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Demonstra

çõesContábeis

completas

Prêmio Companhia AbertaPrêmio Profissional de Relações com o Investidor

30 de Junho de2000 e 1999

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Informações sobre os Resultadosdo Primeiro Semestre de 2000

1. O Banco Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 800milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de26,8% sobre o patrimônio líquido consolidado. O lucrolíquido recorrente apresentou crescimento de 43,1% sobreigual período de 1999 (R$ 559 milhões).

2. Em 12 de junho, o Itaú estabeleceu aliança estratégicacom a America Online Latin America, Inc. (AOLA) e suasubsidiária América Online Brasil Ltda. (AOLB), por meioda qual receberá 12% do capital social da AOLA. O contratofirmado prevê a oferta de todos os produtos e serviços daAOLB aos clientes do Itaú, com direito a um determinadonúmero de horas grátis para utilização dos serviços deInternet. Ao confiar à AOLB o provimento da melhortecnologia e conteúdo a seus clientes, o Itaú continuarámantendo seu foco nos serviços financeiros e em suapolítica de geração de valor para os acionistas, além depermitir a expansão da base de clientes e a redução doscustos operacionais.

O Conselho de Administração do Banco Itaú S.A. aprovou, em 7/8/2000, oRelatório da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos aoprimeiro semestre de 2000. Destacamos os fatos significativos doperíodo, para informação de nossos clientes e acionistas.

3. No semestre, o Banco Itaú e o Banco Matrix firmaramparceria para a co-gestão de 48 fundos geridos pelo Matrixno Brasil e no Exterior, totalizando R$ 1.800 milhões.Assim, a reconhecida expertise dos profissionais do BancoMatrix na gestão de fundos vem se somar à tradição eliderança do Itaú no mercado de fundos de investimento,permitindo maior atuação neste mercado.

4. Em 1º de agosto foram concluídos os entendimentos coma Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona ("la Caixa"),terceiro maior grupo financeiro espanhol, estabelecendoas bases para uma cooperação de mútuo interesseestratégico. Tal cooperação resultará na participação de"la Caixa" no capital do Banco Itaú com o percentual de1% e terá direito de indicar um membro do ComitêConsultivo Internacional e um Diretor Gerente. Emdecorrência, "la Caixa" estará próxima aos seus clientesno Brasil e Argentina através do Banco Itaú e a parceriapossibilitará ao Itaú a ampliação e a diversificação desuas relações, ensejando novas oportunidades denegócios.

5. Entre os vários reconhecimentos que o Itaú recebeu nosemestre, destacam-se os prêmios de Melhor BancoNacional na América Latina, Melhor Banco Nacional noBrasil e Melhor Corretora de Valores Nacional no Brasil(Best Domestic Equity House), concedidos pela RevistaEuromoney em sua edição de julho.

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São Paulo, 7 de agosto de 2000

Olavo Egydio Setubal

Presidente do Conselho de Administração

6. O Itaú e suas controladas contavam com 39.230funcionários, ao final do semestre. A remuneração dopessoal (fixa, variável e participação nos resultados)somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.100milhões. Com referência a remuneração paga diretamenteaos funcionários, a parcela variável (participação noslucros, comissões, premiações, etc) representa 17% dototal.

7. As ações preferenciais do Banco Itaú fecharam o semestrecom a cotação de R$ 158,50 por lote de mil ações, evalorização de 2,3% contra redução de 2,1% obtida peloíndice Bovespa. Com isso, sua capitalização de mercadoatingiu R$ 17.395 milhões (US$ 9.664 milhões), a maiordentre todos os bancos latino-americanos.

8. O patrimônio líquido consolidado de R$ 6.353 milhõesevoluiu 7,6% sobre dezembro de 1999. O capital de giropróprio de R$ 3.807 milhões e o coeficiente desolvabilidade de 19,6% evidenciam a solidez financeirado Itaú.

9. Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ 54.529milhões ao final do semestre. A carteira consolidada deempréstimos, leasing, adiantamentos, fianças e operaçõescom características de concessão de crédito totalizou

Esses dados destacam os resultados do primeiro semestre de 2000 e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes eacionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários.

O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis em forma completa serão publicados nos jornais “GazetaMercantil” e “Diário Oficial do Estado de São Paulo”, edição de 10 de agosto de 2000 e já se encontram publicados no sitedo Itaú na Internet (www.itau.com.br).

R$ 21.572 milhões, com evolução de 22,4% em relaçãoao primeiro semestre de 1999. Destacam-se as carteirasde pessoa física e repasses em moeda nacional comevoluções de 65,2% e 28,0%, respectivamente, no mesmoperíodo.

10. O Itaú alcançou R$ 80.139 milhões em recursosconsolidados próprios livres somados aos captados eadministrados, 7,0% superior ao de dezembro de 1999.Deste total, R$ 37.331 milhões correspondem aos fundosde investimento e a outros recursos administrados, quepor sua vez evoluíram 16,7%.

11. O Itaú administra sua atuação no campo social por meiodo Programa Itaú Social, prioritariamente voltado àsáreas de Ensino Fundamental e Saúde, e que se apoia emum forte conceito de parceria com entidadesespecializadas nestas áreas. No semestre, o Itaú investiuR$ 6 milhões no apoio a 103 programas. Além disso, oItaú destinou R$ 20 milhões à Fundação Itaú Social,instituição voltada para a coordenação da atuação socialdas empresas Itaú.

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Senhores Acionistas:

Apresentamos o Relatório da Administração e asdemonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suascontroladas, relativos ao primeiro semestre de 2000, queseguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Centraldo Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores Mobiliários.

Cenário Econômico

A inflação acumulada (IPCA) no semestre alcançou 1,6%,contra 4,0% em igual período de 1999, indicando que ameta de 6% para o ano deverá ser cumprida. O superávitprimário consolidou-se em 4,0% do PIB. Os juros básicos(Selic) caíram de 22,0% (junho/99) para 17,5% no final dosemestre, e a taxa de câmbio esteve relativamente estável.Este conjunto de indicadores criou condições para aeconomia crescer 3% no semestre. Aumenta a perspectivade crescimento sustentado para os próximos anos.

A balança comercial apresentou superávit de US$ 0,9 bilhão,contra o déficit de US$ 0,6 bilhão de igual período de 1999.As contas externas voltaram à normalidade, o que permitiuao Governo amortizar antecipadamente US$ 10,3 bilhões dosempréstimos do FMI, BIS e BOJ obtidos à época da criseinternacional.

A recém-aprovada Lei de Responsabilidade Fiscal constitui-se em importante instrumento adicional para disciplinar asfinanças das três esferas de governo.

Eventos Relevantes do Período

Aliança estratégica com a America Online Latin America(AOLA)

Em 12 de junho, o Itaú estabeleceu aliança estratégica coma America Online Latin America, Inc. (AOLA) e sua subsidiáriaAmérica Online Brasil Ltda. (AOLB), por meio da qual receberá12% do capital social da AOLA. Encontra-se em andamentoo processo de abertura de capital da AOLA, por meio de umaOferta Pública Inicial de ações a ser realizada na Nasdaq.

Cabe lembrar que o Itaú receberá as ações sem qualquerdesembolso monetário, uma vez que simultaneamente àsubscrição haverá, pelo mesmo montante, o recebimentoantecipado de recursos estabelecidos no contrato deprestação de serviços com a AOLB. Este valor será apropriadoao resultado do Itaú no período de cinco anos, na medidaem que ocorrer a prestação dos serviços.

O contrato firmado prevê a oferta de todos os produtos eserviços da AOLB aos clientes do Itaú, com direito a umdeterminado número de horas grátis para utilização dosserviços de Internet. Os clientes também terão acesso a umPortal Financeiro e todas as inovações tecnológicas que a

Relatório da Administração

AOL, líder mundial na Internet, vier a disponibilizar no Brasil.

Ao confiar à AOLB o provimento da melhor tecnologia econteúdo a seus clientes, o Itaú continuará mantendo seufoco nos serviços financeiros e sua política de geração devalor para os acionistas, adotando uma estratégia no espaçovirtual que reforce a agressiva posição na oferta de serviçoson-line no Brasil, além de permitir a expansão da base declientes e a redução dos custos operacionais.

O Itaú acredita que a oferta de serviços da AOLB será maisum fator a fortalecer o relacionamento com seus clientes,além desta oferta ser um forte fator de incentivo para osclientes utilizarem a Internet para efetuarem seus serviçosfinanceiros.

A efetivação desta parceria está condicionada à aprovaçãodas autoridades governamentais competentes.

Parceria com o Banco Matrix

No primeiro semestre, o Banco Itaú e o Banco Matrix firmaramparceria para a co-gestão de 48 fundos geridos pelo Matrixno Brasil e no exterior, totalizando R$ 1.800 milhões. Comisso, o Itaú visa complementar, ampliar e diversificar oportfolio de fundos derivativos, sem aumentar os custosoperacionais. A reconhecida expertise dos profissionais doBanco Matrix na gestão de fundos vem se somar à tradição eliderança do Banco Itaú no mercado de fundos deinvestimento.

Parceria com "la Caixa"

Em 1º de agosto, foram concluídos os entendimentos com aCaja de Ahorros y Pensiones de Barcelona ("la Caixa"),estabelecendo as bases para uma cooperação de mútuointeresse estratégico.

"la Caixa", instituição com mais de 150 anos de atividade,ocupa hoje o primeiro lugar entre os savings banks europeusna classificação por lucro líquido, sendo o terceiro grupofinanceiro espanhol com ativos de US$ 74 bilhões, patrimôniolíquido de US$ 5 bilhões e 20.465 funcionários. Comoinstituição financeira é um dos líderes da Espanha, com umaparticipação de 10% no mercado e de 36% na Região daCatalunha, seu mercado natural, com aproximadamente 4.300agências e 6.300 pontos de auto-atendimento. Possuirelevantes participações de 3,83% do Deutsche Bank, 5%da Telefonica, 9,9% da Repsol-YPF e 5% da Endesa, além de12,5% do Banco Português de Investimentos, onde a Itaúsatem igual participação.

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Tal cooperação resultará na participação de "la Caixa" nocapital do Banco Itaú com o percentual de 1% e terá direitode indicar um membro do Comitê Consultivo Internacional eum Diretor Gerente.

Em decorrência, "la Caixa" estará próxima aos seus clientesno Brasil e Argentina, através do Banco Itaú, e a parceriapossibilitará ao Itaú a ampliação e a diversificação de suasrelações, ensejando novas oportunidades de negócios.

Reconhecimentos

O Banco Itaú recebeu reconhecimentos por sua atuação emdiversas áreas:

• Melhor Banco Nacional na América Latina, Melhor BancoNacional no Brasil e Melhor Corretora de Valores Nacionalno Brasil (Best Domestic Equity House), concedidos pelaRevista Euromoney

• Prêmios Imagem Empresarial Estadual e Nacional,concedidos pelo jornal Gazeta Mercantil

• Prêmio Maior Transparência 1999, da Atlantic Rating, pelatransparência dos demonstrativos contábeis ecomunicação com os acionistas

• Os Destaques do Mercado de Capitais - 1999, categoriaCompanhia Aberta, concedidos pela ABAMEC - SP e ABAMEC- Nacional, pelo atendimento a acionistas, investidores eanalistas de investimentos

• Top Social, da Associação dos Dirigentes de Vendas eMarketing do Brasil (ADVB), pelo Programa Itaú Social

• Top de Marketing, da ADVB, pelos produtos Flexprev Itaú,Itaucard e Super PIC do Milênio

• Prêmio Colunistas, da Assoc. Bras. de Colunistas emMarketing e Propaganda - ABRACOMP, na categoriaanunciante do ano

• Marketing Best do Século, da FGV, Ed. Referência e MadiaAssociados, pelo conjunto do trabalho

Resultados, Patrimônio Líquido e Capitalizaçãode Mercado

O Banco Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 800milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 26,8%sobre o patrimônio líquido consolidado. O lucro líquidorecorrente apresentou crescimento de 43,1% sobre igualperíodo de 1999 (R$ 559 milhões).

O lucro líquido consolidado por lote de mil ações do capitalsocial foi de R$ 6,80, enquanto o valor patrimonial chegoua R$ 53,99.

As ações preferenciais do Banco Itaú fecharam o semestrecom a cotação de R$ 158,50 por lote de mil ações, evalorização de 2,3% contra redução de 2,1% obtida peloíndice Bovespa. Com isso, sua capitalização de mercadoatingiu R$ 17.395 milhões (US$ 9.664 milhões), a maiordentre todos os bancos latino-americanos.

O patrimônio líquido consolidado de R$ 6.353 milhõesevoluiu 7,6% sobre dezembro de 1999. O capital de giropróprio de R$ 3.807 milhões e o coeficiente de solvabilidadede 19,6% evidenciam a solidez financeira do Itaú. Opatrimônio líquido individual atingiu R$ 6.820 milhões.

Política de Riscos

O adequado controle de riscos do Itaú, sejam eles de crédito,de mercado e operacionais é um fator prioritário naadministração do Banco.

A utilização de modernas técnicas de concessão de crédito(credit scoring, classificação de riscos, entre outras), ao longodos últimos anos, permitiu que o risco das carteiras de créditoatingisse nível muito baixo. O índice de valores não pagosde 11 a 30 dias mantém-se no nível de 2,5%. Em função damelhoria da conjuntura econômica, o Itaú flexibilizou suapolítica de crédito, possibilitando um ritmo mais rápido decrescimento das carteiras de empréstimos neste ambienteeconômico mais saudável.

No semestre, conforme determinado pelo Bacen, pelaResolução 2.682, o Itaú passou a utilizar a classificação dedireitos creditórios com base na avaliação dos clientes eoperações, para constituição de provisão para os créditosde liquidação duvidosa. No balanço patrimonial consolidado,o excedente de provisão em relação ao mínimo requerido erade R$ 616 milhões. Na demonstração do resultado, a despesade provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquidade recuperações de créditos (nota 6f), impactou o resultadodo semestre em R$ 178 milhões, com redução de R$ 246milhões, quando comparada a igual período de 1999.

A gestão de riscos de mercado deu-se de forma mais tranqüilaneste semestre em função da redução da volatilidade, quandocomparada ao mesmo período de 1999. Ainda assim, oadequado gerenciamento de riscos trouxe resultadosfavoráveis ao Banco.

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Ativos e Empréstimos

Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ 54.529 milhõesao final do semestre.

A carteira consolidada de empréstimos, leasing,adiantamentos, fianças e operações com características deconcessão de crédito totalizou R$ 21.572 milhões, comevolução de 22,4% em relação ao primeiro semestre de 1999.Destacam-se as carteiras de pessoa física e repasses em moedanacional com evoluções de 65,2% e 28,0%, respectivamente,no mesmo período. Na área de comércio exterior, além daforte atuação em produtos tradicionais, destaca-se acontratação de US$ 900 milhões em diversos tipos deoperações estruturadas. As aplicações efetuadas em títulose valores mobiliários emitidos por empresas, inclusivefinanceiras, atingiram R$ 7.472 milhões, com crescimentode 16,7%.

Destaca-se a iniciativa pioneira do Itaú em expandir o prazodos financiamentos de veículos com juros prefixados paraaté 60 meses, que podem ser contratados nas agências doBanco e revendas de veículos credenciadas. Nunca houve noBrasil a oferta de financiamento para veículos nestascondições.

Os títulos de emissão do Tesouro Nacional ou do Bacencontinuaram tendo participação relevante na carteira,representando R$ 10.043 milhões, o que evidencia o elevadonível de liquidez do Itaú.

Destaca-se ainda, na área internacional, o importante papelque o Itaú teve na distribuição de ativos brasileiros, dentreos quais as emissões: Syndicated Loan da BCP S.A. de US$ 1,1bilhão, na qual o Itaú foi o único banco brasileiro a atuarcomo arranger; e os Commercial Paper da MetropolitanaOverseas de US$ 200 milhões e da Brascan Imobiliária S.A.de US$ 60 milhões.

Recursos Captados e Administrados

Ao final do semestre, o Itaú alcançou R$ 80.139 milhões emrecursos consolidados próprios livres somados aos captadose administrados, 7,0% superior ao de dezembro de 1999.Deste total, R$ 37.331 milhões correspondem aos fundos deinvestimento e a outros recursos administrados, que por suavez evoluíram 16,7%.

A revista Investidor Profissional, edição de abril, apontou oItaú como o maior administrador privado de recursos defundos de pensão, sendo que, ao final do semestre,administrava R$ 7.177 milhões de recursos. Alcançou tambéma liderança nos segmentos corporate e na área de private bank,totalizando R$ 7.429 milhões.

No semestre, o Itaú evidenciou sua capacidade de captaçãointernacional, com duas emissões totalizando US$ 250milhões, estabelecendo novos benchmarks para o mercadobrasileiro: a primeira com remuneração inferior a 9%, e asegunda com o menor spread over treasury oferecido aosinvestidores desde a crise asiática.

Internet

O Itaú vem aproveitando as grandes oportunidades que aInternet oferece para a expansão do número de clientes e denegócios, como demonstra o acordo com a AOLA destacadono início deste relatório, entre várias outras ações. O Itaúcontinua a analisar outras oportunidades de alianças na áreade Internet.

Neste semestre, os seguintes sites foram disponibilizados,focados em segmentos e necessidades específicas dosclientes: Pequenas Empresas, Itaú Investnet Personnalité(clientes de alta renda), Itaucred (financiamentos e leasingde veículos), Itaucard (cartões de crédito), ItaúInternacional (produtos e serviços voltados ao comércioexterior e negócios internacionais), Relações comInvestidores e Investidores Institucionais. A utilização doItaú Bankline pela Internet cresceu 192% em relação a igualperíodo de 1999.

O Itaú também lançou novos serviços: "Itaú i-Mail" e "Itaúi-Cellbank", por meio dos quais os clientes podem recebersaldos e extratos de conta corrente e de poupança pelo e-mail e pelo telefone celular.

Seguros, Previdência e Capitalização

A Itauseg e suas coligadas apresentaram lucro líquido deR$ 72 milhões no período, com rentabilidade anualizada de23,0%. Os prêmios auferidos atingiram R$ 651 milhões e asprovisões técnicas R$ 816 milhões. Os aperfeiçoamentosimplantados na aceitação de riscos e precificação de novosnegócios levaram à melhoria do índice de sinistralidade daItauseg, que atingiu 62,8% no semestre, comparado com67,5% em igual período de 1999. Com isso, o combined ratioatingiu 99,6%. Verifica-se o início de recuperação dofaturamento do produto Auto, após significativa reduçãodecorrente da implantação da metodologia de seleção derisco.

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(Aprovado na Reunião do Conselhode Administração de 7/8/2000)

nos lucros, comissões, premiações, etc) representa 17% dototal. Os benefícios espontâneos representam R$ 81 milhõesdeste montante, destacando-se o Plano de AposentadoriaComplementar oferecido pela Fundação Itaubanco. Estesvalores indicam remuneração e encargos médios mensais porfuncionário de R$ 5 mil no período.

Os investimentos em treinamento alcançaram R$ 16 milhõesno semestre, envolvendo mais de 50 mil participantes.

Atuação Social

O Itaú atua no campo social por meio do Programa ItaúSocial, prioritariamente voltado às áreas de EnsinoFundamental e Saúde, e apoiado em um conceito de parceriacom entidades especializadas nestas áreas. No semestre, oItaú investiu R$ 6 milhões no apoio a 103 programas, comoo Projeto Melhoria da Educação no Município, voltado paraa formação de educadores; e o Programa Parcerias, que visao fortalecimento institucional das 30 ONGs finalistas doPrêmio Itaú-Unicef 1999. O Itaú Social apoiou também osprogramas Capacitação Solidária e Alfabetização Solidária eo Canal Futura, entre outros.

O Itaú destinou R$ 20 milhões, no semestre, à FundaçãoItaú Social, instituição voltada para a coordenação daatuação social das empresas Itaú.

Na área da cultura, o Itaú Cultural está se consolidando comoinstituição de referência. Suas várias atividades objetivamformar artistas, curadores e o público; fomentar amanifestação de novos artistas e novas linguagens; e garantirque as ações e produtos produzidos atinjam parcelas cadavez maiores da população brasileira. Nesse sentido, o ItaúCultural está articulando alianças estratégicas com entidadesculturais, que estão permitindo a realização de novos eventostanto no Brasil como no Exterior.

Agradecimentos

Aos acionistas, nosso agradecimento pela confiança e apoioindispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançadopelo Itaú. Expressamos também reconhecimento aos nossosfuncionários e colaboradores pelo esforço, que temproporcionado ao Banco resultados destacados, além daconstante melhoria de nossos produtos e serviços. Aosclientes nosso agradecimento especial pela confiança efidelidade, às quais procuramos retribuir com um atendimentodiferenciado, que atenda suas necessidades de serviçosfinanceiros com qualidade e conveniência.

Sintetizando a atuação nas áreas de capitalização eprevidência, a Itaucap e Itauprev apresentaram lucro líquidode R$ 118 milhões e R$ 15 milhões e rentabilidade anualizadade 12,4% e 61,0%, respectivamente. As reservas técnicasdestas empresas totalizavam R$ 836 milhões e R$ 675milhões, respectivamente, ao final do período.

Presença Internacional

O Banco Itaú Buen Ayre fechou o semestre com US$ 820milhões de ativos e US$ 444 milhões em empréstimos,destacando-se o aumento de 31,7% nos empréstimos aempresas em relação a dezembro de 1999. Os depósitoschegaram a US$ 539 milhões, com aumento de 16,6% sobredezembro de 1999.

A rede de 94 agências do Banco Itaú Buen Ayre, que atendeaos seus mais de 150 mil clientes, é a sexta maior na áreametropolitana de Buenos Aires e sua rede de 352 caixaseletrônicos representam a primeira rede própria nessa mesmaárea.

O Banco Itaú Europa, S.A. (BIE), controlado pela ItaúsaPortugal e supervisionado pelo Banco de Portugal, cujasoperações concentram-se no financiamento do comérciointernacional e suporte às empresas portuguesas que estãoinvestindo no Brasil, encerrou o semestre com ativos totaisde Eur. 1.308 milhões (US$ 1.249 milhões) e patrimôniolíquido de Eur. 187 milhões (US$ 179 milhões), apresentandocrescimento de 34,2% e 71,4%, respectivamente, sobre omesmo período de 1999. O lucro líquido foi deEur. 8,1 milhões (US$ 7,8 milhões), tendo aumentado 52,0%em relação a igual período de 1999.

Merece registro a obtenção pelo BIE da classificação deinvestment grade pelas agências de rating internacionais FitchIBCA e Moody's, que lhe dão maior acesso ao mercadointernacional de capitais, com custos menores, equivalentesaos de títulos emitidos por empresas com a mesmaclassificação.

O Banco Itaú Europa Luxembourg, também controlado pelaItaúsa Portugal e sob a supervisão do Banco Central deLuxemburgo, dedicado exclusivamente a atividades de privatebanking, obteve lucro líquido de Eur. 2,1 milhões (US$ 2,0milhões). O total de recursos administrados pelo Bancoultrapassou US$ 700 milhões.

Recursos Humanos

O Banco Itaú e as empresas controladas contavam com umquadro de 39.230 funcionários, ao final do semestre. Aremuneração do pessoal (fixa, variável e participação nosresultados) somada aos seus encargos e benefícios totalizouR$ 1.100 milhões. Com referência à remuneração pagadiretamente aos funcionários, a parcela variável (participação

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Balanço Patrimonial Consolidado (Valores em Milhares de Reais)

Itaú

30.06.2000 30.06.1999

CIRCULANTEDISPONIBILIDADES (Nota 16i)APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4b)

Aplicações no Mercado AbertoAplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 5a e 5b)(Provisões para Perdas) (Notas 5a e 5c)

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4c e 5)Carteira Própria (Nota 5b)Vinculados a Compromissos de RecompraVinculados a Negociação e Intermediação de Valores:

Contratos e Prêmios a ExercerVinculados a Captações ExternasVinculados ao Banco CentralMoedas de Privatização(Provisões para Desvalorizações) (Notas 4c, 5a e 5c)

RELAÇÕES INTERFINANCEIRASPagamentos e Recebimentos a LiquidarCréditos Vinculados:

Depósitos no Banco CentralSFH - Sistema Financeiro da Habitação

Repasses InterfinanceirosCorrespondentes

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIASRecursos em Trânsito de TerceirosTransferências Internas de Recursos

OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6)Operações de Crédito:

Setor PúblicoSetor Privado

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6)

Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber:Setor PúblicoSetor Privado

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)OUTROS CRÉDITOS

Carteira de Câmbio (Nota 9)Rendas a ReceberNegociação e Intermediação de ValoresCréditos EspecíficosDiversos (Nota 11a)(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)

OUTROS VALORES E BENSInvestimentos TemporáriosOutros Valores e Bens(Provisões para Desvalorizações)Despesas Antecipadas

REALIZÁVEL A LONGO PRAZOAPLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4b)

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 5a e 5b)TíTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4c e 5)

Carteira Própria (Nota 5b)Vinculados a Compromissos de RecompraVinculados ao Banco CentralMoedas de Privatização(Provisões para Desvalorizações) (Notas 4c, 5a e 5c)

RELAÇÕES INTERFINANCEIRASCréditos Vinculados:

Depósitos no Banco CentralSFH - Sistema Financeiro da Habitação

Repasses InterfinanceirosOPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6)

Operações de Crédito:Setor PúblicoSetor Privado

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6)

Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber:Setor Privado

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)OUTROS CRÉDITOS

Carteira de Câmbio (Nota 9)Rendas a ReceberNegociação e Intermediação de ValoresCréditos EspecíficosDiversos (Nota 11a)(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4d e 6d)

OUTROS VALORES E BENSOutros Valores e Bens(Provisões para Desvalorizações)Despesas Antecipadas

PERMANENTEINVESTIMENTOS (Nota 4e)

Participações em Coligadas e Controladas:No país (Notas 7, 14, 17a e 17c)No Exterior (Notas 7, 14 e 17b)

Outros Investimentos (Nota 7)(Provisão para Perdas)

IMOBILIZADO DE USO (Nota 4f)Imóveis de UsoOutras Imobilizações de Uso(Depreciações Acumuladas)

DIFERIDO (Nota 4g)Ágios a Amortizar (Notas 2a e 12d)Gastos de Organização e Expansão (Nota 4g)(Amortização Acumulada) (Nota 4g)

TOTAL DO ATIVO

28.319.3911.229.5415.406.2343.751.8051.654.436

(7) 5.294.6835.056.199

843.541

6.460225.688

4.07313.905

(855.183)5.051.5592.504.551

2.503.7966.302

36.744166

32.037 5.213

26.8246.818.266

307.746 7.372.772 (862.252)

-

---

4.333.4442.668.167 112.820 356.032

- 1.206.808

(10.383) 153.627

-236.568

(116.421) 33.480

12.121.35616.38316.383

6.618.7324.654.158

1.946.96614.37836.036

(32.806) 64.530

- 55.444 9.086

4.537.230

243.150 4.564.761

(270.681)-

--

872.986 22.005 1.329

17.2791.165

832.875 (1.667)

11.495--

11.495

8.540.0196.796.473

6.105.843563.685128.753(1.808)

1.223.5021.459.2351.339.992

(1.575.725)520.044276.528369.259

(125.743)

48.980.766

31.415.5821.747.938

8.435.008 5.566.7042.868.323

(19)5.246.361

5.475.85771.441

42.619319.483

150.616472

(814.127)5.339.793

2.401.128

2.906.497 6.62924.914

625 1.428

1.037 391 5.309.910

- 6.201.533 (891.623)

1.348

1.348-

- 5.104.487 2.653.904

798.720 504.476

1.007 1.173.051

(26.671) 229.309

- 211.457

(75.212) 93.064

9.996.791 182.060 182.0604.355.040

3.461.029 681.401

218.85940.749

(46.998) 99.489

- 57.076

42.413 4.367.129

191.384 4.269.371

(93.626)-

--

993.073-

953 144.480

1.054 851.686 (5.100)

- -

--

5.486.0493.820.304

3.234.783462.490124.839(1.808)

1.201.8781.449.778

1.206.194 (1.454.094)

463.867308.176223.117

(67.426)

46.898.422

Ativo

Itaú Consolidado

30.06.2000 30.06.1999

39.475.613 1.557.208

6.591.3503.867.335

2.724.022 (7)

9.436.4629.147.660 833.802

7.366 225.688 75.516

13.907 (867.477)5.522.636

2.640.839

2.875.1036.306

- 388

34.234 5.212

29.022 9.556.802

381.187 10.139.369

(963.754)357.647

-387.950

(30.303)6.059.2312.699.746 487.108451.674

2032.431.403 (10.903)

360.043 4.026

297.169(138.748)

197.596

12.063.149 16.383

16.383 4.751.6302.529.294

2.207.901 14.37836.036

(35.979)56.369

92555.444

-5.254.067

252.8305.413.814(412.577)

242.288

258.890(16.602)

1.726.59522.0051.736

38.0693.377

1.669.993(8.585) 15.817 6.267

(2.504)12.054

2.990.521567.067

137.035142.596291.958(4.522)

2.237.2242.491.2801.721.659

(1.975.715)186.230

2.123334.608

(150.501)

54.529.283

41.444.1992.079.0068.174.5655.573.7332.600.851

(19)9.571.9579.442.232

190.838

42.619319.483

395.737 474

(819.426)7.186.9203.776.426

3.403.2156.631

-648

48.56648.150

4167.716.050

5.560 8.710.327

(999.837) 206.143

1.348 232.698

(27.903)6.007.214

2.604.728 538.748 714.566

1.4002.174.443 (26.671)453.778

2.955258.959

(80.333) 272.197

11.915.405182.060

182.060 5.166.426 4.050.958

907.398 218.859

40.749(51.538)

57.076

-57.076

-4.604.266

191.384 4.640.476 (227.594)

190.757

193.919 (3.162)

1.714.341-

1.5187 .8544.251

1.718.916 (18.198)

479--

479

2.918.043 540.938

156.210108.928278.948 (3.148)

2.258.7612.481.3411.558.496

(1.781.076)118.344

1.063211.156

(93.875)

56.277.647

9

Balanço Patrimonial Consolidado

CIRCULANTEDEPÓSITOS (Notas 4b e 8a)

Depósitos à VistaDepósitos de PoupançaDepósitos InterfinanceirosDepósitos a Prazo

CAPTAÇÕES DO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 8b)Carteira PrópriaCarteira de Terceiros

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOSRecursos de DebênturesObrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 8c)

RELAÇÕES INTERFINANCEIRASRecebimentos e Pagamentos a LiquidarRepasses InterfinanceirosCorrespondentes

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIASRecursos em Trânsito de TerceirosTransferências Internas de Recursos

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 16i)Empréstimos no País - Outras InstituiçõesEmpréstimos no Exterior (Nota 16h)

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAISBNDESCEFFINAMEOutras Instituições

OUTRAS OBRIGAÇÕESCobrança e Arrecadação de Tributos e AssemelhadosCarteira de Câmbio (Nota 9)Sociais e EstatutáriasFiscais e PrevidenciáriasNegociação e Intermediaçäo de ValoresProvisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização - ComprometidasFundos Financeiros e de DesenvolvimentoDiversas (Nota 11b)

EXIGÍVEL A LONGO PRAZODEPÓSITOS (Notas 4b e 8a)

Depósitos InterfinanceirosDepósitos a Prazo

CAPTAÇÕES DO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 8b)Carteira Própria

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOSRecursos de DebênturesObrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 8c)

RELAÇÕES INTERFINANCEIRASRepasses Interfinanceiros

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 16i)Empréstimos no País - Outras InstituiçõesEmpréstimos no Exterior (Nota 16h)

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAISBNDESCEFFINAMEOutras Instituições

OUTRAS OBRIGAÇÕESCarteira de Câmbio (Nota 9)Fiscais e PrevidenciáriasNegociação e Intermediação de ValoresDiversas (Nota 11b)

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO -NÃO COMPROMETIDAS

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROSResultados de Exercícios Futuros

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Notas 2a e 12d)Capital:

De Domiciliados no PaísDe Domiciliados no Exterior

Reservas de Capital (Nota 12c)Reservas de Reavaliação (Nota 12c)Reservas de Lucros (Nota 12c)(Ações em Tesouraria) (Nota 12a)

TOTAL DO PASSIVO

35.449.37819.392.2943.627.106

12.436.3992.924.516

404.2734.304.6192.488.3351.816.2841.186.467

-1.186.4672.525.983

2.413.306-

112.677418.950418.640

3102.618.609

221.3822.397.2271.123.879

788.969-

334.910-

3.878.577 331.789

1.531.171371.748321.750112.914

--

1.209.205

6.685.6424.055.4304.055.430

-428.963428.963820.660

-820.660

--

355.33369.398

285.935791.244464.744

-326.500

-234.01222.005 4.52347.707

159.777

-

25.70025.700

-

6.820.046

2.363.183636.817202.21512.423

3.707.200(101.792)

48.980.766

36.137.87019.699.7562.690.554

12.905.1913.628.213 475.798

3.356.894 585.3292.771.5651.184.512

-1.184.5123.583.0713.487.191

1.96693.914

348.563336.55712.006

3.994.351-

3.994.351379.462147.423

-232.039

-3.591.261

371.5841.467.594

176.931175.980365.324

--

1.033.848

4.781.3102.402.8002.402.800

-91.71591.715

804.721-

804.721--

165.739-

165.7391.113.728

549.584-

564.144-

202.607-

80.314-

122.293

-

14.07714.077

-

5.965.165

2.080.774419.226263.34012.745

3.285.600(96.520)

