nove meses foi influenciado pelo aumento de 13,9% ou R$2.368,5 milhões nos depósitos a prazo, movimento minimizado pela retração do saldo de depósitos à vista em R$640,2 milhões. O incremento verificado no montante de depósitos em três meses decorreu do aumento, em 2,8% ou R$530,7 milhões, nos depósitos a prazo.Depósitos à Vista - Os depósitos à vista alcançaram em setembro de 2013 R$2.760,1 milhões, com incremento de 5,2% ou R$136,8 milhões na comparação com setembro de 2012, redução de 18,8% ou R$640,2 milhões em relação a dezembro de 2012 e retração de 2,8% ou R$79,1 milhões na comparação com junho de 2013. O movimento em nove meses foi afetado pela sazonal ampliação da renda ao final do ano, refletindo no aumento dos recursos em conta corrente. Depósitos de Poupança - Os depósitos de poupança somaram R$6.678,8 milhões ao final de setembro de 2013. O saldo da poupança apresentou crescimento de 18,4% ou R$1.039,1 milhões em relação a setembro de 2012, aumento de 14,4% ou R$842,6 milhões na comparação com dezembro de 2012 e evolução de 5,1% ou R$326,3 milhões frente ao saldo de junho de 2013. O crescimento nos períodos reflete a preferência dos poupadores pelo produto, apesar da mudança na regra de remuneração e das oscilações da Taxa Selic. Depósitos a Prazo - Os depósitos a prazo são o principal instrumento de captação do Banco. Em setembro de 2013, o montante captado em depósitos a prazo alcançou saldo de R$19.458,6 milhões, com incremento de 17,7% ou R$2.921,5 milhões em relação ao mesmo mês do ano anterior, elevação de 13,9% ou R$2.368,5 milhões em relação a dezembro de 2012 e crescimento


de 2,8% ou R$530,7 milhões na comparação com junho de 2013. O lançamento de modalidade de depósitos a prazo com taxa e prazo diferenciado, destinada a aplicadores que possuam expressivo volume de disponibilidades e a redução dos valores mínimos para aplicação automática influenciaram na expansão desse recurso nos períodos.

Dívida SubordinadaAs dívidas subordinadas totalizaram R$1.818,1 milhões ao final de setembro de 2013, com crescimento de 58,1% ou R$668,4 milhões na comparação com setembro de 2012, incremento de 57,0% ou R$659,7 milhões em relação a dezembro de 2012 e redução de 0,6% ou R$10,1 milhões frente ao montante de junho de 2013. Na comparação com dezembro de 2012, a variação foi influenciada pelo reconhecimento, pelo Banco Central, da segunda tranche realizada em novembro de 2012 como capital de nível II, em janeiro de 2013.

Recursos em LetrasEm agosto de 2013, o Banrisul concluiu a primeira emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$1.600,0 milhões. A emissão foi realizada em três séries: a 1ª no montante de R$700,0 milhões e prazo de dois anos, a 2ª de R$870,0 milhões e prazo de três anos, e a 3ª de R$30,0 milhões e prazo de quatro anos. A operação representou um melhor posicionamento do Banco no mercado de renda fixa, além de oportunizar futuras operações com prazos mais alongados.

Recursos AdministradosOs recursos de terceiros administrados alcançaram R$7.259,2 milhões em setembro de 2013, posição 3,4% ou R$237,7 milhões acima do apurado no mesmo mês do ano anterior, 1,7% ou R$121,1 milhões superior ao montante de dezembro de 2012 e 1,1% ou R$81,6 milhões acima do saldo de junho de 2013.

Gráfico 12: Recursos Captados e Administrados - R$ Milhões

111

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido do Banrisul totalizou R$5.008,6 milhões ao final de setembro de 2013, com expansão de 5,6% ou R$266,9 milhões na comparação com setembro de 2012, crescimento de 8,1% ou R$374,0 milhões em relação a dezembro de 2012 e aumento de 2,5% ou R$120,9 milhões na comparação com junho de 2013. As variações do patrimônio líquido estão relacionadas à incorporação de resultados gerados nos últimos doze meses, deduzidos os pagamentos de dividendos e juros sobre o capital próprio, além de evento relativo ao reconhecimento contábil, conforme CPC 33-R1 (aprovado pela Deliberação CVM 695), do desequilíbrio atuarial existente no principal plano de previdência complementar dos empregados junto à Fundação Banrisul, no valor de R$432,6 milhões, que refletiu na constituição de Créditos Tributários de IR e CS, em R$173,0 milhões, e impacto no PL, no valor líquido de R$259,6 milhões.

Gráfico 13: Patrimônio Líquido - R$ Milhões

Índice de Basileia

O Índice de Basileia (IB) representa a relação entre o Patrimônio Base - Patrimônio de Referência – PR, e os riscos ponderados - Patrimônio de Referência Exigido – PRE. Conforme regulamentação em vigor, o IB demonstra a solvência da empresa. O percentual mínimo estabelecido pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) é de 11%. O CMN ainda determina que o valor mínimo do Patrimônio de Referência seja igual à soma das parcelas calculadas para os riscos de crédito, de mercado e operacional.

Em setembro de 2013, o Índice de Basileia do Consolidado Econômico-Financeiro foi de 20,0%, apresentando incremento de 1,4 pp. se comparado a setembro de 2012 e de 1,8 pp. a junho de 2013.

O Patrimônio de Referência cresceu 14,8% se comparado a setembro de 2012 e 1,6% em relação a junho de 2013, motivado pela emissão de dívida subordinada em dezembro de 2012, que passou a compor o nível II em janeiro de 2013, e pela apropriação do lucro do período.

O Patrimônio de Referência Exigido apresentou incremento de 6,8% se comparado a setembro de 2012 e retração de 7,3% em relação a junho de 2013. A retração apresentada em setembro de 2013 teve como fator principal a diminuição das exposições cambiais, reflexo do vencimento das operações de swap, no mês de agosto, contratadas para a proteção da dívida externa, o que resultou em uma exposição cambial inferior a 2% do Patrimônio de Referência, não atingindo condição para alocação de capital para a parcela PCAM. Em relação ao Risco de Crédito, houve incremento na alocação de capital de 8,6% em relação a setembro de 2012 e de 8,9% em relação a junho de 2013, tendo como motivador o incremento das operações de crédito. A parcela de Risco Operacional cresceu como consequência do aumento das receitas, considerando-se que a variação é semestral. Quanto à parcela de capital em relação ao risco de taxa de juros das


operações mantidas até o vencimento (RBAN), a redução se deve ao decréscimo do VaR apurado nas operações com taxa pré-fixada e TR, principais carteiras da Instituição. Apesar da redução das volatilidades das taxas de mercado das operações pré-fixadas no mês de setembro, o impacto não foi suficiente para reduzir o VaR aos níveis de setembro de 2012.

