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1Relações com Investidores
Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005
Banco do Brasil Reunião com Analistas 2005
Relações com Investidores
Banco do BrasilReuniões com Analistas
Banco do BrasilReuniões com Analistas
2Relações com Investidores
AgendaAgendaAgendaAgenda
Ambiente
Performance
Mercado de Ações
Perspectivas
3Relações com Investidores
Principais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economiaPrincipais indicadores da economia
Principais Indicadores - % 2001 2002 2003 2004 2005
PIB - Variação 1,3 1,9 0,5 4,9 2,3
Câmbio - Variação 18,7 52,3 -18,2 -8,1 -11,8
Selic - acumulada 17,3 19,2 23,3 16,2 19,1
IPCA 7,7 12,5 9,3 7,6 5,7
Crédito / PIB 26,6 23,9 25,8 27,0 31,2
Balança Comercial - US$ bilhões 2,7 13,1 24,8 33,7 44,8
4Relações com Investidores
Ativos TotaisAtivos TotaisAtivos TotaisAtivos Totais
BB – 11,3%Pares¹ – 15,9%
CAGR
(1) Bradesco, Itaú, Unibanco e Nossa Caixa
1.0861.252 1.332 1.451
1.675
Ativos Totais - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %
2001 2002 2003 2004 2005
Ativos Totais - BB 165,1 204,6 230,1 239,0 253,0
Var. % 19,3 23,9 12,5 3,9 5,8
R$ bilhões
15,2 16,3 17,3 16,5 15,1
24,828,6 29,4 29,4 29,0
5Relações com Investidores
569 474
409 372
323
2001 2002 2003 2004 2005
Op. de Crédito - BB 42,5 54,7 69,6 80,0 92,3
Var. % 9,8 28,7 27,3 14,9 15,4
Operações de CréditoOperações de CréditoOperações de CréditoOperações de Crédito
BB – 21,4%Pares – 17,5%
CAGR
Op. de Crédito - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %
R$ bilhões
13,2 14,7 17,0 16,9 16,2
28,7 29,8 28,2 29,1 31,0
6Relações com Investidores
DepósitosDepósitosDepósitosDepósitos
BB – 17,0%Pares – 12,2%
CAGR
2001 2002 2003 2004 2005
Depósitos - BB 73,4 97,3 110,0 115,5 137,7
Var. % 6,3 32,4 13,1 5,0 19,2
683 572
491 464 378
Depósitos - SFN Mkt. Share BB - % Mkt. Share Pares - %
R$ bilhões
19,420,9 20,2 20,2
31,130,2
28,1 29,127,3
22,4
7Relações com Investidores
R$ milhões
LL e ROELL e ROELL e ROELL e ROE
BB – 40,0%Pares – 23,7%
CAGR
2.028 2.381 3.0244.154
5.707 5.6796.959
8.478
13.369
1.082
12,8
22,3 23,0
24,1 22,4 23,022,626,8
21,6
31,1
2001 2002 2003 2004 2005
LL - BB LL - Pares ROE BB - % ROE Pares - %
8Relações com Investidores
Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹Cobertura de Despesas Administrativas¹
BB – 19,4%Pares – 17,9%
CAGR – RPS²
3.760 4.454 5.4916.607 7.648
9.75510.901
12.839
15.667
18.832
2001 2002 2003 2004 2005
RPS / Desp Adm. BB - % RPS / Desp Adm. Pares - %RPS - BB RPS - Pares
R$ milhões
(1) Inclui despesas tributárias(2) Receitas de Prestação de Serviços
38,242,6 44,6
48,052,0
48,3 48,4 49,455,4
59,7
9Relações com Investidores
Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹ Desp. Administrativas e Eficiência¹
BB – 7,5%Pares – 8,0%
CAGR – Desp. Adm.
