Guia Taller Complexivo Actualizado p48-Ultima (1)

8/16/2019 Guia Taller Complexivo Actualizado p48-Ultima (1)

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Área

de

Administración

y

Economía

Guía de estudio para

el examen

complexivo de

titulación

Carrera de Contabilidad y

Auditoría



II

GUIA PARA LA EVALUACIÓN ACADÉMICA PARARENDIR EL

EXAMEN COMPLEXIVO DE TITULACIÓN

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

1. Generalidades

Examen complexivo de titulación: Es una evaluación que se hace al estudiante para que demuestre susconocimientos teóricos, metodológicos y prácticos que se derivan del perfil de egreso de la carrera degrado o programa académico de posgrado vigente.

Este examen contendrá dos componentes: un componente de opción múltiple construida en base areactivos que se derivan de la matriz de conocimientos mínimos de la carrera y otro de aplicación práctica. El número de preguntas estará en función de la ponderación de los ejes temáticos derivadosde la matriz de conocimientos mínimos. Será calificado sobre 100 puntos, siendo la nota mínima parasu aprobación 70 puntos.

El examen está estructurado en base a la matriz de conocimientos mínimos de la carrera. Dicha matrizestá organizada a partir de los perfiles de egreso, sus aprendizajes asociados, ejes temáticos ycontenidos. Tiene una valoración de los ejes temáticos en función de sus créditos en la formación profesional e indicará claramente el número total de ítems que contendrá el examen complexivo asícomo la ponderación de los mismos por ejes temáticos.

2. Aprendizajes mínimos de las carreras de la UPS

Estos se definen a partir de los perfiles profesionales de egreso en los planes de estudio de la Carrera.Por ello es importante considerar los currículos vigentes en cada una de las carreras. Para organizarlos conocimientos en cada una de las Carreras, se definió:

- Resultados de aprendizajes redactados en términos de capacidades que den cuenta de desempeños profesionales logrados a los largo de la formación profesional.

- Aprendizajes mínimos: De los resultados del aprendizaje se desprenden aprendizajes mínimos, losmismos que representan los conocimientos básicos que deben tener

-

Ejes Temáticos: De los aprendizajes mínimos se identifican los ejes temáticos en cada una de lascarreras en función del plan de estudio de las Carreas.

Una vez definidos los desempeños profesionales, aprendizajes mínimos y ejes temáticas se realiza la ponderación de cada uno de ellos para la construcción de la prueba y en base a los mismos se generaun banco de reactivos de evaluación de los aprendizajes mínimos.



III

Conocimientos mínimos y estructura del examen de titulación de contabilidad y auditoríaPERFIL PROFESIONAL APRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES EJES

TEMÁTICOS ODOMINIOS

%. No

Proyecta la estabilidad ycrecimiento de la Empresaasí como de su entorno, con base de programas contablesy de control interno.

Realiza diagnósticosempresariales a través deanálisis e interpretaciones de los

estados financieros, bajo las NIC, NIIF, NEA y NIA.

Registrar transacciones contables ydeterminar ajustes, así como las deoperaciones entre matrices y sucursales.

Contabilidad 20% 12

Controlar el registro y dinámica de lascuentas caja, bancos, cuentas por cobrar,inversiones, activos fijos, obligaciones bancarias, nómina y patrimonio.

Elaborar estados financieros para el sector público y privado, así como determinarlos consolidados.

Aplicar aspectos contables a la fundaciónde sociedad y operaciones corrientes

Aplicar las normas relacionadas a lacombinación de negocios.

Aplicar presupuestos en el sector públicoy privado

Proyecta la estabilidad ycrecimiento de la Empresaasí como de su entorno, con base de programas contablesy de

control interno

Organiza adecuadamente losrecursos humanos, materiales,tecnológicos, económicos.

Asegura la rentabilidad dela Empresa bajo controles yregistros de alta calidad.

Identificar elementos del costo y suacumulación

Contabilidadde costos

20% 12

Asignar costos indirectos de fabricación

Determinar el volumen de producción y

valoración de inventariosDeterminar el costos de un producto oservicio

Clasificar los costos en categorías

Seleccionar sistemas de costeo:órdenes de producción, costos por procesos y costos ABC.

Elaborar registros contables de costos

Determinar los estándares y desviacionesde costos

Diseñar procesos de control de costos

Utilizar herramientas administrativas yfinancieras para la toma de decisionesen temas de costos

Realiza análisis situacional ysubanálisis interno para detectarlas fortalezas y debilidades delsistema contable o del controlinterno y sub-análisis externoque identifica oportunidades yamenazas dadas por el entorno.

Conocer y aplicar las normasinternacionales y técnicas de auditoría

Auditoría 30% 18

Elaborar papeles de trabajo

Diseñar y aplicar el proceso de auditoríafinanciera y de gestión.

Aplicar el examen de auditoría de cuentaso procesos por áreas.



IV

PERFIL PROFESIONAL APRENDIZAJES ASOCIADOS A LOS PERFILES EJESTEMÁTICOS O

DOMINIOS

%. No

Analiza integralmente lasfortalezas y debilidades del proceso contable, financiero yen general del control interno afin de dinamizar lacompetitividad de una empresadentro de un mundo variable, conel fin de que se compita en lostérminos de igualdad y derecho.

Aplicar auditoría a los procesosinformáticos.

Asegura la rentabilidad dela Empresa bajo controles yregistros de alta calidad.

Desarrolla procesos paracontrolar la calidad y eficienciade los informes, de los procesos,de los registros así como de los productos y servicios objeto dela organización, con el fin deoptimizarlos.

Analizar y planificar las finanzas de laempresa

Finanzas 10% 6

Elaborar pronósticos y presupuestos

Determinar el capital de trabajo y el presupuesto de capital.

Planifica, organiza, dirige ycontrola organizaciones.

Utiliza herramientas prácticas yactuales de planificación.

Organiza adecuadamente losrecursos humanos, materiales,tecnológicos, económicos.

Dirige los grupos de trabajo y laempresa con liderazgo y

destrezas básicas como:dialogar, convencer, ejecutar ydelegar, incorporando losvalores éticos y humanos, básicamente con el ejemplocreador y práctico

Diseñar modelos organizacionales Administración 8% 5Diseñar planes estratégicos

Determinar indicadores de calidad y productividad

Análisis de la cadena de valor de los procesos o actividades

Mejora de actividades y eliminación deactividades innecesarias.

Toma decisionesacertadas frente a los

Analizar el comportamiento del entornoeconómico

Economía 5% 3



VI

En los formatos simples, su base consiste en una afirmación, frase o enunciado interrogativo que plantea una situación a resolver o que requiere completarse en su parte final. Ejemplo: ¿Cuál es elsignificado de la palabra en negritas en la expresión siguiente?

Ese expositor constantemente hace digresiones en su discurso.

A) Diferencia de opiniónB) Asunto ajeno al tema tratadoC) Explicación ampliaD) Reflexión profunda sobre un tema ―(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:15-16).

En los formatos de ordenamiento, la base del ítem incluye una lista de elementos que deben serordenados siguiendo algún criterio determinado (regla, principio, pauta, etcétera) el cual debe estarexplícito en las instrucciones. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:17-18). Ejemplo: ¿Cuál es el orden

correcto de las siguientes palabras en una frase?want1 now2 you3 what4 do5

A) 2, 4, 5, 1, 3

B) 3, 1, 2, 4, 5

C) 4, 5, 3, 1, 2

D) 5, 3, 4, 1, 2

En los formatos de relación de columnas se incluyen dos listados de elementos que han de asociarse

entre sí conforme a un criterio que debe especificarse en la base del ítem. En las opciones de respuestase presentan distintas combinaciones de relación entre los elementos de la primera y segunda listas.(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:21-23). Ejemplo: Relacione las situaciones planteadas con el tipode problema al que se refiere.

Situación Tipo de problema

1. Falta de capacidad de exportación de productos a) Académico

2. Falta de mecanismos para ejecutar y controlar los planes b) Institucional

nacionales de desarrollo c) Empresarial

A) 1c, 2bB) 1a, 2cC) 1b, 2cD) 1c, 2a

En los ítems de completamiento, la base del ítem, debe contener enunciados, secuenciasalfanuméricas, gráficas o imágenes en los que se omite uno o varios elementos, debidamenteidentificados (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:26-27). Ejemplo: Elija el par de palabras quecompleta correctamente la siguiente oración.

El ejercicio _________ el agotamiento mental y ________ tono muscular.

A) aumenta – mejora



VI

B) estabiliza – elevaC) renueva – incrementaD) mitiga – desarrolla ―(H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:28-29)

En los formatos de elección de elementos, se presenta un conjunto de elementos de los cuales seeligen algunos de acuerdo con un criterio determinado. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:28-29).Ejemplo: Elija algunas características de las hipótesis científicas.

1. Comprobable2. Incierta3. Verdadera4. Irreal5. Falsa

A) 1, 2, 4B) 1, 3, 5C) 2, 3, 4D) 2, 4, 5

Los formatos con asociación a un contexto, están compuestos por un contexto a partir del cual seelaboran los ítems asociados. (H. Sánchez y J. Espinoza, 2012a:34). Ejemplo: Lea el siguiente texto yresponda la pregunta correspondiente. Del Ingenioso Hidalgo Don Quijote de la Mancha

Paréceme -respondió Sancho- que vuestra merced es como lo que dicen: Dijo la sartén a la caldera:Quítate allá ojinegra. Estáme reprehendiendo que no diga yo refranes, y ensártalos vuestra merced dedos en dos.

- Mira, Sancho- respondió Don Quijote-: yo traigo los refranes a propósito y vienen cuando los digocomo anillo en el dedo; pero tráeslos tú tan por los cabellos, que los arrastras y no los guías; y si nome acuerdo mal, otra vez te he dicho que los refranes son sentencias breves, sacadas de la experienciay especulación de nuestros antiguos sabios; y el refrán que no viene a propósito antes es disparate quesentencia.

¿Cuál es el tema central del fragmento leído?

A) La utilidad de la sabiduría popularB) Los reproches de SanchoC) Lo importante de enunciar un refránD) La definición de don Quijote de los refranes

3.2. Examen práctico

El componente práctico del examen es una aplicación objetiva e integral que mide la capacidad deaplicación de los conocimientos y habilidades cognitivas adquiridas a través de la experiencia. En estecaso no solo se califica un resultado final sino todo el proceso de análisis, interpretaciones oresultados parciales que obtiene el estudiante y de qué manera se vale de las herramientas prácticas

que obtuvo en su carrera para resolver un problema de la realidad profesional.



VI

El examen práctico puede ser:

a) Un caso de estudio ficticio en el que se presentan preguntas concretas, que exigen el análisis,

desarrollo, toma de decisiones y resultados concretos.b) Un ejercicio amplio o integral que requiere la aplicación simultánea de varias herramientas,cálculos y criterios.

c) Un problema vinculado a la profesión que tiene múltiples aspectos en los que requiereanálisis, decisiones e intervenciones.



1

GUÍA

CONTABILIDADGENERAL



2

CONTABILIDAD GENERAL

UNIDAD 1

INTRODUCCIÓN

1.1 Empresa

1.1.1 Definición

La empresa es todo ente económico orientado a realizar actividades de transformación,comercialización de bienes y/o prestación de servicios, buscando un beneficio para el

empresario, al Gobierno y a la sociedad.

1.1.2 Clasificación



3

1.2 Contabilidad

1.2.1. Definición

Según A. Goxens (2004): ―Contabilidad es el nombre genérico de todas las anotaciones,cálculos y estados numéricos que se llevan a cabo en una empresa con objeto de proporcionaruna imagen numérica de lo que en la realidad de una e mpresa sucede‖

“Contabilidad es un sistema de información que mide las actividades de las empresas procesaesta información en estados y comunica los resultados a los tomadores de decisiones‖(Horngren, Charles.2003)

1.2.2 Objetivos

El objetivo general de la contabilidad es generar información útil y oportuna para la toma dedecisiones, para ello debe centrarse en recopilar, medir, analizar las actividades económicas yadministrativas, para así poder sobre dichos resultados planear las operaciones diarias y

proyectos específicos de la empresa.

1.2.3 Usuarios de la información contableEntre los muchos usuarios que puede tener la información contable, los más importantes podrían ser los siguientes:

• Directivos de la empresa • Asesores de la empresa • Socios• Inversionistas• Proveedores• Entidades financieras• Entidades de control estatales• Empleados

1.3 Normativa contable

1.3.1 Código de ética del Contador Público

Este Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad publicado por el InternationalEthics Standards Board of Accountants (IESBA) de la International Federation ofAccountants (IFAC) en Julio de 2009 en lengua inglesa.

El Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad establece requerimientos de ética para los profesionales de la contabilidad de acuerdo a los siguientes aspectos:

Parte A: aplicación General del Código



4

Parte B: Profesionales de la contabilidad en ejercicioParte C: Profesionales de la contabilidad en la empresa

1.3.2 Ley de régimen tributario interno.

1.3.2.1 Impuesto al valor agregado

El Impuesto al Valor Agregado (IVA), es el tributo que grava al valor de la transferencia dedominio o a la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas decomercialización, así como a los derechos de autor, de propiedad industrial y derechos

conexos; y al valor de los servicios prestados, en la forma y en las condiciones que prevé laLey Orgánica de Régimen Tributario Interno1

1.3.2.2 Hecho generador

Según el Art. 61 de la LORTI y su reglamento se establece que ―el hecho generador del IVAse verificará en los siguientes momentos:

1.- En las transferencias locales de dominio de bienes, sean éstas al contado o a crédito, en elmomento de la entrega del bien, o en el momento del pago total o parcial del precio oacreditación en cuenta, lo que suceda primero, hecho por el cual, se debe emitirobligatoriamente el respectivo comprobante de venta.

2.- En las prestaciones de servicios, en el momento en que se preste efectivamente el servicio,o en el momento del pago total o parcial del precio o acreditación en cuenta, a elección delcontribuyente, hecho por el cual, se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobantede venta.

3.- En el caso de prestaciones de servicios por avance de obra o etapas, el hecho generadordel impuesto se verificará con la entrega de cada certificado de avance de obra o etapa, hecho

por el cual se debe emitir obligatoriamente el respectivo comprobante de venta.

4.- En el caso de uso o consumo personal, por parte del sujeto pasivo del impuesto, de los bienes que sean objeto de su producción o venta, en la fecha en que se produzca el retiro dedichos bienes.

5.- En el caso de introducción de mercaderías al territorio nacional, el impuesto se causa en elmomento de su despacho por la aduana.

1 Revisar Capítulo I de la LORTI. Título II. Capítulo I. Del Reglamento de la LORTI



5

6.- En el caso de transferencia de bienes o prestación de servicios que adopten la forma detracto sucesivo, el impuesto al valor agregado -IVA- se causará al cumplirse las condiciones

para cada período, momento en el cual debe emitirse el correspondiente comprobante deventa.

1.3.2.3 Sujetos del impuestoa) Sujeto Activo b) Sujeto Pasivo

Para el estudio de este numeral se sugiere revisar los artículos 62 y 63 de la LORTI.

1.3.2.4 Retenciones del IVA

Los agentes de retención del Impuesto al Valor Agregado (IVA), retendrán el impuesto en los porcentajes que, mediante resolución, establezca el Servicio de Rentas Internas. Los citadosagentes declararán y pagarán el impuesto retenido mensualmente y entregarán a losestablecimientos afiliados el correspondiente comprobante de retención del impuesto al valoragregado (IVA), el que le servirá como crédito tributario en las declaraciones del mes quecorresponda.

La retención deberá realizarse en el momento en el que se pague o acredite en cuenta el valor por concepto de IVA contenido en el respectivo comprobante de venta, lo que ocurra primero, en el mismo término previsto para la retención en la fuente de Impuesto a la Renta.

No se realizarán retenciones de IVA a las instituciones del Estado, a las empresas públicasreguladas por la Ley Orgánica de Empresas Públicas, a las compañías de aviación, agenciasde viaje en la venta de pasajes aéreos, a contribuyentes especiales ni a distribuidores decombustible derivados de petróleo.

Se expedirá un comprobante de retención por cada comprobante de venta que incluyatransacciones sujetas a retención del Impuesto al Valor Agregado, el mismo que contendrálos requisitos previstos en el Reglamento de Comprobantes de Venta y de Retención.

En Ecuador se aplican dos tarifas alternativas para el IVA que son: 12% y 0%

1.3.2.5 Impuesto a la renta

El Impuesto a la Renta es el tributo que se cancela por la renta global que obtengan las personas naturales, las sucesiones indivisas y las sociedades nacionales o extranjerasresidentes en el Ecuador, de acuerdo con las disposiciones de la LRTI.

Según el Art. 2 de la LRTI:

― Se consideran ingresos de fuente ecuatoriana obtenidos a título gratuito o a título oneroso provenientes del trabajo, del capital o de ambas fuentes, consistentes en dinero, especies o



7

1.3.4 Normas internacionales de contabilidad

De acuerdo a decreto ejecutivo emitido por el Gobierno Nacional en el año 2009 puso envigencia la normativa internacional, que será de obligatoria observancia desde los estadosfinancieros que se emitan en el año 2010, estableciendo la aplicación en el país de lasveintinueve Normas Internacionales de información financiera y once interpretaciones de la

NIC. Revisar http://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%20Partidas %20Contables%20segun%20NIIF.pdf



8

UNIDAD 2

PROCESO CONTABLE

2.1 La cuenta

2.1.1 Definición

Cuenta es el nombre que se asigna a un grupo de valores, bienes, servicios, derechos uobligaciones, utilizado en contabilidad, para registrar, ordenar y resumir cambios(incrementos y disminuciones) de una misma naturaleza; el nombre de cada cuenta debemantenerse por lo menos durante un período contable.

2.1.2. Clasificación

Las cuentas contables según P. Zapata (2011) se clasifican:

A) Según su naturaleza:• Personales Ej: Cuentas por Cobrar • Impersonales Ej: Caja

B) Según al grupo al cual pertenecen

Activo Ej.: Bancos• Pasivo Ej.: cuentas por pagar• Patrimonio Ej.: Capital social• Gastos Ej.: Comisiones por venta• Ingresos Ej.: Intereses ganados

C) Por el estado financiero• Estado de Situación Financiera Ej.: Muebles de Oficina• Estado de Resultados Integrales Ej.: Beneficios sociales

D) Por el saldo• Débito- Deudoras. Ej. Sueldo• Crédito- Acreedoras Ej. Intereses ganados• Nulo o Cero

2.1.3 Plan de cuentas

Se lo denomina también Catálogo de Cuentas, y según P. Zapata (2011) el plan de cuenta ―esun instrumento de consulta que permite presentar a la gerencia estados financieros yestadísticos de importancia transcendente para la toma de decisiones, y posibilitar un

adecuado control.‖



9

Su estructura debe considerar las necesidades actuales y futuras de la empresa, y debe reunirlas siguientes características:

•

Debe posibilitar un ordenamiento sistemático• Debe ser flexible a cambios (incremento de cuentas)• Debe permitir un agrupamiento homogéneo Claro y conciso en el

nombramiento de cuentas.El Plan o Catálogo de Cuentas, para su aportar en el ordenamiento de cuentas, las codifica deacuerdo a los siguientes grupos:

• Cuentas por situación financiera, donde se detallaran cuentas de Activo,Pasivo, y Patrimonio

• Cuentas de situación económica, donde se detallaran cuentas de resultado (Gastos) y cuentas de resultados acreedoras (Rentas)

• Cuentas de situación potencial, que corresponde a las Cuentas de Orden2.2 El proceso contable2.2.1

Definiciones

Se refiere es proceso ágil y dinámico, que agrupa todas las actividades recurrentes quesuceden en una empresa por la compra, venta de bienes y servicios, cobro o retiro de valores,custodia de bienes, devolver o receptar bienes que están siendo devueltos, exportar, y muchasotras actividades afines al objetivo de la empresa en un período determinado, quenormalmente corresponde al año calendario.



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Como lo pueden ver en el flujo a continuación, se presenta en secuencia los pasos de manerageneral que siguen normalmente las transacciones que se realizan en las empresas durante el

proceso contable; iniciando desde las actividades previas a la apertura de libros contables, pasando por la preparación y elaboración de los estados financieros, y finalizando con elcierre del ciclo contable con cuyos resultados los empresarios tomaran decisiones.

2.2.2

Documentos fuente

Constituyen la evidencia escrita que da origen a los registros contables y respaldan todas lastransacciones que realiza la Empresa.

Existen documentos negociables y no negociables

Documentos Negociables.- Completan la actividad comercial, se utilizan para cancelar unadeuda, garantizar una obligación, etc. Los más utilizados son:

• Cheque Letra de Cambio Pagaré, etc.

Documentos no Negociables.- Se requieren para la buena marcha de la Empresa, sonindispensables para el control interno de la misma. Los documentos más utilizados son:

• Facturas•

Comprobante de Ingreso• Comprobante de Egreso• Notas Débito/Crédito, etc.

2.2.3 Estado de situación inicial

El Estado de Situación Financiera engloba los saldos con los que partirá la contabilidad de un período de los grupos de cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio.

2.2.4

Jornalización

Es el registro sistemático de las transacciones realizadas por la empresa, trasladados a unlibro especial, mediante la forma de asiento contable.

Se denomina transacción al evento mediante el cual dos o más personas (naturales y/o jurídicas) intercambian bienes o servicios a cambio de una retribución (dinero o crédito).

Ejemplo:

Compra de mercadería - intercambio de mercadería por dinero

Prestación de Servicios - El empleado presta sus servicios a cambio de un sueldo.



11

2.2.4.1

Partida doble

El principio fundamental de la contabilidad es el de Partida doble que establece que no existedeudor sin acreedor y viceversa. Es decir el debe y el haber deben ser iguales Dicho principiodebe cumplir todos los asientos contables.

El asiento contable es un resumen razonado de la transacción que se registra en el librodiario, determinando las cuentas deudoras o acreedoras que luego del proceso contable semuestran en los estados financieros. Existen tres tipos de asientos que son: simples,compuestos y mixtos.

2.2.4.2

Asientos simples

Son aquellos que constan de do s cuentas: una deudora y una creedora.

2.2.4.3

Asientos compuestos

Son aquellos que constan de dos o más cuentas deudoras y de dos o más cuentas acreedoras oviceversa.

2.2.4.4

Impuesto al Valor Agregado

Las tarifas del Impuesto al Valor Agregado se encuentran establecidas en el art. 65 de LORTI

2.2.4.4.1

Contabilización

El IVA pagado en las compras se registrará en el DEBE con el nombre de la cuenta: IVA enCompras o IVA PAGADO

El IVA cobrado en las ventas se registrará en el HABER con el nombre de la cuenta: IVA enVentas o IVA COBRADO.

En el caso de devoluciones en compras el IVA Pagado se registrará en el HABER. Asímismo, en el caso que nos devuelvan bienes o servicios el IVA cobrado irá de manera

proporcionar al valor de la devolución en el DEBE.

2.2.4.4.2

Liquidación

Los sujetos pasivos del IVA obligados a presentar declaración efectuarán la correspondienteliquidación del impuesto sobre el valor total de las operaciones gravadas. Del impuestoliquidado se deducirá el valor del crédito tributario de que trata el artículo 66 de la LRTI.

Para la liquidación del IVA se debe establecer la diferencia entre el IVA en ventas y el IVA

en compras. Si el valor es positivo se obtendrá un valor a pagar; sin embargo si el valor esnegativo se considerará como crédito tributario.



12

2.2.4.4.3

Declaración y pago

Los sujetos pasivos del IVA declararán el impuesto de las operaciones que realicenmensualmente dentro del mes siguiente de realizadas, salvo de aquellas por las que hayanconcedido plazo de un mes o más para el pago en cuyo caso podrán presentar la declaraciónen el mes subsiguiente de realizadas, en la forma y plazos que se establezcan en elreglamento. Los sujetos pasivos que exclusivamente transfieran bienes o presten serviciosgravados con tarifa cero o no gravados, así como aquellos que estén sujetos a la retencióntotal del IVA causado, presentarán una declaración semestral de dichas transferencias, amenos que sea agente de retención de IVA.

La diferencia resultante, luego de la deducción del IVA en compras, constituye el valor quedebe ser pagado en los mismos plazos previstos para la presentación de la declaración.

Si la declaración arrojare saldo a favor del sujeto pasivo, dicho saldo será considerado créditotributario, que se hará efectivo en la declaración del mes siguiente.

Los valores así obtenidos se afectarán con las retenciones practicadas al sujeto pasivo y elcrédito tributario del mes anterior si lo hubiere.

2.2.4.4.4

Impuesto a la renta

El impuesto a la renta se calcula aplicando la tarifa correspondiente a la base imponibleobtenida en un periodo fiscal, el cual va desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre. Elcálculo de la base imponible es la diferencia entre la renta del contribuyente y lasdeducciones permitidas por la ley

2.2.4.4.5

Contabilización

El registro contable del Impuesto a la Renta se realizará al 31 de diciembre del período encurso, sea este crédito o valor a pagar.

2.2.4.4.6

Liquidación

Los sujetos pasivos obligados a presentar declaración efectuarán la correspondienteliquidación del impuesto de la siguiente manera:

Del resultado del ejercicio (utilidad o excedente del ejercicio), se deducirá 15% de la participación de los trabajadores y se realizará de la Conciliación Tributaria. A dichoresultado se deducirá las retenciones en la fuente del ejercicio que le han sido efectuadas y el

crédito tributario si hubiere.



13

2.2.4.4.7

Declaración y pago

Los sujetos pasivos del Impuesto a la Renta están obligados a presentar la declaración y pagohasta el mes de abril del siguiente año declarado de acuerdo al noveno dígito del RUC si son personas jurídicas y hasta el mes de marzo si son personas naturales.

2.2.5 Mayorización

Pertenece al grupo de los libros principales, Los valores registrados en el Debe del Diario pasan al Debe de una cuenta de Mayor, y los registrados en el Haber pasan al Haber deMayor, a esto se le denomina MAYORIZACIÓN

2) Modelo T contable

2.2.6 Balance de comprobación

Permite resumir la información contenida en los registros realizados en el Libro Diario y enel Libro Mayor, a la vez que permite comprobar la exactitud de los mencionados registros.Verifica la igualdad numérica entre DEBE y HABER.

El Balance de comprobación presenta la siguiente estructura:

1. Razón Social nombre de la Empresa

1) Modelo Li bro Mayor detallado



14

2. Nombre del informe: BALANCE DE COMPROBACION3. Periodo de reporte

Componentes del formato:

• Nº Orden de aparición de las cuentas contables• Nombre de la Cuenta Descripción de la cuenta contable según el Mayor Contable• Sumas Registro de las sumas de la columna DEBE y HABER del Mayor Contable

Estos valores deben cuadrar con los totales de las columnas del Debe y Haber delLibro diario (Jornalización)

•

Saldos Traslado de los saldos DEUDOR o ACREEDOR del Mayor Contable



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UNIDAD 3

AJUSTES CONTABLES Y ELABORACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

3.1

Concepto de ajustes

Tiene por finalidad regular valores en aquellas cuentas que no están en condiciones de poderreflejar durante el ejercicio económico, la verdadera situación del negocio en un momentodado, es decir la presentación razonable de saldos reales de las cuentas en los EstadosFinancieros.

Los ajustes entre otros aspectos permiten:

• Modificar los valores de ciertas cuentas que se encuentran en el balance decomprobación con la finalidad de registrar valores reales. Ejemplo: arriendoscobrados o pagados por adelantado, entre otros

• Registrar ciertos gastos o ingresos que se han generado en este periodo y que por lotanto deben constar como tales en el estado de resultados para pagar con exactitud elimpuesto a la renta, el reparto de utilidades a los trabajadores, entre otros, ejemplo: losintereses en la compra o venta de bienes y servicios.

• Corregir algún mal registro de cuentas o valores, por ejemplo se registró la cuentacompras por $1.000 en lugar de $6.000, entonces se realizara un ajuste por los $5.000

para la cuenta compras

3.2

Tipo de ajustes

Los ajustes pueden ser:

• Diferidos•

Acumulados• De inventarios• Provisiones• Depreciaciones

3.2.1 Depreciaciones

Depreciación es el nombre que identifica el hecho económico codificado, por ejemplo cajageneral, bancos, proveedores, clientes, arrendamiento, etc.

Es la cantidad depreciable de una partida de propiedades, planta y equipo que debe serasignada sobre una base sistemática durante su vida útil. El método de depreciación usado



16

debe reflejar el patrón con que los beneficios económicos del activo son consumidos por laempresa. El cargo de depreciación para cada período debe ser reconocido como un gasto amenos que sea incluido en el valor de otro activo.

Los métodos de depreciación son:

• Método lineal o línea recta• Método de unidades producidas• Método acelerado (suma de dígitos)

Según el Reglamento a la LRTI la depreciación de los activos fijos se realizará de acuerdo ala naturaleza de los bienes, a la duración de su vida útil y la técnica contable. Para que este

gasto sea deducible, no podrá superar los siguientes porcentajes:

(I) Inmuebles (excepto terrenos), naves, aeronaves, barcazas y similares 5% anual.(II) Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles 10% anual.(III) Vehículos, equipos de transporte y equipo caminero móvil 20% anual.(IV) Equipos de cómputo y software 33% anual.

En caso de que los porcentajes establecidos como máximos en este Reglamento seansuperiores a los calculados de acuerdo a la naturaleza de los bienes, a la duración de su vidaútil o la técnica contable, se aplicarán estos últimos

Revisar la NIC 16 Propiedad Planta y equipo

3.2.2 Acumulados

Se presentan cuando se han generado ingresos o gastos dentro de un periodo y no seregistrado los respectivos asientos contables.

Es la acumulación de ingresos y gastos no registrados en su tiempo, por la prestación orecibimiento de servicios devengados, generando cuentas pendientes por cobrar yobligaciones por pagar, para proceder al cierre del ejercicio económico.

Los ajustes en los servicios públicos, especialmente, se procederán cuando se conozcan losvalores plantillados no cancelado y cuando no suceda este hecho, se lo realizara haciendoestimaciones de consumo, utilizando el último pago por servicio recibido.

Por ejemplo, no nos han pagado por varios conceptos, mientras pasando el tiempo seacumulan los INGRESOS, pero por esos no vamos a dejar de contabilizar las cuentas

pendientes (por cobrar)

De igual forma nos damos cuenta que no se ha pagado un mes de arriendo, por eso no se va a

contabilizar el GASTO al final del mes, y mientras no se pague se acumula esta obligación.(Por pagar)



17

Ejemplo de ajuste acumulado

Al 31 de enero la empresa no ha pagado los arriendos de las oficinas por $500,00, el contadorregistro el ajuste de la siguiente forma. Posteriormente el día 3 de febrero fueron canceladoslos mismos.

3.2.3 Cuenta incobrables

El deterioro de la cuentas por cobrar según la sección 11 de NIIF para PYMES manifiesta:

1. Para un activo medido al costo amortizado, el deterioro es la diferencia entre el valor enlibros y el valor presente de los flujos de caja futuros estimados descontados a la tasa deinterés efectiva original del activo financiero.2. Para un activo medido al costo, el deterioro es la diferencia entre el valor en libros delactivo y el precio de venta estimado que se recibiría por el activo en caso de venta en la fechade cierre de los estados financieros.

El deterioro de las cuentas por cobrar sean deducibles por la Administración Tributariaecuatoriana no debe exceder del siguiente límite:



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Art. 10 numeral 11 LORTI

Las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario delnegocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razón del 1% anual sobre los créditoscomerciales concedidos en dicho ejercicio y que se encuentren pendientes de recaudación alcierre del mismo, sin que la provisión acumulada pueda exceder del 10% de la cartera total.

Los valores pendientes de cobro son dados de baja cuando ha transcurrido 2 años de la fechade vencimiento y es aquí en donde se utilizará la provisión.

Ejemplo de deterioro:

Supongamos que en nuestra cartera tenemos cuentas por cobrar, al 31 de diciembre del 2011:

$4.000 de los cuales $2.000 corresponden a deudas que se viene arrastrando de los años 2008y 2009, además $800 corresponden a una cuenta por cobrar por la venta de un computador deuso de la empresa. El giro de la empresa es la compra venta de prendas de vestir. La empresaha decidido deteriorar la cartera en $20

3.3

Balance ajustado

Como se puede visualizar al culminar la fase del proceso contable Balance de comprobación,se puede realizar el diario de ajustes contables en este caso la regulación de la cuentamercaderías sistema Múltiple, paso seguido mayorizar los asientos de ajuste en losrespectivos mayores, establecer saldos de las cuentas, y realizar el Balance de Comprobaciónajustado.

Este nos dará un resultado más real y ajustado a un determinado periodo contable, acontinuación se presenta un Balance de Comprobación, seguido el libro de ajustes, y porúltimo el Balance de Comprobación ajustado.

Revise paso a paso para que Usted pueda evidenciar el proceso.

Fecha Descripción Debe Haber

31/12/2015

Gto por deterioro de ctas por cobrar 20,00$

Estimación de cuentas por cobrar 20,00$



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20



21



22

3.4

Estados financieros de acuerdo a la NIC 1

Los componentes de los estados contables vienen regulados por la NIC 1.- Presentación delos Estados Financieros, donde se señala que están formados por:

(a) balance;

(b) cuenta de resultados;

(c) un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre:

(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o bien

(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las transacciones conlos propietarios del mismo, cuando actúen como tales;

(d) estado de flujos de efectivo; y

(e) notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más significativas yotras notas explicativas.

3.4.1 Estado de Situación Financiera

El Estado de situación financiera es emitido tanto por las entidades lucrativas como por lasentidades con propósitos no lucrativos y se conforma básicamente por los siguienteselementos: activos, pasivos y Patrimonio Neto o patrimonio contable; este último, cuando setrata de entidades con propósitos no lucrativos.

En lo que se refiere al balance de situación. La entidad presentará sus activos corrientes y nocorrientes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes, como categorías separadas dentrodel balance. No obstante, cuando una partida este compuesto por una parte que se esperecobrar o pagar antes de 12 meses y otra parte después, se deberá revelar obligatoriamente elimporte de cada una de ellas.

3.4.2 Estado de Resultados

Todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el ejercicio, se incluirán en elresultado del mismo, a menos que una Norma o una Interpretación establezca lo contrario.

Normalmente, todas las partidas de ingreso o de gasto reconocidas en el ejercicio se incluiránen el resultado del mismo. Esto incluye los efectos de los cambios en las estimacionescontables. Sin embargo, pueden existir circunstancias en las que determinadas partidas

podrían ser excluidas del resultado del ejercicio corriente. La NIC 8 se ocupa de dos de talescircunstancias: la corrección de errores y el efecto de los cambios en las políticas contables.



