1

Banco do BrasilBanco do Brasil

Divulgação do ResultadoDivulgação do Resultado

4T084T08

2

Aviso ImportanteAviso Importante

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias

planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas.

Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores

acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever,

podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles

aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes

das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e

dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

3

O lucro líquido do 4T08 foi reforçado por efeitos ex traordinários O lucro líquido do 4T08 foi reforçado por efeitos ex traordinários

Lucro Líquido Recorrente – R$ milhõesLucro Líquido – R$ milhões Retorno sobre PL - %

Retorno Recorrente sobre PL - %

2007 2008

5.058

8.803

5.8806.685

1T08

2.347

1.559

2T08

1.644

1.463

3T08

1.867

2.037

4T08

2.944

1.626

4T07

1.290

1.217

22,2

43,5

27,9

47,4

23,627,6

24,6 24,5

30,5

33,6

32,5

24,722,5

26,1

4

Efeitos extraordinários somam R$ 1,3 bilhão Efeitos extraordinários somam R$ 1,3 bilhão

4T08

Lucro Líquido Recorrente 1.626

Principais Efeitos Extraordinários

Previ – Reconhecimento de Ganhos Atuariais 5.326

Cassi – Reconhecimento de Perdas Atuariais 1.259PCLD Adicional 1.594Efeitos Fiscais e PLR sobre itens extraordinários 1.110Planos Econômicos 44

Efeitos Extraordinários – Total 1.318

Lucro Líquido 2.944

R$ milhões

-

+

5

Um trimestre cheio de desafios eUm trimestre cheio de desafios eoportunidadesoportunidades

6

Liberação de compulsório intensifica as operaçõesLiberação de compulsório intensifica as operaçõescom outras instituições financeirascom outras instituições financeiras

Aplicações Interfinanceiras

Financiamento a veículos

Crédito Consignado

Saldo das operações em dez/2008 somou R$ 9,8 bilhões, R$ 3,8 bilhões compondo acarteira de crédito

31,6%

7,6%

60,8%

R$ 14 bilhões em operações contratadas até dez/2008 com instituições financeiras.

A liberação de compulsório teve um impacto de R$ 11,3 bilhões na liquidez

42,4%

10,7%

24,7%

22,2%Adicional*

Depósitos à vista

Depósito a prazo

Depósitos poupança

EncaixeObrigatório

(*) Compulsório adicional sobre depósitos à vista e a prazo

7

BB expande o crédito a todos os segmentos da economi a BB expande o crédito a todos os segmentos da economi a

Pessoa Jurídica

Agronegócios - PJPessoa FísicaExterior

R$ bilhões

∆ % sobre4T07 3T08

39,9 11,2

32,9 17,2

48,4 13,9

52,5 12,4

57,7 3,3

Participação de Mercado¹ - %

(1) Carteira de crédito doméstica

Agronegócios - PF

12,6 6,0

4T07

160,7

65,5

32,0

40,2

11,411,7

1T08

172,8

69,1

36,6

40,7

15,810,5

2T08

190,1

78,3

40,5

43,2

18,49,7

3T08

202,2

85,3

43,4

42,6

17,912,9

4T08

224,8

97,2

48,8

45,2

18,515,1

17,116,516,9

16,316,0

8

Consignado e Veículos mantêm forte crescimentoConsignado e Veículos mantêm forte crescimento

Demais

Crédito Consignado

Financiamento a Veículos

Cartão de Crédito Cheque Especial

4T083T084T07 1T08 2T08

∆ % sobre4T07 3T08

7,4 (9,2)

120,7 19,4

99,6 15,6

28,0 5,1

48,4 21,2

41,6 (2,0)

CDC Salário

52,5 12,4

17,6

9,9

7,6

6,7

3,92,5

48,8

14,0

9,0

6,5

4,72,73,6

12,8

8,5

5,93,52,73,2

14,5

10,0

6,6

5,62,74,0

11,9

8,2

3,83,02,32,8

43,440,5

36,6

32,0

Carteira de Crédito - Pessoa Física - R$ bilhões

9

Crédito às empresas próximo da marca de R$ 100 bilhõe sCrédito às empresas próximo da marca de R$ 100 bilhõe s

Micro e Pequenas EmpresasMédias e Grandes Empresas

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

∆ % sobre4T07 3T08

48,4 13,9

52,4 16,8

41,7 9,065,5 69,1

78,385,3

97,2

40,9 43,4 49,1 53,3 62,3

24,6 25,729,2

32,034,9

Carteira de Crédito - Pessoa Jurídica - R$ bilhões

10

Pessoa Jurídica – Capital de Giro

3.758

1.2901.4551.367 1.227

2.896

Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08

Pessoa Jurídica - ACC

2.3932.7222.856

1.8202.167 2.449

Pessoa Física – Financiamento a Veículos

357276 244

178 127 112

Pessoa Física - Consignado

752

893901941

857898

Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08

Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08Jul/08 Ago/08 Set/08 Out08 Nov/08 Dez/08

