Dr. Luiz Antonio Rodrigues Economista Diretor de Crédito Imobiliário do Banco Itaú Crédito...
52
Dr. Luiz Antonio Rodrigues Economista Diretor de Crédito Imobiliário do Banco Itaú Crédito Crédito Imobiliário Imobiliário no Brasil no Brasil
Transcript of Dr. Luiz Antonio Rodrigues Economista Diretor de Crédito Imobiliário do Banco Itaú Crédito...
Dr. Luiz Antonio RodriguesEconomista
Diretor de Crédito Imobiliário do Banco Itaú
Crédito Crédito ImobiliárioImobiliáriono Brasilno Brasil
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
2
O Crédito Imobiliário no BrasilO Crédito Imobiliário no Brasil
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
3SFH (Sistema Financeiro da Habitação)SFH (Sistema Financeiro da Habitação)
Poupança Banco CréditoImobiliário
Depósito de Poupança
Financiamento Imobiliário
Rendimento Prestações
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
Direcionamento da PoupançaDirecionamento da Poupança
Caixa do Governo
POUPANÇA100%
FINANCIAMENTO CRÉDITO
IMOBILIÁRIO65%
FAIXA LIVRESobra
EXIGIBILIDADE ADICIONAL
10% - Deduções
ENCAIXE OBRIGATÓRIO
20%
SFH80%
CH 20%
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
5Recursos da Poupança que não retornam ao mercadoRecursos da Poupança que não retornam ao mercado
15%
21%
19%
30%
5%
* Proporção de financiamentos em dia e em atraso projetada com base na carteira de clientes Itaú** PES: Plano de Equivalência Salarial
2006
100% (64 bilhões)
Recursos Livres
Financiamentos em Dia
FCVS
Compulsórios
Financiamentos em Atraso PES** 7%
Duplo Financiamento 3%
• 130 mil unidades
financiadas
• 720 mil empregos
gerados em 2 anos
Financiamentos em Atraso
Retorno de 10% para o mercado
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
6Inadimplência no Mercado ImobiliárioInadimplência no Mercado Imobiliário
Fonte: BACEN
Contratos em Execução: Projeção com base nas informações do Itaú
Contratos com 4 ou + prestações em atraso
Tempo de duração na execução: Cerca de 07 anos
29,6% 29,5% 28,6% 27,6%24,7% 26,2% 25,5% 24,2%
89.64893.856
90.20287.265
jun-05 set-05 dez-05 mar-06
Contratosem execução
Contratos com 4 ou + prestações em atraso
Contratos em execução
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
7
(*) Após 7 anos de execução(*) Amostra aleatória real
351 mil 133 mil 105 mil 63 mil6 mil22 mil3 mil10 mil
Valor daDívida
Valor doimóvel
Valor devenda
Custas deExecução
ITBI Condomínio
Atrasado
IPTU Atrasad
o
Valorrecuperado
18%30%
38%
12%
• Desestímulo ao mercado de crédito imobiliário
• Política de crédito restritiva
• Valor de entrada elevado (reduz quantidade de financiamentos)
332 mil
Dívida c/
decisão judicial
Processo de retomada do imóvel
95%
Aplicado variação da categoria profissional nas prestações limitada a variação do IPC
Prejuízo na Retomada do ImóvelPrejuízo na Retomada do ImóvelContratos assinados até 1998Contratos assinados até 1998
100%
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
8Mutuário – Resultado das Ações Contra Encerradas – Maio / 2006Mutuário – Resultado das Ações Contra Encerradas – Maio / 2006
Decisão não altera o crédito 5,8
%
(Ex.: Exclusão de órgãos de proteção ao crédito,
cancelamento da execução extrajudicial,
alteração de Cia. Seguradora)
Decisão altera o crédito 2,0
%
Capitalização de juros na Tabela Price 1,0 %
Inversão da forma de amortização 0,2 %
Alteração do índice da correção
do saldo devedor 0,4 %
Redução da taxa de juros 0,4 %
Amostragem:
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
9
Meu contrato tinha cobertura do FCVS, paguei
todas as prestações mas não consigo utilizar o
FCVS para quitar meu financiamento
imobiliário. Por quê?
O que falta resolverO que falta resolver
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
10Duplo FinanciamentoDuplo Financiamento
Fundo que cobria o saldo devedor remanescentedo contrato
FCVS
Impossibilidade de utilização do FCVS para o 2º imóvel financiado
Notificação ao mutuário podendo ser judicial
CADMUT (Cadastro Nacional de Mutuários):
Sistema que registra os financiamentos imobiliários e a data das operações
Duplo financiamento é o 2º cadastro apontado em nome do mutuário
O CADMUT ainda está em aberto, podendo gerar novos duplos financiamentos
Novo Código Civil:
Hipoteca tem validade de 20 anos
Prevê 10 anos para a prescrição do prazo de início da execução
Os prazos estão se encerrando
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
11
1.371
1.2031.087
798
506
1.5001.591
1.688
1.957
2.26991% 76% 64% 41%
22%
60 63 65 70 75
Prestação Renda Comprometimento de Renda
Duplo financiamento – Perfil dos contratosDuplo financiamento – Perfil dos contratos
Aposentadoria
1a. Parcela do contrato repactuado
Idade no início do prazo
Fonte: Média dos contratos ativos da carteira do Itaú + Banestado
Idade no início do aposentadoria
Idade no fim do refinanciamento
0 36 60IdadePrazo 120 160
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
12
Por que após 15 anos do fim das prestações de um financiamento imobiliário ainda tenho de pagar prestações 5 vezes maiores?
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
13Contratos desequilibradosContratos desequilibrados
DESCASAMENTO ENTRE AS TAXAS DE REAJUSTE
Saldo Devedor PrestaçãoX
TR
mensalmente
IPC
anualmente
Depois 1987 O Saldo Residual passou a ser de responsabilidade do cliente
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
14
2.102 2.102
1.621
1.279
786
1.259
1.530
526
2.083
2.602
72,8%
49,2%
77,7%
37,7%25,0%
54 54 62 63 72
PMT Renda (reajustada pelo IPCA) Comprometimento de Renda
1 97 216
Idade
Prazo
Aposentadoria
Última prestação do contrato original
1a. Parcela do contrato repactuado
103
Idade no término do prazo
1 mês antes da aposentadoria
*
Premissas:
Saldo Devedor: R$ 116,8 mil
Valor da Garantia: R$ 69,7 mil
Prazo: 216 meses
* Valor da aposentadoria hoje
Fonte: Carteira Banco Itaú - média dos contratos em dia
Contratos desequilibrados – Perfil dos contratosContratos desequilibrados – Perfil dos contratos
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
15
A Importância da AdimplênciaA Importância da Adimplência
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
16A importância da adimplênciaA importância da adimplência
Para o incorporador obtenção de crédito com mais
facilidade; aumento da produção; aumento das vendas.
Para o acionista mercado propício para investimento; garantia do cumprimento do
contrato; retorno do Capital.
Para o Poder Judiciário redução do número de processos; maior rapidez no julgamento; menores custos; geração de Paz Social.
Para o país desenvolvimento do mercado da
construção civil; geração de emprego; geração de renda; solução para o problema do déficit
habitacional.
Para o cliente política de crédito mais flexível; valor de entrada menor; prazo de contratação maior.
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
17
GERAÇÃO DE NOVOS CRÉDITOS (Em 15 anos)
23.400
17.500
1.100
12.300
Unid
ades f
inancia
das
• Carteira = R$ 1 bilhão
• Prazo = 180 meses
Valor médio = 50 mil
• Sistema = SAC
Prejuízo não reaplicado
Juros = 12% a.a.
PREMISSAS:
95% 90% 85% 70%
em 2 anos
Pontualidade
O retorno do Capital gera empregos e reduz o déficit habitacional
A adimplência e a capacidade de gerar novos créditosA adimplência e a capacidade de gerar novos créditos
Empregosgerados
129 mil 96 mil 68 mil 6 mil
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
18
custo de recuperação do crédito
RelaçãoCréd Imob / PIB
perde 4,75% 52%INGLATERRA
ITÁLIA perde 18 a 20% 5,5%
tempo de recuperação do crédito
BRASIL perde 82% 2%
1 ano
3 anos
7 anos
Fonte: Inglaterra/ Itália – Livro: “Salvando o Capitalismo dos Capitalistas”
Brasil - Bacen
O que acontece em países desenvolvidosO que acontece em países desenvolvidos
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
19
Quebra de contrato
Não há investimento Desemprego
Inadimplência
Aumenta o risco
A adimplência permite o retorno do Capital ao mercado, gera emprego e possibilita financiar moradia.
O banco perde $
Aumenta a exigência p/ novos
empréstimos
Execução
Ações contra
Cria instabilidade social
Retomada do imóvel
Problemas decorrentes da inadimplênciaProblemas decorrentes da inadimplência
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
20
O que os agentes do mercado fizeram O que os agentes do mercado fizeram
para resolver os problemas dos para resolver os problemas dos
financiamentos imobiliáriosfinanciamentos imobiliários
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
SAC – Sistema de Amortização Constante
Ajustes na Alienação Fiduciária
SPE – Sociedade de Propósito Específico
Patrimônio de Afetação
Depósito Incontroverso
CCI – Cédula de Crédito Imobiliário
Antecipação temporária da redução da taxa de juros
Problemas já solucionadosProblemas já solucionados
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
22
SAC:
O valor da dívida dificilmente ultrapassará
o valor do imóvel
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
23Sistema de AmortizaçãoSistema de Amortização
Tabela Price: O cliente observa que o saldo devedor não
diminui conforme sua expectativaProblema:
SAC: O saldo devedor é reduzido na medida que as amortizações são liquidadas e por conseqüência, a prestação passa a ser menor
Solução:
54
73
8591
0
30
60
90
120
150
0 60 120 180
R$
mil
PREMISSAS•valor do imóvel: R$ 100.000•valor do financiamento: R$ 75.000•taxa de juros: 12% a.a.•TR: 8% a.a.
valor da dívida na TPvalor da dívida na TP
valor da dívida no SACvalor da dívida no SAC
valor do imóvel atualizado valor do imóvel atualizado (0,5% a.a.)
Em caso de atraso, o valor da dívida ultrapassará o valor do imóvel
Não apresentasaldo residual
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
24
Alienação Fiduciária:
O imóvel fica na propriedade indireta do credor;
Dificulta o contrato de gaveta;
Adimplência nos financiamento contribui para a Justiça Social;
Responsabilidade do devedor para pagar impostos e taxas;
DESCRIÇÃO
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
25
Tempo Execução - 7 anos Tempo Execução – 6 meses
Retorno do capital ao mercado
351
106
Dívida Bruta Valor Recuperado
117
102
Dívida Bruta Valor Recuperado
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA (em R$ mil)EXECUÇÃO JUDICIAL (em R$ mil)
Prejuízo do
Banco Valor a ser devolvido ao cliente
(*) Valor médio da carteira em execução no Itaú
Alienação FiduciáriaAlienação Fiduciária
A hipoteca tem trânsito judicial em processo de longo prazo, causando consideráveis prejuízos ao agente financeiro e aos próprios mutuários
Implantou-se a alienação fiduciária e está em desenvolvimento um grande programa nacional de conscientização para protegê-la de vícios que levaram a descrença na hipoteca.
Problema:
Solução:
Lei nº 9.514/97
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
26
SPE: Sociedade de Propósitos Específicos
Segregação dos Riscos da Incorporadora
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
Abertura de uma empresa para cada empreendimento
Vantagem
Segregação dos riscos da Incorporadora
Maior proteção aos compradores das unidades e à garantia principal do banco
Base para proposta do Patrimônio de Afetação
SPESPESociedade de Propósito Específico
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
28
Patrimônio de Afetação
Maior segurança na conclusão dos
empreendimentos
É fundamental o mutuário ter consciência da diferença entre um empreendimento em
afetação e outro sem afetação
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
29
Segregação do empreendimento do Patrimônio do Empresário
Patrimônio de AfetaçãoPatrimônio de Afetação
Patrimônio afetado não vai para a massa falida
Comissão de obras decide o que fazer em caso de inadimplência
das construtoras
Os recursos são creditados na conta do empreendimento
Tributação limitada a 7%
PRINCIPAIS VANTAGENS
Utilização dos recursos de um empreendimento para construir
outro
Problemas na entrega da obra
Descrença no mercado
Efeito Encol
EVITOU
Lei nº 10.931/04
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
30
Depósito Incontroverso:
Retorno do principal, possibilitando um
maior volume de financiamento imobiliário
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
31
Pagamento do Principal da dívida
Sempre paga
Em
juízo
Reaplicado imediatamente em um novo financiamento
Depósito IncontroversoDepósito Incontroverso
Valor do imóvel: R$ 70.000Financiamento : R$ 48.00072ª prestação : R$ 613** Desconsiderando juros e taxas
R$ 310
Juros
R$ 303
Amortização
Pagamento incontroverso
Depósito do valor
controvertido
Novos financiamentos
Pode ser sacado pelo banco para novos
financiamentos
Lei nº 9.514/97
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
32
CCI: Cédula de Crédito Imobiliário
Maior liquidez no mercado de Crédito Imobiliário
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
33
Padronização das informações
Com ou sem garantia real
Maior liquidez através da redução da burocracia
Economia com registro de imóveis nas transferências dos créditos
Padronização dos indexadores
Maior Liquidez no mercado de Crédito Imobiliário
Cédula de Crédito ImobiliárioCédula de Crédito ImobiliárioLei nº 10.931/04
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
34SFI – Sistema de Financiamento ImobiliárioSFI – Sistema de Financiamento Imobiliário
Poupança Banco CréditoImobiliário
Depósito de Poupança
Financiamento Imobiliário
Rendimento Prestações
Investidores
Capital para NovosFinanciamentosCCI
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
35
Alternativas para o crescimento do Alternativas para o crescimento do mercado de Crédito Imobiliáriomercado de Crédito Imobiliário
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
36
até 3 SM
de 3 a 5 SM
de 5 a 10 SM
Mais de 10 SM
64%
13%
13%
10%
até 3 SM
de 3 a 5 SM
de 5 a 10 SM
Mais de 10 SM
65%
14%
13%
8%
Perfil em relação ao rendimento *
Fonte: IBGE – CENSO 2000
Imóvel próprio = 33,3
21,2
4,4
4,4
3,3
Alugado + cedidos = 11,5
7,4
1,6
1,5
0,9
até 3 SM
de 3 a 5 SM
de 5 a 10 SM
mais de 10 SM
84%
8%
5%
2%
Déficit habitacional = 6,7
Valores em milhões
5,6
0,6
0,4
0,1
(*) Rendimento do responsável pelo domicílio
SM: Salário Mínimo
Foco das Instituições Financeiras*
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
37
6,4 milhões de famílias
• Valor do imóvel: 100.000,00• Valor do Financiamento: 80.000,00• % de Financiamento: 80%• Prazo: 240• % Comprometimento de Renda: 25%• Idade do Proponente: 30 anos• VMSA*: R$ 25,00• TR 0,1937% am
Redução da Taxa de JurosRedução da Taxa de Juros
VMSA: Valor de Manutenção de Serviços Administrativos
Sem taxareduzida
Com taxa reduzida
Taxa de juro 12% 8% 33%
1º Prestação 1.149 903 21,5%
Total pago 217.450 210.282 3,3%
Diferença
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
38
• Valor do imóvel: 360.000,00 •Valor do Financiamento: 100.000,00•Prazo: 240• % Comprometimento de Renda: 25%• Idade do Proponente: 30 anos• VMSA*: R$ 26,94• TR 0,1937% am
Carteira Hipotecária Residencial Carteira Hipotecária Residencial
Redução da Taxa de Juros Redução da Taxa de Juros
VMSA: Valor de Manutenção de Serviços Administrativos
Antes de julho 2006 Após julho 2006
Taxa de juro 14% 12,5% 10,7%
1º Prestação 1.613 1.498 7,1%
Total pago 304.900 289.094 5,2%
Diferença
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
39
160 mil famílias
• Valor do imóvel: 100.000,00• Valor do Financiamento: 80.000,00• % de Financiamento: 80%• Taxa de Juro:
8% nas 36 primeiras prestações; 12% nas demais
% Comprometimento de Renda: 25%• Idade do Proponente: 30 anos• VMSA: R$ 25,00
Aumento do Prazo de FinanciamentoAumento do Prazo de Financiamento
Antes julho 2006 Após julho 2006
Prazo 180 240 33%
1º Prestação 1.015 903 11,3%
Diferença
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
40
• Valor do imóvel: 100.000,00•Prazo: 240 meses• Taxa de Juro:
8% na 36 primeiras prestações, 12% nas demais• Comprometimento de Renda: 25%• Idade do Proponente: 30 anos• VMSA: R$ 25,00
Aumento do Percentual de FinanciamentoAumento do Percentual de Financiamento
Antes de julho 2006 Após julho 2006
% máxima de financiamento 75% 80% 6,7%
1º Prestação
Diferença
Valor entrada 25.000,00 20.000,00 25%
Percentualentrada 25% 20%
Valor definanciamento 75.000,00 80.000,00 6,7%
849 903 6,3%
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
41Renda x Prestação Renda x Prestação
7%13%18%25%
1 60 120 180
Renda
13%19%22%25%
1 60 120 180
Renda
25% 23% 21% 19%
1 60 120 180
Renda
25% 28% 31% 35%
1 60 120 180
Renda
% Comprometimento de renda
% Comprometimento de renda
Premissas:IPCA: 4% a.a.TR: 2% a.a.Valor do imóvel: R$ 80 milValor financiado: R$ 56 mil
% Comprometimento de renda
% Comprometimento de renda
SAC Tabela Price
Com inflaçã
o
Sem inflaçã
o
Prestação
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
42
Características do Crédito Imobiliário no BrasilCaracterísticas do Crédito Imobiliário no Brasil
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
43Spread BancárioSpread Bancário
•Agências•Pessoal•Cobrança•Terceiros
•Inadimplência•Imóveis retomados
•PIS•COFINS•IR•Contribuição Social
Taxa Poupança Perdas Custo Tributos Spread
12,0% 6,17% 1,0% 3,0% 0,9% 1,0%=- - - -
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
44Modalidades de FinanciamentoModalidades de Financiamento
Para proponentes e imóveis enquadrados nas condições e
exigências dos financiamentos no “Âmbito do SFH” (Lei 8.036 –
art. 20/MP 2.197), e:
Não seja proprietário de imóvel no mesmo município;
Não possua outro financiamento habitacional nessas condições
PARA USO DO FGTS
Sistema Financeiro da Habitação (SFH)
Carteira Hipotecária (CH)
Prestação Fixa
Valor do imóvel Mínimo R$ 40 milMáximo R$ 350 mil
A partir de R$ 350 mil A partir de R$ 60 mil
Taxa de juros até 12% livre livre
índice de correção monetária
índice da poupança (TR)índice da poupança
(TR)sem correção
monetária
Tipo do imóvel residencial residencial e comercial residencial
Tipo do imóvel sim não só na aquisição
Utilização do FGTS sim não só na aquisição
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
Evolução do Processo de Garantia e Liquidez do Mercado de AutomóveisEvolução do Processo de Garantia e Liquidez do Mercado de Automóveis
1994 1998 2004
40 mil contratos/mês
100 mil contratos/mês
250 mil contratos/mês
prazo: 60 meses
taxa: 2% a.m.