Desp. Adm - BB Desp. Adm - Pares Eficiência BB - % Eficiência Pares - %
R$ milhões
9.271 9.761 11.298 11.524 12.398
18.761 20.327 21.15123.470 25.556
57,9 55,8 54,2
55,549,5 52,9
45,5
48,171,8
57,5
2001 2002 2003 2004 2005
(1) Despesas Pessoal + Outras Despesas Adm. / RIF + RPS + Equivalência +Outras Receitas Operacionais - Outras Despesas Operacionais
10Relações com Investidores
Taxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x ParesTaxa de Imposto - BB x Pares
IR / CS - BB IR / CS - Pares Taxa de Imposto BB - % Taxa de Imposto Pares - %
BB – 70,7%Pares – 50,1%
CAGR - IR / CS
R$ milhões
301
1.188
2.0671.340
2.554
1.095 1.059
2.8713.261
5.562
20,8
35,4
43,8
28,335,3
12,6
25,8 27,7
14,9
23,8
2001 2002 2003 2004 2005
11Relações com Investidores
Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %Índice de Basiléia - BB x Pares - %
12,7 12,213,7
15,217,117,1 18,1
21,1 20,518,0
2001 2002 2003 2004 2005
BB Pares
12Relações com Investidores
Funding¹Funding¹Funding¹Funding¹
0,7
0,80,9
0,8 0,7
1,0 1,01,0
1,1
2001 2002 2003 2004 2005
(1) Op. de Crédito / (Depósitos + Repasses no País - Compulsórios) – vezes
BB Pares
0,8
13Relações com Investidores
Despesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira CréditoDespesa de PCLD / Carteira Crédito
PCLD - BB PCLD / Carteira BB - %PCLD - Pares PCLD / Carteira Pares - %
R$ milhões
2.2622.876 3.073 3.531
4.5275.268
7.4146.355
5.258
8.618
5,8
4,04,4
4,9
6,2
5,1
3,44,0
4,94,4
2001 2002 2003 2004 2005
14Relações com Investidores
Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)Provisão / (E + F + G + H)
PCLD - BB PCLD / (E+F+G+H) BB - %PCLD - Pares PCLD / (E+F+G+H) Pares - %
R$ milhões
2.6553.506 4.195
5.3656.6927.372
8.777 9.111 9.283
11.724
2001 2002 2003 2004 2005
93,5101,1
118,3 119,1
110,5
147,9
118,4127,5
109,2
117,2
15Relações com Investidores
AgendaAgendaAgendaAgenda
Ambiente
Performance
Mercado de Ações
Perspectivas
16Relações com Investidores(1) Operações Vencidas + 60 dias
DestaquesDestaquesDestaquesDestaques
4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004Margem Financeira Bruta 4.086 4.199 4.398 7,6 4,7 15.464 16.709 8,1
PCLD (868) (966) (1.498) 72,6 55,1 (3.531) (4.527) 28,2Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8Despesas Administrativas (3.252) (3.106) (3.268) 0,5 5,2 (11.524) (12.398) 7,6Lucro Líquido 771 1.438 737 -4,4 -48,8 3.024 4.154 37,4
Ativos 239.014 245.511 252.977 5,8 3,0Carteira de Crédito 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5Carteira TVM 73.485 68.610 66.470 -9,5 -3,1Depósitos 115.532 122.672 137.658 19,2 12,2Administração Rec. de Terceiros 124.021 150.378 153.508 23,8 2,1Patrimônio Líquido 14.106 16.826 16.850 19,5 0,1
4T04 3T05 4T05 2004 2005
ROE - Anualizado 24,0 40,8 18,7 23,0 26,8ROA - Anualizado 1,3 2,4 1,2 1,3 1,7Spread - Anualizado 8,7 9,0 9,2 8,4 8,6Eficiência 59,3 44,9 50,0 54,2 48,1Inadimplência¹ 3,3 3,9 4,0Provisão / Inadimplência¹ 186,0 161,2 165,7Basiléia 15,2 17,4 17,1
R$ milhões
Dividendos / JCP
954
1.49857%
2004 2005Payout - % 31,5 36,1
%
17Relações com Investidores
Margem Financeira BrutaMargem Financeira BrutaMargem Financeira BrutaMargem Financeira Bruta
Margem Financeira Bruta - R$ milhões
Spread Anualizado - %
8,7 8,49,0 9,0 9,2
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
4.086 4.090 4.146 4.1994.398
Spread do Crédito por Carteira - %
Agronegócios Comercial Varejo
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
7,0 5,8 6,0 6,1 6,6
8,3 8,0 7,9 7,6 7,6
38,135,9 35,5
33,4 34,1
18Relações com Investidores
4T04 - % 3T05 - % 4T05 - %
Carteira de CréditoCarteira de CréditoCarteira de CréditoCarteira de Crédito
PF MPE PJ Agronegócios Exterior
18,2
14,9
22,9
33,9
10,218,1
14,9
22,9
35,1
9,019,5
15,8
22,6
33,0
9,0
4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05
Carteira Total 88.554 94.685 101.789 14,9 7,5
País 79.537 86.146 92.612 16,4 7,5
Pessoa Física 16.090 18.510 18.386 14,3 -0,7
CDC Consignação 1.477 3.286 3.810 157,9 15,9
MPE 13.176 15.006 15.204 15,4 1,3
Pessoa Jurídica 20.235 21.383 23.315 15,2 9,0
Agronegócios 30.036 31.247 35.708 18,9 14,3
Exterior 9.017 8.539 9.177 1,8 7,5
R$ milhões
19Relações com Investidores
Provisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e InadimplênciaProvisão para Risco de Crédito e Inadimplência
(1) Carteira média e despesas dos últimos 12 meses
