Apresentacao 4 t08

Disclaimer

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras queafetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetaradversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas edeclarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” eoutros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Asconsiderações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes aresultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial,ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos deregulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeçõesregulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeçõesreferem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos aobrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razãoda ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às InstruçõesCVM 202 e 358.

2

AGENDA:AGENDA:AGENDA:AGENDA:

• Destaques• Desempenho Operacional• Desempenho Operacional• Estratégias e Perspectivas

Destaques do 4T08

CIA. HERING ENCERRA O 4T08 COM CRESCIMENTO

• Receita bruta no mercado interno cresceu 53,0%

• Vendas da marca Hering aumentaram 63,7%

• Crescimento de same-store sales de 29,1% na rede Hering Store

• 31,6% de Margem EBITDA (Margem EBITDA Comparável: 23,1%)

PLANO DE CRESCIMENTO CONTÍNUO

• Abertura de 21 lojas Hering Store no 4T08 dentro do novo proje to arquitetônico

• Campanha de Marketing “eu uso Hering...” com novas celebrid ades

• Ações focadas na otimização da performance de operação das l ojas

• Lançamento do novo projeto de lojas para a marca PUC

• Elaboração de um plano de negócios para a marca dzarm.

CRESCIMENTO SUSTENTADO

• Investimentos de R$ 10,5 milhões4


• Destaques

• Desempenho Operacional• Desempenho Operacional• Estratégias e Perspectivas

5,143,9%

MercadoExterno

200,6

Por Mercado

Receita Bruta (R$ milhões)

391,0

596,2

51,7

33,0

36,2%

42,1%

442,6

629,2

127,8

195,5

11,6

5,1

4T07 4T08

55,4%

53,0%

MercadoInterno

139,4

Mercado Interno representou 94,7% da receita bruta total em 2008.6

12M07 12M08

52,5%

99,3

150

200

Receita Bruta – Mercado Interno (R$ milhões) – 4T08

160,0

19,811,7

3,9

Por Marca

195,5

2,0%

PUC

dzarmOutros

127,8Varejo

Por Canal de Distribuição

53,0% 195,5

127,8

64,8

96,2

63.0

0

50

100

150

4T07 4T08

97,715,311,5

3,3

4T07 4T08

2,0%

29,7%

63,7% Franquia/L.Própria

Varejo

57,7%

48,4%

Hering

127,8

Crescimento das vendas para o varejo maior do que o crescimento para franquias e lojas próprias

7

314,2500

600

Receita Bruta – Mercado Interno (R$ milhões) – 2008

473,8

61,947,6

12,9

Por Marca

596,2

PUC

dzarmOutros

391,0 Varejo

Por Canal de Distribuição

52,5% 596,2

391,0

174,1282,0

216,9

0

100

200

300

400

12M07 12M08

288,4

473,8

48,043,7

10,9

12M07 12M08

8,8%

29,2%

64,3%

PUC391,0

Franquia/L.Própria

Varejo

44,9%

62,0%

Hering

391,0

Crescimento relevante da marca Hering e das Franqui as e Lojas Próprias no mercado interno.

8

7,5

4,2

Receita Bruta – Mercado Externo (R$ milhões) – 4T08

Private Label vs. Marcas Próprias

100,0%

11,6

55,4%

Por Destino

11,6

4,1

5,2

4Q07 4Q08

0,8 0,5

2,0 2,1

1,0

3,6

2,5

-

4T07 4T08

Am. do NortePrivate Label

Marcas Próprias

5,2

9

5,2

Mercosul

Europa

OutrosAm. Latina

Foco na exportação de marcas próprias.

26,8%

18,4

35,9

33

43

53

Receita Bruta – Mercado Externo (R$ milhões) - 2008

Private Label vs. Marcas Próprias

59,9%

51,6

33,0

36,0%

Por Destino

33,0

51,6

3,8 1,6

8,15,1

5,9

1,1

15,4

18,5

6,7

12M07 12M08

15,718,6

14,4

-7

3

13

23

33

12M07 12M08

Am. do NortePrivate Label

Marcas Próprias18,2%

10

Descontinuidade da produção private label impactou o resultado comercial da exportação em 2008.

Mercosul

Europa

OutrosAm. Latina

83,244,5%

51,0%6,5 p.p.

Lucro Bruto e Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada

Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões) – 4T08

31,6%

12,0 p.p.

51,4

4T07 4T08

61,8%

11

A maior participação das lojas próprias e a diluiçã o de custos elevaram as margens bruta e margem EBITDA.

22,7

51,5

19,6%

4T07 4T08

127,5%

238.539,4%

46,3%7,0 p.p.

Lucro Bruto e Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada

Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões) – 2008

6,7 p.p.

145,3

12M07 12M08

64,2%

12

51,1

105,413,8%

20,5%

12M07 12M08

Crescimento no EBITDA reflete o aumento da receita no MI e melhores margens operacionais. Também contribuíram as revers ões em 2008 de

provisões de despesas e impostos constituídas em an os anteriores.

