Analise de Balanço.pdf

7/23/2019 Analise de Balano.pdf

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Contabilidade Geral

Assunto:

TRUTURA E ANLISE DEBALANOS

Autor:

Prof. RICARDO GONALVES DOS SANTOS

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dosSantos

INTRODUO

Este manual, de Estrutura e Anlise de Balanos, tem porobjetivo levar aos estudantes da matria, tudo o que for de necessriopara conhecer a formao da empresa, sua composio, seu trabalhoe conseqente resultado de seu desenvolvimento operacional.

indispensvel para a leitura, anlise e interpretao doresultado de qualquer empresa, pleno conhecimento de contabilidade,custos, matemtica financeira, bem como legislao tributria,trabalhista e previdenciria.

tambm nosso objetivo, levar aos proprietrios das empresas,anlise das demonstraes contbeis, esclarecendo-nos sobre origeme aplicao dos Capitais Prprios e de Terceiros, e do resultadoalcanado pela administrao, no que diz respeito ao sucesso ouinsucesso na obteno do lucro final.

Desta forma, desenvolveremos durante as aulas, por mtodos

adequados e prticos, o conhecimento da empresa desde a suafundao, leitura do balano e conseqente aplicao dos mtodoscomumentes usados em sua anlise.

Aplicaremos durante o curso, os mtodos Vertical, Horizontal epor Quocientes, afim de conhecer, analisar e avaliar a situao daempresa. Atravs do uso dos quadros, Anlise da Aplicao dosCapitais, Anlise da Situao Financeira, Anlise da SituaoEconmica, Anlise da Circulao de Valores chegaremos atravs doBalano a uma concluso final sobre a situao da empresa.



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ESTRUTURA E ANLISE DE BALANOS

I. INTRODUO ANLISE DE BALANOS1. Importncia da Anlise de Balanos

1. O que representa o Balano?

O Balano representa todos os Bens, Direitos, Obrigaes e PatrimnioLquido de qualquer empresa, quer comercial, industrial, agrcola ou deprestao de servios. Ele um levantamento em data determinada e poderser levantado a qualquer tempo, diariamente, mensalmente, trimestralmente ouanualmente. Para efeito comercial a empresa deve encerrar o Balanoanualmente e para efeito fiscal trimestralmente, com finalidade de pagamento

do imposto de renda trimestral.2. Para que serve a Anlise de Balanos?

Serve para verificar o estado Patrimonial, Econmico e Financeiro da empresa.Pelo estado Patrimonial, verificamos a existncia de todos os bens,

direitos e obrigaes da sociedade, quer para com seus proprietrios, querpara com terceiros.

Pelo estado Econmico, ns iremos verificar se a empresa estconseguindo obter, vender e ganhar com a colocao de seus produtos nomercado consumidor.

Pelo estado Financeiro, verificaremos se a empresa tem condies desaldar seus compromissos, com os valores que ela tem para receber, mais onumerrio disponvel em caixa.

3. O que se obtm ao analisar o Balano?

Ao analisar o balano, ns comprovamos se os capitais so suficientesou insuficientes, bem como as causa correspondentes.

Determinamos tambm se a empresa est sendo dominada peloscapitais prprios ou de terceiros.

4. Para quem interessa a Anlise de Balanos?

Interessa aos investidores de Capitais, que aplicam o seu capitalatravs da compra de aes em Bolsas de Valores ou participar emsociedades diretamente, interessa aos Bancos e Financeiras naaprovao de crditos e financiamentos aos seus clientes, interessaaos fornecedores e credores de um modo geral que pretendemconhecer a capacidade de seus financiados.


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Interessa a fiscalizao no sentido de conhecer o seu universode contribuintes, permitindo-lhe o estabelecimento de polticastributrias e para apurar fraudes ou sonegao de impostos.

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos

Santos

E por ltimo, necessrio analisar balano quando a empresaquer abrir seu capital no mercado, isto , deixar de ser sociedade defamlia. Quando quer fazer fuso, ciso ou incorporao desociedades.

1.5 Seu Campo de Aplicao

Podemos aplicar a anlise de balanos em todos os ramos deatividades, industriais, comerciais, de servios e tambm em rgospblicos.


1. PATRIMNIO

1. Conceito de Patrimnio

O conjunto de Bens, Direitos e Obrigaes de uma pessoa fsica ou jurdica.

2. Componentes do Patrimnio

So componentes do patrimnio os bens mveis e imveis.Os Direitos representados por todas as contas que a empresa tem parareceber. As Obrigaes por todas as contas que a empresa tem para pagar.Capital o resultado da soma dos Bens, mais Direitos, menos as Obrigaes.

3. Situao Lquida

Todo balano pode apresentar trs situaes lquidas que depende deconfronto:o O Ativo maior que o Passivo, a situao positiva porque houvelucro.o O Ativo menor que o Passivo, a situao negativa porquehouve prejuzo.o O Ativo igual o Passivo, a situao nula porque no houve lucroe nem prejuzo.


Santos


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2. PADRONIZAO DOS BALANOS

1. Objetivos da Padronizao

O Balano padronizado, serve para facilitar sua leitura, exame einterpretao por parte dos proprietrios da sociedade e por terceiros.

A prpria Lei n.. 6.404/76 que regula as Sociedades Annimas,estabeleceu como deveremos elaborar as Demonstraes Contbeis.

A Legislao do Imposto sobre a Renda tambm adotou critriospadronizados as Declaraes das Pessoas Jurdicas nos termos da lei.

2. Requisitos do Balano

Os Balanos devem atender trs princpios bsicos que so:o Ser Verdadeiro - deve conter valores reais, sem deixar dvidas

para o analista.o Se Claro - o balano deve tambm ser classificado, com oobjetivo de facilitar a leitura das contas do grupo.o Ser Uniforme - se a classificao das contas e grupos quecompem o Balano Patrimonial atenderem os requisitos de homogeneidade,facilitar a comparao com exerccios anteriores.


3. DEMONSTRAES CONTBEISBALANO PATRIMONIAL

1. O Balano Patrimonial composto de Ativo e Passivo

O Ativo representa os Bens e Direitos da sociedade resultado daaplicao dos Capitais Prprios e de Terceiros.

A diretoria tem duas formas de aplicar todos os recursos da empresa,(capital prprio mais o de terceiros).

Em valores permanentes para a manuteno de suas atividades e emvalores circulares para o trabalho e atendimento do seu objetivo.

Portanto, o Ativo est dividido em duas reas: a do Capital Circulante e ado Capital Fixo.O Passivo representa a Origem dos Recursos prprios e Alheios.

Os Recursos Prprios so oriundos da formao da empresa, pelasentradas de Capital, tendo como titular o acionista ou scio, mais os resultadosacumulados pela empresa ao longo de sua vida.

Os Recursos Alheios ou de Terceiros, so oriundos da real necessidadede acrscimo as entradas de capital por insuficincia do Capital Prprio,decorrem do fato da empresa assumir compromissos temporrios sujeitos apagamento.

O total do Passivo est dividido em duas reas: a do Capital de Terceiro

e a do Capital Prprio ou Patrimnio Lquido.


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Tambm podemos afirmar que a empresa tem obrigao de prestar aosacionistas e a terceiros, pela posse dos valores.

2. Demonstrao do Resultado do Exerccio

Na apurao do lucro ou prejuzo da empresa, devemos levar em contaos seguintes fatores:Das Receitas Operacionais

As receitas operacionais so decorrentes do atendimento do objetivo social.Ex.: As vendas dos produtos fabricados pela prpria empresa.As extra-operacionais so as receitas que independem do objetivo social. Ex.:Aluguis recebidos de imveis da empresa.Dos Custos e Despesas Operacionais e Extra-Operacionais.

Os Custos e Despesas operacionais so os que a empresa necessitater, para obter o produto pronto para ser vendido.

Ex.: Os gastos do setor de produo, para obteno fsica, dasmercadorias, tais como: matrias primas, materiais secundrios, embalagens,mo de obra, encargos sociais e outras.

Os gastos do setor de administrao, como complemento de despesasnecessrias a colocao do produto no mercado consumidor.Ex.: Despesas Administrativas, Despesas de Vendas e Despesas Financeiras.

As despesas extra-operacionais so decorrentes do no atendimento aoobjetivo primeiro da sociedade.


Ex.: Indenizao por danos causados a terceiros.

Do resultado final do exerccio

No resultado final do exerccio, pode a empresa ter lucro ou prejuzo,pelo confronto da receita total menos custos total.

Se tiver lucro, ns conclumos que o resultado foi positivo e se tiverprejuzo, o resultado foi negativo.O lucro aumenta o Patrimnio e o prejuzo diminui.


4. ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL1. ORIGEM DOS RECURSOS PRPRIOS

Dos Scios ou Acionistas (Pessoa Fsica ou Jurdica)

A sociedade pode ser constituda por vrias pessoas fsicas e jurdicas.O ato de vontade expresso entre as partes de entregar numerao da

origem do capital social subscrito.


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O Capital pode ser integralizado mediante a entrega de bens ou direitosdentre os bens moeda, mveis, imveis e direitos e ttulos de crditos.