Gráfico 14: Índice de Basileia Consolidado

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Evolução das Contas de Resultado Lucro Líquido

O lucro líquido do Banrisul dos 9M13 alcançou R$602,7 milhões, 3,9% ou R$24,5 milhões abaixo do resultado apurado no mesmo período de 2012. No 3T13, o lucro líquido somou R$183,0 milhões, 11,8% ou R$24,6 milhões abaixo do montante contabilizado no 3T12 e 14,9% ou R$32,0 milhões abaixo do registrado no 2T13.Os resultados auferidos nos 9M13 frente aos 9M12 evidenciam a desaceleração das receitas e das despesas com juros, a ampliação das receitas de serviços e tarifas bancárias, a elevação das despesas administrativas e a performance favorável de outras receitas e outras despesas operacionais, refletidos na (i) expansão de despesas administrativas, incluídas as de pessoal, em R$242,5 milhões ou 15,9%, face ao reajuste salarial e ao aumento do número de empregados e com despesas correntes, oriundas da ampliação da rede de atendimento; (ii) crescimento das despesas com operações de captação no mercado, em 7,1% ou R$113,3 milhões, devido ao aumento das despesas com operações compromissadas e de depósitos, compensada pela diminuição das despesas com empréstimos, cessões e repasses, em R$176,4 milhões, afetada pela redução das despesas com o FRDJ, face ao saque do Governo, em abril de 2013, e pela diminuição das despesas com provisões, em R$143,7 milhões, face ao novo sistema de rating; (iii) redução do resultado de tesouraria (TVM e derivativos), em R$95,5 milhões ou 8,6%, afetada pela redução da taxa básica de juros e pela metodologia de marcação a mercado dos contratos de dívida subordinada e de derivativos; (iv) relativa estabilidade das receitas de crédito, arrendamento mercantil e transferência de ativos, que apresentaram queda de R$28,3 milhões ou 0,8%, em um contexto de elevação do saldo das operações; e (v) incremento em receitas de prestação de serviços e tarifas em R$132,4 milhões ou 23,0%.O desempenho do 3T13 comparado ao resultado do 3T12 reflete (i) crescimento do resultado bruto de intermediação, favorecido pelo aumento das receitas da intermediação, em R$330,5 milhões, embora as despesas da intermediação financeira tenham aumentado em R$257,9 milhões, movimento afetado pelo aumento da Taxa Selic efetiva (1,92% no 3T12 e 2,16% no 3T13) e pela marcação a mercado dos contratos de dívida subordinada e de derivativos; (ii) a trajetória ascendente das rendas de tarifas e serviços, em 29,0% ou R$58,7 milhões; movimento compensado (iii) pelo crescimento das despesas administrativas, em 22,0% ou R$116,6 milhões, e (iv) pela variação desfavorável das outras despesas/receitas operacionais, em R$31,5 milhões.Em relação ao 2T13, o resultado do 3T13, proveio (i) da redução no resultado bruto da intermediação financeira, em R$19,1 milhões ou 2,5%, devido, principalmente, ao aumento das despesas com captação no mercado e das despesas com provisão para crédito; (ii) aumento das despesas administrativas, em R$64,8 milhões ou 11,1%; parcialmente compensado, (iii) pelo crescimento das rendas de serviços e tarifas, em 10,9% ou R$25,6 milhões; e (iv) pela variação favorável das outras receitas/despesas operacionais, em R$11,9 milhões.

Gráfico 15: Lucro Líquido - R$ Milhões


Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio

A rentabilidade anualizada sobre o patrimônio líquido médio atingiu 17,0% em setembro de 2013, 1,7 pp. abaixo do retorno registrado em setembro de 2012, refletindo um cenário que associa queda das receitas e das despesas com juros, face à redução da Taxa Selic e taxas médias do crédito, queda de spreads, aumento das receitas de outros serviços e crescimento de despe-sas administrativas.

Índice de EficiênciaO índice de eficiência mede, em percentual, o volume de receitas consumidas na cobertura das despesas administrativas. O índice de eficiência, obtido pelos valores acumulados nos últimos doze meses, atingiu, em setembro de 2013, 51,8%, 5,2 pp. superior ao indicador de setembro de 2012, 4,3 pp. acima do índice de eficiência de dezembro de 2012 e 2,6 pp. superior ao indicador de junho de 2013.A trajetória do indicador de setembro de 2013 frente ao indicador de setembro de 2012 é explicada pela queda da margem financeira, impactada pela redução nas taxas de juros, e pela elevação das despesas administrativas, decorrente de ações relacionadas à estratégia de expansão da Instituição, como aumento no quadro de funcionários e ampliação e melhoria dos canais de atendimento, variações parcialmente compensadas pelo crescimento das receitas de serviços e tarifas bancárias, impulsionadas pela ampliação de outros serviços (seguros, previdência, capitalização e adquirência).

Gráfico 16: Índice de Eficiência

Receitas da Intermediação Financeira

Nos nove meses de 2013, as receitas da intermediação financeira somaram R$4.804,8 milhões, 2,3% ou R$111,6 milhões abaixo do alcançado no mesmo período do ano anterior. No 3T13, essas receitas alcançaram R$1.711,1 milhões, 23,9% ou R$330,5 milhões acima do montante registrado no 3T12 e 0,3% ou R$5,1 milhões superior ao valor acumulado no 2T13.

A redução das receitas de intermediação financeira nos nove meses de 2013, em relação ao valor acumulado até setembro de 2012, foi influenciada pelo decréscimo no resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, em 8,6% ou R$95,5 milhões, e pela redução das receitas de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros em 0,8% ou R$28,3 milhões.

As receitas de intermediação financeira no 3T13 apresentaram evolução em relação aos valores do 3T12 devido ao aumento do resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, em R$307,3 milhões, e à evolução no resultado de aplicações compulsórias, em 20,9% ou R$15,7 milhões.

A ampliação das receitas de intermediação do 3T13 em relação ao 2T13 foi influenciada pela elevação do resultado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, em 10,2% ou R$40,2 milhões, pelo incremento do resultado de aplicações compulsórias, em 25,2% ou R$18,3 milhões, movimento minimizado pelo resultado de câmbio, em R$55,9 milhões.

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Gráfico 17: Receitas da Intermediação Financeira - R$ Milhões

Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros As receitas de operações de crédito, arrendamento mercantil e de transferência de ativos financeiros totalizaram R$3.452,9 milhões nos nove meses de 2013, 0,8% ou R$28,3 milhões abaixo do montante contabilizado no mesmo período de 2012. No 3T13, essas receitas somaram R$1.168,2 milhões, 0,4% ou R$4,6 milhões acima do valor do 3T12 e 0,2% ou R$2,5 milhões superior à receita acumulada no 2T13. A redução das receitas de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros entre os períodos 9M13 e 9M12 foi influenciada pela retração das taxas de juros, que compensou o crescimento de 9,4% do saldo de operações. A variação dessa receita, no período, proveio, especialmente, da redução da receita do crédito comercial, em 3,8% ou R$119,1 milhões, parcialmente, compensada pela elevação da receita do crédito imobiliário, em 17,2% ou R$24,5 milhões, pelo crescimento das receitas de venda ou transferência de ativos financeiros, em 101,4% ou R$19,2 milhões, e pelo crescimento das receitas provenientes da recuperação de créditos baixados para prejuízo em 15,2% ou R$15,6 milhões. A receita de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros apresentou relativa estabilidade entre os períodos 3T13 e 3T12, pois embora tenha ocorrido crescimento do saldo das operações, o período apresentou queda das taxas de juros. A variação da receita de crédito, no período, proveio, especialmente, do crescimento das receitas do crédito imobiliário, em 21,6% ou R$10,4 milhões, da elevação das receitas provenientes da recuperação de créditos baixados para prejuízo, em 14,6% ou R$5,5 milhões, do incremento das receitas do financiamento a longo prazo, em 25,0% ou R$5,0 milhões, e da ampliação das receitas de vendas ou transferências de ativos, em 48,7% ou R$4,5 milhões, parcialmente, compensada pela redução da renda do crédito comercial, em 2,3% ou R$24,2 milhões. A relativa estabilidade da receita de crédito, arrendamento mercantil e venda ou transferência de ativos financeiros em relação ao 2T13, foi influenciada, especialmente, pela evolução nas rendas do crédito comercial, em 2,9% ou R$28,9 milhões, parcialmente, compensada pela redução nas receitas decorrentes dos financiamentos a longo prazo em 29,7% ou R$10,6 milhões.


