1

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Resultados 2T13

15 de Agosto de 2013

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Destaques do Período

• A receita bruta consolidada alcançou R$ 1,0 bilhão, crescimento de 10,6% em comparação com o mesmo período do ano

anterior e Ebitda aumentou 6,3% no mesmo período somando R$ 33,1 milhões;

• Forte crescimento da divisão Distribuição Farma de 10,3% em relação ao mesmo período do ano anterior;

• Crescimento da divisão Hospitalar & Especialidades de 12,2% em relação ao 2T12 e 17,3% em relação ao 1T13;

• Após a aprovação dos órgãos reguladores (CADE), a Profarma divulga o mês de junho dos resultados da sua operação

de varejo Tamoio. Neste período o crescimento apresentado foi de 10,8% em relação ao mesmo período do ano anterior

e com margem Ebitda de 4,4%;

• Implementação do SAP como Sistema Integrado nas áreas financeira e contábil na rede Tamoio em junho de 2013, assim

como, a conclusão, em agosto, da implantação na Arpmed iniciada em abril deste ano;

• Diminuição do ciclo de caixa consolidado em 2,8 dias, totalizando 56,3 dias. Esta queda representou uma redução de

capital de giro da ordem de R$ 24,8 milhões.

4

Evolução da Receita Bruta

(R$ milhões)

919,5

2T12

774,3

145,2

1.016,9

2T13

854,0

162,9

1T13

847,4

138,9

986,3

Distribuição Farma Hospitalar & Especialidades

5

Lucro Bruto Receita de Serviços a Fornecedores Margem Bruta (% Receita Líq)

12,9% 12,4%

11,2%

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores

2T12

42,0

52,8

1T13

37,3

58,5

2T13

31,3

82,5

6

2T13

79,0

2T12

64,5

1T13

74,0

8,6% 8,4%

9,0%

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Operacionais - SGA

7

2T12

31,2

1T13

18,8

2T13

33,1 2,2%

3,8% 4,1%

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Ebitda e Margem Ebitda

8

2T13

11,5

2T12

10,5

1T13

10,9

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Despesas Financeiras Líquidas

1,4% 1,3% 1,3%

9

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Lucro Líquido

1,4% 1,6%

0,8%

2T13

6,9

2T12

12,4

1T13

12,6

10

(R$ Milhões)

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais

Geração Interna de Caixa

Variação Ativos Operacionais

Duplicatas a Receber

Estoque

Fornecedores

Outros

Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento

Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. de Financiamento

Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa

Resumo do Fluxo de Caixa

2T13

(31,6)

23,6

(55,2)

28,0

(14,4)

(88,2)

19,4

(78,8)

72,4

(38,0)

2T12

18,2

30,5

(12,3)

52,7

34,2

(93,5)

(5,7)

(2,7)

(4,2)

11,3

Var. %

-

-22,7%

-349,8%

-46,9%

-

5,7%

-

-

-

-

1T13

(61,9)

14,0

(75,8)

(102,6)

5,0

33,7

(11,9)

(1,1)

132,3

69,4

Var. %

48,9%

68,5%

27,3%

-

-

-

-

-

-45,3%

-

11

* Média

(1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre

(2) Base Média de CMV no Trimestre

(3) Base Média de CMV no Trimestre

Ciclo de Caixa - Dias *

Dias de Contas a Receber (1)

Dias de Estoque (2)

Dias de Fornecedores (3)

2T13

55,1

49,1

47,9

56,3

1T13

51,1

59,5

47,4

55,8

2T12

59,1

47,4

48,9

37,1

12

(R$ millhões)

Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida

Líquida / Ebitda

2T13

359,4

2T12

202,0

1T13

236,5

2,2x 2,6x

3,3x

13

2T13

1,7

2T12

2,9

1T13

1,0

(R$ milhões e % da Receita Líquida)

Capex

0,1% 0,4%

0,2%

14

Nível de Serviço

(Unidades atendidas / Unidades pedidas)

Logística E.P.M.

(Erros por Milhão)

2T12

87,9%

2T13

88,9%

1T13

87,4%

2T12

107,0

118,0

2T13 1T13

115,0

15

Receita Bruta R$ milhões

28,7

Desp.Op.

Total

Margem

Bruta

Margem

Ebitda

Margem

Líquida

24,0%

28,6%

4,4% 3,7%

Dados Financeiros Tamoio – jun/13

(R$ milhões e % da Receita Bruta)

57

7

8,7%

25,35

503,1

21,2

# de Lojas

Abertura de lojas

1 SSS Lojas Maduras (36 meses ou mais)

Ticket Médio (R$)

Venda Média por Loja

Faturamento por Funcionário

1- Same Store Sales

8,1% 1 SSS

Dados Operacionais Tamoio – jun/13

(R$ milhares)

16

Volume PFRM3 IBOV Index IGCX Index

Performance da Ação

Base 100

8,3

-8,7

-22,1

100

17

Companhia Analista Telefone E-mail

Cobertura de Analistas

Credit Suisse Marcel Moraes (55 11) 3841-6302 marcel.moraes@credit-suisse.com

BTG Pactual João Carlos dos Santos (55 11) 3383-2384 joaocarlos.santos@btgpactual.com

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Merrill Lynch Mauricio Fernandes (55 11) 2188-4236 mauricio.fernandes@baml.com

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18

Contatos RI

Max Fischer | Diretor Financeiro e de RI

Beatriz Diez | Gerente de RI

Telefone.: 55 (21) 4009-0276 | E-mail: ri@profarma.com.br | www.profarma.com.br/ri