106,3%

EBITDA e Margem EBITDA Comparável (R$ milhões)

106,3%127,5%

19,6%

31,6%

19,6%

23,1%105.4

91.5 13,8%

20,5%

13,8%

17,8%66,4%

79,2%

13

Crescimento expressivo no EBITDA comparável de 79, 2% mesmo sem os impactos da Lei 11.638 e das reversões em 20 08 de

provisões de despesas e impostos constituídas em an os anteriores.

22,7 22,7

51,5

37,7

EBITDA EBITDA comparável

4T07 4T08

51.1 51.1

EBITDA EBITDA comparável

2007 2008

EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado

Distribuição do Número de Lojas

Marcas presentes em 23 estados brasileiros com 230 Hering Store, 59 lojas PUC e 14.748 clientes no Varejo Mul timarcas.

14

38

151

268

32557

181

Expansão da Rede Hering Store

Plano de Expansão

230

Lojas PrópriasFranquias* estimado

* *

Revisão das aberturas das lojas próprias em 2009, p riorizando a expansão e reforma das lojas já existentes, bem com o eventuais

aquisições de franquias. 15

Meta: 172

248

Evolução da Rede de Distribuição

311

209

Rede de Distribuição (número de lojas)

Meta: 224

Meta: 57

Hering PUC Exterior

Meta: 172

A meta de aberturas foi superada em 6 lojas para a Hering Store e 2 lojas para a PUC.

16

Período Estado Cidade Localização Status

1T08 PI Teresina Shopping Riverside Walk Aberta1T08 SP São Paulo Bourbon Shopping Pompéia Aberta2T08 SP São Paulo Rua Dr. Diogo de Farias Aberta2T08 SP Santa B.D'Oeste Tivoli Shopping Aberta2T08 SP São Paulo Rua Juventus Aberta2T08 MG Juiz de Fora Independência Shopping Aberta2T08 SP Guaratinguetá Shopping Buriti Guará Aberta2T08 PB João Pessoa Shopping Tambiá Aberta2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Aberta

Status

1T08

2 Franquias Abertas

2T08

10 Franquias Abertas

Expansão 2008 – Franquias

2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Aberta2T08 PR Maringá Shopping Avenida Center Aberta2T08 PE Caruaru Shopping Caruaru Aberta2T08 DF Brasília Liberty Mall Aberta3T08 MG Divinópolis Rua A.Olimpio de Morais Aberta3T08 SP Botucatu Rua Monsenhor Ferrari Aberta3T08 SC Florianópolis Floripa Shopping Aberta

3T08 SP São Vicente Brisamar Shopping Aberta

3T08 SP Campinas Campinas Shopping Aberta3T08 BA Feira de Santana Shopping Iguatemi Aberta3T08 MG Patos de Minas Rua Agenor Maciel Aberta3T08 SP Jau Rua Amaral Gurgel Aberta3T08 PR S. José dos Pinhais Shopping São José Aberta3T08 SP São Paulo Rua Bernardino de Campos Aberta


3T08


17


4T08 SP São Paulo Shopping Metrô Blvd. Tatuapé Aberta

4T08 SP São Paulo Rua Min. Roberto Cardoso Alves Aberta

4T08 PE Recife Shopping Plaza Casa Forte Aberta

4T08 SP Votuporanga Rua Pernambuco Aberta

4T08 SC Criciuma Shopping Della Giustina Aberta

4T08 MG Três Corações Rua Julião Arbex Aberta

4T08 GO Rio Verde Shopping Rio Verde Aberta

4T08 SP Limeira Center Plaza Shopping Aberta

Status

4T08


Expansão 2008 – Franquias

4T08 SP Limeira Center Plaza Shopping Aberta

4T08 SC Jaraguá do Sul Shopping Center Breithaupt Aberta

4T08 MG Montes Claros Montes Claros Shopping Center Aberta

4T08 SP São Paulo Shopping Central Plaza Aberta

4T08 RO Porto Velho Porto Velho Shopping Aberta

4T08 RS Porto Alegre Barra Shopping Sul Aberta

4T08 MG Sete Lagoas Rua Santa Helena Aberta

4T08 GO Anápolis Brasil Park Shopping Aberta

4T08 SC Itajaí Itajaí Shopping Aberta

4T08 MG Uberaba Rua Arthur Machado Aberta

4T08 PR Curitiba Shopping Jardins das Américas Aberta

4T08 PR Londrina Royal Plaza Shopping Aberta

4T08 SP Pindamonhangaba Rua Bicudo Leme Aberta

4T08 SP Taubaté Taubaté Shopping Aberta18


2T08 RJ Rio de Janeiro Ilha Plaza Shopping Aberta

2T08 SP São Paulo Shopping Taboão Aberta

2T08 PR Curitiba Palladium Shopping Center Aberta

3T08 SP São Paulo Shopping Penha Aberta

3T08 SP São Paulo Shopping Metrô Itaquera Aberta

3T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Tijuca Aberta

3T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Aberta

Status

2T08

3 Lojas Abertas

3T08

Expansão 2008 – Lojas Próprias

3T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Aberta

4T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Grande Rio Aberta4 Lojas Abertas

4T08

1 Loja Aberta

19

Indicadores da Rede Hering Store

Desempenho Hering Store 4T07 4T08 Var. 2007 2008 Var.