Gráfico 18: Receitas de Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Venda ou Transferência de Ativos Financeiros - R$ Milhões

Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica

Nos 9M13, as receitas geradas pelo crédito comercial totalizaram R$3.011,6 milhões, 3,8% ou R$119,1 milhões abaixo do montante registrado nos 9M12. No 3T13, as receitas do cré-dito comercial somaram R$1.026,7 milhões, 2,3% ou R$24,3 milhões abaixo do fluxo regis-trado no 3T12 e 2,9% ou R$28,9 milhões acima do valor do 2T13. A redução das taxas de juros influenciou a trajetória das receitas do crédito comercial na comparação com os 9M12 e com o 3T12. No último trimestre, a ampliação das receitas do crédito comercial é justifi-cada pela elevação das taxas médias das operações e pelo incremento do saldo da carteira comercial.

A receita de crédito comercial pessoa jurídica apresentou redução de 10,6% ou R$119,5 mi-lhões e a receita do crédito comercial pessoa física apresentou relativa estabilidade, R$384,9 mil de ampliação nos 9M13 frente ao valor dos 9M12. O resultado do período foi influen-ciado, principalmente, pela redução das receitas da conta garantida, em 28,0% ou R$80,1 milhões, pelo decréscimo nas receitas do cheque especial, em 14,0% ou R$64,8 milhões, pela queda nas receitas do crédito 1 minuto, em 25,2% ou R$34,1 milhões, e pela retração nas receitas das linhas de capital de giro, em 4,6% ou R$31,2 milhões, parcialmente, com-pensado pelo aumento das receitas do crédito consignado em 11,5% ou R$120,3 milhões.

No 3T13, a trajetória da receita de crédito comercial, em relação ao 3T12, foi influenciada, principalmente, pela redução das receitas da conta garantida, em 19,3% ou R$18,1 milhões, e pelo decréscimo das receitas do cheque especial, em 11,9% ou R$17,7 milhões, parcial-mente, compensada pelo aumento das receitas do crédito consignado em 3,0% ou R$11,4 milhões.

O acréscimo da receita de crédito comercial no 3T13 na comparação com o 2T13 proveio, especialmente, da elevação da receita do crédito comercial à pessoa jurídica, em 9,6% ou R$31,3 milhões, principalmente nas linhas de capital de giro, com crescimento de 7,7% ou R$16,5 milhões, e na conta garantida, com incremento de 20,8% ou R$13,1 milhões. A recei-ta do crédito comercial à pessoa física apresentou redução no período, influenciada, princi-palmente pelo decréscimo das receitas das linhas de crédito consignado em 1,4% ou R$5,5 milhões.

As receitas por produto da carteira comercial, demonstradas na tabela 14, são obtidas de forma gerencial, e não capturam o efeito das operações em atraso há mais de 60 dias.

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Tabela 14: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica R$ Milhões

9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 9M13/9M12

Pessoa Física 1.999,1 1.998,7 668,1 670,6 660,4 680,9 685,8 0,0% Crédito Pessoal - Consignado 1.145,2 1.017,3 380,4 385,0 379,7 372,6 366,1 12,6% Aquisição Bens - Consignado 17,8 25,4 5,1 6,0 6,7 7,4 8,0 -29,8%

Aquisição Bens - Outros Bens 0,6 0,5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 15,8% Aquisição Bens - Veículos 13,8 13,1 4,3 4,6 4,9 4,9 4,7 5,2% Cheque Especial 398,0 462,8 131,4 133,5 133,1 143,5 149,1 -14,0% Crédito 1 Minuto 101,5 135,6 36,5 33,3 31,7 36,1 40,2 -25,2% Crédito Pessoal Automático 87,0 103,8 28,9 28,9 29,2 31,1 32,7 -16,2% Crédito Pessoal - Não Consignado 126,1 141,2 43,7 42,3 40,2 49,8 50,2 -10,7% Cartão de Crédito 42,9 43,8 15,2 14,4 13,3 14,4 14,9 -2,1% Outros - PF 66,2 55,2 22,5 22,3 21,5 20,9 19,7 20,0%Pessoa Jurídica 1.012,6 1.132,1 358,6 327,3 326,7 358,0 365,2 -10,6% Aquisição Bens - Outros Bens 5,8 5,1 2,0 1,9 1,9 1,8 1,7 12,5% Aquisição Bens - Veículos 7,2 7,8 2,2 2,4 2,6 2,8 2,7 -7,9% Capital de Giro - CEB 470,8 499,1 169,6 153,8 147,4 159,2 161,2 -5,7% Capital de Giro - CGB 182,8 185,7 61,1 60,4 61,3 60,7 58,8 -1,6% CDCI 5,5 7,4 1,6 1,7 2,2 2,4 2,6 -25,0% Compror 10,4 11,5 3,5 3,4 3,5 4,0 3,5 -9,3% Conta Devedora Caução - CCC 26,2 22,6 9,4 8,6 8,2 7,4 7,0 15,7% Conta Garantida 206,0 286,2 75,9 62,9 67,3 86,3 94,1 -28,0% Desconto de Recebíveis 53,9 60,8 18,4 17,6 17,9 18,4 18,8 -11,3% Vendor 8,7 11,6 3,0 2,7 2,9 3,5 3,5 -25,2% Crédito no Exterior 3,6 3,1 1,5 1,3 0,8 0,9 1,0 15,2% Outros - PJ 31,7 31,2 10,3 10,7 10,7 10,5 10,3 1,7%Total 3.011,6 3.130,8 1.026,7 997,9 987,1 1.038,9 1.050,9 -3,8%

As taxas médias mensais do crédito comercial apresentaram queda de 0,17 pp. nos 9M13 em relação aos 9M12. Os produtos de crédito à pessoa física que apresentaram redução mais expressiva de taxas médias foram crédito um minuto e crédito pessoal automático. No que se refere ao crédito empresarial, a conta garantida e o desconto de recebíveis apresentaram retração mais expressiva de taxas médias no período.

No 3T13, as taxas médias mensais do crédito comercial alcançaram 1,98%, retração de 0,06 pp. na comparação com o 3T12. A queda das taxas no período foi influenciada pela redução de 0,08 pp. na taxa das linhas de crédito à pessoa física e 0,05 pp. na taxa das linhas do segmento empresarial.

Em relação ao 2T13, as taxas médias mensais do crédito comercial do 3T13 apresentaram crescimento de 0,05 pp. A trajetória das taxas no período foi influenciada pela ampliação de 0,07 pp. na taxa das linhas de crédito à pessoa física, e de 0,02 pp. na taxa das linhas do segmento empresarial.

As taxas médias gerenciais apresentadas na Tabela 15 são representativas do estoque de contratação. É importante salientar que as rendas de operações de crédito vencidas há mais de 60 dias somente são reconhecidas como receitas quando efetivamente recebidas.