No BB, No BB, créditocrédito PF PF desaceleradesacelera e PJ e PJ concentraconcentracontrataçõescontratações emem girogiro

R$ milhões

11

156,1

21,9

Jul/08

147,6

20,8

Ago/08

162,2

23,9

Set/08

157,1

23,6

Out/08

142,4

21,4

Nov/08

24,9

Dez/08

SFN* BB

No SFN, No SFN, contrataçõescontratações * * voltamvoltam aoao patamarpatamar de de setembrosetembro ,,enquantoenquanto o BB o BB ganhaganha espaçoespaço

(*) Contratações efetuadas de crédito referencial taxa de juros

162,3

R$ bilhões

Participação no Mercado - %

14,0 14,114,7 15,0 15,1 15,3

12

BB cresce mais do que SFN e bancos Privados

264,9

255,4

350,6

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

SFN Privado BB²

Evolução da Carteira deCrédito³ %

20,3%

SFN

19,9%

Privado

24,0%

BB²

CAGR¹

³Volume da carteira de crédito em dez/2008 sobre dez/2001

²Carteira de Crédito Total (inclui exterior)

¹Taxa de Crescimento Anual Composta

13

Expansão dos negócios decorrente do aumentoExpansão dos negócios decorrente do aumentoexpressivo na captação do BBexpressivo na captação do BB

Custo de Captação - % da Selic

Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08 Ago/08 Set/08 Out/08 Nov/08 Dez/08

CDB - Saldo CDB - Ingressos

R$ bilhões R$ bilhões

(1) Depósitos à Vista, Poupança, Judiciais e Especiais.

49.055.1

65.8

49,055,1

65,8 68,0 69,2

24.027.9 28.6

13,5

24,0

35,3

27,9 28,6

R$ bilhões (saldo médio) Volume Custo Volume Custo Volume Custo

Depósitos Totais 180,2 50,6% 215,7 61,0% 246,0 69,5%Depósitos de Menor Custo¹ 136,2 32,8% 141,2 43,5% 145,7 43,8%

Captações no Mercado Aberto 76,7 89,8% 85,1 92,0% 91,0 89,4%Captações Totais 256,8 62,3% 300,8 69,7% 337,0 72,7%

4T07 3T08 4T08

14

A forte expansão do crédito no 4T08 impulsiona aA forte expansão do crédito no 4T08 impulsiona amargem financeiramargem financeira

Outras Receitas Financeiras

Receita de Operações de CréditoDespesa Financeira

Margem Financeira Bruta

R$ bilhões

2008

34,5

23,5

33,9

4T07

6,6

3,5

4,610,1

2T08

7,2

3,8

5,2

11,0

3T08

9,0

6,8

9,8

15,8

4T08

11,1

9,2

13,4

20,3

2007

25,3

14,7

19,2

40,0

58,0

5,5 5,5 5,7 5,9

6,9

20,824,1

1T08

7,25,5

11,0

3,8

15

Spread Spread mantém-se estável no trimestremantém-se estável no trimestre

(1) Selic fim de período(2) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis

AgronegóciosPessoaFísica

PessoaJurídica

Selic¹ - %SpreadAnualizado² - %

Spread por Carteira - %

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

5,8 5,0 4,9 5,2 5,6

6,9 6,9 6,5 6,6 7,3

26,624,1 23,4 22,0 21,6

11,25 11,2512,25

13,75 13,75

7,8 7,2 7,3 7,2 7,3

16

52,862,9

77,688,6

101,8

133,2

160,7

224,8

Queda dos spreads compensada pelo aumentoQueda dos spreads compensada pelo aumentodos ativos rentáveisdos ativos rentáveis

0,4 0,4

-0,4

-1,2

0,4

-0,9-1,2

-1,5

1,2

3,1

2,2

1,30,9

2,3

4,8

3,9

9,0%9,4% 9,1%

8,4% 8,6%8,1%

7,6%7,1%

Efeito Taxa1 – R$ bilhões Efeito volume2 – R$ bilhões Spread3 Carteira de Crédito – R$ bilhões

(1) Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios

(2) Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios

(3) Spread Bruto – Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios

2001 2005 2006 2007 2008200420032002

17

Despesas com PCLD em linha com crescimento da cartei raDespesas com PCLD em linha com crescimento da cartei ra