Número de Lojas 181 230 27,1% 181 230 27,1%

Franquias 156 193 23,7% 156 193 23,7%

Próprias 25 37 48,0% 25 37 48,0%

Faturamento da Rede (R$ mil) 108.242 169.028 56,2% 276.121 438.844 58,9%

Crescimento Same-Store Sales 29,0% 29,1% 0,1 p.p 29,0% 32,4% 3,4 p.p

20

A meta de Faturamento por m² para o ano de 2008 (R$ 16.100) foi atingida.

Crescimento Same-Store Sales 29,0% 29,1% 0,1 p.p 29,0% 32,4% 3,4 p.p

Área de Vendas (m²) 24.106 29.791 23,6% 24.106 29.791 23,6%

Faturamento (R$ por m²) 4.619 5.776 25,0% 12.625 16.256 28,8%

Atendimentos 1.380.553 2.040.928 47,8% 3.353.403 5.225.865 55,8%

Peças 3.303.859 4.760.440 44,1% 7.973.839 12.222.332 53,3%

Ticket Médio (R$) 78,40 82,82 5,6% 82,34 83,98 2,0%

13,04,7

6,1

0,3

1,2

15

20

25

30

3535,8

25,3

Lojas

TI

Outros

Por Atividade

10,510,3

Investimentos (R$ milhões)

5,52,2

1,7 1,2

0,1 0,4

8

10

8,4

15,511,8

0

5

10

15

2007 2008

Indústria

21

3,1

6,6

5,5

0

2

4

6

8

4T07 4T08

No ano de 2008 os investimentos foram concentrados na reforma e abertura de lojas próprias e atualização da tecnolog ia industrial.

Longo Prazo42%

Curto Prazo58%

Evolução do Endividamento Curto Prazo x Longo Prazo

Endividamento

201,3184,6

* Ebitda dos últimos 12 meses

42%

Dívida Líquida/EBITDA*

Dívida Líquida (R$ milhões)

Dívida bruta = R$ 145,1 milhões

22

-33,4

11,0

4,63,8

-0,70,1

2005 2006 2007 2008

Resultado Financeiro

- Em 2008 a Lei nº 11.638/07 impactou a forma de mensuração dos i nstrumentosfinanceiros, gerando um efeito atípico na despesa financei ra.

R$ mil 2007 2008 Var.

Despesas Financeiras Líquidas (30.571) (42.345) 38,5%Variações Cambiais Líquidas 13.198 (3.894) -129,5%Total Despesas Financeiras (17.373) (46.239) 166,2%

23

- Em 31/dez/08, a Cia registrou despesa de R$ 46,7 milhões com o valor justo dosderivativos.

- Principal derivativo: Swap com 19 verificações (abr/09 a o ut/10), montantesentre R$ 25 a 30 milhões, com perdas efetivas caso a taxa de câm bio estejaacima de R$/US$ 2,80.

- A Cia está monitorando ativamente o mercado de cambio a fim de minimizar,ordenadamente, o risco cambial advindo das operações de der ivativos.

Remuneração aos Acionistas

Juros sobre Capital Próprio

� Pagamento em 22/fev/08 do valor de R$ 4,8 milhões (R $0,09/ação), referente

ao exercício encerrado em 31/dez/07;

� Pagamento em 19/set/08 do valor de R$ 4,8 milhões (R$ 0,09/ação), referente

ao exercício encerrado em 31/dez/08;

24

Dividendos

� Em AGO a realizar-se em 28/abr/09, será proposto o pagamento d e dividendos

no montante de R$ 10,6 milhões (R$ 0,19616/ação), referente ao exercício

encerrado em 31/dez/08.


• Destaques• Desempenho Operacional

• Estratégias e Perspectivas

Rede Hering Store

� Continuidade do plano de crescimento – 325 lojas até 2010

� Maximizar a performance operacional

– Revisão e otimização da área de venda

– Reposição automática de básicos

Estratégias e Perspectivas

– Reposição dos “ best sellers”

– Promoções contínuas para os “slow movers”

� Promover o cartão de crédito Hering Store

Campanha de Marketing “eu uso Hering desde sempre”

Novo projeto arquitetônico para as lojas PUC

Implementação do plano de relançamento da marca Dzarm

26

Equipe de Relações com InvestidoresEquipe de Relações com Investidores

Fabio Hering Fabio Hering –– Vice Presidente e Diretor de RIVice Presidente e Diretor de RIFrederico de Aguiar Oldani Frederico de Aguiar Oldani –– Diretor de Finanças Diretor de Finanças Karina Koerich Karina Koerich -- Gerente de RIGerente de RIGracila Camargo Lopes Gracila Camargo Lopes –– Analista de RIAnalista de RI

Tel. +55 (47) 3321Tel. +55 (47) 3321--3469 3469 EE--mailmail: [email protected]: [email protected]: www.ciahering.com.br/ri: www.ciahering.com.br/ri

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