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Divulgação de Resultados 2T08
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Mudanças Recentes
(Moena Participações)
20% do capital social
Conversão de todas as ações preferenciais em ordinárias (ao par)
Gestão compartilhada
100% de ações ordinárias
Melhores práticas de Governança Corporativa
3
Composição Acionária (Em Milhares)
AcionistasAções
Ordinárias %
Sócios Fundadores
Em circulação (Free float)
Total
43.037.648
18.830.405
78.585.066
54,8
20,0
100,0
GP 15.717.013
25,2
Uma só classe de ação com Direito a Voto
4
Conselho de Administração, Diretoria e Conselho Fiscal
Novo Conselho de Administração:
Nova Diretoria:
Conselho Fiscal:
5
Destaques
• REFORMA ACADÊMICA
ModularizaçãoNacionalizaçãoEAD
• SAP em todas as unidades
• SIA em implantação
6
2T07 2T08 Var. % 1S07 1S08 Var. %
Base de Alunos - mil 173 193 11,7% 173 193 11,7%
Mensalidade Média¹ (R$) 427 440 3,1% 433 447 3,3%
Evolução da Base de Alunos e da Receita
Receita Líquida (R$ milhões)
(1) Receita Líquida / Base Média de alunos pagantes(1) Receita Líquida / Base Média de alunos pagantes
209,4 238,0
427,5475,6
105,2113,0
208,6
223,6
2T07 2T08 1S07 1S08
351,0314,6
636,1
699,2
11,6%
13,7
9,9%
11,3%
Receita Bruta
Receita Bruta
Receita Líquida
Receita Líquida
7
Custos e Despesas (R$ milhões)
Custo dos Serviços Prestados
Lucro Bruto: 35,1% RL*Lucro Bruto: 35,1% RL*
* RL = Receita Líquida* RL = Receita Líquida
Lucro Bruto: 35,7% RL*Lucro Bruto: 35,7% RL*
Despesas Gerais e Administrativas
63,2 M (30,2% RL*)63,2 M (30,2% RL*)
75,2 M (31,6% RL*)75,2 M (31,6% RL*)
Itens Extraordinários
76.9% 76.3%
14.7% 15.5%
3.1% 3.5%5.3% 4.7%
2T07 2T08
Pessoal / Encargos Aluguéis Serviços de Terceiros Outros
R$136,0 M (65.0% RL) R$152,9 M (64.3% RL)
63,2
73,0
2,2
2T07 2T08
15,5%
19,0%
76,9% 76,3%
14,7% 15,5%
3,1% 3,5%5,3% 4,7%
2T07 2T08
Pessoal / Encargos Aluguéis Serviços de Terceiros Outros
R$136,0 M (65.0% RL) R$152,9 M (64.3% RL) , ,
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EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)
EBITDA
Lucro Líquido ROE (LL¹/PL)
10,613,2
47,052,2
2T07 2T08 1S07 Ajustado 1S08
24,6%
11,1%
5,1% 5,5%
11,0% 11,0%
Margem EBITDA
3,1
9,3
2T07 2T08
200,7%
15,3%
19,9%18,6%
19,9%
3T07 4T07 1T08 2T08
1. Lucro líquido ajustado 12 meses
9
Investimentos e Fluxo de Caixa (R$ milhões)
7,9 7,814,5
26,64,3
21,2
2T07 2T08 1S07 1S08
53,2%
229,7%
83,4%
Capex Orgânico
Capex Aquisições
Capex Aquisições
Capex Orgânico
12,1
47,8
274,8260,5 256,2
13,2 5,7 4,5 6,4 7,8 13,70,3 1,0 4,3
Caixa Início Período
EBITDA Resultado Financeiro
Re.Não Operac. / Itens Extraordinários
Capital Circulante
Investimento Distribuição de Dividendos
Var. Longo Prazo
IR Caixa Sub-total Aquisição Caixa Fim Período
Fluxo de Caixa
Investimentos
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Perguntas e Respostas
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Contatos de RI
Relações com Investidores – Estácio
Carlos Lacerda – [email protected]
Fernando Santino – [email protected]
Fale com RI: [email protected].: (55) 21 2433-9789 / 9790 / 9791
Av. das Américas, 3434 – C. Empresarial Mario Henrique Simonsen - Bloco 7 CEP 22.640-102 - Barra da Tijuca - Rio de Janeiro/RJ - Brasil
Somos uma companhia holding cujos únicos ativos são as participações societárias na SESES, STB, SESPA, SESCE, SESPE e IREP, detendo 99,99% do capital social de
cada uma delas. Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às
perspectivas de crescimento da Estácio Participações. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração
da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Estácio Participações. Tais considerações futuras
dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira,
entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Considerando que a Empresa foi constituída em 31 de março de 2007, apresentamos somente para fins de comparação, as informações pro forma não auditadas de 2007,
partindo-se da premissa que a constituição da Empresa houvesse ocorrido em 1º de janeiro de 2007. Adicionalmente, certas informações foram apresentadas ajustadas para
refletir o pagamento de impostos na SESES, nossa maior subsidiária, a qual, a partir de fevereiro de 2007, com sua transformação em sociedade empresarial com fins
lucrativos, passou a se sujeitar às regras de tributação aplicáveis às demais pessoas jurídicas, ressalvadas as isenções decorrentes do Programa Universidade para Todos
(“PROUNI”). Estas informações apresentadas para fins comparativos não devem ser tomadas por base para fins de cálculo de dividendos, de impostos ou para quaisquer outros
fins societários.
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