Trajetória do Mercado Imobiliário e Cenários Futuros · Financiamento Imobiliário SBPE –R$...
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Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Desemprego (Média) Medo Desemprego
Fonte: Abecip, Banco Central do Brasil, CNI e IBGE
Rendimento Real (R$) Inadimplência Imob.
Financiamento Imobiliário
SBPE – R$ Bilhões
Construção e Aquisição
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil
Conjuntura favorável faz crédito imobiliário
aumentar 50 vezes
50X
A partir de 2014, houve sinais de esgotamento do modelo econômico baseado no consumo
Incentivo à demanda em detrimento da oferta geraram desequilíbrios
Desemprego (Média) Medo Desemprego
Fonte: Abecip, Banco Central do Brasil, CNI e IBGE
Rendimento Real (R$) IPCA (12 meses)
Financiamento Imobiliário
SBPE – R$ Bilhões
Construção e Aquisição3,4%
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil
Piora no nível de confiança reflete-se no baixo desempenho do crédito imobiliário em 2014
Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Nova equipe econômica
Mudança na condução da política
Retomada do tripé de política econômica
BC reduz atuação no
mercado de câmbio
Acentuou-se a
elevação da Selic
Medidas
austeridade fiscal
Novo Governo
Sinalização do GovernoPacote de concessões em infraestrutura
Preocupação com crescimento econômico
SELICSinalização clara do BC sobre juros
como remédio para conter a
inflação
Alta da Selic retrai o consumo e o
crédito, gerando menor dinamismo
na economia
Meta
Fonte: Banco Central do Brasil.
Índice de Confiança FGV
Medidas econômicas adotadas ainda
não conseguiram reverter as expectativas
Fonte: FGV.
Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Financiamento Imobiliário SBPE (R$ Bilhões)
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil.
Aquisição e Construção(-20%)
Aquisição(-18%)
Construção(-27%)
Aquisição e Construção
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil.
Aquisição(-18%)
Aquisição Novos(+10%)
Aquisição Usados(-37%)
Financiamento Imobiliário SBPE (R$ Bilhões)
Aquisição
Poupança SBPE - Captação Líquida (R$ bilhões)
Captação LíquidaR$ Bilhões
Selic Over Média% ao ano
Inversamente proporcional
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil.
12,81%
-38,5bilhões
2011 2012 2013 2014 Jan-Jul.15
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil.(*) Variação sobre mesmo período de 2014.
Poupança SBPE - Saldo (R$ bilhões)
6% 16% 3% 10% 7% 11% 25% 15% 18% 18% 10% 18% 20% 12% 2%*Variação Anual
Variação acumulada %(Jan-Jul.2015 / Jan-Jul.2014)
Poupança SBPE– Depósitos X Saques
22%Depósitos
30%Saques
Os depósitos continuaram
crescendo, porém em menor
velocidade queos saques
Poupança SBPE 100%
Financiamento Imobiliário 65%
Compulsório BC (1) 20%
Compulsório BC (2) 10%
Recursos Livres 5%
Direcionamento dos recursos da poupança
Incremento de R$ 22,5 bilhões
Poupança SBPE 100%
Financiamento Imobiliário 65%
Compulsório BC (1) 24,5%
Compulsório BC (2) 5,5%
Recursos Livres 5%
Regra antiga Regra nova
Permissão de uso de parte do
compulsório (1) para o crédito imobiliário
(até 18% do encaixe)
Funding Complementar: Mais de R$ 240 bilhões
Fonte: CETIP.
R$ 181,6bilhões
R$ 58,8bilhões
LIG Lei nº 13.097
19 de janeiro de 2015
Novo Funding
Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Endividamento das famílias (%)O endividamento total vem crescendo em função do crédito imobiliário desde 2012
Fonte: Banco Central do Brasil.
Imobiliário se mantém com baixo nível de inadimplência
InadimplênciaCrédito Imobiliário X Outros
Fonte: Abecip e Banco Central do Brasil.
Índice1. Evolução do Crédito Imobiliário
2. Novo Governo
3. Crédito Imobiliário: Jan–Jul.2015
4. Condições de Crédito
5. Perspectivas
Segurança Jurídica
Concentração dos Ônus na MatrículaMedida Provisória 656, de 7/10/2014, que se transformou na Lei Federal 13.097/2015
Informações de ações judiciais
serão centralizadas
Mais segurança jurídica, celeridade
e economia
Implementação tem carência de dois anos (Out/2016)
Benefícios:Segurança para a instituição financeira devido à redução do volume exigido de documentações.
Menor custo, risco jurídico e operacional.
Segurança Jurídica
Registro Eletrônico
Benefícios:
• Mais agilidade no envio e na análise, o que acaba gerando menor custo.
• Maior transparência (Condições Contratuais/Regulamentos estarão disponíveis para consulta pública).
• Elimina o risco de fraude.
Viabiliza o envio de Condições Contratuais / Regulamentos de produtos, Notas Técnicas Atuariais e outros documentos por meio eletrônico.
Redução de 30para 5dias
no prazo para o registro de compra e venda de imóveis
MercadoPotencialpara mais de 10 anos
Demanda de imóveis
Mais de 1 milhão de
casamentos
Cerca de 325 mil divórcios
Fonte: Estatísticas do Registro Civil 2012 e PNAD 2013.
Déficit habitacional
5,8 milhões deresidências
(2012)
11,6 milhões de domicílios são
alugados(18% do total)
A recuperação econômica trará a confiança necessária para atrair o consumidor
Elementos necessários para a retomada do crédito imobiliário:
Demanda
Oferta
Segurança Jurídica
Novas alternativas de funding sendo viabilizadas
X Condições macroeconômicas favoráveis (pendente)