Ilustramos abaixo a formao da sociedade: vemos a direita a rea docapital fixo aps a formao da empresa.

APL ICA O DOS

RECURSOS

ORIGENS DOS

RECURSOS

FSICA A

FSICA B

JURDICA C


2. ORIGEM DOS RECURSOS ALHEIOS

Dos Fornecedores, Bancos, Governo, Contas a Pagar

A entrada na sociedade de capitais alheios, tem como origem a tomadade compromissos a prazo, constituindo a formao do capital de terceiros.Pela ilustrao grfica abaixo, podemos verificar: na origem dos capitais,

as reas do capital prprio e de terceiros a na aplicao dos capitais: na reado Capital Circulante e fixo.

Como pode se observar, tanto os capitais prprios recebidos pelasociedade, dos seus acionistas, ou mesmo aqueles gerados internamente,lucros, que mais adiante veremos, ambos que se caracterizam pela suaexigibilidade. Os capitais alheios so, caracterizados pela sua exigibilidade aprazo certo, e todos os recursos prprios e alheios so aplicados na formaodos Ativos, que neste no se distinguem, constituindo as aplicaes em

capitais circulantes e capitais fixos.


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Aplicao Origem

Bancos

Governo

Contas a Pagar


3. ORIGEM DOS CAPITAIS PRPRIOS E DE

TERCEIROS Capital Prprio

Em sua estrutura, o Capital Prprio da sociedade composto dos grupos do

Patrimnio Lquido e do Resultado de Exerccios Futuros.

No Patrimnio Lquido encontramos registrado o Capital Social, Reserva

e Lucros Acumulados e em Resultados de Exerccios Futuros, as receitas

menos as despesas que pertencem a exerccios futuros.

Capitais de Terceiros

O Capital de Terceiros composto dos grupos de Passivo Circulante e

do Exigvel a Longo Prazo. A diferena existente na classificao entre ambos,

decorrente do prazo que a empresa tem para pagar seus compromissos, ou

seja, at um ano da data do balano e acima de um ano.

4. DA APLICAO DOS CAPITAIS

1. Do Capital Circulante

O Capital Circulante no Balano representado pelas aplicaes doscapitais prprios e de terceiros em poder de administradores e est dividido emAtivo Circulante e Realizvel a Longo Prazo.

No Ativo Circulante encontramos registrados o numerrio disponvel, osestoques de matrias primas, embalagens e produtos no consumidos ouvendidos no prprio ano e os valores a receber at um ano da data do Balano.

No Realizvel a Longo Prazo encontramos os valores que a empresa

tem para receber acima de um ano da data do Balano.


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O Capital Circulante pode ser chamado de capital de trabalho e temcomo principal funo conseguir o lucro para a sociedade.

2. Do Capital Fixo ou Permanente

A aplicao dos capitais prprios ou de terceiros no Ativo Permanente por fora do objetivo de manuteno de sua atividade e est dividido em trsgrupos distintos: Investimentos, Imobilizado e Diferido.

Investimentos - Neste grupo, ns vamos encontrar as participaespermanentes em outras sociedades e os direitos de qualquer natureza noclassificveis no Ativo Circulante ou no Realizvel a Longo Prazo, tais como:participao acionria em outras empresas e aplicaes por incentivos fiscais.So as inverses de recursos, de forma permanente, no necessrios amanuteno dos objetivos sociais.

Imobilizado - Classificamos neste grupo os bens necessrios atividade da empresa, como imveis, mveis, mquinas, ferramentas, marcas epatentes.


Diferido -As despesas que contribuiro para a formao do resultadode mais de um exerccio social sero transferidas para a Demonstrao doResultado do Exerccio a que pertencem. So gastos do perodo pr-operacionais, de organizao, de pesquisa de implantao de sistemas que

antecedem a primeira Receita Operacional.Demonstramos graficamente abaixo a estrutura do Balano Patrimonial

dividido em quatro reas de entendimento.

Fornecedores

Bancos

ATIVO PASSIVO

Governo

Contas a Pagar

AFsica

BFsica

CJurdica



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QUESTES DE AVALIAO

1. O que voc entende por subscrio deCapital?

2. O que voc entende por integralizao deCapital?

3. O que voc entende por Capital a Realizar?

4. Qual o documento que o acionista recebe aosubscrever? E o scio?

5. Como composto o Capital Prprio da

Sociedade?6. O que voc entende por origem dosRecursos ou dos Capitais?

7. Os bens e direitos entregues pelos scios ouacionistas como pagamento do Capital subscrito, so de propriedade deles ouda empresa?

8. Qual o objetivo dos valores que foramdeixados para circulao?

9. Qual o objetivo dos valores deixados pelaempresa em carter permanente?


10. O que voc entende por Aplicao dosRecursos ou dos Capitais?

11. O que voc entende por Capital de

Terceiros?

12. Como surgem os Capitais Alheios naSociedade?

13. Na atual estrutura de mercado, poderia aempresa trabalhar sem Capitais Alheios? Porque?

14. mais importante a existncia de CapitaisPrprios ou de Capitais de Terceiros dentro da sociedade?

15. Como a empresa pode aplicar o Capital deTerceiros?


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16. Analisando as Aplicaes de Capitais, possvel conhecer, quanto a empresa tem de Capital Prprio e de Capital deTerceiros? Porque?

17. Os recursos alheios representam oscompromissos que a empresa tem a pagar. Onde se encontra o numerrionecessrio para atender a estes pagamentos?


18. Os recursos prprios e os recursos alheiosso compromissos da empresa. Os recursos prprios existentes no Balanodevem ser pagos em moeda?

19. De que forma a empresa remunera osrecursos prprios?

20. O que ocorreria com a empresa se elativesse que pagar a totalidade dos recursos prprios e alheios?


5. ORIGEM DOS CAPITAIS DE GIRO

1. Passivo Real, Exigvel e no Exigvel

A origem dos capitais est conceitualmente dividida em duas grandes reas deentendimento:A rea do Passivo Real Exigvel e a do Passivo Real no Exigvel.

Na leitura da rea do Passivo Real Exigvel, encontramos registrados todos oscompromissos para com terceiros ou ainda tudo o que devemos. Na rea do Passivoreal no Exigvel, esto compreendidos os valores pertencentes aos scios ouacionistas, ou melhor, as contas do proprietrio.

Convm elucidar que ambas as reas representam apenas o registro que aempresa est obrigada a demonstrar, com prova da origem dos recursos prprios ealheios.

2. Capital em Giro

A somatria das origens, capitais prprios e alheios, denominamos de capitalem giro, portanto o capital em giro a soma de todos os recursos que foramcolocados a servio da empresa.

6. APLICAO DOS CAPITAIS OU ATIVO REAL

5.6.1 Valores Fixos e Circulantes

A aplicao de todos os recursos da empresa em mos dosadministradores tem como meta o objetivo dois pontos de deciso:


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1. os administradores devem aplicar o numerrio na aquisio debens para a execuo de seu objetivo ou seja, em bens permanentesnecessrios a sua atividade;2. Destinar o restante de seu numerrio para trabalhar, sendo este,

com fim especfico de obter o lucro para a sociedade.

5.6.2. Capital de Giro Prprio

Nem todos os recursos que foram colocados a servio da empresa pelosacionistas esto imobilizados, como j dissemos, tanto os prprios quanto osalheios esto indistintamente aplicados nos ativos circulantes ou fixos, nosinteressa no entanto conhecer a parcela dos recursos prprios que estodiretamente financiando a atividade operacional, isto , compondo o capitalcirculante da empresa, a parte prpria do capital de trabalho ns iremoscalcular pela diferena entre os capitais prprios e permanentes.

Abaixo demonstramos como fica o Balano Patrimonial aps a Origem ea Aplicao dos Capitais.


ESTRUTURA FINAL DO BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO PORLEI

A T I V O P A S S I V O


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QUESTES DE AVALIAO

3. O que voc entende por Passivo Real? Quais os grupos que orepresentam?

4. O que voc entende por Passivo No Exigvel? Quais os gruposque o representam?

5. O que voc entende por Origem de Recursos ou por Capital emGiro? Quais os grupos que o representam?

6. O que Ativo Real? Quais os grupos que o representam?

7. Como voc encontra no Balano o Capital de Giro Prprio?

8. Quais os grupos de contas que representam os valores que a

empresa tem necessidade de circular para obteno do lucro ou prejuzooperacional?


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9. Qual o grupo de contas no Balano que representa valorespermanente ou fixos, para atender a manuteno de sua atividade?

10. Qual a conta no Balano que est registrado os valores entregues

pelos acionistas que representa sua participao na sociedade?


5. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOEXERCCIO

Partindo do ponto que j conhecemos, a origem dos Capitais Prprios ede Terceiros e a parte destinada ao Capital Fixo, procedemos agora, a

demonstrao e modo de apurao do lucro ou prejuzo da empresa.

Usaremos para isto, a movimentao do Capital Circulante no setor deproduo, o qual tem por finalidade, obter o produto para ser vendido.