Provisão/Carteira de Crédito - %Operações Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - %Operações Vencidas + 60 dias/Carteira de Crédito - %
6,1 6,1 6,1 6,3 6,6
4,75,1 4,6
5,9 5,6
3,3 3,1 3,13,9 4,0
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões
Despesa de provisão sobre a carteira¹ - %
4,3 4,3 4,2 4,24,7
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
868
1.061 1.002 966
1.498
20Relações com Investidores
4T04 3T05 4T05 %4T04 %3T05 2004 2005 %2004Receitas com Tarifas 1.702 1.952 2.001 17,6 2,5 6.607 7.648 15,8
Tarifas de Relac. com Clientes 539 637 648 20,3 1,8 2.044 2.514 23,0Rec. de Adm. de Fundos de Invest. 248 321 310 24,9 -3,5 993 1.219 22,7Cartões de Crédito 156 186 199 27,9 7,2 563 714 26,7Cobrança 173 185 190 9,5 2,5 638 726 13,8Operações de Crédito 153 164 162 6,3 -0,7 621 651 4,8Recebimentos e Pag. de Terceiros 116 137 131 12,8 -4,2 461 509 10,5Outros 317 322 360 13,6 11,8 1.286 1.316 2,3
R$ milhões
Base de Clientes - milhões Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões
Receitas com TarifasReceitas com TarifasReceitas com TarifasReceitas com Tarifas
(RPS + MFB) / Cliente¹ - R$ Participação de Mercado - %
(1) Média dos últimos 12 meses
21,1 21,2 21,9 22,3 22,9
286 282 295 284 290
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
19,720,8 21,3 20,9 20,2
124,0138,2 144,8 150,4 153,5
4T04 1T05 2T05 3T05 4T05
21Relações com Investidores
AgendaAgendaAgendaAgenda
Ambiente
Performance
Mercado de Ações
Perspectivas
22Relações com Investidores
Cotação - BB x IbovespaCotação - BB x IbovespaCotação - BB x IbovespaCotação - BB x Ibovespa
2001 2002 2003 2004 2005
BBAS3 Ibovespa
Desde 28/12/2000 com ajuste de proventos
Pares
819,9%
119,2%
269,2%
23Relações com Investidores
Geração de ValorGeração de ValorGeração de ValorGeração de Valor
Valor de Mercado - BB Valor de Mercado - Pares
BB – 42,8%Pares¹ – 29,3%
CAGR
8.103 6.69617.568
34.692 33.733
49.97644.615
60.294
80.391
139.640
(1) Não inclui a Nossa Caixa
R$ milhões
2001 2002 2003 2004 2005
24Relações com Investidores
Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹Principais Múltiplos¹
2001 2002 2003 2004 2005
2001 2002 2003 2004 2005
BB Pares
Preço / Lucro - vezes
BB Pares
Preço / Valor Patrimonial - vezes
(1) Média dos indicadores (não inclui Nossa Caixa)
7,0
3,5
7,97,0
10,011,2 11,6
7,48,18,6
0,9 0,8
2,0
1,91,4
2,02,3
3,2
1,41,8
25Relações com Investidores
AgendaAgendaAgendaAgenda
Ambiente
Performance
Mercado de Ações
Perspectivas
26Relações com Investidores
Bônus de SubscriçãoBônus de SubscriçãoBônus de SubscriçãoBônus de Subscrição
Composição dos Bonistas
Potencial aumento de capital
Conversão:
1 Bônus = 1,043933 ação
(1) Preço atualizado pelo IGPDI até 01 de março de 2006
Série Qtde de Bônus Qtde de Ações Diluição - % Data de Exercício Preço de Exercício¹ R$Bônus B 15.993.142 16.695.769 2,0 31.03 a 30.06.2006 21,69Bônus C 27.028.746 28.216.200 3,4 31.03 a 30.06.2011 21,69Total 43.021.888 44.911.969 5,4
% BNB %BNCPessoas Físicas 26,2 38,9Pessoas Jurídicas 48,6 38,8Capital Estrangeiro 25,1 22,3Total 100,0 100,0
27Relações com Investidores
Crescimento da demanda mundial por alimentos e fontes de energia renováveis;
Redução de 4,0% da produção mundial de grãos na safra 2005/2006;
Focos de doenças animais em outros países;
Perspectiva de crescimento do PIB (3,7%) em 2006;
Investimento em logística;
Aumento da produção brasileira via ganho de produtividade;
Cotações de alguns produtos abaixo das observadas em 2005, com tendência de melhoria no médio/longo prazo;
Redução dos embargos à carne brasileira.
AgronegóciosAgronegóciosAgronegóciosAgronegócios
28Relações com Investidores
VarejoVarejoVarejoVarejo
Aumentar as venda aos clientes;
Entrar no mercado de crédito a consumidores:
Veículos;
Financiamentos de bens duráveis.
Estabelecer parcerias com varejistas (médio porte);
Expandir o crédito consignado para não-correntistas;
Aumentar a participação no mercado do crédito pessoa física;
Entrar no mercado de crédito imobiliário.
29Relações com Investidores
Gerência de Relações com Investidores
SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 5° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 3310.3980
Fax: (61) 3310.3735
www.bb.com.brri@bb.com.br
Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas
referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.