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La Superintendencia de Compañías para la presentación del Estado de Resultados Integrales

ha dispuesto utilizar el método de la función de los gastos o método del ―coste de las ventas‖,y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del coste de lasventas o, por ejemplo, de los gastos de las actividades de distribución o administración.Siguiendo este método, la entidad revelará, al menos, su coste de ventas con independenciade los otros gastos. Este tipo de presentación puede suministrar a los usuarios unainformación más relevante que la ofrecida presentando los gastos por naturaleza, pero hayque tener en cuenta que la distribución de los gastos por función puede resultar arbitraria, eimplicar la realización de juicios subjetivos.

3.4.3 Flujo de Efectivo

La información sobre flujo de efectivo clasifica las transacciones liquidas en actividades deexplotación u operación, actividades de inversión y actividades de financiación, de formaque el lector puede observar los equilibrios que se dan entre ellas: por ejemplo, una empresasana que invierte y, a la vez, reduce su endeudamiento, tendrá superávit en las actividades deoperación y déficit en las actividades de inversión (por las inversiones) y en las actividadesde financiación (por los dividendos y la reducción del endeudamiento).

3.4.4 Estado de Evolución del Patrimonio

El cuarto estado financiero principal, con la denominación de estado de cambios en el patrimonio neto, puede ser presentado de dos formas a elección de la entidad: como uncuadro de doble entrada que contenga en las columnas las principales partidas quecomponen los fondos propios y en las filas las operaciones que han afectado a las mismas, o

bien como un estado donde se muestren únicamente los hechos económicos que haninducido cambios de valor en los activos y pasivos, y se han contabilizado directamente enlos fondos propios sin pasar por el estado de resultados (revalorizaciones, cambios decriterios contables, diferencias de conversión, etc.). Continuación podrá visualizar modelosde Estados Financieros.

3.4.5 Notas Explicativas

La información a revelar en las notas a los estados financieros es muy abundante, y vieneregulada en cada uno de los aspectos relevantes de la actividad por la norma internacionalcorrespondiente.

Entre las principales diferencias en cuanto a revelación de información, con respecto al PGC,se encuentran en los siguientes extremos:

• Transacciones con partes vinculadas (dependientes, asociadas, accionistasimportantes, administradores, clientes que representen una porción alta de la

facturación, etc.);



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• Explotaciones en interrupción definitiva (operaciones en discontinuación),separando los tanto los activos como los pasivos resultados procedentes de lasmismas;

• Empresas adquiridas o controladas en el periodo (combinaciones de empresas), con eltratamiento que se da al fondo de comercio o plusvalía comprada en la adquisición;

• Planes de compensación en acciones para los empleados, con los valores razonablesde los instrumentos emitidos que estén en poder de los mismos;

• Valor razonable de todos los instrumentos financieros, estén o no reconocidos en el balance, así como la exposición que la empresa tiene a los riesgos financieros ,incluyendo su política respecto a la cobertura de los mismos.

• Pérdidas por deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, reconocidas orevertidas en el periodo, así como los criterios utilizados para identificar las unidadesgeneradoras de efectivo a efectos de los cálculos;

• Criterios para distinguir las propiedades ocupadas por la entidad de las propiedadesde inversión inmobiliaria, junto con el valor razonable de estas y la forma dedeterminarlo.

Las entidades que presenten su información financiera cumpliendo las NIIF pueden insertaruna declaración donde se deje constancia de este hecho, lo que implicara, necesariamente,que cumplen con todas las normas e interpretaciones que tengan vigencia en la fecha del

balance.

3.5 Cierre del Ejercicio

Las cuentas de ingresos y de gastos se cancelan y se cierran al finalizar cada periodocontable, transfiriendo sus saldos a una cuenta puente de resumen denominada "ganancias y

pérdidas", en donde se resumen los saldos. Las cantidades de la cuenta de ganancias y pérdidas, que reflejan la utilidad o pérdida neta del periodo, son transferidas a la cuenta decapital del propietario. Estas operaciones son necesarias porque:

• Los ingresos realmente aumentan el capital contable, en tanto los gastos lodisminuyen.

• A través del periodo contable estos aumentos y disminuciones se acumulan en cuentas

de ingresos y gastos, no dentro de la cuenta de capital del propietario.• Los asientos de cierre al final de cada periodo contable transfieren el efecto neto de

estos aumentos y disminuciones, de las cuentas de ingresos y gastos a la cuenta decapital del propietario.

Además, los asientos de cierre permiten que las cuentas de ingresos y gastos empiecen cadauno de los nuevos periodos contables con saldos de cero. Esto también es necesario porque:

a) El estado de resultados refleja los ingresos y los gastos en que se incurrió durante un periodo contable y se elabora con base en la información registrada en las cuentas de

ingresos y gastos.



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b) Estas cuentas deben comenzar cada nuevo periodo contable con saldo de cero, si sedesea que los saldos de fin de periodo reflejen exactamente los ingresos y gastos dedicho periodo.



26

UNIDAD 4

CUENTA MERCADERÍAS

4.1 Cuenta mercaderías

4.2

Análisis de la NIC 2

Una entidad revelara, ya sea en el Estado de Situación Financiera o en las notas, la siguiente partida relacionada a la cuenta mercaderías:

Inventarios que muestren por separado importes de inventarios en los siguientes casos:

• Que se mantiene para la venta en el curso normal de las operaciones• En proceso de producción para esta venta• En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de

producción, o en la prestación de servicios.

Valor Neto realizable

Valor estimado de venta normal menos costos, gastos de terminación y venta

Fair Value (Valor Justo)

El valor en que un Activo puede ser intercambiado o un pasivo adquirido entre dos partesdebidamente informadas en una transacción libre.

Sistemas de control

La cuenta mercaderías es una cuenta del grupo de los bienes de cambio en la que se registrael movimiento de las mercaderías.

Los sistemas de control de la cuenta mercaderías son:

Sistema de Cuenta Múltiple o de Inventario PeriódicoSistema de Inventario Permanente o Inventario Perpetuo

4.3 Diferencias entre empresas comerciales y de servicios

Las principales diferencias son:

• Respecto a los Ingresos, la empresa de servicios se utiliza la cuenta Ingresos porservicios cada vez que se brinda un servicio. Mientras que en la empresa comercial se

utiliza la cuenta de ventas para registrar las transacciones de ventas de mercancías.



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• Respecto los costos y gastos. En la empresa de servicios no existe la cuenta costo deventas, ya que no vende ningún producto tangible. Y en la empresa comercial si existeel costo de ventas ya que se requiere cuantificar el costo de los productos vendidos.

• En la empresa de servicios no existe la cuenta Inventarios como lo existe en laempresa comercial; la empresa de servicios puede tener materiales para ser utilizados

para prestar servicios pero éstos no son comercializados

4.4 Sistema periódico y perpetuo

Consiste en controlar el movimiento de la Cuenta Mercaderías en varias o múltiples cuentasque por su nombre nos indican a que se refiere cada una de ellas, además requiere de laelaboración de inventarios periódicos o extracontables que se obtienen mediante la toma oconstatación física de la mercadería que existe en la empresa en un momento determinado.

Las cuentas que intervienen o se utilizan son:

• Mercaderías• Compras• Devolución de compras• Descuento de compras• Transporte en Compras• Ventas• Devolución en ventas• Descuento en ventas• Costo de ventas• Utilidad bruta en ventas• Pérdida en ventas

4.5

Contabilización



28



29

4.6

Regulación de inventarios (Valor Neto Realizable)

Cuando se controla el movimiento de la Cuenta mercaderías mediante el sistema de cuenta

múltiple, al finalizar el periodo contable es necesario realizar la regulación o ajuste demercaderías para determinar:



30

4.7

Valoración de inventarios según la NIC

MediciónUna entidad medirá los inventarios al costo o al valor neto realizable

Costo de los inventarios

Una entidad incluirá en el costo de los inventarios todos los costos de compra, costos detransformación y otros costos incurridos para darles su condición y ubicaciones actuales

Para la elaboración del inventario de mercaderías, hay que diseñar un formulario (TARJETAKARDEX) con la identificación de la empresa, que contenga a los principales datos deanálisis, valoración y evaluación de cada uno de los artículos que vende la empresa.

Entre los datos más representativos para la elaboración del Kardex se pueden señalar a los

siguientes:

a. Código para la identificación de cada artículo, en base a un plan de clasificación alfabéticay de numeración decimal que es la más apropiada.

b. Cantidad en existencia

c. Unidad de medida en metros, kilos, libras, docenas, cajas, etc.

d. Descripción de las principales características



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e. Costo unitario de adquisición incluido todos los gastos hasta la ubicación en el almacén o bodegas

f. Valor parcial de cada artículo en función del número de unidades multiplicado por el costounitario

g. Valor total por grupo de artículos para la suma total del inventario

h. Calidad de los artículos evaluados en razón de la rotación periódica: en dinámicos,estáticos u obsoletos.

El kardex es en donde se registran todos los ingresos y egresos de la mercadería ya sea porcompra o devolución en venta, o, por la venta y devolución en compra respectivamente.

4.7.1 P.E.P.S (FIFO)

Primeros en entrar, primeros en salir - Significa que las mercaderías que primero llegaron a bodega, deben ser las primeras en salir de ella. Este método de valoración puede utilizarse enfarmacias, supermercados debido a la caducidad de sus productos.

4.7.2 Promedio ponderado

Este método es el de mayor aplicación en las empresas comerciales, porque es de fácilaplicación y ayuda a mantener una valoración adecuada del inventario.

4.7.3 Identificación específica

El coste de las existencias de productos que no sean habitualmente intercambiables entre sí,así como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, sedeterminará a través del método de identificación específica de sus costes individuales.

La identificación específica del coste significa que cada tipo de coste concreto se distribuiráentre ciertas partidas identificadas dentro de las existencias. Este procedimiento será el

tratamiento adecuado para aquellos productos que se segreguen para un proyecto específico,con independencia de que hayan sido producidos por la entidad o comprados en el exterior.Sin embargo, la identificación específica de costes resultará inadecuada cuando, en lasexistencias, haya un gran número de productos que sean habitualmente intercambiables. Enestas circunstancias, el método para seleccionar qué productos individuales van a permaneceren la existencia final, podría ser utilizado para obtener efectos predeterminados en elresultado del ejercicio.

4.8 Mercaderías en consignación

Muchas empresas para dar a conocer sus productos nuevos o simplemente para adquirirnuevos clientes remiten mercancías a terceros para que las promuevan en su nombre dándole



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a este un porcentaje denominado comisión por lo que se hace necesario llevar un control deestas mercancías para la adecuada contabilidad de la empresa.

Mercaderías en consignación son aquellas que son enviadas al comisionista para que lasvenda a nuestro nombre; esta cuenta se puede llevar por el método global, analítico y deinventarios perpetuos.

4.9 Ventas a plazos

Una venta a plazos es una modalidad de venta o contrato de venta por el cual el compradorhace un pago inicial sobre el precio de venta fijado, al recibo del artículo y el saldo es pagadoen cuotas periódicas, generalmente en forma mensual.



33

UNIDAD 5

EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

5.1. Definiciones y Clasificación del Efectivo y sus equivalentes

5.1.1. Caja chica

Esta cuenta pertenece al activo corriente y registra un monto pequeño de dinero efectivo,asignado para cubrir gastos pequeños y emergentes que requiera la empresa y que noameritan el giro de un cheque, pues como ustedes conocen, a emisión de un cheque conlleva

a efectuar una serie de trámites que dependiendo del tamaño del negocio y de la organizaciónnos tomaría algún tiempo en girarlo. Además, en algunos de los casos el costo operativo

puede superar el monto del dinero a utilizarse. En el manejo contable de esta cuenta se presentan registros de apertura del fondo, reposición, incremento, disminución y liquidacióndel fondo. En cada uno de los casos se efectúa el asiento correspondiente, pero en el caso dereposición del fondo usted tiene dos alternativas de registro que son el método directo y elmétodo alterno.

5.1.2 Caja General

La cuenta caja es un rubro del activo corriente que registra el dinero efectivo con que cuentala empresa a una fecha determinada; también se incluyen los cheques a la vista, que sondocumentos recibidos por la empresa a cambio de un bien o un servicio entregado; puestenga en cuenta que los cheques recibidos por la empresa se registran en la cuenta cajadirectamente.

5.1.2.1 Metodología del Arqueo de Caja

El Arqueo de caja es un procedimiento que permite llevar a cabo un control del dineroasignado y consiste en hacer un recuento físico del dinero, para conciliarlo con el saldo

contable que tenga la cuenta caja, de no ser así estaríamos frente a un faltante o de unsobrante dependiendo del caso.

5.2 Bancos

La cuenta bancos registra el movimiento del dinero que dispone la empresa en las distintascuentas bancarias; es una cuenta de activo corriente y constituye una herramienta paracontrolar los pagos generados por las diversas actividades operativas de la empresa.

Dentro del registro contable se consideran aspectos de apertura, pagos mediante cheque,

notas de débito y notas de crédito emitidas por la institución bancaria.



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Para el manejo de la cuenta bancos, las empresas adoptan algunos procedimientos quefacilitan el control y registro adecuado de las distintas transacciones suscitadas en la empresaa través de las distintas cuentas bancarias; uno de esos procedimientos es el registro en elLibro auxiliar de bancos donde se anotan diariamente todos los pagos con cheques ydepósitos efectuados por la empresa como contraseña de las actividades normales que sedesarrollan.

Otro procedimiento es la conocida conciliación bancaria que es realizada cada mes con elobjeto de conciliar los saldos entre el libro auxiliar y el estado bancario, que en la prácticacasi nunca coinciden debido a una serie de situaciones que se presentan tanto en los registrosque realiza la empresa (libro auxiliar) como los registrados por el banco (estado bancario).

5.2.1 Metodología de la Conciliación Bancaria

La metodología tiene básicamente los siguientes tres pasos:

5.2.1.1 Ajusta el saldo del estado de cuenta bancario al saldo correcto

Saldo del estado de cuenta al 31 de agosto de 2008

Ajustes

- Sumar: depósitos en tránsito- Restar: cheques en tránsito- Sumar / restar: errores del banco

Resultado

Saldo ajustado del estado de cuenta

Los depósitos en tránsito son las cantidades que ya han sido registradas por la compañía, peroaún no por el banco. Por ejemplo, si un negocio deposita cheques recibidos de diferentes bancos al suyo el 31 de agosto, la institución bancaria procesará los depósitos 24 horas mástarde, es decir, el 1 de septiembre. Este depósito quedará en tránsito, ya que la fecha de cortedel estado de cuenta es el 31 de agosto.

Debido a que los depósitos en tránsito ya están incluidos en los registros contables de lacuenta de bancos de la empresa, no hay necesidad de ajustarlos. Sin embargo, aún no estánincluidos en el estado de cuenta. Por lo tanto, es necesario incluirlos en la conciliación

bancaria como un incremento al saldo del banco, de tal forma que se reporte la cantidadcorrecta de efectivo.



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Por otro lado, los cheques en tránsito son aquellos girados y registrados por la firma perocuyos fondos no han sido efectivamente retirados de la cuenta bancaria. Se trata de losdocumentos girados durante los últimos días del mes junto con otros cheches más antiguos, yque no han sido presentados para cobro.

Todos los cheques que han sido girados por una empresa quedan registrados en su cuenta de bancos. Por eso, no es necesario ajustar los registros por cheques en tránsito, ya queeventualmente los acreedores se presentarán para su cobro en el banco y se restarán del saldode la cuenta bancaria.

Los cheques en tránsito aún no han llegado al banco, así que no aparecerán en el estado decuenta emitido por la institución. Por lo tanto, se incluyen en la conciliación bancaria comodecrementos al saldo en bancos. Aplica siempre la regla de ―registrar el movimiento donde

no está‖. Un cheque en tránsito está en los registros de la empresa, pero no en el estado decuenta bancario. Ajusta este último saldo restando esos documentos, pues una vez girados yentregados a sus beneficiarios, la compañía ya no contará con ese dinero.

Nota: si el banco comete un error – ya sea que registre una cantidad incorrecta u omita unatransacción – , la empresa afectada debe notificar a la institución bancaria para corregirlo. Estaaclaración, al final, se verá reflejada en el saldo que aparece en el estado de cuenta.

5.2.1.2 Ajusta el saldo en los registros de la empresa

Saldo en libros al 31 de agosto de 2008

Ajustes

- Restar: cargos por servicios bancarios- Restar: cheques sin fondos y sus cargos- Sumar: intereses ganados- Sumar: cuentas por cobrar cobradas por el banco- Sumar o restar: errores del banco en la cuenta de la empresa

Resultado

Saldo ajustado en libros

Los cargos por servicios bancarios son aquellos que el banco cobra y deduce del estado decuenta. Por ejemplo, por concepto de manejo de cuenta, sobregiro o por detener una orden de

pago de un cheque girado por la empresa.

El banco puede deducir estos cargos en el estado de cuenta sin notificar a la compañía. Enconsecuencia, no es necesario ajustar el saldo en ese resumen para llegar al saldo correcto, ya

que los cargos ya fueron restados. Sin embargo, deben incluirse en la cuenta de bancos de laempresa para ajustar el saldo en los registros internos.



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Un cheque devuelto por falta de fondos es aquel que no es aceptado por el banco de una persona o empresa que lo gira, debido a que la cuenta no tiene fondos suficientes para pagarlo.

Cuando finalmente el cheque se hace efectivo, el banco (de la empresa que lo emitió)reflejará esa operación en la cuenta de cheques de la compañía. La cantidad cargada será porel monto del cheque más una comisión. Así que esta cantidad será deducida en el estado decuenta; por lo tanto, no hay necesidad de ajustar el saldo del banco. Sin embargo, la empresadebe restar el monto en sus registros contables.

Los intereses ganados aparecen en el estado de cuenta cuando el banco otorga a la empresaintereses sobre los saldos que mantiene. Siguiendo la regla de ―poner el movimiento dondeno está‖, los intereses recibidos del banco están en el estado de cuenta del banco, pero no en

los registros contables de la empresa. Por lo tanto, es necesario sumarlos a la cuenta de bancos.

Las cuentas por cobrar son activos de la empresa. Cuando éstas vencen, la empresa puede pedir a su banco que las cobre – a cambio de pagar una comisión por este servicio – . El bancoincrementará la cuenta de cheques de la empresa con la cantidad que cobró (principal einterés) y la reducirá por el monto de la comisión. Debido a que estas cantidades están ya enel estado de cuenta del banco, la compañía debe asegurarse de que aparezcan en sus registrosde la cuenta de bancos.Los errores en el saldo de la cuenta de bancos registrados por la empresa se pueden deber aregistros de cantidades incorrectas, a una transacción que no corresponde a esa cuenta, o bien

por omitir el registro de una operación que sí corresponde. Cuando la empresa cometa esoserrores, la corrección de los mismos incrementará o disminuirá el saldo de la cuenta de

bancos registrado por la empresa.

5.2.1.3 Compara los saldos ajustados

Después de ajustar el saldo según el estado de cuenta del banco que fue el primer pasoantes detallado, y de ajustaren el paso dos el saldo según los registros de la empresa,las dos cantidades ajustadas deben ser iguales. Si no lo son, es necesario repetir el

proceso hasta que los saldos sean idénticos. Los saldos deben ser la cantidad correctade efectivo disponible a la fecha de la elaboración de la conciliación bancaria.



37

UNIDAD 6

EL EXIGIBLE Y LAS INVERSIONES FINANCIERAS

6.1 Definiciones, reconocimiento del exigible

Se conoce como ―exigible‖ todas las cuentas y documentos que la empresa tiene pendiente decobro, se identifica comúnmente con la cuenta contable Cuentas y Documentos por Cobrar,que es una cuenta de Activo Corriente.

El exigible se encargará de controlar los movimientos de créditos concedidos por la empresadurante la venta de mercadería o servicios al cliente, trabajadores, accionistas e incluso a

otras empresas.

6.2 Definiciones, reconocimiento y medición del crédito

Si por alguna razón aceptada por la empresa, el crédito concedido no tiene respaldodocumentado, se denomina crédito simple o crédito personal y se registra normalmente en lacuenta contable denominada Cuentas por Cobrar; mientras que, cuando el crédito tienerespaldo de un documento (letra de cambio, pagaré, garantías reales, entre otros) se registraen Documentos por pagar.

Si la cuenta del exigible es generada por valores entregados a trabajadores ya sea comoanticipo de su sueldo o como préstamos, se registrarán en la cuenta Anticipos deremuneraciones y préstamos a trabajadores. De las misma manera, si los valores entregados acrédito son generados por decisión de las junta de socios o accionistas, se registraran comoAnticipos de dividendos y préstamos a accionistas. De tal forma que también se podríanutilizar las cuentas préstamos a compañías relacionadas, entre otras según corresponda.

6.2.1 Metodología para la Medición de Incobrables

Existen dos métodos para el cálculo de incobrables, que son los que se detallan acontinuación:

• Método de antigüedad de saldos, también conocido como análisis de riesgo, el mismoque aplica mayor porcentaje asignado como posibles incobrables según sea mayor elvencimiento; y,

• Método estadístico, que calcula a partir de la información histórica yfundamentándose en cálculos como la media, desviaciones típicas, aproximaciones demínimos cuadrados, entre otras tendencias estadísticas, para obtener como resultado elaproximado de posibles incobrables.



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6.2.2 Metodología para la estimación de la incobrabilidad de las Cuentas por Cobrar

Para lo cual se utiliza un método adicional llamado Método Legal, amparado en la LORTIfaculta a las empresas a establecer las provisiones para créditos incobrables originados enoperaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razóndel 1% anual sobre los créditos comerciales concedidos en dicho ejercicio y que seencuentran pendientes de recaudación al cierre del mismo. La acumulación de esta provisiónno podrá exceder del 10% del saldo de la cartera total.

Por lo tanto, si de los métodos mencionados para medición de incobrables resulta un valormayor a 1% del crédito del periodo y al 10% de la cartera acumulada, la diferencia seconsiderará como gasto no deducible.

6.3

Definiciones, reconocimiento y medición de las Inversiones Financieras

Las inversiones pueden comerciales o financieras, las primera son parte de las operacionesdiarias y se dirigen a la adquisición de bienes productivos (maquinaria, equipos,herramientas, entre otros), bienes de comercio (mercaderías, materiales, entre otrossimilares), bienes de apoyo (vehículos, escritorios, entre otros que ayuden a laadministración) y bienes inmuebles.

6.4

Clasificación de la Inversiones Financieras

Las inversiones financieras se pueden clasificar en temporales o realizables y, en permanentes o comerciales o a largo plazo.

La clasificación de las inversiones financieras, según las NIIF, es la siguiente:

• Cuentas por cobrar• Instrumentos mantenidos hasta el vencimiento• Instrumentos mantenidos para la venta• Instrumento financiero a valor razonable con cambios en resultados

6.4.1.

Inversiones comerciales

Las inversiones comerciales son aquellas destinadas a la adquisición de bienes productivosque permitan llevar a cabo las actividades normales de una empresa con la finalidad deobtener algún beneficio económico.

6.4.2. Inversiones financieras

Las inversiones financieras son aquellas que se destinan a la adquisición de títulos y

colocación de valores con la finalidad de precautelar su liquidez y obtener a futuro algún beneficio económico.



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Refiriéndonos a las inversiones financieras se hace mención a las más conocidas como lo

son:

Pólizas de acumulación. Bonos del Estado Certificados financieros de inversión Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro a la vista.

6.4.2.1 Instrumentos financieros mantenidos para la venta

Son instrumentos financieros no derivados que se designan específicamente comodisponibles para la venta, o que no son clasificados como (a) préstamos y partidas a cobrar(b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento o (c) activos financieros contabilizados alvalor razonable con cambios en resultados.

6.4.2.2. Instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento

Son instrumentos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fijada, cuyos pagosson de cuantía fija o determinable, y la entidad tiene la intención efectiva y además, lacapacidad, de conservar hasta su vencimiento.



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UNIDAD 7

EL REALIZABLE – INVENTARIOS

7.1 Definiciones y aspectos Importantes

El realizable corresponde a los elementos que pueden transformar en dinero en un corto plazode tiempo teniendo en cuenta la actividad normal de la empresa, como los derechos de cobrode clientes.

El inventario es en muchas empresas uno de los trabajos que debe realizarse día a día, paraotros puede ser una labor semanal o incluso mensual de acuerdo con sus necesidades.

Existen muchas definiciones de inventario, pero aquí destacaremos los puntos en común:

• La relación detallada de todos los bienes, derechos y deudas de la empresa.• El documento más simple en Contabilidad. Sirve para ver, de forma general,

con lo que cuenta la empresa para desarrollar su actividad.• Conjunto de mercancías o artículos que tiene la empresa para comerciar,

permitiendo la compra, venta o la fabricación en un periodo económicodeterminado. Es uno de los activos más grandes existentes en una empresa.

El inventario lo tenemos tanto en el balance general como en el estado de resultados.

Comprende, además de las materias primas, productos en proceso y productos terminados omercancías para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la

producción de bienes fabricados para la venta o en la prestación de servicios; empaques yenvases, y los inventarios en tránsito.

Encierra los bienes en espera de su venta (las mercancías de una empresa comercial, los productos terminados de un fabricante), los artículos en proceso de producción y los queserán consumidos directa o indirectamente en la producción. Esta definición de losinventarios excluye los activos a largo plazo sujetos a depreciación.

7.2 Métodos de Registro y valoración según Norma Internacional

La NIC 2 tiene como objetico prescribir el tratamiento contable de las existencias. Un temafundamental en la contabilidad de las existencias es la cantidad de coste que debereconocerse como un activo, y ser diferido hasta que los correspondientes ingresos ordinariossean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la determinación de esecoste, así como para el posterior reconocimiento como un gasto del ejercicio, incluyendotambién cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto realizable. Tambiénsuministra directrices sobre las fórmulas de coste que se utilizan para atribuir costes a lasexistencias.



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Los sistemas de control del inventario para la venta (mercaderías) reconocidos por la LORTIy avalados por las normas contables son:

o Sistema de cuenta múltiples o inventario periódico oSistema de cuenta permanente o inventario perpetuo

El primer sistema involucra las cuentas de Ventas, devoluciones en ventas y ganancia brutaen ventas.

El segundo sistema en cambio involucra únicamente tres cuentas, que son: Costo de ventas,Ventas e Inventario de mercaderías. Funciona a través de un detalla control de movimientosen bodegas que se facilita con el uso de los formatos llamados Kárdex, los mismos que se

pueden llevar por el método promedio o método FIFO (por sus siglas en Inglés) o PEPS

(Primero en Entrar Primero en Salir)

7.3 Metodología de Cálculo y Registro del Deterioro

Las existencias (mercaderías, productos terminados…) normalmente recuperan su valor alvenderse o (materias primas, otros) al venderse otras existencias a las que se han incorporadoen el proceso productivo. El valor de referencia para realizar el cálculo del deterioro de lasexistencias es el valor neto realizable, que es el valor que se puede obtener por la entrega(enajenación) del activo en el mercado, en el curso normal del negocio, deduciendo los costesestimados necesarios para llevar a cabo la venta.

Sin embargo, en el caso de las materias primas y similares, cuyo fin es formar parte de otroelemento o bien, en el valor neto realizable debería tenerse en cuenta todos los costesnecesarios para convertir las existencias incorporables al proceso en productos terminados ycomo esto puede llevarnos a subjetividades, se toma como valor de referencia, para el cálculodel deterioro, que es el valor de reposición de las materias primas, y que corresponde a lo quecostaría obtener un activo en similar situación y estado y es lo que tendríamos que pagar porla compra.

Para el cálculo del deterioro es necesario tener en cuenta la amortización acumulada ydeterioros preexistentes ya que el valor contable o en libros considera deterioros yamortizaciones acumuladas.

Quedando que el valor contable no solo sería igual al saldo cuenta de inmovilizado – deterioros, sino al saldo de la cuenta de inmovilizado – amortización acumulada – deteriorode valor.

Dependiendo del activo, el cálculo del deterioro puede seguir dos métodos distintos.

a) Estimación individual, se utiliza en inmovilizados, cuando la empresa tiene un

número bajo de clientes con saldos muy altos, cuando las existencias tienen,



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individualmente, valores altos y en determinadas carteras de instrumentosfinancieros.

Los deterioros se calculan y por tanto, se vinculan a elementos patrimonialesconcretos (un edificio, un cliente determinado…). Las dotaciones y los excesos seregistran al conocer la reducción de valor o al tener información de la reversióndel valor del activo concreto para el que fueron dotadas.

b) Estimación global, se emplea generalmente en existencias y deudores, cuando noes posible, o económico, realizar un seguimiento individual. En el método deestimación global, el deterioro es estimado de forma estadística para un conjuntode elementos patrimoniales. Al no poderse reconocer ningún vínculo directo conun activo concreto, las provisiones son aplicadas al final del ejercicio siguiente alque fueron dotadas.

7.4 Baja de Inventarios

Bajas de inventario son las mercaderías, productos, artículos, etc. Que posee unaempresa en sus almacenes y que están destinadas para la venta, en el transcurso deltiempo por razones voluntarias o involuntarias del encargado, estas llegan hacer noútiles para la venta, conoce lo referente al tema en este curso breve.

Por tanto debe dárseles de baja tanto física como contablemente, es así que en estecurso hablaremos sobre las bajas de inventarios respecto a su definición, origen ydisposiciones legales.



43

UNIDAD 8

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

8.1 Definiciones y aspectos importantes

Dentro del estudio de activos fijos no corrientes, se podría indicar que son los bienesadquiridos por la empresa específicamente para desarrollar actividades operativas de laempresa; los mismos que cumplen con ciertos requisitos que son:

(a) sea probable que la entidad obtenga

los beneficios económicos futurosderivados del mismo; y

(b) el coste del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad.

Los activos no corrientes pueden ser de algunas clases como activos tangibles e intangibles,dentro de los activos tangibles podríamos nombrar como por ejemplo: vehículos, muebles deoficina, edificios, terrenos, etc.; y, como intangibles podríamos referirnos a marcas, patentes,franquicias, entre otros.

8.1.1. Activos no corrientes tangibles

Los activos no corrientes tangibles son bienes al servicio de la empresa que pueden verse,medirse y tocarse; es conveniente distinguirlos entre activos depreciables a aquellos quesufren desgaste y obsolescencia como vehículos, equipos de cómputo etc., y los nodepreciables como terrenos por ejemplo, que no pierden su valor a pesar de su uso.

Los activos no corrientes depreciables sufren un desgaste que está representado por unacuenta de valuación del activo denominado Depreciación, también es importante que conozca

los distintos métodos de depreciación que se utilizan para calcular ese desgaste o pérdida devalor del activo como son: método lineal, legal o de porcentajes y acelerada.

8.1.2. Activos intangibles

Hablemos ahora de los activos intangibles, estos se constituyen como recursos de largaduración, los mismos que no son materiales, sino que representan derechos, privilegios oventajas de la empresa que le permitirán a futuro incrementar sus utilidades o ingresos. Estosactivos son sujetos de amortizaciones, que se calculan en función a los años que seránutilizados.



44

8.2 Activos depreciables y no depreciables

8.2.1. Activos no depreciables:

Son aquellos activos no corrientes no depreciables los que por no estar operando o no estángenerando ingresos porque a la fecha de presentación del Balance se encuentran todavía en laetapa de construcción o montaje como por ejemplo:

Las construcciones en curso, Propiedad, planta, equipo y maquinaria en tránsito, equipo enmontaje, y terrenos que por su naturaleza no se deprecian pues se espera que tengan una vidaútil indefinida.

8.2.2. Activos depreciables:

Son aquellos que por el deterioro causado por el uso, la acciones de factores naturales, laobsolescencia por avances tecnológicos, los cambios en la demanda de bienes y servicios acuya producción o suministro contribuyen a que pierdan su valor. Como por ejemplo tenemoslos vehículos, computadores, maquinaria etc.

8.3. Metodología de Cálculo y registro de depreciaciones

poder Para calcular la depreciación hay que tener en cuenta:

• El valor a depreciar• El valor de recupero• La vida útil• El método a aplicar

Valor a depreciar: Es básicamente el costo de adquisición, pero no se debe ignorar, el valorque el bien pueda tener para la empresa al dejar de ser útil en su actividad (se trata del posiblevalor de recupero).

El valor a depreciar surge de la siguiente operación:

Costo de adquisición del bien

- Valor de recupero estimado al finalizar el uso

Valor a depreciar

Valor de recupero: Es la estimación del valor que el bien tendrá para la empresa una vezfinalizada su utilización. Surgirá de la diferencia entre el precio de venta estimado y todas laserogaciones necesarias para retirar el bien de servicio.

Vida útil: la duración que se asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa.



45

Las bases utilizadas para la determinación de la vida útil son:

• Tiempo: años• Capacidad de producción: producción total

La elección de la base dependerá de la característica del bien y del uso que se le dará.

Métodos de depreciación: Una vez determinado el valor a depreciar y establecida la base parala determinación de la vida útil, resta elegir el método de para distribuir ese valor.

• Vida útil o Años línea recta o Creciente o Decreciente• Producción total o Unidades de producción o Horas de trabajo

Los métodos de depreciación que se pueden utilizar para el cálculo de estos valores son:

Método de depreciación en línea recta: también recibe el nombre de método "lineal" o"constante", admite que la depreciación es una función constante del tiempo y que lascausas que la provocan tienen efectos continuos y homogéneos

Método de depreciación creciente: este método supone que el desgaste que se produce esinferior en los primeros años y que aumenta progresivamente con el correr del tiempo.

Creciente por suma de dígitos: este método establece que la cuota de un período es igual a la proporción del valor a depreciar que surge de relacionar la cantidad de los años que faltandepreciar con la suma de los números de 1 a n, siendo n el total de años estimados de vida

útil.

Si la vida útil se estimó en cinco (5) años, la suma de los números de "1 a n" es la siguiente:

1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15

Y la proporción que corresponde a cada año es:

Año Proporción (año/15)

1 1/15 = 6,67 %

2 2/15 = 13,33 %

3 3/15 = 20,00 %

4 4/15 = 26,67 %

5 5/15 = 33,33 %Creciente por porcentajes anuales progresivos: este método consiste en la elevación crecientedel porcentaje anual sobre el valor a depreciar.



