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APRESENTAÇÃO 2T08

2

Aviso Importante

As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem

expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.

Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a

mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.

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Agenda

Desempenho Operacional

Desempenho Econômico-Financeiro

Mercado de Capitais

Investimentos

Administração

A Celesc

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A Celesc

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A Companhia

► Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado.

► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias.

► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais).

► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas (7,5%).

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Linha do Tempo

Criação das diretorias comercial e jurídico institucionalCriação do departamento de RIGrupamento da ações na proporção de 20:1Desverticalização, criação da Celesc holdingAquisição de participação na SCGAS

Abertura de capital na Bovespa

Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers

Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa

Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nível 1

Criação da Celesc1955

1973

1998

2002

1996

2006

2007

Venda da participação na UHE MachadinhoAquisição do controle acionário da SCGás

Captação de R$ 200 milhões via FIDC

Adequação dos Comitês de Assessoramento do

Conselho de Administração

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Estrutura Organizacional

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Desempenho Operacional

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� Em 30 de junho de 2008, a Celesc totalizava 2.176 mil consumidores, um crescimento de 3,7% em relação ao mesmo período de 2007.

� A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc

Número de Consumidores

Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público.

Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe*- 2T08

Industrial

Comercial

Residencial

* Em MWh

2.098 2.0992.123

2.141

2.1952.177

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

38%

17%Rural

12%

Outros*7%

26%

10

� Aumento de 2,7% no volume de energia vendida no 2T08 em relação ao 2T07

� Destaque para o crescimento da classe industrial, que vinha apresentando decréscimo no consumo desde 2006 em razão da migração de consumidores para o mercado livre, reverteu o movimento desde o final de 2007 e destacou-se no 2T08 registrando aumento de 7,9% em relação ao 2T07.

Venda de Energia e Distribuição por Classe

Energia Distribuídapor Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. % 2008 2007 Var. %Residencial 924.346 938.843 (2) 1.934.290 1.935.955 - Industrial 1.369.624 1.269.683 8 2.630.084 2.408.284 9 Comercial 601.286 592.319 2 1.272.818 1.240.399 3 Rural 418.891 407.706 3 874.467 836.182 5 Poder Público 80.089 83.786 (4) 164.247 171.072 (4) Iluminação Pública 111.995 109.609 2 222.800 215.757 3 Serviço Público 62.094 68.600 (9) 127.794 133.672 (4) Sub-Total 3.568.325 3.470.546 3 7.226.500 6.941.321 4 Consumo Próprio 3.013 3.534 (15) 6.659 7.293 (9) Suprimento de Energia 51.192 51.816 (1) 106.700 96.846 10 Total 3.622.530 3.525.896 3 7.339.859 7.045.460 4

Acumulado 6 meses2º Trimestre

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� No segundo trimestre de 2008, a razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 3,6% ante o 2T07 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 4,5% em relação ao 2T07

� No final de 1T08 a Celesc contava com 3.887 funcionários

Pessoal e Produtividade

Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados

896 900 861 863952 932

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

534 536 543 545 563 560

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor

FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor

Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)

DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)

4,31

3,01

4,03

5,35

3,50 3,56

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

3,52

2,482,83

3,85

2,55 2,71

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

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Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS

Evolução da Tarifa Média de 2005 ao 1S08

251,0

269,9

229,6

330,7

262,1

287,9

244,5

335,2

249,5

276,9

218,2

342,4

216,5

276,7

198,8

324,7

Média Celesc

Comercial

Industrial

Residencial

1S082007

2006

2005

14

Desempenho Econômico-Financeiro

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Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.