Despesas de Provisão / Carteira de crédito¹ - % Margem Financeira LíquidaPCLD²

2007 20084T07

1,5

4,0

5,5

1T08

1,5

4,0

5,5

2T08

1,7

4,1

5,8

3T08

5,9

1,3

4,6

4T08

6,9

2,2

4,7

15,4

5,4

17,3

6,820,8

24,1

R$ bilhões

3,63,53,63,7 3,6

(1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses

∆ % = 15,7

(2) Sem efeitos extraordinários

∆ % = 26,5

18(2) Líquida de recuperação de créditos

Expansão da carteira de crédito com manutenção da qua lidadeExpansão da carteira de crédito com manutenção da qua lidade

5,6 5,4

6,16,6 6,5 6,4

6,1

5,04,7

5,1

5,85,4 5,45,4

2,42,7

2,5

3,4

2,83,03,3

1,4

2,02,1

1,61,1

2,93,5

Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - % Provisão Requerida / Carteira de crédito - %

Operações Vencidas + 90 dias¹ / Carteira de Crédito - % Perda² / Carteira de Crédito - %

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

(1) Dados do 2002 e 2003 referem-se a Operações Vencidas + 60 dias

19

Inadimplência do BB menor do que a do SFNInadimplência do BB menor do que a do SFN

Inadimplência Pessoa Física¹ - %

Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %

Inadimplência Agronegócio - %

1,82,4

2,0 1,8 1,7 1,6 1,7

3,4

4,3

3,2 3,22,9 2,9

3,5

2,7

1,8 2,0

2,22,4

3,7

3,7

2,53,1

2,6

3,7

2,93,3

3,9

Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08

SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB

7,67,0 6,9 7,0 7,3

8,1

6,3 6,35,5 5,7 5,8 5,9

12,0

13,8

13,013,7 13,4 13,6

14,7

16,4

13,9

10,5

9,6

10,39,7 9,4 9,6

6,76,2

9,9

8,5

12,9

Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08

SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB

1,5

4,0

1,9

2,5 2,6

1,41,8

2,2

6,1

7,07,4

7,07,4

2,0

5,3

7,7

Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 1T08 2T08 3T08 4T08

Atraso 90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito

(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros

20

Safra¹ 2005 do crédito PF foi a que apresentou Safra¹ 2005 do crédito PF foi a que apresentoumaior inadimplênciamaior inadimplência

(1) Operações de Crédito para Pessoa Física exceto Cheque especial, cartões e financiamento a veiculos

Análise por Safra Anual (desde 2005)Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias

Valor Máximo em 2005 = 6,5%

21

InadimplInadimpl êência nas safras de financiamento a vencia nas safras de financiamento a ve íículos refleteculos refletecurva de aprendizadocurva de aprendizado

ARENA II - Operações contratadas no âmbito de revendas de veículos

ARENA I - Operações contratadas no âmbito das agências

22

Carteira de Crédito do BV demonstra qualidadeCarteira de Crédito do BV demonstra qualidade

(1) Líquida de recuperação de créditos

Financiamento a Veículos

90% da Carteira composta porveículos semi-novos

Em dez/08, o prazo médio da safracontratada era de 43 parcelas

O índice Loan to Value da carteiraencontra-se em 60%

A idade média dos veículosfinanciados é de 6,5 anos

Em dez/08 a taxa média da safracontratada era de 2,2%

1,82,51,3 1,3

6,5 6,2

2,6 2,5

Dez/2007 Dez/2008

Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - %

Perda¹ / Carteira de Crédito - % anualizado

Operações Vencidas / Carteira de Crédito - %

Despesa PDD / Carteira de Crédito média (12 meses) - %

23

O O agronegócioagronegócio na atual conjuntura na atual conjuntura

24

Receitas de Equalizaçãoalcançam R$ 494 milhões

no quarto trimestre

Receitas de Equalização Fator de Ponderação

R$ milhões

Recursos equalizáveis crescem27,6% em relação ao trimestre

anterior

-

100

200

300

400

500

600

1T02 4T02 3T03 2T04 1T05 4T05 3T06 2T07 1T08 4T08

O aumento nos desembolsos para a atual safra trouxe maiorO aumento nos desembolsos para a atual safra trouxe maiorvolume de receitas de volume de receitas de equalizaçãoequalização

15.008 15.744 15.789 16.620

41.516 40.78045.822 43.904

21.204

42.486

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Recursos Equalizáveis Recursos Não- Equalizáveis

25

Relação Preço/Custo¹ de soja e milho com tendênciaRelação Preço/Custo¹ de soja e milho com tendênciade melhoria para as próximas safrasde melhoria para as próximas safras

Margem - Soja

30,6

37,7 37,2

55,7

45,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009

%

Relação Preço Custo - Soja

0,51

0,420,44

0,62

0,73

0,35

0,26 0,28 0,27

0,40

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009

R$/

sc

Preço Custo

Margem - Milho

30,926,8

35,3

44,8

23,7

0

5

1015

20

25

30

3540

45

50

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009

%

Relação Preço Custo - Milho

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009

R$/

sc

Preço Custo

0,22

0,170,150,16

0,17

0,290,31

0,240,22

0,25

(1)Preços média anual - custos RTA dezembro - soja MS e milho PR

26

69% 31%

Safra 07/08

50% 50%

Seguro Agrícola

Contratações Safra 08/09

58%

13%

11%

4%14%

Custeio Agrícola Custeio PecuárioInvestimento Crédito AgroindustrialComercialização

