Apresentação de Resultados 3T19

14 novembro 2019

Grupo Unipar At Glance

Visão Geral DESTAQUES 3T19 / 9M19

Região de atuação e localização

2

• A Unipar Carbocloro S.A. (B3: UNIP3, UNIP5 e UNIP6) tem como atividade

principal a fabricação de cloro, derivados de cloro e soda cáustica

• Acionista controladora da Unipar Indupa S.A.I.C., empresa argentina

produtora de PVC e soda cáustica na Argentina e no Brasil

• Fundado em 1969, o grupo nasceu como um complexo industrial destinado a

produção de produtos químicos, poliolefinas e derivados do petróleo, tendo

sido uma das pioneiros na instalação do polo petroquímico de São Paulo

• Registro na CVM desde 1971

• Seus produtos são destinados aos segmentos de papel e celulose, alumínio,

alimentos/bebidas, tratamento de água, químico/petroquímico, tubos e

conexões, sabões/detergentes, compostos de PVC, entre outros.

Região de atuação

Sul e Sudeste em função das

características do produto

Complexo industrial

Cubatão, SP

Santo André, SP

Bahia Blanca, ARGENTINA

Offices:

São Paulo, SP

Buenos Aires, ARGENTINA

Maior produtor de cloro-soda da América do Sul

Segundo maior produtor de PVC da América do Sul

• Receita Líquida Consolidada 3T19: R$ 731,8 milhões (-7.5%)

• Receita Líquida Consolidada 9M19: R$ 2.252,4 milhões (-11,5%)

• EBITDA Consolidado 3T19: R$ 158,0 milhões (-35,6%)

• EBITDA Consolidado 9M19: R$ 439,8 milhões (-41,7%)

• Dívida Líquida Consolidada/EBITDA: 0,38 x

• Realização de oferta pública de aquisição das ações em

circulação da UNIPAR INDUPA, com posterior cancelamento do

seu registro de companhia aberta na Bolsa de Comércio de

Buenos Aires (BCBA).

• Acordo de investimento com AES Tietê para construção de

parque eólico e PPA de 20 anos

87%80%

69%61%

79%

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

Santo André*

Desempenho Operacional

3

Capacidade de Produção ( mil toneladas/ano)

Utilização da Capacidade Instalada

Produtos / Serviços Cubatão Santo André Bahía Blanca Total

Cloro Líquido 355 160 165 680

Soda Cáustica Líquida e em Escamas 400 180 186 766

PVC (policloreto de vinila) - 300 240 540

VCM (MVC – cloreto de vinila) - 317 248 565

Dicloroetano EDC 140 406 431 977

Ácido Clorídrico 630 37 - 667

Hipoclorito de Sódio 400 60 12 472

76% 73%80% 77%

65%

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

Cubatão

59%72% 73% 70%

61%

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

Bahía Blanca*

*Utilização média da capacidade de cloro/soda e PVC

Planta

Cubatão

Planta

Santo AndréPlanta

Bahía Blanca

227 245

30

158

615

831

180

440

9M18 9M19 9M18 9M19

-71%

-36%

-47%

-87%

3T18 3T19

4

Desempenho Financeiro

Receita Operacional Líquida (R$ milhões)

Controladora Consolidado

Receita Operacional Líquida Consolidada 9M19 (R$ milhões)

Soda Cáustica30%

PVC54%Cloro e

Derivados16%

por país por produto

Brasil75%

Argentina25%

Lucro Líquido (R$ milhões)

Controladora Consolidado

EBITDA (R$ milhões)

Controladora Consolidado

304

791

239

732886

2.546

789

2.252

9M18 9M19 9M18 9M19

-11%

-7%

-21%

3T18 3T19 3T18 3T19

3T18 3T19

145 146

(13) (22)

374 382

5434

9M18 9M19 9M18 9M193T18 3T19 3T18 3T19

-12%

-86% -91%

212166

223 235

Set-19

0,26 x0,60 x

0,17 x 0,38 x

-0,90 x-0,40 x0,10 x0,60 x

41%

Controladora Consolidado

Desempenho Financeiro

Dív. Líquida Consolidada* (R$ milhões) e Dív. Líq./EBITDA

5

Dívida Bruta Consolidada – Setembro/2019 (R$ milhões)

BRL53%

USD43%

ARS4%

por instrumento por moeda

Bancário19%

Mercado de Capitais

34%

BNDES3%Débito com

Terceiros43%

Fluxo de Caixa Consolidado (R$ milhões)

Dez-18 Dez-18 Set-19

5%

*Não inclui débitos com terceiros (Solvay Vinyls Holding A.G. – USD 136 milhões)

253,0

861,5

(100,1)

(344,2)528,7

Saldo Inicialdez/2018

Operacional CAPEX Financiamento Recompra +Dividendos

Var. Cambial(Argentina)

Saldo Finalset/2019

Fluxo de Caixa ConsolidadoEm 30 de setembro de 2019

Variação negativa de R$ 332,8 milhões

(127,1) (14,4)

Acordo de Investimento - Unipar e AES Tietê

6

Joint venture para construção de parque eólico

Composição societária: 50% (Unipar) e 50% (AES Tietê)

Capacidade instalada: 155 MW (78 MW médios de energia)

Municípios de Tucano, Biritinga e Araci (BA)

Capex: R$ 620 milhões

Início do fornecimento: 2023

PPA Unipar: 20 anos

Energia comercializada: 60 MW

Disclaimer

7

Esta apresentação está atualizada até a presente data e está sujeita a mudanças sem prévio

aviso, sendo que a Companhia não se obriga a atualizar ou revisar as informações apresentadas

mediante novas informações e/ou desenvolvimentos futuros.

Esta apresentação pode conter informações e expectativas da Companhia sobre eventos ou

resultados futuros, que não descrevam fatos históricos, mas refletem a opinião da Administração

da Companhia. São baseadas em diversas presunções e fatores de natureza operacional,

industrial, econômica e mercadológica. Não devem ser interpretadas como orientação de

investimento, jurídica ou fiscal, pois não constituem sugestão de investimento nas ações da

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Em nenhuma circunstância a Companhia se responsabiliza perante terceiros (incluindo

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Relações com Investidores

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E-mailri@unipar.com

Websitewww.uniparcarbocloro.com.br/ri

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Telefone55 11 3704 4200

EquipeChristian Eduard Carraresi Schnitzlein – DIRETOR FINANCEIRO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORESCarlos José de Oliveira - GERENTE DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES E TESOURARIARaquel Turano de Souza - ESPECIALISTA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES