22 DE ABRIL DE 2018 - SÃO PAULO

Painel Inserção Competitiva

Desafio da Competitividade do Brasil na Indústria de Autopeças

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Sobre o BCG

BuenosAires

São Paulo

Cidade doMéxico

Monterrey

Santiago

Rio de Janeiro

Bogotá

Lima

8 escritórios na América Latina e 2 no

Brasil

20 anos do escritório no Brasil, mas com

atuação no país desde os anos 80

+150 consultores no Brasil

Portfólio de clientes locais

amplo cobrindo todas as principais indústrias e

incluindo indústria automotiva

Fonte: BCG Recursos Humanos

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1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 9º 10º 11º 12º 13º 14º 15º 16º 17º 18º

ClassificaçãoGeral

Disponibilidade e Custo de Mão de Obra

Disponibilidade e Custo de Capital

Infraestruturae Logística

Peso dosTributos

Ambiente Macroeconômico

Estrutura produtiva, escala e concorrência

Ambiente de Negócios

Educação

Tecnologia e Inovação

Competitividade da indústria em geral bastante abaixo de outros países, impactada por fatores conhecidos

Fonte: CNI, Competitividade Brasil 2018-19

Ranking de Competitividade Industrial CNI(2018-19)

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Mas nem todos os fatores impactando competitividade são externos às empresas

Fonte: CNI, Competitividade Brasil 2018-19

Disponibilidade de

mão de obra

Disponibilidade e custo de

mão de obra

Custo de mão de

obra

Níveis de

remuneração na

indústria

Produtividade do

trabalho na indústria

6o lugar

5o lugar

11o lugar 17o lugar

Esforços de P&D

Tecnologia e Inovação

Resultados dos

esforços de P&D

Despesas das

empresas com P&D

Despesa total com

P&D

8o lugar

8o lugar 5o lugar

9o lugar

Ranking de Competitividade Industrial CNI (2018-19)

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Mas nem todos os fatores impactando competitividade são externos às empresas

Fonte: CNI, Competitividade Brasil 2018-19

Disponibilidade de

mão de obra

Disponibilidade e custo de

mão de obra

Custo de mão de

obra

Níveis de

remuneração na

indústria

Produtividade do

trabalho na indústria

6o lugar

5o lugar

11o lugar 17o lugar

Esforços de P&D

Tecnologia e Inovação

Resultados dos

esforços de P&D

Despesas das

empresas com P&D

Despesa total com

P&D

8o lugar

8o lugar 5o lugar

9o lugar

Ranking de Competitividade Industrial CNI (2018-19)

Oportunidade

de aumento de

produtividade e

maior uso de

tecnologia

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Brasil: combina baixo nível de produtividade de economias em desenvolvimento, com baixo crescimento do mundo desenvolvido

1. Produtividade definida como Valor Adicionado Bruto / População economicamente ativa 2. Valores em USD constantes, com taxa de câmbio de 2017

Fonte: Euromonitor; World Bank; Oxford Economics; Análise BCG

Comparação de Produtividade1

(2001 ~ 2017)

4010 20 6050

-2%

300 70 80

10%

90 100 110 120 130

2%

4%

0%

Valor Adicionado Bruto / empregado (US$K, 2017)

United KingdomSouth Africa

Germany

India

CAGR % (2001 - 2017)

Japan

China

Russia

Brazil

Chile

South Korea

CanadaUSA

Mexico

Média OECD

MédiaOECD

Valor Adicionado Bruto

Países OECD

Países em desenvolvimento

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Crescimento do Valor Adicionado Bruto direcionado pela força de trabalho – produtividade em segundo plano