Tabela 15: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica

9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12Pessoa Física 2,34% 2,52% 2,40% 2,33% 2,30% 2,42% 2,48%Crédito Pessoal - Consignado 1,85% 1,82% 1,87% 1,88% 1,81% 1,88% 1,87%Aquisição Bens - Consignado 1,46% 1,47% 1,46% 1,46% 1,46% 1,47% 1,47%Aquisição Bens - Outros Bens 1,34% 1,10% 1,52% 1,35% 1,19% 1,12% 1,08%Aquisição Bens - Veículos 1,59% 1,68% 1,60% 1,58% 1,58% 1,62% 1,65%Cheque Especial 7,78% 7,75% 8,31% 7,51% 7,52% 7,70% 7,66%Crédito 1 Minuto 3,08% 4,87% 3,26% 2,94% 3,03% 3,51% 4,07%Crédito Pessoal Automático 3,72% 5,13% 3,62% 3,57% 3,99% 4,84% 5,14%Crédito Pessoal - Não Consignado 2,51% 2,89% 2,59% 2,47% 2,47% 2,69% 2,85%Cartão de Crédito 6,07% 7,35% 6,05% 6,07% 6,11% 7,27% 7,51%Outros - PF 1,02% 1,20% 1,10% 0,97% 0,99% 1,12% 1,16%Pessoa Jurídica 1,49% 1,65% 1,49% 1,47% 1,50% 1,44% 1,53%Aquisição Bens - Outros Bens 1,61% 1,63% 1,60% 1,60% 1,64% 1,57% 1,57%Aquisição Bens - Veículos 1,74% 1,93% 1,76% 1,70% 1,75% 1,82% 1,91%Capital de Giro - CEB 1,22% 1,32% 1,21% 1,23% 1,24% 1,14% 1,21%Capital de Giro - CGB 1,27% 1,34% 1,30% 1,25% 1,26% 1,19% 1,24%CDCI 2,89% 2,61% 3,07% 2,98% 2,72% 2,42% 2,45%Compror 1,00% 1,17% 1,03% 0,98% 0,98% 0,98% 1,06%Conta Devedora Caução - CCC 1,35% 1,43% 1,47% 1,25% 1,32% 1,27% 1,31%Conta Garantida 4,58% 5,00% 4,71% 4,47% 4,55% 4,63% 4,82%Desconto de Recebíveis 1,61% 1,88% 1,62% 1,59% 1,60% 1,67% 1,71%Vendor 1,01% 1,19% 1,03% 0,99% 1,00% 1,05% 1,11%Crédito no Exterior 0,45% 0,49% 0,39% 0,53% 0,46% 0,48% 0,48%Outros - PJ 0,72% 1,18% 0,74% 0,70% 0,72% 1,04% 1,08%Total 1,95% 2,12% 1,98% 1,93% 1,92% 1,96% 2,04%

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

O resultado de operações com títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos somou R$1.019,3 milhões nos nove meses de 2013, 8,6% ou R$95,5 milhões abaixo do montante contabilizado no mesmo período de 2012. No 3T13, o resultado de tesouraria somou R$432,9 milhões, 244,8% ou R$307,3 milhões acima do resultado do 3T12 e 10,2% ou R$40,2 milhões superior ao valor de 2T13.

A trajetória decrescente do resultado de tesouraria nos 9M13 em relação aos 9M12 foi influenciada pela redução do resultado de instrumentos financeiros derivativos, em 93,4% ou R$264,7 milhões, decorrente do ajuste da marcação a mercado e variação cambial dos contratos de swap. O ajuste na marcação a mercado do swap gerou correspondente reflexo no custo da dívida subordinada.

O resultado com TVM e instrumentos financeiros derivativos apresentou evolução no 3T13 em relação ao 3T12, motivada pelo aumento do resultado de títulos e valores mobiliários, em 66,5% ou R$168,7 milhões, influenciado pelo aumento do volume aplicado em TVM, e pelo crescimento do resultado de instrumentos financeiros derivativos, em 108,2% ou R$138,6 milhões, face ao ajuste da marcação a mercado dos contratos de swap. O ajuste da marcação a mercado do swap gerou correspondente reflexo no custo da dívida subordinada.

O incremento do resultado de tesouraria na comparação com o trimestre anterior foi influenciado pela ampliação do resultado de títulos e valores mobiliários, em 37,3% ou R$114,7 milhões, movimento minimizado pelo decréscimo de 87,7% ou R$74,5 milhões no resultado de instrumentos financeiros derivativos, impactados pela marcação a mercado dos contratos de swap.

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Gráfico 19: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - R$ Milhões

Resultado de Operações de Câmbio

O resultado de operações de câmbio totalizou R$104,2 milhões nos 9M13, 16,4% ou R$14,7 milhões acima do montante contabilizado no mesmo período de 2012. No 3T13, o resultado de operações de câmbio somou R$19,1 milhões, 17,6% ou R$2,9 milhões superior ao fluxo registrado no 3T12 e R$55,9 milhões inferior ao valor acumulado no 2T13. As operações de câmbio no Banrisul são casadas com funding em moeda estrangeira, logo, a variação das receitas é compensada, proporcionalmente, por movimento semelhante das despesas com obrigações de empréstimos e repasses em moeda estrangeira.

O acréscimo do resultado de câmbio nos 9M13 comparado aos 9M12 foi impactado pela desvalorização cambial de 9,13% nos 9M13 frente à desvalorização de 8,25% nos 9M12. O resultado de operações de câmbio no 3T13 comparativamente ao valor obtido no 3T12 foi influenciado pela variação cambial. Quanto ao decréscimo no último trimestre, o resultado de câmbio foi influenciado pela relativa estabilidade no saldo da carteira (aumento de 0,2%) e pela desvalorização cambial de 0,65% no 3T13 frente à desvalorização cambial de 10,02% no 2T13.

Gráfico 20: Resultado de Operações de Câmbio - R$ Milhões

Resultado das Aplicações CompulsóriasO resultado das aplicações compulsórias alcançou, nos 9M13, R$228,4 milhões, 1,1% ou R$2,6 milhões abaixo do valor contabilizado nos 9M12. No 3T13, o resultado de aplicações compulsórias somou R$90,8 milhões, com expansão de 20,9% ou R$15,7 milhões em relação ao 3T12 e crescimento de 25,2% ou R$18,3 milhões na comparação com o resultado do 2T13. A redução do resultado das aplicações compulsórias nos 9M13 em relação aos 9M12 foi motivada,


principalmente, pelo decréscimo das rendas vinculadas ao compulsório adicional, em R$2,4 milhões. O resultado das aplicações compulsórias no 3T13 comparado ao 3T12 apresentou acréscimo, influenciado, especialmente, pelo incremento das rendas vinculadas ao compulsório sobre recursos a prazo, depósitos de poupança e compulsório adicional, em 35,3% ou R$14,6 milhões. A variação do período foi impactada pela elevação dos depósitos compulsórios e pelo aumento de 0,24 pp. da Taxa Selic efetiva no período.Na comparação entre o 3T13 e o 2T13, o resultado das aplicações compulsórias registrou crescimento, influenciado, especialmente, pelo incremento nas receitas vinculadas ao compulsório adicional, compulsório sobre recursos a prazo, FCVS e depósitos de poupança, em 29,6% ou R$16,6 milhões, impactados pela elevação da Taxa Selic efetiva e pela ampliação dos depósitos compulsórios.

Gráfico 21: Resultado das Aplicações Compulsórias - R$ Milhões

Despesas da Intermediação Financeira

As despesas da intermediação financeira somaram R$2.560,1 milhões nos nove meses de 2013, com redução de 7,5% ou R$206,8 milhões sobre o fluxo do mesmo período do ano anterior. No 3T13, as despesas da intermediação financeira totalizaram R$954,0 milhões, com aumento de 37,0% ou R$257,9 milhões sobre o montante do 3T12 e aumento de 2,6% ou R$24,2 milhões em relação ao 2T13.A redução das despesas da intermediação nos 9M13 comparado aos 9M12 decorreu, especialmente, do decréscimo das despesas com empréstimos, cessões e repasses, em 34,6% ou R$176,4 milhões, e das despesas com provisões, em 21,8% ou R$143,7 milhões. As despesas de captação de recursos registraram aumento de 7,1% ou R$113,3 milhões no período, devido ao incremento das despesas de operações compromissadas, em 135,1% ou R$170,1 milhões, e ao aumento das despesas de depósitos, em 5,5% ou R$60,8 milhões, movimento minimizado pelo decréscimo das despesas da dívida subordinada, em 49,1% ou R$162,6 milhões, face à marcação a mercado. A redução das despesas com provisões reflete a melhoria do compliance no processo de sistema de rating cliente, através da implantação de novo sistema centralizado. Já a variação das despesas com empréstimos, cessões e repasses foi impactada, especialmente, pela queda do saldo dos Fundos Financeiros e de Desenvolvimento, em função do saque efetivado pelo Estado em abril/13, o que influenciou, também, a trajetória ascendente das despesas de operações compromissadas. As despesas da intermediação apresentaram expansão no 3T13 comparado ao 3T12 influenciada, especialmente, pelo aumento das despesas com captação de recursos, em 152,8% ou R$434,2 milhões, não compensada pela diminuição das despesas com provisões para crédito, em 39,2% ou R$107,1 milhões, e pela retração das despesas de empréstimos, cessões e repasses em 49,9% ou R$69,2 milhões. O aumento das despesas da dívida subordinada, face à marcação a mercado,