Receita Bruta Consolidada e Deduções

Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)

(8)44,641,2TUSD

81.222,31.314,1Receita Operacional Bruta

13770,0868,2Receita Operacional Líquida

(1)(452,3)(445,9)Deduções da Receita

(22)29,222,7Outras Receitas

--128,3Fornecimento de Gás

(2)1.148,51.121,9Fornecimento de Energia Elétrica

Var. %2T072T08Valores em R$ milhões

2T07

2T08

1336 19

124

254

1239 41

114

246

OutrasDeduções

CDE CCC COFINS E PIS ICMS

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Evolução da Receita Líquida

� A receita operacional líquida da Celesc no 2T08 alcançou R$ 868 milhões, um crescimento de 12,7% em relação ao mesmo período de 2007

Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (2T08)

Residencial

Industrial

Comercial

Rural

Outros

36%

31%

19%

7%7%

793770

727

877928

868

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

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Demonstração do EBITDA

EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2T07 e 2T08)

EBITDA Margem EBITDA

134116 99

175 165

20717%

15%

24%

14%

18%20%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

R$ milhões 2T08 2T07 Var. %Receita Operacional Bruta 1.314 1.222 8 Deduções (446) (452) (1) Receita Operacional Líquida 868 770 13 Despesas Operacionais (698) (681) 2 Resultado do Serviço 171 89 92 Depreciação 35 26 35 Amortização 2 2 17 EBITDA 207 116 79

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Lucro Líquido

A Celesc apresentou lucro líquido de R$ 144,8 milhões no 2T08, um

crescimento de 73,9% em relação ao mesmo período do ano passado. A negociação da dívida da CASAN e a conseqüente reversão da Provisão

para Créditos de Liquidação Duvidosa decorrente dessa dívida afetaram positivamente o lucro líquido no

trimestre.

Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)

132

83

21

110

76

145

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

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Perfil do Endividamento

Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.

Total: R$ 136 milhões

Comportamento da Dívida Bruta

(R$ milhões)

Amortização da Dívida de Longo Prazo

(R$ Milhões)

� A Celesc encerrou o 2T08 com uma dívida bruta de R$ 159,7 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,6 milhões

� 42% da dívida atrelada ao CDI, 35% à TJLP e 23% à UFIR/IGPM

Curto Prazo Longo Prazo Total

12,9

35,0 34,6

53,5

2009 2010 2011 Após 2011

5946

55

95

24 23

8276

121

73

135 136

142123

177 168159 160

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

20

Investimentos

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Investimentos

� Os investimentos totais da Celesc no 2T08 atingiram R$ 85,8 milhões

Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 2T08

Distribuição

85,9%

GeraçãoInstalações

Gerais

13,6%

0,5%

106,9

124,3

46,0

66,0

48,7

85,8

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

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Mercado de Capitais

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Posição Acionária

Free Float: 75,1%

� Em 30/06/08, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição.

Em 30/06/2008

Volume % Volume % Volume % Volume %

Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 0,00% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 0,00% 267.950 1,17% 1.178.111 3,05%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 259.700 1,67% 0,00% 2.674.991 11,63% 2.934.691 7,61%Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% 0,00% - 0,00% 97.976 0,25%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 0,00% 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 4.699.023 20,44% 4.699.023 12,18%POLAND FIA - 0,00% 0,00% 3.518.685 15,30% 3.518.685 9,12%HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33%Outros 1.323.193 8,52% 51.677 99,63% 4.808.804 20,91% 6.183.674 16,03%TOTAL 15.527.137 40,26% 51.868 0,13% 22.992.586 59,61% 38.571.591 100,00%

* Investidor Estrangeiro

ACIONISTASAções ON Ações PNA Ações PNB TOTAL

24

Administração

25

Relações com Investidores

Aldo Roberto SchuhmacherTel.: (55 48) 3231- 5100Fax.: (55 48) 3231- 6229

e-mail: aldors@celesc.com.br

Diretoria Executiva

Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional

Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial

Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico

José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa

Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente

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Conselhos de Administração e Fiscal

1. Representantes do Acionista Majoritário

Eduardo Pinho Moreira

Içuriti Pereira da Silva

Glauco José Côrte (FIESC)

Lírio Albino Parisoto

Milton de Queiroz Garcia

2. Independentes

Pedro Bittencourt Neto

Edilando de Moraes

Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda

3. Representantes de Acionistas Minoritários

Arlindo Magno de Oliveira

Paulo Roberto Evangelista de Lima

Marcelo de Souza Muniz

José Wilson da Silva

4. Representantes dos Empregados

Arno Veiga Cugnier

Conselho de Administração Conselho Fiscal

Conselho Fiscal

Célio Goulart

Ronaldo Baumgarten Filho

Gilberto Antônio Gadotti

Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON

Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN