CONTROLADORIA IIMBA Estácio – 20/06/2017

Prof. Lucas S. Macoris

PLANO DEAULA

CONTROLADORIA II

Aula 2

Aula 3

Boas Vindas e Introdução

Valor de Empresas: Conceitos Básicos

Riscos Empresariais

Avaliação de DesempenhoAula 4

Aula 1

Aula 6

Aula 7

Orçamento Empresarial

Análise de Custos – Conceitos Básicos

Análise de Custos - Custeio Variável

Sistemas de InformaçãoAula 8

Aula 5

TURMA MBAESTÁCIO

3

PROF. ESP. LUCAS S. MACORIS

Graduado em Administração pela

FEA-RP/USP

Mestrando em Engenharia de pela

EESC-USP. Área de Concentração: de

Econometria e Finanças.

Intercâmbio Acadêmico em Economia:

Universidad de Cantabria (Espanha)

EXPERIÊNCIA & EDUCAÇÃO

Atua há mais de 5 anos com Consultoria Financeira, tendo

realizado mais de 15 projetos na área. Como pesquisador,

participou do GREFIC – Grupo de Estudos em Eficiência, atuando

em estudos na área bancária, com duas publicações internacionais

e duas em revistas nacionais especializadas no tema. Especialista

em Finanças, suas áreas de atuação são Métodos Quantitativos

(previsão de demanda e simulação de cenários), Gestão Financeira

e Valuation.

MAIS SOBRE

lucasmacoris@gmail.com

Lucas Macoris

lucasmacoris

Currículo Lattes

TRABALHOS & ATIVIDADES

Sócio Consultor – XVI Finance

Professor de diversos cursos de MBAe graduação nas áreas de Finanças,Contabilidade e Risco, como Estácio,UNASP, Fundace e UniAraras.

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AULA 3 – RISCOS EMPRESARIAIS

OBJETIVOS DA AULA

Definir risco e apresentar os tipos de riscos empresariais, destacando a suarelevância no contexto de uma economia globalizada;

Discutir formas de Gerenciamento de Riscos

Fazer a ligação entre a Gestão de Riscos e a Controladoria do negócio.

“Um adequado gerenciamento de riscos busca aumentar a probabilidade e o impacto dos eventos positivos, bem como diminuir a probabilidade e o impacto

dos eventos adversos”

“O VALOR DE UMA EMPRESA ESTÁ NOS

BENEFÍCIOS FUTUROS QUE PODE GERAR.”

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MENSURANDO O VALOR INTRÍNSECO

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒 𝐸𝑚𝑝𝑟𝑒𝑠𝑎 =

𝑖=1

∞𝐹𝐶𝑖

(1 + 𝑑)𝑖

1. O Fluxo de Caixa Livre Futuro é conhecido?

2. A continuidade da empresa é conhecida?

3. O custo de oportunidade da empresa é conhecido?

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DEFINIÇÃO DE RISCO

“Evento ou condição incerta que, se ocorrer, terá um efeito positivo ou negativo.”

Falta de Informações

Necessidade de Premissas

Incerteza vs. Premissas Confiáveis

A responsabilidade do Gestor de Risco do Projeto

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EM QUAIS ÁREAS PODE SER APLICADO?

O processo de gerenciamento de riscos pode ser aplicado a diversas áreas do projeto.

Marketing – Lançamento de Produtos

Finanças – Valor de Ações

Contabilidade & Regulação – Provisões

Produção – Testes de Qualidade

Recursos Humanos – Plano de Carreira e Incentivos

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OS TRÊS COMPONENTES DO RISCO

EVENTO

PROBABILIDADE

IMPACTO

%

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O RISCO E A INFORMAÇÃO

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TIPOS DE RISCOS

Riscos Estratégicos: são aqueles que decorrem das diretrizes definidas noplanejamento estratégico

Mudanças no Ambiente Competitivo, Econômico e Setorial; Mudanças no Comportamento do Consumidor

Riscos Financeiros: são caracterizados pelas incertezas de possíveisperdas financeiras

Mercado Taxas de Juros Crédito Liquidez

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TIPOS DE RISCOS

Riscos Operacionais: envolvimento de diversos procedimentos, não sendoadequadamente controlados, pode acarretar perdas e prejuízos.

Riscos Internos e de Coordenação; Falha na Entrega de Valor;

Como, então, gerenciar o risco das empresas?

Existem diversas metodologias para gerenciamento de risco. Noentanto, elas baseiam-se numa lógica semelhante.

Planejar, Identificar, Analisar, Responder e Controlar.

GERENCIANDORISCOS

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O PROCESSO DE GERENCIMENTO DE RISCOS

Planejamentodo Risco

Identificaçãodos Riscos

AnáliseQualitativados Riscos

AnáliseQuantitativados Riscos

Respostas ao Risco

Monitoramento e Controle dos RiscosComo será o

Plano?

O que pode dar errado?

Como são osRiscos?

Qual é otamanho?

Como reduziros Riscos?

Como estão

os Riscos?

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IDENTIFICANDO RISCOS: ANÁLISE SWOT

Vasta experiência e conhecimento do mercado regional;

Portfolio de serviços diversificado e de acordo com as tendências;

Carteira com clientes reconhecidos na região.

FORÇAS

FRAQUEZAS

OPORTUNIDADES

AMEAÇAS

1

2

3

4

Engajamento em parcerias para atuação regional;

Aumento das barreiras de entrada na regionalização;

Expectativa de concentração setorial, reduzindo o número de players;

Não acompanhamento das mudanças de tendência;

Pouco poder de barganha com clientes;

Mercado é fortemente ligado a fatores externos (atividade econômica)

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ANALISANDO RISCOS: IMPACTO E PROBABILIDADE

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ANALISANDO RISCOS: ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

Como o preço da ação responde a diferentes níveis de crescimento, dado o custo de capital constante?

Como o preço da ação responde a diferentes níveis de custo de capital, dado crescimento constante?

Como o preço da ação responde a diferentes níveis de custo de capital e crescimento?

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ANALISANDO RISCOS: SIMULAÇÃO DE CENÁRIOS

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ANALISANDO RISCOS: SIMULAÇÃO DE CENÁRIOS

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EXEMPLO: NATURA (LINK)

“Conectada ao planejamento estratégico, a gestão de riscos da Natura considera os aspectoseconômicos e socioambientais, dentro de dois grupos: os estratégicos, que podem afetar a ambição denegócio e a perenidade da companhia; e os operacionais, relacionados aos processos internos e decontinuidade da empresa. PLANEJAMENTO

Nossa matriz de riscos contempla, entre outros, a capacidade de inovação, o modelo comercial,questões comerciais (taxa de juros, variação cambial, inflação, carga tributária etc.), segurança dainformação e de qualidade do produto, além de temas socioambientais e de compliance, comobiodiversidade e logística reversa. IDENTIFICAÇÃO

Entre nossos riscos está, por exemplo, o cenário institucional dos países em que atuamos. Temos tidotambém especial atenção ao risco tributário no Brasil, com monitoramento contínuo das esferas federale estadual. Nesse campo, atuamos preferencialmente por meio de entidades de representação como aAbihpec e a ABEVD.” RESPOSTAS

O trabalho é monitorado pelo Comitê Executivo e, por meio dos comitês de apoio ao Conselho deAdministração, também é acompanhado pelos conselheiros. MONITORAMENTO

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EXEMPLO: PETROBRÁS (LINK)

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GERENCIAMENTO DE RISCOS E CONTROLADORIA

Como alinhar o Gerenciamento de Riscos com Controladoria?

Orçamento: cenários moderados, otimistas e pessimistas

Indicadores de acompanhamento dos riscos;

Análise de Sensibilidade

Gerência Conjunta de Riscos

3 ESTUDO DE CASO

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NATURA E THE BODY SHOP

Suponha que a compra da Body Shop pela Natura tenha se concretizado. Desta forma:

1. Cite dois riscos que podem comprometer o sucesso da integração.

2. Classifique os riscos de acordo com uma ordem de relevância (probabilidade e impacto). Qual é o mais e o menos importante e porque?

3. Quais estratégias seriam traçadas como respostas a tais riscos? Ou seja, o que vocês fariam para diminuir seu impacto?

4. Por fim, como vocês monitorariam os riscos? Que tipos de indicadores utilizariam?

OBRIGADO PELA ATENÇÃO!

Caso tenha alguma dúvida, fique livre para entrar em contato!

(16) 98199-7283

lucas@xvifinance.com.br

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