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e das despesas de operações compromissadas, impactadas pela elevação da Taxa Selic e pela ampliação do saldo de captações no mercado aberto influenciaram na evolução das despesas de captação no mercado. A implantação de novo sistema centralizado de rating refletiu na redução das despesas de provisão para crédito.O aumento das despesas da intermediação no 3T13 comparado ao 2T13 decorreu da evolução das despesas com captação, em 12,6% ou R$80,3 milhões, influenciada, principalmente, pelo aumento das despesas com depósitos a prazo e pela elevação da Taxa Selic efetiva acumulada no período (1,83% no 2T13, para 2,16% no 3T13), e do crescimento das despesas com provisões, em 8,7% ou R$13,3 milhões. As despesas com empréstimos, cessões e repasses, no período, apresentaram redução de 50,0% ou R$69,5 milhões, afetada, principalmente, pela variação cambial (10,02% no 2T13, 0,65% no 3T13).

Gráfico 22: Despesas da Intermediação Financeira - R$ Milhões

Despesas de Captação no Mercado

As despesas de captação no mercado somaram R$1.711,0 milhões nos noves meses de 2013, 7,1% ou R$113,3 milhões acima do montante do mesmo período de 2012. No 3T13, as despesas de captação no mercado totalizaram R$718,4 milhões, 152,8% ou R$434,2 milhões acima do fluxo registrado no 3T12 e 12,6% ou R$80,3 milhões acima do valor acumulado no 2T13.

Nos 9M13, o maior fluxo de despesas de captação, proveio do aumento das despesas de operações compromissadas, em R$170,1 milhões, e da evolução das despesas de depósitos a prazo e judiciais, poupança e interfinanceiros, em 5,5% ou R$60,8 milhões, movimento compensado, em parte, pela queda no custo, variação cambial e marcação a mercado da dívida subordinada.

A trajetória ascendente das despesas, observada na comparação entre o 3T13 e o 3T12, decorre, especialmente, da evolução das despesas das dívidas subordinadas, em R$188,0 milhões, do aumento das despesas de operações compromissadas, em R$112,7 milhões, do crescimento das despesas de depósitos a prazo e judiciais, em 29,1% ou R$78,7 milhões, e da ampliação das despesas de poupança, em 23,9% ou R$19,1 milhões.

A evolução das despesas de captação no 3T13 em relação ao 2T13 é explicada, principalmente, pela evolução das despesas de depósito a prazo e judiciais em R$63,8 milhões, e pelo crescimento das despesas de operações compromissadas em R$43,6 milhões, compensada, em parte, pelo ajuste na marcação a mercado dos contratos de dívidas subordinadas, cuja despesa apresentou redução de R$71,1 milhões. A elevação da Taxa Selic efetiva também impactou o desempenho do último trimestre.


Gráfico 23: Despesas de Captação no Mercado - R$ Milhões

Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses

As despesas de empréstimos, cessões e repasses totalizaram R$333,6 milhões nos nove meses de 2013, 34,6% ou R$176,4 milhões abaixo do montante acumulado no mesmo período de 2012. No 3T13, as despesas de empréstimos, cessões e repasses somaram R$69,4 milhões, 49,9% ou R$69,2 milhões abaixo do valor do 3T12 e 50,0% ou R$69,5 milhões abaixo do montante contabilizado no 2T13.

Nos 9M13, o menor fluxo de despesas de empréstimos, cessões e repasses em relação ao registrado nos 9M12, proveio da retração de 51,9% ou R$182,2 milhões nas despesas do fundo de reserva de depósitos judiciais - FRDJ, face ao saque efetuado pelo Estado, em abril de 2013, e à retração de 0,91 pp. da Taxa Selic no período, movimento parcialmente compensado pelo aumento de despesas com operações de empréstimos e repasses em 20,6% ou R$11,4 milhões.

A redução no volume de despesas, na comparação entre o 3T13 e o 3T12, decorreu, principalmente, do decréscimo de 64,9% ou R$70,7 milhões nas despesas do fundo de reserva de depósitos judiciais, face ao saque efetuado pelo Estado de recursos do FRDJ, em abril de 2013, movimento parcialmente compensado pela ampliação das despesas com operações de empréstimos e repasses em 16,8% ou R$3,3 milhões.

A diminuição do volume de despesas de empréstimos, cessões e repasses, entre os períodos 3T13 e 2T13, foi gerada, principalmente, pelo decréscimo das despesas com repasse em moeda estrangeira, em R$73,6 milhões, parcialmente, compensado pelo aumento das despesas do fundo de reserva de depósitos judiciais R$4,5 milhões.

Gráfico 24: Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses - R$ Milhões

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Custo de Captação

O custo de captação foi apurado com base nos saldos médios dos recursos captados, calculados a partir dos saldos finais dos meses que compõem os períodos analisados, vinculados aos correspondentes valores das despesas efetivas de captação, ajustados pelo resultado de instrumentos financeiros derivativos, gerando as taxas médias. Entre os passivos, foram agrupados como produtos de captação os depósitos, a captação no mercado aberto, os recursos de aceites e emissão de títulos e a dívida subordinada líquida do resultado gerado pela marcação a mercado do swap, associados, diretamente, às respectivas despesas para o cálculo do custo médio.

O preço médio da captação alcançou 1,79% no 3T13, acima da taxa de 1,52% do 2T13 e maior que 1,48%, do 3T12, em linha com as oscilações da Taxa Selic efetiva, que referencia boa parte da captação, e influenciada pela variação no custo da dívida subordinada e pela marcação a mercado. Na comparação do custo médio em relação à Taxa Selic, observa-se aumento do indicador no 3T13, de 82,97%, na comparação com o índice do 2T13, de 82,81%, e crescimento do custo médio em relação à Taxa Selic frente ao índice obtido no 3T12, de 77,03%.

O custo médio dos depósitos a prazo, que representam 49,1% do saldo médio do conjunto de rubricas demonstradas na tabela 16, alcançou 1,80% no 3T13, com evolução de 0,25 pp. em relação ao 2T13, e crescimento de 0,12 pp. na comparação com o 3T12. A proporcionalidade dos custos dos depósitos a prazo em relação à Taxa Selic no 3T13, que atingiu 83,31%, apresentou redução frente ao registrado no 2T13, de 84,52%, e no 3T12, de 87,25%.

Nas operações compromissadas, o custo médio apresentou redução, passando de 2,29%, no 3T12, para 2,21%, no 3T13, e crescimento em relação ao 1,69% do 2T13.

O custo médio da dívida subordinada alcançou 2,94%, no 3T13, acima dos 2,88% registrados no 2T13, e dos 0,41% registrados no 3T12, influenciado pelos encargos financeiros, variação cambial e marcação a mercado dos contratos, ajustado pela marcação a mercado verificada nos instrumentos derivativos associados.

Tabela 16: Custo de Captação R$ Milhões e %

3T13 2T13 3T12(2)

Saldo Médio

Despesa Acum.

Custo Médio

Saldo Médio

Despesa Acum.

Custo Médio

Saldo Médio

Despesa Acum.

Custo Médio

Depósitos à Vista 2.682,9 2.710,5 2.586,8 Depósitos de Poupança 6.571,8 (98,9) 1,50% 6.237,1 (85,7) 1,37% 5.582,8 (79,8) 1,43%Depósitos a Prazo 19.389,4 (349,4) 1,80% 18.450,1 (285,6) 1,55% 16.130,3 (270,6) 1,68%Depósitos Interfinanceiros 301,4 (5,6) 1,87% 413,8 (4,1) 0,99% 216,5 (2,0) 0,94%Despesas de Contribuição FGC (11,0) (10,4) (9,2)Operações Compromissadas 6.894,9 (152,6) 2,21% 6.437,0 (109,0) 1,69% 1.743,8 (39,9) 2,29%Obrigação Depósito Especial de Fundos e Programas 3,1 (0,0) 0,03% 2,7 (0,0) 0,00% 2,6 (0.0) 0,12%

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.747,5 (35,8) 2,05% 440,3 (7,1) 1,60% 301,2 (5,5) 1,81%

Dívida Subordinada (1) 1.857,7 (54,6) 2,94% 1.778,1 (51,3) 2,88% 1.271,5 (5,3) 0,41%

Saldo Médio Total / Despesa Total 39.448,6 (707,9) 1,79% 36.469,7 (553,1) 1,52% 27.835,6 (412,3) 1,48%Selic 2,16% 1,83% 1,92%Custo Médio / Selic 82,97% 82,81% 77,03%Custo Depósito a Prazo / Selic 83,31% 84,52% 87,25%

(1) Ajustada pelos ganhos e perdas de instrumentos de hedge (swap).(2) Reapresentado.


Despesas de Provisões para Operações de CréditoAs despesas de provisão para operações de crédito somaram R$515,5 milhões nos nove meses de 2013, 21,8% ou R$143,7 milhões abaixo do montante contabilizado no mesmo período de 2012. No 3T13, as despesas de provisão para operações de crédito totalizaram R$166,2 milhões, 39,2% ou R$107,1 milhões abaixo do valor do 3T12 e 8,7% ou R$13,3 milhões acima do fluxo do 2T13. A diminuição das despesas de provisão, nos períodos analisados, decorreu da implantação do novo sistema de rating cliente, com reflexos em melhorias no compliance. O aumento em relação ao último trimestre reflete o crescimento do saldo da carteira (R$840,8 milhões) e a ampliação da inadimplência (R$181,8 milhões).

Gráfico 25: Despesas de Provisões para Operações de Crédito - R$ Milhões

Margem Financeira

A margem financeira totalizou R$2.760,2 milhões nos nove meses de 2013, fluxo inferior ao registrado no mesmo período de 2012 em R$48,5 milhões. No 3T13, a margem financeira somou R$923,3 milhões, 3,6% ou R$34,5 milhões abaixo do valor registrado no 3T12 e 0,6% ou R$5,7 milhões abaixo do valor acumulado no 2T13.Nos 9M13, a margem financeira foi afetada pela queda das receitas e das despesas com juros, face à redução da Taxa Selic efetiva, e pela marcação a mercado da dívida subordinada e contratos de swap. A trajetória da margem financeira no 3T13 em relação ao 3T12 foi influenciada pelo aumento das despesas acima da expansão das receitas com juros, face, especialmente, à marcação a mercado da dívida subordinada sobre os contratos de swap e à expansão das despesas com operações compromissadas. Na comparação com o 2T13, a redução da margem financeira no 3T13 está associada ao menor fluxo de receitas de crédito e ao maior fluxo de despesas de captação, face ao efeito da marcação a mercado da dívida subordinada e correspondentes contratos de swap, bem como à diminuição do resultado de câmbio, decorrente da variação cambial registrada no período, movimento que refletiu também na queda das despesas com empréstimos cessões e repasses.

Gráfico 26: Margem Financeira - R$ Milhões

125

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias somaram R$708,7 milhões nos nove meses de 2013, 23,0% ou R$132,4 milhões acima do montante acumulado no mesmo período de 2012. No 3T13, as receitas de prestação de serviços e tarifas totalizaram R$261,3 milhões, crescimento de 29,0% ou R$58,7 milhões em relação ao montante contabilizado no 3T12 e incre-mento de 10,9% ou R$25,6 milhões na comparação com o valor acumulado no 2T13. A trajetória das receitas de prestação de serviços e tarifas foi influenciada, especialmente, pelo aumento das rendas de tarifas bancárias de conta corrente e pelo crescimento das receitas oriundas da rede de adquirência. A ampliação das receitas de serviços e tarifas acumuladas nos 9M13, comparativamente ao montante dos 9M12, foi impulsionada, especialmente, pelo aumento (i) das receitas de tarifas bancárias em contas correntes, em 18,0% ou R$37,1 milhões, (ii) das receitas com débitos em conta, em 135,2% ou R$27,6 milhões, e (iii) das receitas com serviços de arrecadação em 38,0% ou R$21,8 milhões. As receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias no 3T13 apresentaram crescimento, na comparação com o 3T12, motivado, especialmente, pelo incremento (i) das receitas de tarifas bancárias com Banricompras, em 54,6% ou R$15,2 milhões, (ii) das receitas com débitos em conta, em 166,5% ou R$11,7 milhões, (iii) das receitas de tarifas bancárias em contas correntes, em 13,8% ou R$10,3 milhões, e (iv) das rendas com serviços de arrecadação em 43,9% ou R$9,1 milhões.Em relação ao 2T13, o acréscimo nas rendas de prestação de serviços e tarifas bancárias no 3T13 decorreu, principalmente, da ampliação (i) das receitas de tarifas bancárias com Banricompras, em 46,2% ou R$13,6 milhões, (ii) das rendas de tarifas bancárias de conta corrente em 4,7% ou R$3,8 milhões, (iii) das receitas com débitos em conta, em 14,5% ou R$2,4 milhões, e (iv) das receitas com serviços de arrecadação em 7,3% ou R$2,0 milhões.

Gráfico 27: Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias - R$ Milhões

Despesas Administrativas

As despesas administrativas somaram R$1.763,7 milhões nos nove meses de 2013, valor 15,9% ou R$242,5 milhões acima do apurado no mesmo período de 2012. No 3T13, as despesas administrativas totalizaram R$646,6 milhões, 22,0% ou R$116,6 milhões acima do valor do 3T12 e 11,1% ou R$64,8 milhões acima do fluxo do 2T13.

As despesas de pessoal, que compõem 56,5% do total das despesas administrativas acumuladas de janeiro a setembro de 2013, registraram elevação de 11,0% ou R$98,4 milhões, sobre o valor registrado no mesmo período de 2012, impactada pelo ajuste salarial ocorrido em setembro de 2012 e pelo aumento do quadro de empregados em 1.118 pessoas. As outras despesas


administrativas registraram elevação de 23,1% ou R$144,1 milhões no período, impactadas (i) pelo aumento das despesas com serviços de terceiros, em R$99,1 milhões, influenciado pelas despesas dos serviços com a originação de crédito consignado através do canal Bem-Vindo, (ii) pela elevação das despesas de propaganda, promoções e publicidade, em R$21,9 milhões, reflexo da atual campanha publicitária do Banco, e (iii) pelo incremento das despesas de processamento de dados, telecomunicações, em R$20,8 milhões, movimento, em parte, compensado, (iv) pela diminuição nas despesas com amortização e depreciação em R$37,1 milhões.