46.898.422

Itaú

30.06.2000 30.06.1999Passivo

41.599.42821.773.3244.233.989

14.489.919249.658

2.799.7584.232.158

2.834.615 1.397.543

1.120.595 9.699

1.110.8962.727.105

2.613.519 515

113.071424.200

423.633 567

2.915.955 363.047

2.552.9081.124.176

788.9681

334.995 212

7.281.915412.232

1.563.623382.956609.918307.132352.488

983.653.468

4.024.456114.246

1.081113.165

440.300 440.300

1.795.678 1.000.467 795.211

257 257

359.040 73.140 285.900 791.975464.744

- 326.680

551522.96021.953

277.0192.780

221.208

1.982.963

124.521 124.521

445.076

6.352.839

2.363.183636.817202.21512.423

3.239.993(101.792)

54.529.283

42.670.957 21.373.344 3.656.245

14.967.303 158.560

2.591.236 4.424.5152.201.2532.223.2621.291.534

99.087 1.192.447 3.787.807

3.691.3012.473

94.033 405.935 392.122 13.813

4.395.086215.204

4.179.882 382.621

148.220-

233.469 932

6.610.115446.656

1.418.339 199.798738.688588.135258.488

104 2.959.907

5.821.123---

91.715 91.715

3.841.0823.091.885

749.197758758

172.303 6.536

165.767 1.114.840

550.447 1

564.392-

600.425-

252.668 91

347.666

1.776.515

99.607 99.607

346.774

5.562.671

2.080.774419.226

263.340 12.745

2.883.106 (96.520)

56.277.647

Itaú Consolidado

30.06.2000 30.06.1999

(Valores em Milhares de Reais)

10

Itaú

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

Operações de Crédito

Operações de Arrendamento Mercantil

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários

Resultado de Operações de Câmbio

Resultado das Aplicações Compulsórias

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

Operações de Captação no Mercado

Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses

Operações de Arrendamento Mercantil

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 4d e 6d)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS

Receitas de Prestação de Serviços

Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização

Despesas com Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Despesas com Sinistros

Despesas de Comercialização

Despesas com Benefícios de Planos de Previdência

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Despesas Tributárias

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 14)

Outras Receitas Operacionais (Nota 11c)

Outras Despesas Operacionais (Nota 11d)

RESULTADO OPERACIONAL

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Devidos sobre Operações do Período (Nota 10a)

A Compensar Referentes a Adições Temporárias (Nota 10b)

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO

Empregados

Administradores - Estatutárias

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS

LUCRO LÍQUIDO (NOTA 12d)

Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO (NOTA 12a)

LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$

VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$

3.248.608

1.494.674

5

1.637.594

32.826

83.509

(1.971.341)

(1.584.716)

(194.665)

-

(191.960)

1.277.267

(285.125)

1.075.480

-

-

-

-

-

(662.292)

(979.100)

(143.595)

453.974

29.317

(58.909)

992.142

(78.633)

913.509

(74.112)

(29.096)

-

(43.533)

(12.606)

-

754.162

117.677.306.364

6,41

57,96

3.670.808

1.634.360

848

1.838.290

63.109

134.201

(3.521.815)

(2.886.031)

(338.900)

-

(296.884)

148.993

469.136

904.808

-

-

-

-

-

(549.425)

(907.648)

(119.748)

1.128.950

146.111

(133.912)

618.129

(59.788)

558.341

(33.845)

41.301

534.683

(17.711)

(13.566)

-

1.069.203

117.931.313.280

9,07

50,58

(*) Nº de ações ajustado, para melhor comparabilidade, pelo desdobro efetuado em 1999 (Nota12a).

(*)

Demonstração do Resultadodo Período

Itaú Consolidado

4.064.048

1.896.584

299.194

1.737.768

34.816

95.686

(2.031.614)

(1.269.246)

(211.160)

(235.354)

(315.854)

2.032.434

(822.875)

1.672.908

1.049.523

(304.141)

(374.213)

(98.258)

(84.350)

(1.043.349)

(1.346.287)

(270.140)

37.383

190.196

(252.147)

1.209.559

5.831

1.215.390

(289.853)

(42.697)

-

(54.143)

(14.636)

(13.886)

800.175

117.677.306.364

6,80

53,99

5.819.655

2.404.510

290.932

2.888.562

81.504

154.147

(3.938.639)

(2.593.884)

(630.954)

(179.593)

(534.208)

1.881.016

(768.839)

1.436.422

927.121

(190.101)

(450.016)

(114.567)

(59.838)

(1.012.444)

(1.209.141)

(277.832)

195.694

320.656

(334.793)

1.112.177

(51.678)

1.060.499

(433.884)

40.714

534.683

(23.917)

(15.106)

(69.258)

1.093.731

117.931.313.280

9,27

47,17

1º.01 a30.06.2000


(*)

1º.01 a30.06.1999

1º.01 a30.06.2000

1º.01 a30.06.1999

11

Demonstração das Mutaçõesdo Patrimônio Líquido

CapitalSubscrito

Reservasde

Capital

Reservasde

Reavaliação

Reservasde

Lucros

(Açõesem

Tesouraria)

LucrosAcumulados

Total

2.000.000

500.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.500.000

500.000

2.500.000

500.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.000.000

500.000

421.257

(159.974)

1.746

4

-

-

307

-

-

-

-

-

-

-

-

263.340

(157.917)

264.390

(63.108)

933

-

-

-

-

-

-

-

-

202.215

(62.175)

15.506

-

-

-

-

-

-

(2.975)

214

-

-

-

-

-

-

12.745

(2.761)

12.739

-

-

-

-

(316)

-

-

-

-

-

12.423

(316)

2.739.164

(340.026)

-

-

-

(9.246)

-

2.975

-

(151.340)

-

53.460

423.530

567.083

-

3.285.600

546.436

3.744.960

(436.892)

-

-

(29.689)

316

(390.781)

-

37.708

781.578

-

3.707.200

(37.760)

(97.571)

-

-

-

(26.568)

27.180

439

-

-

-

-

-

-

-

-

(96.520)

1.051

(102.198)

-

-

(29.283)

29.689

-

-

-

-

-

-

(101.792)

406

-

-

-

-

-

-

-

-

-

151.340

1.069.203

(53.460)

(423.530)

(567.083)

(176.470)

-

-

-

-

-

-

-

-

390.781

754.162

(37.708)

(781.578)

(325.657)

-

-

5.078.356

-

1.746

4

(26.568)

17.934

746

-

214

-

1.069.203

-

-

-

(176.470)

5.965.165

886.809

6.419.891

-

933

(29.283)

-

-

-

754.162

-

-

(325.657)

6.820.046

400.155

SALDOS EM 1º.01.1999

Capitalização de Reservas

Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais

e Atualização de Títulos Patrimoniais

Reservas por Doações de Bens

Ações em Tesouraria

Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas

no Período

Operações de Recursos Mercado Argentino

CEDEAR

Realização da Reserva de Reavaliação de

Coligadas

Imposto sobre a Realização da Reserva de

Reavaliação de Coligadas

Realização de Reservas de Lucros a Realizar

Lucro Líquido do Período

Destinações:

Reserva Legal

Reservas Estatutárias

Reservas de Lucros a Realizar

Juros sobre o Capital Próprio

SALDOS EM 30.06.1999

MUTAÇÕES DO PERÍODO

SALDOS EM 1º.01.2000

Capitalização de Reservas

Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais


Cancelamento de Ações em Tesouraria

Realização da Reserva de Reavaliação de Coligadas

Realização de Reservas de Lucros a Realizar

Lucro Líquido no Período

Destinações:

Reserva Legal

Reservas Estatutárias

Juros sobre o Capital Próprio

SALDOS EM 30.06.2000

MUTAÇÕES DO PERÍODO


12

Itaú Itaú Consolidado

4.959.765754.162

185.215(453.974)

8.791-

16.9309.079

-

112.730-

215.4521.401.682

-1.348.403

-

1.253.212 202

- -

59.718 8.74936.322 3.092

- --

5.054.203 325.657 29.283

51.558 177.730

2.258.595100.657

- 810.222

- 503.530

- 463.603

9.106

- 238.022

- 86.240

-(94.438)

1.323.9791.229.541(94.438)

12.188.485 1.069.203

122.754 (1.128.950)

415.857 (534.683)

16.765(5.526) 18.680

- 1.916.063 1.013.432

901.189 2.835.523

-

-

- 310

- 49.850

30.720 21.947

5.295.455 149.892

- 4 -

11.570.970 176.470 26.568

80.582 234.925

4.331 30.692

3.623.452 3.102.048

- 2.423.845

- 636.998

-

793.217 - - -

437.842617.515

1.130.4231.747.938

617.515

6.053.453 1.093.731

181.962 (195.694)

716.513 (534.683)

-(19.340) 18.680

166.312 1.992.785

713.300-

1.275.539-

88.379

--

265.890 34.612

130.956 54.752 15.947

3.590 1.451

4 48.767

5.682.320 176.470 26.568

175.084 227.882 79.001 45.285

2.586.070 532.616 463.971 853.215 44.307

--

- - --

471.851371.133

1.707.8732.079.006

371.133

4.836.841 800.175

239.068(37.383)

15.504 --

3.085-

---

1.502.513-

1.275.934

37.544

632.434---

213.57322.031

88.406 2.670

122-

41.165 4.901.618

325.657 29.283

222.651 229.531 47.723

106.253

- 306.828

- 792.190 96.636

897.858 4.195

1.338.121 390.691 35.372 78.629

-(64.777)

1.621.9851.557.208(64.777)

A - ORIGENS DOS RECURSOSLucro Líquido do PeríodoAjustes ao Lucro Líquido:

Depreciação, Amortização e ExaustãoResultado de Participações em Coligadas e ControladasGanho na Conversão de MoedasResultado Extraordinário em ControladasAmortização de Ágio

Variação nos Resultados de Exercícios FuturosOutorga de Opções de Ações - Exercidas no PeríodoRecursos de Terceiros Originários de:

Aumento dos Subgrupos do Passivo:DepósitosOperações CompromissadasRecursos de Aceites e Emissão de TítulosRelações Interfinanceiras e InterdependênciasObrigações por Empréstimos e RepassesOutras ObrigaçõesProvisões Técnicas de Seguros, Previdência eCapitalização - Não Comprometidas

Diminuição dos Subgrupos do Ativo:Aplicações Interfinanceiras de LiquidezOperações de Arrendamento MercantilOutros CréditosOutros Valores e Bens

Alienação de Bens e Investimentos:Bens Não de Uso PróprioImobilizado de UsoInvestimentos

Dividendos Recebidos de Coligadas e ControladasBaixas no DiferidoRecebimento de Doações e Bens

Variação Líquida da Participação de MinoritáriosB - APLICAÇÕES DOS RECURSOS

Dividendos Pagos e ProvisionadosAquisição de Ações de Própria EmissãoInversões em:

Bens Não de Uso PróprioImobilizado de UsoInvestimentos

Aplicações no DiferidoAumento dos Subgrupos do Ativo:

Aplicações Interfinanceiras de LiquidezTítulos e Valores MobiliáriosRelações Interfinanceiras e InterdependênciasOperações de CréditoOperações de Arrendamento MercantilOutros CréditosOutros Valores e Bens

Redução dos Subgrupos do Passivo:DepósitosOperações CompromissadasRecursos de Aceites CambiaisObrigações por Empréstimos e RepassesOutras Obrigações

AUMENTO/(REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B)Modificações na Posição Financeira:Disponibilidades:

Início do PeríodoFim do Período

Aumento ou Redução

Discriminação

Demonstração das Origense Aplicações de Recursos do Semestre

1º.01 a30.06.2000

1º.01 a30.06.1999

1º.01 a30.06.2000

1º.01 a30.06.1999


13

Notas Explicativas Semestres findos em 30 de junho de 2000 e 1999(Em Milhares de Reais)

Nota 1 - Contexto Operacional

O Banco Itaú S.A. tem por objeto a atividade bancária em todas as modalidades autorizadas, inclusive as de operações decâmbio, operando na forma de banco múltiplo, através de suas carteiras comercial, de investimento, de crédito ao consumidore de crédito imobiliário.

Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e as demonstrações contábeis consolidadas (ITAÚ CONSOLIDADO)foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e doBanco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.

a) Ágios

No ITAÚ, os ágios originados, em períodos anteriores,nas aquisições dos bancos Bemge S.A. (BEMGE) e delBuen Ayre S.A. e os decorrentes da aquisição de partedas ações do BPI - SGPS, S.A. (BPI) e do Itaú BankersTrust Banco de Investimento S.A. - IBT (IBT), estão sendoamortizados com base na expectativa de rentabilidadefutura (10 anos) de modo a: a) evitar reduçãodesnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito deapuração de limites operacionais; b) evitar necessidadede eventual futuro aumento de capital; e c) obter umamelhor aderência às práticas contábeis do mercado.

No ITAÚ CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmenteamortizados em períodos anteriores, de modo a: a) permitir

melhor comparabilidade com demonstrações contábeisconsolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar aavaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilizaçãode critérios conservadores.

Apresentamos abaixo os principais indicadores do ITAÚ em30.06.2000 (Situação A) comparados com os que refletiriama amortização integral dos ágios em questão (Situação B):

S i t u a ç ã oA

SituaçãoB

Patrimônio Líquido

Índice Basiléia

Índice de Imobilização

Folga de Imobilização

6.820.046

19,6%

63,1%

505.252

6.358.146

18,5%

64,1%

400.540

14

c) Resolução nº 2.723, de 31.05.2000

O BACEN, através da Resolução nº 2.723, de 31.05.2000,alterou os critérios de apuração dos limites mínimos depatrimônio líquido compatível com o grau de risco daestrutura dos ativos (Acordo de Basiléia) e limites máximosde diversificação de risco e de aplicação de recursos noativo permanente (Imobilização), introduzindobasicamente as seguintes modificações:

• Obrigatoriedade de elaboração, a partir de julho de 2000,de demonstrações contábeis de forma consolidada,abrangendo todas as empresas controladas (ConsolidadoSocietário), inclusive empresas seguradoras, deprevidência e de capitalização e também aquelas cujocontrole societário é representado pelo somatório dasparticipações detidas pela instituição, independentementedo percentual, com as de titularidade dos seusadministradores, controladores e empresas ligadas, bemcomo aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, porintermédio de fundos de investimento;

• Apuração dos mencionados limites também com base nestasdemonstrações. Até então, os limites eram calculadosapenas sobre as demonstrações consolidadas das empresasfinanceiras (Consolidado Financeiro);

• Inclusão, para fins de atendimento ao limite deimobilização, das participações societárias registradas noativo circulante, inclusive aquelas adquiridas porintermédio de fundos de investimento;

• Dedução, da base de cálculo dos limites do Acordo deBasiléia, das aplicações no ativo permanente que excederema 70% do Patrimônio Líquido, percentual que será reduzidogradualmente para 50% até 31.12.2002.

Abaixo demonstramos as variações ocorridas nos limitesoperacionais, decorrentes das alterações descritas acima:

Situação Anterior Situação Atual (Resolução 2.723)

Consolidado Financeiro Consolidado Financeiro Consolidado Societário

19,6%

61,9%

588.636

19,6%

63,1%

505.252

17,9%

45,3%

1.788.866

Índice Basiléia

Índice de Imobilização

Folga de Imobilização


b) Coeficiente de Solvabilidade (Índice Basiléia)

Em 30.06.2000, o coeficiente de solvabilidade era de19,6% (24,0% em 30.06.1999), superior ao mínimodeterminado pelo BACEN de 11%.

Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alteraçõesintroduzidas pelo BACEN, a partir do segundo semestre de1999, no cálculo do coeficiente de solvabilidade:

23,4%

0,7%

-2,1%

-2,0%

-0,4%

19,6%

Coeficiente calculado de acordo com as normas anteriores

Pela alteração nas ponderações

Pelo acréscimo do ponderador sobre os créditos tributários

Pelo excesso de ativos cambiais (1)

Pelo risco da taxa de juros

Coeficiente calculado de acordo com as normas atuais

30.06.2000

(1) Devido basicamente aos investimentos permanentes no Exterior no montante de R$ 2.748.153 (Nota 16c ).

15


Nota 3 - Demonstrações Consolidadas

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas,destacando-se:

(a) Instituição incorporada pelo Banco Itaú Argentina S.A.,em 05.10.1999.

(b)Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., apósincorporação do Banco del Buen Ayre S.A.

(c) Coligadas incluídas na consolidação, com a devidaautorização da CVM, para melhor apresentação da unidadeeconômica. Controladas pela Itaúsa - Investimentos ItaúS.A. (ITAÚSA).

(d) Investimento adquirido em 31.08.1999.