46

Supongamos que se calculará la depreciación aplicando en el primer año un porcentaje del 18% que irá aumentando un punto en cada período sucesivo, hasta llegar al 22 % en el quintoejercicio.

Año Porcentaje

1. 18 %2. 19% 3.

20% 4.21%

5. 22%

Método de depreciación decreciente: Este método determina cuotas de depreciación con

disminución progresiva hacia los últimos años de la vida útil

a. Decreciente por suma de dígitos: la técnica es la misma que en el método dedepreciación creciente, pero se aplica en sentido inverso.

b. Decreciente a porcentaje fijo sobre saldo: para el cálculo de la cuota no seconsidera el valor de recupero y el porcentaje, que duplica el que se utiliza conel método de línea recta, se aplica en cada ejercicio sobre el saldo inicial.

El bien no llega a ser depreciado totalmente, si bien el saldo que permanece seva acercando a cero.

8.4 Transacciones Especiales de Activos (Venta – Canje – Baja - Revalorización)Para el registro contable se consideran algunos aspectos como:

• Compra de activos fijos.• Depreciación o amortización del activo fijo.• Donaciones de activos fijos.• Venta o canje de activos fijos.

La venta o canje de activos fijos se presenta cuando existen activos fijos que ya han cumplidosu vida útil, sin embargo, pueden seguir siendo usados y en esos casos pueden ser vendidoscon el objeto de renovarlos. El canje de activos fijos se puede dar por distintas situacionescomo: destrucción parcial o total, obsolescencia o cuando haya completado su ciclo dedepreciación.

Baja o exclusión de Activos Fijos no corrientes: Consiste en excluir de los registros contableslos activos fijos no corrientes por cualquiera de las siguientes operaciones:

• Venta de activos fijos (NIIF)

• Canje de activos



47

• Donación

• Destrucción

Las empresas suelen dar de baja los bienes por las siguientes razones:

• Requieren el dinero que se pudiera obtener de su venta.

• El bien ya no les ofrece el servicio esperado

• El bien está en malas condiciones

• Existe el deseo de ayudar expresamente a otras organizaciones.



48

UNIDAD 9

PASIVOS CORRIENTES

9.1 Definiciones, reconocimiento y medición de los pasivos corrientes

El pasivo corriente o pasivo circulante designa a aquellos pasivos que vencen en un plazoinferior al año. Continuamente, la empresa contrae deudas de las que se reúnen dentro de estacategoría.

Los pasivos a corto plazo fundamentalmente son:

• Los acreedores por operaciones de tráfico.• Cuentas a pagar a corto plazo.• Préstamos y otras deudas a corto plazo contraídas con entidades

financieras, empresas del grupo y asociadas, etc.• Fianzas y depósitos recibidos a corto plazo.

9.2

Clasificación de los Pasivos a corto plazo

La clasificación más común del pasivo, lo divide en pasivos corrientes o a corto plazo, y los pasivos no corrientes o a largo plazo.

Esta clasificación es importante por cuanto tiene una relación directa con el capital de trabajode la empresa, con su liquidez.

Es importante que la empresa tenga muy presente el pasivo corrientes, el que tiene que pagarcon inmediatez, puesto que deberá garantizar los recursos para cubrirlos llegado el momento.

9.3

Nómina y Beneficios Sociales

9.3.1

Definiciones de ingresos del rol de pagos (aspectos legales)

Los ingresos del rol de pagos corresponden a todos los valores que pueda recibir untrabajador por su sueldo, comisiones, horas extras.

9.3.2

Definiciones de egresos del rol de pagos (aspectos legales)

Son todos los descuentos que se puedan presentar en un rol de pagos tales como: préstamos,ausencias, multas, aporte al IESS, entre otros.



49

9.3.3

Definiciones de beneficios legales (aspectos legales)

9.3.3.1

Definición, cálculo y registro de Décimo tercer sueldo

El décimo tercer sueldo corresponde a la doceava parte de las remuneraciones que hubieren percibido durante el periodo comprendido entre el 1 de diciembre del año anterior al 30 denoviembre del año en curso.

9.3.3.2

Definición, cálculo y registro de Décimo Cuarto sueldo

También conocido como bono escolar es un beneficio y lo deben percibir todos lostrabajadores bajo relación de dependencia, indistintamente de su cargo o remuneración. Solose encuentran excluidos los operarios y aprendices de artesanos de acuerdo con el Art.113 del

Código del Trabajo. Y consiste en un sueldo básico unificado vigente a la fecha de pago(1SBU en el 2015).

9.3.3.3

Definición, cálculo y registro de Vacaciones

Las vacaciones laborales anuales es un derecho que tiene todo trabajador a que el empleadorle otorgue un descanso remunerado.

Tienen derecho a las vacaciones los trabajadores que han cumplido un año de trabajo para elmismo empleador, en caso de salir del trabajo antes de cumplir el año de servicio debe

cancelarse al trabajador la parte proporcional a las vacaciones no gozadas.Todo trabajador tendrá derecho a gozar anualmente de un período ininterrumpido de 15 díasde vacaciones, incluidos los días no laborables. Quienes hubieren prestado servicios más decinco años al mismo empleador, gozarán adicionalmente de un día de vacaciones por cadauno de los años excedentes.

9.3.3.4 Definición, cálculo y registro de Fondo de Reserva

Los Fondos de Reserva, son un beneficio, al que tienen derecho todos los trabajadores enrelación de dependencia, después de su primer año de trabajo.

El ―Sueldo mensual base‖ para el cálculo se le conoce también ―Remuneración de aportaciónal IESS‖ y está formada por: Sueldo bruto (Sueldo que consta en el contrato de trabajo) +horas extras y suplementarias del mes (si las tuviera) y otras bonificaciones.

El trabajador puede solicitar que el empleador deposite el valor por fondo de reservadirectamente al IESS.

9.3.3.5 Definición, cálculo y registro de Participación Trabajadores

El Art. 97 del Código del Trabajo, establece que el empleador o empresa reconocerá en beneficio de sus trabajadores el quince por ciento (15%) de las utilidades líquidas.

Requisitos para cobrar utilidades.



50

Registrar las cargas familiares en la empresa en la que trabaja

Consideraciones para el cobro de utilidades.

• Se consideran como cargas a los cónyuges, los hijos menores de edad olos que tienen algún tipo de discapacidad.

• Si está casado(a) debe presentar el certificado de matrimonio. Y si tienehijos, las partidas de nacimiento.

• Si una persona no inscribe su sentencia de divorcio en el Registro Civilcontinúa casado en términos legales y, por lo tanto, el conyugue siguesiendo una carga con derecho a utilidades.

• Los documentos deben entregarse antes que concluya la liquidación deutilidades por parte de la empresa.

El 15% de las utilidades líquidas, se dividirán de la siguiente manera.

a. El 10% de dividirá entre todos los trabajadores de la empresa, sin consideracióna remuneraciones recibidas por cada uno de ellos durante el período económicocorrespondiente y que será entregado directamente al trabajador.

b. Para el cálculo de este 10% se tomará en consideración el tiempo de trabajo, sinrealizar diferenciación alguna con el tipo de ocupación del trabajador. Lacantidad que debe recibir cada trabajador se obtiene multiplicando el valor del10% de utilidades por el tiempo en días que este ha trabajado, dividido para lasuma total de días trabajados por todos los trabajadores.

c. El 5% restante será entregado a los trabajadores de la empresa, en proporción alas cargas familiares, entendiéndose por éstas al cónyuge o conviviente en uniónde hecho legalmente reconocida, los hijos menores de 18 años y los hijosdiscapacitados de cualquier edad.

d. Cuando no existieren cargas familiares de ningún trabajador, el 5% de participación de utilidades será repartido entre todos los trabajadores de maneraequitativa considerando la proporcionalidad del tiempo trabajado.

e. Dará derecho a recibir el porcentaje de participación de ut ilidades, las cargas del

trabajador que sean procreadas o existan como tales durante el periodo fiscalhasta el 31 de diciembre de cada año, de igual forma no generarán derechoaquellas cargas que pierdan la calidad determinada en el Código del Trabajo enel periodo fiscal antes mencionado.

f. En caso de trabajar en la misma empresa los cónyuges o convivientes en uniónde hecho legalmente reconocida, estos deberán ser considerados de maneraindividual para el pago de participación de utilidades.

g. En el caso del fallecimiento del trabajador, los herederos deberán presentar la posesión efectiva, para la cancelación del 5% de utilidades.

h. Si la empresa no tuviese trabajadores, la misma está obligada a declarar el

informe empresarial sobre participación de utilidades para su respectivo registro



51

y legalización, señalando que no tuvo trabajadores en la nómina durante elejercicio fiscal respectivo.

i. Se pueden unificar las utilidades, si una o varias empresas se dedican a la producción y otras primordialmente, al reparto y venta de los artículos producidos por las primeras. Para tal efecto se debe solicitar la unificación a laDirección regional del Trabajo correspondiente, misma que será conferidamediante acuerdo ministerial suscrito por el Ministerio de Relaciones Laborales.Calculo del 5% de utilidades.

Factor A= Número de días laborados del trabajador X número de cargasfamiliares. Factor B= La sumatoria del factor A de todos los trabajadores.

Utilidad que percibe por cargas= (Valor del 5% de utilidades a trabajadores)X Factor A /Factor B

Plazo para el pago.

Dentro de los 15 días, contado a partir de la fecha de liquidación de utilidades,que se lo hará hasta el 31 de marzo de cada año; es decir, la fecha máxima de

pago es el 15 de abril.



52

UNIDAD 10

PASIVOS NO CORRIENTES

10.1 Definiciones, reconocimiento y medición de los pasivos a largo plazo

Los pasivos no corrientes están representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posteriora un año (1), o al ciclo normal de las operaciones de éste es mayor. Se originan de lanecesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos fijos,cancelación de bonos, redención de acciones preferentes, etc. Los pasivos no corrientesdentro de las empresas más comunes son: los Préstamos hipotecarios y los Bonos uObligaciones por pagar.

Se debe tomar en consideración, como rubros que pertenecen a los pasivos a largo plazo nocorrientes, a: hipotecas por pagar, créditos diferidos, los efectos por pagar a largo plazo y elfondo de amortizaciones. Son todos aquellos adeudos que están representados pordocumentos, hipotecas, o títulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un (1) año

para aquellas empresas que por sus características especiales así lo tengan.

10.2 Clasificación de los Pasivos no corrientes

10.2.1 Préstamos bancarios

10.2.1.1 Tablas de Amortización (Cuota fija – variable)

TASA BASE DEINFORMACIÓN

Periódica Tasa mensual 2.00%

TASA DE INTERESMENSUAL

2.00% Tasa efectiva anual 26.82%

CAPITAL 1,000,000

CUOTA FIJA $94,559.60

NUMERO DE PERIODOS 12

FACTOR $ (0.09455960)

TABLA DE AMORTIZACION

MES SALDOINICIAL

CUOTA INTERES ABONO ACAPITAL

SALDOFINAL

11,000,000 94,560 20,000 74,560 925,440

2925,440 94,560 18,509 76,051 849,390

3849,390 94,560 16,988 77,572 771,818

4771,818 94,560 15,436 79,123 692,695

5692,695 94,560 13,854 80,706 611,989

6611,989 94,560 12,240 82,320 529,669



53

7529,669 94,560 10,593 83,966 445,703

8

445,703 94,560 8,914 85,646 360,0579360,057 94,560 7,201 87,358 272,699

10272,699 94,560 5,454 89,106 183,593

11183,593 94,560 3,672 90,888 92,705

12 92,705 94,560 1,854 92,705 (0)

Cuando la cuota es variable puede sr porque hacemos uniformes pagos a capital

TIPO DE PERIODO Meses PERIODOS ALAÑO

12

TASA BASE DEINFORMACIÓN Periódica Tasa mensual 2.00% TASA DE INTERESMENSUAL

2.00% Tasa efectivaanual

26.82%

CAPITAL 1,000,000

CUOTA FIJA $94,559.60

NUMERO DEPERIODOS 12

FACTOR $ (0.09455960)

TABLA DEAMORTIZACION MES SALDO

INICIAL CUOTA INTERES ABONO

ACAPITAL

SALDOFINAL

1 1,000,000 103,333 20,000 83,333 916,667

2 916,667 101,667 18,333 83,333 833,333

3 833,333 100,000 16,667 83,333 750,000

4 750,000 98,333 15,000 83,333 666,667 5

666,667 96,667 13,333 83,333 583,333 6

583,333 95,000 11,667 83,333 500,000 7

500,000 93,333 10,000 83,333 416,667 8 9 416,667

333,333

91,66790,000

8,333

6,667

83,333

83,333

333,333

250,000



54

10 11 250,000

166,667

88,33386,667

5,000

3,333

83,333

83,333

166,667

83,333 12 83,333 85,000 1,667 83,333 (0)

10.2.1.2 Registros Contables

Basándonos en el cuadro de amortización con cuota el registro contable sería:

Por la primera cuota:

Debe Haber

74500 (5200) Préstamos a corto plazo de a (572) Bancos c/c 94500entidades de crédito

20000 (6623) Intereses de deudas con entidadesde crédito



55

UNIDAD 11 L PATRIMONIO

11.1 Constitución de Compañías

11.1.1 Aspectos Legales y características de las compañías

La empresa o sociedad jurídica se caracteriza por:

o Ser un asociación voluntaria de personas que , con una misma denominación, constituyenun fondo patrimonial común

o Sólo responde a las deudas contraídas con terceros con el patrimonio de la empresa en loscasos de compañía limitada o anónima. Pues en los casos de en comandita simple y en

nombre colectivo, se responderá incluso con sus bienes privados.

11.2 Reconocimiento y registro de Capital

El registro contable se hace en el menor nivel de la cuenta, como por ejemplo en las subcuentas, pero si lo prefiere la cuenta de 8 dígitos allí es donde se hace el registro a:

• Capital autorizado• Capital suscrito• Capital suscrito por cobrar

11.2.1 Origen y formas de Aporte de Capital

Cada tipo de empresa o sociedad dependiendo del origen de los aportes de capital y la forma de aportar seaesta en bienes, dinero en efectivo, cheque u otros, tomaran su estructura de capital.

11.2.2 Aumento y disminución de Capital

Muchas empresas por diversa razones pueden decidir aumentar o disminuir su capital debido a fusiones,liquidaciones, o por venta de acciones, incremento de número de acciones o por reservas de ganancias o por pagos de capital.

11.3 Reconocimiento y registro de Reservas de Capital

El registro o reconocimiento contable es el proceso por el que se incorporan al balance, a la cuenta de pérdidas y ganancias o al estado de cambios en el patrimonio neto, los diferentes elementos queconstituyen las cuentas anuales. Para ser reconocido, un elemento debe reunir las características exigidasen la definición de los mismos y, además, deberá presentar un valor que se pueda determinar confiabilidad.

11.4 Reconocimiento y registro de Dividendos

Uno de los aspectos más importantes para efectos del ámbito de aplicación del Impuesto a la Renta, esdeterminar cuándo se considera devengado un determinado ingreso; bajo este contexto la NIIF para las

PYMES, establece directrices aplicables, a efectos de reconocer los ingresos generados por Intereses,



56

Regalías y Dividendos, los cuales serán materia de análisis en el presente informe de acuerdo al siguienteesquema:

11.5 Metodología para elaborar el Estado de Cambios en el Patrimonio

El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes. La primera, denominada "Estado de ingresos ygastos reconocidos", recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de:

1. El resultado del ejercicio de la cuenta de pérdidas y ganancias2. Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de registro y valoración, deban

imputarse directamente al patrimonio neto de la empresa.3. Las transferencias realizadas a la cuenta de pérdidas y ganancias según lo dispuesto por este

Plan General de Contabilidad.



57

UNIDAD 12ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo es el estado encargado de mostrar la información de cuantoefectivo ha entrado y salido de la empresa en un determinado período.

12.1

Clasificación de las Operaciones de la Empresa

La información financiera referente a los flujos de dinero se clasifican en tres rubros que son:Actividades de Operación, de Inversión y Financiamiento.

La primera clasificación enmarca todos los rubros referente la giro del negocio, mientras que

las actividades de inversión constituyen aquellas operaciones de compra y venta en activos alargo plazo, tales como inversiones en maquinaria y edificios, activos intangibles. Por otrolado, las actividades de financiamiento refieren a todas aquellas que permiten a la empresaobtener capital de largo plazo ya sea en el meado de deuda o en el mercado de valores. Eneste rubro se incluyen los pagos de capital que asume la empresa como reembolso de susacreedores.

12.2

Metodología para Preparar el Estado de Flujo de EfectivoDe conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia las NIIF

Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES, determinan la existenciade 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo del Efectivo, estos son:

• Método Directo del Estado de Flujo del Efectivo• Método Indirecto del Estado de Flujo del Efectivo

Lo que es importante entender, es que al emplear cualquiera de estos dos métodos, elresultado de la administración del efectivo no cambia, sigue siendo el mismo.

• El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según lascategorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de

Operación, de Inversión y de Financiamiento.

• Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo ajustando lautilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieronefectivo.

Como se observa la diferencia sustancial está dada por la presentación de los movimientosdel efectivo de las actividades de operación efectuados durante un período, en resumen:

Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades deFinanciamiento



58

Método Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo + Actividades deInversión + Actividades de Financiamiento.

12.3 Análisis e Interpretación de la información Obtenida

En los numerales anteriores se han revisado ya los temas de estructura de estados financieros,su fundamento legales con respecto a impuestos, importaciones, entre otros; también serevisó el tratamiento y uso de cuentas en las principales partidas. Ahora, con todos estoselementos revisados debemos utilizar a la Contabilidad como una herramienta de análisis deinformación para poder generar controles y fundamentalmente sirva para la toma dedecisiones empresariales.

Este análisis e interpretación proporcionará a los usuarios de la información contable

detectores de situaciones de limitación y riesgo; también ayudándolos a verificar laconsistencia de la composición de las partidas de activos, pasivos y patrimonio empresarial.

El análisis financiero puede utilizarse de manera interna (gerentes y accionistas) comoexterna (Entes de control, acreedores, inversionistas)

En el proceso de análisis financiero debe pasar por las etapas de planificación, ejecución,discusión, evaluación y aplicación de recomendaciones; en muchos casos este proceso es

basado principalmente en el análisis de razones financieras, pero no hay que descuidar otrosaspectos situacionales para que de forma integral se presente la situación real de la empresa

puntos de riesgo y mejoras a los interesados.

BIBLIOGRAFÍA

Básica

• Zapata Sánchez, P. (Ed) (2011). Contabilidad General, Bogotá, McGraw-Hill

Complementaria

• VASCONEZ J, 2013. Contabilidad para el Siglo XII, McGrawHill, , México • SARMIENTO R, 2013 Contabilidad General, McGrawHill, , México • MEIGS, HAKA & BETTNER, 2013 Contabilidad Base para la decisiones

gerenciales, McGrawHill, México. • CALLEJA BERNAL, F.J. (Ed.) (2011). Contabilidad I, México, Pearson• HORGREN C.T. (2010). Contabilidad ,México, Pearson• ROMERO López, (2010).Principios de Contabilidad, México, McGraw-Hill• WARRENS C.L. (2010). Contabilidad Financiera, México, Cengage Learning

ESTUPIÑAN R. (2008). Estados financieros básicos bajo NIC-NIFF, Bogotá, Ecoe.



59

LECTURAS RECOMENDADAS

Se recomienda ingresar a la página web del Servicio de Rentas Internas www.sri.gob.ec, paraconsultar disposiciones tributarias vigentes, revisar Normas Internacionales de contabilidad(NICs) y Ley Orgánica de Régimen Tributario (LORTI).

Estados financieros y su importancia:

http://www.monografias.com/trabajos70/estados-financieros-importancia/estadosfinancierosimportancia.shtml.

Guía Tributaria del SRI:http://www.sri.gov.ec/sri/general/home.do;jsessionid=B5E4B67DA7DB59DEE243A1EA

B155 C461Adicionalmente, se recomienda los siguientes textos y links de Internet:

• De las páginas 15 a 23 del libro base ―Contabilidad General‖ de Pedro Zapata, nos proporcionará una visión general sobre las Normas Internacionales de Informaciónfinanciera.

• El link de la siguiente página web le permitirán descargarse la normativa legal querige a nuestro país en el ámbito tributario.

http://www.sri.gob.ec/web/guest/bases-legales;jsessionid=lIQkS2DRvGOYlebttR1MysUo

• En el siguiente sitio web usted encontrará información relativa a las NIC y NIIFs.

http://www.ifac.org/http://www.supercias.gob.ec/bd_supercias/descargas/niif/Material%20de%20charlas%20Pa rtidas%20Contables%20segun%20NIIF.pdf

http://nic-niif.com/

http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm

• Con el fin de comprender el cálculo del Impuesto al a Renta se sugiere revisar el Art.46 del Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno. Conciliación Tributaria.

• Con el fin de ampliar el conocimiento respecto al IVA e Impuesto a la Renta sesugiere revisar del Texto guía de ―Contabilidad General‖ de Pedro Zapata las páginasdesde 105 a la 112 Se sugiere revisar el link siguiente respecto a Mercaderías enconsignación.

http://es.slideshare.net/mariabelen5011516/mercancia-en-consignacion-15907801



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AUTOEVALUACIÓN

Seleccione la respuesta correcta

1. Señale la respuesta al siguiente concepto simplificado de contabilidad :

a) La contabilidad es una ciencia y arte para llevar registros de una actividad. b) La contabilidad es la disciplina que se respalda en documentosc) La contabilidad es un manual de procedimientosd) La contabilidad es una técnica y un método que permite registrar e informar

2.- Señale la respuesta al concepto de empresa privadaa) Una asociación de personas b) Un negocio de consultoríac) Una actividad económica con fines de lucrod) Una actividad de compra – venta

3.- Las sociedades anónimas, integran su capital mediante la emisión de accionesnominativas libremente negociables ¿Nos referimos a la normativa del?: a) Derecholaboral b) Derecho tributarioc)

Derecho civild) Derecho societario

4.- ¿Qué es cuenta contable?5.- ¿Cuáles son las características del Pan de Cuentas?6.- ¿Qué grupos de cuentas se presentan en el Estado deResultados? 7.- Indique a qué grava el Impuesto al Valor Agregado8.- ¿Cuáles son los porcentajes de retención de IVA?9.- Indique a que se refiere la NIC 210.- Indique cuáles son los Estados Financieros según la NIC 1

11.- Liste tres razones financieras para evaluar rentabilidad.

SOLUCIONARIO o

1. La contabilidad es una técnica y un método que permite registrar e informar2. Una asociación de personas3. Derecho societario4. Cuenta contable es el nombre que identifica el hecho económico codificado.5. El plan de cuentas debe ser sistemático, flexible, claro y homogéneo.6. Ingresos, Costos y Gastos

7. El IVA grava a las transferencias de dominio de bienes y/o servicios



62

CONTABILIDADAVANZADA



65

IVA compras 432,00

Comisionista

Gilberto López16,140.00

Por el saldo a nuestro favor recibido con cheque expedido por el comisionista.

Para determinar la utilidad bruta en la venta de mercancías en consignación, es precisoconocer el costo de las ventas efectuadas por el comisionista, el cual se obtienemultiplicando los artículos vendidos por su precio de costo. En nuestro caso, los artículosvendidos fueron 50, que multiplicados por su costo, que es de $ 400.00 cada uno, nosarroja $ 20,000.00 de costo de las ventas efectuadas.

AUXILIAR DE ALMAC NArtículo: M

Concepto E. S E.

Remesa................... 100 100

Devolución............. 10 90

Venta..................... 20 70

Venta..................... 30 40

El costo de las ventas efectuadas por el comisionista se registra por medio de este asiento:

Costo de ventas de mercancías en consignación $ 20,000.00

Mercancías en consignación $ 20,000.00

Después del asiento anterior, la cuentas de ventas de mercancías en consignación queda conun saldo acreedor por $ 10,000.00, que representa la utilidad bruta en ventas de mercancíasen consignación.

Comprobación. El comisionista vendió 50 artículos con ganancia de $ 200.00 en cada uno,lo que se hace una utilidad bruta de $ 10, 000.00

En tanto que la cuenta de mercancías en consignación queda con un saldo deudor por $16,000.00, que representa el inventario final de mercancías en consignación, el cual sedebe presentar en el balance general, dentro del activo circulante.Comprobación: al comisionista se le remitieron 100 artículos, deduciendo 10 de éstosque devolvió, y 50 que vendió, quedan en su poder 40 artículos, los cuales multiplicados

por su costo de $ 400.00 cada uno, suman un total de $ 16,000.00, que representan elinventario final de mercancías en poder del comisionista.



66

1.2 Sucursales

La sucursal pertenece a la principal, mediante la cual se puede ampliar los nichos de

mercado y alcanzar el objetivo de acercar el producto a los clientes en diferentes lugaresy así satisfacer las necesidades de la colectividad. (Amaya de Pacas, Vanessa. 2013)

La sucursal no tiene personería jurídica propia, de donde surge su dependenciaeconómica y de las políticas administrativas de la principal. Por ello la responsabilidadtributaria recae en la oficina principal.

Control. La organización y la operación de las sucursales no es uniforme en todas lasempresas, variando desde la sucursal mercantil o manufacturera casi independiente, en lacual se llevan los asuntos contables de la sucursal, hasta la sencilla agencia de ventas, en

la cual casi no se llevan labores contables. Cada sucursal es directamente responsableante la oficina principal.

El grado de autonomía de una sucursal lo determina la oficina principal, la mayor parte desucursales mantienen sus propios registros de ventas, cuentas por cobrar y recibos de clientes.

Aspectos contables

Dentro de los sistemas de contabilidad existen dos tipos de sistemas para los registros, estos

son:

Sistema de contabilidad centralizada

Es utilizado cuando el volumen de ventas u operaciones no representan un volumenconsiderable que justifique que se tenga que aperturar el uso de otro juego de registroscontables adicionales al que lleva la empresa. Esto quiere decir, que la contabilidad selleva en la oficina principal y la sucursal se limita a remitir los documentos contables

para el registro correspondiente.

Es necesario que se utilice un centro de costos para diferenciar las operaciones de la sucursaly de la principal, este centro de costos generalmente lleva un código.

Respecto a los comprobantes de pago existe una distinción, que se observa en el númerode serie, para la principal aparecen con la serie número 001 y para la sucursal con la serienúmero 002. En el membrete se puede colocar la dirección y teléfono de la principal ysucursal, es decir las dos direcciones.

El sistema descentralizado

Entre la oficina principal y la sucursal existe bastante diferencia respecto al volumen deoperaciones que se realiza, es necesario el uso del SISTEMA DESCENTRALIZADOCONTABLE para registrar las operaciones, en este caso, la empresa tiene que llevar



67

registros contables independientes, aperturándose en ambas contabilidades una cuentarecíproca una de otra.

Existe un vínculo con la oficina principal y contablemente se registran las operacionesutilizando las cuentas:

Sucursal, cuenta corriente

Los movimientos de esta cuenta son de naturaleza deudora y se registra todas lastransferencias o inversiones que realiza la principal en cada una de las sucursales.

Registra las operaciones contables entre la principal y la sucursal y al final del periodo setransfiere a la principal las cuentas de resultados para registrar en los registros de lamatriz la utilidad o pérdida realizada por la sucursal.

Principal, cuenta corriente

Esta cuenta generalmente es de naturaleza acreedora, la utiliza la sucursal y representa losrecursos que recibe la sucursal para sus operaciones.

Los movimientos de las cuentas correspondientes a las operaciones contables que serealizan entre la oficina principal y la sucursal. Al final del ejercicio contable setransfieren las cuentas de resultados de la sucursal con la finalidad de incorporar en losregistros contables de la oficina principal la utilidad o pérdida que obtiene la sucursal.

Al final se debe tener presente que los saldos de la cuenta sucursal, cuenta corriente debeser igual y con saldo contrario, a la cuenta principal, cuenta corriente, es decir, si unatiene saldo deudor la otra debe tener saldo acreedor.La dinámica de las cuentas se puede observar en los siguientes cuadros

SUCURSAL CUENTA CORRIENTE

Se debita por Se acredita por

• Los préstamos otorgados• Los intereses, regalías y los dividendos por

cobrar.• Los defectos favorables en la medición al

valor razonable de los activos porinstrumentos financieros.

• Los depósitos otorgados en garantía.• La venta de activo inmovilizado• La diferencia de cambio si el tipo de cambio

se incrementa.

• Las cobranzas efectuadas.• La eliminación de las cuentas por cobrar

diversas de las deudas incobrables.• La disminución de los efectos

favorables en la medición al valor razonablede los activos por instrumentos financieros.

• La diferencia de cambio si disminuye el tipode cambio.



68

PRINCIPAL CUENTA CORRIENTE

Se debita por Se acredita por

• Los pagos efectuados por los conceptosacreditados en esta cuenta.• La diferencia de cambio, si disminuye el tipo

de cambio de la moneda extranjera.

• Los préstamos recibidos.• Los costos de financiación, las regalías y los

dividendos.• Los anticipos recibidos.• La obligación por compra de activo

inmovilizado.

EJERCICIOS

Ejemplo: (Sin Recargo)

Suponiendo que han ocurrido las siguientes operaciones.

a) Efectivo enviado a la Sucursal 1,000.00 b) Mercaderías enviadas a la Sucursal 10,000.00c) Mercadería compradas por la Sucursal a otros Proveedores 5,000.00d) Ventas de la Sucursal

Contado 5,000.00Crédito 4,000.00

e) Cobros efectuados por la Sucursal 3,000.00 a Clientesf) Pagos a Proveedores 2,000.00g) Efectivo enviado a la Principal 3,000.00

Libros de la Sucursal

__________________________________1_______________________________Caja 1,000.00

Principal Cuenta Corriente 1,000.00 __________________________________2_______________________________ Mercadería RecibidasPrincipal 10,000.00

Principal Cuenta Corriente 10,000.00 __________________________________3_______________________________

Compras 5,000.00IVA compras 600.00

Retención en la fuente por pagar 50.00Proveedores 5,550.00

__________________________________4_______________________________Caja 5,990.00Clientes 4,000.00Retención impuesto a la renta 90.00

Ventas 9,000.00IVA Ventas 1.080.00

__________________________________5_______________________________

Caja 3,000.00Clientes 3,000.00



69

__________________________________6_______________________________Proveedores 2,000.00

Caja 2,000.00

__________________________________7_______________________________Principal Cuenta Corriente 3,000.00

Caja 3,000.00

Libros de la Principal

__________________________________1_______________________________

Sucursal cuenta corriente 1,000.00Caja 1,000.00

__________________________________2_______________________________Sucursal Cuenta Corriente 10,000.00

Mercadería Enviada a Sucursal 10,000.00

__________________________________3_______________________________Caja 3,000.00

Sucursal Cuenta Corriente 3,000.00

En ambas, la cuenta corriente tiene un saldo de 8,000.00, acreedor en la Sucursal y deudor enla Principal.

Ejemplo: (Con Recargo)

Para este caso vamos a suponer que la Casa Central factura, a la Sucursal los envíos demercadería, con un 10% de recargo sobre el costo.

De las partidas corridas en el ejemplo anterior únicamente cambian las siguientes:

Sucursal __________________________________1_______________________________Mercadería Recibidas Casa Central 11,000.00

Principal Cuenta Corriente 11,000.00

Principal

__________________________________1_______________________________Sucursal Cuenta Corriente 11,000.00

Mercadería Enviada a Sucursal 10,000.00Mercadería Enviada a Sucursal Recargo 1,000.00



70

UNIDAD 2

EMPRESA MATRIZ Y SUBSIDIARIA

Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control económico,financiero y administrativo sobre ella directa o indirectamente, por ende la subordinadaes aquélla que carece de autonomía por el hecho de ser dominada por una matriz.(Romero López, 2000)

Subsidiarias: Son aquellas cuyo control y dirección lo ejerce la matriz de forma indirectaa través de una o varias filiales suyas, o por sociedades que tienen algún vínculo de

dependencia de la matriz o las filiales de estas.

RAZONES PARA LA EXISTENCIA DE SUBSIDIARIAS

El hecho de la adquisición de una mayoría de acciones de otra compañía puede tener susventajas, entre estas, están:

El proceso de adquisición de acciones es relativamente sencillo. Se pueden compraracciones a través del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistasde la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones a menudo largas ycomplejas, que se requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una

absorción total.

Se puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una inversión,mucho más pequeña, ya que solo se requiere la adquisición de la mayoría de lasacciones (más del 50%)

La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento de protección para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte deacreedores de la subsidiaria.

CONTROL:

El control puede ser de índole económico financiero y administrativo, a continuación se presenta una recopilación de los aspectos más importantes de cada uno:

Control económico:

En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la matriz de talmagnitud, que pierde su autonomía, ya que las decisiones dependen de la matriz.

Control financiero:



71

Este resulta de la adquisición de compromisos u obligaciones (Pasivos) complementariasa las amortizaciones de la deuda y los intereses de la empresa subordinada que hacen queésta pierda su autonomía en la toma de decisiones administrativas y financieras.

Control administrativo:

El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta en elmomento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento interno, como elnombramiento de funcionarios o en la representación que se haga de la subordinada.

Existe vinculación entre dos o más sociedades cuando entre ellas se presentan interesescomunes de carácter administrativo, económico y financiero y cuando existe relación dedependencia o control.

METODOS PARA CONTABILIZAR LA INVERSIÓN DE LAS SUBSIDIARIAS

Para la contabilización de la inversión de las subsidiarias, existen dos métodos, los cuálesse detallan a continuación.

METODO DE PARTICIPACIÓN

La inversión se contabiliza inicialmente al costo, el cual se ajusta en forma periódica parareconocer la adhesión de la empresa inversionista en los productos después de la fecha de

obtención y cuando la afiliada reporta un producto al final del ejercicio, el o losinversionistas aumentan el valor de su participación en tal ganancia, si por el contrario, lacompañía afiliada incurre en una pérdida, el o los inversionistas reducen su participaciónun porcentaje equivalente al correspondiente en su inversión. Cuando la inversión esmayor del 20% es aconsejable más no obligatorio utilizar este método, y si la inversiónes mayor del 50% resulta obligatorio utilizarlo.

FORMA DE CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACIÓN

La inversión representa una partida de balance general y las pérdidas y ganancias en la

participación una partida de resultados. Como ejemplo de contabilización, la empresa AS.A. adquiere el 45% de las acciones de la empresa B S.A. por un total de accionescomunes de 600,000.00. Al siguiente año de la adquisición la empresa obtiene ganancias

por un valor de 65,000.00 y conjuntamente paga los dividendos por valor de 45,000.00.

La contabilización se realiza de la siguiente forma:

---------------------------------- xx -------------------------------------Inversión en compañía B S.A. 600,000.00

Bancos 600,000.00Registro de adquisición del 45% de acciones en -------------------------------------B S.A.



72

---------------------------- xx -------------------------------------Inversión en compañía B S.A. 29,250.00

Ganancia en Cía. B S.A. 29,250.00 Registro

de las utilidades en porcentaje de ----------------------------------- participación------------------------- xx ---------------------------------------- Bancos20,250.00

Dividendos recibidos Cía. B S.A. 20,250.00Registro del pago de dividendos en forma propor – ----------------------------------- cionala la participación

METODO DEL COSTO

Por este método la participación es contabilizada, y permanece invariable; los dividendos

son reconocidos como ingresos, al ser devengados. Si la empresa afiliada reporta pérdidas sostenidas u otros valores que disminuyan la inversión deben rebajarse con uncargo a resultados. Este método es aconsejable utilizarlo cuando la inversión es menor al20%.

CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO

Cuando la participación se realiza por este método, después de cierto tiempo, laseliminaciones de cuentas de inversión de la subsidiaria y de la matriz, son realizadastomando como base los valores en libros de las acciones a la fecha de su adquisición.

Como un ejemplo, de la contabilización por medio del método del costo, la compañía CS.A. adquiere el 20% de las acciones de la empresa D S.A. por un valor de 250,000.00 enacciones comunes, y obtiene al año siguiente de la adquisición utilidades por 60,000.00 yel pago de dividendos por 15,000.00. La forma de realizar dicha contabilización, es de lasiguiente manera:

------------------------------------- xx ------------------------------------Inversión en compañía D S.A. 250,000.00

Bancos 250,000.00Para registrar la inversión en compañía D -------------------------------------

En participación del 20%.----------------------------------- xx -------------------------------------- Bancos15,000.00

Dividendos 15,000.00Registro de los dividendos de la compañía D S.A

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados presentan la situación financiera, los resultados deoperación y los cambios en la situación financiera de una empresa matriz y susubsidiaria, como si se tratara de una sola empresa. Incluyen todos los elementosnormales que se preparan para una empresa independiente, y representan en esencia la



73

suma de los activos, pasivos, ingresos y gastos de las afiliadas, después de eliminar elefecto de cualquier transacción entre ellas. Es necesario hacer notar la diferencia entreestados consolidados y estados combinados, dado la confusión que tales conceptos

pudiesen ocasionar. Los estados combinados se utilizan en el caso de agencias ysucursales, ya que no existe un interés minoritario ni mayoritario, puesto que lassucursales son entidades creadas por la casa matriz y no poseen capital ya que dependendel capital de la casa central, por el contrario las subsidiarias son entes jurídicostotalmente independientes de la matriz con capital propio y en las cuales existe unainversión de capital en acciones de las mismas; y para tal efecto se utilizan los estadosfinancieros consolidados.

POLÍTICAS DE CONSOLIDACIÓN

La presentación de la información financiera elaborada en forma consolidada, tienemayor significado que la que se presenta en forma separada, ya que usualmente esnecesaria para una presentación equitativa, cuando una empresa en el grupo tiene directao indirectamente intereses financieros de control de otras empresas, y por lo tanto debeconsolidarse.

La condición para tener un interés financiero de control, es la posesión de una participación con derecho a voto mayoritario, por lo tanto como regla general la posesiónde una empresa directa o indirectamente es de más del 50% de las acciones votantesemitidas por otra compañía, por lo que se hace necesaria la consolidación, excepto las

siguientes condiciones:

1) Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal o cuando este no está enmanos de los dueños mayoritarios, por ejemplo: Cuando la subsidiaria está sujetaa una reorganización legal o cuando se encuentra en banca rota, o se planea unaventa futura.

2) Cuando el interés minoritario en la subsidiaria sea tan grande en relación a la participación en el patrimonio de los accionistas de la matriz sobre los activosnetos consolidados, que la presentación de los estados financieros separados para

las empresas que consolidan, sería más significativo y útil. O cuando lasactividades son diferentes al resto de las empresas.

Al decidir sobre la política de consolidación, la misma debe ser que se haga la presentaciónfinanciera que tenga mayor significado, bajo las siguientes circunstancias:

A) Cuando un grupo de compañías sea de carácter igual, puede que lo mejor se de en unaconsolidación completa en lugar de presentar un gran número de estados financieros.

A continuación se detallan algunas alternativas para proveer información sobre subsidiariasextranjeras



74

Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidación y presentar:

• Estados en los cuales únicamente subsidiarias locales sean consolidadas.• Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras de sus activos y

pasivos y sus ganancias y/o pérdidas para el año, la participación en el patrimonio de la compañía matriz en ellas, la cantidad total de inversión ensubsidiarias extranjeras deben mostrarse por separado.

Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y además proporcionar el resumen arribadescrito en el segundo punto inmediato anterior.

Proporcionar:•

Estados financieros consolidados completos• Estados financieros consolidados para compañías locales únicamente.

PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA ELABORAR ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS

Deben eliminarse los saldos y transacciones entre compañías, incluyendo las ventas y lascompras, los intereses, los dividendos, etc. Dado que los estados financierosconsolidados están basados en el supuesto de que representan la situación financiera yresultados de operación de una sola empresa comercial, los mismos no deben incluirganancias o pérdidas de transacciones entre compañías del grupo. Además si se ha

pagado Impuesto sobre la Renta, por concepto de ganancias entre empresas sobre losactivos, que se incluyen dentro del grupo de resultados de tal impuesto, deben registrarse.

DIVIDENDOS EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS

En ocasiones, las subsidiarias capitalizan las utilidades no distribuidas obtenidas a partirde la adquisición, por medio de un dividendo en acciones, o de cualquier otra manera.Los estados financieros consolidados deben revelar, ya sea por medio de una nota o decualquier otra forma el costo de la inversión en las subsidiarias no consolidadas, la

participación del grupo consolidado de empresas en, sus activos netos, los dividendosrecibidos en ellas en el periodo corriente y la participación del grupo consolidado en susutilidades para el período.

ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA MATRIZ

Puede requerirse, ocasionalmente, de los estados financieros de la compañía matrizademás de los consolidados para indicar la situación de los bonos, acciones preferentesde la matriz. Cuando se muestra en una columna la situación de la compañía matriz y enotra la situación de la subsidiaria, puede ser un medio pertinente de mostrar la

información.



77

Cuentas Matriz Subsidiaria Total

Activos

Activos corrientes

Bancos 20.000 5.000 25.000

Cuentas por cobrar 40.000 10.000 50.000

Inventarios 60.000 40.000 100.000

Activos no corrientes

Propiedades, planta y E. 80.000 20.000 100.000

Inversión en subsidiaria 10.000 10.000

Activos Totales 210.000 75.000 285.000

Pasivo

Cuentas por pagar 150.000 40.000 190.000

Patrimonio 0

Capital 40.000 20.000 60.000

Reserva 15.000 10.000 25.000

Utilidades 5.000 5.000 10.000

Participaciones no control 0

Patrimonio y pasivos total 210.000 75.000 285.000

Estado del Resultado Integral

Cuentas Matriz Subsidiaria Total

Ventas 100.000 50.000 150.000

Costos 70.000 30.000 100.000

Utilidad bruta 30.000 20.000 50.000

Gastos 25.000 15.000 40.000

Utilidad 5.000 5.000 10.000

Datos a consolidar:

Transacciones relacionadas entre cuentas por pagar y cuentas por cobrar 20.000Ventas de la matriz a la subsidiaria 30.000



78

Inversión de la matriz en subsidiaria 10.000

Desarrollo

Estado de situación financiera

Ajustes

Cuentas Total Débitos Créditos Total

Activos

Activos corrientes

Bancos 25.000 0

Cuentas por cobrar 50.000 20.000 20.000

Inventarios 100.000 0

Activos no corrientes 0

Propiedades, planta y E. 100.000 0

Inversión en subsidiaria 10.000 10.000 10.000

Activos Totales 285.000 30.000

Pasivo

Cuentas por pagar 190.000 20.000 170.000

Patrimonio 10.000 -10.000

Capital 60.000 10.000 50.000

Reserva 25.000 5.000 20.000

Utilidades 10.000 2.500 7.500

Participaciones no control 17.500 17.500

Patrimonio y pasivos total 285.000 47.500 47.500 255.000



79

Estado del Resultado Integral

Ajustes

Cuentas Grupo Débitos Créditos Total consolidado

Ventas 150.000 30.000 120.000

Costos 100.000 30.000 70.000

Utilidad bruta 50.000 50.000

Gastos 40.000 40.000

Utilidad 10.000 10.000 0

Utilidad casa matriz 7.500 7.500

Utilidad no controlada 2.500 2.500

El presente documento debe quedar preparado en las hojas de trabajo, porque los registrosson extracontables.

BIBLIOGRAFÍA

• Romero López, Javier, Contabilidad Superior, Mc Graw Hill, 2000 primera edición,México

• NIC 1 Estados Financieros• NIIF 3 Combinación de Negocios



81

UNIDAD 1 CONCEPTO MODERNO DE AUDITORÍA

1.1. Características cualitativas de la información financiera ―La utilidad es la característica fundamental de los estados financieros, consiste en lacualidad de adecuarse las necesidades comunes del usuario general y constituye el puntode partida para clasificar a las demás en:

a) Características primarias y b) Características

secundarias Características

primarias:

CONFIABILIDAD. La información financiera posee esta cualidad cuando sucontenido es congruente con las transacciones, transformaciones internas y eventossucedidos y el usuario general la utiliza para tomar decisiones basándose en ella. Paraser confiable la información debe (características secundarias):

a) reflejar en su contenido, transacciones, transformaciones internas yotros eventos realmente sucedidos (veracidad)

b) Tener concordancia entre su contenido y lo que se pretende representar (representatividad)

c) Encontrarse libre de sesgo o prejuicio (objetividad)

d) Poder comprobarse y validarse (verificabilidad)

e) Contener toda aquella información que ejerza influencia en la toma dedecisiones de los usuarios generales (información suficiente)

RELEVANCIA. La información financiera posee esta cualidad cuando influye en latoma de decisiones económicas de quienes la utilizan. Para que la información searelevante debe (características secundarias):

a)

Servir de base en la elaboración de predicciones en la elaboración de predicciones y en su confirmación (Posibilidad de predicción yconfirmación)

b)

Mostrar los aspectos más significativos de la entidad reconocidos contablemente (importancia relativa).

COMPRENSIBILIDAD. Que facilite su entendimiento a los usuarios

COMPARABILIDAD. Debe permitir a los usuarios generales identificar y analizar las diferencias

y similitudes con la información de la misma entidad y con la de otras entidades, a lo largo deltiempo.‖ (https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012)



82

1.2. Concepto general de la auditoría

―La auditoría, en general, es un examen sistemático de los estados financieros, registros yoperaciones con la finalidad de determinar si están de acuerdo con los principios de

contabilidad generalmente aceptados, con las políticas establecidas por la dirección y concualquier tipo de exigencias legales o voluntariamente adoptadas. La auditoría tiene porobjeto averiguar la exactitud, integridad y autenticidad de los estados financieros,expedientes y demás documentos administrativos-contables presentados por ladirección, así como sugerir las mejoras administrativo-contable que procedan‖. (MADARIAGA, 2004, pág. 13)

1.3. Clasificación de la auditoría en general

Auditoría Financiera.- La auditoría financiera es un examen de los estadosfinancieros preparados por la administración de una empresa u organización, con

el objetivo de expresar una opinión sobre la razonabilidad de la informaciónque estos contienen, incluyendo la aplicación de las normas de informaciónfinanciera.

Auditoría de Gestión.- La Auditoría de Gestión es aquella que se realiza paraevaluar el grado de eficiencia, eficacia, economía y calidad en el logro de losobjetivos previstos por la organización y con los que se han manejado losrecursos.

Auditoría de Cumplimiento.-Es aquella que tiene como propósito el dedeterminar si los procedimientos utilizados y las medidas de control interno seencuentran acordes con la normatividad vigente.

Auditoría de Control Interno.- Es la evaluación realizada al sistema de controlinterno, con el fin de determinar el nivel de confianza que genera como respuestaa los riesgos.

Auditoría Ambiental.- Es la evaluación objetiva de los elementos de unsistema que determina si son adecuados y efectivos para proteger al ambiente.Consiste en verificar, analizar y evaluar la adecuación y aplicación de lasmedidas adoptadas por la empresa auditada, para minimizar los riesgos de

contaminación ambiental.

Otras auditorías.- Como son: auditoría gubernamental, auditoría interna,auditoria forense, etc.



84

2.3. Empresas obligadas a realizar auditoría externa

a) ―Las compañías nacionales de economía mixta y anónimas con participación

de personas jurídicas de derecho público o de derecho privado con finalidadsocial o publica, cuyos activos excedan de 100.000,oo dólares de los EstadosUnidos de América;

b) Las sucursales de compañías o empresas extranjeras organizadas como personas jurídicas que se hubieran establecido en el Ecuador y las asociacionesque éstas formen entre sí o con compañías nacionales, siempre que los activosexcedan los 100.000,oo dólares de los Estados Unidos de América;

c) Las compañías nacionales anónimas, en comandita por acciones y de

responsabilidad limitada, cuyos montos de activos excedan el 1,000,000.oo dedólares de los Estados Unidos de América.

Los montos que anteceden podrán ser revisados por la Superintendencia de Compañíasal término de tres años de vigencia.

Art. 2.- Las compañías que no se encuentren en el caso previsto en el artículo primero, pero cuyos activos sean superiores a 1.600 dólares de los Estados Unidos deAmérica, deberán someter sus estados financieros al dictamen de auditoría externa,cuando por informe previo de la Intendencia de Control e Intervención existan dudasfundadas sobre la realidad financiera de la compañía o los comisarios de ellasoliciten ese dictamen. En estos supuestos, el Superintendente de Compañíasdispondrá la auditoría de los estados financieros, mediante resolución motivada.‖ (www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/, 2012)

http://www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/

http://www.smsecuador.ec/auditoria-externa-obligatoria-2/



85

UNIDAD 3 PRINCIPIOS DE AUDITORÍA

3.1. Leyes y normas relacionadas

o Constitución de la República del Ecuadoro Código Orgánico de Organización Territorial Autonomía y

Descentralización (COOTAD)o Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas (COPFP)o Ley Orgánica de Régimen Tributarioo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)o Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)o Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento. (NIAA)o Manual General de Auditoría Gubernamentalo Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (NAGA)o Normas de Control Interno (NCI)o Normas Ecuatorianas de Auditoría Gubernamental (NEAG)o Otras según la actividad

3.2. Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento(NIAA)

o (100 – 199 Asuntos Introductorios)o (200 – 299 Responsabilidades)o (300 – 399 Planificación)o (400 – 499 Control Interno)o (500 – 599 Evidencia de Auditoria)o (600 – 699 Uso del Trabajo de Otro Auditor)o (700 – 799 Conclusiones y Dictamen de Auditoría)o (800 – 899 Áreas Especializadas)o (900 – 999 Servicios Relacionados)o (1000 – 1100 Declaraciones Internacionales de Auditoría)



87

Análisis general de la información financiera; Determinación de materialidad e identificación de rubros significativos de

los estados financieros, áreas y procesos claves; Comprensión global del desarrollo, complejidad y grado de confianza del

sistema de control interno; Riesgos Inherentes y de control; y Enfoque preliminar de auditoría.

Planificación específica. La planificación específica tiene como propósito principal evaluar el control interno,evaluar y calificar los riesgos de auditoría y seleccionar los procedimientos de auditoríaa ser aplicados a cada componente de la auditoría integral (financieros y controlesinternos) en la fase de ejecución, mediante el programa respectivo.

En la planificación preliminar se evalúa a la empresa, como un todo. En cambio, en la planificación específica se trata con cada componente en particular. Uno de losfactores claves del enfoque de auditoría está en concentrar los esfuerzos en las áreasde mayor riesgo que es en donde el auditor emplea la mayor parte de su trabajo paraobtener y evaluar evidencia, sobre la cual fundamentará la opinión. Sus principaleselementos son:

Consideración del objetivo general de la auditoría y la recopilación deinformación de la planificación preliminar;

Evaluar el control interno; Resumen de los resultados de la evaluación del control interno;

Determinar el riesgo de auditoría; Matriz de evaluación y calificación del riesgo; Determinación de áreas a evaluar; Jerarquización de áreas críticas; Plan de muestreo de la auditoría; Programas detallados de auditoría; Distribución del trabajo y tiempos estimados para concluir la auditoría; Alcance de la auditoría; y Productos a obtenerse.

Objetivos de la evaluación del control interno. La evaluación del control interno tiene como objetivos:

a. Obtener comprensión de cada uno de los componentes de control interno eidentificar los factores de riesgo.

b. Evaluar la efectividad (inefectividad) del control interno de la empresa. b.1 Evaluación del sistema de información, contabilidad y control; b.2 Categorización de controles: controles directos y controles generales; b.3 Identificación y evaluación de controles claves potenciales.

c. Comunicación de resultados de la evaluación del control interno.



90

EL AMBIENTE DE CONTROL (BASDE LOS 5 COMPONENTES DEL MODELOCOSO)

El ambiente de control y tiene gran influencia en la forma en que son desarrolladas lasoperaciones, se establecen los objetivos y estiman los riesgos. Igualmente, tiene relacióncon el comportamiento de los sistemas de información y con las actividades demonitoreo.

Algunos de los factores que influyen en el control interno son la integridad y valoreséticos de los recursos humanos, la atmósfera de confianza mutua, la filosofía y estilo dedirección, la estructura y plan organizacional, reglamentos y manuales de

procedimiento y políticas en materia de recursos humanos.

Integridad y Valores Éticos

La Comisión Treadway estableció:―Un clima ético vigoroso dentro de la empresa y en todos los niveles de la misma, esesencial para el bienestar de la organización, de todos los componentes y del

público en general. Un clima así contribuye en forma significativa a la eficacia de las políticas y los sistemas de control de las empresas y permite influir sobre loscomportamientos que no están sujetos ni a los sistemas de control más elaborados‖.

La dificultad en establecer valores éticos radica en la frecuente necesidad de atenderintereses de las distintas partes que pueden ser contrapuestos. Es una tarea fundamentallograr equilibrio entre los intereses de la dirección, los de la empresa, sus empleados,

proveedores, clientes, competidores y el público.

Algunas veces, una determinación incompetente de las metas y objetivos en la mismaorganización dificulta lograr conductas éticas incitando a los individuos que en ellatrabajan a cometer actos fraudulentos, ilegales o poco éticos. Un ejemplo es ponerénfasis en lograr o mostrar resultados a corto plazo. Esta premisa en principio inocentefomenta una condición que el personal debe cumplir y de no hacerlo pagará un costo.Por ello, para defender sus propios intereses, se ve tentado a hacerlo.

Competencia Profesional

Es muy importante contar con personal competente que tenga una formación adecuada deacuerdo al cargo que ocupa y responsabilidades que tenga. La aptitud se refiere a losconocimientos y habilidades de cada persona.

Filosofía y Estilo de la Alta Gerencia (Administración)Los estilos gerenciales marcan el nivel de riesgo empresarial y pueden afectar al controlinterno. Un planteo empresarial orientado excesivamente al riesgo o no tomar en cuentalos aspectos de control al emprender negocios son indicativos de riesgos en el controlinterno. Desde otro punto de vista, una gerencia que sin dejar de afrontar riesgos tomaen cuenta todos los elementos necesarios para su seguimiento pero evitando riesgosinadecuados crea un ambiente propicio para control interno en la organización.



92

total a la dirección de una empresa, ya que existen limitaciones que son propias de todoslos sistemas de control interno y la efectividad de la herramienta depende de lahabilidad de las personas que lo ejecutan.

Dichas limitaciones se deben a que las opiniones sobre las que se basan las decisionesde control pueden ser erróneas. El personal encargado de establecer controles tieneque analizar su relación costo/beneficio. Tal vez un control pueda ser muy eficaz peroel costo de aplicarlo es mayor que el

beneficio que reporta y por lo tanto no se justifica implementarlo. Dicho en otras palabras el control interno no es perfecto pero sí útil para reducir los posibles problemasde la organización.

Calificación del control interno

José María Zaldumbide Cobeña, Maestría en Auditoría Integral, Guía didáctica deAuditoria Financiera II, (2011). Al respecto señala:

Es una escala porcentual entre 15% y 95% en la que se ubica el nivel de confianza, deconformidad con los resultados obtenidos en la matriz de pruebas y cuestionarios decontrol interno.

Existen tres rangos conocidos y aceptados que permiten calificar el nivel de confianza einversamente el nivel de riesgo como: alto, moderado o bajo, así:

Tabla 13. Nivel de confianza y riesgo

NIVEL DE CONFIANZA BAJO MODERAD

ALTO

15%-50% 51% - 75% 76% - 95%85%-50% 49% - 25% 24% - 5%

ALTO MODERAD

BAJO

NIVEL DE RIESGO 100-NC Fuente: El autor

Fórmula para medir el nivel de confianza de los controles

internos: NC: Nivel de confianzaCT: Calificacióntotal PT:Ponderación totalNR: Nivel deriesgo

NC = CT x 100PT

NR = 100% - NC

Evaluación del control interno. Existen algunos métodos para evaluar el control interno:



94

Factores a considerar:

El medio en que opera la empresa, Características de las máximas autoridades, La naturaleza de las transacciones, Volatilidad de las transacciones, El volumen de las operaciones, Complejidad de las operaciones.

Riesgo de control.- ―Es la posibilidad de que los procedimientos de control interno,incluyendo a la unidad de auditoría interna, no puedan prevenir o detectar loserrores e irregularidades significativas de manera oportuna.‖ (VELÁSQUEZ, 2012,

pág. 26)

El riesgo de control afecta la calidad del procedimiento de auditoría a aplicar y en

cierta medida su alcance.


Depende de la forma en que se presenta el sistema de control interno dela empresa o del área que se examina,

Nivel de los controles y la efectividad con que estos operan.

Riesgo de detección.- ―Constituye la posibilidad de que los procedimientosaplicados por el auditor, no detecten errores o problemas significativos.‖ (VELÁSQUEZ, 2012, pág. 26)


Experiencia del auditor Asignación de los recursos necesarios Oportunidad y profundidad de las pruebas de auditoria aplicadas.

El Riesgo de Auditoría.- Se refiere al riesgo que el auditor de una opinión deauditoría no apropiado cuando los estados financieros están elaborados en formaerrónea de una manera importante. Este riesgo debe estandarizarse normalmente en

un rango del 1 % al 5%.

Al combinar los riesgos podemos determinar la siguiente ecuación:

R. Auditoría = R. Inherente * R. Control * R. Detección

Concepto de Control Interno: “El control interno es un proceso, ejecutado por la junta directiva o consejo de administración de una entidad, por su grupo directivo(gerencia) y por el resto de personal, diseñado específicamente para proporcionarseguridad razonable de conseguir en la empresa las tres siguientes categorías de

objetivos:



95

Efectividad y eficiencia de las operaciones Suficiencia y confiabilidad de la información financiera Cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables‖ (ESTUPIÑAN

GAITÁN, 2006, pág. 13)

Componentes del Control Interno COSO I: El control interno es global, sinembargo sus componentes son identificables:

Ambiente de control: Es el ambiente base de los demás componentes, tiene quever con la imagen institucional y abarca la estructura de la organización, sus

políticas, su planificación.

Los elementos son:

Filosofía de control

Integridad y valores éticos Competencia personal Filosofía administrativa y estilo de administración Estructura organizacional Funcionamiento de la alta dirección Métodos para fijar funciones y autoridad Métodos de control gerencial Políticas y prácticas de administración de personal Influencias externas Condiciones de gobernabilidad

Valoración de riesgos: Este componente involucra la identificación y análisisde riesgos relevantes, como base para determinar la forma como tales riesgosdeben ser manejados, para evitar o minimizar sus efectos. La valoración deriesgos es responsabilidad de todos los niveles que estén involucrados en ellogro de objetivos y metas.

Los elementos son:

Objetivos de control Manejo de cambios Evaluación de riesgos

Procedimientos de Control: Son las acciones diseñadas e implementadas paraejercer el control en todos los niveles, según la complejidad de lasoperaciones y/o los aspectos a controlar.

Los elementos son:

Necesidad de controlar Necesidad de informar Sistemas integrados de información



96

Necesidad de integrar, descentralizar o desconcentrar Fijación de límites de actuación Apoyo a la toma de decisiones Generar historia operacional

Información y comunicación: Este componente contiene información financiera,económica y administrativa que permite controlar una organización y determinarel uso y aplicación de los recursos.

Los elementos son:

Sistema de información Tipo de informes Adecuaciones de leyes

Periodicidad Usuarios Utilización Flexibilidad

Supervisión y seguimiento: La supervisión y la evaluación del control internodeben conducir a la identificación de desviaciones en los controles y establecersi estos son débiles, insuficientes o necesarios, para promover el apoyo de lagerencia para su reforzamiento y actualización.

Los elementos son:

Actividades de supervisión Evaluación independiente Informe de deficiencias

Componentes del Control Interno COSO II:

Existen en la actualidad 3 versiones del Informe COSO. La versión del 1992 (COSOI), la versión del 2004 (COSO II) y la versión del año 2013 (COSO III).Básicamente la versión del 2004 no es otra cosa que una ampliación del Informeoriginal, para dotar al Control Interno de un mayor enfoque hacia el Enterprise RiskManagement, o gestión del riesgo. También se le conoce como COSO ERM.

Se incrementa tres componentes más a los antes descritos en el informe COSO I y estos son:

Establecimiento de objetivos: En el marco de la misión y visión, la gerenciaestablece claramente sus estrategias y objetivos. La gestión integral de riesgo seasegura que la gerencia cuente con un proceso para establecer los objetivos queestén alineados con la misión y visión, con la dimensión del riesgo y parámetros.

Los objetivos se clasifican en cuatro:



100

B.04

Preparar cédula del resultado de laconfirmación de saldos, considerandoimportes y porcentajes respecto a lassiguientes situaciones:

a) Conformes. b) Inconformes aclaradas.c) Devueltas por el correo.d) No contestadas.

12. 1. −3

3

B.05

Examinar pagos posteriores de saldoscircularizados, cuyas respuestas no serecibieron o resultaron inconformes.Incluir, asimismo, las solicitudesdevueltas por el correo.

B.06

Efectuar arqueos de caja. La conexióncon libros y la aclaración de lasdiferencias que resulten deberáefectuarlas la empresa y que daránsujetas al examen de auditores externos.

B.07

Estudiar la antigüedad de saldos a cargode clientes, tomando en consideración:

a) Relaciones preparadas por laempresa.

b) Plazos de crédito en vigor.c) Reportes del Área de

Cobranzas.

B.08

Con base a la información obtenida ende los procedimientos anteriores, preparar cédula que muestre lasuficiente o insuficiente de la estimaciónde cuentas de cobro dudoso y proponer

ajustes de auditoría. Elaborado: Jorge Tamayo Gordón Control de Calidad:

2. Ejecución. En esta fase se desarrolla la estrategia que es el resultado de la fase de planeación, cuyoobjetivo será la obtención de evidencias a través de los procedimientos de auditoría quese encuentren contenidos en los programas de auditoría respectivos, a efecto de obtenercomo resultado los papeles de trabajo, la obtención y evaluación de la evidencia parafundamentar los hallazgos de auditoría y las conclusiones y recomendaciones.

Papeles de Trabajo.

Es un conjunto de cédulas y documentos elaborados y obtenidos por el auditor duranteel curso del examen de auditoría, desde la planificación, ejecución, comunicación yseguimiento; sirven para evidenciar de forma suficiente, competente, oportuna yrelevante el trabajo realizado por los auditores y respaldar las opiniones, hallazgos,conclusiones y recomendaciones.

Índices, referencias, marcas y notas de auditoría Índices: Tiene la finalidad de facilitar el acceso a la información contenida en los

papeles de trabajo con respecto al trabajo realizado, así como de sistematizar

su ordenamiento, puede ser numérico, alfa-numérico o alfabético. Referencias: Tiene el objetivo de relacionar información importante contenida en

los papeles de trabajo con respecto a otro. Una práctica se constituye la



102

Procedimientos analíticos sustantivos Pruebas de detalle

Evaluación de la evidencia y validación de las conclusiones y recomendaciones.

Esta evaluación permite valorar, que la evidencia obtenida en el desarrollo de esta fasecumpla con los requisitos de suficiencia, competencia y pertinencia, a efecto deque las conclusiones estén adecuadamente respaldadas y permitan una opinión técnica,independiente y objetiva. Para respaldar las conclusiones a que ha llegado el auditor,debe archivar en sus papeles de trabajo las evidencias de la siguiente manera:

Evidencia física Evidencia documentada Evidencia testimonial

Evidencia analítica(https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.do

c, 2013)

La evidencia debe reunir los siguientes requisitos:

Relevante.- La evidencia tenga relación con alguno de los objetivos de la auditoría. Competente.- La evidencia obtenida puedan considerarse como creíbles o dignas de confianza. Suficiente.- Está relacionada con la cantidad de evidencia que se debe obtener para

respaldar las conclusiones y opinión. Oportuna.- Está relacionada con el momento o el período en que obtiene la evidencia.

Desarrollo de hallazgos de auditoría. Técnicamente surge un hallazgo, al comparar el criterio (debe ser) con lacondición (lo que actualmente existe o se encuentra funcionando) determinando ladiferencia.

Elementos del hallazgo:

1) Condición: es la deficiencia comprobada y sustentada en papeles de trabajo conevidencia suficiente y competente. Sus características son: Denota ―lo que es‖; describe la deficiencia; debe ser objetiva; producto de verificación ocomprobación; se sustenta con evidencias; y opuesto a los que debe ser.

2) Criterio: es ―Él debe ser‖ y que está contenido en alguna ley, reglamentoinstructivo u otra normativa aplicable. Para que exista hallazgo deberá existiroposición entre la condición y el criterio. Sus características son: Denota ―él debe

ser‖; existe en normativa; textual; y opuesto a condición.3) Causa: es el origen de la deficiencia o hallazgo. Sus características son:

Identifica el origen de la deficiencia; producto de fallas de la administración;

http://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/.../RESUMEN.doc






104

información financiera. Tipos de dictamen

En las declaraciones sobre Normas de Auditoría -SAS- en las NIA vigentesantes del 2007 y en la NEA 25 se considera los siguientes tipos de dictamen:

Opinión sin salvedades u opinión limpia. Párrafo explicativo. Opinión con salvedades. Opinión adversa. Abstención de opinión.

Tipos de dictamen según la NIAA 701, revisada, vigente desde enero del 2007establece un proceso de formación de la opinión de la siguiente manera:

a) Opinión no calificada

Asuntos que no afectan la opinión del auditor b) Énfasis de asunto

Asunto que sí afectan la opinión del auditor c) Opinión calificadad) Abstención de opinióne) Opinión adversa



105

Ejemplo del informe de auditoría (Opinión no calificada) Quito - Ecuador, Febrero 23 del 2014INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTESA los Accionistas de

MAASMOND ANDINA S.A. 1. Hemos auditado el balance general de MAASMOND ANDINA S.A. al 31 de

diciembre de 2014, y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. Los estadosfinancieros y las notas financieras que se acompañan fueron preparados y sonresponsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad esexpresar una opinión sobre estos estados financieros, basados en nuestro examen.

2. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas internacionales de auditoríay aseguramiento. Estas normas requieren que una auditoría sea diseñada y realizada

para obtener una certeza razonable de si los estados financieros no contienenexposiciones erróneas o inexactas de carácter significativo. Una auditoría incluye unexamen, a base de pruebas que respalden los valores e informaciones contenidos enlos estados financieros. Incluye también una evaluación de los principios decontabilidad utilizados y de las estimaciones relevantes hechas por la administración,así como también una evaluación de la presentación de los estados financieros.Creemos que nuestro examen nos proporciona un fundamento razonable paraexpresar una opinión.

3. En nuestra opinión, los Estados Financieros arriba mencionados presentanrazonablemente en todos sus aspectos importantes la situación financiera de

MAASMOND ANDINA S.A. al 31 de diciembre de 2011 y los correspondientesresultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, flujos de efectivo ynotas explicativas por el año terminado, de conformidad con las disposicioneslegales vigentes y con las normas internacionales de contabilidad.



106

4. Seguimiento. El seguimiento indica el cronograma de implementación de recomendacionesestablecidas en el proceso de la auditoría, determinado el tiempo y el responsable de la

ejecución. Deberá comprobarse el cumplimiento de los plazos y las actividades demejora por parte del auditor para determinar el nivel de cumplimiento de estasrecomendaciones y su incidencia en las operaciones de la empresa auditada. Ejemplo:

FICHA DE SEGUIMIENTO FECHA:

RESPONSABLE:

DENOMINACIÓN DE LA ACCIÓN DE MEJORA (RECOMENDACIÓN):

FASE / TAREA INDICADOR SITUACIÓN ACTUAL INCIDENCIAS/COMENTARIOS A B C

A En ejecución

B

Finalizada con éxitoC

Sin iniciar

Fuente: El autor

Cuadro resumen de las fases de la auditoría Fases Objetivos Productos Subproductos

Planeación Determinar elenfoque de la

auditoría

Informe de planificación

Evaluación del control interno.Estimación de riesgo deauditoría.Establecimiento de áreascríticas, tamaño de la muestra.

Programas de auditoría. Ejecución Obtener evidenciassuficiente,

competente,oportuna yrelevante

Hallazgos deauditoría

Papeles de trabajo (evidencia).Hallazgos (Condición, causa,efecto, conclusiones,recomendaciones)

Comunicación Comunicarresultados al

auditado

Informe Dictamen o informe.Anexos. Notas explicativas o aclaratorias

Seguimiento Asegurar la mejoradel auditado

Reportes deseguimiento

Observaciones al proceso demejora

Fuente: El autor



108

www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc.(s.f.). www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc.

Obtenido dewww.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc (www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc, s.f.)

(https://contabilidadesca.files.wordpress.com, 2012

LECTURAS RECOMENDADAS Lectura 1

Con el objeto de que se familiarice con la normativa de la auditoría, le sugerimosleer el texto básico, Págs. 31 - 47.

Lectura 2El examen de auditoría debe estar basado en el entendimiento con la empresaauditada, le sugerimos leer el texto básico, Págs. 44 - 49.