busca e apreensão demoradas
ausência de cadastro único
de informações
acesso ao RENAVAN
identificação do proprietário
identificação de multas
alienação eletrônica
venda do bem no momento da busca
e apreensão
(Lei 10.931)
busca e apreensão demoradas
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
46Simplificar o processo de contrataçãoSimplificar o processo de contratação
Tempo de aprovação de crédito
Tempo de emissão do contrato
Tempo de registro e liberação de dinheiro
Número de certidões exigidas
Criar dinâmica tal como no mercado de automóveis, com liberação dos recursos em 3 dias.
Com o contrato registrado, ocorre
a liberação dos recursos
Situação atual:Situação atual:
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
47Processo de Compra de um ImóvelProcesso de Compra de um Imóvel
Análise Jurídica
Avaliação do Imóvel
Emissão do Contrato
FGTS DocumentaçãoAssinatura
e RegistroLiberação do DinheiroCrédito
Aprovação
RápidaPouca
Burocracia
Rapidez no Processo+
Segurança Jurídica
Liberação Rápida
Cliente Cliente
Comodidade
Os clientes buscam o Banco que tem a melhor combinação
InternetCentral Atendimento
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
48Pós-Venda: O que o cliente buscaPós-Venda: O que o cliente busca
Não quer venda casada, pois traz dificuldades em cumprir o contrato
Em situação de dificuldade financeira o banco deve auxiliar o cliente, buscar alternativas para o pagamento, propor
acordos e estar aberto à negociação
Flexibilidade de pagamento, tal como existe nas construtoras
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
49Plano EmpresárioPlano Empresário
Em Patrimônio de Afetação (Lei 10.931) Em SPE – Segregação dos riscos da incorporadora
Taxa de Juros
Garantias
Conceito
Forma de Contratação
Taxa de Juros - 12% aa + TR (Índice de atualização - caderneta de poupança) TSA - R$ 25,69
Hipoteca do terreno e das benfeitorias realizadas Penhor dos recebíveis Pré e Pós chaves Garantias Adicionais dos sócios ( imóveis ou aplicações financeiras) Seguro garantia da conclusão do imóvel (quando necessário)
É o empréstimo destinado a empresas da construção civil para viabilizar a produção e comercialização de empreendimentos imobiliários.
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
50
AgendaAgenda
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
51Ações necessárias para a diminuição do déficit habitacionalAções necessárias para a diminuição do déficit habitacional
Aumento da população atendida devido à diminuição do valor da renda exigida
Campanha de valorização da hipoteca e alienação fiduciária
Campanha de valorização do incontroverso
Solucionar a questão dos contratos desequilibrados e duplo financiamento
Redução do índice do Compulsório
Grande interação com o Poder Judiciário, visando a sensibilização da importância do retorno do capital e a diminuição do número de processos jurídicos
Queda nos juros, diminuição de tributos e aumento no prazo do financiamento
Maior segurança no contrato
Aumento do percentual do financiamento devido a preservação do principal
Desafogar a justiça diminuindo a intervenção do juiz de tentar reduzir a injustiça social
Aumento de recursos para financiamento
Fortalece a alienação fiduciária e cria o conceito que a adimplência deve ser priorizada
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Dire
toria
de
Cré
dito
Im
ob
iliá
rio
Ba
nco
Ita
úB
an
co I
taú
24
/07
/20
06
24
/07
/20
06
52
Muito Obrigado!
