INVESTIMENTOS

CONSERVADORES

QUE RENDEM MAIS QUE APOUPANÇA

OS4

Consultoria de implantação

sistema de gestão:

Alocação de profissionais especializados para

acompanhar e apoiar na parametrização do

sistema de gestão ContaAzul.

Informar o valor do serviço

Consultor responsável pela implantação

Carlos Eduardo Rocha, gerente de Operações de

Negócios e sócio-fundador da Inova Brasil

(Formação em Administração e Contabilidade,

responsável pelo desenvolvimento de projetos

ligados a Mercado, Globalização, Estratégia;

Contabilidade; Custos, Tributos e Suprimentos).

Exclusivo para MPEs clientes Conta Azul

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Olá, Investidor.

Esse projeto foi criado por Carlos Rocha para te

ajudar a alcançar mais rapidamente seus objetivos financeiros.

Neste e-book, vocêterá conteúdo para te ajudar a investir melhor,

ou seja, te ajudara sair da Caderneta de Poupança!

e queFalaremos apenas sobre investimentos

conservadores apresentem uma

rentabilidade superior aPoupança.

Tesouro Direto será um deles, mas também falaremos do CDB,LCI

e FundosDI.

Boa leitura e bonsinvestimentos!

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Para ter certeza de que você está com a edição mais atualizadado

e-book,acesseosite abaixoebaixegratuitamente aúltima edição.

http://tesourodiretosemsegredos.com.br/ultima-edicao-4-

investimentos-conservadores/

Periodicamente revisamos o e-book para inserir mais conteúdo e

atualizar as simulações com os dados mais atuais daeconomia!

Aproveite!

4

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Antes de começarmos eu gostaria que você refletisse sobre

algumas questões. Não prossiga na leitura deste livro antes de

pensar sobre estasperguntas:

è Já parou para pensar se o dinheiro que você está se esforçando

para juntar está tendo uma boa rentabilidade?

è Quais são os seus objetivos para o dinheiro poupado?

è Estes objetivos exigem tempos de poupança diferentes? Ex:

Faculdade do Filho = resgate depois de 10 anos; Entrada na minha

casa = resgate depois de 3 anos; Viagem dos sonhos = resgate depois

de 6 meses; Aposentadoria = resgate depois de 30 anos.

è Jápensou que objetivos diferentes exigemtipos de investimentos

diferentes?

è Será que o tipo de investimento errado para um determinado

objetivo pode te levar a perdas?

è Oseugerente do banco realmente está preocupado emoferecer

o melhor investimento para VOCÊ?

è Já parou para pensar como o seu gerente de banco é

remunerado? Ele vai te indicar o produto que é melhor para VOCÊ ou o

com a maior comissão para ele?

5

Vou apresentar a você 4 tipos de investimentos conservadores

que,sebemescolhidos,nãoexigirãomuitotempoparacontroleou

tomadasdedecisãoemaximizarãooseuretornoemcomparação

aCaderneta de Poupança. Tomados os cuidados descritos a seguir, o

investimento nestes produtos pode ser muito simples e você garantirá

que sua carteira sempre tenha rentabilidade positiva.

Começo o livro falando da conhecida Poupança, instrumento comum

de investimento de nós brasileiros, mas, que nem sempre é a melhor

escolha (na verdade, somente em raros momentos se mostra a melhor

opção). Os outros quatro investimentos são: Fundos DI, as LFT’s, os

CDB’s e as LCI’s.

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Todos os quatro últimos podem render mais que a Poupança desde

que você tome certos cuidados antes de investir. Por exemplo, atenção

às taxas cobradas, taxa de juros e tempo até o resgate.

Se você está preocupado imaginando que tudo isso é muito complexo

e vai tomar muito tempo do seu dia, não se preocupe! Neste livro

vou resumir de forma simples e clara os principais pontos que

você precisa saber para realizar a pesquisa e escolher o melhor

investimento para o seu dinheiro. Depois da pesquisa inicial feita

(nada mais que umas visitas a sites e contato com seu gerente do

banco) o tempo necessário para acompanhamento dos investimentos

será muito pequeno.