Lectura 3El control interno y la utilidad de su análisis para la programación del trabajode auditoría, le sugerimos leer el texto básico, Págs. 65 – 67.

Lectura 4Pruebas sustantivas con procesos mecanizados, le sugerimos leer el texto básico, Pág. 252.

Lectura 5El informe estándar de auditoría, le sugerimos leer el texto básico, Págs. 188 - 195.

Lectura 6Se recomienda revisar la bibliografía de apoyo de Blanco Luna, Y. Normas yProcedimientos de la Auditoría Integral, Capitulo 4 Auditoría de ControlInterno, páginas 91 – 115.

Lectura 7Se recomienda la lectura de las Normas Internacionales de Auditoría (NIAA) lassiguientes normas:

(100 – 199 Asuntos Introductorios) (200 – 299 Responsabilidades) (300 – 399 Planificación) (400 – 499 Control Interno) (500 – 599 Evidencia de Auditoria) (700 – 799 Conclusiones y Dictamen de Auditoría)

http://www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/c_etica_cc_cc.doc










109

AUTOEVALUACIÓN


2. Los papeles de trabajo son utilizados para: o El informe de auditoríao Analizar los hallazgos de auditoríao Reflejar la evidencia de auditoríao Registrar las recomendaciones de auditoría

3. Dentro de la fase de ejecución de la auditoría como producto tenemos: o Causa y modelo de muestreoo Notas explicativas y/o aclaratoriaso Tamaño de la muestrao

Condición, causa, efecto y criterio4.

Cuando realizamos la evaluación de control interno, papeles de trabajo,programas de auditoría y anexos, corresponde: o Fases de seguimiento y planificacióno Fases de auditoríao Fases de ejecución e informeo Fases de planificación y ejecución

5. El riesgo inherente está afectado por: o La experiencia del auditor

o La cantidad de operacioneso El cumplimiento de controleso El enfoque de auditoría

6. Las aprobaciones, autorizaciones, verificaciones y conciliaciones se refiere: o Evaluaciones de riesgoso Presencia de controleso Actividades y procedimientos de controlo Monitoreo

7. El obtener evidencia de auditoria suficiente, competente y relevante se refiere: o Fase de ejecucióno Productos de planificacióno Establecimiento de áreas críticaso Informe de auditoría



110

ACTIVIDAD I 1. Aplique cuestionarios de control interno para el conocimiento del negocio referentes a:

Estados financieros de la empresa

1.1. Prepare una sola matriz de calificación de nivel de confianza y riesgoglobal y desarrolle la calificación.

1.2. Determine el enfoque de auditoria1.3. Elabore la matriz de riesgo y enfoque de la auditoria1.4. Detalle de observaciones principales1.5. Indique ¿A qué autoridad se les comunicará?1.6. Formule las recomendaciones.

SOLUCIONARIO 1. Reflejar la evidencia de auditoría2. Condición, causa, efecto y criterio3. Fases de auditoría4. La cantidad de operaciones5. Actividades y procedimientos de control6. Fase de ejecución



116

UNIDAD 1 ASPECTOS TEÓRICOS DE AUDITORÍA

1. INTRODUCCIÓN A LA AUDITORÍA

OPERATIVA DEFINICIÓN:

Es un método que busca acercar una materia sujeto a un criterio, en función de unobjetivo superior de control. (Mantilla, 2009)

CLASIFICACIÓN DE LA AUDITORÍA

Clases de Auditorías

Auditoría Interna Auditoría Externa

Evaluación de cumplimientode Metas y objetivos

Confiabilidad información Salvaguarda Patrimonial Promover calidad, eficiencia y

eficacia. Promover control práctico Actuación preventiva Apego a normatividad Seguimiento evaluaciones

Apoyo a Auditoría Externa Calificación del personal

Examen EEFF Independencia mental y

económica Respeto normatividad Presentación de

recomendaciones Opinión profesional Revisión periódica Resultados Carácter histórico

Opinión para Terceros

Tipos de Auditorías

Financiera: Opinión sobre Estados Financieros. De Cumplimiento: Comprueba conformidad a normatividad. Tributaria: Examina el cumplimiento de normativa tributaria. Ambiental: Evalúa los sistemas de gestión medioambiental.

Informática: Analiza las técnicas de sistemas en todas sus facetas. Auditoría pública o gubernamental: Controla los recursos públicos para precautelar su uso efectivo, en beneficio de lasociedad.

Administrativa: Evalúa métodos seguidos en administración. De Gestión: También llamada Operativa, evalúa cumplimiento de

indicadores de gestión y calidad.



117

UNIDAD 2

AUDITORÍAOPERATIVA

DEFINICIÓN

Examen sistemático y objetivo a fin de proporcionar una valoraciónindependiente de las operaciones de una organización, programa, actividad,con la finalidad de evaluar el nivel de eficacia, eficiencia y economíaalcanzado por ésta en la utilización de los recursos disponibles, detectar sus

posibles deficiencias y proponer las recomendaciones oportunas en orden ala corrección de aquellas, de acuerdo con los principios generales de la

buena gestión, facilitando la toma de decisiones a las personas conresponsabilidades de vigilancia o capacidad de emprender acciones correctivas

CONCEPTOS

Auditoría: proceso sistemático, independiente y documentado paraobtener evidencias de la auditoría y evaluarlas de manera objetivacon el fin de determinar la extensión en que se cumplen los criteriosde auditoría.

Criterios de auditoría: Grupo de políticas, procedimientos o

requisitos usados como referencia y contra los cuales se compara laevidencia de auditoría.

Evidencia de la auditoría: Registros, declaraciones de hechos ocualquier otra información que son pertinentes para los criterios deauditoría y que son verificables.

Hallazgos de la auditoría: Resultados de la evaluación de laevidencia de la auditoría recopilada frente a los criterios de auditoría.

Conclusiones de la auditoría: resultado de una auditoría, trasconsiderar los objetivos de la auditoría y todos los hallazgos de laauditoría.

Programa de auditoría: conjunto de una o más auditorías planificadas para un periodo de tiempo determinado y dirigidas haciaun propósito específico.

Alcance de la auditoría: extensión y límites de una auditoría. Plan de auditoría: descripción de las actividades y de los detalles

acordados de una auditoría. Riesgo: efecto de la incertidumbre en los objetivos. Sistema de gestión: Sistema para establecer políticas y objetivos y

para alcanzar dichos objetivos



120

vez que se ha definido las áreas de estudio y se ha determinado losindicadores, el tablero de control consta de lo siguiente;

Tabla 1. Contenido del tablero de control

Contenido deltablero

Descripción

Período delIndicador

Fecha de análisis donde se evalúa las variables.

Apertura Forma en la cual se estudia la información recolectada con el propósito de disgregarla en diversas matrices que permitanevaluar de manera más integral al área o proceso.

Frecuencia deactualización

Tiempo en el cual se evalúa la gestión y se establece tiempos pararealizar cambios o mejoras oportunas.

Referencia Rango utilizado para calcular las variables, ejemplo; mensual,histórica, promediada, estándar, por valor, etc.

Parámetros dealarma

Constituye los niveles máximos y/o mínimos para determinar siexisten desviaciones aceptables, moderadas o inaceptablesmediante la aplicación de los indicadores.

Representacióngrafica

Presenta de manera gráfica los resultados e informaciónobtenida, con el propósito de que sus usuarios tengan una mejorcomprensión que les permita tomar decisiones oportunas.

Responsable demonitoreo

Es la persona o personal encargado de comunicar y velar por eladecuado cumplimiento de los objetivos y estrategias de laempresa.

1.

METODOLOGÍA DE AUDITORÍA OPERATIVA: A. NORMATIVA DE APOYO PARA AUDITORÍAS DE GESTIÓNi. NIAA (Normas Internacionales de auditoría y

aseguramiento de la información)2.

Tabla 2. Normas internacionales de auditoría y aseguramiento.

200 – 299 Principios generales y 300 – 499 Evaluación del riesgoresponsabilidad y respuesta a los riesgos evaluados

200 Objetivos generales del auditorindependiente y de conducta de una auditoría deacuerdo con estándares internacionales en larevisión.

220 Control de calidad para auditorías deinformación financiera histórica.230 Documentación de auditoría.240 Responsabilidad del auditor de considerarfraude en una auditoría de estados financieros.250 Consideraciones de leyes y reglamentos enuna auditoría de estados financieros.260 Comunicaciones de asuntos de auditoríacon los encargados de los gobiernoscorporativos.265 Deficiencias de comunicación en el controlinterno a los encargados de gobierno y de la

gerencia.

300 Planeación de una auditoría deestados financieros.315 Entendimiento de la entidad y su

entorno y evaluación de los riesgos derepresentación errónea de importanciarelativa.320 Importancia relativa de la auditoría.330 Procedimientos del auditor enrespuesta a los riesgos evaluados402 Consideraciones de auditoríarelativas a entidades que utilizanorganizaciones de servicio.450 Evaluación de errores detectadosdurante la auditoría



121

500 – 599 Evidencia de auditoría 600 – 699 Uso del trabajo de otros 500 Evidencia de auditoría.505 Confirmaciones externas.520 Procedimientos analíticos530 Muestreo de auditoría.

550 Partes relacionadas.570 Negocio en marcha.580 Representaciones de la administración.

600 Consideraciones especiales – auditoría especial de grupo de estadosfinancieros.

610 Usando el trabajo de autoríainterna.620 Uso del trabajo de un experto.

700 – 799 Conclusiones y dictamen de auditoría

800 – 899 Áreas especializadas

705 Modificaciones a la opinión del auditorindependiente.706 Párrafos de énfasis en un tema y párrafos deotros asuntos en el Informe de auditoríaindependiente.710 Información comparativa – correspondencia

y estados financieros comparativos.

800 Consideraciones especiales – auditoría de estados financieros sobretrabajos de auditoría con propósitoespecial.805 Consideraciones especiales -auditoría de estados financieros y

elementos. Cuentas o artículosespecíficos de un estado financiero.

1000 – 1100 Declaracionesinternacionales de prácticas de auditoría

2000 – 2699 Normasinternacionales de trabajos de

revisión 1000 Procedimientos de confirmación entre bancos1005 Consideraciones especiales en la auditoríade entidades pequeñas.

2400 Trabajos para revisar estadosfinancieros.

1010 La consideración de asuntos ambientalesen la auditoría de estados financieros.1013 Comercio electrónico – efecto en laauditoría de estados financieros.1014 Informe de los auditores en cumplimientoscon normas internacionales de informaciónfinanciera

2410 Revisión de informaciónfinanciera intermedia desempeñada porel auditor independiente de la entidad.

3000 – 3699 Normas internacionales detrabajos para atestiguar

4000 – 4699 Normasinternacionales de servicios

relacionados 3000 Trabajos para atestiguar distintos deauditorías o revisiones de información

financiera histórica.3400 El examen de información financiera prospectiva.

4400 Trabajos para realizar procedimientos convenidos respecto de

información financiera.4410 Trabajos para compilarinformación financiera.

ii. ISO 19011



122

B. Normas Internacionales para el ejercicio profesional de la AuditoríaInterna

i. Introducción• Normas sobre Atributos• Normas sobre Desempeño• Glosario

ii. Consejos para la Práctica1000-1 Estatuto deAuditoría Interna1200-1 Aptitud yCuidado Profesional

1300-1 Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad

2010-1 Enlace del Plan de Auditoría con los Riesgos y Exposiciones2120-1 Evaluar la Adecuación de los Procesos de Gestión de Riesgo 2200-1Planificación del Trabajo

2330-1 Documentación de la Información. 2410-1 Criterios para la Comunicación2500-Seguimiento del Progreso



123

UNIDAD 3

AUDITORÍA DE GESTIÓN Fases detalladas de Auditoría de Gestión

FASE 1: CONOCIMIENTO PRELIMINARA. Estudio de la situación actual y las condiciones del entornoB. El diagnóstico de los procesosC. Parámetros, criterios e indicadores de gestiónD. Determinación del FODAE. Evaluación de la Estructura de Control InternoF. Evaluación del entorno de sistemas informáticos como medios de control

FASE 2: PLANIFICACIÓNA. Evaluación del control Interno de acuerdo a los componentes

B. Calificación de los riesgosC. Memorándum de PlanificaciónD. Elaboración de programas detallados

FASE 3: EJECUCIÓN:A. Examen a áreas que generen procesos críticos mediante la aplicación de

programasB. Obtención de evidencia suficiente, competente y relevanteC. Evaluación de los resultados de la gestión

FASE 4: COMUNICACIÓN DE RESULTADOS

7



124

A. Discusión con el clienteB. Definición de compromisosC. Propuestas de acción correctivas

D. Cuantificación del impacto de los resultados obtenidosE. Estructura del informe de auditoría de gestión

FASE 5: SEGUIMIENTO, CONTROL Y EVALUACIÓNA. Cronograma para el cumplimiento de recomendacionesB. Asistencia técnica en el mejoramiento de la calidadC. Constancia del seguimiento realizado

BIBLIOGRAFÍA Básica

o Enrique Benjamín Franklin, (2007): Auditoría Administrativa(Gestión estratégica del cambio), PEARSON EDUCACIÓN, México.

o Blanco, L. Y. (2007). Normas Y Procedimientos De AuditoríaIntegral. Bogotá: Ecoe Ediciones.

Complementaria o Instituto De Auditores Internos. (2012). Normas Internacionales Para

El Ejercicio Profesional De La Auditoría Interna,.o Iso 19011, Directrices Para La Auditoría De Los Sistemas De Gestión. (2012).o Maldonado E., M. K. (2011). Auditoría De Gestión (4° Edición Ed.).

Quito, Ecuador: Abya-Yala.o Contraloría General Del Estado. (2001). Manual De Auditoría DeGestión. Quito- Ecuador.

o Estupiñán, G. R. (2006). Control Interno Y Fraudes Con Base A LosCiclos Transaccionales. Analisis De Informe Coso I Y II (SegundaEdición Ed.). Bogotá: Ecoe Ediciones.

o Estupiñan, R. (2005). Papeles De Trabajo En La Auditoría Financiera(2° Edición Ed.). Bogotá: Ecoe Ediciones.

o Fincowsky, E. B. (2005). Auditoría Administrativa (Primera EdiciónEd.). México: Mc Graw -Hill.

o Committe Of Sponsoring Organizations Of The ThreadwayCommission (COSO). (2003). Control Interno: Informe COSO. Ecoe

Ediciones.


Los textos de las páginas 42 a 79 del material complementario Manual deauditoría de Gestión de la Contraloría General del Estado, el cual nos dará un

panorama más profundo acerca del equipo multidisciplinario, control internoy sus componentes, métodos de evaluación, riesgos de auditoría, muestreo deauditoría, evidencia suficiente y competente, técnicas de auditoría, y, papeles

de trabajo con sus índices y referenciación.



125

Los textos de las páginas 147 a 197 del libro base ―Auditoría Administrativa‖ de Enrique Benjamín Franklin, nos dará una visión muchomás amplia sobre el diseño, implementación, importancia y resumen de lorelacionado a Indicadores.

AUTOEVALUACIÓN Seleccione la respuesta correcta

1. Riesgo inherente es: a) es la posibilidad de que existan errores significativos en la información auditada b) está relacionado con la posibilidad de que los controles internos imperantes

no prevén o detecten fallasc) está relacionado con el trabajo del auditor, y es que éste en la

utilización de los procedimientos de auditoría no detecte errores en lainformación que le suministran

2. Los procesos de ejecución de auditoría incluyen: a) Las pruebas de auditoría b) Programa de auditoríac) Papeles de trabajod) Antecedentes

3. Atributo del Hallazgo de Auditoría a) Condición b) Razónc) Criterio

d) Ejecución

4. El alcance de auditoría debe ser a) Pertinente b) Inminentec) Competented) Resultantee) Suficiente

5. El ciclo de la calidad contempla a) Planificar, hacer, verificar, actuar

b) Planificar, implantar, revisar, seguimiento.c) Planear, documentar, evidenciar, monitoreod) Fijar objetivos, documentar, revisar, actuar

6. Planificar es e) Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperadof) -Implementar los nuevos procesosg) -Llevar a cabo el plan.h) -Monitorear la Implementacióni) -Documentar el ciclo

7. Hacer es



126

a) Establecer los objetivos y procesos necesarios para obtener el resultado esperado b) -Implementar los nuevos procesosc) -Llevar a cabo el plan.d) -Monitorear la Implementacióne) -Documentar el ciclo

8.

Pruebas Analíticas: a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo la

investigación resultante de fluctuaciones y relaciones que soninconsistentes con otra información relevante o que se desvían de lascantidades pronosticadas

b) Están relacionadas con el grado de efectividad del control interno imperante.c) Son las que se aplican a cada proceso en particular en busca de

evidencias comprobatorias.

9. Pruebas de Control.- a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo la

investigación resultante de fluctuaciones y relaciones que soninconsistentes con otra información relevante o que se desvían de lascantidades pronosticadas



10. Pruebas Sustantivas:

a) Consiste en análisis de índices y tendencias significativos incluyendo lainvestigación resultante de fluctuaciones y relaciones que soninconsistentes con otra información relevante o que se desvían de lascantidades pronosticadas



ACTIVIDAD I 1) Estructure un indicador de eficiencia y eficacia:



128

Fórmula de indicador de eficacia: Producción de carne de pollo de primera calidad en el año 2013------------------------------------------------------------------------------------- x 100Producción de carne de pollo determinada en el objetivo operativo para el año 2013.

Nombre del indicador Fórmula Índice y análisis

Porcentaje de

roducción carne deollo de primeracalidad en el año 2013(Relación con elobjetivo operativo parael año 2013)

Producción de carne de pollo 120.440,00 kilos

de primera calidad en el año ----------------------x 100 = 94%2013 128.085,48 kilos----------------- x 100Producción de carne de pollo Índice: (Indicador/estándar)x100determinada en el objetivo (94%/100%)x100 = 94%operativo para el año 2013.

Brecha: 100% - 94% = 6%

Análisis: Se determinó una variación negativa del 6% en elalcance de producción de carne de pollo en el año 2013



129

2) Estructure una ficha de indicador de gestión NOMBRE DELINDICADOR

FACTORESCRÍTICOS DE

ÉXITO

F RMULADE

CÁLCULO

UNIDADDE

MEDIDA FRECUENCIA ÉSTANDAR

FUENTE DEINFORMACIÓN INTERPRETACIÓN BRECHA

Porcentaje defuncionarioscapacitados en elárea financiera dela unidad de saludde La Tola en elaño 2013

* Asistencia demasiva de losfuncionarios.

* Temas decapacitación.* Nivel y experienciadel capacitador

Número de

% Anual 95% en el año2013

*Reportes deAsistencia a lascapacitaciones

*Nómina detrabajadores año2013*Temas decapacitación

Indicador = (80 /120) x100

Indicador = 67%Índice= (67 / 95) x100índice = 71%

Estándar -índice =

100% - 71%= 29% Brechanegativa

funcionarios capacitados en el áreafinanciera dela UFST en el

año 2013 / Número defuncionariosque trabajaronen el área financiera de la UFST en el año 2013



130

SEMAFORIZACIÓN: Escalas de gestión que serían aceptables y cuáles no. (Cálculodel índice )

Estructura del hallazgo de auditoría como parte del análisis de indicadores:CONDICIÓN: 67% de funcionarios capacitadosCRITERIO: 95% de funcionarios capacitados - programadosCAUSA: Inasistencia a los cursos por cruces en horarios de trabajoEFECTO: 24% de funcionarios que no fueron capacitados en el año 2013

Nivel decumplimiento Color Del 80% al 100% Verde Del 50% al 79% Amarillo Del 0% al 49% Rojo



131

GUÍA

AUDITORÍAFINANCIERA



133

No descubrir circunstancias inusuales, que lo conducirían a evidenciar

desviaciones importantes en los estados financieros.

Desarrollar conclusiones poco claras o muy generales a partir de los hechos

observados en la auditoría.

Utilizar hipótesis inadecuadas en la determinación de la naturaleza, el momento de

realización y la extensión de los procedimientos de auditoría y en la evaluación de

sus resultados. (ISA 200, International Auditing and Assurance Standards Board,

2013, pág. PA19)

Juicio profesional

El auditor aplicará su juicio profesional en la planificación y ejecución de la auditoría de

estados financieros.

Evidencia de auditoría suficiente y adecuada y riesgo de auditoría

El auditor obtendrá evidencia de auditoría suficiente y adecuada para reducir el riesgo de

auditoría a un nivel aceptablemente bajo, con el fin de alcanzar una seguridad razonable y

alcanzar conclusiones razonables en las que basar su opinión.

Responsabilidad sobre los Estados Financieros:

Una auditoría de conformidad con las NIA se realiza partiendo de la premisa de que la

dirección y, cuando proceda, los responsables del gobierno de la entidad, han reconocido que

tienen determinadas responsabilidades sobre la preparación de los estados financieros.

Normas Éticas del Auditor: (NICC 1, NORMA INTERNACIONAL DE

CONTROL DE CALIDAD 1, 2009, 20 - 59)

Independencia Competencia

profesional

Objetividad.- Control de calidad del trabajo que brinde una evaluación objetiva de los

juicios significativos hechos por el equipo del trabajo

Confidencialidad

ETAPAS DE UNA AUDITORÍA DE ESTADOS FINANCIEROS:

Planificación: (NIA 300, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013)

1 NIA 315, ―Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material mediante el

conocimiento de la entidad y de su entorno‖



134

La planificación de una auditoría implica el establecimiento de una estrategia global de

auditoría en relación con el encargo y el desarrollo de un plan de auditoría. Una

planificación adecuada favorece la auditoría de estados financieros en varios aspectos, entre

otros los siguientes:

a) Ayuda al auditor a prestar una atención adecuada a las áreas importantes de la auditoría.

b) Ayuda al auditor a identificar y resolver problemas potenciales oportunamente.

c) Ayuda al auditor a organizar y dirigir adecuadamente el encargo de auditoría, de manera

que éste se realice de forma eficaz y eficiente.

d) Facilita la selección de miembros del equipo del encargo con niveles de capacidad y

competencia adecuados para responder a los riesgos previstos, así como la asignación

apropiada del trabajo a dichos miembros.

e) Facilita la dirección y supervisión de los miembros del equipo del encargo y la

revisión de su trabajo.

f) Facilita, en su caso, la coordinación del trabajo realizado por auditores de

componentes y expertos.

El auditor desarrollará un plan de auditoría, el cual incluirá una descripción de:

(a) la naturaleza, el momento de realización y la extensión de los procedimientos

planificados para la valoración del riesgo, como determina la NIA 3152;

(b) la naturaleza, el momento de realización y la extensión de procedimientos de auditoría

posteriores planificados relativos a las afirmaciones, tal como establece la NIA 3303;

(c) otros procedimientos de auditoría planificados cuya realización se requiere para que el

encargo se desarrolle conforme con las NIA.

Estudio y evaluación del Sistema de control interno: (NIA 400, International Auditing and

Assurance Standards Board, 2013)

El auditor deberá obtener una comprensión de los sistemas de contabilidad y de control

interno suficiente para planear la auditoría y desarrollar un enfoque de auditoría efectivo. El

auditor debería usar juicio profesional para evaluar el riesgo de auditoría y diseñar los

procedimientos de auditoría para asegurar que el riesgo se reduce a un nivel aceptablemente

bajo.



137

cambios en condiciones, y de que el cumplimiento con los procedimientos pueda

deteriorarse

Métodos de evaluación del sistema de control interno:

Cuestionario

Descripción narrativa

Flujograma

Lista de chequeo

Pruebas de control

Las pruebas de control se desarrollan para obtener evidencia de auditoría sobre la efectividad

de:

a) El diseño de los sistemas de contabilidad y de control interno, es decir, si están

diseñados adecuadamente para prevenir o detectar y corregir representaciones erróneas

de importancia relativa; y

b) La operación de los controles internos a lo largo del periodo.

Las pruebas de control pueden incluir:

Inspección de documentos que soportan transacciones y otros eventos para ganar

evidencia de auditoría de que los controles internos han operado apropiadamente, por

ejemplo, verificando que una transacción ha sido autorizada.

Investigaciones sobre, y observación de, controles internos que no dejan rastro de

auditoría, por ejemplo, determinando quién desempeña realmente cada función, no

meramente quién se supone que la desempeña.

Reconstrucción del desempeño de los controles internos, por ejemplo, la conciliación de

cuentas de bancos, para asegurar que fueron correctamente desempeñados por la entidad.

Calidad y oportunidad de la evidencia de auditoría

Ciertos tipos de evidencia de auditoría obtenida por el auditor son más confiables que otros.

Ordinariamente, la observación del auditor proporciona evidencia de auditoría más

confiable que meramente hacer investigaciones, por ejemplo, el auditor podría obtener

evidencia de auditoría sobre la apropiada segregación de deberes al observar al individuo



138

que aplica un procedimiento de control o haciendo investigaciones con el personal apropiado.

Sin embargo, la evidencia de auditoría obtenida por algunas pruebas de control, como

observación, pertenece sólo al momento del tiempo en que fue aplicado el procedimiento. El

auditor puede decidir, por lo tanto, suplementar estos procedimientos con otras pruebas de

control capaces de proporcionar evidencia de auditoría sobre otros periodos de tiempo.

Comunicación de debilidades

Como resultado de obtener una comprensión de los sistemas de contabilidad y de control

interno y de las pruebas de control, el auditor puede darse cuenta de las debilidades en

los sistemas. El auditor debería hacer saber a la administración, tan pronto sea factible y a

un apropiado nivel de responsabilidad, sobre las debilidades de importancia relativa en el

diseño u operación de los sistemas de contabilidad y de control interno, que hayan llegado a

la atención del auditor. La comunicación a la administración de las debilidades de

importancia relativa ordinariamente sería por escrito. Sin embargo, si el auditor juzga que la

comunicación oral es apropiada, dicha comunicación sería documentada en los papeles de

trabajo de la auditoría. Es importante indicar en la comunicación que sólo han sido

reportadas debilidades que han llegado a la atención del auditor como un resultado de la

auditoría y que el examen no ha sido diseñado para determinar la adecuación del control

interno para fines de la administración. (NIA 400, International Auditing and Assurance

Standards Board, 2013, pág. P 49)

Evidencia de auditoría: (NIA 500, International Auditing and Assurance Standards

Board, 2013)

"Evidencia de auditoría" es toda la información que usa el auditor para llegar a las

conclusiones en las que se basa la opinión de auditoría, e incluye la información contenida

en los registros contables subyacentes a los estados financieros y otra información. No se

espera que los auditores atiendan a toda la información que pueda existir. La evidencia de

auditoría, que es acumulativa por naturaleza, incluye aquella evidencia que se obtiene de

procedimientos de auditoría que se desempeñan durante el curso de la auditoría y puede

incluir evidencia de auditoría que se obtiene de otras fuentes como auditorías anteriores y

los procedimientos de control de calidad de una firma para la aceptación y continuación

de clientes.

Evidencia suficiente apropiada de auditoría

La suficiencia es la medida de la cantidad de evidencia de auditoría. Lo apropiado es la



139

medida de la calidad de evidencia de auditoría: o sea, su relevancia y su confiabilidad para dar

soporte para detectar representaciones erróneas en, las clases de transacciones, saldos de

cuentas, y revelaciones y aseveraciones relacionadas. La cantidad de evidencia de auditoría

que se necesita se afecta por el riesgo de representación errónea de importancia relativa (a

mayor riesgo, es probable que se requiera más evidencia de auditoría) y también por la

calidad de dicha evidencia (a calidad más alta. Puede requerirse menos evidencia de

auditoría). Consecuentemente, la suficiencia y lo apropiado de la evidencia de auditoría se

interrelacionan. Sin embargo, simplemente obtener más evidencia de auditoría no puede

compensar su mala calidad.

Fuentes de evidencia de auditoría

Parte de la evidencia de auditoría se obtiene aplicando procedimientos de auditoría para

verificar los registros contables, por ejemplo, mediante análisis y revisión, re-ejecutando

procedimientos llevados a cabo en el proceso de información financiera, así como

conciliando cada tipo de información con sus diversos usos. Mediante la aplicación de

dichos procedimientos de auditoría, el auditor puede determinar que los registros contables

son internamente congruentes y concuerdan con los estados financieros.

Normalmente se obtiene más seguridad a partir de evidencia de auditoría congruente,

obtenida de fuentes diferentes o de naturaleza diferente, que a partir de elementos de

evidencia de auditoría considerados de forma individual. Por ejemplo, la obtención de

información corroborativa de una fuente independiente de la entidad puede aumentar la

seguridad que obtiene el auditor de una evidencia de auditoría que se genera internamente,

como puede ser la evidencia que proporcionan los registros contables, las actas de reuniones

o una manifestación de la dirección.

La información procedente de fuentes independientes de la entidad que el auditor puede

utilizar como evidencia de auditoría puede incluir confirmaciones de terceros, informes de

analistas y datos comparables sobre competidores (datos de referencia).

Pruebas sustantivas

Los procedimientos sustantivos están destinados a detectar incorrecciones materiales en

las afirmaciones. Comprenden pruebas de detalle y procedimientos analíticos sustantivos.

El diseño de procedimientos sustantivos incluye identificar condiciones relevantes para el

objetivo de la prueba que indican una incorrección en la afirmación correspondiente



141

Procedimientos de confirmación externa (NIA 505, International Auditing and

Assurance Standards Board, 2013)

Al utilizar procedimientos de confirmación externa, el auditor mantendrá el control de las

solicitudes de confirmación externa, lo que implicará:

a) la determinación de la información que ha de confirmarse o solicitarse

b) la selección de la parte confirmante adecuada

c) el diseño de las solicitudes de confirmación, incluida la comprobación de que las

solicitudes estén adecuadamente dirigidas y contengan información que permita enviar las

respuestas directamente al auditor

d) el envío de las solicitudes a la parte confirmante, incluidas las solicitudes de seguimiento,

cuando proceda.

Negativa de la dirección a que el auditor envíe una solicitud de confirmación

Si la dirección se niega a permitir que el auditor envíe una solicitud de confirmación, éste:

a) Indagará sobre los motivos de la dirección para ello, y buscará evidencia de auditoría

sobre la validez y razonabilidad de tales motivos.

b) Evaluará las implicaciones de la negativa de la dirección sobre la valoración por el auditor

de los correspondientes riesgos de incorrección material, incluido el riesgo de fraude, y

sobre la naturaleza, el momento de realización y la extensión de otros procedimientos de

auditoría; y

c) Aplicará procedimientos de auditoría alternativos diseñados con el fin de obtener

evidencia de auditoría relevante y fiable

Re-cálculo.- Consiste en comprobar la exactitud de los cálculos matemáticos incluidos en los

documentos o registros. El re-cálculo se puede realizar manualmente o por medioselectrónicos.

Re-ejecución.- Implica la ejecución independiente por parte del auditor de

procedimientos o de controles que en origen fueron realizados como parte del control

interno de la entidad.



142

Procedimientos analíticos.- Consisten en evaluaciones de información financiera realizadas

mediante el análisis de las relaciones que razonablemente quepa suponer que existan entre

datos financieros y no financieros. Los procedimientos analíticos también incluyen, si es

necesario, la investigación de variaciones o de relaciones identificadas que resultan

incongruentes con otra información relevante o que difieren de los valores esperados en un

importe significativo.

Indagación corroborativa.- Consiste en la búsqueda de información, financiera o no

financiera, a través de personas bien informadas tanto de dentro como de fuera de la

entidad. La indagación se utiliza de forma extensiva a lo largo de la auditoría y

adicionalmente a otros procedimientos de auditoría.

En algunos casos, las respuestas a las indagaciones constituyen una base para que el auditor

modifique o aplique procedimientos de auditoría adicionales.

Selección de los elementos sobre los que se realizarán pruebas para obtener evidencia

de auditoría.

Una prueba será eficaz si proporciona evidencia de auditoría adecuada, de tal modo que,

considerada junto con otra evidencia de auditoría obtenida o que se vaya a obtener, sea

suficiente para los fines del auditor. Para la selección de los elementos sobre los que se

realizarán las pruebas, el auditor deberá, de conformidad con el apartado 7, determinar la

relevancia y fiabilidad de la información que se utilizará como evidencia de auditoría; el

otro aspecto de la eficacia (la suficiencia) es una consideración importante a tener en

cuenta para la selección de los elementos sobre las que se realizarán pruebas.

Los medios a disposición del auditor para seleccionar dichos elementos son:

a) la selección de todos los elementos (examen del 100%); b) la selección de elementos específicos; y

c) el muestreo de auditoría.

La aplicación de cualquiera de estos medios o de varios en combinación puede ser adecuada

dependiendo de las circunstancias concretas; por ejemplo, de los riesgos de incorrección

material con respecto a la afirmación sobre la que se están realizando pruebas, así como

de la viabilidad y la eficacia de los distintos medios.



146

Arqueo de documentos

Verificación y autorización de contratos Auditoría de Inventarios:

Principales pruebas de auditoría:

Participación de la toma física de inventarios y cruce con kárdex

Pruebas de recuento de ítems por parte del auditor

Corte de documentos

Prueba de adiciones de inventarios

Comprobación del método de costeo

Prueba de los inventarios en tránsito

Confirmaciones de los inventarios en consignación

Comprobación de los traslados al costo de ventas

Revisión de la suficiencia de la provisión por inventario obsoleto, dañado o de lenta

rotación, y de la provisión por desvalorización del inventario (costo o valor neto

realizable el menor)

Principales controles que deben ser validados por el auditor:

Normas escritas (Existencia de manuales)

Política de calificación de proveedores

Presupuesto de compras

Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, para la compra de materiales y

demás elementos constitutivos del inventario.

Política de autorización de compras según presupuesto, calidad, plazo y validez del proveedor

Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo inventarios

Comprobaciones físicas cíclicas del inventario y cruce con libros

Autorizaciones para la salida de inventarios con comprobantes de venta

Contratación un seguro para la mercadería tanto en bodega como en transporte,

coberturas adecuadasAuditoría de Propiedades planta y equipo:

Principales pruebas de auditoría:

Prueba de adiciones de ítems de propiedades planta y equipos

Examinar las autorizaciones para las compras de activos fijos

Examinar las facturas de los proveedores, las liquidaciones de los contratistas, contratos

y otros documentos justificativos



147

Comparar las compras con sus respectivos presupuestos, cotizaciones y los desembolsos reales

Comprobar físicamente la existencia, estado de uso y ubicación de activos fijos

seleccionados. comparar con el mayor e investigar cualquier irregularidad

Examinar las autorizaciones para las ventas o retiros de propiedad y equipo, verificar el

efecto tributario

Depreciación

Comprobar si la base para la depreciación se ajusta a las disposiciones legales y a la

política aprobada por la junta directiva, verificar el efecto tributario.