370

Aumento do

emprego3

1,203

8%

USD constantes (B)2

0%

Mudança no valor

adicionado/

empregado nos

setores5

Valor Adicionado

Bruto 2001

65%

Aumento na

população

economicamente

ativa

Mudança no mix de

setores da economia4

27% 199

Valor Adicionado

Bruto 2017

Ganho deprodutividade

Aumento da força de trabalho

1,203

Contribuição para o CAGR (%) 2001-2017

2.5%1.6% 0.7%0% 0.2%

1. Valor Adicionado Bruto = PIB – impostos + subsídios 2. Taxa de câmbio fixa de 2017 (1USD = R$ 3.2) 3. Nulo devido ao crescimento do desemprego 4. ex. Migração da força de trabalho da

agricultura para serviço, dado que produtividade em serviços e indústrial normalmente maior que em agricultura 5. Combinação de ganhos por maior e melhor uso de capital, por melhor

eficiência média dos trabalhadores e por mudanças de mix dentro de setores econômicos

Fonte: Euromonitor; análise BCG

Desagregação do crescimento do Valor Adicionado Bruto (VAB)1 no Brasil(2001 ~ 2017)

Direcionado pelo

tamanho da força

de trabalho

(65%)

Direcionado por

ganhos de

produtividade

(35%)

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94%

6%

ÍndiaChina

18%

67%

33%82%

35%

Coréia do Sul

19%

20%

81%

Rússia

80%

África do Sul

65%

Brasil

Crescimento da força de trabalho

Ganhos de Produtividade

Crescimento do VAB abaixo dos países comparáveis; ganhos de produtividade ainda mais baixos

2.6%9.3% 3.3%7.2% 3.9%

Desagregação dos fatores de crescimento do Valor Adicionado Bruto em países selecionados(2001 ~ 2017)

2.5%

Nota: Produtividade definida como Valor Adicionado Bruto / População economicamente ativa; Combinação de ganhos por melhor uso de capital, por melhor eficiência da força de trabalho e

por mudanças no mix de setores econômicos (ex. migração da força de trabalho da agricultura para serviços)

Source: Euromonitor, BCG analysis

VAB CAGR (%) 2001-2017

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Futuro do crescimento sustentável no longo prazo depende de melhoria de produtividade

Necessidade de ação

sobre melhoria de

produtividade do lado

da oferta

Tendências

População economicamente

ativa continuará a crescer,

mas em menor ritmo

Recuperação do

emprego vai trazer

algum crescimento

Fonte: Euromonitor; BCG Analysis

Produtividade

Aumento do

Valor

Adicionado

Bruto

População

economicamente

ativa

Taxa de emprego

4.5%(100%)

Contribuição para o CAGR2005-2010 (%)

Contribuição para o CAGR

2011-2015 (%)

0.6%(100%)

Contribuição para o CAGR

2015-2020 (%)

???

0.4%

0.9%

3.2%

-0.5%

-0.9%

2% 1.2%

0.7%

?

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O que a indústria de autopeças pode fazer para alcançar aumento de produtividade?

• Automação

• Redesenho de processos

• Otimização do supplychain

• Revisão do footprint

• Otimização da rede de distribuidores

• Efetividade da força de vendas

• Estratégia de precificação

• Otimização do CAPEX

• Otimização dos ativos imobilizados

• Simplificação organizacional

• Revisão do escopo e níveis de serviço

Eficiência

do capital

Eficiência

comercial

Eficiência

Operacional

Eficiência

organizacional

Source: BCG; The Shifting Economics of Global Manufacturing -- An Analysis of the Changing Cost Competitiveness of the World’s Top 25 Export Economies

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> 20% em

aumento da

produtividade do

trabalho

30% no aumento

da efetividade da

força de vendas

20% de redução

nos níveis de

estoque, 5% de

aumento de

vendas

15% de redução

de posições

gerenciais

Quais resultados são possíveis com essas medidas?