Al, dso custos operacionais do produto, temos que acrescentar asdespesas operacionais e outras despesas, a soma denominaremos CustoTotal.Podemos verificar isto, no primeiro grfico abaixo.

Como pode ser visto, os custos e despesas provocam uma reduo dos

ativos, so valores que saem dos ativos reduzindo-os temporariamente. Areceita por sua vez, que obtida vista ou a prazovem aumentar novamente osativos. A diferena entre os gastos reduziram os ativos, e as receitas queaumentaram os ativos o resultado, este que definitivamente aumenta osativos quando positivo (Receita Gastos) ou dimuinui os ativos quando negativo(Receitas Gastos).

No segundo grfico do Balano, demonstraremos que o produto podeser vendido de dois modos: vista ou a prazo.

A soma das vendas vista mais vendas a prazo, mais outras receitasformam a receita total que ser levada para o confronto com o custo total,apurando-se o lucro ou prejuzo final.

Observem que toda a venda de produto, ocasiona tributao dosimpostos devero ser incuidos no custo total, como podemos verificar nosegundo grfico.

Como a empresa vai recolher o imposto posteriormente, devemos lanaro respectivo valor, na rea do capital de terceiros do Passivo.

Vejamos a Demonstrao grfica da primeira circulao dos capitais.


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DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. X-X- (-) Dedues de Vendas............................. X-X-

RECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... X-X-(-) Custo dos Produtos Vendidos................ X-X-

LUCRO BRUTO OPERACIONAL(-) Despesas Operacionais(inclui Depreciaes e Provises)................ X-X-

(=) LUCRO OPERACIONAL......................... X-X-

(+) Receita no Operacional......................... X-X-(-) Despesas no Operacionais ................... X-X-

(-) Correo Monetria do Balano............... X-X- (=) LUCRO ANTES

IMPOSTO DE RENDA... X-X-

EX.: DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. 1.650,00 (-) Dedues de Vendas............................. 220,00

RECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... 1.430,00(-) Custo dos Produtos Vendidos................ 700,00

LUCRO BRUTO OPERACIONAL(-) Despesas Operacionais(inclui Depreciaes e Provises)................ 538,00

(=) LUCRO OPERACIONAL......................... 192,00(+) Receita no Operacional......................... 50,00(-) Despesas no Operacionais ................... 10,00

(-) Correo Monetria do Balano............... 146,00 (=) LUCRO ANTES

IMPOSTO DE RENDA... 86,00


1. CONCEITO E COMPONENTES

Receitas OperacionaisA venda dos produtos, que atendem o objetivo da sociedade, chamamos

Receita Operacional.


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Custo dos Produtos VendidosTodo gasto no setor de produo para obteno dos produtos acabados

(matrias primas, embalagens, mo de obra, encargos sociais do setor, etc.)so classificados nesta conta.

Lucro Bruto Operacional o resultado obtido antes de considerarmos como deduo asdespesas operacionais.

Despesas OperacionaisSo todas as oriundas do setor de administrao da sociedade, como:

Despesas Administrativas, Despesas com Vendas, Despesas Financeiras.

DepreciaesTratamos este assunto no quadro prprio elaborado para esse fim, nas

folhas seguintes.

ProvisesDa mesma forma trataremos este assunto nas folhas seguintes.

Lucro ou Prejuzo OperacionalO lucro ou prejuzo operacional o resultado alcanado pela empresa

aps as dedues dos custos e despesas operacionais.

Correo Monetria do BalanoDa mesma forma trataremos este assunto nas folhas seguintes.

Receita Extra-OperacionalSo aquelas obtidas alm do objetivo social, exemplo: aluguis.

Despesas No Operacionais

Quaisquer despesas fora do objetivo social da empresa, exemplo:indenizao por danos causados a terceiros.

Lucro ou Prejuzo Final

Passamos a demonstrar a estrutura do Resultado do Exerccio,utilizando para isto, a transformao das reas do custo total e das Receitas deaula programa n. XVIII, conforme determina a Lei.



RECEITA BRUTA OPERACIONAL 1.650,00

( - ) Dedues de Vendas 220,00( = ) RECEITA L QUIDA DE VENDAS 1.430,00


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( - ) Custo dos Produtos Vendidos 700,00( = ) LUCRO BRUTO OPERACIONAL 730,00( - ) Despesas Operacionais 490,00( = ) LUCRO OPERACIONAL 240,00( + ) Receita no Operacionais 50,00

( - ) Despesas no Operacionais 10,00( = ) LUCRO 280,00

2. DAS DEPRECIAES

Continuando com a Demonstrao do Resultado do Exerccio, vimos nocaptulo anterior, que precisamos incluir antes de apurarmos o resultado daempresa, as Depreciaes, que nada mais so que os desgastes que sofremos bens pelo uso ou pelo tempo, diminuindo assim o seu valor. Como aempresa no tem condies de avaliar se os Bens integrantes do AtivoPermanente perderam o seu valor original, a legislao e jurisprudncia doImposto de Renda ficou de fixar uma porcentagem de acordo com a duraodos Bens, conforme podemos observar no exemplo prtico abaixo, ondetomamos por base a depreciao dos bens da conta de Mquinas, cujapercentagem de depreciao fixamos em 10% (dez por cento). As taxas, queoriginalmente deveriam ser fixadas pela legislao , no o foram, assim aolongo do tempo acabou-se utilizando taxas que se tornaram usuais, sendoalgumas confirmadas pela jurisprudncia do Imposto de Renda.

No Ativo Permanente, o lanamento das depreciaes vo seacumulando durante o perodo de tempo de vida til do bem, at igualar o valor

do bem corrigido. Da para frente, a empresa est proibida de continuar asdepreciaes.

Toda a reforma de bens que possa aumentar a vida til em mais de umano, a empresa deve imobilizar o respectivo valor, para efeito de depreciao.

O lanamento da depreciao diminui o lucro da empresa, conformepassamos a demonstrar no quadro prtico abaixo:


DEPRECIAES


ATIVO

CIRCULANTECaixa......................

1.100,00Duplic. Receber..... 600,00

PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores ........... 500,00Impostos a Pagar...... 220,00


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PATRIMNIO LQUIDO

Capital..................... 1.000,00TIVO IMOBILIZADO

Mquinas................. 300,00

C U S T O T O T A L R E C E I T A T O T A L

Custos ..................... 700,00Despesas ................ 500,00Dedues................. 220,00

Vendas a Prazo.......... 600,00Vendas Vista...........1.050,00Outras Receitas......... 50,00

3. DAS PROVISES

A Legislao e Jurisprudncia do Imposto de Renda sobre as Rendasdas Pessoas Jurdicas, permite a empresa, o lanamento de at 3% dasDuplicatas a Receber. A ttulo de Proviso para Devedores Duvidosos. Comoproviso para garantia de prejuzo, no recebimento das duplicatas dos clientes,pelas vendas a prazo.


Esta proviso dever permanecer no Ativo Circulante como conta

redutora das Duplicatas a Receber, no ano seguinte se no for utilizada, devereverter para Receita e constituir nova proviso com base no novo valor dasDuplicatas a Receber.

Se o prejuzo com os clientes, ultrapassar o valor da proviso, oexcedente ser lanado diretamente na Demonstrao como prejuzo comclientes.

Vejamos como na prtica funciona a constituio da Proviso e suainfluncia no lucro da empresa.



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ATIVO


1.100,00Duplic. Receber..... 600,00

PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores ........... 500,00

Impostos a Pagar...... 220,00

PATRIMNIO LQUIDO

Capital..................... 1.000,00

TIVO IMOBILIZADO

Mquinas................. 300,00(-) F.do Depreciante. 30,00


1.450,00

1.700,00

4. DA CORREO MONETRIA DO BALANO

Por exigncia legal, toda empresa precisa atualizar os valores do seuPatrimnio Lquido e do seu Ativo Permanente, com a finalidade de trazer ovalor presente, os efeitos da inflao, acumulados at o exerccio deencerramento do balano.

O objetivo da Correo Monetria do Balano , atualizarmonetariamente os valores do Ativo Permanente e Patrimnio Lquido, ecomputar no resultado do exerccio as perdas ocorridas no poder aquisitivo do

capital de Giro Prprio. Devemos levar emApostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos

Santos

conta que enquanto os custos e as despesas so diminuies dos Ativosregistrados por valor histrico, as receitas por fora da inflao registrou-sepelo seu valor presente na data de venda. O lucro preliminarmente registrado,antes de computar a Correo Monetria do Balano, tem embutido nele aparcela constante na receita, que nada mais do que a atualizao dos gastosentre seu valor histrico e a data da venda. Correo Monetria do Balano,

reduzido ou aumentado o resultado, conforme o caso, ajusta o lucro ao seu real


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valor, pois, imputa-lhe tambm, alm dos preos histricos a variao sobre oscomponentes dos gastos.