Verificar los cálculos de la depreciación y cuadrar con el registro contable

Comprobar las coberturas de seguro



Política de calificación de proveedores

Presupuesto de compras de propiedades planta y equipos.

Cotizaciones, de preferencia con proveedores calificados, autorización del jefe del

departamento respecto de la adquisición

Política de autorización de compras según presupuesto

Tarjeta o acta de custodia de activos fijos por cada empleado

Medidas de control de la eficiencia de la política para el manejo activos fijos

Comprobaciones físicas rotativas para completar la verificación del 100% de ítems en un

período no mayor a un año

Re-valuación periódica de los ítems más importantes

Contratación un seguro

Archivo especializado de los documentos sustento de la propiedad de todos los

ítems, con referencia a los registros contables

Tarjeta de control de cada ítem con sus datos generales, ubicación, custodio, y

depreciación anual y acumulada Verificación del uso que se da a los activos

fijos Auditoría de cuentas por pagar a

proveedores: Principales pruebas de auditoría:

Solicitudes de confirmación: Saldos, retrasos en el pago, garantías entregadas, cuentas vencidas

Pasos alternativos, prueba de validez del saldo (Análisis de cuentas, pagos posteriores)



149

Verificación de los montos de retención en la fuente

Revisión del cálculo y pago de la participación a trabajadores, de acuerdo a la Ley

Comprobación de saldos de préstamos pendientes de

cobro Principales controles que deben ser validados por el

auditor:

Normas escritas (Manuales de procedimientos sobre la función de cada cargo)

Segregación de funciones:

o reclutamiento y contratación de personal,

o capacitación, tipos, temas, asistentes, fechas

o comprobación de asistencia,

o control de pagos por cuenta de empleados,

o préstamos y descuentos al personal

o preparación y autorización de roles de pago,

o entrega del cheque

Autorización de préstamos al personal

Control de asistencia al personal

Comprobación de retenciones de impuestos, pensiones alimenticias, otros.

Verificación cruzada entre rol de pagos, planilla del IESS, retenciones en la fuente,

descuento de préstamos y pagos realizados

Carpeta individual de control por cada empleado

Proceso de autorización de horas suplementarias a las horas normales de trabajo

Evaluación periódica del personal

Personas a cargo de la preparación de roles son completamente independientes de las

encargadas de la contratación y despido del personal

Auditoría de impuestos por pagar:

Principales pruebas de auditoría: Revisión del cálculo del Impuesto a la Renta mediante el examen de la conciliación tributaria

Comprobación del cálculo del anticipo al impuesto a la renta y su pago

Examen de las retenciones en la fuente impuesto a la renta y su correspondiente cruce

con el impuesto a la renta causado

Revisión de las actas de auditoría realizada por la autoridad fiscal y su correcta contabilización

Prueba de impuesto a la renta empleados



150

Comprobación de las declaraciones 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la

fuente impuesto a la renta, preparación de la declaración, documentos sustento,

comprobantes de retención, existencia de sustitutivas, pago oportuno y saldos contables.

Revisión cruzada declaración 104 impuesto al valor agregado y 103 retenciones en la

fuente impuesto a la renta, con el correspondiente anexo

Verificación de la preparación y presentación del anexo de relación de dependencia

Revisión cruzada declaración de impuesto a la renta con declaración 104 impuesto al

valor agregado y 103 retenciones en la fuente impuesto a la renta

Comprobación del proceso oportuno de las notificaciones del SRI.



Segregación de funciones, emisión de comprobantes de retención, documentos de

compra o venta, comprobación de pagos, preparación de declaraciones, revisión y

autorización de pago, contabilización

Mantener una base legal organizada y actualizada

Contratación de asesores tributarios y laborales

Capacitación y actualización del personal contable y de cumplimiento tributario

Revisión de las declaraciones de obligaciones tributarias por parte de personal idóneo

distinto al que las preparó

Control contable de las pérdidas tributarias por amortizar

Revisión de la conciliación tributaria y declaración de impuesto a la renta por parte de un

abogado tributario independiente

Auditoría interna de cumplimiento tributario, sustentos, tipos y porcentajes de

retención, declaraciones oportunas

Conciliación de los valores presentados en las declaraciones mensuales de

obligaciones tributarias con los registros contables Comprobación del cumplimiento de obligaciones tales como las relacionadas con

precios de transferencia

Procedimientos para tratamiento oportuno de las notificaciones del SRI

Informe de auditoría: (NIA 700, International Auditing and Assurance Standards Board,

2013)

Con el fin de formarse una opinión, el auditor concluirá si ha obtenido una seguridad



151

razonable sobre si los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material,

debida a fraude o error. Dicha conclusión tendrá en cuenta:

1. la conclusión del auditor, sobre si se ha obtenido evidencia de auditoría suficiente y adecuada;

2. la conclusión del auditor, sobre si las incorrecciones no corregidas son

materiales, individualmente o de forma agregada10; y

3. la evaluación de los siguientes que:

a. los estados financieros revelan adecuadamente las políticas contables

significativas seleccionadas y aplicadas;

b. las políticas contables seleccionadas y aplicadas son congruentes con el marco de

información financiera aplicable, así como adecuadas;

c. las estimaciones contables realizadas por la dirección son razonables;

d. la información presentada en los estados financieros es relevante, fiable,

comparable y comprensible;

e. los estados financieros revelan información adecuada que permita a los usuarios a

quienes se destinan entender el efecto de las transacciones y los hechos que

resultan materiales sobre la información contenida en los estados financieros; y

(Ref: Apartado A4)

f. la terminología empleada en los estados financieros, incluido el título de cada

estado financiero, es adecuada.

Tipo de opinión

1. El auditor expresará una opinión no modificada (limpia) cuando concluya que los

estados financieros han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de

conformidad con el marco de información financiera aplicable.

2. El auditor expresará una opinión modificada en el informe de auditoría, de

conformidad con la NIA 7054, cuando:

a. concluya que, sobre la base de la evidencia de auditoría obtenida, losestados financieros en su conjunto no están libres de incorrección material; o

b. no pueda obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada para concluir

que los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección

material.

NIA 705 (NIA 705, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013), establece

tres tipos de opinión modificada, denominadas: opinión con salvedades, opinión

desfavorable (o adversa) y denegación (o abstención) de opinión.



152

Auditoría Forense:

Fraude y error: (NIA 240, International Federation of Accountants , 2013)

La profesión ha contemplado desde sus inicios, la probabilidad de que los auditores puedan

detectar fraudes al realizar un examen de auditoría, lo que ha sido tratado por en por el

Instituto Estadounidense de Contadores en sus declaraciones SAS5 82, y SAS 99 y por la

IFAC en la Norma Internacional de Auditoría y Aseguramiento NIA 240.Estas declaraciones han sido claves para el desarrollo de lo que se suele denominar la

Auditoría Forense.

Vamos a revisar los aspectos claves de NIA 240:

Las incorrecciones en los estados financieros pueden deberse a fraude o error. La NIA 240

describe al fraude como una incorrección intencional.

Aunque ―fraude‖ es un concepto jurídico amplio, a los efectos de las NIA al auditor le

concierne el fraude que da lugar a incorrecciones materiales en los estados financieros.

Para el auditor son relevantes dos tipos de incorrecciones intencionadas: las incorrecciones

debidas a información financiera fraudulenta y las debidas a una apropiación indebida de

activos. Aunque el auditor puede tener indicios o, en casos excepcionales, identificar la

existencia de fraude, el auditor no determina si se ha producido efectivamente un fraude

desde un punto de vista legal.

Responsabilidades:

Los responsables del gobierno de la entidad y la dirección son los principalesresponsables de la prevención y detección del fraude. Es importante que la dirección,

supervisada por los responsables del gobierno de la entidad, ponga gran énfasis en la

prevención del fraude, lo que puede reducir las oportunidades de que éste se produzca, así

como en la disuasión de dicho fraude, lo que puede persuadir a las personas de no cometer

fraude debido a la probabilidad de que se detecte y se sancione.

En cambio, el auditor que realiza una auditoría de conformidad con las NIA es

responsable de la obtención de una seguridad razonable de que los estados financierosconsiderados en su conjunto

4 NIA 705: Opinión Modificada en el Informe Emitido por un Auditor Independiente

5 Statement on Auditing Standards, emitidos por la AICPA (American Institute osf CPAs)



153

están libres de incorrecciones materiales debidas a fraude o error, en este sentido y dentro del

contexto de un proceso de auditoría de estados financieros, los objetivos del auditor son:

a) identificar y valorar los riesgos de incorrección material en los estados financieros

debida a fraude;

b) obtener evidencia de auditoría suficiente y adecuada con respecto a los riesgos

valorados de incorrección material debida a fraude, mediante el diseño y la

implementación de respuestas apropiadas; y

c) responder adecuadamente al fraude o a los indicios de fraude identificados durante la

realización de la auditoría.

Hechos posteriores

El auditor deberá considerar el efecto de los hechos posteriores hasta la fecha de su informe,

si tiene conocimiento de hechos que afectan en forma importante a los estados financieros

y a sus conclusiones, deberá considerar si dichos estados financieros reflejan los hechos

posteriores apropiadamente, o si tales hechos son tratados en forma adecuada en su informe.

(ISA 100, International Auditing and Assurance Standards Board, 2013, 60)



154

EJERCICIO DE AUDITORIA:

ACTIVIDAD 1

Se ha realizado el examen de auditoría al 31 de diciembre 2014 de

―EJEMPLO S.A.‖ empresa comercializadora y se ha obtenido la siguiente

evidencia:La empresa adquirió el 1 de julio de 2014 un terreno cuyo precio de contado fue

de $1.200.000,00 más el costo de las escrituras por $ 15.000,00 y costos de

acondicionamiento del terreno por $ 290.000,00, que la empresa registró como

gasto del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2014, todavía no existen planes sobre

cómo utilizar el terreno.

La empresa, ha conocido un deterioro del terreno debido a que el valor de mercado

de dicho terreno actualmente es de solo $ 800.000,00 como consecuencia de la posible construcción de un vertedero de basura en las cercanías.

Los saldos al 31 de diciembre de 2014, son:

1. Inventarios 350.000

2. Propiedades planta y

equipo: A.

Terrenos

1.200.000,00

D. Depreciación acumulada de terrenos 120.000,00

E. Los otros activos fijos neto 324.000

3. Total activos 2.184.700

4. Patrimonio

552.000 Se pide:

Proponer los ajustes que se consideren necesarios, suponiendo significativas todas las diferencias

que

se encuentren, así como la repercusión en el informe de auditoría de la

información obtenida por los auditores.

Indicar expresamente el tipo de opinión que emitirían los auditores en el informe,

tomando en cuenta que debido a que la auditoría se contrató el 15 de marzo de

2015, no fue posible para el auditor participar del inventario físico para

comprobar las existencias al cierre de ejercicio.



155

GUÍA

AUDITORÍAAMBIENTAL



157

Hallazgos de la auditoría.- Resultados de la evaluación de la evidencia de la auditoría, recopilada

frente a los criterios de auditoría. Los hallazgos de auditoría indican conformidad o no conformidad,

y pueden llevar a la identificación de oportunidades de mejora o al registro de mejores prácticas.

Conformidad.- cumplimiento de un requisito. Así también, en auditorías de cumplimiento se define

como conformidad a la calificación dada a las actividades y procedimientos que se desarrollan en la

empresa que cumple o se encuentra dentro de límites de la normativa ambiental.

No conformidad.- incumplimiento de un requisito. Así también, en auditorías de cumplimiento se

define como No conformidad a la calificación dada a las actividades y procedimientos, que se

desarrollan en la empresa que no cumple o no se encuentra dentro de los límites de la normativa

ambiental.

1.2. Objetivos de una Auditoria Ambiental

Generales

Brindar a la empresa u organización la información suficiente para controlar, planificar y revisar las

actividades que puedan ocasionar efectos sobre el medio ambiente, para lo cual requiere la

verificación de cumplimiento en materia ambiental respecto a las leyes locales, municipales,

regionales, estatales. (Conesa, 1997). Además permite evaluar el cumplimiento de la política

ambiental de una empresa.

Específicos

Permitir a una empresa reconocer las áreas problemáticas e implantar las medidas correctivas

antes que algún organismo ambiental de control visite el lugar donde se desarrollan las

actividades. Conocer la situación ambiental de la empresa, establecer las necesidades ambientales y

determinar las medidas correctivas teniendo en cuenta un orden determinado de prioridades.

Establecer el nivel de cumplimiento por parte de las áreas de la empresa en relación a los

procedimientos que forman parte del sistema de gestión ambiental.

Verificar que todas las áreas, departamentos y niveles de la organización siguen los

procedimientos e instrucciones técnicas establecidas.



159

Auditoría Ambiental Cíclica/Periódica.- A intervalos determinados en el tiempo.

Auditoría Ambiental Discontinua.- De manera intermitente.

Auditoría única.- cuando se realiza una sola vez

Según sus objetivos:

Auditoría Ambiental de Conformidad.- Trata de verificar que la empresa funciona

cumpliendo toda la normativa vigente en materia de medio ambiente. Es primordialmente una

auditoría ambiental sectorial de carácter jurídico. A su vez forma parte de la auditoría del

sistema de gestión ambiental.

Auditoría Ambiental de Siniestros o Accidentes.- Suele tener lugar cuando ha habido

accidentes, y se precisan evidencias para ser aportadas a un proceso judicial. En este caso se

trata de una auditoría puntual, que busca las causas del accidente, intenta determinar y depurar

responsabilidades (civiles o penales) y decide la estrategia para remediarlas.

Auditoría Ambiental de Riesgos.- Trata de investigar y limitar los riesgos ambientales que

está corriendo la empresa (riesgos comerciales, por pérdida de credibilidad y/o de imagen;

riesgos económicos, por pérdidas de ayudas, sanciones; riesgos jurídicos, etc.)

Auditoría Ambiental de Adquisición.- Aplica cuando una empresa va a ser adquirida,

absorbida, o se va a fusionar con otra, a requerimiento de esta última se realiza una auditoría

con el fin de determinar los efectos ambientales que la primera produce, de esta manera la

empresa adquiriente, mide sus riesgos antes de cerrar la operación.

Auditoría de seguridad e higiene.- Tiene como objeto evaluar y minimizar los daños y

riesgos que todo el proceso empresarial puede plantear a los trabajadores; la verificación del

nivel de salud e higiene de los empleados; y el análisis del cumplimiento de la normativa

vigente en los temas de seguridad e higiene en el trabajo

Auditoría de recursos.- Tiene como finalidad el análisis de los consumos específicos de la

empresa (materia prima, energía,…).

Auditoría Ambiental de Gestión Generalizada.- Estudia el impacto general que causa unaempresa sobre el medio ambiente (físico, biótico, y socio-económico y cultural), tanto interior

(seguridad, higiene, condiciones de trabajo, ambiente interior, etc.), como exterior (entorno en

el que se manifiestan los efectos de la actividad).

Auditoría Ambiental de Sistema de Gestión Ambiental (SGA) .- Se trata de una auditoría

ambiental de carácter general, que conlleva un análisis global de todo el sistema de gestión

ambiental de la empresa. Diagnostica el grado de cumplimiento de la política ambiental de la



160

empresa, los fines de los programas de gestión, los estándares establecidos y en definitiva de

todos los objetivos y metas del sistema de gestión.

Beneficios de la Auditoria Ambiental.

Los beneficios de tener un programa de auditoría ambiental para las empresas, fundamentalmente se

relacionan en lo ambiental y económico, así tenemos:

Reducción de la Contaminación.

1. Prevención de la contaminación en el Medio Ambiente.

2. Reducción en los niveles de contaminación.

3. Minimización de Desechos y Residuos.

Aspectos Financieros

1. Se evita pérdidas en el proceso productivo.

2. Existe la posibilidad de incursionar en mercados nacionales y extranjeros.

3. Al conocer los pasivos ambientales se evita la aplicación de castigos por parte de los entes

de control.

4. Permite conocer las prioridades de inversión en materia ambiental.

Mejoramiento de Imagen

1. Mejora la imagen internacional.

2. Presenta una buena imagen con los clientes, el estado y comunidad en general.

Optimización de Procesos

1. Se incrementa y protege la seguridad de sus trabajadores, la población de los alrededores y

principalmente a los ecosistemas.2. Se mejora los procesos y procedimientos de operación.

3. Habría la posibilidad de la sustitución de materiales.

Reducción de Costos

1. Se consiguen ahorros significativos a través de un manejo adecuado de equipos y

combustibles.



165

ISO 19011, para otros tipos de auditorías es posible, a condición de que se presta especial atención a

la competencia específica necesaria.

EL PROCESO DE LA AUDITORÍA AMBIENTAL

Concepto

El proceso de la auditoría ambiental consiste en una búsqueda de evidencias objetivas, primero de

que exista una documentación en vigor acorde con los requisitos de las normas regulatorias y,

segundo de que los registros demuestren que los trabajos se hacen de acuerdo a lo documentado,

siguiendo pautas de actuación adecuadas y del mejor modo posible. De esta manera se verificará que

existe un sistema de gestión implantado y en plena vigencia.

Etapas de la Auditoria Ambiental

Una auditoría ambiental es normalmente organizada en tres pasos (Rodríguez, et.al 2012), que

comprenden:

Pre-auditoría: donde se define el alcance que puede ser técnico, jurídico o el que requiera la

empresa para su control; se identifica las fuentes de información; se selecciona los miembros del

equipo auditor; se asigna tareas y responsabilidades; se planifica las actividades o pasos a seguir

para desarrollar la auditoría.

Auditoría propiamente dicha: donde se inicia con el trabajo en campo mediante la recopilación

de pruebas; se identifica y evalúa las fortalezas y debilidades de la empresa; se evalúa toda la

información recopilada para determinar los hallazgos; se elabora un informe de los resultados de

la auditoría o informe previo para luego ser socializado con el gerente o la persona que toma las

decisiones en la empresa.

Post-auditoría: donde se emite el informe final de la auditoría.

Actividades de planificación (Plan de auditoría)

Debe establecerse, previamente el objetivo, alcance y criterios empleados para determinar la

conformidad del Sistema de Gestión Ambiental a auditar. Antes de iniciar la auditoría se debe



167

Listas de verificación;

Planes de muestreo de auditorías;

Formularios para determinar el diagnóstico en base a identificación de desviaciones ambientales y

su frecuencia de ocurrencia.

Niveles de afectación ambiental en los componentes ambientales como: aire, agua, tierra, recursos

naturales y personas.

El uso de listas de verificación y formularios no debería restringir la extensión de las actividades de

auditoría, que pueden cambiarse como resultado de la información recopilada durante la auditoría.

Los documentos de trabajo, incluyendo los registros que resultan de su uso, pueden retenerse al

menos hasta que finalice la auditoría, o de acuerdo con lo especificado en el plan de auditoría.

Aquellos documentos que contengan información confidencial o de propiedad privada deben ser

guardados con la seguridad apropiada en todo momento por los miembros del equipo auditor.

Actividades de ejecución

Durante la auditoría, la información relevante a los objetivos, alcance y criterios de la auditoría,

incluyendo información relacionada con interfaces entre funciones, actividades y procesos deberán

ser recolectadas por medio de muestreo apropiado y ser verificadas. Solo información verificable

debe ser aceptada como evidencia de auditoría. La evidencia de auditoría que conduce a hallazgos de

auditoría debe ser registrada. Si durante la recolección de evidencia el equipo auditor conoce de

circunstancias o riesgos nuevos o cambiantes, estos deben ser tratados por el equipo de manera

concordante.

Proceso de recolección y verificación de información



168

Fuente: http: Norma ISO 19011, Directrices para la auditoría de Sistemas de Gestión, 2011

Técnicas para recolectar información

Existen muchos métodos o técnicas para recolectar información para una auditoría entre las másimportantes están: entrevistas, observaciones, revisión de documentos, incluidos registros.



169

Fuente: Fonseca, 2012

Generación de hallazgos de auditoría

Los hallazgos constituyen la base para el informe de auditoría y son los resultados de la evaluación dela evidencia de la auditoría, reunida comparada con los criterios de auditoría. Pueden indicar

conformidad o no conformidad y se evalúan respecto de los criterios de auditoría acordados.

La evidencia de la auditoría constituye la base sobre la cual el personal determina el cumplimiento de

leyes, reglamentos, políticas corporativas y otras normas; se obtienen de diversas maneras incluyendo

revisión de registros, examen de los datos disponibles y entrevistas con el personal de las

instalaciones. La información apropiada debe ser recolectada, analizada, interpretada y documentada

para ser utilizada como evidencia de la auditoria en un proceso de verificación y evaluación para

determinar si los criterios de la auditoría se están cumpliendo.

La evidencia de la auditoria debe ser de tal calidad y cantidad que auditores ambientales competentes,

trabajando independientemente cada uno, lleguen a resultados de auditoría similares a la evaluación

de la misma evidencia contra los mismos criterios de auditoría. Las no conformidades y su soporte

de evidencia de auditoría deben ser registradas. Estas deben ser revisadas con el auditado a fin de



172

Preparación y distribución del reporte de auditoría

a) Preparación del reporte de auditoría

―El líder del equipo auditor debería reportar los resultados de acuerdo con los procedimientos del

programa de auditoría. El reporte de auditoría debería proveer un registro complete, exacto, conciso y

claro de la auditoría y debería incluir o hacer referencia a lo siguiente:

Los objetivos de la auditoría;

El alcance de la auditoría, particularmente la identificación de las unidades de la organización y

de las unidades funcionales o los procesos auditados;

Identificación del cliente de auditoría;

Identificación del equipo auditor y los participantes del auditado en la auditoría;

Las fechas y los lugares donde se realizaron las actividades de auditoría;

Los criterios de auditoría;

Los hallazgos de la auditoría y la evidencia relacionada;

Las conclusiones de la auditoría;

Una declaración sobre el grado en el cual se han cumplido los criterios de la auditoría.

El reporte de la auditoría también puede incluir o hacer referencia a lo siguiente, según sea apropiado:

El plan de auditoría incluyendo la programación de tiempos;

Un resumen del proceso de auditoría, incluyendo cualquier obstáculo encontrado que pueda

disminuir la confianza en las conclusiones de la auditoría;

Confirmación de que se han alcanzado los objetivos de la auditoría dentro del alcance, de acuerdo

con el plan de auditoría; Áreas no cubiertas incluidas dentro del alcance de la auditoría;

Un resumen que cobra las conclusiones de la auditoría y los principales hallazgos de auditoría que

las soportan;

Cualquier opinión divergente sin resolver entre el equipo auditor y el auditado;

Oportunidades de mejora, si está especificado en el plan de auditoría;

Buenas prácticas identificadas;



174

Las lecciones aprendidas a raíz de la auditoría deberían ser incluidas en el proceso de mejora continua

del sistema de gestión de las organizaciones auditadas.

d) Realización de seguimiento a la auditoría

Dependiendo de los objetivos de la auditoría, las conclusiones de la auditoría pueden indicar la

necesidad de acciones correctivas, preventivas, o de mejora. Tales acciones generalmente son

decididas y emprendidas por el auditado en un intervalo de tiempo acordado. Según sea apropiado, el

auditado debería mantener informados a la persona que gestiona el programa de auditoría y al equipo

auditor acerca del estatus de estas acciones. La finalización y efectividad de estas acciones debería ser

verificada. Esta verificación puede ser parte de una auditoría posterior.

BIBLIOGRAFÍA

ISO 14001, Sistemas de gestión Ambiental – Requisitos con orientación para su uso. Versión 2004.

EQA, 2014. Boletín Novedades en la norma ISO 14001:2015.

http://eqa.es/boletines/nueva_9001/noticia_transicion_14001.pdf

ISO 19011, Guía para una auditoría ambiental y de calidad. Términos y Definiciones. (s.f.).Versión

2011.

Ministerio del Ambiente. Normativa Ambiental vigente en Ecuador. Biblioteca vitual, disponible en:

http://www.ambiente.gob.ec/. Acuerdo Ministerial 061.- Reforma al Libro VI De la Calidad

Ambiental, del Texto Unificado de Legislación Secundaria del Ministerio del Ambiente

(TULSMA). Mayo 2015.

Conesa Fernández-Vítora, Vicente. Conesa Ripoll, Vicente. Capella Calatayud, Verónica y ConesaRipoll, Alberto (1997). Auditorías medioambientales. Guía metodológica. Madrid: Editorial

Mundi- Prensa.

Fonseca Correa, Armando. Curso ―Realización de auditorías e interventorías ambientales‖ (2012).

Editorial UNED - Universidad Nacional de Educación a Distancia.

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/358033/358033_CORE/identificacin_del_curso.html

http://www.ambiente.gob.ec/



http://www.ambiente.gob.ec/



175

Freeport-McMoran, C. (2007). Política sobre Auditorías Ambientales.

Rodríguez Ruiz, Julián. Alcaide Arenales, Ángel. Castro Guevara, José y Rodríguez Fernández,

Patricia (2012). Auditoría ambiental. Editorial UNED - Universidad Nacional de Educación a

Distancia.

http://bibliotecavirtual.ups.edu.ec:2051/lib/bibliotecaupssp/detail.action?docID=10647079&p00

=auditor%C3%ADa+ambiental

Textual, e.-o.-n.-i.-1.-d.-2. c. (s.f.). ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia

textual. Obtenido de ezi.com/ybfmzb_duy4n/copy-of-norma-iso-19011-de-2011/ copia textual


Con el objeto de que se familiarice con el proceso de la auditoría ambiental, le sugerimos leer:

Rodríguez Ruiz, Julián. Alcaide Arenales, Ángel. Castro Guevara, José y Rodríguez Fernández,

Patricia (2012). Auditoría ambiental. Editorial UNED - Universidad Nacional de Educación a

Distancia.

http://bibliotecavirtual.ups.edu.ec:2051/lib/bibliotecaupssp/detail.action?docID=10647079&p00=

auditor%C3%ADa+ambiental

LOMBARDERO RODIL, José Luis: Auditorías ambientales /Bureau Business School, 3ra.

Edición. José Luis Lombardeo Rodil, Eva Iglesias Guzmán, Federico Velázquez de Castro y

Elena María Míguez Fidalgo. Madrid: Fundación Confemetal, 2011.

AUTOEVALUACIÓN


1. Dentro de los beneficios de la auditoría ambiental que evita paros en los procesos

productivos se enfoca en la:

o Reducción de Riesgos

http://bibliotecavirtual.ups.edu.ec:2051/lib/bibliotecaupssp/detail.action?docID=10647079&p00=auditor%C3%ADa+ambiental










176

o Mejoramiento de Imagen

o Reducción de Costos

o Aspectos Financieros

2. La auditoría ambiental de producto está en la clasificación de auditoría:

o Según su alcance

o Según sus objetivos

o Según el entorno medioambiental auditado

o Auditoría Ambiental Mixta

3. La aplicación de la ISO 14001 determina beneficios como:

o Ayuda a la organización a tratar sistemáticamente sus asuntos ambientales Riesgos

o Sistemas integrados (se alinean con otras normas de gestión)

o Mejora el comportamiento ambiental y las oportunidades de beneficio económico

o Actitud preventiva para reconocer la necesidad de integrar la variable ambiental

4. El tiempo del proceso de transición de la versión ISO 14001:2004 a ISO 14001:2015, es de:

o Inmediato después de su publicación

o Después de un año, luego de la publicación versión 2015.

o Durante los tres años, luego de la publicación versión 2015.

o Indefinido, depende de la decisión de la organización.

5. Una de las novedades incorporadas en la nueva versión ISO 14001:2015, se basa en:

o Evaluación de desempeño de los empleados de la empresa

o Ciclo de vida del producto y/o servicio.

o Revisión de la política ambiental

o Objetivos del sistema de gestión ambiental

6. La identificación de áreas y procesos de mayor riesgo ambiental se determinan como:

o Alcance de Auditoría

o Criterios de la auditoría

o Objetivos de la auditoria



178

2. Aplique indicadores de gestión para evaluar la efectividad, eficiencia y eficacia con el que se

desarrollan las actividades de manejo de desechos líquidos peligrosos y no peligrosos.

DESARROLLO DE LA ACTIVIDAD I

Punto 1

MATRIZ DE EVALUACIÓN DE FACTORES INTERNOS Y EXTERNOSCLIENTE: PLASTLIT S.A.

Matriz de Evaluación de Factores InternosComponente: Manejo de desechos

Escala de valores internosDebilidad crítica = 1Debilidad controlada = 2

Fortaleza menor = 3Fortaleza de éxito = 4

Notas de Auditoría:A: La evaluación de los factores internos no alcanza una eficiencia óptima para la empresa que se loha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.

Realizado por: V.L.P.VRevisado por: K.C.P.G.Fecha: 1 de diciembre del 2012

Matriz de Evaluación de Factores ExternosComponente: Manejo de desechos



179

Escala de valores internosDebilidad crítica = 1Debilidad controlada = 2Fortaleza menor = 3Fortaleza de éxito = 4

Notas de Auditoría:A: La evaluación de los factores externos no alcanza una eficiencia óptima para la empresa que se lo

ha establecido en 2,50 tanto para factores internos como externos.Realizado por: V.L.P.VRevisado por: K.C.P.G. Fecha: 1 de diciembre del 201431Punto 2

APLICACIÓN DE INDICADORES DE GESTIÓN PARA LA GENERACIÓN DEDESECHOS PELIGROSOS Y NO PELIGROSOS

Realizado por: V.L.P.V Revisado por: K.C.P.G.Fecha: 31/10/2014



180

GUÍA

CONTABILIDAD

DE

COSTOS



181

CONCEPTO DE CONTABILIDAD DE COSTOS

Es un sistema de información que clasifica, acumula, registra y asigna los costos paradeterminar los costos de actividades, procesos y productos, y con ello facilita la toma dedecisiones y el control administrativo. (Ramirez, 2005)

La Contabilidad de Costos es una rama especializada de la Contabilidad General, permite elanálisis, clasificación, registro, control e interpretación de los costos utilizados en la empresa;

por lo tanto, determina el costo de la materia prima, mano de obra y costos indirectos defabricación que intervienen para la elaboración de un producto o la prestación de un servicio.(Bravo M, 2009, pág. 1)

(Molina, A. 2011 Pág. 27) ―La Contabilidad de Costos es la aplicación de los principi os contables

con el fin de determinar el valor total de la materia prima, mano de obra y otros insumos utilizados en

la obtención de un producto terminado.‖

Es un sistema de información tecnológico integrado por procesos que recopilan, ordenan,custodian, resumen y revelan por medio de estados financieros e indicadores, la informaciónde las inversiones realizadas por la empresa para el desarrollo de su actividad. Cumpliendo

con parámetros normativos nacionales e internacionales del manejo de la informacióncontable. (Rincón Carlos, 2014, pág. 25)

La Contabilidad de Costos es una serie de procedimientos contables diseñados para obtener un

resultado en la generación de un servicio o elaboración de un producto y entrega de información a la

gerencia para la toma de decisiones.

Contabilidad de Costos es técnica especializada de la Contabilidad que utiliza métodos y procedimientos apropiados para registrar, resumir e interpretar las operaciones relacionadas

con los costos que se requieren para elaborar un artículo, prestar un servicio, o los procesos yactividades que fueran inherentes a su producción. (Zapata , 2015, pág. 8)

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD DE COSTOS

La contabilidad de costos persigue entre otros los siguientes objetivos:

1. Determinar el costo de los inventarios de productos en proceso, terminados, materiales einsumos, tanto unitarios como globales, con miras a su presentación en el BalanceGeneral.



184

Con los elementos antes descritos, se puede determinar los siguientes costos:

COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN:

Materia prima directa + mano de obra directa + costos indirectos de fabricación

COSTO PRIMO:

Materia prima directa + mano de obra directa

COSTO DE CONVERSIÓN:

Mano de obra directa + costos indirectos de fabricación.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN:

Costo total de producción / número de unidades producidas

LOS INVENTARIOS EN UNA EMPRESA INDUSTRIAL:

Están representados por bienes de propiedad de una industria, ya sea que adquiere (materia prima) o

que fábrica (producción en proceso, producción terminada) y que se reflejan en el estado de situación

financiera dentro del activo corriente, tenemos:

1. Inventario Materia prima directa: Materia prima directa que no ha sido utilizada al finalizar un

periodo y que se encuentra en la bodega.

2. Inventario materia prima indirecta: Materia prima indirecta que no ha sido utilizada al

finalizar un periodo y que se encuentra en la bodega.

3. Inventario producción en proceso: Productos que no se terminaron al finalizar un periodo.

4. Inventario producto terminado: Productos terminados que no han sido vendidos al finalizar un

periodo y que se encuentra en la bodega.5. Inventario en tránsito: Está constituido por materiales que avanzan en la cadena de valor.

Estos materiales son artículos que se han pedido pero no se han recibido todavía.

EL ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN Y VENTAS



185

―El estado de costos de producción y ventas permite conocer cuál es el costo de ventas de las

compañías manufactureras‖ (Torres A., Contabilidad de Costos, 2002, 2ra edición, pág. 116).

Se considera al estado de costos de producción y ventas como un informe que elaboran las empresas

industriales en un periodo determinado, con la finalidad de demostrar el movimiento de la materia

prima directa, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación, inventario producción en

proceso e inventario producto terminado y así demostrar el costo de producir y vender.

SISTEMAS DE COSTEO:

Los sistemas de costeo que utiliza una empresa industrial, depende del tipo de bien o el requerimiento

de información, entre los cuales se tiene:

a) Sistema de costos por órdenes de producción

b) Sistema de costos por procesos

c) Sistema de costos estándar

d) Sistema de costos A.B.C.

COSTEO POR ÓRDENES DE PRODUCCIÓN

Este sistema se utiliza en las industrias en las que la producción es interrumpida porque puede

comenzar y terminar en cualquier momento o fecha del periodo de costos; diversa porque se pueden producir uno o varios artículos similares, para lo cual se requiere de las respectivas órdenesde producción o de trabajo específicas, para cada lote o artículo que se fabrica.(Bravo M, 2009)

Es propio de aquellas empresas cuyos costos se pueden identificar con el producto o el lote en cadaorden de trabajo en particular, a medida que se van realizando las diferentes operaciones de

producción en esa orden específica. Así mismo, es propio de empresas que producen sus artículoscon base en el ensamble de varias partes hasta obtener un producto final, en donde los diferentes

productos pueden ser identificados fácilmente por unidades o lotes individuales, ejemplo: industriastopográficas, de artes gráficas, calzado, muebles, construcción civil, talleres de mecánica, sastrerías,siembras y cultivos, crianza de animales para el engorde, producción de lácteos por lotes.