(e) Nova denominação social do Itaú Bankers Trust Bancode Investimento S.A. - IBT que, a partir de 10.09.1999,passou ao controle integral do ITAÚ.

(f) Investimentos incluídos proporcionalmente naconsolidação.

(g) Investimento incluído proporcionalmente naconsolidação a partir de 30.06.2000.

Participação %

Banco Banerj S.A. e Controladas

Banco Bemge S.A. e Controladas

Banco del Buen Ayre S.A.

Banco Francês e Brasileiro S.A.

Banco Itaú Buen Ayre S.A.

Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas

Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas

BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil

Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil

Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Itaú Banco de Investimento S.A.

Itau Bank, Ltd.

Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas

Itaú Corretora de Valores S.A.

99,99%

99,85%

-

100,00%

99,99%

19,52%

19,53%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

100,00%

100,00%

99,99%

99,99%

99,85%

99,49%

100,00%

100,00%

24,56%

24,58%

99,99%

99,98%

-

99,99%

100,00%

53,75%

99,99%

30.06.2000 30.06.1999

Financeiras

Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas

Armazéns Gerais Itaú Ltda.

Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas

Itaú Capitalização S.A. e Controladas

Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.

Itaú Gráfica Ltda.

Itaú Previdência e Seguros S.A.

Itaú Rent Administração e Participações S.A.

Itaú Seguros S.A. e Controladas

Itaúsa Export S.A. e Controladas

Redecard S.A.

SERASA - Centralização de Serviços dos Bancos S.A.

99,99%

99,78%

33,33%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

95,98%

22,23%

31,94%

31,64%

99,85%

99,78%

33,28%

99,85%

99,84%

99,84%

99,85%

99,85%

95,83%

27,98%

31,89%

30,80%

(a)

(b)

(c)

(c)

(d)

(e)

(f)

(c)

(f)

(g)

Participação %30.06.2000 30.06.1999

Não Financeiras

16


a) Consolidação

Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valoresdas transações, entre as empresas consolidadas, forameliminados.

A diferença no lucro líquido e patrimônio líquido entreITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoçãode critérios distintos na amortização de ágio originadoem períodos anteriores na aquisição de investimentos eda eliminação dos lucros não realizados decorrentes denegócios entre as empresas consolidadas, sendo ostributos correspondentes diferidos (Nota 12d).

b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos,Títulos Descontados, Financiamentos, DepósitosRemunerados, Captações do Mercado Aberto e DemaisOperações Ativas e Passivas

As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas "prorata die" com base na variação do indexador pactuado,observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presentedas prestações contratuais vincendas. As operações comencargos prefixados estão registradas a valor futuro,retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargosa apropriar.

c) Títulos e Valores Mobiliários

Escriturados ao custo de aquisição atualizado e ajustadospor provisão para refletir o valor de mercado, quando estefor inferior.

d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Constituída com base na análise dos riscos de realizaçãodos créditos, em montante considerado suficiente paracobertura de eventuais perdas. Em 30.06.2000, a Provisãopara Créditos de Liquidação Duvidosa Específica (nota 6d I), que é constituída para as operações que apresentemparcelas vencidas há mais de 14 dias, com composiçõesefetuadas ou de responsabilidade de empresasconcordatárias, ou em processo de falência, está destacadano Ativo Realizável a Longo Prazo. Em 30.06.1999, eradestacada no Ativo Realizável a Longo Prazo, acorrespondente a 100% do saldo das operações registradascomo de liquidação duvidosa.

e) Investimentos

Em controladas e coligadas estão avaliados pelo métodode equivalência patrimonial, sendo as demonstraçõescontábeis das agências e subsidiárias no exterior,consolidadas respectivamente no ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO,adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso paíse convertidas para reais. Os demais estão registrados pelovalor de custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995.

f) Imobilizado

Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menosdepreciação acumulada, corrigidos monetariamente até31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveisrelacionados às operações de seguros, previdência privadae capitalização, por reavaliação suportada por laudostécnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear,sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais:

g) Diferido

Os gastos diferidos de organização e expansãocorrespondem basicamente a benfeitorias em imóveis deterceiros, amortizados linearmente com base nos prazos delocação, aquisição e desenvolvimento de logiciais,amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos,limitados a cinco anos.

h) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS

Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram,para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislaçãovigente pertinente a cada encargo.

Imóveis de uso

Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança e comunicação

Sistema de processamento de dados

4%

10% a 25%

20% a 50%

%

(*) No período de 1º.05.1999 a 31.01.2000, a alíquota do Adicional de Contribuição Social foi de 4%. A partir de1º.02.2000, com vigência até 31.12.2002, a alíquota foi reduzida para 1%.

Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.

30.06.2000

Imposto de Renda

Adicional de Imposto de Renda

Contribuição Social

Adicional de Contribuição Social (*)

PIS

COFINS

15,00%

10,00%

8,00%

1,00%

0,65%

3,00%

30.06.1999

15,00%

10,00%

8,00%

4,00%

0,65%

3,00%

Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis

17


Nota 5 - Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Itaú Consolidado

Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Provisões para Desvalorização

Valor Contábil Líquido

18.392.258

(870.983)

17.521.275

30.06.2000 30.06.1999

17.831.953

(903.463)

16.928.490

13.512.909

(861.144)

12.651.765

30.06.2000 30.06.1999

14.472.223

(887.996)

13.584.227

b) Composição das Carteiras e Prazos - Itaú Consolidado

Vencimento em dias % do Totalda Carteira

Total

179.704

41.418

-

3.974

197

-

-

132.873

1.242

68.220

64.562

-

3.658

2.768.010

1.789.654

311.191

179.829

-

17.367

2.542

310.890

18.242

138.295

3.015.934

16,9%

28,5%

1.940.389

506.354

233.483

784.945

282.019

-

54.026

67.931

11.631

79

-

-

79

2.876.786

758.492

1.877.464

-

3.878

36.245

4.819

-

12.291

183.597

4.817.254

27,0%

24,5%

3.591.982

776.402

577.582

1.260.915

731.483

-

14.803

211.315

19.482

32.598

32.547

51

-

928.627

175.876

621.211

-

4.355

36.932

2.160

-

60.727

27.366

4.553.207

25,5%

13,5%

4.330.873

737.457

27.365

1.469.383

1.363.949

-

-

653.745

78.974

215.972

-

214.172

1.800

898.713

16.383

27.650

-

366.574

192.395

-

-

203.649

92.062

5.445.558

30,5%

33,6%

10.042.948

2.061.631

838.430

3.519.217

2.377.648

-

68.829

1.065.864

111.329

316.869

97.109

214.223

5.537

7.472.136

2.740.405

2.837.516

179.829

374.807

282.939

9.521

310.890

294.909

441.320

17.831.953

56,3%

11,6%

4,7%

19,7%

13,3%

-

0,4%

6,0%

0,6%

1,8%

0,5%

1,2%

0,0%

41,9%

15,4%

15,9%

1,0%

2,1%

1,6%

0,1%

1,7%

1,7%

2,5%

100,0%

11.713.276

3.041.255

1.513.489

3.853.127

1.497.881

862.862

62.162

820.141

62.359

278.612

79.955

160.652

38.005

6.400.370

2.782.911

1.050.503

191.951

66.136

1.326.105

28.541

274.883

146.794

532.546

18.392.258

63,7%

16,5%

8,2%

20,9%

8,1%

4,7%

0,3%

4,5%

0,4%

1,5%

0,4%

0,9%

0,2%

34,8%

15,1%

5,7%

1,0%

0,4%

7,2%

0,2%

1,5%

0,8%

2,9%

100,0%

31-1800-30 181-365 Acima de 365

30.06.2000

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL

Letras Financeiras do Tesouro

Letras do Tesouro Nacional

Notas do Tesouro Nacional (1)

Notas do Banco Central (1)

Bônus do Banco Central

Letras do Banco Central

DCB’s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira

Outros

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES

República Argentina

República de Portugal

Outros

TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Certificados de Depósito Bancário

Ações de Companhias Abertas (2)

Debêntures (2)

Letras Hipotecárias

Prêmios de Opções

Cotas de Fundos de Investimentos no Exterior

Euro Bond’s e Assemelhados

Outros (2) (3)

Total

% por Prazo de Vencimento - 30.06.2000

% por Prazo de Vencimento - 30.06.1999

% do Totalda Carteira

Total

30.06.1999

(1) Inclui R$ 225.688 (sendo R$ 178.195 em NTN-D e R$ 47.493 em NBC-E) referentes aos títulos adquiridos com recursos captados no Exterior com a intenção demanutenção em carteira até o vencimento, nos termos do artigo 2º da Circular Bacen nº 2.913 de 12.06.1999.

(2) Inclui a carteira própria de valores mobiliários (conforme o Comunicado Conjunto nº 28/1990 do Bacen e da CVM), devidamente enquadrada no limite operacional deR$ 1.652.927, apurado com base no Consolidado Operacional das Instituições Financeiras (Consolidado Financeiro) instituído pelo Bacen. As ações estão custodiadas naBolsa de Valores e as debêntures na CETIP.

(3) Inclui R$ 136.861 relativos a aplicações em Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros e R$ 135.849 relativos a aplicações de Fundos no Mercado Aberto.

a) Resumo

Itaú

Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos de investimento dos quais o ITAÚ e suas controladas detêmcotas estão alocados no demonstrativo acima, mantendo-se como cotas as aplicações destes em fundos de outrosadministradores.

18

c) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários

162.038

818.111

(119.005)

(6.498)

(112.507)

861.144

211.244

649.900

885.274

9.946

(7.224)

(637)

(6.587)

887.996

142.096

745.900

271.526

750.883

(151.426)

(37.738)

(113.688)

870.983

221.083

649.900

902.301

14.971

(13.809)

(3.008)

(10.801)

903.463

157.563

745.900

Itaú

Saldo em 31.12.1998

Constituição

Baixas

reversão

prejuízo por vendas

Saldo em 30.06.1999

Provisão Mínima Requerida

Provisão Adicional (*)

Saldo em 31.12.1999

Constituição

Baixas

reversão

prejuízo por vendas

Saldo em 30.06.2000


Provisão Adicional (*)

Itaú Consolidado

(*) Provisão adicional para fazer face aos riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações.


19

Nota 6 - Carteira de Crédito

a) Resumo

(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valorese Bens e Títulos e Créditos a Receber.

(2) Os Adiantamentos de Contratos de Câmbio estão contabilizados em Outras Obrigações.

(3) Os Avais e Fianças estão contabilizados em Contas de Compensação.


30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.1999

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil

Outros Créditos (1)

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2)

Total

Avais e Fianças (3)

Total com Avais e Fianças

12.488.429

127.223

1.233.451

13.849.103

2.778.614

16.627.717

10.663.636

68.928

1.322.381

12.054.945

1.898.387

13.953.332

16.834.040

165.878

1.233.503

18.233.421

3.338.654

21.572.075

13.975.712

109.388

1.322.691

15.407.791

2.217.229

17.625.020

b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco

I - Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco

TotalEBA C

ITAÚ

Níveis de Risco


Empréstimos eTítulos Descontados

Financiamentos

FinanciamentosRurais e Agroindustriais

Financiamentos Imobiliários

Financiamentos de Títulose Valores Mobiliários

Operações deArrendamento Mercantil


Adiantamentos sobreContratos de Câmbio (2)

Total

F G30.06.1999

AA H Total

3.638.125

2.412.288

1.038.964

186.873

-

-

-

15.458

592.243

4.245.826

4.013.724

2.042.849

864.971

321.014

784.890

-

-

67.381

277.211

4.358.316

2.352.192

836.306

385.371

95.666

1.034.849

-

-

36.066

291.827

2.680.085

1.267.292

574.318

112.586

22.817

557.571

-

-

3.277

64.648

1.335.217

406.300

287.858

31.479

2.514

84.449

-

-

912

6.529

413.741

231.661

14.279

14.808

170.408

32.166

-

-

31

-

231.692

278.356

154.616

5.951

6.185

111.604

-

-

1.441

236

280.033

56.853

16.767

361

26

39.699

-

-

40

-

56.893

243.926

87.238

3.738

3.315

149.635

-

-

2.617

757

247.300

12.488.429

6.426.519

2.458.229

808.818

2.794.863

-

-

127.223

1.233.451

13.849.103

10.662.288

4.588.571

2.179.076

730.094

3.119.460

45.087

1.348

68.928

1.322.381

12.054.945

30.06.2000

Níveis de Risco


Empréstimos eTítulos Descontados

Financiamentos

FinanciamentosRurais e Agroindustriais

Financiamentos Imobiliários

Financiamentos de Títulose Valores Mobiliários

Operações deArrendamento Mercantil


Adiantamentos sobreContratos de Câmbio (2)

Total

30.06.199930.06.2000

4.300.041

3.054.387

1.057.244

186.873

1.537

-

13.049

26.993

592.243

4.932.326

5.965.555

3.991.599

861.596

328.244

784.116

-

450.052

76.200

277.211

6.769.018

3.045.008

1.453.030

441.748

107.932

1.042.298

-

70.773

48.715

291.827

3.456.323

1.381.730

687.169

113.717

22.865

557.979

-

60.957

6.681

64.648

1.514.016

483.807

360.914

35.487

2.554

84.852

-

22.820

1.181

6.529

514.337

268.903

51.065

15.108

170.407

32.323

-

5.918

148

-

274.969

327.016

201.685

7.229

6.200

111.902

-

9.790

1.586

236

338.628

76.380

36.011

542

58

39.769

-

3.959

148

-

80.487

338.760

138.252

6.362

6.465

187.681

-

9.522

4.226

809

353.317

16.187.200

9.974.112

2.539.033

831.598

2.842.457

-

646.840

165.878

1.233.503

18.233.421

13.547.747

7.385.770

2.182.578

761.460

3.172.852

45.087

427.965

109.388

1.322.691

15.407.791

(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bense Títulos e Créditos a Receber.

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.

D

TotalEBA C D F GAA H Total

ITAÚ CONSOLIDADO


20


II - Composição por Setores de Atividade

Itaú

SETOR PÚBLICO

INDÚSTRIA

Química e Petroquímica

Outros

SETOR PRIVADO

INDÚSTRIA

Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica

Química e Petroquímica

Alimentícia e Bebidas

Papel e Celulose

Veículos Leves e Pesados

Eletroeletrônica

Têxtil e Confecções

Autopeças e Acessórios

Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos

Farmacêutica

Outros

COMÉRCIO

SERVIÇOS

Financeiro

Energia, Telecomunicações e Outros

Outros

HABITAÇÃO

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

SETOR PRIMÁRIO

Agropecuária

Mineração

OUTROS - PESSOA FÍSICA

Cartão de Crédito

Outros

OUTROS - PESSOA JURÍDICA

TOTAL GERAL

30.06.2000 30.06.1999

591.371

591.371

571.966

19.405

13.257.732

4.028.302

747.930

762.776

789.858

316.160

250.582

240.899

172.584

77.650

130.868

61.854

477.141

660.266

2.670.724

597.745

1.406.829

666.150

2.794.863

2.435.327

359.536

676.635

362.635

314.000

2.283.381

-

2.283.381

143.561

13.849.103

270.325

270.325

266.598

3.727

11.784.620

4.325.178

708.714

886.908

772.844

394.843

248.964

350.063

225.351

86.537

94.073

43.315

513.566

666.453

1.465.722

531.554

288.249

645.919

3.119.460

2.642.312

477.148

691.616

426.339

265.277

1.376.460

-

1.376.460

139.731

12.054.945

674.491

674.491

654.630

19.861

17.558.930

4.787.559

816.941

826.374

970.554

393.952

364.425

299.826

176.303

90.770

147.232

70.139

631.043

829.738

3.062.919

670.132

1.595.209

797.578

2.842.457

2.479.349

363.108

812.233

398.164

414.069

5.020.729

1.618.574

3.402.155

203.295

18.233.421

276.353

276.353

266.724

9.629

15.131.438

4.888.075

786.163

1.030.081

872.551

459.832

297.145

349.544

244.620

97.124

95.730

44.920

610.365

830.584

1.781.264

611.238

335.655

834.371

3.172.852

2.695.704

477.148

894.745

556.034

338.711

3.219.739

1.160.315

2.059.424

344.179

15.407.791

30.06.2000 30.06.1999

Itaú Consolidado

21


Faixa (dias)