Devemos corrigir todas as contas do Ativo Permanente e do PatrimnioLquido mediante a aplicao da variao da FAP (Fator de AvaliaoPatrimonial) e contabilizar estes valores, nas prprias contas do Patrimnio

Lquido e do Ativo Permanente.A Correo Monetria do Capital Social deve ser contabilizada em contaseparada, como Reserva Especial de Capital e posteriormente serincorporada ao Capital, mediante alterao contratual aprovada pelos scios ouacionistas. Aps a correo de todas as contas de ambos os grupos, oresultado da correo quando Patrimnio Lquido for maior do que o AtivoPermanente, o lanamento ser dbito da Demonstrao do Resultado, e acrdito se o Ativo Permanente for maior.

Vamos tomar por base que a variao do FAP (Fator de AtualizaoPatrimonial) fosse 20% e se aplicssemos sobre as contas pertencentes aosgrupos, teramos a seguinte resultado conforme quadro abaixo:

CORREO MONETRIA DO BALANO


ATIVO


1.100,00Duplic. Receber..... 600,00 (-)Prov. Dev.Duv... 18,00

PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores ........... 500,00Impostos a Pagar...... 220,00

PATRIMNIO LQUIDO

Capital..................... 1.000,00TIVO IMOBILIZADO

Mquinas................. 300,00(-) F. do Depr. .......... 30,00


1.700,00


Destino do Resultado

Como distribuir o lucro obtido pela empresa quer para os proprietrios,quer para o atendimento a Legislao Tributria?

O lucro antes do Imposto de Renda apurado e demonstrado at apresente aula/programa, deve ter o seguinte destino:


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Da Proviso para o Imposto de Renda

A empresa deve destinar a parcela correspondente a exigncia doImposto de renda e aps estar lanamento na demonstrao, chegamos ao

Lucro depois do Imposto de Renda.

Das Participaes

Por deciso estatutria no caso de sociedade annima, uma parcela dolucro depois do imposto de renda, deve ser distribuda, a ttulo de participaesaos empresrios e aos diretores. Esta porcentagem est fixada nos estatutossociais, ou por deciso em assemblia.

Da Reserva Legal

Do Lucro Lquido do Exerccio, a empresa deve destinar 5% (cinco porcento) para constituio do Fundo de Reserva, obrigatrio pela Lei n. 6.404/76da Sociedade Annima.

Este fundo de reserva cumulativo e assim que atingir 20% do CapitalSocial torna-se proibido continuar a sua constituio at sua incorporao aoCapital.

Da Reserva Estatutria

Quando o Estatuto da Sociedade Annima fixar que uma parte doslucros deve ser destinada a Constituio do Fundo de Reserva Estatutria,para o futuro aumento do Capital, a Diretoria dever cumprir com estaobrigatoriedade.

A porcentagem fixada nos estatutos, mas tambm pode ser aprovadapela assemblia dos acionistas se no for prevista.

Dos Dividendos Obrigatrios

A Lei Sociedade Annima obriga a distribuio de no mnimo 25% (vintee cinco por cento) do Lucro Lquido do exerccio, aos acionistas que desejaremreceber os seus direitos. Quando os estatutos da sociedade no fixar a

porcentagem, a Lei exige a distribuio de 50% (cinqenta por cento).A assemblia dos acionistas por ser soberana, pode decidirunanimemente pela no distribuio de dividendos e deixar os lucros emsuspenso.


Do Lucro Disposio de Assemblia Gera Ordinria - AGO

O saldo restante do lucro, que foi distribudo, fica em suspenso at a

assemblia deliberar o que fazer.


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Dos Lanamentos de Encerramento da Demonstrao do Resultado doExerccio

A contra partida do encerramento da distribuio do lucro tem o seguintedestino:

Os itens 1, 2, 3 e 6 so lanados no Passivo Circulante comocompromissos que a empresa ter que pagar.Os itens 4 e 5 lanados no Patrimnio Lquido, como lucro que ficaro

retidos pela sociedade at a sua incorporao ao Capital Social.O item 7 lanado no Patrimnio Lquido e ficar disposio da

Assemblia Geral Ordinria dos acionistas, para distribuir conforme deciso oupara permanecer em lucros acumulados, at posterior deciso.

DESTINAO DOS RESULTADOS


ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

Caixa........................ 1.100,00 Fornecedores................ 500,00

Duplicatas Receber.. 600,00 Impostos a Pagar.......... 220,00

(-) Prov. Deved.Duvid 18,00

PATRIMNIO LQUIDO

Capital.......................... 1.000,00

Res. Esp. Capital.......... 200,00ATIVO PERMANENTE

IMOBILIZADO

Mquinas.................... 360,00

(-) F. do Deprec.......... 36,00



RECEITA BRUTA OPERACIONAL............. 1.650,00 (-) Dedues de Vendas............................. 220,00

RECEITA LQUIDA OPERACIONAL......... 1.430,00

(-) Custo dos Produtos Vendidos................ 700,00


22/53

LUCRO BRUTO OPERACIONAL(-) Despesas Operacionais(inclui Depreciaes e Provises)................ 538,00

(=) LUCRO OPERACIONAL......................... 192,00(+) Receita no Operacional......................... 50,00(-) Despesas no Operacionais ................... 10,00

(-) Correo Monetria do Balano............... 146,00 (=) LUCRO ANTES IMPOSTO DE

RENDA... 86,00


QUESTES PARA REVISO1. O que voc entende por Receitas Operacionais?

2. Qual a diferena entre a Receita Operacional Bruta e a ReceitaOperacional Lquida?

3. O que voc entende por Custo dos Produtos Vendidos? Citealguns.

4. O que voc entende por Despesas Operacionais? Cite algumas.

5. O que distingue um gasto determinado para ele ser DespesaOperacional ou Custo Operacional?

6. O que uma Receita No Operacional? E uma Despesa NoOperacional?

7. O que voc entende por Custo Total Operacional?


8. O que voc entende por Receita Total Lquida?

9. O que Lucro Bruto Operacional para a empresa?

10. O que Lucro Operacional para a empresa?

11. Por que as empresas constituem Proviso para DevedoresDuvidosos? Qual o seu efeito nos resultados?

12. Por que as empresas fazem Depreciaes, quais os seus efeitosno resultado do exerccio?

13. A Proviso para Devedores Duvidosos constitui perda efetiva norecebimento dos crditos? Se no, o que ocorre com a quantia no utilizada?


23/53


Santos

14. Qual a finalidade da Correo Monetria do Balano? Como

calculada? Quais os seus efeitos sobre o Resultado do Exerccio?

15. Quando a Correo Monetria do Balano apresenta-se

diminuindo do resultado (devedora) ou somando ao resultado (credora)?

16. De que forma a empresa distribui o resultado obtido no exerccio?

17. De que forma a empresa faz reteno do resultado do exerccio?

18. Por que os lucros que a empresa distribui so registrados no

Capital de Terceiros? De que forma eles devem ser eliminados deste grupo?


BALANO PATRIMONIAL ENCERRADO EM 31 DE DEZEMBRO DE 20

A T I V O

ATIVO CIRCULANTE ............................................................ DISPONIVEL...........................................................................

Caixa........................................................................................ Bancos contaMovimento.........................................................CRDITO................................................................................. Duplicatas a Receber...............................................................(-) Duplicatas Descontadas .....................................................

(-) Proviso para Devedores Duvidosos .................................. C/CEmpregados......................................................................

Estoque.................................................................................... Desp. ExercciosSeguintes......................................................

REALIZVEL A LONGO PRAZO............................................ Duplicatas a

Receber................................................................Deposito Residual do Leasing...................................................

ATIVO PERMANENTE ............................................................. INVESTIMENTOS...................................................................

Aes e Ttulos...........................................................................

IMOBILIZADO......................................................................... Prdios e Instalaes.................................................................Mquinas e Equipamentos.........................................................

Mveis e Utenslios.....................................................................

Veculos.......................................................................................Ferramentas................................................................................


24/53

Marcas e Patentes......................................................................(-) Depreciaes..........................................................................

ATIVO DIFERIDO........................................................................ Despesas Pr-Operacionais.......................................................

TOTAL DO ATIVO......................................................................


P A S S I V O

PASSIVO CIRCULANTE ...................................................... Fornecedores.........................................................................Bancos com Emprstimos.....................................................

Obrigaes com Pessoal.......................................................Obrigaes Previdencirias...................................................Obrigaes Fiscais................................................................Contas a Pagar......................................................................Participaes.........................................................................Dividendos.............................................................................Proviso para Imposto de Renda.......................................... ReceitasAntecipadas............................................................

EXIGVEIS A LONGO PRAZO...............................................Fornecedores..........................................................................

Financiamentos......................................................................

RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS..........................Receita Lquida de Exerccios Futuros...................................

PATRIMNIO LQUIDO......................................................... Capital Nominal......................................................................(-) Capital Realizar ..............................................................Reservas de Capital:Reservas Correo Monetria do Capital............................... Reservas Prov.Inc. Fiscais.....................................................Reservas de Lucros:Reserva Legal..........................................................................Reserva Estatutria.................................................................Lucros Acumulados:Lucros Exerccios Anteriores...................................................Lucro do Exerccio...................................................................

TOTAL DO PASSIVO + PL.....................................................