Características:

Apto para las empresas que tienen fabricación por pedido o en lotes. Inicia con una orden de trabajo que emite una autoridad en la empresa. Por cada orden se debe abrir y mantener actualizada una hoja de costos.



186

El objeto del costeo es el producto o lote de productos que se están produciendo y queconstan en la orden de trabajo y en la hoja de costos.

Funciona con costos reales o predeterminados o ambos a la vez.

COSTEO POR PROCESOS

Los costos por procesos pertenecen a un sistema de acumulación de costos en el que, según la forma de producción, los artículos se hacen de forma continua a través de los variados procesos existentes para sufabricación hasta lograr los productos terminados. Su campo de aplicación son las empresas quemanufacturan productos con alta demanda, es decir, de consumo masivo, por tanto producen en formacontinua para mantener existencias ya que estas tienen aseguradas su comercialización. Por ejemplo:embotelladoras, cementeras, procesadoras de artículos de caucho, metalmecánicas con altos volúmenesde producción, confecciones al por mayor, zapaterías y artículos de cuero al por mayor, productores deaceites, etc. (Quintana A, 2012)

La producción masiva y en escala consiste en generar de manera continua productos y servicios queatiendan las exigencias de un sector poblacional numeroso, bajo condiciones y características propias

de dicho sector, o que atiendan innovaciones tecnológicas de alcance continental o mundial queapoyen el sostenimiento o crecimiento de grandes poblaciones.

Esta forma de fabricación masiva requiere que las empresas adecúen sus máquinas, espacios físicos,hombres, tecnología inherente, de manera única e invariable, a ese tipo de producción, que utilicenmateriales e insumos predeterminados en estudios de mercado o que se ajusten a exigencias técnico-naturales.

Características:

Requiere infraestructura instalada suficiente y de calidad (hombres competentes, procesoságiles, máquinas modernas, tecnología avanzada)

El diseño del producto, la cantidad a producir y la identificación de la clientela potencial sonestablecidos por medio de estudios de mercado que se efectúan periódicamente.

La cantidad o número de unidades es suficientemente amplia para cubrir la demanda delmercado.

El costo del producto es menor en relación con la producción en lotes y bajo pedido, ya que se

comparten costos fijos entre muchas unidades fabricadas.

El precio de venta se establece en función de la oferta y demanda del producto, sin embargo,se toma como referente el costo para calcular la rentabilidad y mejorar el precio.

Antes de su terminación, el producto pasa por una serie de fases sucesivas de producción quese denominan procesos.

COSTEO ESTÁNDAR



187

Estos costos también pertenecen al grupo de los costos predeterminados pero a diferencia de los costosestimados su cálculo es más exacto, aproximándose a los costos que deben ser al final del periodo. Su cálculotambién se basa en datos históricos, informes estadísticos, cálculos matemáticos, pero lo más importante para su base son los estudios científicos para lograrlo, se establece entonces un modelo que debe cumplirse y con el cualse compara los datos reales, estableciendo las diferencias o variaciones que deben ser analizadas para determinarlas causas que las originan y corregirlas.(Quintana A, 2012)

Se basa en datos predeterminados calculados mediante procedimientos científicos, antes de que serealice la producción en condiciones normales y eficientes. Posteriormente, y a medida que avanza laelaboración de los productos o al final del periodo, los costos predeterminados se confrontan con losreales para detectar las variaciones o desviaciones convirtiéndose en los costos estándar. Es tal laseriedad, tanto los estudios y tantas personas que intervienen en la predeterminación de los costosestándar que, si posteriormente se presentan diferencias con los datos históricos o reales, seconsideran ¨equivocados¨ estos últimos. El estándar se refiere al costo unitario de una unidad decosteo que podría ser una unidad física, un lote, un proceso o una actividad.

COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES ABC

El sistema de costos por actividades conocido por la denominación anglosajona ―Activity Basidcosting‖ (ABC) se presenta como una herramienta útil de análisis del costo y seguimiento deactividades, factores relevantes para el desarrollo y resultado final de la gestión empresarial. Lalocalización de los mercados y las exigencias de los clientes obligan a las empresas a disponer de lainformación necesaria para hacer frente a las decisiones coyunturales. Este sistema permite laasignación y distribución de los costos indirectos de acuerdo a las actividades realizadas identificando elorigen del costo de la actividad, no solo para la producción sino también para la distribución y venta,

contribuyendo a la toma de decisiones sobre líneas de productos, segmentos de mercado y relacionescon los clientes(Bravo M, 2009)

Cuantifica las actividades productivas, administrativas y comerciales necesarias para la gestión.Operación y comercialización de bienes y servicios. Bajo esta metodología, las bases de asignaciónutilizadas en la fijación de los costos indirectos y algunos gastos son unidades de medidadeterminadas por las actividades más significativas realizadas durante el proceso productivo, como elnúmero de montajes, horas de preparación de insumos que, en el caso de actividades administrativas,

pueden estar definidas por el número de clientes atendidos, el número de facturas emitidas, lacantidad de dinero cobrado, por el área ocupada, por el tiempo de dedicación, por la cantidad de

líneas telefónicas disponibles, etc.

El costeo ABC determina que actividades se realizan en cada organización, cuánto cuesta y qué valor

agregan. La asignación de costos indirectos, es decir, costos de producción y los gastos, se hacen en

tres etapas:

Acumula los costos indirectos por centros de acción que toman el nombre de actividades.



188

En una segunda etapa los costos indirectos se asignan a los productos o servicios u otra forma

de evidenciar el objeto del costo, de acuerdo con el número de actividades que se requieren

para completarlos.

En la etapa final se integran los costos directos y los indirectos, obtenidos en las dos etapas

anteriores, para obtener los costos totales.

Para aplicar el costeo ABC, en la gestión de costos, resulta indispensable dividir la empresa en

actividades. Una actividad describe qué hace la empresa, la forma en que el tiempo se consume y las

salidas o productos que se obtienen de dicha actividad. Su función principal es convertir recursos

(materiales, mano de obra, tecnología) en salidas, es decir en resultados medibles.

Sistema de costos por órdenes de producción:

Es un conjunto de procedimientos que se aplica en una empresa industrial que fabrica bienes por

lotes, bajo pedido u órdenes específicas, utiliza la ―orden de trabajo‖ y la ―hoja de costos‖ para

determinar el costo unitario de sus bienes.

1.- La orden. Que lleva un número progresivo con las indicaciones y las especificaciones de la clase

de trabajo que va a desarrollarse. Es un formulario mediante el cual el Jefe de Producción ordena la

fabricación de un determinado artículo o lote de artículos similares.

2.- Por cada orden de producción se abrirá registros en la llamada HOJA DE COSTOS, que resumirá

los tres elementos del costo de producción referentes a las unidades fabricadas en una orden dada.

Los principales registros contables que se realizan en el sistema de costos por órdenes de producción,

son los siguientes:

a) COMPRA LOCAL DE MATERIA PRIMA:

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER-1-

Inventario de Materia Prima Directa xxxxx Iva en compras xxxxx Gasto de interés xxxxx

Bancos xxxxx Cuentas por pagar xxxxx Documentos por pagar xxxxx



189

Interés por pagar xxxxx I.R.F. retenido por pagar xxxxx Retención Fuente IVA por pagar xxxxx

p/ r.

b) UTILIZACIÓN DE MATERIA PRIMA EN LA PRODUCCIÓN:


Inventario de Producción en proceso XXXXX Inventario Materia prima

DirectaXXXXXX

p/ r.

c) DEVOLUCIÓN DE MATERIA PRIMA EN COMPRA LOCAL:


Cuentas por pagar XXXXX Documentos por pagar XXXXX

Inventario Materia primaDirecta

XXXXX

IVA Compras XXXXXXp/ r.

d) DEVOLUCIÓN INTERNA DE MATERIA PRIMA:


Inventario Materia Prima directa XXXXX Inventario Producción en

ProcesoXXXXXX



190

p/ r.

e) UTILIZACIÓN DE MANO DE OBRA DIRECTA EN LA PRODUCCIÓN:

FECHA DETALLE PARCIAL DEBE HABER

-1-Inventario Producción en proceso XXXXX

Mano de Obras directa XXXXXXp/ r.

f) UTILIZACIÓN DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN EN LA

PRODUCCIÓN:


Inventario Producción en proceso XXXXX Costos Indirectos de

FabricaciónXXXXXX

p/ r.

g) PRODUCCIÓN TERMINADA:


Inventario Producto terminado XXXXX Inventario Producción en

proceso

XXXXXX

p/ r.

h) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO AL COSTO:


Costo de ventas XXXXX Inventario Producto

TerminadoXXXXXX



191

p/ r.

i) VENTA DE PRODUCTO TERMINADO A PRECIO:


CajaCuentas por cobrarDocumentos por cobrarAnticipo Retención en la fuente I.R.

VentasIVA en

ventasp/ r.

Esquema de un sistema de costeo por procesos

A continuación se muestra una representación gráfica del sistema de costos por procesos, la misma

que permite visualizar como los costos fluyen a través de los diferentes departamentos hasta llegar al

Departamento de Ventas o su área correspondiente para su comercialización.

Departamento 1 Departamento 2 Departamento 3 Departamento de Ventas

MP 2000 MP 9500 MP 17500 Producto Terminado

MO 3000 MO 2500 MO 1000 20500

CI 4500 CI 3500 CI 2000

TOTAL 9500 TOTAL 17500 TOTAL 20500

Como se puede observar en el esquema, la acumulación de costos es departamental, lo cual también

se puede notar en el esquema, donde cada departamento muestra los tres elementos del costo

necesarios para fabricar el producto.

Procesos de producción en períodos largos

Cuando los procesos productivos son prolongados en el tiempo, no todas las unidades que se ponen

en proceso en un período concluyen su elaboración, es decir, pueden quedar inventarios finales de

productos en proceso en uno, dos, varios o todos los departamentos productivos.



192

Lo principal del estudio de procesos de producción en períodos largos es que para poder distribuir en

forma razonable y equitativa, el costo, entre unidades terminadas y unidades en proceso, se requiere

calcular la producción equivalente que se emplea para evaluar los inventarios en una sola unidad de

medida, es decir en términos de unidades terminadas.

Tipos de cédulas utilizadas en costos

Con el estudio de los tipos de cédulas, inicia la aplicación práctica del sistema de costeo, las cédulas

de unidades físicas, tiene como finalidad determinar las unidades terminadas que se requieren para

calcular la producción equivalente.

Luego, con el estudio de cédulas de unidades equivalentes, observamos que su finalidad es

determinar el número de unidades equivalentes para distribuir en forma equitativa los costos de

producción a las unidades fabricadas.

Finalmente, el estudio de cédulas de asignación de costos, determina que éstas se usan en un sistema

de costos por procesos para calcular los costos totales y unitarios de producción, a diferencia que en

el sistema de órdenes de producción se utilizan las hojas de costos para esta finalidad. Para la

elaboración de éstas cédulas se pueden utilizar tres métodos: promedio y primeras entradas primeras

salidas (PEPS).

Método Promedio.- Consiste en sumar los costos de las unidades equivalentes y las unidades del

inventario inicial de productos en proceso y dividirlos para el total de unidades sumadas las unidades

equivalentes y unidades en proceso.

Método PEPS.- Consiste en asignar el costo del inventario inicial a las unidades terminadas y por lo

tanto el inventario final tiene que valorarse con el costo de las unidades equivalentes producidas. Sin

embargo, es necesario tomar en cuenta el número de unidades que tenemos que valorar en cada caso.

COSTEO POR PROCESOS: MÚLTIPLES PROCESOS Y MATERIAS

PRIMAS

Producción de varios departamentos



193

Las empresas que fabrican su producción en varios departamentos requieren realizar un control de los

costos por cada departamento, para lo cual se pueden utilizar los informes de material utilizado,

informes de mano de obra e informes de costos indirectos. Así mismo, las cédulas estudiadas en el

capítulo I, se tienen que elaborar para cada departamento distinto.

Vale aclarar que para el estudio de costos, no hace falta incluir en los ejercicios prácticos más de

departamentos, pues los cálculos aplicados para costear el segundo departamento, se aplican para

costear en los otros subsiguientes.

Para costear por departamentos se debe tomar en cuenta lo siguiente:

Las unidades que se terminan en un departamento y se transfieren al siguiente para continuar su

fabricación, pasan a ser unidades iniciadas en el departamento que las recibe.

El costo de las unidades que se transfiere de un departamento a otro para continuar su elaboración,

constituye costo de la materia prima en el departamento que las recibe.

Cuando en el siguiente departamento no se incorporan o añaden materiales a la producción, el costo

de las unidades que recibe el departamento anterior es el único costo de la materia prima.

Cuando en el siguiente departamento se incorporan o se añaden materiales, el costo de éstos se suma

al costo de las unidades que se recibieron del departamento anterior

Respecto a los costos de conversión de empresas que fabrican en varios procesos productivos, el

costo de éstos es, simplemente, aquellos que se presentan en cada departamento.

ESTADO DE COSTO DE VENTAS

El estado de costo de ventas en costeo por procesos es el que permite observar el flujo de costos a

través de los inventarios y el resultado final que arroja es el costo de los productos que se han vendido

en un periodo.

La fórmula básica del movimiento de inventario es:

Inventario inicial + Entradas = Disponible – Inventario Final = Salidas.

Inventario inicial.- En el caso de productos terminados es el costo de los productos existentes en

almacén disponibles para la venta al inicio de un período o es el inventario final del período anterior.



195

Costo Conjunto

(Quintana A, 2012) ―Costo Conjunto es aquel que se genera en uno o varios procesos homogéneos

desde los que se derivan múltiples productos terminados.‖

Coproductos o productos principales

(Quintana A, 2012) ―Son productos que se elaboran en un proceso productivo conjunto, tienen valor

de venta relativamente alto y no se identifican por separado antes del punto de separació n.‖

Son aquellos productos principales (2 o más productos diferentes) que se obtienen simultáneamente

en un mismo proceso productivo y que tienen igual importancia. Ejemplo (refinería de petróleo:gasolina, kerosene, aceites, diesel, etc)

Características

1. Utilizan insumos compartidos (se generan de manera simultánea a partir de la misma materia

prima, mano de obra y costos indirectos)

2. Tienen una fase en el proceso de producción en que se separan en productos identificables y se

pueden vender como tal o ser sometido a procesos adicionales.3. Tienen un procesamiento común simultáneo, (ningún producto se puede producir en forma

individual, sin que al mismo tiempo surjan los demás productos)

4. Todos se consideran de igual importancia. (Zapata , 2015)

Subproducto

Son productos secundarios que se obtienen simultáneamente en un mismo proceso productivo y que

se consideran poco importantes con relación al producto principal, por su valor reducido o inferior y por su carácter eventual (Refinería de petróleo: asfalto)

Características de los subproductos

1. Tienen menor valor o limitado frente al del producto principal o coproducto.

2. Se producen en forma simultánea con el producto principal.

3. Son el resultado ocasional o incidental en la fabricación del o los productos principales o

coproductos.



196

4. Se pueden vender tal como se producen o se pueden someter a un proceso de producción

adicional antes de la venta. (Zapata , 2015)

Punto de separación

Es el punto hasta donde los productos llegan conjuntamente en una producción, a partir de allí seseparan para continuar su fabricación en forma unitaria hasta obtener los artículos terminados.

Productos defectuosos

(Cuevas, 2001, pág. 106) Son artículos que no cumplen con las normas de calidad para salir al

mercado, pero que se pueden arreglar ara ser vendidos. Los costos del arreglo se incorporan al

proceso productivo y, por tanto, incrementan el valor de esta producción.

Productos dañadosSon productos que no cumplen con los estándares de calidad, pero tampoco pueden arreglarse.

Contablemente se pueden usar dos criterios:

1. Método del olvido: reparte los costos de las unidades dañadas entre las unidades buenas, por

lo que en el cálculo de la producción equivalente solo quedarán como elaboradas.



197

2. Método de reconocer costos: se incluyen las unidades dañadas en la producción equivalente, y

se asignan costos al daño, con el fín de evaluar el impacto dentro de los costos totales de la

compañía. (Cuevas, 2001, pág. 106)

Desperdicio de unidades

Según la bibliografía sugerida, los desperdicios de producción pueden darse tanto al inicio, durante o

al final del proceso productivo y, los mismos, pueden ser desperdicios normales o anormales.

Los desperdicios normales, tal como lo indica su nombre se producen de forma normal, como por

ejemplo: durante la fabricación de leche la pérdida de humedad o aumento de temperatura genera una

merma en la cantidad de litros de leche producidas.

Otro ejemplo, se inicia la producción de miel envasada con 100 libras del producto, pero al finalizar

su producción y envase se obtienen 98libras por las adherencias del producto mientras se preparó.

Los desperdicios anormales, son aquellos que se producen por situaciones imprevistas o fortuitas, por

ejemplo daño de la maquinaria, descuido de los trabajadores, mala calidad de los materiales, es decir

no se presentan siempre, por lo tanto el costo que representen la pérdida se lo deberá cargar al gasto

del periodo en el que se produce.

Procesos de producción conjunta

Este tipo de procesos es de fácil comprensión para los estudiantes, pues se trata de las empresas

donde una materia prima se pone en proceso y de ella se derivan varios productos terminados

distintos, a partir de un punto de separación, se sigue la producción de cada diferente producto con

otros materiales y costos.

Se podría considerar a la industria de lácteos como de producción conjunta, pues como materia prima

base inicial tiene a la leche y posteriormente de ella se deriva la producción de yogurt, quedo, leche

descremada.

Métodos para asignar costos conjuntos

Como en la producción conjunta no se pueden distinguir los artículos hasta que llegan al punto de

separación, todos los costos que se acumulan hasta ese momento quedan sumados a la producción



198

total, por lo que se hace necesario distribuirlos entre los productos individualmente, de forma que se

pueda obtener un costo unitario adecuado entre ellos. Para lograr la correcta asignación de los costos

se puede utilizar uno de los siguientes métodos.

1. Método del volumen de producción: pondera con base en el volumen

2. Método valor de venta en el punto de separación: pondera en base al valor de ventas estimado

de cada producto si se comercializa en el punto de separación.

3. Método valor de realización: se separan los costos teniendo en cuenta las ventas esperadas con

base en la producción realizada, menos los costos adicionales para terminar el procesamiento

de los artículos.

COSTO ESTÁNDAR

Finalidad del sistema de costos estándar

Su principal finalidad se deriva de la necesidad del productor o administrador de una fábrica de

conocer información que le permita tomar decisiones, generar conductas o acciones que promuevan

la disminución de los costos de producción.

Para la generación de esta información se debe realizar mediciones de manera científica, determinar

patrones de comportamiento y consumo de recursos que garanticen una producción eficiente, y para

poder garantizar que todo funcione adecuadamente se generan también reportes de desviaciones al

comportamiento deseado, que servirán como base para investigar las causas y generar soluciones.

Características del sistema de costos estándar

A más de intentar una correcta valuación de inventarios y del costo de venta con el sistema de costos

estándar, también se pretende establecer un parámetro a seguir para evaluar el desempeño de las

actividades de los departamentos de producción y el costo de los insumos que entran en los procesos.

Por ello el sistema se caracteriza por ser:

a. Una herramienta para la buena administración, puesto que representa una medida de

eficiencia.

b. Los estándares que resultan constituyen un modelo de los que debe ser el costo de un

producto.



199

c. Requiere de la intervención de un equipo de personas directamente relacionadas con la

producción, tales como: jefes de departamentos, encargado de compras, contador,

obreros más eficientes que conozcan el proceso, entre otros

Tipos de estándares

Los estándares de producción se establecen con la ayuda de técnicas de ingeniería, como la de toma

de tiempos y movimientos y la utilización de la TMU (Time Measure Unit), siendo la toma de

tiempos la forma de calcular el tiempo que un trabajador promedio emplea para realizar una tarea o

un proceso, en cambio para el uso de TMU en la fijación de los estándares existen varios criterios,

tales como: estándar ideal, estándar histórico y estándar alcanzable.

Una vez establecidos los estándares, es necesario establecer una diferencia entre los valores

alcanzados en el proceso productivo y los establecidos como referencia o estándar, respecto de una

tarea o proceso realizado, esta diferencia se denomina variación, y se definen en términos de

favorable o desfavorable.

Variación Favorable = Valor estándar > Valor real

Variación desfavorable = Valor estándar < Valor real

Variaciones relacionadas con la materia prima

Los factores que afectan el costo de la materia prima son el precio y la cantidad; de tal forma que en

ausencia de inventarios iniciales o finales de materiales, la variación toral de materiales se explicaría

con la diferencia entre os consumos estándar y reales que pueden desglosarse en la variación del

precio de materia prima y la variación en la cantidad de materia prima.

Variación en materiales=

(Cantidad aplicada x Precio estándar)- (Cantidad real x Precio real)

Cuando se aplica sistema de costo estándar se contabiliza como materia prima la cantidad de

materiales que debieron utilizarse para la producción real, que es la llamada cantidad aplicada, que

resulta de multiplicar el valor unitario estándar de cantidad de materiales por la cantidad de unidades

equivalente producidas.

Variación en precio de materiales= (Precio estándar – Precio real) x cantidad real comprada

Variaciones relacionadas con mano de obra



201

Los sistemas tradicionales se enfocan en el control de mano de obra, mientras que en la actualidad se

preocupan por la materia prima y costos indirectos.

COSTOS ESTÁNDAR: ANALISIS DEL COSTO INDIRECTO

Cálculos de tasa predeterminada y base de asignación.

Por constituir el costeo estándar un sistema de costos predeterminados, se requiere calcular tasa

predeterminada para los costos indirectos de tal forma que permita asignar los costos con algún grado

de razonabilidad

Tasa predeterminada= Presupuestos de costos indirectos / Presupuesto de niveles de producción

El denominador de la formula anterior, es decir el presupuesto del nivel de producción representa la base sobre la cual se asignaran los costos indirectos y puede ser expresada en:

* Unidades de producto

* Horas de mano de obra directa

* Costo de la materia prima

* Costo de la mano de obra

* Horas máquina

Variación total de costos indirectos

Igual que en el sistema de costo normal, la variación total de CI se calcula al comparar el CI real con

el CI aplicado, sólo que en el sistema de costo estándar el CI se aplica a cada unidad producida de

acuerdo con una base estándar.

La aplicación del costo indirecto con base en estándares produce que el valor de los indirectos y del

costo de ventas durante el periodo sea distinto de los recursos en realidad invertidos, siendo la

fórmula para calcular la variación total del costo indirecto la siguiente:

Variación total del CI= Costo indirecto aplicado (estándar) – Costo indirecto real

(Tasa estándar de CI x Base aplicada) - Costo indirecto real

El costo indirecto aplicado resulta de multiplicar la tasa total del costo indirecto a razón de la base de

asignación aplicada.



202

Análisis de las variaciones de costo indirectos

Lo más importante es realizar este análisis de variaciones para encontrar causas y tomar medidas que

permitan mejorar a la empresa, por ellos se debe conocer que el costo fijo tiene la característica de

permanecer constante a pesar de los cambios en el nivel de actividad del negocio, por ello no existenel corto plazo una relación directa entre el cambio de costo y el nivel de actividad, pero cuando existe

diferencia entre las unidades presupuestadas en producción y las unidades que en realidad se

produjeron se genera un diferencia entre el costo indirecto aplicado y el presupuestado, a lo cual se

conoce como variación en volumen.

Debido a que los costos fijos se distribuyen con base en una tasa al igual que los variables, un cambio

en el volumen de producción modifica la cantidad de costos indirectos fijos que se distribuye entre

los productos, a lo cual se conoce también como variación en volumen.

La variación de cantidad fija es la diferencia ente el costo indirecto fijo presupuestado y el costo

indirecto fijo real. Esta variación indica un consumo mayor o menor de recursos considerados fijos.

Variaciones en cantidad fija = CI fijo presupuestado – CI fijo real

Análisis de las variaciones de controles industriales

El sistema de costeo estándar es una herramienta para presupuestar y controlar que ayuda a generar

información útil para tomar acciones correctivas que ayuden en el logro de los objetivos fijados en la

planeación. Al mismo tiempo ayuda a tener información para tomar decisiones relacionada con

precio, producción, compra de materiales y capacitación de personal, así como mejorarlas decisiones

relacionadas con la administración de capital en trabajo.

Cuando las variaciones son tratadas como costos del producto estas deben prorratearse o

asignarse a las cuentas de inventarios afectados y al costo de los productos vendidos.

Sobre la elaboración del estado de Costos de Productos Vendidos, se lo realiza a costo estándar y en

este caso los valores para la primera parte que corresponden a los tres elementos del costo necesarios

para determinar el costo de producción del período se obtiene de la siguiente forma:

Materia prima.- se multiplica el costo de la materia prima de la tarjeta de costo estándar por el

número de unidades fabricadas en el período



203

Para la mano de obra.- se multiplica el costo de mano de obra según la tarjeta de costo estándar por el

número de unidades fabricadas en el período

Para los costos indirectos.- De la misma manera que los dos elementos anteriores se multiplican los

costos indirectos, según la tarjeta de costo estándar por el número de unidades fabricadas en el

período.

El costo de los inventarios iniciales de productos en proceso y productos terminados se obtiene de

situación inicial o del primer asiento contable.

El costo de los inventarios finales de productos en proceso y productos terminados se obtiene del

saldo de las cuentas de mayor correspondiente.

Las variaciones desfavorables se suman y las favorables se restan al final del estado de Costos de

productos Vendidos para encontrar el costo de ventas ajustado que debe coincidir con el saldo de la

cuenta de mayor costo de venta. Las variaciones desfavorables se registran en el Debe del Diario

General. Y las variaciones favorables se registran en el Haber del Diario General.

BIBLIOGRAFÍA

Bravo M. (2009). Contabilidad de Costos (2da. ed.). Quito, Ecuador: Nuevodia.

Oriol A., Soldevila P., (2010). Contabilidad y gestión de Costes,Profit Editorial México.Quintana A. (2012). Costos II, teoría y práctica. Bogotá, Colombia: Universidad de la Salle, Fctad de Ciencias

administrativas y contables.

Ramirez. (2005). Contabilidad Administrativa (7ma ed.). México: Mc Graw Hill.

Rincón. (2014). Contabilidad de Costos I . Componentes del Costo. Bogotá, Colombia: Ediciones de la U.

Rincón Carlos, V. F. (2014). Contabilidad de Costos I, Componentes del Costo. Bogotá, Colombia: Edicionesde la U.

Torres Salinas A. (2010) Contabilidad de Costos, McGraw- Hill, México.Zapata . (2015). Contabilidad de Costos. Herramientas para la toma de decisiones (2da. ed.). Bogotá,

Colombia: Alfaomega.



204


Los textos de las páginas 107 a 119 del libro ―Contabilidad de Costos‖ de Aldo

Torres Salinas, nos dará una visión mucho más amplia sobre los mecanismos de acumular el costo de

producción que utilizan sistemas de producción en serie y acumulan sus costos en departamentos de

producción.



205

CONTROL DE COSTOS



206

COSTOS

Los costos se consideran a todo desembolso direccionado a realizar actividades específicas de

producción, por lo que un control adecuado de los mismos permite a la empresa manejarlos y

repartirlos adecuadamente entre las actividades asignadas para la elaboración de los productos.

Los desembolsos de dinero que se relacionan con la industria; es decir los desembolsos direccionados

a la elaboración de productos, son considerados la suma de recursos disponibles y necesarios para la

elaboración de un bien o producto.

Para la clasificación de los costos se debe considerar las diferentes posibilidades de uso que se dan en

la industria que están ligados a la elaboración de productos sin descuidar la fase de producción, ya

que puede ser considerados costos relacionados con la parte administrativa que agregan valor al

producto y sus costos influyen en el costo del bien o producto.

Se debe considerar la naturaleza de las operaciones productivas, el método adecuado para realizar los

cálculos, la función que cumple el negocio en el mercado.

CLASIFICACIÓN SEGÚN LA FUNCIÓN QUE CUMPLEN

Costo de Producción.- Son todos los costos que le permiten al empresario manejarlos

adecuadamente con el propósito de emplearlos en los procesos de transformación.

Ejemplo: tenemos los costos primarios relacionados con los materiales necesarios para ser

transformados, el desembolso relacionado con las personas que intervienen en la transformación de

materiales, estos están vinculados o relacionados con el uso de maquinaria, el pago de las

instalaciones, servicios básicos, embalaje, almacenaje o bodegaje y otros que se encuentran ligados al

proceso productivo.

Costo de Comercialización.- Este rubro está relacionado específicamente con la transferencia de

bienes fabricados por la industria que de alguna manera influyen en el costo de comercialización del

producto.

Ejemplo: tenemos los Sueldos y beneficios sociales de las personas que se encuentran en el área

comercial, comisiones sobre ventas pagadas a los vendedores, tenemos también la movilización del



207

producto y los seguros relacionados con esto, no se puede olvidar lo relacionado con la promoción y

publicidad.

Costo de Administración.- Estos rubros son aquellos relacionados con la actividad operacional de la

empresa, con la vida de la empresa encaminada a generar los ingresos.

Ejemplo: Son similares a los utilizados en el área de comercialización como sueldos y beneficios

sociales del personal del área administrativa y general de la empresa, también pueden ser

considerados los honorarios entregados a profesionales encargados a diferentes tipos de asesorías

dadas a la empresa, servicios básicos entre otros.

Costo de financiación.- Es el rubro relacionado con la obtención de fondos para que el negocio

funcione y genere riqueza. Ejemplo: Intereses pagados por préstamos obtenidos, Gastos y comisiones

bancarios, impuestos varios derivados de las transacciones financieras.

CLASIFICACIÓN SEGÚN SU GRADO DE VARIABILIDAD.-

Esta clasificación es importante para la realización de estudios de planificación y control de los

procesos operacionales.

Costos Fijos.- Son aquellos costos cuyo valor permanece constante, independiente del nivel de

actividad que realice la empresa, se realice o no la actividad de producción, dichos costos deben ser

cubiertos por la empresa. Ejemplo: Arriendos, depreciaciones, Seguros, Impuestos fijo, Servicios

Básicos (luz, agua)

Costos Variables.- Son aquellos costos que varían en forma proporcional, de acuerdo al nivel de

producción o actividad de la empresa. Ejemplos: Materias Primas directas o indirectos, Mano de obra

directa o indirecta, Envases,

Embalajes y etiquetas.

Costos fijos discrecionales.- Son costos susceptibles de ser modificados (Salarios, alquileres).

Costos fijos comprometidos.- Son costos que no aceptan modificaciones, son los llamados costossumergidos (Depreciación de la maquinaria).

http://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtml

http://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtml



208

Costos Semifijos o semivariables.- Son aquellos en los que interviene una parte fija y otra variable:Servicios públicos: energía, teléfono, suministro de agua, utilización de servicios como arriendo deequipos.

300

250

200

150

100

50

0 5 10 15 20 25

CLASIFICACIÓN POR EL GRADO DE CONTROL

Costos controlables: aquellos que dependen de los ejecutores y por tanto pueden ser mejorados,corregidos o direccionados, a fin de buscar mejorar su aporte e incidencia, ejem:

1. Consumo de papelería de la oficina de mantenimiento es controlable por parte del jefe deldepartamento de mantenimiento.

2. Las comisiones de ventas son controlables por parte del jefe del departamento de mercadeo.3. Los sueldos de los directores de ventas en las diferentes zonas son controlables por el Director

General de ventas.

Cantidadesproducidas Q

CostosFijos

CostosVariables

CostoTotal

5 50 50 10010 50 100 15015 50 150 20020 50 200 250

25 50 250 300



209

Costos incontrolables: Aquellos que no son manejados por los responsables, puesto que su uso estáya definido y dependen de ciertas reglas invariables o su incidencia es de difícil predicción, ejem:

1. Valor del arrendamiento a pagar, porque depende del dueño del inmueble.2. El costo de la depreciación de maquinaria para el supervisor de producción.

CLASIFICACIÓN SEGÚN SU ASIGNACIÓN

Costos Directos.- Son aquellos costos que se asigna directamente a un bien de producción, por lo

general se asumen a los costos variables.

Costos Indirectos.- Son aquellos que no se pueden asignar directamente a un producto, sino que se

distribuyen entre los diversos productos mediante algún criterio de reparto o asignación.

CLASIFICACIÓN SEGÚN SU COMPORTAMIENTO

Costo Variable Unitario.- Es el costo que se asigna a cada unidad de producto. Comprende el costo

por unidad producida de materia prima o materiales utilizados en la elaboración de una unidad

terminada.

Costo Variable Total.- Es el costo que resulta de multiplicar el costo variable unitario por la

cantidad de productos elaborados en un período.

Costo Fijo Total.- Es la suma de todos los costos fijos de la empresa que se relacionan con el

proceso productivo.

Costo Fijo Unitario.- Es el costo fijo total dividido por la cantidad de productos elaborados.

C F U = Costo Fijo Total / Cantidad

Costo TotalEs la suma del Costo Variable más el Costo Fijo que se relacionan con el área de producción.

Contribución Marginal.- Se llama "margen de contribución" a la diferencia entre el Precio de Venta

y el Costo Variable por unidad de producción.

La empresa puede tener productos de alta rotación con baja contribución marginal pero la ganancia

total que generan, supera ampliamente la de otros artículos que tienen mayor "contribución marginal"

pero menor venta y "menor ganancia total".



210

Clasificación por la importancia sobre la toma de decisiones

Costos relevantes: Son aquellos que cambian o modifican de acuerdo con la opción que se adopte,también se los conoce como costos diferenciales, por ejemplo: Cuando se produce la demanda de un

pedido especial existiendo capacidad ociosa. En este caso, la depreciación del edificio permanece

constante, por lo tanto es un elemento relevante por la administración para tomar la decisión.

Costos irrelevantes:Son aquellos costos que permanecen inmutables sin importar el curso de acción elegido, en donde laadministración no toma en cuantas aquellas erogaciones que pueda incidir al comportamiento de loscostos del producto.

PUNTO DE EQUILIBRIO.

Se dice que una empresa está en su punto de equilibrio cuando no genera ni ganancia, ni pérdida; es

decir, cuando la utilidad es igual a cero, sin embargo el propósito de toda industria al igual que toda

empresa es generar valor agregado a sus productos ya que este es el que proporciona la rentabilidad

deseada para que la empresa se desarrolle y crezca en el tiempo.

