Apresentação de Resultados

4T14 e 2014

2

Evolução Histórica

Lançamentos (% RR) | R$ MM Geração (Consumo de caixa) | R$ MM

Lançamentos excluindo projetos cancelados Δ Dívida Líquida excluindo aumentos de capital e Follow On

883

1.981 2.055 2.156

3.240

3.592

1.962

838

610

(526)

(427)

(558)

(455)

(901)

(1.306)

(946)

(125)

(1.700)

(1.500)

(1.300)

(1.100)

(900)

(700)

(500)

(300)

(100)

100

300

500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Ge

raçã

o (

Co

nsu

mo

) d

e C

aix

a |

R$

MM

R$ 424 MM

3

Plano Estratégico 2013 - 2015 | Realizado e Revisão

Plano Estratégico Realizado em 2014 e Revisão

Foco Geração de caixa e rentabilidade

G&A Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas

Rossi Vendas Aumento de participação no total de vendas nas regiões

estratégicas

Repasse Foco no repasse com a estruturação da área

Construção Execução de 90% das Obras com engenharia própria

Sócios Incorporadores

Atuação

Segmentos de Renda

Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%

do total de VGV (c/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)

Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja

Top 3

Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil a R$ 1 milhão)

Land Bank Desmobilização do Land Bank fora do programa de

lançamento estratégico

Unidades de Negócio

Busca de sócios financeiros/estratégicos para Desenvolvimento Urbano e Properties

Geração de Caixa Operacional: R$ 424 MM

Elevação associado ao Incremento da equipe de

Repasse que contribuiu fortemente com a geração de

caixa no ano

% Rossi Vendas: 63%

Volume recorde de entrada de caixa: R$ 2,9 bilhões

Aumento da VSO para 38,7%

90% das Obras que iniciaram em 2013 são Rossi

Rossi já executa 78% da obras em andamento

Total Assinado: R$ 220 milhões

Total Recebido: R$ 128 milhões

No 2S14 o land bank para lançamentos foi adequado à

nova estratégia

Todos os lançamentos desde a divulgação do plano

em praças estratégicas

Redução do foco de atuação para 5 regiões

metropolitanas

Preço Médio: R$ 563 mil/unidade

% Rossi (c/ JVs): 91%

Resultado Operacional

4

5

Indicadores Operacionais

Novos lançamentos:

Alinhados ao planejamento estratégico

Regiões metropolitanas com histórico de atuação

Produtos voltados ao público de renda média e

média/alta

69% são elegíveis ao financiamento por

meio do SFH com recursos do FGTS

Lançamentos | R$ MM

Lançamentos Região Metropolitana | 2014 Evolução do Preço Médio¹ (R$/unidade)

286 278

395

452 476

556

2009 2010 2011 2012 2013 2014

¹ Valores históricos corrigidos pelo INCC acumulado até 2014

6

Indicadores Operacionais (cont.)

Vendas Brutas | R$ MM Vendas Brutas – Região Metropolitana | %

Evolução da VSO últimos 12 meses | % a.a.

42,5% 43,8% 45,0% 45,5% 47,6%

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

7

Indicadores Operacionais (cont.)

Rescisão | R$ MM Rescisão – Região Metropolitana | %

Rescisão – Estágio da Obra | %

8

Banco de Terrenos

Incorporação Residencial:

VGV Total : R$ 9,8 bi (R$ 7,8 bi parte Rossi);

Potencial de lançamento até 2016: R$ 3,4 bilhões (R$ 3,1 bilhões)

Potencial após 2016: R$ 2,8 bilhões (R$ 2,1 bilhões parte Rossi)

Entreverdes Urbanismo: R$ 4,3 bilhões (R$1,7 bilhões parte Rossi)

Desmobilização: R$ 3,3 bilhão (R$ 2,7 bilhão parte Rossi)

Lançamento até 2016 | Por Região Metropolitana (% Rossi) Lançamento até 2016 | Por Segmento (% Rossi)

Resultado Financeiro

9

10

Disponibilidades e Endividamento

100%

R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14

Dívida Bruta 3.486,4 3.881,0 4.168,4 4.434,4

Disponibilidades financeiras 687,1 775,5 1.000,4 1.221,4

Dívida Líquida 2.799,3 3.105,5 3.168,1 3.212,9

Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 126,8% 117,2% 108,7% 110,1%

Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 306,2 62,6 44,9 68,2

Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 482,2

Proporcional

R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14

Dívida Bruta 2.965,8 3.327,0 3.574,0 3.832,1

Disponibilidades financeiras 549,9 656,0 816,1 1.067,2

Dívida Líquida 2.415,9 2.671,0 2.757,9 2.764,9

Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 135,8% 125,1% 114,9% 115,2%

Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 255,1 86,9 6,9 75,1

Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 424,1

IFRS

R$ milhões 4T14 3T14 2T14 1T14

Dívida Bruta 2.426,7 2.744,7 3.011,6 3.134,5

Disponibilidades financeiras 479,6 571,4 746,4 973,0

Dívida Líquida 1.947,2 2.173,3 2.265,2 2.161,5

Dívida Líquida ÷ Patrimônio Líquido 109,8% 101,9% 94,6% 89,9%

Geração (Consumo) de Caixa no Trimestre 226,1 91,9 (103,7) 167,6

Geração (Consumo) de Caixa Acumulada 381,9

Endividamento Corporativo Consolidado

Cronograma de Vencimentos Corporativos | R$ MM

Evolução ao longo dos últimos trimestres | R$ MM

11

Rolagem de R$ 100MM que venceriam no 2T15

em fase final de aprovação.

Amortização voluntária de R$ 108MM das

debêntures da CEF em março de 2015.

2.023,8 2.005,7 1.809,1

1.644,2 1.568,2

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Disponibilidades e Endividamento

Partes Relacionadas

13

Drivers do Fluxo de Caixa

Evolução do Custo a Incorrer | R$ MM

14

Entrada de Caixa | R$ MM

Velocidade do Repasse | VSO

Rossi

Terceiros

-33%

15

Destaques Financeiros

¹ Excluindo juros alocados ao Custo e despesas da Rossi Construtora

Receita Líquida | R$ milhões Lucro Bruto (R$ milhões) e Magem Bruta¹ (%)

20,4% 4,4%

29,4% 29,9%

EBITDA (R$ milhões) Lucro (Prejuízo) Liquido (R$ milhões)

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