Caso reste alguma dúvida, não exite em perguntar!

Vamos aos candidatos!

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ÍNDICE

CADERNETA DE POUPANÇA 8

FUNDOS DI 14

LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO (LFT) 20

CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (CDB) 26

LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (LCI) 35

1

CADERNETA

DE

POUPANÇA

O que é?

Investimento tradicional presente em praticamente todos os bancos. o

investidor empresta seu dinheiro para o banco e recebe de volta juros

por esse empréstimo.

O dinheiro que você coloca na Poupança, os bancos destinam a maior

parte a financiar o mercado imobiliário. Ou seja, financia imóveis para

os clientes do banco e recebe os juros pagos por eles.

Liquidez

A liquidez da Poupança é diária e o dinheiro fica disponível no momento

que o correntista o solicita. Não há necessidade de esperar nenhum

tempo para o dinheiro ser compensado.

Taxas envolvidas

Não há nenhuma taxa envolvida no investimento na Caderneta de

Poupança.

Imposto de renda

Não apresenta imposto de renda.

CADERNETA

DE

POUPANÇA

9

Risco

O risco do investimento na Caderneta de Poupança é considerado baixo.

A Poupança é um investimento que não sofre risco de oscilações de

mercado, ou seja, você não tem como ter rentabilidade negativa

(prejuízo) investindo nela.

O risco que a Poupança tem, é o risco de quebra do banco que você

depositou seu dinheiro. Porém, O Fundo Garantidor de Crédito (FGC),

entidade privada e sem fins lucrativos formada pelos bancos para

garantir os depósitos dos correntistas, no caso da quebra de uma

instituição financeira, fornece uma garantia.

O FGC garante depósitos de até R$ 250.000,00, por CPF e por instituição

financeira. Ou seja, se o seu banco quebrar e você tiver investidos menos

de 250 mil reais, o FGC irá devolver todo o seu dinheiro. Existe certa

burocracia para que isso ocorra, porém, no final você irá receber.

Outro ponto importante, é que o FGC também garante o dinheiro que

está na sua conta corrente do banco.

CADERNETA

DE

POUPANÇA

10

Rentabilidade

A rentabilidade da Poupança Nova, como da Poupança Velha, é dada

pela soma de 2 fatores:

1.Remuneração básica - é dada pela Taxa Referencial (TR). O valor

mensal desta pode ser acompanhado no site http://www.portalbrasil.

net/tr_mensal.htm

2.Remuneração adicional - é que difere a Nova Poupança da Velha. A

Nova segue a seguinte regra:

a.0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for

superior a 8,5%.

b.70% da meta da taxa Selic, mensalizada, enquanto a meta

da taxa Selic for inferior a 8,5% ao ano. O valor da meta da taxa

Selic pode ser encontrado no canto direito superior do site do

Banco Central (http://www.bcb.gov.br/)

A Poupança Velha não possui a opção “b” apresentada acima. A sua

rentabilidade mensal, independente da meta da taxa Selic, é TR + 0,5%

ao mês (ou TR + 6,17% ao ano).

São consideradas aplicações na Poupança Nova todos os depósitos

efetuados após 04/05/2012.

CADERNETA

DE

POUPANÇA

12

Veja uma comparação entre as duas na tabela abaixo. As rentabilidades

estão apresentadas em termos anuais. Perceba como a rentabilidade

da Poupança nova é menor que a da Poupança velha nos casos em que

a meta da taxa Selic é menor que 8,5% aa.

Uma informação importante é a respeito do “aniversário” da Poupança.

Você pode resgatar o dinheiro investido a qualquer momento, porém,

caso resgate antes de completar 30 dias (data do aniversário) você

perderá toda a rentabilidade do mês vigente. Explicando melhor, a

rentabilidade da Poupança não é diária, ela só ocorre uma vez por mês,

se você tirar o dinheiro antes desse dia vai perdê-la.