As despesas de pessoal acumuladas no 3T13, comparadas ao 3T12, apresentaram aumento de 11,0% ou R$35,5 milhões, face ao efeito do dissídio da categoria e ao maior número de empregados. As outras despesas administrativas registraram aumento de 38,8% ou R$81,1 milhões, influenciadas, principalmente, (i) pela elevação das despesas com serviços de terceiros, em R$62,1 milhões, impactadas pelas despesas com serviços de correspondentes geradores de crédito consignado, (ii) pelo crescimento das despesas de processamento de dados e telecomunicações, em R$8,9 milhões, (iii) pela ampliação das despesas de serviços do sistema financeiro, em R$8,1 milhões, parcialmente compensadas (iv) pelo decréscimo das despesas de amortização e depreciação em R$13,1 milhões.

Em relação ao 2T13, as despesas de pessoal do 3T13 apresentaram acréscimo de 3,8% ou R$13,2 milhões, influenciado pelo provisionamento de despesas relativas ao dissídio de 2013 e pelo aumento de 336 funcionários no quadro. As outras despesas administrativas registraram elevação de 21,7% ou R$51,6 milhões, influenciadas, principalmente, (i) pelo crescimento das despesas com serviços de terceiros em R$36,9 milhões, (ii) pelo aumento das despesas de propaganda, promoções e publicidade, em R$5,2 milhões, e (iii) pela evolução das despesas de vigilância, segurança e transporte de valores e serviços do sistema financeiro em R$5,6 milhões.

Gráfico 28: Despesas Administrativas - R$ Milhões

Outras Receitas Operacionais

As outras receitas operacionais somaram R$192,3 milhões nos nove meses de 2013, 3,0% ou R$6,0 milhões abaixo do montante registrado no mesmo período do ano anterior. No 3T13, as outras receitas operacionais totalizaram R$67,5 milhões, 28,1% ou R$26,3 milhões abaixo do valor do 3T12 e 13,9% ou R$8,2 milhões acima do fluxo do 2T13.

A redução de receitas contabilizadas nos 9M13 em relação ao mesmo período do ano anterior proveio da retração das receitas com reversão de provisões, em R$49,5 milhões, compensada, parcialmente, pela reversão de provisões constituídas para pagamento de despesas administrativas, pelo aumento das receitas com cartões, em R$11,4 milhões, pelo avanço das receitas com recuperação de encargos, em R$5,8 milhões, e pelo incremento das receitas com lucros na venda de bens em R$4,6 milhões.

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No 3T13, a retração das outras receitas operacionais em relação ao 3T12 foi motivada, especialmente, pela redução das receitas com reversão de provisões, em R$41,3 milhões, minimizada pelo crescimento das receitas com cartões, em R$4,8 milhões, e pelo aumento das rendas do FRDJ, em R$2,1 milhões.

No último trimestre, as outras receitas operacionais apresentaram evolução influenciada pela reversão de provisões constituídas para pagamento de despesas administrativas no 2T13, parcialmente, compensada pelas receitas de ajuste cambial, com cartões e de recuperação de encargos e despesas.

Gráfico 29: Outras Receitas Operacionais - R$ Milhões

Outras Despesas Operacionais

As outras despesas operacionais totalizaram R$258,7 milhões nos nove meses de 2013, 8,9% ou R$25,2 milhões abaixo do valor registrado no mesmo período de 2012. No 3T13, as outras despesas operacionais somaram R$92,7 milhões, 5,9% ou R$5,2 milhões acima do valor apurado no 3T12 e 3,9% ou R$3,7 milhões abaixo do fluxo do 2T13.O decréscimo de outras despesas operacionais nos 9M13, em relação aos 9M12, decorreu, especialmente, da redução das despesas com provisões trabalhistas e para ações cíveis, em 30,9% ou R$49,2 milhões, parcialmente, compensada pelo aumento das despesas de atualização monetária da dívida contratada da Fundação Banrisul em R$22,6 milhões.No 3T13, o crescimento de outras despesas operacionais em relação ao mesmo período do ano anterior, foi influenciado, especialmente, pelo aumento das despesas de descontos concedidos de renegociações, em R$23,1 milhões, minimizado, pela retração das despesas com provisões trabalhistas e para ações cíveis, em R$6,2 milhões.Em relação ao 2T13, a redução de outras despesas operacionais refere-se às despesas de atualização monetária da dívida contratada da Fundação Banrisul, em R$22,1 milhões, e às despesas com provisões trabalhistas e para ações cíveis, em R$6,5 milhões, compensada, em parte, pelo aumento das despesas de descontos concedidos de renegociações, em R$20,1 milhões.

Gráfico 30: Outras Despesas Operacionais - R$ Milhões


Tabela 17: Balanço Patrimonial Consolidado Resumido R$ Milhares

Ativo Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012* Set 2012* Set 2013/ Jun 2013

Set 2013/ Dez 2012

Set 2013/ Set 2012

Circulante e Realizável a Longo Prazo 53.185.660 52.208.055 47.413.004 46.481.408 44.406.781 1,9% 14,4% 19,8%

Disponibilidades 686.864 627.977 599.866 809.093 536.019 9,4% -15,1% 28,1%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 1.873.025 2.227.121 3.647.893 4.609.386 4.292.998 -15,9% -59,4% -56,4%

Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 18.415.485 18.761.718 13.576.841 12.361.193 10.961.927 -1,8% 49,0% 68,0%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 4.890.021 4.405.836 4.057.394 3.685.781 4.132.238 11,0% 32,7% 18,3%

Operações de Crédito 24.664.117 23.738.128 23.505.894 23.177.660 22.666.374 3,9% 6,4% 8,8%

Provisão para Operações de Crédito (1.516.816) (1.496.701) (1.542.560) (1.498.428) (1.492.411) 1,3% 1,2% 1,6%

Operações de Arrendamento Mercantil 76.666 75.462 80.531 82.096 80.507 1,6% -6,6% -4,8%

Provisão para Operações de Arrendamento Mercantil (6.144) (6.190) (7.172) (7.964) (8.719) -0,7% -22,9% -29,5%

Outros Créditos 4.021.111 3.839.547 3.509.644 3.315.231 3.138.986 4,7% 21,3% 28,1%

Provisão para Outros Créditos (123.026) (127.013) (138.112) (132.851) (114.235) -3,1% -7,4% 7,7%

Outros Valores e Bens 204.357 162.170 122.785 80.211 213.097 26,0% 154,8% -4,1%

Permanente 278.774 271.401 261.452 262.408 264.626 2,7% 6,2% 5,3%

Investimentos 59.037 47.099 48.406 48.421 47.808 25,3% 21,9% 23,5%

Imobilizado de Uso 181.338 181.117 170.722 167.356 158.987 0,1% 8,4% 14,1%

Intangível 38.399 43.185 42.324 46.631 57.831 -11,1% -17,7% -33,6%

Total do Ativo 53.464.434 52.479.456 47.674.456 46.743.816 44.671.407 1,9% 14,4% 19,7%

Passivo Set 2013 Jun 2013 Mar 2013 Dez 2012* Set 2012* Set 2013/ Jun 2013

Set 2013/ Dez 2012

Set 2013/ Set 2012

Circulante e Exigível a Longo Prazo 48.454.035 47.589.947 42.893.545 42.107.472 39.928.012 1,8% 15,1% 21,4%

Depósitos 29.206.247 28.411.137 27.236.911 26.746.389 25.183.586 2,8% 9,2% 16,0%

Depósitos à Vista 2.760.116 2.839.217 2.756.994 3.400.331 2.623.346 -2,8% -18,8% 5,2%

Depósitos de Poupança 6.678.844 6.352.499 6.054.944 5.836.236 5.639.745 5,1% 14,4% 18,4%