4.205.922

478.671

672.222

281.820

1.169.129

583.259

1.020.821

39.904

39.904

-

-

-

-

-

-

4.245.826

AAA B C TotalH

Itaú

4.340.768

1.035.770

473.366

323.399

582.520

606.647

1.319.066

17.548

16.722

826

-

-

-

-

-

4.358.316

2.640.381

398.140

351.160

177.349

263.018

337.824

1.112.890

39.704

12.360

26.883

461

-

-

-

-

2.680.085

1.300.437

281.688

152.201

71.073

112.572

134.498

548.405

34.780

9.374

10.002

14.201

1.203

-

-

-

1.335.217

372.740

101.296

57.625

17.503

27.750

63.157

105.409

41.001

6.002

8.944

11.833

13.597

625

-

-

413.741

217.822

16.232

28.727

1.076

7.885

55.148

108.754

13.870

424

807

1.827

1.808

9.004

-

-

231.692

243.284

23.858

16.913

20.252

35.643

46.006

100.612

36.749

3.271

7.511

4.584

3.756

16.885

742

-

280.033

37.760

1.488

4.664

1.148

3.042

4.232

23.186

19.133

418

860

1.494

1.706

13.826

829

-

56.893

163.032

8.510

5.299

5.327

15.472

20.921

107.503

84.268

1.001

3.333

5.903

6.350

24.652

33.208

9.821

247.300

13.522.146

2.345.653

1.762.177

898.947

2.217.031

1.851.692

4.446.646

326.957

89.476

59.166

40.303

28.420

64.992

34.779

9.821

13.849.103

ED F G

Classificação dos Clientes

III- Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco, em 30.06.2000

Parcelas Vincendas

01 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Parcelas Vencidas

01 a 14

15 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Total Geral

Faixa (dias)

4.883.291

653.242

745.385

346.089

1.186.763

694.806

1.257.006

49.035

49.035

-

-

-

-

-

-

4.932.326

AAA B C TotalH

Itaú Consolidado

6.746.783

2.523.213

549.229

374.017

740.396

821.597

1.738.331

22.235

21.409

826

-

-

-

-

-

6.769.018

3.238.844

672.820

391.059

224.744

363.411

384.534

1.202.276

217.479

13.840

203.178

461

-

-

-

-

3.456.323

1.425.498

312.728

161.701

77.953

134.398

161.049

577.669

88.518

10.813

12.095

64.408

1.202

-

-

-

1.514.016

432.316

114.533

68.109

20.849

36.600

75.652

116.573

82.021

6.993

10.703

13.166

50.534

625

-

-

514.337

226.235

16.906

31.791

1.460

8.906

56.643

110.529

48.734

605

1.111

2.327

2.266

42.425

-

-

274.969

261.342

27.467

18.280

21.470

38.752

50.105

105.268

77.286

3.598

8.056

5.156

4.460

55.274

742

-

338.628

41.160

1.843

4.915

1.380

3.656

5.170

24.196

39.327

512

1.018

1.775

2.044

33.146

832

-

80.487

184.618

10.282

6.395

6.282

18.455

24.769

118.435

168.699

1.281

4.379

6.904

7.255

40.818

51.419

56.643

353.317

17.440.087

4.333.034

1.976.864

1.074.244

2.531.337

2.274.325

5.250.283

793.334

108.086

241.366

94.197

67.761

172.288

52.993

56.643

18.233.421

ED F G

Classificação dos Clientes

Parcelas Vincendas

01 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Parcelas Vencidas

01 a 14

15 a 30

31 a 60

61 a 90

91 a 180

181 a 360

Acima de 360

Total Geral

22

c) Concentração de Crédito (*)

Itaú ConsolidadoItaú

Maior Devedor

20 Maiores Devedores



30.06.2000

750.472

4.291.515

6.279.757

7.708.392

4,5%

25,8%

37,8%

46,4%

(*) Os valores incluem avais e fianças.

% do Total

Risco30.06.1999

394.566

3.028.486

4.657.108

5.967.096

2,8%

21,7%

33,4%

42,8%

% do Total

Risco30.06.2000

750.746

4.838.477

7.156.781

9.061.443

3,5%

22,4%

33,2%

42,0%

% do Total

Risco

457.590

3.508.955

5.297.499

6.765.245

2,6%

19,9%

30,1%

38,4%

% do Total

Risco30.06.1999

d) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

A Resolução nº 2.682, de 21.12.1999, alterou as regras, apartir de 1º.03.2000, para a constituição da provisão paracréditos de liquidação duvidosa, dentre as quais se destacam:

• As provisões passaram a ser constituídas a partir daconcessão do crédito, em função da análise periódica daqualidade do cliente/crédito e não apenas quando daocorrência de inadimplência, conforme as regras quevigoravam até 29.02.2000;

• Considerando-se exclusivamente a inadimplência, os write-offs podem ser efetuados após 360 dias do vencimentodo crédito ou após 720 dias, para as operações com prazoa decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados aanálise da qualidade do cliente/crédito, podem provocarwrite-offs antes desses prazos, porém nunca antes de 180dias do vencimento.

Além desses critérios de provisionamento, as operações deCrédito em Liquidação e de Crédito em Atraso não mais são

apresentadas de forma destacada no Balanço Patrimonial,tendo sido, para efeito de comparabilidade, reclassificadosos saldos de 30.06.1999.

Apesar da Resolução BACEN n.º 2.697, de 24.02.2000, facultaro enquadramento gradativo das instituições financeiras aosnovos critérios introduzidos pela Resolução BACEN n.º 2.682,as demonstrações contábeis de 30.06.2000 do ITAÚ e doITAÚ CONSOLIDADO já estão adaptadas a esses critérios.

A Circular BACEN nº 2.974, de 24.02.2000, determinouque os ajustes relativos a diferença no provisionamentode operações contratadas até 31.12.1999, decorrentesda aplicação dos critérios estabelecidos nas ResoluçõesBACEN nºs 2.682 e 2.697, devem ser registrados em Lucrosou Prejuízos Acumulados. No ITAÚ e no ITAÚCONSOLIDADO, a aplicação dos referidos critérios nãoprovocou ajustes passíveis de registro em Lucros ouPrejuízos Acumulados.

I - Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Itaú

858.198

97.666

296.884

(235.728)

1.017.020

1.013.454

191.960

(60.431)

1.144.983

272.350

354.323

518.310

1.340.240

-

534.208

(571.083)

1.303.365

1.253.371

315.854

(126.501)

1.442.724

437.763

388.961

616.000

Saldo em 31.12.1998

Incorporação da Parcela Vertida da Cisão BFB

Constituição do Período

Write-Offs

Saldo em 30.06.1999

Saldo em 31.12.1999

Constituição do Período

Write-Offs

Saldo em 30.06.2000

Provisão Específica (1)

Provisão Genérica (2)

Provisão Excedente

(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias, com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.

(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.

Em 30.06.2000, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,3% (8,4% em 30.06.1999) no ITAÚ e 7,9%( 8,5% em 30.06.1999) no ITAÚ CONSOLIDADO.


Itaú Consolidado

23


II - Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco

Itaú

Nível de Risco% de

Provisionamento

0,0%

0,5%

1,0%

3,0%

10,0%

30,0%

50,0%

70,0%

100,0%

4.245.826

4.358.316

2.680.085

1.335.217

413.741

231.692

280.033

56.893

247.300

13.849.103

-

-

969

5.150

7.612

13.039

30.054

38.364

177.162

272.350

-

21.792

25.832

34.906

33.763

56.469

109.962

1.461

70.138

354.323 518.310 1.144.983

AA

A

B

C

D

E

F

G

H

Total

Saldo daCarteira

Provisão Mínima RequeridaEspecífica Genérica

ProvisãoExcedente

ProvisãoExistente

Itaú Consolidado

Nível de Risco% de

Provisionamento

0,0%

0,5%

1,0%

3,0%

10,0%

30,0%

50,0%

70,0%

100,0%

4.932.326

6.769.018

3.456.323

1.514.016

514.337

274.969

338.628

80.487

353.317

18.233.421

-

-

4.462

7.388

12.095

24.924

53.251

54.547

281.096

437.763

-

33.845

30.101

38.032

39.339

57.567

116.063

1.793

72.221

388.961 616.000 1.442.724

AA

A

B

C

D

E

F

G

H

Total

Saldo daCarteira

Provisão Mínima RequeridaEspecífica Genérica

ProvisãoExcedente

ProvisãoExistente

III - Comparativo dos Saldos de 30.06.2000, das Principais Rubricas pelos Critérios da Resolução

nº 2.682/1999 e Resolução nº 1.748/1990

Itaú

Carteira de Crédito

13.849.103

(257.349)

-

-

13.591.754

-

257.349

(130.683)

-

126.666

272.350

-

(130.683)

(15.001)

126.666

354.323

-

-

(354.323)

-

1.144.983

-

(130.683)

-

1.014.300

518.310

-

-

369.324

887.634

Situação Atual (Res. 2.682)

Retorno dos Créditos em Liquidação

Retorno dos Write-Offs (*)

Estorno dos ajustes da Res. 2.682

Situação Anterior (Res. 1.748)

Créditos emLiquidação e

Créditos em Atraso


Específica Genérica

ProvisãoExcedente

ProvisãoExistente

Itaú Consolidado

Carteira de Crédito

18.233.421

(447.344)

-

-

17.786.077

-

447.344

(192.212)

-

255.132

437.763

-

(192.212)

9.581

255.132

388.961

-

-

(388.961)

-

1.442.724

-

(192.212)

-

1.250.512

616.000

-

-

379.380

995.380

Situação Atual (Res. 2.682)

Retorno dos Créditos em Liquidação

Retorno dos Write-Offs (*)

Estorno dos ajustes da Res. 2.682

Situação Anterior (Res. 1.748)

Créditos emLiquidação e

Créditos em Atraso


Específica Genérica

ProvisãoExcedente

ProvisãoExistente

(*) Que deixaram de ser efetuados de forma acelerada (61 dias de inscrição em Créditos em Liquidação), conforme Resolução no 2.682/1999.

24

Nota 7 - Investimentos - Composição

137.035

38.058

98.156

821

142.596

142.596

291.958

227.861

18.419

24.147

21.531

156.210

32.381

70.390

53.439

108.928

108.928

278.948

216.218

16.341

25.018

21.371

Participação em Coligadas - No País

UNION CARBIDE DO BRASIL S.A.

AGF BRASIL SEGUROS S.A.

Outros

Participação em Coligadas - No Exterior

BPI

Outros Investimentos

Investimentos por Incentivos Fiscais

Títulos Patrimoniais

Ações e Cotas

Outros

Itaú Consolidado

30.06.2000 30.06.1999

(1)

(2)

(1) Investimento oriundo da utilização de moedas de privatização.

(2) Em 30.06.1999, inclui os investimentos na DURAFLORA S.A., alienado em 29.06.2000, e na SERASA, empresa consolidada proporcionalmente a partir de 30.06.2000.

e) Recuperação e Renegociação de Créditos

I- Recuperação de Créditos Compensados contra a Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa

Itaú

100.750

46.600

54.150

89.689

46.922

42.767

137.389

51.169

86.220

109.804

48.582

61.222

1º semestre/2000

Renegociação

Recebimento

1º semestre /1999

Renegociação

Recebimento

Itaú Consolidado

II - Em 30.06.2000, o saldo de créditos renegociados totalizava R$ 267.909 no ITAÚ (R$ 241.522 em 30.06.1999) e

R$ 319.853 no ITAÚ CONSOLIDADO (R$ 258.257 em 30.06.1999).

f) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquida de Recuperações

Itaú

Despesa de PDD

(-) Recuperações

Despesa de PDD Líquida de Recuperações

Itaú Consolidado

191.960

(100.750)

91.210

1º Semestre 2000

296.884

(89.689)

207.195

1º Semestre 1999

315.854

(137.389)

178.465

1º Semestre 2000

534.208

(109.804)

424.404

1º Semestre 1999


25


Nota 8 - Depósitos e Captações - Composição por Vencimento

a) Depósitos - ITAÚ CONSOLIDADO

b) Captações do Mercado Aberto - ITAÚ CONSOLIDADO

0-30

4.233.989

14.474.966

114.557

1.336.159

20.159.671

31-180

-

14.953

135.098

1.101.448

1.251.499

181-365

-

-

3

362.151

362.154

Acima de 365

-

-

1.081

113.165

114.246

Total

4.233.989

14.489.919

250.739

2.912.923

21.887.570

30.06.1999

Total

3.656.245

14.967.303

158.560

2.591.236

21.373.344

Vencimento em Dias

À vista

Poupança

Interfinanceiros

A prazo

Total

30.06.2000

0-30

752.921

2.050.670

-

2.803.591

31-180

437.095

230.174

230

667.499

181-365

283.517

474.916

2.635

761.068

Acima de 365

11.337

399.173

29.790

440.300

30.06.1999

Total

3.860.045

655.064

1.121

4.516.230

Total

1.484.870

3.154.933

32.655

4.672.458

Vencimento em Dias

Instituições Financeiras

Pessoas Jurídicas Não Financeiras

Pessoas Físicas

Total

30.06.2000

c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior

Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total Total

30.06.2000 30.06.1999

ITAÚ

Emitidos pelo Brasil

Commercial Paper

Fixed Rate Notes

ITAÚ CONSOLIDADO

Emitidos pelo Brasil

Commercial Paper

Fixed Rate Notes

Emitidos no Exterior

Commercial Paper

11.278

11.278

2.220

9.058

11.278

11.278

2.220

9.058

-

-

34.671

34.671

12.348

22.323

51.710

33.788

12.348

21.440

17.922

17.922

179.033

179.033

-

179.033

125.026

125.026

-

125.026

-

-

620.201

620.201

289.405

330.796

595.202

595.202

264.406

330.796

-

-

845.183

845.183

303.973

541.210

783.216

765.294

278.974

486.320

17.922

17.922

852.203

852.203

318.196

534.007

798.296

798.296

318.196

480.100

-

-

Non-Trade Related

ITAÚ


Euronotes

Bankers Acceptance

Commercial Paper

Fixed Rate Notes

ITAÚ CONSOLIDADO


Euronotes

Bankers Acceptance

Commercial Paper

Fixed Rate Notes

TOTAL ITAÚ

TOTAL ITAÚ CONSOLIDADO

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11.278

11.278

327.705

327.705

198.721

128.984

-

-

326.171

326.171

197.187

128.984

-

-

362.376

377.881

633.780

633.780

633.780

-

-

-

596.711

596.711

596.711

-

-

-

812.813

721.737

200.459

200.459

180.000

-

-

20.459

200.009

200.009

179.550

-

-

20.459

820.660

795.211

1.161.944

1.161.944

1.012.501

128.984

-

20.459

1.122.891

1.122.891

973.448

128.984

-

20.459

2.007.127

1.906.107

1.137.030

1.137.030

932.051

196.456

8.523

-

1.143.348

1.143.348

929.543

196.456

9.444

7.905

1.989.233

1.941.644

Trade Related

26


Nota 9 - Carteira de Câmbio


30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.1999

ATIVO - OUTROS CRÉDITOS

Câmbio Comprado a Liquidar

Cambiais e Documentos a Prazo - Moedas Estrangeiras

Direitos Sobre Vendas de Câmbio

(-) Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos

PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES

Câmbio Vendido a Liquidar

Obrigações por Compras de Câmbio

(-) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio

Outros

CONTAS DE COMPENSAÇÃOCréditos Abertos para Importação

2.690.172

1.995.416

19.416

771.517

(130.476)

34.299

1.553.176

766.468

2.012.207

(1.233.451)

7.952

53.536

2.653.904

2.143.649

27.829

766.556

(322.418)

38.288

1.467.594

768.309

2.010.865

(1.322.381)

10.801

70.246

2.721.751

2.045.084

19.416

753.687

(130.747)

34.311

1.585.576

748.822

2.062.142

(1.233.503)

8.115

53.626

2.604.728

2.131.500

27.829

735.522

(328.479)

38.356

1.418.339

731.568

1.998.487

(1.322.691)

10.975

70.321

27

Nota 10 - Imposto de Renda e Contribuição Social

a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do semestre são demonstradosa seguir:

Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social

Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25%e 9% (*) respectivamente

Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e ContribuiçãoSocial decorrentes de:

(Inclusões) Exclusões Permanentes

Participações em Coligadas e Controladas

Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras

Juros sobre Capital Próprio

(Inclusões) Exclusões Temporárias

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras

Outros Ajustes:

Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior

Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Semestre

Imposto de Renda na Fonte sobre Distribuição de Juros sobre Capital Próprio

Total do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos

b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentesa adições temporárias:

Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias

Créditos Tributários:

Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias

Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social

Constituição (Reversão) Sobre Estoque Inicial de Prejuízo Fiscal/Baixas e Outros

(42.697)

20.518

(8.635)

(54.580)

40.714

102.052

9.367

(70.705)

30.06.2000 30.06.1999

(*) Conforme nota 4h.

c) O saldo de créditos tributários e obrigações fiscais diferidas (imposto de renda e contribuição social), em 30.06.2000,era representado por:

Créditos tributários

Diferenças temporárias, representadas por:

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Provisões para Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros

Provisão de Juros sobre Capital Próprio

Provisões para Contingências Fiscais

Provisões Trabalhistas

Provisões para Contingências Cíveis

Provisões para Imóveis

Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social

Outros

Total

Obrigações fiscais diferidas

Diferenças temporárias, representadas por:

Superveniência de Depreciação – Leasing

Reserva de Reavaliação

Tributação Resultados de Agências/Subsidiárias no Exterior

Outras Provisões

Total

544.335

159.785

116.048

87.131

95.658

35.273

51.315

201.802

237.700

1.529.047

83.315

5.914

9.362

3.597

102.188

(40.629)

(42.670)

25.166

12.424

5.555

14.699

(2.004)

(4.666)

(12.385)

(44.510)

25.974

(297)

26.426

629

52.732

503.706

117.115

141.214

99.555

101.213

49.972

49.311

197.136

225.315

1.484.537

109.289

5.617

35.788

4.226

154.920

PeríodoAnterior

Movimentação PeríodoAtual

A expectativa de prazo médio para realização é de 1 ano.