CADERNETA

DE

POUPANÇA

13

Cuidados

Se possível não resgatar o dinheiro antes da data de aniversário para

evitar a perda da rentabilidade do mês vigente.

Caso vá realizar um saque da sua Poupança e você possua a Poupança

Nova e a Velha, dê preferência a sacar a Nova, pois, a Velha possui uma

rentabilidade maior no caso de uma queda da taxa Selic.

Para fazer valer a sua garantia do FGC, não investir em uma mesma

instituição financeira (banco/corretora) um montante maior que 250

mil reais.

Principais indicações

è Dinheiro para emergências (para ser sacado a qualquer momento),

no caso de você não possuir a opção de investir num fundo DI com

baixas taxas de administração;

è Investimentos de curtíssimo prazo, no mesmo caso do item acima;

è Investimento em caso de taxas de juros (CDI) muito baixas. Observar

tabelas de rentabilidade de cada uma das opções a fim de avaliar de

acordo com a taxa de juros atual qual está valendo mais a pena.

CADERNETA

DE

POUPANÇA

14

11

FUNDOS

DI

O que é?

Você entregará o seu dinheiro para o administrador do fundo e ele

utilizará o dinheiro para comprar títulos do governo (basicamente LFTs).

Ele vai no mercado com o dinheiro investido e compra os títulos. Com os

títulosemmãoselecalculaavalorizaçãodascotasepassaarentabilidade

para os cotistas (investidores).

A desvantagem é que para fazer esse trabalho o administrador (banco)

cobra uma taxa de administração.

Liquidez

Você pode vender as cotas do seu fundo DI em qualquer dia útil (dias e

horários para aplicação e resgate podem ser observados no prospecto

do fundo).

Alguns fundos vão depositar o seu dinheiro na sua conta no mesmo

dia, outros podem precisar de 1 ou 2 dias. É importante verificar essas

condições antes de investir (informações contidas no prospecto)

1FUNDOS

DI

16

Taxas envolvidas

Taxa de administração - Essa taxa é expressa em termos anuais e pode

variar de 0,3% a 2,5% ao ano dependendo do banco e do investimento

mínimo do fundo (informações no prospecto do fundo).

O banco quando apresenta a rentabilidade do fundo já desconta essa

taxa, ou seja, primeiro você paga ao banco e o que sobra da rentabilidade

é seu.

Imposto de renda

O imposto de renda dos Fundos DI segue a tabela regressiva. A alíquota

do imposto de renda a ser pago depende do tempo que o dinheiro ficou

parado no Fundo DI. Quanto maior o tempo parado, menor o imposto

a ser pago. O Governo dá esse incentivo fiscal (imposto menor) para

estimularar as pessoas a pouparem dinheiro para o longo prazo.

FUNDOS

DI

1

17

Lembrando que o imposto é aplicado sobre o lucro obtido na aplicação,

não sobre o principal (dinheiro investido).

Risco

O risco de investimento em Fundos DI é considerado Baixo, desde que

você busque fundos de uma grande entidade financeira, um grande

banco.

O investimento em fundos DI nunca fica negativo, você não tem como

ter rentabilidade negativa nesse tipo de fundo.

Porém, como fundos não possuem a garantia do FGC, é importante

que você invista em um fundo de uma grande instituição, minimizando

o risco de uma possível quebra do banco.

Rentabilidade

A rentabilidade dos Fundos DI, comparada com a da Poupança, é

apresentada na tabela da próxima página. Para essa simulação,

considerei o valor da taxa de juros em 11% ao ano e o valor da TR (para

o cálculo do rendimento da Poupança) 0,61% ao ano, essa foi a média

da TR nos últimos 5 anos. As rentabilidades da tabela estão calculadas

em termos anuais.