BALANO PATRIMONIAL - EXEMPLO PRTICO


25/53


RECEITA BRUTA DE VENDAS.................................................(-) Dedues S/ Vendas............................................................

(-) Impostos Faturados............................................................... (=) RECEITALQUIDA DE VENDAS.........................................(-) Custo dos Produtos Vendidos................................................(=) LUCRO BRUTO OPERACIONAL.........................................

(-) DESPESAS OPERACIONAIS(-) Despesas Administrativas......................................................(-) Despesas com Vendas...........................................................(-) Despesas Financeiras.(*).......................................................(+) Receitas Financeiras...(*).......................................................(-) Despesas Tributrias .............................................................

(=)LUCRO OPERACIONAL........................................................

(+) RECEITAS EXTRA OPERACIONAIS(+) Dividendos Ativos...................................................................(+) Rendas Diversas.................................................................... (-) CORREOMONETRIA DO BALANO............................ (=) RESULTADO ANTES DOI.R. .............................................. (-) PROVISO PARA IMPOSTO DERENDA.............................(=) RESULTADO DEPOIS DO IMP. RENDA..............................

(-) PARTICIPAES(-) Participaes de Empregados................................................(-) Participaes Administradores...............................................(=) LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO........................................

(-) RESERVAS DE LUCROS(-) Reserva Legal.........................................................................(-) Reservas Estatutrias.............................................................(-) DIVIDENDOS OBRIGATRIOS.............................................

(=) LUCRO A DISPOSIO DA AGO.........................................

(*) Poder ser no operacionalApostila: Estrutura e Anlise de Balanos por Prof Ricardo Gonalves dos

Santos

QUESTES PARA REVISO

19. Qual o valor do Capital Nominal?...................................................................................................................

20. Quanto a empresa possui de Recursos Prprios?

...................................................................................................................


26/53

21. Informe o valor do Capital Alheio existente na sociedade?...................................................................................................................

22. Informe o total dos recursos prprios e alheios na sociedade?...................................................................................................................

23. Quanto a empresa possui de compromissos a Curto e a LongoPrazo?...................................................................................................................

24. Quanto a empresa possui de Capital realizado?...................................................................................................................

25. Quanto a empresa possui de reservas Capitalizveis em seuBalano?...................................................................................................................

26. Se a AGO deliberar pela distribuio dos Lucros Acumulados,qual seria o valor?...................................................................................................................

27. Qual a soma das Aplicaes dos Capitais?...................................................................................................................

28. Qual o total dos valores disponveis e realizveis?...................................................................................................................

29. Informe o valor do Ativo Circulante?...................................................................................................................

30. Informe o valor do Capital que est aplicado em valorespermanentes?...................................................................................................................

31. Quanto a empresa aplicou em valores Permanentes, necessriosa sua atividade Operacional?...................................................................................................................

32. Quanto a empresa aplicou em valores permanentes, destinados aparticipao em outras sociedades?...................................................................................................................33. Qual foi a Receita Total Operacional?...................................................................................................................


34. Informe a soma da Receita Bruta Operacional?...................................................................................................................


27/53

35. Quanto a empresa possui de Recursos Prprios?...................................................................................................................

36. Qual foi a Receita Operacional Lquida?

...................................................................................................................

37. Informe o valor do Resultado Bruto Operacional?...................................................................................................................

38. Informe o valor das Despesas Operacionais?...................................................................................................................

39. Qual foi o valor do Custo Total Operacional?...................................................................................................................

40. Quanto a empresa obteve de Lucro ou Prejuzo Operacional?...................................................................................................................

41. Quanto a empresa obteve de Resultado Extra Operacional?...................................................................................................................

42. Informe o Lucro ou Prejuzo depois do Imposto de Renda?...................................................................................................................

43. Informe o resultado Lquido do Exerccio?...................................................................................................................

44. Quanto a empresa reteve de lucros no exerccio e destinados aconstituio de Reservas?...................................................................................................................

45. Quanto a empresa distribuiu de lucros no exerccio aosacionistas?...................................................................................................................

46. Qual a participao, a ttulo de proviso, que o governo tem nos

lucros da sociedade?...................................................................................................................

47. Quanto a empresa distribuiu a ttulo de participaes nos lucros?...................................................................................................................

48. Quanto de lucros ficou para os acionistas deliberarem emAssemblia e qual o destino possvel?

49.50.51.

R$


28/53


6. MTODOS E ANLISESANLISE VERTICAL

Objetivos

A anlise atravs do mtodo vertical tem como principal objetivo,compararcada conta do Balano e da Demonstrao do Resultado com o seurespectivo grupo e cada grupo com o total.

Demonstra a anlise vertical o ndice de participao relativa dascontas dentro de um conjunto, permite-nos a comparao de balanos

de perodos diferentes, bem como a comparao dos balanos entreas empresas.

ANLISE HORIZONTAL

Objetivos

O mtodo horizontal da anlise, tem por objetivo verificar ano aano a evoluo da empresa, quer na origem dos capitais comotambm na Aplicao dos Capitais e na Demonstrao do Resultado.

Este mtodo s tem aplicabilidade, quando usamos doisbalanos. Devemos atribuir para o ano de fundao ou primeiro ano, ondice percentual igual a 100%.Demonstraremos sua aplicao na AULA/PROGRAMA n.. XXIII

ANLISE POR QUOCIENTES

Objetivos

A aplicao deste mtodo muito til, pela facilidade que o leitorda Anlise obtm em seu resultado. Como fundamento bsico preciso reduzir todos a um denominador comum de 100% ou R$ 1,00(um real).

Vrios quadros de anlise iremos desenvolver para conhecermelhor a empresa pelo seu balano, tais como:

Anlise da aplicao dos capitais, anlise da situao financeira,anlise da situao econmica, anlise da situao rentabilidade,anlise da situao de valores a e anlise da situao geral daempresa.

As frmulas que aplicaremos, so aquelas bsicas necessriaspara tirarmos concluses a respeito da empresa, a sua essncia est


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na comparabilidade de um dado do balano com outro que com ele,direta ou indiretamente tenha relao. Desta maneira, no, so asfrmulas apresentadas exaustivas do universo das informaes quepoderemos tirar do balano, a literatura sobre o assunto apresentadezenas de outras, bem como inmeras variaes destas mesmas, omaior ou menor grau de detalhe, estar ligado diretamente aointeresse do usurio da informao . Pode ele ser mais ou menosrigoroso na anlise.


ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL

DEMONSTRAO COMPARATIVA DO ATIVO

VERTICAL HORIZONTAL

ATIVO 19x1 19x0 19x1 19x0 19x1 19x0

ATIVO CIRCULANTE5.100 31.400Caixa

Banco c/ Movimento 392.600 95.600Duplicatas a Receber 1.590.000 1.351.600(-) Duplic. Descontadas 760.100 716.000(-) Prov.Deved. Duvid. 46.800 37.800C/C Empregados 12.000 35.000Estoques 1.252.700 1.057.200Desp. Exerc. Seguinte 12.700 30.000

TOTAL AC 2.428.200 1.847.000

REALIZVEL LONGOPRAZO

27.800 36.000C/C DiretoresObrigaes Eletrobrs 110.800 62.000

TOTAL ARLP 138.600 98.000

ATIVO PERMANENTE

33.900 30.900INVESTIMENTOSAes e TtulosIMOBILIZADOPrdios e Instal. 324.600 269.800Mquinas Equipam. 1.315.800 839.400Mveis Utenslios 55.300 49.900Veculos 103.800 100.300Ferramentas 37.000 36.500Marcas e Patentes 3.600 31.200

(-) F. Depreciao 508.800 340.000

ATIVO DIFERIDO


30/53

Desp. Pr-Operacionais 89.800 0TOTAL AP 1.455.000 1.018.000

TOTAL DO ATIVO 4.021.800 2.963.000


DEMONSTRAO COMPARATIVA DO PASSIVO

VERTICAL HORIZONTAL

PASSIVO 19x1 19x0 19x1 19x0 19x1 19x0

PASSIVO CIRCULANTEFornecedoresBanco c/ Emprstimo

Obrigaes c/ PessoalObrigaes PrevidenciriasObrigaes FiscaisContas a PagarParticipaes DividendosProviso para Imp. RendaTOTAL PC

664.800279.000219.400

69.90025.60010.80060.10068.200171.800

1.585.400

423.000206.900162.060

51.06038.90038.88044.70050.800

128.0001.176.000

EXIGVEL A LONGOPRAZO

44.600 83.800C/C AcionistasFinanciamentos 271.800 453.756

TOTAL PELP 316.400 537.556RES. EXERCCIOFUTUROS

140.300 0Rec. Lq. Exerc. FuturosTOTAL RES. EX.FUTUROS

140.300 0

PATRIMONIO LQUIDO1.000.000 611.455Capital Nominal

(-) Capital a Realizar 0 0Reservas de Capital:

Res. Corr. Monet. Capital 507.800 288.545Res. Prov. Inc. Fiscais 60.100 37.859Reservas de LucrosReserva Legal 63.200 30.640Reserva Estatutria 59.500 16.845Lucros Acumulados:Lucro Ex. Anteriores 67.600 89.100Lucro Exerccio 221.500 175.000TOTAL PATRIM. LQUIDO 1.979.700 1.249.444