1.215.390

(413.233)

185.890

12.710

63.301

109.879

(36.084)

32.149

(68.233)

(26.426)

(26.426)

(289.853)

(48.848)

(338.701)

30.06.2000 30.06.1999

913.509

(310.593)

298.044

154.351

33.814

109.879

(37.418)

26.284

(63.702)

(24.145)

(24.145)

(74.112)

(48.848)

(122.960)

30.06.2000 30.06.1999ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO

558.341

(201.351)

287.045

400.133

(162.704)

49.616

(101.559)

122.112

(223.671)

(17.980)

(17.980)

(33.845)

(26.470)

(60.315)

1.060.499

(369.409)

71.682

57.135

(39.752)

54.299

(113.960)

108.210

(222.170)

(22.197)

(22.197)

(433.884)

(26.470)

(460.354)

(29.096)

31.215

(10.348)

(49.963)

41.301

60.537

-

(19.236)

30.06.2000 30.06.1999

ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO

413.955

157.876

116.048

41.525

33.520

20.497

39.824

17.274

50.658

891.177

-

-

-

-

-

(26.284)

(43.791)

25.166

(551)

8.242

8.890

(2.367)

(7.303)

8.902

(29.096)

-

-

24.145

-

24.145

387.671

114.085

141.214

40.974

41.762

29.387

37.457

9.971

59.560

862.081

-

-

24.145

-

24.145

PeríodoAnterior

Movimentação Período Atual

ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO


28


Nota 11 - Outras Contas

a) Outros Créditos Diversos

b) Outras Obrigações Diversas

Relativas a Empresas de Cartões de Crédito

Provisões para Passivos Contingentes

Provisões para Passivos Trabalhistas

Credores Diversos no Exterior

Pessoal

Provisões para Pagamentos Diversos

Obrigações por Convênios Oficiais

Relativas a Empresas de Seguros

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas

Credores por Recursos a Liberar

Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos

Outras

Total

-

586.566

221.919

153.367

149.292

52.326

34.791

-

210

22.798

7.131

140.582

1.368.982

-

501.039

214.336

57

130.754

72.710

28.364

-

7.860

38.539

3.895

158.587

1.156.141

c) Outras Receitas Operacionais

Receita com Operações de Seguros

Receita de Participação em Coligadas

e Controladas não Decorrente de Lucro

Recuperação de Encargos e Despesas

Reversão de Provisões Operacionais

Outras

Total

-

-

18.159

66

11.092

29.317

-

-

21.311

96.631

28.169

146.111

1.230.284

1.055.917

442.635

284.231

228.969

74.579

66.623

50.381

44.455

22.798

11.506

362.298

3.874.676

937.105

949.789

326.323

166.199

224.927

104.099

68.860

52.987

43.861

38.539

20.320

374.564

3.307.573

30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.1999

71.721

26.305

24.513

1.047

66.610

190.196

40.186

24.066

35.205

119.683

101.516

320.656


1º Semestre2000

1º Semestre1999

1º Semestre2000

1º Semestre1999


Créditos Tributários (1)

Contribuição Social a Compensar (2)

Depósitos em Garantia

Impostos e Contribuições a Compensar

Devedores Diversos no País

Valores a Receber de Sociedades Ligadas

Devedores Diversos no Exterior

Devedores por Compra de Valores e Bens

Pagamentos a Ressarcir

Imposto de Renda a Recuperar

Adiantamento e Antecipações Salariais

Opções por Incentivos Fiscais

Outros

Total

862.081

489.268

178.969

90.819

127.099

24.337

108.089

89.713

11.464

267

33.887

-

23.690

2.039.683

856.227

492.345

223.964

135.447

131.903

101.348

553

20.933

19.978

267

29.298

-

12.474

2.024.737

1.484.537

786.287

661.600

422.305

166.961

149.042

113.259

106.587

46.016

44.657

43.228

30.678

46.239

4.101.396

1.455.891

801.675

669.455

355.743

154.460

123.288

11.056

41.813

130.222

40.130

41.765

35.457

32.404

3.893.359

30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.1999Itaú Itaú Consolidado

(1) O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos são provisionados com base nas adições e exclusões fiscais temporárias.

(2) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.037-19, de 28.06.2000, e referente às empresas financeiras e de seguros e equiparadas.

29

Notas Explicativas Exercícios findos em 30 de junho de 2000 e 1999(Em Milhares de Reais)

Nota 12 - Patrimônio Líquido - ITAÚ

a) Ações

Em AGE de 20.08.1999, foi deliberado o desdobramento em900% das ações representativas do capital social possuídasem 14.09.1999, que foi homologado pelo BACEN em06.09.1999.

Conforme deliberado em AGO/E de 24.04.2000, foramcanceladas, sem diminuição do capital social, o total de398.471.141 ações ordinárias escriturais existentes emtesouraria naquela data. Em decorrência, o capital socialestá representado por 119.336.655.459 ações escrituraisnominativas, sendo 67.977.233.789 ações ordinárias e

51.359.421.670 ações preferenciais, em processo dehomologação pelo BACEN.

Com base em autorizações do Conselho de Administração,foram adquiridas ações próprias, para manutenção emtesouraria, posterior cancelamento ou recolocação nomercado, ao custo mínimo, médio ponderado e máximo, emunidades de reais, por lote de mil ações de, respectivamente,R$ 35,23, R$ 126,92 e R$ 150,26 para ações ordinárias eR$ 39,02, R$ 60,84 e R$ 150,26 para ações preferenciais. Ovalor médio de mercado destas ações em 30.06.2000 é de,respectivamente, R$ 140,87 e R$ 158,07 por lote de mil ações.

Quantidade

Ações em Tesouraria em 31.12.1999

Ordinárias

Preferenciais

Aquisições no Período

Ordinárias

Preferenciais

(-) Cancelamento no Período

Ordinárias

Ações em Tesouraria em 30.06.2000

Ordinárias

Preferenciais

349.071.353

1.476.486.801

66.262.195

165.999.887

398.471.141

16.862.407

1.642.486.688

1.825.558.154

232.262.082

398.471.141

1.659.349.095

Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria:

d) Outras Despesas Operacionais

Despesas com Operações de Cartões de Crédito

Encargos sobre Tributos

Outras Despesas Financeiras

Despesas com Operações de Seguros

Vinculadas a Financiamentos Imobiliários

Despesa de Participação em Coligadas

e Controladas não Decorrente de Lucro

Outras Provisões Operacionais

Atualização Monetária e Juros sobre

Processos Trabalhistas em Curso

Comissões

Outras

Total

-

25.197

-

-

9.534

-

-

1

276

23.901

58.909

-

39.946

40

-

16.442

-

16.479

8.914

14.174

37.917

133.912

1º Semestre2000

1º Semestre1999

1º Semestre2000

1º Semestre1999


96.509

55.328

16.642

16.496

9.534

6.754

1.067

541

430

48.846

252.147

53.427

81.133

25.201

9.481

16.512

23.929

29.678

11.812

14.591

69.029

334.793

30

II - Pagamento/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio

Pagos/Antecipados

. Mensais - 05 parcelas de R$ 0,075 por lote de mil ações pagas de fevereiroa junho de 2000

Provisionados

. Mensais - 07 parcelas de R$ 0,085 por lote de mil ações a serem pagas apartir de julho de 2000

. Complementar - (R$ 0,90 por lote de mil ações) a ser pago em 1º.09.2000

. Complementar a ser declarado

Total

Bruto IRF Líquido

44.183

44.183

281.474

70.014

105.910

105.550

325.657

6.627

6.627

42.221

10.502

15.887

15.832

48.848

37.556

37.556

239.253

59.512

90.023

89.718

276.809


b) Dividendos

Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido,ajustado conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambasas espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depoisde assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago àsações preferenciais.

Em substituição à sistemática de antecipação mensal do dividendo mínimoobrigatório, foi introduzida, em 1997, a antecipação mensal do pagamento dejuros sobre o capital próprio que, em 30.06.2000, era de R$ 0,075 (Setenta eCinco milésimos de real) por lote de mil ações. Conforme deliberação do Conselhode Administração, em reunião realizada em 08.05.2000, a partir de 03.07.2000 aantecipação será elevada para R$ 0,085 ( Oitenta e Cinco milésimos de real) porlote de mil ações.

I - Cálculo

Lucro Líquido do Semestre - ITAÚ

Ajustes:

Reserva Legal

Realização da Reserva de Lucros a Realizar

Base de Cálculo do Dividendo

Dividendo Mínimo Obrigatório

754.162

(37.708)

390.781

1.107.235

276.809

Empresas

Ativos/(Passivos)

Saldo das Operações entre o BancoItaú S.A. e Controladas/Coligadas

Receitas/(Despesas)

Lucro/(Prejuízo)Líquido Ajustado

do Período

Nº Ações/Cotas de Propriedadedo Banco Itaú S.A.

CotasPreferenciaisOrdinárias

ValorContábil do

Investimento

PatrimônioLíquidoAjustado

CapitalAjustes Decorrentes de Avaliação

(1)(1)(1)(1)(1) Dados relativos a 30.06.00; (2) (2) (2) (2) (2) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A. após a incorporação do Banco del Buen Ayre S.A.; (3)(3)(3)(3)(3) Adquiriu a característica de controlada em05.05.00, em função da aquisição da participação societária pertencente à Itaúsa - Investimentos Itaú S.A; (4) (4) (4) (4) (4) Nova denominação social da Videira Administração e Participações Ltda,empresa constituída em 08.12.1999; (5)(5)(5)(5)(5) Dados relativos a 31.05.00, empresa consolidada proporcionalmente a partir do exercício corrente; (6)(6)(6)(6)(6) Investimento alienado em 29.06.2000; (7)(7)(7)(7)(7)Dados relativos a 30.04.00; (8) (8) (8) (8) (8) Refere-se às participações diretas e indiretas; (9) a) (9) a) (9) a) (9) a) (9) a) Depósitos interfinanceiros e Recompras a liquidar; b)b)b)b)b) Depósitos interfinanceiros; c)c)c)c)c) Serviços prestadosa receber e Depósitos de instituições financeiras; d)d)d)d)d) Empréstimos; e)e)e)e)e) Títulos de renda fixa - debêntures e Depósitos interfinanceiros; f) f) f) f) f) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior;

g)g)g)g)g) Depósitos à vista de ligadas - PJ; h) h) h) h) h) Dividendos e bonificações a receber; (10) a)(10) a)(10) a)(10) a)(10) a) Despesa de depósitos interfinanceiros; b)b)b)b)b) Rendas de aplicações de depósitos interfinanceiros, Despesa de serviçosde terceiros e Outras despesas operacionais; c)c)c)c)c) Receita de aplicações de depósitos interfinanceiros; d)d)d)d)d) Rendas de serviços prestados a ligadas e Prejuízo de operações com atividade financeira emercadorias - SWAP; e)e)e)e)e) Rendas de serviços de custódia; f)f)f)f)f) Rendas de empréstimos no país; g)g)g)g)g) Receitas de renda fixa - debêntures e Despesa de depósitos interfinanceiros; h) h) h) h) h) Despesa de títulos e valoresmobiliários no exterior; i)i)i)i)i) Despesa de depósitos interfinanceiros e Despesa de operações compromissadas - terceiros; j)j)j)j)j) Rendas de aluguéis; (11)(11)(11)(11)(11) Montantes que não são eliminados no consolidado.

I - EMPRESAS CONTROLADASA) BANCOS

Banco Banerj S.A. e suas controladasBanco Banerj S.A.Banco Bemge S.A. e suas controladasBanco Bemge S.A.

IFE - Banco Bemge (Uruguay) S.A.Banco Francês e Brasileiro S.A.Banco Itaú Buen Ayre S.A.Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.

B) SEGUROSBanerj Seguros S.A.Itaú Capitalização S.A. e suas controladasItaú Capitalização S.A.

Itaú Previdência e Seguros S.A.Itaú Seguros S.A.Itausaga Corretora de Seguros Ltda.Outras Controladas

C) CARTÕESItaucard Adm. de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. e suas controladasItaucard Adm. de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda.

Credicard S.A. - Administradora de Cartões de CréditoRedecard S.A.

Outras ControladasD) OUTRAS FINANCEIRAS

Itaucard Financeira S. A . Crédito Financiamento e InvestimentoBFB Leasing S.A. Arrendamento MercantilCia. Itauleasing de Arrendamento MercantilFinanceira Bemge S.A. - Crédito, Financiamento e InvestimentoItaú Banco de Investimento S.A.Itau Bank LtdItauvest Banco de Investimento S.A. e suas controladasItauvest Banco de Investimento S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Corretora de Valores S.A.Outras Controladas

E) EMPRESAS COM ATIVIDADES COMPLEMENTARES ÀS FINANCEIRASAfinco Americas Madeira, SGPS Limitada e ControladasBFB Rent Administração e Locação S.A.Focom Total Factoring Ltda.Itaú Gestão de Ativos S.A.Itaú Rent Administração e Participações S.A.Outras Controladas

F) OUTRAS EMPRESASCia Itaú de CapitalizaçãoItaú Gráfica Ltda.Itaú Planejamento e Engenharia Ltda.Itaupart Administração e Participações Ltda.Serasa Centr. de Servs. dos Bancos S.A.Outras Controladas

G) GANHO NA CONVERSÃO DE MOEDASVariação cambial sobre investimentos no exterior(-) Resultado Extraordinário

TOTAL DAS EMPRESAS CONTROLADASII - EMPRESAS COLIGADAS

AGF Brasil Seguros S.A.BPI - Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.ADuraflora S.A.Itaú Planejamento e Engenharia Ltda.Serasa Centr. de Servs. dos Bancos S.A.Saper Empreendimentos Imobiliários Ltda.Union Carbide do Brasil S.A.