FUNDOS

DI

1

18

FUNDOS

DI

Uma vantagem extra sobre a Poupança é que os fundos DI não tem data

de aniversário. Diferente da Poupança, você pode fazer o seu resgate

em qualquer dia, sem perder nenhuma rentabilidade.

Cuidados

Escolher um fundo que possua a menor taxa de administração possível.

Dependendo dessa taxa e da taxa de juros da economia (Selic) pode ser

mais vantajoso manter seu dinheiro na Poupança.

Manter o dinheiro investido pelo maior tempo possível, para que o

imposto de renda seja reduzido e seu rendimento maximizado.

1

19

Principais indicações

è Dinheiro para emergências (para ser sacado a qualquer momento),

no caso de você ter acesso a um fundo que te ofereça uma taxa de

administração competitiva na comparação de rentabilidade com a

Poupança. Considerar também o valor da taxa de juros e imposto de

renda;

è Investimentos de curtíssimo prazo, no mesmo caso do item acima;

è Investimento para prazos mais longos no caso de não ter acesso

ao Tesouro Direto;

è Indicado para pessoas que não lidam bem com o problema da

liquidez, nos fundos DI o dinheiro sempre está pronto para ser sacado

sem nenhum ônus e muitos fundos depositam o dinheiro na conta do

correntista no mesmo dia do resgate.

FUNDOS

DI

1

20

12LETRAS

FINANCEIRAS

DO TESOURO

(LFT)

O que é?

As LFTs são títulos públicos que podem ser comprados através do

Tesouro Direto. Estes títulos são empréstimos que você estará fazendo

para o governo brasileiro. O governo utiliza esse dinheiro para viabilizar

os investimentos em educação, saúde, infraestrutura e etc.

Existem outros títulos como: LTN, NTNB, NTNF, dentre outros. Porém,

o único indicado como um investimento de baixo risco para o curto

prazo é a LFT. Pois, assim como a Poupança, a sua rentabilidade nunca

fica negativa.

Liquidez

A LFT apresenta uma rentabilidade atrelada à taxa Selic. Quanto maior

esta taxa, maior o retorno do investidor. Como o retorno é calculado

diariamente, você pode vender o título a qualquer momento sem ter o

risco de prejuízo.

A limitação de liquidez é que os títulos no Tesouro Direto só podem

ser vendidos às quartas-feiras. A compra pode ser efetuada a qualquer

momento, mas a venda só em um dia da semana.

LFT

2

22

Taxas envolvidas

Os títulos públicos tem 2 possíveis taxas envolvidas:

A primeira é a taxa de serviço do Agente de Custódia, essa taxa é cobrada

pelos bancos/corretoras para realizar a intermediaçao entre você e seus

títulos. Porém, existem bancos/corretoras que não cobram essa taxa.

Dê prioridade a estes!

Antes de escolher o seu agente consulte as taxas cobradas por ele. No

site do Tesouro Direto existe um ranking dos agentes de custódia de

acordo com as taxas cobradas. Confira o ranking no seguinte link:

http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/

consulta_ranking.asp

A segunda taxa é a de custódia, esta é paga à BM&FBOVESPA e não

depende do banco/corretora que você utiliza. Podemos compará-la

(grosso modo) a taxa de administração que os bancos cobram nos

fundos de investimento. Esta taxa tem valor fixo de 0,3% ao ano.

LFT

2

23

Imposto de renda

O imposto de renda dos Títulos Públicos segue a tabela regressiva.

Portanto, quanto maior o tempo de investimento, menor o imposto de

renda e maior a rentabilidade do investimento.

Risco

O risco do investimento nas LFTs é considerado baixo.

Os títulos públicos não possuem a garantia do FGC, porém, possuem a

garantia do seu valor integral pelo Tesouro Nacional.