Eficiência

do capital

Eficiência

comercial

Eficiência

Operacional

Eficiência

organizacional

Source: BCG; The Shifting Economics of Global Manufacturing -- An Analysis of the Changing Cost Competitiveness of the World’s Top 25 Export Economies

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Exemplo - Indústria 4.0: alto impacto na operação do futuro

Robótica Avançada1

Manufatura aditiva2

Realidade Aumentada3

Simulação4

Integração Vertical/Horizontal5

Internet Industrial (IoT)6

Nuvem7

Cyber-security8

Big Data e Analytics9

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Impacto real de Indústria 4.0 na produtividade

0 10 20 30 40 50

Estampagem

Impacto (%)

Total2

Produção de

peças

Montagem final

Pintura

Carroceria

Faixa de impacto

Ex. Impacto nos custos de conversão na indústria automotiva1

1. Custos de conversão são os custos de manufatura menos os custos de materiais 2. Total é média ponderada de todas as unidades fabris

// Efeito total atingido aproximadamente dez anos após início da implementação; efeito liquido assume inflação moderada (1% a 2%)

Fonte: BCG e laboratório de Engenharia de Produção da RWTH Aachen University, Estudo da fábrica do futuro, 2016

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O que faz a Indústria 4.0 tão disruptiva?

Flexibilidade

Velocidade

Qualidade

Segurança

20-60%

Redução nos

tempos de troca

50-60%

Redução de tempo

de ramp-up

2-5%

Redução de custo

de matéria-prima

Significativa redução

de acidentes e

incidentes

Fonte: BCG

O impacto é substancial... ... e a hora é agora

Custo de largura de

banda

Custo de armazena-mento de

dados

Custo de sensores

Custo de robôs

40x

Nos últimos dez anos

20x

Custo por MB nos

últimos dez anos

50%

Custo médio nos

últimos dez anos

30%

Custo médio de robôs

nos últimos dez anos

Aumento de desempenho

25x

Vel. de trabalho de robôs

autônomos desde 2010

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Na indústria automotiva, momento de rupturaImpulsionado por uma combinação de novas tecnologias e comportamentos

Carros

conectados

Direção

autônoma

Analytics em

tempo real

Eletrificação

Adoção de

tecnologia móvel

Car as a service

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< 0 < 01154247967

Hoje, áreas de negócio "clássicas" ainda direcionam as margens da indústria automotiva

"Profit pools" – hoje (2017, in $B)

$226 B

~7% ~9%~5% < 0%~13% n/a < 0%~10%

Novos "Profit pools""Profit pools" clássicos

Fonte: análise BCG

Peças para carros elétricos

/ AutônomosAftermarket

Dados &Conectividade

Mobilidade "On-demand"

Autopeças 'clássicas'

Vendas de carros novos(elétricos)

Vendas de carros novos

(ICE & híbridos)Financiamento

Rentabilidade média (% sobre vendas)

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Porém, crescimento será em áreas em que players tradicionais da cadeia não tem vantagem competitiva

"Profit pools" – futuro (2035, in $B)

Novos "Profit pools""Profit pools" clássicos

Peças para carros elétricos

/ AutônomosAftermarket

Dados &Conectividade

Mobilidade "On-demand"

Autopeças 'clássicas'

Vendas de carros novos(elétricos)

Vendas de carros novos

(ICE & híbridos)Financiamento

$380 B

~8%~4% ~3%~13% ~14% ~10%~10%

Rentabilidade média (% sobre vendas)

~6%

70

(+3)

26

(+25)

60

(-19)

21

(+21)

66

(+12)

28

(+27)

76

(+76)

33

(+9)

2035 Emergentes

2017

2035 ClássicosFonte: análise BCG

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Mensagem final: contexto traz complexidade adicional para setor de autopeças– importante selecionar apostas de investimento com visão de longo prazo

Áreas de

desinvestimento

• Quais tipos de peças irão perder importância? Em quanto tempo no Brasil?

• Onde os competidores globais estão focando? Como isto impacta sua

estratégia?

Mix de regiões• Quais peças as montadoras irão comprar globalmente vs. localmente?

• Como isso varia por peça? Qual o impacto para o Brasil?

Áreas de

crescimento

• Considerando a transformação dos carros, quais os novos segmentos de peças

mais atrativos? (retorno sobre o investimento)

• Que nível de investimento é necessário para competir em cada novo

segmento?

• Qual é a estratégia de investimento ideal nestes mercados adjacentes? (JV, in-

house)

18

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