TOTAL DAS EMPRESAS COLIGADASTOTAL GERAL

(1)

(1)

(1)(1)(2)

(1)

(1)

(1)(1)

(1)(1)

(1)

(1)

(1)

(1)

(1)

(1)(3)(1)(4)(5)

(6)(3)(5)

(7)

381.060

853.000

451.065423.677

21.000

76.643

11.000681.000

27.000 216.000

34.935

100.560

78.538

163.500

291.000

772 2.190.050

88.200

-

130.879

590.743

1.723.016

630.784 252.404

50.970

378.858

22.096 1.078.935

41.983 386.275

41.187

192.926

488.192

210.329

442.053

1.170 2.356.691

99.037

-

176.854

2.965.589

594.559

1.713.691

606.44850.891

-

-

211

211

1.134.478

22.390 439.198

- 42.461

386.275

41.187

192.910 10.057

122.725118.690

4.034

12.408.467

8.059

951 2.356.691

32.583 10.183

6.631.470

-

38.05838.058

6.669.528

3.310.940.636

1.531.948.753.468

2.348.882.37283.899.751

4

-

312.989 1.673.749

7.197.594 120.000.000

102.124.166

6.249.500

4.874.160

5.410

- -

600.700

-

58.825.056

-

1.111.507.153.663

-23.128.926

1

-

-991.265

1.585.432-

102.124.160

6.249.500

5.250.289

-

--

578.380

-

-

-

-

--

-

9

--

--

-

-

1

-

-

2.571219.004.999

-

-

99,99

99,8899,85

100,0099,9119,5319,52

95,98

99,9999,9896,0999,99

99,99 33,33 31,94

99,78 99,99 99,99 85,07 99,99

100,00

100,00 100,00

99,99

99,99 99,99 99,99 74,41 99,99

99,99 99,99 99,96

100,00 31,64

13,94 6,46

- 37,8426,70

3332

(11) (11)

(11) (11)

Participaçãono Capital

Votante (%)(8)

Participaçãono CapitalSocial (%)

(8) 1º Semestre2000 (*)

1º Semestre1999 (*)

99,99

99,8599,85

100,0099,9919,5319,52

95,98

99,9999,9995,9899,99

99,99 33,33 31,94

99,78 99,99 99,99 86,62 99,99

100,00

100,00 100,00

99,99

99,99 99,99 99,99 76,02 99,99

99,99 99,99 99,96

100,00 31,64

13,94 6,46

- 37,8426,70

17.558

77.0592.039

48.514(27.588)

13.9523.652

6.923

118.3308.989

72.16616.258

130.293 219.643 33.054

2.638 1.241

74.150 4.815 2.01322.377

3.920 760

23.032

11.186 1.647 1.847

734 88.478

2.306 97.670 (733)

166.641 23.192

(3.564) 103.330

-

- 150

26.065

(1.716.121) (9a)

(1.410.344) (9b)

(44.887) (9b)-

39 (9c)

120.245 (9d)

2.352 (9d)

(1.945) (9e) (1.252.381) (9e)

(24.020) (9b) (54.891) (9f)

(14.183) (9b)

(144.988) (9a) (919) (9a)

-

(7) (9g)

(5) (9g)

(4) (9g) (2) (9g)

-1.024 (9h)

-

-

(145.839) (10a)

(2.502) (10b)

1.222 (10c)-

889 (10d)

8 (10e)

418 (10f)

(1.401) (10g) (44.783) (10g)

(1.015) (10a) (3.167) (10h)

(3.136) (10a)

(6.174) (10i) (78) (10i)

-

-

-

- --

10 (10j)

-

-

15.22867.477

67.477(45.997) (48.036)

2.03917.190

(27.560) 3.228

890117.733 12.80927.521

18.601 8.92053.120

17.172 7.111

134.909130.955 40.227 80.179 10.549

3.954126.970

2.780 1.245

74.147 4.295 2.098

22.3774.513

3.592 921

14.322 1.19310.329(2.239)

358 2.084 2.284 7.836

613.274

(595) 5.273

(50) 40

7.338 1.26821.867

21.867 -

440.310

(970) 7.783

96 (266)

- 62

6.95913.664

453.974

410.42848.195 48.195

332.570 329.965

2.60539.218

(12.284) 2.415

314206.896

7.98998.118

96.467 1.65180.261

17.820 2.70881.11575.878

19.966 47.054 8.8585.237

118.7354.953

5.500 43.517 9.428 5.159

16.90918.304

11.787 6.51714.260

705121.62429.006

10.778 8.142

57.999 15.716

(17)59.51052.430

(1.432) - - -

8.512129.793

664.476 (534.683)1.128.101

449 (2.881)

26 (93)

1.555 122

1.671849

1.128.950

(*) Os ajustes decorrentes das participações indiretas estão realocados às empresas de origem.


c) Reservas de Capital, de Reavaliação e de Lucros

(*) Constituída visando possibilitar a formação de recursos para o exercício do direito preferencial desubscrição em aumentos de capital das empresas participadas, futuras incorporações desses recursos aocapital social e o pagamento de dividendos intermediários.

d) Reconciliação do Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre o ITAÚ e o ITAÚ CONSOLIDADO

Nota 13 - Partes Relacionadas

As transações entre partes relacionadas foram realizadas avalores e prazos usuais de mercado e em condições decomutatividade. As transações com empresas consolidadas(demonstradas na Nota 14) foram eliminadas nas demonstrações

consolidadas, sendo que as demais, com empresas nãoconsolidadas, não são relevantes no contexto global dasoperações do ITAÚ.

Nota 14 - Investimentos Relevantes

a) As principais participações diretas e indiretas em coligadas e controladas estão demonstradas a seguir:

30.06.2000

RESERVAS DE CAPITAL

Reserva Especial (Art. 2º - Lei nº 8.200/91)

Opções de Incentivo Fiscal

Outras

RESERVAS DE REAVALIAÇÃO

Bens de Coligadas

RESERVAS DE LUCROS

Legal

Especial Itaubanco (*)

Lucros a Realizar

30.06.1999

202.215

201.282

-

933

12.423

12.423

3.707.200

382.320

3.324.880

-

263.340

261.282

1.653

405

12.745

12.745

3.285.600

300.294

2.357.555

627.751

Lucro Líquido

ITAÚ

. Amortização de Ágios (*)

. Resultado Não Realizado

ITAÚ CONSOLIDADO

1.069.203

23.872

656

1.093.731


(*) Relativos às aquisições, em períodos anteriores, dos investimentos no Bemge, no Banco del Buen Ayre S.A.e de participação adicional no BPI e no IBT (Nota 2a).

5.965.165

(396.736)

(5.758)

5.562.671

30.06.199930.06.20001º Semestre 1999

6.820.046

(461.900)

(5.307)

6.352.839

754.162

45.853

160

800.175

1º Semestre 2000

Nota 15 - Instrumentos Financeiros

a) Derivativos

Em relação a operações com derivativos, o ITAÚ vematendendo às principais necessidades de seus clientescorporativos para gerenciamento de riscos de mercado,decorrentes principalmente das flutuações das taxas de jurose cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscosdessas operações, tem investido no desenvolvimento desistemas internos de controle.

O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos demercado resultantes destas operações, evitando assumirposições expostas à flutuação de fatores de mercado eoperando apenas instrumentos que permitam controle deriscos, que é exercido por área independente.

A maior parte dos contratos de derivativos negociados comclientes são de operações de swap e futuros, todas registradasna Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central deCustódia e de Liquidação Financeira de Títulos (CETIP),envolvendo taxas prefixadas, mercado interfinanceiro (DI),variação cambial ou índices de preços. Os contratos futurosde DI e Dólar da BM&F são utilizados principalmente comoinstrumentos para trava de taxas de financiamentosoferecidos a clientes por prazos ou moedas descasados comos dos recursos utilizados para fundeá-los.

b) Composição do Resultado de Participações em Coligadas e Controladas - ITAÚ CONSOLIDADO


Variação Cambial sobre Investimentos em Controladas (1)

Variação Cambial - Parcela Minoritários

Equivalência Patrimonial em Coligadas (1)

Equivalência Patrimonial em Coligadas - Parcela Minoritários

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas

129.793

52.037

181.830

849

13.015

13.864

195.694

1º Semestre1999

1º Semestre2000

21.867

(6.362)

15.505

13.664

8.214

21.878

37.383

(1) Montantes discriminados na Nota 14a.

As posições desses instrumentos financeiros têm seus valoresreferenciais registrados em contas de compensação e osajustes/prêmios em contas patrimoniais.

Os valores referentes às posições nos mercados de futuro,swap e opções, são:

3431

35

4.900.078

2.500.419 263.189

1.956.383 275.432

5.415

2.399.659 811.042 252.088

1.329.764 1.541 5.224

-

14.037.883 680.727

6.534.410 6.734.318

49.513 38.915

13.999.968 2.893.508 6.584.704 4.084.589

369.852 67.315

605.719

223.621 26.200

- 180.297 17.124

-

75.760 47.950

- 27.810

-

66.855 -

47.614 17.928 1.313

239.483 56.875

180.297 1.500

811

Contratos de futuros

Compromissos de compraMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroÍndicesOutros

Compromissos de vendaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroÍndicesAçõesOutros

Contratos de swaps

Posição ativaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroPrefixadosÍndicesOutros

Posição passivaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroPrefixadosÍndicesOutros

Contratos de opções

Compromissos de compra pos. compradaMoeda estrangeiraMercado interfinanceiroPrefixadosAçõesOutros

Compromissos de venda pos. compradaMoeda estrangeiraÍndicesAçõesOutros

Compromissos de compra pos. vendidaMercado interfinanceiroÍndicesAçõesOutros

Compromissos de venda pos. vendidaMoeda estrangeiraPrefixadosAçõesOutros

30.06.2000

Conta de CompensaçãoValor Referencial

Conta PatrimonialValor a Receber/Recebido (a Pagar/Pago)


3.112.853

297.030 81.480 70.324

144.020 1.206

2.815.823 254.279

1.436.429 1.113.566

11.549-

-

11.264.233 442.164

5.213.733 5.007.843

22.109 578.384

11.247.592 2.163.481 5.303.799 3.285.257

41.848 453.207

1.595.782

695.995 14.250

237.200 200.822 84.612

159.111

105.247 --

101.997 3.250

514.339 255.175

- 98.428

160.736

280.201 -

200.822 24.738 54.641

30.06.1999

4.913.578

2.509.419 272.189

1.956.383 275.432

5.415

2.404.159 815.542 252.088

1.329.764 1.541 5.224

-

9.759.951 727.913

4.240.212 4.395.807

49.513 346.506

9.657.673 2.940.671 4.202.463 1.914.180 369.852 230.507

645.093

225.421 26.200

- 180.297 17.124 1.800

94.806 47.950 17.246 27.810 1.800

85.383-

66.142 17.928 1.313

239.483 56.875

180.297 1.500

811

3.112.853

297.030 81.480 70.324

144.020 1.206

2.815.823 254.279

1.436.429 1.113.566

11.549-

-

9.640.141 344.041

3.825.932 4.687.107

23.813 759.248

9.762.337 2.180.653 4.891.752 2.020.382

43.605 625.945

1.572.792

703.065 14.250

237.200 200.822 84.612

166.181

128.203-

- 101.997 26.206

514.339 255.175

- 98.428

160.736

227.185-

200.822 24.738 1.625

7.199

(1.934) 762

(121) (2.418)

(157)

9.133 1.476

45 7.395

43 174

37.915

133.013 2.847

49.467 80.546

17 136

(95.098) (8.398)

(54.059) (25.509) (6.602)

(530)

(3.894)

(1.483) (240)

--

(1.243)-

(4.637) (1.713)

- (2.924)

-

1.952 -

304 1.612

36

274 212

- 41 21


6.640

(1.116) (11)

28 (1.125)

(8)

7.756 1.617 (605) 7.007 (263)

-

16.641

263.497 40.097

204.264 17.135

- 2.001

(246.856) (125.499) (108.419) (11.245) (1.478)

(215)

(21.471)

(17.483) (87)

(264)-

(2.100) (15.032)

(25.137) - -

(24.341) (796)

18.305 243

- 3.881

14.181

2.844 --

2.828 16

7.471

(1.626) 1.070 (121)

(2.418) (157)

9.097 1.440

45 7.395

43 174

102.278

154.561 2.941

49.615 79.770

17 22.218

(52.283) (8.469) (9.553)

(27.129) (6.602)

(530)

(3.944)

(1.483) (240)

- -

(1.243) -

(5.543) (1.713)

(906) (2.924)

-

2.808 -

1.160 1.612

36

274 212

- 41 21

6.640

(1.116) (11)

28 (1.125)

(8)

7.756 1.617 (605) 7.007 (263)

-

(122.196)

135.466 42.954 65.055 17.330

- 10.127

(257.662) (128.353) (116.581) (11.035) (1.478)

(215)

(21.471)

(17.483) (87)

(264) -

(2.100) (15.032)

(25.137)-

- (24.341)

(796)

18.305 243

- o - 3.881

14.181

2.844 - -

2.828 16

2.676.961

2.376.729

120.238

Total

923.770

4.335.210

91.364

426.215

5.179.104

376.793

4.900.078

13.904.870

605.719

Futuros

Swaps

Opções

Até 90 dias De 181 até365 dias 30.06.2000

De 91 até180 dias

Acima de365 dias 30.06.1999

873.132

2.013.827

17.324

ITAÚ

3.112.853

11.000.736

1.595.782

2.685.961

2.608.211

120.238

Total

923.770

4.343.290

116.255

426.215

647.684

380.393

Futuros

Swaps

Opções

Até 90 dias

877.632

2.006.205

28.207

ITAÚ CONSOLIDADO

3.112.853

9.504.675

1.572.792

Os contratos de futuros, swaps e opções possuem os seguintes vencimentos:

4.913.578

9.605.390

645.093


30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.199930.06.2000 30.06.1999

30.06.2000 30.06.1999De 181 até365 dias

De 91 até180 dias

Acima de365 dias

36


As demonstrações contábeis são elaboradas com base emcritérios contábeis, que pressupõem a continuidade normaldas operações do ITAÚ e de suas controladas.

O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro,constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado

b) Valor de Mercado

com o valor que se poderia obter na sua negociação em ummercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presentelíquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base nataxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seucorrespondente valor de mercado, ou este não é disponível,exceto para os incluídos em:

1.670.812

11.948.162

11.358.637

126.945

9.391.373

101.792

73.744

3.430.491

Contábil Mercado Lucro / (Prejuízo)Não Realizado

1.683.676

12.824.037

11.372.347

127.138

9.390.198

262.003

232.299

3.294.326

3.078.863

10.232.109

9.676.034

123.031

8.494.400

141.488

108.309

3.587.195

12.864

875.875

13.710

193

1.175

160.211

158.555

136.165

1.358.748

28.499

749.294

(1.362)

-

3.648

44.968

87.550

252.298

1.164.895


Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (1)



Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos deAceites e Emissão de Títulos


Resultado em Coligadas e Controladas

Participação no BPI

Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos deAceites e Emissão de Títulos

Total não Realizado

Itaú

3.050.364

9.482.815

9.677.396

123.031

8.498.048

96.520

20.759

3.839.493

2.740.398

14.287.196

14.814.010

142.596

287.436

6.079.902

101.792

Contábil Mercado Lucro / (Prejuízo)Não Realizado(2)

2.753.350

15.196.015

14.827.757

449.186

293.230

5.942.562

262.003

2.811.391

15.380.245

12.321.623

440.550

275.688

7.633.486

141.488

12.952

908.819

13.747

306.590

5.794

137.340

160.211

1.545.453

28.499

757.028

950

356.113

(112)

256.315

44.968

1.443.761


Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos (1)


Participação no BPI


Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos de Aceitese Emissão de Títulos


Total não Realizado

(1) Inclui R$ 225.688 (sendo R$ 178.195 em NTN-D e R$ 47.493 em NBC-E) referentes aos títulos adquiridos com recursos captados no exterior com a intenção demanutenção em carteira até o vencimento, nos termos do artigo 2º da Circular Bacen nº2.913 de 12.06.1999, cuja valorização a mercado não é relevante.

(2) Inclui lucro/(prejuízo) não realizado de minoritários no montante de R$ 154.836 ( R$ 268.563 em 30.06.1999 ).

30.06.2000 30.06.2000 30.06.200030.06.1999 30.06.1999 30.06.1999

Itaú Consolidado

2.782.892

14.623.217

12.320.673

84.437

275.800

7.889.801

96.520

30.06.2000 30.06.2000 30.06.200030.06.1999 30.06.1999 30.06.1999

37


• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados deDepósitos Bancários e Letras Hipotecárias, os dois últimosincluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valornominal atualizado até a data do vencimento, descontadoa valor presente às taxas no mercado futuro de juros e node swap de 360 dias para títulos préfixados, e às taxas nomercado dos títulos de renda fixa, publicadas na GazetaMercantil de 03.07.2000, para títulos pós-fixados.

• Títulos Públicos, incluídos em Títulos e Valores Mobiliários,com base em negociações efetivas, registradas no SistemaEspecial de Liquidação e de Custódia (SELIC), da Divisãode Administração do SELIC (DICEL), do BACEN, conformelistagem em poder da Associação Nacional das Instituiçõesdo Mercado Aberto (ANDIMA).

• Cotas de Fundos de Investimentos, incluídas em Títulos eValores Mobiliários, pelo valor da cota na data do balanço.

• Ações de Companhias Abertas, quando incluídas em Títulose Valores Mobiliários, pela cotação média disponível noúltimo pregão do mês ou, na falta desta, a cotação maisrecente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diáriode cada Bolsa.

• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias,quando disponível, com base no valor presente líquido defluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticadano mercado na data do balanço, considerando, inclusive,os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).

Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:

• Outros Investimentos e Participação em Coligadas eControladas - No Exterior, pelo valor da ação nas bolsas devalores, pelo valor patrimonial da ação e cotação de leilão.

• Depósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites eEmissão de Títulos, quando disponíveis, com base no valorpresente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas nomercado futuro de juros e no de swap de 360 dias paratítulos préfixados, e nas taxas no mercado dos títulos derenda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 03.07.2000,para títulos pós-fixados. São considerados, inclusive, osefeitos de operações de hedge (contratos de swap).

• Derivativos, relativos às operações de swap contratadaspara hedge dos demais Ativos/Passivos, com base nosvalores referenciais de cada um dos parâmetros doscontratos (parte e contraparte), atualizados até as datasdos vencimentos e descontados a valor presente às taxasno mercado futuro de juros, respeitadas as característicasde cada contrato.

• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível noúltimo pregão do mês ou, na falta desta, a cotação maisrecente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diáriode cada Bolsa.

38


Nota 16 - Informações Complementares

d) As Fundações Itaúsa e Itauclube destinadas a asseguraraos funcionários do ITAÚ e demais empresas doconglomerado, desenvolvimento educacional, alimentaçãoe assistência material em prol da melhoria das condiçõesde saúde e bem-estar dos beneficiários, contaram comdoações de R$ 20.000 (R$ 10.296 no 1º semestre de1999), destinadas à manutenção de seu fundopatrimonial.

e) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto ItaúCultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoçãoe preservação do patrimônio cultural do país. Durante osemestre, as empresas consolidadas efetuaram doações aoIIC no montante de R$ 7.625 (R$ 7.803 no 1º semestrede 1999).

f) O ITAÚ e suas controladas são patrocinadores dos planosde aposentadoria complementar, administrados pelaFundação Itaubanco (entidade fechada de previdênciaprivada), que tem por finalidade básica a concessão debenefício que, sob a forma de renda vitalícia,complementará a aposentadoria paga pela previdênciasocial. Durante o semestre, as contribuições efetuadastotalizaram R$ 30.008 (R$ 18.214 no 1º semestre de1999). Os exigíveis atuariais, calculados de acordo comos modelos atuariais estabelecidos nas Notas Técnicas dosplanos, cujos regimes são de capitalização composta,benefício definido, encontram-se integralmente cobertos,consideradas todas as reservas técnicas de riscos expiradose não expirados. A taxa de contribuição é crescente emfunção do rendimento do participante.

g) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções deAções, com o objetivo de integrar executivos no processode desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos,tendo outorgado, até 30.06.2000, opções para aquisiçãode 3.021.800.000 ações preferenciais, podendo serexercidas da seguinte forma: 282.000.000 ações a partirde 1º.01.1998, 597.000.000 ações a partir de1º.01.1999, 533.000.000 ações a partir de 1º.01.2002,578.500.000 ações a partir de 1º.01.2003, 498.100.000ações a partir de 1º.01.2004 e 533.200.000 ações a partirde 1º.01.2005. Até 30.06.2000, foram exercidas opçõespara aquisição de 835.952.060 ações.

h) Os Empréstimos no Exterior estão representados poraplicações em operações de câmbio, relativas basicamentea financiamentos à Exportação.

i) De acordo com as normas cambiais do BACEN, os excessosde operações de compra e venda de câmbio praticadasnos mercados livre e flutuante são demonstrados nobalanço patrimonial, separadamente, comodisponibilidades e obrigações por empréstimos, não selevando em consideração possíveis compensações.

j) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos econtribuições no montante de R$ 776.837, (R$ 846.092no 1º semestre de 1999) que incidiram sobre lucros,receitas e folha de pagamento. Além disso foram retidosde clientes e recolhidos R$ 1.454.497 (R$ 944.163 no 1ºsemestre de 1999), que incidiram diretamente sobre aintermediação financeira.


30.06.2000 30.06.1999 30.06.2000 30.06.1999

29.320.470

27.798.624

1.521.846

6.591.762

2.532.997

4.058.765

35.912.232

308

260

48

1.969

1.934

35

2.277

Quantidade de Fundos eCarteiras Administradas

em 30.06.2000

30.739.105

29.124.617

1.614.488

6.591.762

2.532.997

4.058.765

37.330.867

22.028.669

21.060.845

967.824

5.196.298

1.912.388

3.283.910

27.224.967

Fundos de Investimento

Renda Fixa

Ações e Outros Fundos

Carteiras Administradas

Clientes

Grupo Itaú

Total

21.304.399

20.446.282

858.117

4.755.104

1.471.194

3.283.910

26.059.503

a) O ITAÚ, apesar de possuir reduzido grau de risco em funçãoda não concentração física de seus ativos, tem comopolítica segurar seus valores e bens a valores consideradosadequados para cobertura de eventuais sinistros (contraincêndio e roubo, conforme o caso).

b) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa- Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações CarteiraLivre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e doGrupo, distribuídos conforme segue:

c) Em 30.06.2000, os saldos patrimoniais vinculados amoedas estrangeiras eram:

Em R$ mil

2.748.153

421.277

3.169.430

Investimentos permanentes no Exterior

Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos

Posição Cambial Líquida

Notas explicativas Semestres findos em 30 de junho de 2000 e 1999(Em Milhares de Reais)

Consolidado no Exterior (6)

30.06.2000

273.723

1.926.314

148.763

1.777.551

3.378.603

2.448.035

1.065.864

1.382.171

930.568

3.102

4.053.895

1.150.036

2.903.859

18.193

520.269

144.200

125.918

14.182

10.458.399

3.112.635

275.576

319.350

249.434

2.268.275

876.722

1.140.813

-

2.034.043

445.698

28.001

72.334

2.662.866

85.287

10.458.399

30.06.1999

253.196

2.347.560

142.112

2.205.448

2.487.244

1.815.666

664.279

1.151.387

671.578

4

3.304.742

1.748.476

1.556.266

35.183

461.038

109.840

127.207

17.732

9.143.746

1.093.965

193.771

315.840

96.086

488.268

2.139.410

1.143.348

131

1.791.393

376.916

19.026

37.485

2.441.934

100.138

9.143.746

Não Financeiras (5)

30.06.2000

3.611

4.578

-

4.578

115.342

51.389

-

51.389

63.953

-

564

-

564

45

251.572

761.168

515

67

1.137.462

17.727

-

-

5

17.722

-

-

-

31.075

63.979

1.941

-

980.386

42.354

1.137.462

30.06.1999

736

140.602

-

140.602

25.651

-

-

-

25.651

-

8.944

1.037

7.907

188

379.622

443.241

413

-

999.397

35

-

-

35

-

34.154

8.826

-

3.749

157.173

2.065

-

749.518

43.877

999.397

IFE - Banco Bemge(Uruguay) S.A.

30.06.2000

70

1.678

-

1.678

46.944

46.944

-

46.944

-

925

24.143

22.351

1.792

-

4.379

-

108

13

78.260

19.559

27

-

17.668

1.864

-

-

-

-

4.390

-

-

52.272

2.039

78.260

Itau Bank, Ltd.

30.06.2000

4.221

50.696

-

50.696

544.174

394.834

219.254

175.580

149.340

-

192.949

9.235

183.714

338

71.210

-

127

29

863.744

123.713

37

-

17.284

106.392

259.874

-

-

89.813

55

4.014

-

363.898

22.377

863.744

30.06.1999

11.398

172.248

-

172.248

383.024

293.933

283.719

10.214

89.091

-

243.895

174.090

69.805

16

18.266

-

85

19

828.951

130.289

36

-

130.251

2

259.590

-

-

90.574

45

9.053

-

322.491

16.909

828.951

Banco Itaú EuropaLuxembourg S.A.

Consolidado(4)

30.06.2000

14.139

173.058

-

173.058

7.557

4.235

-

4.235

3.322

-

38.763

-

38.763

109

1.144

2.188

681

366

238.005

192.182

103.584

-

-

88.598

-

-

-

-

5.133

-

-

37.038

3.652

238.005

30.06.1999

1

63.156

59.916

3.240

-

-

-

-

-

-

62.499

61.749

750

155

1.910

-

740

402

128.863

100.847

52.817

-

-

48.030

-

-

-

-

4.956

-

-

21.782

1.278

128.863

Banco Itaú Europa S.A.Consolidado (3)

30.06.2000

13.632

746.888

-

746.888

582.285

286.884

-

286.884

295.401

-

878.919

-

878.919

304

223

21.827

4.060

428

2.248.566

1.720.773

37.912

-

101.683

1.581.178

97.743

17.922

-

-

88.552

2.030

-

307.594

13.952

2.248.566

30.06.1999

9.586

910.700

-

910.700

326.384

20.331

-

20.331

306.053

-

498.498

495.630

2.868

26.587

422

13.648

4.290

-

1.790.115

21.608

813

-

-

20.795

1.533.319

-

-

-

34.798

-

-

190.584

9.806

1.790.115

Banco ItaúBuen Ayre S.A. (2)

30.06.2000

233.358

126.332

115.530

10.802

101.774

15.466

-

15.466

86.308

2.177

799.418

-

799.418

3.757

77.825

82

119.460

12.574

1.476.757

970.740

114.877

319.351

123.427

413.085

-

-

-

72.768

180.845

-

-

279.992

(27.588)

1.476.757

30.06.1999

208.931

292.780

70.780

222.000

129.974

-

-

-

129.974

-

633.255

-

633.255

1.197

20.017

177

120.595

17.034

1.423.960

879.853

114.084

315.840

67.689

382.240

-

-

-

83.020

150.731

-

-

322.573

(12.217)

1.423.960

Agências no Exterior (1)

6.879

863.868

33.233

830.635

2.173.538

1.648.283

846.610

801.673

525.255

-

2.145.286

1.118.450

1.026.836

13.707

113.917

-

968

588

5.318.751

211.599

19.775

-

30.156

161.668

519.106

1.161.944

-

1.866.189

156.361

20.084

-

1.339.242

44.226

5.318.751

30.06.1999

17.178

1.059.146

135.083

924.063

1.657.939

1.501.402

380.560

1.120.842

156.537

4

1.859.802

1.015.970

843.832

7.697

40.837

-

1.006

255

4.643.864

106.793

26.733

-

27.880

52.180

523.506

1.137.030

131

1.623.934

30.879

7.972

-

1.158.669

54.950

4.643.864

30.06.1999

6.078

4.566

-

4.566

35.825

-

-

-

35.825

-

-

-

-

-

-

912

78

23

47.482

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6

-

-

44.891

2.585

47.482

(1) Agências de Grand Cayman e New York.(2) Nova denominação do Banco Itaú Argentina S.A., após incorporação do Banco del Buen Ayre S.A.(3) Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd.(4) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa - Fund Management Company, S.A.

b) Subsidiárias no Exterior

30.06.2000

(5) Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A., BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversoradel Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaú Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversion S.A., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., ITH Zux CaymanCompany Ltd., Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda.

(6) Os dados do consolidado no Exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

4140

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Aplicações no Mercado Aberto


Títulos e Valores Mobiliários

Brasil

Governo Federal

Instituições Financeiras

Outros Títulos

Relações Interfinanceiras e Interdependências


Empréstimos de Comércio Exterior

Outros

Despesas Antecipadas

Outros Ativos

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Depósitos

Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança

Depósitos Interfinanceiros

Depósitos a Prazo

Captações no Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Relações Interfinanceiras e Interdependências

Obrigações por Empréstimos

Outras Obrigações

Resultado de Exercícios Futuros

Participações Minoritárias nas Subsidiárias


Capital Social e Reservas

Resultado do Período

Total

a) Consolidado Empresas do Ramo de Administração de Cartões de Crédito e do Ramo de Seguros, Capitalização e Previdência

Nota 17 - Informações Adicionais sobre Coligadas e Controladas

Para permitir melhor análise da situação econômico-financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeisresumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras noExterior e principais instituições bancárias no país.

Empresas de Cartõesde Crédito (1)

(1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., BFB Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartõesde Crédito e Imobiliária Ltda., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., CredicardS.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A e Brascard Processadora de Cartões de Crédito Ltda (apenas em 30.06.2000).

(2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A. e, proporcionalmente, InvestprevSeguros e Previdência S.A. - empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).

30.06.2000 30.06.1999

Ativo


Disponibilidades


Créditos de Operações com Seguros

Compras de Titulares

Outras Contas e Valores a Receber

Depósitos para Incentivos Fiscais

Outros Valores e Bens

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo


Provisões Técnicas Comprometidas

Débitos de Operações com Seguros


Fiscais e Previdenciárias

Valores a Pagar - Estabelecimentos

Financiamento Bancário - Titulares Cartões

Receitas de Anuidades de Cartões

Outros

Provisões Técnicas Não Comprometidas





Total

10.574

84.792

-

1.130.741

314.431

35.329

2.518

7.967

37.797

15.803

1.639.952

-

-

189.870

41.089

578.533

472.641

72.291

101.991

-

-

103.167

80.370

1.639.952

7.572

2.485.131

361.606

-

134.411

-

191.269

1.863.891

229.498

6.562

5.279.940

352.696

59.927

-

136.960

-

-

-

113.801

1.982.963

1.261

2.441.823

190.509

5.279.940

4.232

2.155.818

367.171

-

183.653

-

189.374

1.843.042

238.012

5.994

4.987.296

258.488

66.211

-

230.025

-

-

-

141.259

1.776.515

1.397

2.190.222

323.179

4.987.296

30.06.2000 30.06.1999

Empresas de Seguros, Capitalização ePrevidência(2)

7.352

392.763

-

1.482.853

304.330

30.550

7.278

9.666

36.942

16.007

2.287.741

-

-

147.429

58.815

885.670

538.565

81.723

172.337

-

-

269.341

133.861

2.287.741



c) Principais Instituições Bancárias no País

Bemge(2)Banerj(1)

(1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen AyreS.A. e Itaú Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversion S.A.

(2) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Itaucard Financeira S.A. – Crédito, Financiament o e Investimento, FinanceiraBemge S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento, IFE – Banco Bemge (Uruguay) S.A. e ainda, em 30.06.1999, Bemge Part Ltda. e Controladas.

30.06.2000 30.06.1999

281.096

1.945.144

213.041

375.806

2.177

1.093.839

227.909

9.330

9.829

148.034

114.845

4.421.050

2.789.873

237.517

-

172.353

4.449

77.036

764

-

410.290

-

689

137.336

573.185

17.558

4.421.050

228.021

2.885.017

559.233

496.077

47.112

513.551

218.227

4.981

8.746

126.141

130.476

5.217.582

4.075.541

11.747

-

150.874

51.656

23.436

933

-

414.157

-

740

1.910

432.758

53.830

5.217.582

10.700

1.507.574

320.196

132.788

21

90.108

710.309

4.505

13.718

40.903

2.585

2.833.407

699.007

-

-

29.025

802

-

265

-

368.356

-

1.318

11.618

1.645.957

77.059

2.833.407

50.107

1.464.925

4.258.447

1.375.764

2.712.635

1.796.741

1.930.776

209.224

367.408

903.150

25.856

15.095.033

2.795.492

1.657.339

407.594

54.618

2.718.326

193.140

3.338

258.488

3.233.992

1.776.515

74.203

357.189

1.097.678

467.121

15.095.033

30.06.2000 30.06.1999

Ativo


Disponibilidades

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez


Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências


Outros Créditos

Outros Valores e Bens

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total

Passivo


Depósitos

Captações do Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências


Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Provisões Técnicas de Seguros - Comprometidas

Outras Obrigações

Provisões Técnicas de Seguros – Não Comprometidas

Resultados de Exercícios Futuros





Total

4239

43

Parecer dos Auditores Independentes

KPMG Auditores Independentes


KPMG Auditores IndependentesCRC 2SP014428/O-6

José Marcelo BessanContador CRC 1SP129705/O-0

Alberto Spilborghs NetoContador CRC 1SP167455/O-0

Ao

Conselho de Administração e aos Acionistas doBanco Itaú S.A.

São Paulo - SP

Examinamos os balanços patrimoniais do Banco Itaú S.A. eos balanços patrimoniais consolidados do Banco Itaú S.A. esuas controladas, levantados em 30 de junho de 2000 e1999 e as respectivas demonstrações de resultados, dasmutações do patrimônio líquido e das origens e aplicaçõesde recursos, correspondentes aos semestres findos naquelasdatas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração.Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobreessas demonstrações contábeis.

Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normasde auditoria geralmente aplicadas no Brasil e compreenderam:a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevânciados saldos, o volume das transações e os sistemas contábil ede controles internos do Banco e suas controladas; b) aconstatação, com base em testes, das evidências e dosregistros que suportam os valores e as informações contábeisdivulgadas; e c) a avaliação das práticas e das estimativascontábeis mais representativas adotadas pela administraçãodo Banco e suas controladas, bem como da apresentaçãodas demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acimareferidas representam, adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco ItaúS.A. e a posição patrimonial e financeira consolidada doBanco Itaú S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2000e 1999, os resultados de suas operações, as mutações deseu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seusrecursos, correspondentes aos semestres findos naquelasdatas, de acordo com as práticas contábeis emanadas dalegislação societária brasileira.

44

Parecer sobre o relatório semestraldatado de 28 de julho de 2000elaborado pela Auditoria Interna

Em obediência ao disposto na Resolução 2554/98 do BancoCentral do Brasil e ao determinado pelo artº 7º dos Estatutosdo Banco, o Comitê procedeu durante o semestre findo aoacompanhamento das atividades relacionadas com o sistemade controles internos do Itaubanco.

Na reunião de 3 de agosto do Comitê, foi-lhe presente orelatório semestral acima mencionado, contendo avaliaçãodas condições funcionais do sistema implantado no decursode 1999.

(Homologado na reunião de 7 de agosto do Conselho de Administração)

Em nossa opinião, devem ser acolhidas e aprovadas asrecomendações e conclusões daquele documento, sendo derealçar que o sistema está dotado de estrutura cujafuncionalidade assegura controle eficaz de riscos e de“compliance”.

É este o PARECER que submetemos, nos termos do nº 3 doartº 7º dos Estatutos, à homologação do plenário do Conselhode Administração.


Carlos da Câmara Pestana

Jairo Cupertino

Luiz Assumpção Queiroz Guimarães

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