Depósitos Interfinanceiros 308.640 291.518 435.065 419.711 383.347 5,9% -26,5% -19,5%

Depósitos a Prazo 19.458.647 18.927.903 17.989.908 17.090.111 16.537.148 2,8% 13,9% 17,7%

Captação no Mercado Aberto 5.324.600 8.013.110 1.654.340 1.627.794 1.716.382 -33,6% 227,1% 210,2%

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.399.847 513.129 351.949 315.365 304.048 367,7% 661,0% 689,3%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 930.098 678.486 579.545 262.572 525.847 37,1% 254,2% 76,9%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.244.210 3.104.112 2.728.638 3.255.227 2.540.411 4,5% -0,3% 27,7%

Instrumentos Financeiros e Derivativos 42.560 36.981 34.276 22.933 3.173 15,1% 85,6% 1241,3%Outras Obrigações 7.306.473 6.832.992 10.307.886 9.877.192 9.654.565 6,9% -26,0% -24,3%Cobrança e Arrecad. de Tributos e Assemelhados 165.155 165.806 136.682 44.953 152.133 -0,4% 267,4% 8,6%

Carteira de Câmbio 102.332 24.995 65.518 25.628 56.443 309,4% 299,3% 81,3% Sociais e Estatutárias 103.243 84.185 53.235 48.054 95.139 22,6% 114,8% 8,5% Fiscais e Previdenciárias 846.854 732.760 639.214 707.901 868.613 15,6% 19,6% -2,5% Negociação e Intermediação de Valores 4.550 2.412 1.985 5.696 24.000 88,6% -20,1% -81,0% Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 1.935.172 1.843.576 5.751.430 5.942.333 5.918.240 5,0% -67,4% -67,3% Dívida Subordinada 1.818.067 1.828.167 1.691.915 1.158.335 1.149.682 -0,6% 57,0% 58,1% Diversas 2.331.100 2.151.091 1.967.907 1.944.292 1.390.315 8,4% 19,9% 67,7%Patrimônio Líquido dos Acionistas Minoritários 1.795 1.762 1.743 1.696 1.699 1,8% 5,8% 5,6%

Patrimônio Líquido 5.008.604 4.887.747 4.779.168 4.634.648 4.741.696 2,5% 8,1% 5,6%Total do Passivo e Patrimônio Líquido 53.464.434 52.479.456 47.674.456 46.743.816 44.671.407 1,9% 14,4% 19,7%

Balanço Patrimonial Consolidado Resumido

(*) Reapresentado

129

Tabela 18: Demonstração de Resultado Resumido

Demonstração de Resultado ResumidoR$ Milhares

9M13 9M12 3T13 2T13 1T13 4T12 3T12 9M13/9M12 3T13/2T13

Receitas de Intermediação Financeira 4.804.835 4.916.464 1.711.078 1.705.979 1.387.778 1.429.929 1.380.613 -2,3% 0,3%

Receita de Crédito e Arrendamento Mercantil 3.414.667 3.462.227 1.154.377 1.152.673 1.107.617 1.162.199 1.154.355 -1,4% 0,1%

Resultado de Operações com TVM 1.000.614 831.358 422.407 307.744 270.463 249.246 253.707 20,4% 37,3%

Resultado com Instrumentos Finan-ceiros Derivativos 18.655 283.375 10.495 84.989 (76.829) (75.896) (128.142) -93,4% -87,7%

Resultado de Operações de Câmbio 104.249 89.553 19.122 74.979 10.148 17.189 16.258 16,4% -74,5%

Resultado das Aplicações Compulsórias 228.418 230.969 90.812 72.548 65.058 67.150 75.113 -1,1% 25,2%

Operações de Venda ou Transf. De Ativos Financeiros 38.232 18.982 13.865 13.046 11.321 10.041 9.322 101,4% 6,3%

Despesas de Intermediação Financeira (2.560.101) (2.766.891) (954.003) (929.825) (676.273) (701.347) (696.118) -7,5% 2,6%

Operações de Captação no Mercado (1.711.011) (1.597.719) (718.393) (638.045) (354.573) (388.378) (284.180) 7,1% 12,6%

Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses (333.624) (510.001) (69.415) (138.935) (125.274) (119.695) (138.649) -34,6% -50,0%

Provisão para Operações de Créditos (515.466) (659.171) (166.195) (152.845) (196.426) (193.274) (273.289) -21,8% 8,7%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.244.734 2.149.573 757.075 776.154 711.505 728.582 684.495 4,4% -2,5%

Margem Financeira 2.760.200 2.808.744 923.270 928.999 907.931 921.856 957.784 -1,7% -0,6%

Outras Receitas / DespesasOperacionais (1.323.260) (1.221.878) (478.335) (452.474) (392.451) (452.694) (385.427) 8,3% 5,7%

Receitas de Prestação de Serviços /Tarifas Bancárias 708.743 576.352 261.308 235.719 211.716 222.215 202.594 23,0% 10,9%

Despesas de Pessoal (996.022) (897.612) (356.637) (343.457) (295.928) (335.889) (321.151) 11,0% 3,8%

Outras Despesas Administrativas (767.665) (623.592) (289.960) (238.317) (239.388) (237.878) (208.841) 23,1% 21,7%

Resultado de Participação emColigadas e Controladas 817 457 2.137 (1.307) (13) 750 26 78,9% -263,5%

Outras Receitas Operacionais 192.280 198.303 67.480 59.268 65.533 51.277 93.799 -3,0% 13,9%

Despesas Tributárias (202.734) (191.903) (69.928) (67.929) (64.877) (66.286) (64.272) 5,6% 2,9%

Outras Despesas Operacionais (258.679) (283.883) (92.735) (96.450) (69.494) (86.883) (87.582) -8,9% -3,9%

Resultado Operacional 921.474 927.695 278.740 323.680 319.054 275.888 299.068 -0,7% -13,9%

Resultado Antes da Tributação s/ Lucro 921.474 927.695 278.740 323.680 319.054 275.888 299.068 -0,7% -13,9%

Imposto de Renda e Contribuição Social (262.274) (243.119) (76.844) (89.843) (95.587) (65.953) (65.507) 7,9% -14,5%

Participações Estatutárias no Resultado (56.460) (57.358) (18.895) (18.818) (18.747) (18.441) (25.997) -1,6% 0,4%

Participações Minoritárias no Resul-tado (88) (97) (35) (26) (27) (25) (34) -9,1% 35,3%

Lucro Líquido 602.652 627.121 182.966 214.993 204.693 191.469 207.530 -3,9% -14,9%


Diretoria

TÚLIO LUIZ ZAMINPresidente

FLAVIO LUIZ LAMMELVice-Presidente

GUILHERME CASSELIVANDRE DE JESUS MEDEIROS

JOÃO EMILIO GAZZANAJOEL DOS SANTOS RAYMUNDO

JONE LUIZ HERMES PFEIFFJULIMAR ROBERTO ROTA

LUIZ CARLOS MORLINDiretores

WERNER KÖHLERContador CRCRS 38.534

GOVERNO DO ESTADODO RIO GRANDE DO SUL

Secretaria da FazendaBanco do Estado do Rio Grande do Sul

Conselho de Administração

ODIR ALBERTO PINHEIRO TONOLLIERPresidente

TÚLIO LUIZ ZAMINVice-Presidente

ALDO PINTO DA SILVADILIO SERGIO PENEDOERINEU CLÓVIS XAVIERFLAVIO LUIZ LAMMEL

FRANCISCO CARLOS BRAGANÇA DE SOUZAMARCELO TUERLINCKX DANÉRIS

OLÍVIO DE OLIVEIRA DUTRAConselheiros

Setembro 2013 - Banrisul · 2013-11-11 · Controles Internos e Compliance ... DEMONSTRAÇÕES...

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