LFT

2

24

Rentabilidade

A rentabilidade das LFTs comparada com a Caderneta de Poupança

pode ser observada na tabela abaixo. Nesta tabela eu vario o valor da

taxa Selic para descobrirmos a que valores desta taxa, a LFT se mostra

mais vantajosa que a Poupança. Foi considerado para o cálculo a TR

igual a 0,61% ao ano. As rentabilidades na tabela estão calculadas em

termos anuais.

Perceba que para um valor da taxa de juros da economia superior a

9,5% ao ano, para qualquer período de investimento a LFT rende mais

que a poupança. O valor da taxa Selic pode ser consultado no canto

direito superior do site do Banco Central (http://www.bcb.gov.br/).

Uma vantagem das LFTs sobre a caderneta de poupança é que por sua

rentabilidade ser diária não há data de aniversário. Você não perde

nenhum rendimento sacando o dinheiro em qualquer dia que você

quiser.

LFT

2

25

Cuidados

Atenção ao valor da taxa Selic, pois, as rentabilidades variam com esta

taxa. Quanto maior a taxa, maior a rentabilidade.

Manter o maior tempo possível a posse do título para reduzir o imposto

de renda a pagar e maximizar a rentabilidade.

Principais indicações

è Para poupanças que não possuem um objetivo definido, costuma

ser uma opção muito atraente. Possui taxas muito baixas e seu dinheiro

não fica preso, podendo ser resgatado em qualquer quarta-feira do mês.

Ou seja, o maior prazo que você pode precisar esperar para resgatar é

de 7 dias. Tempo muito pequeno.

è Indicado para investidores que possuem pouco capital inicial e não

conseguem negociar boas taxas de CDB ou LCI com seus bancos.

LFT

2

26

13CERTIFICADO

DE DEPÓSITO

BANCÁRIO

(CDB)

O que é?

Quando você investe em um CDB, o que você está fazendo é emprestar

dinheiro para o banco. O banco usa esse dinheiro para emprestá-lo a

outros correntistas, ou a outros bancos, e parte dos juros que ele

recebe com esse empréstimo ele repassa para você.

Quando você contrata um CDB (contratar é o verbo normalmente

utilizado, mas é o mesmo que investir) é acordada a taxa que você

será remunerado. Essa taxa é expressa em função do CDI. Ex: 90% do

CDI. O CDI possui um valor muito parecido com a taxa Selic, podemos

considerar que é igual em nossas análises.

Algunsbancosatrelamtaxasmelhoresaumtempomaiordeinvestimento .

Ex: se você investir por 1, ano 90% do CDI, mas se manter por 2 anos a

taxa sobe para 95% do CDI. Outra variável que afeta o valor das taxas

contratadas é a quantia investida. Quanto mais dinheiro você aplica

maior a porcentagem do CDI é oferecida.

Algumas instituições financeiras exigem que você deixe seu dinheiro

parado até terminar o prazo do contrato, outras permitem que você

saque o dinheiro no meio do caminho sem perder rentabilidade.

Procure optar por instituições que não prendam o seu dinheiro, caso

você precise dele poderá sacar sem problemas ou perdas.

CDB

3

28

Os bancos grandes dificilmente pagam taxas de 100% ou maiores, além

de costumarem exigir grandes quantias para conseguir chegar perto

dos 100% do CDI (valores como 200 ou 500 mil reais de investimento).

Já em bancos médios, é possível conseguir taxas superiores a 100% do

CDI com quantias relativamente baixas, como 10 mil reais.

Liquidez

A liquidez do CDB depende do acordo que você faz com o seu banco.

Existem CDBs que permitem resgate a qualquer momento (esses são

considerados com alta liquidez). Porém, existem bancos que só

permitem o resgate do dinheiro no vencimento do CDB ou em datas

específicas (estes são considerados com baixa liquidez).

É importante observar a liquidez do CDB antes de fechar negócio.

Pois, fechando um contrato com possibilidade de resgate apenas no

vencimento, se você precisar do dinheiro antes do término do contrato,

não poderá retirá-lo. O dinheiro estará preso.

ValeressaltarqueosCDBscombaixaliquidezcostumampossuirretornos

bem mais atraentes. Justamente por você não ter a possibilidade de

retirar o dinheiro antes do tempo definido pelo banco. Você pode

aproveitar esse retorno mais atraente, desde que se planeje para tal.

CDB

3

29

Taxas envolvidas

No CDB não há cobrança de taxas pelos bancos.

Imposto de renda

O imposto de renda do CDB segue a tabela regressiva.

Portanto, quanto maior o tempo de investimento, menor o imposto de

renda e maior a rentabilidade do CDB.

CDB

3

30

Risco

O risco de um CDB é considerado baixo.

Os CDBs encontrados nos bancos de varejo são em sua quase totalidade

pós-fixados (retorno é uma porcentagem do CDI) para esses casos o

investimento nunca fica negativo, não apresentando risco de mercado.

Um risco possível, seria a quebra do banco que você emprestou o

dinheiro. Ainda mais provável para o caso de bancos pequenos (que

entregam rentabilidades maiores). Porém, da mesma forma que para

a poupança o FGC garante o seu investimento. Lembrando que os 250

mil reais de cobertura são por instituição financeira. Se você tiver 100

mil na poupança e 200 mil em CDB em um mesmo banco, 50 mil desse

dinheiro estará descoberto.

CDB

3

30

Rentabilidade

A rentabilidade do CDB é dada como uma porcentagem do CDI. Nas

tabelas abaixo temos a comparação entre a Caderneta de Poupança e 3

opções de CDBs de bancos com taxas distintas (83%, 90% e 95% do CDI).

Mostro nesse ponto 3 tabelas para que você possa perceber a influência

da taxa de retorno acordada na competitividade da rentabilidade. As

rentabilidades estão calculadas em termos anuais.

Primeiro a tabela do CDB com taxa de 83% do CDI. Perceba que para

uma taxa tão baixa como 83% do CDI, o CDB só ganha da poupança

com uma taxa Selic maior que 10% ao ano.

CDB

3

32

Agora o CDB com taxa de 90% do CDI. Com esta taxa, o CDB já fica

competitivo a partir de 9% ao ano da taxa Selic.

Por fim o CDB com taxa de 95% do CDI. Nesse caso, a partir de 8,5% já

começa avalera pena investir no CDB, desde que o prazo do investimento

seja superior a 2 anos.

CDB

3

33

Perceba que, tanto a taxa de juros quanto o valor da taxa de retorno

acordada com o seu banco influenciam muito o retorno do seu

investimento. A taxa acordada com o banco pode ser a diferença entre

o CDB render mais ou menos que a Caderneta de Poupança.

Repare que devido ao efeito da tabela regressiva de imposto de renda,

quanto maior o tempo de aplicação mais competitiva é a rentabilidade.

Cuidados

Atenção ao valor da taxa de retorno oferecida pelo seu banco. Caso a

porcentagem do CDI seja muito baixa o seu CDB pode estar rendendo

menos que a Poupança.

Outro ponto importante é em relação a liquidez do CDB. Verifique quais

são as condições de resgate, para comparar com a Poupança. O ideal

é um CDB que te permita resgatar seu dinheiro a qualquer momento.

Porém, caso você consiga se planejar e deixar o dinheiro preso por um

tempo, receberá um retorno maior por isso.

Procure não manter investimento maior que 250 mil reais num mesmo

banco para evitar que parte do seu dinheiro fique descoberto, sem a

proteção do FGC no caso de uma quebra da instituição financeira.

CDB

3

34

Principais indicações

è Indicado para investidores que conseguem negociartaxasatraentes

com seus bancos.

è Indicado para investidores que tem condição de fazer um

investimento inicial mais alto e/ou podem deixar o dinheiro preso por

mais tempo (investimento com prazos mais longos). Dessa forma, é

possível negociar taxas mais atraentes com os bancos;

è Investimento atraente para poupanças planejadas (com prazo

definido).

CDB

3

35

14LETRA DE

CRÉDITO

IMOBILIÁRIO

(LCI)

O que é?

A LCI é um título emitido pelos bancos a fim de obter recursos para

financiamento imobiliário. Simplificando, você empresta seu dinheiro

para o banco e este repassa, como empréstimo, para os clientes

interessados em comprar imóveis.

Estes títulos são muito parecidos com o CDB, porém, com a grande

vantagem de serem isentos de imposto de renda. Com a isenção do

imposto de renda, uma LCI que pague 80% do CDI já é mais rentável

que um CDB que pague 93% do CDI, mesmo considerando um prazo

de investimento muito longo.

A desvantagem desses títulos é que hoje em dia, nos bancos grandes,

eles ainda não estão disponíveis para os pequenos investidores. O valor

mínimo a ser investido costuma partir de 30 mil, podendo chegar a mais

de 1 milhão de reais.

Bancos menores costumam oferecer valores de investimento inicial

mais baixos, tornando acessível esse investimento para o pequeno

investidor.

LCI

4

37

Liquidez

Da mesma forma que no CDB, você deve ter atenção aos critérios de

resgate da LCI. Rentabilidades mais altas e valores de investimento

mínimo mais baixos são oferecidos para os títulos que não permitem

resgate antes do vencimento. É necessário perguntar ao seu gerente

como ocorre o resgate e contratar um investimento adequado ao seu

planejamento e necessidade.

Taxas envolvidas

As LCIs da mesma forma que o CDB não possuem taxas.

Imposto de renda

Estes títulos são isentos de imposto de renda para qualquer período de

aplicação.

Risco

O risco das LCI’s é considerado baixo.

Como no CDB, as LCI não fica negativa e possui cobertura do FGC.

LCI

4

38

Rentabilidade

A rentabilidade das LCIs é dada como uma porcentagem do CDI. Nas

tabelas abaixo temos a comparação entre a Poupança Velha (que rende

mais que a Nova) e 3 títulos com taxas diferentes (70%, 80% e 90% do

CDI). É apresentado o retorno dos 3 títulos para diversos valores de

taxas de juros. As rentabilidades estão calculadas em termos anuais.

Perceba o quanto a taxa de retorno acordada com o banco pode

influenciar a sua rentabilidade. Para uma taxa de 90% do CDI a LCI só

perde para a Poupança Velha no caso de uma taxa de juros inferior a

7,75% ao ano. Para você ter ideia de quanto esse valor de 7,75% é

baixo, nos últimos 15 anos (180 meses) a taxa de juros só ficou inferior

a esse valor durante 8 meses. Consulte o histórico da taxa Selic em

http://www.bcb.gov.br/?COPOMJUROS.

LCI

4

39

Lembro que para a poupança Nova a rentabilidade com a taxa de juros

em 7,75% seria de 6,43% (70% do CDI + TR) e dessa forma a LCI seria

vencedora.

Um ponto importante, é que como a LCI é isenta de imposto de renda

a rentabilidade não depende do tempo de aplicação. Depende apenas

da taxa de retorno acordada e da taxa de juros da economia (Selic).

Cuidados

Os mesmos cuidados com o CDB devem ser tomados.

Principais indicações

è Investidores que conseguem negociar taxas atraentes com seu

banco tem esse veículo como sendo a melhor opção dentre as 5 citadas

nesse livro.

è Indicado para investidores que tem condição de fazer um

investimento inicial mais alto e/ou podem deixar o dinheiro preso por

mais tempo (investimento com prazos mais longos). Dessa forma, é

possível negociar taxas mais atraentes com os bancos;

è Investimento muito atraente para poupanças planejadas (com

prazo definido).

LCI

4

40

TEXTO

Espero que esseconteúdo tenha te ajudado a entender um pouco

mais sobre investimentos!!

40