69% do custeio agr69% do custeio agr íícola da Safra 08/09 contratados com segurocola da Safra 08/09 contratados com seguro

Safra 06/07

58%42%

Safra 08/09

Com Seguro Agrícola Sem Seguro Agrícola

Resseguradoras %IRB 25SCOR 15SWISS RE 15PARTNER RE 15MUNICH RE 10DEMAIS 10Total 90

27

Banco encerra 2008 cumprindo osBanco encerra 2008 cumprindo osobjetivos traçadosobjetivos traçados

28

BB atinge meta de Despesas AdministrativasBB atinge meta de Despesas Administrativas ¹ em 2008

(1) Não inclui risco legal e itens extraordinários

Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas

R$ milhões

∆ % = 10,5

80,5 milhões

+

4T07

3.567

1.838

1.729

1T08

3.358

1.768

1.590

2T08

3.569

1.933

1.636

3T08

3.671

1.967

1.704

4T08

4.100

2.236

1.864 7.077

6.219

7.904

6.794

13.296

14.697

2007 2008

29

Índice de eficiência próximo a 40%Índice de eficiência próximo a 40%

(1) Índice acumulado no ano

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

(2) RPS / Despesas de Pessoal

2001

‘

124,5

41,9

51,4

71,8

45,3

46,247,548,154,256,057,9

66,9

127,7

112,9102,3

93,1

81,080,3

Índice de Eficiência1 - % Índice de Eficiência sem extraordinários1 - %

Índice de Cobertura² - %

67,4

30

BB atinge as estimativas para 2008BB atinge as estimativas para 2008

Realizado Estimado

RPS 6,4% 5% - 8%RSPL Recorrente 24,7% 23% - 27%Carteira de Crédito - País 40,2% 30% - 35% PF 1 52,5% 40% - 45% PJ

248,4% 35% - 40%

Agronegócio 22,8% 20%Depósitos Totais 44,0% 25% - 30%Spread Global Bruto 7,1% 7% - 7,5%PCLD 3,6% 3,5% - 3,8% Despesas Administrativas

410,5% 7% - 10%

Taxa de Imposto 22,6% 23% - 25%

(4) Excluídas as Despesas Administrativas do BESC, índice fica em 9,94%

(1) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 40,0%(2) Desconsiderando bancos e carteiras adquiridas, tem-se um crescimento orgânico de 48,1%(3) Carteira Média

3

31

O que esperar para 2009?O que esperar para 2009?

32

BB consolidará estratégia de crescimento por aquisiçõe s

R$ bilhões

Ativos Totais

Carteira de Crédito

Depósitos Totais

+ +Variação %

53,4

11,5

34,0

Lucro Líquido 0,5

521,3

224,8

271,1

8,8

* Posição de 30/set/08

• Atuação como agente financeiro do Estado de São Paulo• Captação de baixo custo (depósitos judiciais) e grande margem de alavancagem• Consolidação como maior banco do Estado

• Consolidação e ampliação de atuação no mercado de financiamento a veículos• Acesso a canais de distribuição alternativos, bem desenvolvidos pelo Banco Votorantim• Ampliação de atuação no segmento corporate e mercado de capitais

50,0%

*

72,3

38,2

18,9

0,9

610,9

255,4

314,6

9,8

17,2

13,6

16,0

11,4

Proforma

33

Mesmo com as aquisições, índice de Basileia permite boamargem de alavancagem

4T07 1T08 2T08 3T08

Nível I Nível II Índice Basileia

4T08

++

15,6 13,5

R$ 117,4 bilhões R$ 77,5 bilhões

Margem de Alavancagem

Basileia

10,7

4,9

10,6

4,7

8,7

4,4

9,0

4,6

11,0

4,6

15,6 15,3

13,1 13,6

15,6

Proforma

34

Apesar da esperada desaceleração na economia, BBApesar da esperada desaceleração na economia, BBprevê crescimento dos negóciosprevê crescimento dos negócios

(1) Carteira Média

2009RPS 5% - 8%RSPL Recorrente 19% - 22%Carteira de Crédito - País 13% - 17%

PF 23% - 25% PJ 16% - 19% Agronegócio 2% - 5%Depósitos Totais 10% - 14%Spread Global Bruto 6,8% - 7,2%PCLD 3,8% - 4,2% Despesas Administrativas 9% - 12%Taxa de Imposto 26% - 29%

1

35

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