TOTAL DO PASSIVO 4.021.800 2.963.000



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DEMONSTRAO COMPARATIVA DO RESULTADO DO EXERCCIO

VERTICAL HORIZONTAL

CONTAS DE RESULTADO 19x1 19x0 19x1 19x0 19x1 19x0

RECEITA BRUTA VENDAS 7.013.800 5.220.000(-) Devoluo de Vendas 127.300 94.400(-) Impostos Faturados 550.900 410.000(=) RECEITA LIQ. VENDAS 6.335.600 4.715.600(-) Custo Produtos Vendidos 4.366.000 3.250.000(=) LUCRO BRUTO OPER. 1.969.600 1.465.600

(-) DESPESAS OPERAC 1.107.200 987.200

(-) Despesas Administrativas 372.500 166.300(-) Despesas com Vendas 194.900 335.200(-) Despesas Financeiras 216.500 194.800(+) Receitas Financeiras 39.000 35.100

(-) Despesas Tributrias 362.300 326.000

LUCRO OPERACIONAL 862.400 478.400

(-) Corr. Monet; Balano 295.800 57.600

(+) REC. EXTRA OPERAC.(+) Dividendos do Ativo 2.500 2.000(+) Rendas Diversas 3.600 3.800(=) RESULT. ANTES IR 572.700 426.600(-) Prov. P/ Imposto de

Renda

171.800 128.000

(=) RESULT. DEPOIS IR 400.900 298.600

(-) Partic. Empreg. 20.000 14.900

(-) Partic.Administradores 40.100 29.800

LUCRO LQUIDO EXERC. 340.800 253.900

(-) Reserva Legal 17.000 12.700

(-) Reserva Estatutria 34.100 15.400(-) Divid. Obrigat. 68.200 50.800

(=) LUCROS A DISP. AGO 221.500 175.000

ANLISE DA AMPLIAO DOS CAPITAIS

No quadro abaixo, veremos como a diretoria aplicou os recursosprprios e de terceiros e faremos a anlise, utilizando frmulascomparativas para conhecermos as seguintes relaes:


Imobilizado do Capital em Giro


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O quociente encontrado na diviso do valor do Ativo

Permanente pelo valor do Capital em giro, a frao que a Diretoriadestinou, dos capitais que estavam a seu servio, para aplicao embens de carter fixo, necessrios ou no manuteno de suaatividade. Usaremos em toda a anlise a unidade monetria de R$1,00 (um real) equivalente a 100% (cem por cento).

Garantia do Capital de Terceiros

O principal objetivo conhecer qual a garantia oferecida pelaempresa de Capital Prprio, face ao capital de terceiros. O quocienteencontrado. Leva-nos a entender se h domnio do capital alheio dasociedade.

Em relao, vem aumentar o conceito da empresa para comterceiros, que ao conhec-la, pode comprovar se a empresa possuimaior Capital Prprio ou mais capital de terceiros.

Garantia do Capital de terceiros a Longo Prazo

J nesta relao que difere da anterior, demonstraremos qual a garantia que podemos oferecer a terceiros em bens do AtivoPermanente, para os emprstimos a longo prazo.

Influncia do Capital de Terceiros no Ativo Real

A relao que vamos estabelecer, mostra se o capital deterceiros domina a empresa.

Para isso vamos comparar se os Bens mais Direitos pertencemem porcentagem maior a Capital Prprio ou a Capital de Terceiros.Pois o Capital alheio, no pode de forma alguma ultrapassar o CapitalPrprio, no tocante as aplicaes.Vejamos a utilizao prtica deste quadro de anlise.


ANLISE DAS APLICAES DOS CAPITAIS

19x1 19x0

% R$ % R$


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IMOBILIZAO DO CAPITAL EM GIRO

Ativo Permanente: R$ Capital em Giro: R$R$ R$

Leitura:

GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS


34/53

Capital Prprio : R$ Capital Terceiros: R$R$ R$

Leitura:

GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS A LONGOPRAZO

Ativo Permanente: R$ Exig.Longo Prazo: R$R$ R$

Leitura:

LUNCIA DO CAPITAL DE TERCEIROS NO ATIVO REAL

Ativo Permanente: R$ Capital em Giro: R$R$ R$

Leitura:


ANLISE DA SITUAO FINANCEIRA

No quadro da Anlise da Situao Financeira temos que concluirem que situao a empresa se encontra, comparando orelacionamento do que existe na empresa de dinheiro, mais valoresrealizveis a curto e longo prazo, diante dos compromissos a curto elongo prazo chegaremos ao resultado.Em resumo o confronto do Capital Circulante com o Capital deTerceiros.

O resultado estabelece em termos monetrios e percentuais areal situao financeira da empresa, e para isto, utilizaremos osseguintes quocientes:

Liquidez Corrente

Pela comparao das disponibilidades, mais os valores areceber a curto prazo, at 360 dias da data do Balano, contra osvalores a pagar a curto prazo, encontraremos o ndice de liquidez dasociedade.

Liquidez a Seco


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No considerado os estoques, no quociente de liquidez a seco,

a empresa pode conhecer se tem condies de pagar o que deve acurto prazo, sem utilizar pagamento, qualquer valor de seu estoque demercadorias.

Liquidez Geral

Para chegarmos na liquidez geral de qualquer empresa, necessrio comparamos todo capital circulante diante de todo capitalde terceiros.

A incluso neste resultado dos valores a longo prazo, define aposio em que se encontra a sociedade em termos gerais,financeiramente.

Vejamos a situao da empresa mediante a aplicao dasfrmulas do quadro abaixo:


19x119x0

LIQUIDEZ CORRENTE% R$ % R$

Ativo Circulante: R$R$

Capital em Giro: R$R$

LEITURA:

LIQUIDEZ SECO

At. Circul.(-) Estoque: R$R$

Passivo Circulante: R$R$

LEITURA:

LIQUIDEZ GERAL

Capital Circulante: R$


36/53

R$

Capital de Terceiros: R$R$

LEITURA:


ANLISE DA SITUAO ECONMICA

A comparao que fazemos entre Vendas, Custos, Despesas eLucro obtido, estabelece para ns qual a situao econmica dasociedade, cujo balano vamos analisar:

Custo dos Produtos Vendidos e Receita Lquida de Vendas

Verificamos pela relao, quanto no setor produtivo, para obter oproduto que foi vendido, com matrias primas, embalagens, mo deobra, encargos sociais, etc., enfim os gastos diretamente necessriosa existncia do produto.

Lucro Bruto Operacional e Receita Lquida de Vendas

Este resultado indica quanto a empresa ganhou ou perdeu antesde computar os gastos operacionais do setor de administrao.

Despesas Operacionais e Receita Lquida de Vendas

Alm dos gastos do setor produtivo, toda empresa tem aquelesdo setor administrativo, como as despesas de administrao, devendas e financeiras.

muito importante verificarmos por esta anlise, ocomportamento dos gastos administrativos.

Custo Total e Receita Lquida de Vendas

A soma do custo dos produtos vendidos com as despesasoperacionais igual ao custo total operacional. Este total deve serbem controlado para conseguirmos o resultado positivo.

Lucro Operacional e Receita Lquida de Vendas


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Do resultado alcanado pela empresa no encerramento doExerccio pela diferena entre Receita e Custo Total, denominamosLucro Operacional.

Vejamos a seguir o exemplo prtico da anlise da situaoEconmica.



CUSTO PRODS. VENDIDOS E REC.LQ.VENDAS

Custo Prods.Vendidos: R$ R$ Receita Lq.Vendas: R$ R$19x1 19x0% R$ % R$

LEITURA:

LUCRO BRUTO OPER. RECEITA LIQ. VENDAS

Lucro Bruto Operac: R$ Rec.Lquida Venda: R$R$ R$

LEITURA:

CUSTO TOTAL OPERAC. REC. LQ. VENDAS

Custo Total Operac: R$ Rec. Lquida Vendas: R$R$ R$

LEITURA:

LUCRO OPERACIONAL E REC. LIQ. VENDAS

Lucro Operacional: R$ Rec.Lq. Vendas: R$R$ R$

LEITURA:


38/53


ANLISE DA RENTABILIDADE

Todo investimento de Capital na sociedade, tem como primordialobjetivo, alcanar para o investidor um resultado positivo. Para isto, necessrio que o administrador aplique bem o Capital.

Na anlise de rentabilidade, vamos comparar o lucro operacionaldiante do Capital Social, do Capital Social Prprio e do Capital emGiro. Em seguida comparemos o lucro lquido do exerccio com oCapital Prprio e com o Capital Prprio e com o Capital em Giro.Vejamos de forma prtica a aplicao do quadro de anlise emseguida:


ANLISE DE RENTABILIDADE

LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL NOMINALLucro Operacional: R$ R$ Capital Nominal: R$ R$

LEITURA:

19x1 19x0% R$ % R$

LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL PRPRIOLucro Operacional: R$ Capital Prprio: R$R$ R$

LEITURA:

LUCRO OPERACIONAL E CAPITAL DE GIRO

Lucro Operacional: R$ Capital em Giro: R$R$ R$

LEITURA:

LUCRO LQ. EXERCCIO E CAPITAL DE GIRO

Lucro Lq. Exerc: R$ Capital em Giro: R$R$ R$

LEITURA:


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LUCRO LQ. EXERCCIO E CAPITAL PRPRIO

Lucro Lq. Exerc: R$ Capital Prprio: R$R$ R$LEITURA:


ANLISE DA CIRCULAO DE VALORES

A circulao de valores merece tratamento adequado decontrole, para conhecermos qual a velocidade do Capital em setoresda empresa como:

Setor de Produo

Neste setor a empresa precisa e deve saber qual o tempo queleva entre comprar os produtos necessrios a fabricao do produtoat ficar pronto para ser vendido.

Utilizaremos a frmula de Rotao dos Estoques comparando oCusto dos Materiais consumidos com o Estoque Mdio.Para encontrarmos o nmero de dias, usaremos o ano comercial de

360 dias.

Setor de Administrao

Com o produto pronto para ser vendido, a administrao daempresa precisa adotar qual o prazo que devemos dar ao clientepara pagar.

Atravs da frmula de Rotao das Duplicatas a Receber,podemos chegar ao nmero de dias concedidos aos clientes.

Sua comparao obtida entre as vendas dos produtos e amdia das duplicatas a receber.

Tempo de Retorno do Capital Circulante

O tempo que levamos para produzir o produto mais o tempo queconcedemos aos clientes para pagar as vendas a prazo, igual aonmero de dias que a empresa tem que esperar para receber o seucapital, que est ligado ao fator comprar, vender e receber.

Prazo Mdio de Compras


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No relacionamento entre Compras de Materiais e Mdia deFornecedores, encontraremos o nmero de dias que a empresa tempara pagar as compras a prazo.

Vejamos sua aplicao de forma prtica.


19x1 19x0

% R$ % R$


41/53


ROTAO DOS ESTOQUESCusto Mat. Primas: R$ R$ Estoque Mdio: R$ R$

LEITURA:


42/53

ROTAO DE DUPLICATAS A RECEBERVendas: R$ Mdia dupl.Receb.: R$R$ R$

LEITURA:

TEMPO DE RETORNO CAPITAL CIRCULANTE: R$: R$R$ R$

LEITURA:

PRAZO MDIO DE COMPRAS

Compras: R$ Mdio Fornecedor: R$R$ R$

LEITURA:


Santos

ANLISE DA SITUAO GERAL

Aps a obteno de todos os dados pela aplicao do mtodopor quociente, vamos resumir em um nico quadro toda a anlise.

Para entender bem o seu funcionamento, necessrio se torna,conhecer em primeiro lugar o resultado percentual das anlises queconclumos nas aulas/programas anteriores.

Em seguida, transferimos as porcentagens e para este quadro

da Anlise Geral, afim de compararmos com os ndices ideais dasempresas slidas.

Tais ndices constaro da coluna com o ttulo "FIXADO" dentrodos parmetros mnimos e mximos.

O resultado encontrado nos quadros de anlises constar nacoluna com o ttulo "REAL".

Nas ltimas duas colunas constaro; Coluna 1, como sendosituao satisfatria e coluna 2, situao no satisfatria.

Os resultados no satisfatrios sero discutidos para tomada de

deciso empresarial.Cada ramo de atividade ter uma apreciao diferente.


43/53


Santos

ANLISE DA SITUAO GERAL

FIXADO REAL SITUAO

% 19x1 % 19x0 % 19x1 19x01 2 1 2

ANLISE DA APLICAO DOS CAPITAIS

Imobilizao do Capital em Giro Garantia do Capital de TerceirosGarantia Cap. Terceiros Longo Prazo Influncia Cap. 3 Ativo Real

ANLISE DA SITUAO FINANCEIRA


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Liquidez Corrente Liquidez Seco Liquidez Geral


Custo Prod. Vendidos e Rec. Liq. Vendas Lucro Bruto Operac. e RecLiq. Vendas Desp. Operacionais e Rec. Liq. Vendas Custo TotalOperac. e rec. Liq. Vendas Lucro Operac. e rec. Lquida Vendas

ANLISE DA RENTABILIDADE

Lucro Operac. e Capital Nominal Lucro Operac. e Capital PrprioLucro Operac. e Capital em GiroLucro Lquido Exerc. E Capital Prprio Lucro Lquido Exerc. Capital

em Giro


Rotao dos Estoques Rotao de Duplic. Receber Prazo Mdio deCompras

OBSERVAES:Concluso (1) SatisfatriaConcluso (2) Insatisfatria


DEMONSTRAO GRFICA DA ANLISE DA APLICAO DOSCAPITAIS

APLICAO DOS CAPITAIS

A T I V O P A S S I V O19x1 19x0 19x1 19x0

100

90

80

70

60

50


45/53

40

30

20

1000 APLICAO DOS RECURSOS ORIGEM DOS RECURSOS

DEMONSTRAO GRFIACA DA ANLISE DA SITUAOFINANCEIRA E SITUAO ECONMICA

SITUAO FINANCEIRA

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10 CAPITAL CIRCULANTECAPITAL DETERCEIROS


00 19x1 19x0 19x1 19x0

19x0 19x1


DEMONSTRAO DA ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS

O quadro abaixo, obrigatoriamente as sociedades annimas tem

que apresentar junto com as Demonstraes Financeiras. O seuobjetivo conhecer as variaes sofridas pela empresa no tocante a


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origem do capital e reservas no incio do exerccio, comparado com asaplicaes ocorridas durante o perodo a que se refere o Balano.

O resultado nos indica, se houve aumento ou diminuio dascontas que fazem parte do quadro bem como, o aumento ou reduodo capital, que compem o capital circulante e Ativo Permanente.Vejamos sua aplicao.

DEMONSTRAO DA ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS

ORIGEM DOS RECURSOS

Lucro Lquido do Exerccio......................................................................................................Cor. Monetria do Estoque dos Imveis.................................................................................Depreciaes...........................................................................................................................Alienao do Imobilizado........................................................................................................Alienao do Investimento....................... ..............................................................................Aumento de Reserva de Capital.............................................................................................Aumento de Res. Exerccios Futuros......................................................................................Aumento do Exigvel a Longo Prazo.......................................................................................Reduo do Diferido................................................................................................................Reduo do Capital Circulante Lquido. .................................................................................

TOTAL.............................................................................................................................................

..... APLICAO DOS RECURSOSPrejuzos Sociais.....................................................................................................................Aumento Realizvel Longo Prazo...........................................................................................Aumento do Investimento.... ................................................................................................. ..Aumento do Imobilizado....................................................................................................... ...

Aumento do Diferido................................................................................................................Reduo do Result. Exer.Futuros............................................................................................Reduo Exigvel a Longo Prazo... ........................................................................................Aumento Capital Circulante Lquido .... ..................................................................................TOTAL..................................................................................................................................................

VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO

AtivoCirculante........................................................

20 20 Variao

.......................... ......................... .........................

PassivoCirculante...................................................

.......................... .......................... ........................

AUMENTO DO CAPITAL CIRCULANTELQUIDO....... .......................... .......................... .........................


DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

Na demonstrao das mutaes do Patrimnio Lquido, tambmde exigncia para as sociedades annimas, vamos conhecer o


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aumento ou diminuio de cada conta que compe o PatrimnioLquido da sociedade, comparando o Patrimnio Lquido Inicial com oPatrimnio Lquido Final.

Sua aplicao, nos leva a entender que todo lucro ou prejuzotem influncia direta no Patrimnio.

DEMONSTRAO DO RESULTADO FINANCEIRO

Origem do Saldo Inicial

Na elaborao deste Balano, o saldo inicial a soma donumerrio existente na empresa e nos bancos.

Acrscimos do Saldo Inicial ou Entradas em Caixa e Bancos.

Todas as contas recebidas pelo Caixa e pelos Bancos nodecorrer do perodo, consideramos como acrscimos ao saldo inicial.

Sadas de Caixa ou de Bancos

Todas as contas pagas pelo Caixa e pelos Bancos, nsconsideramos como diminuio ou aplicao das disponibilidades.

Saldo Final do Balano

Ao encerrar o Balano Financeiro, necessrio apurar qual erao saldo inicial, mais as entradas menos as sadas de numerrio, parachegarmos ao saldo final em caixa.Exemplificamos em seguida de forma prtica o balano Financeiro.


ESTRUTURAO DO BALANO FINANCEIRO - EXEMPLO PRTICO

BALANO FINANCEIRO DO PERODO DE20x120x0

A) DBITOSALDO INICIALEm caixa....................................................................Em Bancos................................................................

ENTRADAS EM CAIXADuplicatas a Receber................................................Vendas a Vista..........................................................Juros Recebidos........................................................


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Comisses Recebidas...............................................Dividendos Recebidos...............................................Aumento Capital por Subscrio...............................Bancos conta Movimento..........................................

ENTRADAS EM BANCOS

Duplicatas a Receber............................................... .Juros Recebidos.........................................................Emprstimos Bancrios..............................................DuplicatasDescontadas............................................. Caixa...........................................................................

TOTAL DO DBITO....................................................

BALANO FINANCEIRO DO PERODO DE 20x1 20x0

1. CRDITO SADAS EM CAIXACustos Industriais.............................................................. ................... ....................Despesas Administrativas................................................. ................... ......................Despesas Tributrias......................................................... ................... ......................Despesas com Vendas...................................................... ................... ......................Aquisio de Imobilizado ................................................. ................... ......................Fornecedores..................................................................... ................... .....................Imposto de Renda.............................................................. ................... .....................Partic. Administradores....................................................... ................... .....................Particip. Empregados......................................................... ................... .....................Dividendos.......................................................................... ................... .....................Lucros Distribudos............................................................ .................... .....................Outros Pagamentos........................................................... .................... .....................Bancos conta Movimento.................................................. ..................... .....................

SADAS EM BANCOSBancos com Emprstimos............................................... ..................... ....................Despesas Financeiras Lquidas....................................... ..................... ....................Duplicatas Debitadas em Contas..................................... ..................... ....................Caixa................................................................................ ..................... ....................

SALDOS FINAISEm Caixa......................................................................... ...................... ....................Em Bancos...................................................................... ...................... ....................

TOTAL DO DBITO........................................................


ESTRUTURA DO BALANO ECONMICO

O objetivo deste balano demonstrar a variao sofrida peloPatrimnio Lquido pelo final do exerccio:

1. Origem do Capital ou Patrimnio Lquido inicial

Patrimnio Lquido Inicial, a soma do Capital, Fundos de reservas eLucros Suspensos.


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2. Do Resultado Positivo das Operaes Sociais ou dasReceitas do Perodo

O resultado positivo das operaes est diretamente ligado as Receitas da

prpria empresa e as Extra-Operacionais obtidas no perodo do Balano.

3. Do Resultado Negativo das Operaes sociais e daDistribuio do Resultado

Consideramos como negativo o custo dos Produtos Vendidos, DespesasOperacionais e as extra-operacionais.

A Receita Total (operacional) e extra-operacional menos o Custo Total, igual ao lucro do perodo.

4. Dos Lucros a Distribuio

Antes de computarmos o resultado no Patrimnio Lquido Final,devemos distribuir uma parte do lucro para os acionistas, diretores eempregados.O restante transferimos para o Patrimnio Lquido Final.

5. Do Patrimnio Lquido Final

Para encerrarmos o Balano, precisamos somar o restante dolucro que no foi distribudo, nas contas de Reservas e Lucros

Suspensos, apresentando o novo Patrimnio Lquido.Este Balano composto de Crdito, representado pelos grupos: DoPatrimnio Lquido Inicial e Receitas e de Dbito, pelos grupos:Custos e Despesas, Lucros a distribuir e Patrimnio Lquido Final.

1.1Origem do Capital ou PatrimnioLquido Inicial

Capital Inicial Fundos de Reservas Lucros Suspensos

1.2

Do Resultado Positivo das

Operaes Sociais ou das Receitasdo Perodo

Receitas da prpriaempresa Receitas Extra-Operacionais


1. Do Resultado Negativo das Operaes - Custo dos ProdutosVendidos Sociais e da Distribuio do Resultado - Despesas Operacionais Lucros a Distribuir

2. Do Patrimnio Lquido Final - Capital Inicial Fundos de Reservas


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- Lucros Suspensos

BALANO ECONMICO: EXEMPLO PRTICO

BALANO ECONMICO - PERODO DE / / / /

CRDITO

PATRMNIO LQUIDO INICIAL

Capital .........................................Reservas......................................Lucros Suspensos........................

RECEITAS E RENDAS

Vendas Lquidas..........................Dividendos Ativos........................Comisses Recebidas................. Juros Ativos.................................Descontos Obtidos...................... Reverso Devedores Duvidosos

TOTAL................................................................................

DBITO

CUSTOS E DESPESAS

Custos dos Produtos Vendidos... Despesas Administrativas...........Despesas Financeiras.................Despesas com Vendas................Despesas Tributrias................... Proviso Devedores Duvidosos...

Apostila: Estrutura e Anlise de Balanos

por Prof Ricardo Gonalves dosSantos

LUCROS A DISTRIBUIR

Divid. aos Acionistas.................... Percentagem da Diretoria............Participao dos Empregados.....

PATRIMNIO LQUIDO FINAL

Capital..........................................Reservas .....................................


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Lucros Suspensos......................TOTAL .................................................................................

CONCLUSO

Ao terminar este manual, vimos que indispensvel parachegarmos a um denominador comum, Anlise das demonstraesContbeis da empresa.

Tambm ficou evidente, que todo Balano sem o seu perfeitoentendimento, deixa de ser motivo de deciso dinmica.

O desenvolvimento deste manual, consta na primeira parte, oconhecimento das reas do Capital Prprio, do Capital Alheio, doCapital Circulante, do Capital fixo e do Resultado do perodo.

Esta seqncia, prepara o entendimento da segunda parte do

Manual, onde estudamos os mtodos de Anlise. A, sentimos a suaimportncia, pois, passa a ser instrumento de deciso para oadministrador da empresa, para os acionistas, para terceiros ecredores em geral.

Na concluso geral estabelecemos parmetros , paradiagnosticar que situao a empresa se encontrava, nas diversasanlises que fizemos e quais e quais as medidas serem tomadasnos pontos negativos.

Enfim, este manual procurou trazer a todos que quiseram

conhecer a real situao da sociedade, um guia em qualqueradministrao de empresa.No devemos ficar limitados a este Manual, pois, so

necessrios conhecimentos avanados nas reas: contbil, fiscal,trabalhista, previdenciria e tributria.

Ningum pode deixar de dar sua contribuio pessoal econstante, no desenvolvimento da Anlise de Balanos, quer criandonovos mtodos, quer modernizando-os atravs do tempo.


Santos

RESUMO DO CURRICULUM DO PROFESSOR

RICARDO GONALVES DOS SANTOS, titular da cadeira deAuditoria Contbil, Anlise das Demonstraes de Contbeis e Balanos,Contabilidade Comercial e Percia Contbil da Faculdade de CinciasAdministrativas e Contbeis de Lins - FACAC

Professor do Inbrape - Instituto Brasileiro de Estudos ePesquisas Scio- Econmicos, na cadeira de Auditoria Contbil.


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Graduado em Cincias Contbeis pela Faculdade de Cincias

Administrativas e Contbeis de Lins - FACAC - 1 Turma.

Formado em Contabilidade pela Escola Tcnica do Comrcio do

Salesiano de Lins. Coordenador do trabalho de Concluso de Curso -

TCC, rea de CinciasContbeis - FACAC.

Auditor inscrito na Audibra sob n. 820 - SP.

Membro efetivo do Instituto Internacional dos Auditores

Ps Graduao "Lato Sensu" em Auditoria e Controladoria pela

USP/FACAC Mestre em Contabilidade Avanada pela Universidade

de Marlia - UNIMARProprietrio da Organizao Contbil RIAAVE - Lins-SP

prestando servios h vrios anos junto as empresas de Lins e regio.


R E F E R N C I A S

Livros indicados para consulta :

FRANCO, Hilrio - Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos.So Paulo, Atlas, 14 ed.

IUDICIBUS, Srgio de.Anlise de Balanos. So Paulo, Atlas, 6 ed.

MATARAZZO, Dante Carmine .Anlise Financeira de Balanos. SoPaulo,

Atlas, 5 ed.

REIS, Arnaldo de Resende. Estrutura e Anlise das DemonstraesFinanceiras. So Paulo, Saraiva, 3 ed.

WALTER, Milton Augusto. Introduo a Anlise de Balanos. So Paulo,3 ed.



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MTODOS E ANLISES

Anlise por Quocientes

Objetivos

A aplicao deste mtodo muito til pela facilidade que o leitorda Anlise obtm em seu resultado. Como fundamento bsico preciso reduzir todos a um denominador comum de 100% ou R$ 1,00(um real).

Vrios quadros de anlise iremos desenvolver para conhecermelhor a empresa pelo seu balano, tais como :

Anlise da aplicao dos capitais, anlise da situao financeira,

anlise da situao econmica, anlise da situao rentabilidade,anlise da situao de valores e anlise da situao geral da empresa.As frmulas que aplicaremos, so aquelas bsicas necessrias

para tirarmos concluses a respeito da empresa, a sua essncia estna comparabilidade de um dado do balano com outro que com ele,direta ou indiretamente tenha relao. Desta maneira, no, so asfrmulas apresentadas exaustivas do universo das informaes quepoderemos tirar do balano, a literatura sobre o assunto apresentadezenas de outras, bem como inmeras variaes destas mesmas, omaior ou menor grau de detalhe, estar ligado diretamente aointeresse do usurio da informao. Pode ele ser mais ou menosrigoroso na anlise.ba

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