Situarse en los parámetros que le mantienen en punto de equilibrio a la empresa; solo le permite saber

cuál es la base del nivel de producción y los costos relacionados para no generar la utilidad esperada

por cada nivel de producción.

Métodos para calcular el punto de equilibrio

1. Método de la ecuación

2. Método del Margen de contribución

3. Método gráfico.

COSTEO DIRECTO Y COSTEO POR ABSORCIÓN

Si consideramos el comportamiento de los costos los podemos clasificar en variables (aquellos que

cambian según las unidades de producción) y fijos (aquellos que permanecen estables dentro de un

rango relevante en los niveles de la producción)

http://www.monografias.com/trabajos35/categoria-accion/categoria-accion.shtml

http://www.monografias.com/trabajos35/categoria-accion/categoria-accion.shtml



211

Nótese que el único elemento del costo que difiere entre costeo variable y absorbente es el CIF fijo,

pues el costeo variable lo trata como costo del período mientras que en el costeo absorbente se lo trata

como costo de fabricación.

En este momento se está empleando un enfoque funcional, pues la información que se obtiene en una

contabilidad gerencial permite elaborar informes financieros externos e internos, este último porque

facilita el control del costo y contribuye a la toma de decisiones gerenciales.

El costeo directo – costeo variable - no representa un nuevo sistema de acumulación de costos, se

trata de una filosofía que se relaciona con el tratamiento más apropiado de los costos indirectos fijos

de fabricación como herramienta para la toma de decisiones. Los dos enfoques pueden usarse

fácilmente tanto en un sistema de órdenes de trabajo o en un sistema de costeo por procesos.

Ventajas del Costeo Directo

1. Facilita la recopilación de información sobre los costos variables y margen de contribución lo

que permite una buena planeación de las utilidades.

2. Esta información proporciona respuestas rápidas para la toma de decisiones.

3. Permite determinar el punto de equilibrio

4. El Estado de Situación Económica, facilita a la gerencia analizar el efecto de los costos del

periodo (costos fijos) en las utilidades y facilita la toma de decisiones.

Margen de contribución: Se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (total

ingresos) menos el costo variable, el margen de contribución en su forma conceptual es el excedente

disponible para cubrir el costo fijo y quizá proveer utilidad después de que las ventas se hayan

utilizado para cubrir el costo variable.

Margen Bruto: Se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)

menos el costo (variable + fijo).

Fijación de precios.- Es una actividad primordial al momento de ser competitivo, ya que la primera

vez siempre se presenta complicaciones cuando se desarrolla un nuevo producto, el mismo que se

debe colocar en el mercado en un nuevo canal de distribución.

Se distinguen ciertas etapas:



212

Etapa de selección de los objetivos del precio.- Cuantos más claros son los objetivos de una

empresa, más fácil es fijar el precio. Cada precio establecido al producto sea nuevo o en vigencia es

posible tener un efecto diferente en objetivos como beneficios, ganancias de las ventas y participación

en el mercado. Una compañía puede procurar cualquiera de los seis objetivos fundamentales a través

de la fijación de precios.

A. Supervivencia.- Las compañías permanecen en el negocio en tanto los precios cubran los costos

variables y algunos costos fijos, la supervivencia de la empresa depende de los objetivos, estos

pueden ser a corto plazo. A largo plazo, la empresa debe aprender cómo agregar valor a los productos

elaborados en los que tenga mínimo costo y máxima rentabilidad por el contrario debe enfrentar la

extinción.

B. Máxima utilidad actual.- Aquí se debe estimar la demanda y costos asociados con precios

alternativos y seleccionar el precio que genera la máxima utilidad presente, flujo de efectivo o tasa de

rentabilidad sobre la inversión, la compañía pone énfasis en el desempeño a largo plazo, las

reacciones de los competidores y las restricciones legales sobre el precio.

Para evitar una guerra de precios.- El propósito de las empresas debe ser fijar precios similares a la

competencia con mejoras que pueden estar orientadas a utilizar la publicidad, el servicio a clientes o

distribuidores, mejoras en el producto como medio para competir e incrementar las ventas.

D. Máximo crecimiento de las ventas.- Se pretende fijar precios bajos a los productos que de alguna

manera le permita ingresar a un mercado de competencia leal.

E. Máximo descremado del mercado.- Muchas compañías favorecen el establecimiento de precios

altos para ―medir‖ el mercado. La innovación en los productos permite estimar el precio más alto que

se puede cargar al producto, dadas las utilidades comparativas de su producto nuevo contra lossustitutos disponibles.

F. Liderazgo en la calidad del producto.- Esta es una estrategia de calidad superior y precio superior

que le brindan a la empresa una tasa de rentabilidad consistente más alta que el promedio de

empresas.



213

Etapa. Identificación del Mercado.- Algunas empresas para esta etapa realizan inversiones elevadas

para una investigación de mercado, pruebas de mercado, pruebas de producto a escala antes de salir a

vender a nivel nacional. Es importante segmentar y definir claramente a quien se va dirigido el

producto.

Etapa. Determinación de la demanda.-En este se destaca el número de unidades que el mercado

requiere y está dispuesto a comprar en un periodo determinado a precios alternativos durante ese

periodo, la demanda y el precio están relacionados en forma inversa.

Factores que afectan la sensibilidad del precio.- La demanda demuestra el índice de compras del

mercado a precios alternativos. Suma las reacciones de los individuos que tienen diferentes

sensibilidades al precio que permiten el ingreso de los productos.

Entre las cuales podemos observar varios factores:

1. Efecto del valor único: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando el producto

que se oferta es más original, es decir se dispone de pocos sustitutos o casi ninguno.

2. Efecto de conciencia de los sustitutos: Los compradores son menos sensibles al precio cuando

están menos conscientes de los productos sustitutos

3. Efecto de la comparación difícil: Los compradores se encuentran menos sensibles al precio cuando

no pueden comparar con facilidad la calidad de los productos sustitutos.

4. Efecto de gasto total: Los compradores se encuentran menos sensibles al precio cuanto menor la

afectación al gasto de su ingreso. Ejemplo un comprador será menos sensible a comprar un caramelo

o decidir donde almorzar que a comprar un vehículo o decidir donde pasar sus vacaciones, ya que se

encuentran involucrados valores considerables y es aquí donde aparece el concepto de productos deconsumo masivo.

5. Efecto de la utilidad final: Los consumidores son menos sensibles al precio cuanto menor es el

desembolso de los valores totales del producto terminado. Como productos complementarios de otros

más costosos.



214

6. Efecto del costo compartido: Los compradores son menos sensibles al precio cuando hay ofertas o

descuentos que son quienes absorbe un porcentaje del costo. Promociones tipo combo.

7. Efecto de la inversión hundida: Los consumidores se sienten menos sensibles al precio cuando se

utiliza el producto con activos adquiridos previamente.

8. Efecto del precio- calidad: Los compradores se sienten menos sensibles al precio cuando se supone

que el producto debe tener más calidad y se hace más atractivo, prestigio o exclusividad.

9. Efecto del inventario: Los compradores son menos sensibles al precio cuando no pueden almacenar

el producto, por ejemplo los productos de consumo inmediato.

Etapa. Estimación y Compresión de los Costos.

Los costos de una compañía se presentan en dos formas: fijos y variables, conceptos que se ha

hablado anteriormente.

Se debe entender o comprender el movimiento de los costos, de aquí se deriva dos ideas

fundamentales que permiten manejar adecuadamente los costos.

Por un lado el fabricante quien es el que pone en el mercado el producto para el consumo por parte de

un mercado exigente, en el que el producto debe reunir ciertos requisitos que guarden valor agregado

para que se genere utilidad o una rentabilidad deseada por parte de los industriales.

Las empresas están muy conscientes en los conceptos básicos que se manejan a la hora producir,

cuanto debe producir, debe ser un producto que reúna condiciones y características que lleguen al

consumidor con el precio adecuado calidad deseada, cantidad esperada.

Etapa. Selección de las políticas de precio.

Las políticas de precios, son aquellos lineamientos que sirven para llevar un control sobre materia de

precios que favorecen al crecimiento de unos pocos empresarios competitivos, estas políticas estánrelacionadas con:

1.- Política sobre flexibilidad en los precios. El empresario debe decidir si establece una política de

precio único o de precio (ofrecer el mismo precio de los productos a todos los clientes bajo las

mismas condiciones y en cantidades iguales) precios flexible (consiste en ofrecer los mismos



215

productos y cantidades a diferentes precios, dependiendo de la habilidad para regatear de cada cliente,

sus lazos de amistad u otros factores).

2.- Política sobre nivel de precios. La pregunta es ¿Se debe fijar el precio de nuestro producto por

debajo, al mismo nivel o por encima de la competencia? Para dar una respuesta acertada debemos

fijarnos en el tipo de mercado al que se orienta el producto.

3.- Política de precios para productos nuevos. Se debe considerar tres políticas en la fijación de

precios a productos nuevos, el descreme, penetración y precios de introducción.

4.- La política de penetración. Consiste en fijar un precio que inicialmente sea atractivo en

condiciones mínimas de ganancia (bajo), a fin de alcanzar y capturar rápidamente el mercado masivo.

5.- La política de precios de introducción. Consiste en ofrecer una rebaja u oferta en el precio del

producto nuevo, esta rebaja se mantiene por un tiempo limitado, hasta poder ingresar al mercado.

6.- La política de precios teniendo en cuenta los costos de transporte. Estos rubros elevan el precio de

los productos que se comercializan.

Etapa. Selección de un método para fijar precios.

Una vez definidas las políticas de precios, el paso siguiente será seleccionar el método o

procedimiento para fijar precios de una manera permanente.

1. Fijación de precios con base en los costos

Consiste en calcular los costos totales del producto, añadirles un margen de ganancia y obtener el

precio.

a) Método del costo más un margen de contribución.- Se emplea tanto a nivel de negocios al por

menor como en el campo de la manufactura.

b) Método del margen flexible. Es una variante del costo más u margen de contribución, en la cual en

vez de agregar un margen de ganancia fijo a los costos del producto, se toma la alternativa más bien

por un margen flexible de acuerdo con las circunstancias.



216

Etapa. Selección del precio definitivo.

Una vez elegidas las políticas y métodos de fijación de precios el empresario está en condiciones de

optar por un precio definitivo para el artículo bajo estudio. Igualmente se puede agregar que el precio

como uno de los elementos de la mezcla de mercadeo (el producto, la promoción y la distribución)

Costos Relevantes y Costos Irrelevantes.

Los costos relevantes son costos futuros que difieren entre cursos alternativos de acción y pueden

descartarse si se cambia o elimina alguna actividad económica. Los costos irrelevantes son aquellos

que no se afectan por las acciones presentes o futuras de la gerencia.

Los costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes.

Estos son costos pasados que ahora son irrevocables e incambiables ya que son costos incurridos,

ejemplo la depreciación de la maquinaria.

Un costo diferencial está en la variación entre los costos de cursos alternativos de acción sobre una

base de elemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costo

incremental; si el costo disminuye de una alterativa a otra, se denomina costo decremento.

El costo de Oportunidad es el beneficio perdido al descartar una alternativa de acción. Cuando se

toma una decisión para una alternativa, se abandonan los beneficios de otras opciones. Puesto que

realmente no se incurre en costos de oportunidad, no se incluyen en los registros contables.

Costos de Cierre de Planta. Los costos de cierre de planta son los costos fijos en que se incurre aún

si no hubiera producción. En un negocio estacional, la gerencia a menudo se enfrenta a decisiones de

suspender las operaciones o continuar operando durante la temporada muerta.

La toma de decisiones oportunas y acertadas y en beneficio del industrial, constituye uno de losobjetivos de todo control que se relacionan con los valores involucrados en la elaboración de

productos. En este sentido, conocer el producto y los procesos de toma de decisiones es de suma

importancia para la buena marcha de la empresa y por ende para obtener unos rendimientos que

satisfagan a los empresarios, sin que estos lleguen a la explotación del consumidor. En definitiva,

debemos satisfacer con buenos productos y servicios, tanto al cliente interno como al externo.



217

GLOSARIO DE TÉRMINOS

Causante del costo: Factor, que causa efectos en los costos en un periodo determinado

Contabilidad de costos o gerencial: se encarga principalmente de la acumulación y del análisis de lainformación relevante para uso interno de los gerentes en la planeación, el control y la toma de

decisiones.

Contabilidad financiera: se ocupa principalmente de medir y registrar las operaciones de una

organización y proporciona los estados financieros basados en los Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados (PCGA) y su información está dirigida a usuarios externos.

Control: se define como los pasos específicos emprendidos por la gerencia de la empresa para

asegurar el logro de los objetivos de la organización y el uso efectivo y eficiente de sus recursos, que

permitan la evaluación del desempeño y la retroalimentación que ayudará a la toma de decisiones

futuras.

Costo de conversión: son los costos de transformar la materia prima en producto terminado.

Costo diferencial: es la diferencia entre los costos de cursos alternativos de acción sobre una base de

elemento por elemento. Si el costo aumenta de una alternativa a otra, se denomina costo incremental;

si el costo disminuye de una alternativa a otra, se denomina costo decremental.

Costo: se define como el "valor" sacrificado para adquirir bienes o servicios, que se mide en dólares

mediante la reducción de activos o al incurrir en pasivos en el momento en que se obtienen los

beneficios.

Costo mixto: Elemento que contiene costos variables y fijos, costo semivariable.

Costo Primo: Todos los costos directos de manufactura.

Costos de Oportunidad: Es el beneficio perdido al descartar la siguiente mejor alternativa de acción.

Cuando se toma una decisión para empeñarse en determinada alternativa, se abandonan los beneficios

de otras opciones.



218

Costos del periodo. Estos costos, que no están directa ni indirectamente relacionados con el

producto, no son inventariados. Los costos del periodo se cancelan inmediatamente, puesto que no

puede determinarse ninguna relación entre costo e ingreso. Los siguientes son ejemplos de los costos

del periodo

Costos del producto. Son los que se identifican directa e indirectamente con el producto. Estos son

los materiales directos, la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación. Estos costos no

suministran ningún beneficio hasta que se venda el producto y, por consiguiente, se inventarían hasta

la terminación del producto.

Costos directos. Son aquellos que la gerencia es capaz de asociar con los artículos o áreas

específicos. Los materiales directos y los costos de mano de obra directa de un determinado producto

constituyen ejemplos de costos directos.

Costos fijos: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece constante dentro de un rango

relevante de producción.

Costos estándares son aquellos que deberían incurrirse en determinado proceso de producción en

condiciones normales, costos presupuestados.

Costos hundidos son un ejemplo de costos irrelevantes. Estos son costos pasados que ahora son

irrevocables, y no deben considerarse en un análisis de toma de decisiones.

Costos indirectos. Son aquellos comunes a muchos artículos y, por tanto, no son directamente

asociables a ningún artículo o área. Usualmente, los costos indirectos se cargan a los artículos o áreas

con base en las técnicas de asignación.

Costos Indirectos de Fabricación (CIF): Se usa para acumular la Mano de Obra Indirecta, la

Materia Prima Indirecta y todos los insumos que permitan concluir con los procesos productivos en

las empresas de manufactura.

Costos irrelevantes son aquellos que no se afectan por las acciones de la gerencia.



219

Costos relevantes son costos futuros esperados que difieren entre cursos alternativos de acción y

pueden descartarse si se cambia o elimina alguna actividad económica.

Costos Variables: Son aquellos en los que el costo total cambia en proporción directa a los niveles

de la producción. En tanto que el costo unitario permanece constante dentro del rango relevante.

Dumping: Cuando una compañía internacional vende un producto en otro país a un precio por debajo

del valor de mercado en el país de origen, lo que materialmente amenaza a la producción en ese país.

Gasto: se define como un costo que ha producido un beneficio y que ha expirado

Gastos de comercialización (marketing): Son todos aquellos rubros en los que se incurre para

colocar el producto en el mercado o a los consumidores directamente (arriendos, sueldos y salarios,

comisiones de ventas, depreciaciones de vehículos, todos los correspondientes a la sección de ventas

o comercialización).

Hoja de Costos: Es un formulario en el que se acumulan los valores de los tres elementos del costo

de producción.

Mano de obra: elemento del costo que representa el esfuerzo físico o mental empleados en la

fabricación de un producto.

Mano de Obra Directa (MOD): Representa al ser humano, su esfuerzo físico y mental, que

intervienen directamente en la producción y puede asociarse fácilmente al producto terminado,

representa también un costo importante en la elaboración del producto.

Mano de obra directa: Es aquella directamente involucrada en la fabricación de un productoterminado que puede fácilmente asociarse con este y que representa un importante costo para la

elaboración del producto.

Mano de obra indirecta: Es aquella involucrada en la fabricación de un producto que no se

considera mano de obra directa, se la incluye como parte de los costos indirectos de fabricación.



220

Margen Bruto (MB): se define operacionalmente como la diferencia entre las ventas (total ingresos)

menos el costo (variable + fijo).

Margen de contribución (MC): se define operacionalmente como la diferencia entre ventas (total

ingresos) menos el costo variable, es el excedente disponible para cubrir el costo fijo y quizá proveer

utilidad.

Materia Prima Directa (MPD): Representa todos los recursos materiales que intervienen en la

producción, que son cuantificables y que pueden identificarse fácilmente en el producto terminado,

además representa el principal costo en la elaboración del artículo.

Materiales indirectos: Son aquellos involucrados en la elaboración de un producto, pero no son

materiales directos. Estos se incluyen como parte de los costos indirectos de fabricación pues no son

de fácil identificación en la elaboración de un producto.

Nota de requisición: Es el documento soporte al momento de enviar materias primas a producción.

Objeto del Costo.- es cualquier cosa de la que desee una medición por separado de los costos.

Puto de equilibrio: Cantidad de producción en la que el total de ingresos y el total de costos son

iguales, es decir la utilidad de operación es cero.

Rango relevante: se describe como aquel intervalo de actividad dentro del cual los costos fijos

totales y los costos variables unitarios permanecen constantes.

Tasa de asignación: Resultado que se obtiene al dividir el total de costos de fabricación para el

causante del costo.

Variación: Diferencia entre el resultado real y la cantidad presupuestada.


POLIMENI.- Lecturas recomendadas de las páginas 522, 523 y 530 permite entender los conceptos

básicos de este tema, además puede resolver los ejercicios sugeridos de la página 536 y 537



221

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 443 hasta 446, además puede resolver los

ejercicios sugeridos de la página 479 hasta la 481

UNIDAD DOS

POLIMENI.- lecturas recomendadas de la página 613 hasta 615, además puede resolver los

ejercicios sugeridos de la página 634 y 635

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 469 hasta 477

POLIMENI.- lecturas recomendadas, pagina 552 hasta la 555, además puede resolver los ejercicios

sugeridos de la página 582 y 583

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas 499 hasta 510, y de 711 hasta

721, además puede resolver los ejercicios sugeridos de la página 530, 531 y de 750,

751

POLIMENI.- lectura recomendada página532, Paginas 570 hasta la 573, además puede resolver los

ejercicios sugeridos de la página

BARFIELD.- Lecturas recomendadas de las páginas

BARFIELD.- lectura recomendada páginas 132, 133, 134, de 141 hasta 144, además puede

resolver los ejercicios sugeridos de la página 155,156

BIBLIOGRAFÍA

Hansen, D. R. (2009). Administración de Costos. México: Cengage Learning editores SA.

Polimeni, R. S. (2005). Contabilidad de Costos. Bogotá: Mc Graw Hill.

Horngren, C. T. (2007). Contabilidad de Costos. México: Pearson.

Zapata Sánchez, P. (2007). Contabilidad de costos. Colombia: Mc Graw Hill.

GAYLE RAYBURN, Letricia; Contabilidad y Administración de Costos

HARGADON JR., Bernard J.; Contabilidad de Costos

MOLINA, Antonio; Contabilidad de Costos

BARFIELD, Jesse, Contabilidad de Costos, Tradiciones e Innovaciones, editorial

Thompson, Quinta edición

Cashin James, Contabilidad de CostosNETGRAFIA

http://www.slideshare.net/jcfdezmx2/control-de-costos-presentation

http://www.eueti.uvigo.es/files/material_docente/1230/tema14metodosdecontroldecostes.pdf

http://www.elprisma.com/apuntes/economia/tiposdecostos/default2.asp

http://www.loscostos.info/presmaestro.html

http://www.slideshare.net/blacksaturn/el-presupuesto-maestro



222

LIBROS VIRTUALES

Productividad: la solución a los problemas de la empresa ebrary Reader Autor: Bain, David

Editorial: McGraw-Hill Interamericana Fecha de publicación original:

02/2011http://site.ebrary.com/lib/bgeneralucesp/docDetail.action?docID=10450144&p00=productivi

dad%20industrial

Competitividad : El Motor del Crecimiento : Informe de Progreso Económico y Social en

América Latina ebrary Reader Autor: Inter-American Development Bank Staff Editorial:

Inter-American Development Bank Fecha de publicación original: 01/2001

Calidad, productividad y competitividad: la salida de la crisis ebrary Reader

Autor: Deming, William Edwards Editorial: Ediciones Díaz de Santos Fecha de publicación original:

2008

Temas: Comercialización. Calidad. Productividad. Competencias. Marketing. Industrial

productivity. Competition. Total quality management.

VIDEO

http://www.youtube.com/watch?v=CdsCgsJRFo0&feature=related



223

GUÍA

FINANZAS



224

10.1 FINANZAS

Las finanzas es una rama especializada de la economía que se relaciona con el estudio de lasactividades de inversión tanto en activos reales como en activos financieros y con la administraciónde los mismos ( Guadalupe Ochoa, 2012).

Activos reales son los que tienen valor por sí mismo, como por ejemplo inventarios, muebles.

Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:

(a) Efectivo;

(b) Un instrumento de patrimonio de otra entidad;

(c) Un derecho contractual:

(i) a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o

(ii) a intercambiar activos financieros o pasivos financieros conotra entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables

para la entidad; o

(d) un contrato que será o pueda ser liquidado utilizando instrumentosde patrimonio propio de la entidad, y sea:

(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad está o puede estar obligada a recibir una cantidad variable de sus instrumentosde patrimonio propios, o

(ii) un instrumento derivado que fuese a pudiese ser liquidadomediante una forma distinta al intercambio de una cantidad fija deefectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de losinstrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para esta finalidad, nose incluirán entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidadaquellos que sean, en sí mismos, contratos para la futura recepción oentrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad(Contabilidad, 2012, pág. 4).

PRINCIPALES ÁREAS DE LAS FINANZAS (Gestiopolis, 2002)

Las principales áreas de las finanzas se resumen al revisar las oportunidades que se presentan, lacarrera de finanzas analiza desde dos puntos de vista

1. Servicios financieros, y2. Las finanzas para la administración.

Los servicios financieros: Son servicios de intermediación mediante los cuales se genera valor através del dinero.



225

Estos servicios los prestan los bancos y otras entidades financieras, las compañías de seguros, lassociedades gestoras de fondos y los mercados de valores,

Las finanzas para la administración: Son aquellas que se relacionan con las obligaciones del gerentede Finanzas en una empresa, sabiendo que ellos mismos administran de manera activa los asuntosfinancieros de empresas públicas o privadas grandes y pequeñas y lucrativas y no lucrativas,considerando la tendencia importante en la globalización de los negocios. (Gestiopolis, 2002)

FINANZAS CORPORATIVAS O ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE EMPRESAS.

La administración financiera de las empresas estudia tres aspectos:

1. La inversión en activos reales (inmuebles, equipos, inventarios etc.), la

inversión en activos financieros (cuentas y documentos por cobrar) y lainversión de excedentes temporales de efectivo.

2. La obtención de fondos necesarios para las inversiones en activos, y

3. Las decisiones relacionadas con la reinversión de las utilidades y el repartode los dividendos.

La administración de las empresas tiene el compromiso de generar utilidades que permitan cumplircon las obligaciones de las empresas con sus acreedores y crear riqueza para los accionistas.

10.2ORGANIZACIÓN DE LA FUNCIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

10.3 EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO.

El sistema financiero ecuatoriano juega un rol fundamental en la estructura económica del país, yaque canaliza los recursos de las unidades excedentes de la economía hacia aquellas deficitarias.Todas las instituciones intervinientes operan sobre activos y pasivos financieros facilitando y

promoviendo el crédito y la inversión. (Huertas, 2012)

Art. 308.- Las actividades financieras son un servicio de orden público, y podrán ejercerse, previaautorización del Estado, de acuerdo con la ley; tendrán la finalidad fundamental de preservar los



226

depósitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecución de los objetivos dedesarrollo del país.

Las actividades financieras intermediarán de forma eficiente los recursos captados para fortalecer lainversión productiva nacional, y el consumo social y ambientalmente responsable.

El Estado fomentará el acceso a los servicios financieros y a la democratización del crédito.

Se prohíben las prácticas colusorias, el anatocismo y la usura.

La regulación y el control del sector financiero privado no trasladarán la responsabilidad de lasolvencia bancaria ni supondrán garantía alguna del Estado.

Las administradoras y administradores de las instituciones financieras y quienes controlen su capitalserán responsables de su solvencia.

Se prohíbe el congelamiento o la retención arbitraria o generalizada de los fondos o depósitos en lasinstituciones financieras públicas o privadas.

Art. 309.- El sistema financiero nacional se compone de los sectores público, privado, y del popular ysolidario, que intermedian recursos del público.

Cada uno de estos sectores contará con normas y entidades de control específicas y diferenciadas, quese encargarán de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez.

Estas entidades serán autónomas. Los directivos de las entidades de control serán responsablesadministrativa, civil y penalmente por sus decisiones.

Art. 310.- El sector financiero público tendrá como finalidad la prestación sustentable, eficiente,accesible y equitativa de servicios financieros.

El crédito que otorgue se orientará de manera preferente a incrementar la productividad ycompetitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan deDesarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusión activa en la economía.

Art. 311.- EI sector financiero popular y solidario se compondrá de cooperativas de ahorro ycrédito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro.

Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de los micros, pequeñas ymedianas unidades productivas, recibirán un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, enla medida en que impulsen el desarrollo de la economía popular y solidaria.

Art. 312.- El sistema financiero privado las entidades o grupos financieros no podrán poseer participaciones permanentes, totales o parciales, en empresas ajenas a la actividad financiera.



227

Se prohíbe la participación en el control del capital, la inversión o el patrimonio de los medios decomunicación social, a entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de sudirectorio y accionistas.

Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendrá una defensora o defensor del cliente,que será independiente de la institución y designado de acuerdo con la ley.

10.3.1 AUTORIDADES MONETARIAS

Banco Central del Ecuador

Artículo 26. Código Orgánico Monetario- Naturaleza.- El Banco Central del Ecuador es una persona jurídica de derecho público, parte de la Función Ejecutiva, de duración indefinida, conautonomía administrativa y presupuestaria, cuya organización y funciones están determinadas en laConstitución de la República, este Código, su estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de

Política y Regulación Monetaria y Financiera y los reglamentos internos.Artículo 27 Código Orgánico Monetario-.- Finalidad.- El Banco Central del Ecuador tiene porfinalidad la instrumentación de las políticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado,mediante el uso de los instrumentos determinados en este Código y la ley.

JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN MONETARIA Y FINANCIERA

Artículo 13 Código Orgánico Monetario.- Conformación.- Créase la Junta de Política yRegulación Monetaria y Financiera , parte de la Función Ejecutiva, responsable de la formulación delas políticas públicas y la regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de

seguros y valores.

La Junta estará conformada con plenos derechos por los titulares de los ministerios de Estadoresponsables de la política económica, de la producción, de las finanzas públicas, el titular de la

planificación del Estado y un delegado del Presidente de la República. Participarán en lasdeliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el Superintendente de Bancos, el Superintendentede Compañías, Valores y Seguros, el Superintendente de Economía Popular y Solidaria, el GerenteGeneral del Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporación de Seguro deDepósitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.

La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera podrá invitar a participar en sus sesiones acualquier otra autoridad pública, entidad privada o popular y solidaria que considere necesaria parasus deliberaciones.

10.3.2 ENTIDADES DE SUPERVISIÓN

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Art. 60 Código Orgánico Monetario.- Finalidad.- La Superintendencia de Bancos efectuará lavigilancia, auditoría, intervención, control y supervisión de las actividades financieras que ejercen las



228

entidades públicas y privadas del Sistema Financiero Nacional, con el propósito de que estasactividades se sujeten al ordenamiento jurídico y atiendan al interés general.

Art. 62 Código Orgánico Monetario.- Funciones.-La Superintendencia de Bancos tiene lassiguientes funciones:

1. Ejercer la vigilancia, auditoría, control y supervisión del cumplimiento de las disposiciones de esteCódigo y de las regulaciones dictadas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera,en lo que corresponde a las actividades financieras ejercidas por las entidades que conforman lossectores financieros público y privado;

2. Autorizar la organización, terminación y liquidación de las entidades que conforman el SectorFinanciero Público;

3. Autorizar la constitución, denominación, organización y liquidación de las entidades queconforman el Sector Financiero Privado;

4. Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros público y privado;

5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurídicas que no forman parte de la economía popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este Código, actividades financierasreservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional, especialmente la captación de recursos deterceros. Para el efecto, actuará por iniciativa propia o por denuncia;

6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las personas naturaleso jurídicas que incumplan las disposiciones de este Código, en al ámbito de su competencia;

7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su control y,en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento, las actividades financierasque presten, mediante la supervisión permanente preventiva extra situ y visitas de inspección in situ,sin restricción alguna, de acuerdo a las mejores prácticas, que permitan determinar la situacióneconómica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de lagestión de riesgo y verificar la veracidad de la información que generan;

8. Establecer programas de supervisión intensiva a las entidades controladas, sin restricción alguna;

9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas correctivasy de saneamiento;

10. Disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado en dinero, como unamedida de carácter preventivo y prudencial;

11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de conocimiento público, sean claras y veraces para su cabal comprensión;

12. Absolver consultas sobre las materias de su competencia;



229

13. Canalizar y verificar la entrega de información sometida a sigilo y reserva, requerida por la Juntade Política y Regulación Monetaria y Financiera. Igual función cumplirá respecto de la informaciónrequerida a las entidades financieras públicas y privadas, para uso de otras instituciones del Estado;

14. Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y procedencia de losrecursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier mecanismo de captación en moneda;

15. Autorizar la cesión total de activos, pasivos y de los derechos contenidos en contratos de lasentidades financieras sometidas a su control;

16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y resolver las controversias en elámbito administrativo que se generen con las entidades bajo su control, para lo cual podrá solicitar o

practicar de oficio, según sea el caso, las acciones de control necesarias para su esclarecimiento;

17. Establecer las cláusulas obligatorias y las prohibiciones de los contratos cuyo objeto sea la prestación de servicios financieros;

18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros público y privado y lasmodificaciones que en ellos se produzcan;

19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de Acciones yAccionistas de las entidades financieras privadas, en los casos señalados en este Código;

20. Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e iniciar,cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones a este Código y a lanormativa vigente por causas debidamente motivadas;

21. Controlar que las entidades del sistema financiero público y privado cumplan con las decisionesadoptadas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera;

22. Proponer políticas y regulaciones a la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, enel ámbito de sus competencias;

23. Informar a la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera los resultados del control;

24. Calificar a las personas naturales y jurídicas que efectúan trabajos de apoyo a la supervisión,como auditores internos, auditores externos, peritos valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;

25. Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su control;

26. Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su control, en orden aobtener préstamos de organismos internacionales para el desarrollo de programas económicos, a

pedido de esos organismos o durante su vigencia, de conformidad con la regulación que establezca laJunta;



230

27. Imponer las sanciones previstas en este Código; y,

28. Las demás que le asigne la ley.

La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podrá expedir todos los actos ycontratos que fueren necesarios. Asimismo, podrá expedir las normas en las materias propias de su

competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las regulaciones que expidala Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.

SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS VALORES Y SEGUROS

Art 78 Código Orgánico Monetario.-Ámbito .- La Superintendencia de Compañías, Valores ySeguros, entre otras atribuciones en materia societaria, ejercerá la vigilancia, auditoría, intervención,control y supervisión del mercado de valores, del régimen de seguros y de las personas jurídicas dederecho privado no financieras, para lo cual se regirá por las disposiciones de la Ley de Compañías,Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, este Código y las regulaciones que emita la

Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Los actos expedidos por la Superintendenciade Compañías, Valores y Seguros, dentro de todos los ámbitos de su competencia, gozarán de la

presunción de legalidad y se sujetarán a lo preceptuado en el artículo 73 respecto de su impugnación,reforma o extinción, salvo cuando la ley regule otro procedimiento en materias específicas. Las

personas jurídicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, y que no estén bajo elcontrol de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, que como parte del giro específicode su negocio efectúen operaciones de crédito por sobre los límites que establezca la Junta de Políticay Regulación Monetaria y Financiera, serán controladas por la Superintendencia de Compañías,Valores y Seguros, de acuerdo con este Código

EL SISTEMA BANCARIO

Está conformado por todas las entidades bancarias que actúan como intermediarios financieros en elcomercio de dinero y del crédito, utilizando recursos propios y ajenos, tanto en moneda nacionalcomo extranjera.

BANCOS PRIVADOS

Los bancos privados nacionales y extranjeros, constituyen el grupo más importante del sistemafinanciero ecuatoriano por el monto de recursos que movilizan.

SOCIEDADES FINANCIERAS

Son entidades del Sistema Financiero Ecuatoriano, de derecho privado, que realizan similaresoperaciones que los bancos; excepto la captación de depósitos monetarios.



231

MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Son instituciones de derecho privado cuya finalidad es otorgar préstamos a sus asociados paradestinos tales como construcción, adquisición y mejoramiento de viviendas, terrenos, vehículos.Su fondeo proviene principalmente de ahorros.

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Son organizaciones de personas de los sectores medios y populares, cuyo objetivo inicial fue laayuda mutua con aportaciones voluntarias. Se han convertido en entidades que fomentan ahorro ylo destinan al consumo e inversión de sus afiliados y socios. La finalidad de lucro no es en esenciasu propósito.

BOLSA DE VALORES

Art. 44 LEY DE MERCADO DE VALORES.- Del objeto y naturaleza.- Bolsas de valores son las

corporaciones civiles, sin fines de lucro, autorizadas y controladas por la Superintendencia deCompañías, que tienen por objeto brindar a sus miembros los servicios y mecanismos requeridos para la negociación de valores.

Podrán realizar las demás actividades conexas que sean necesarias para el adecuado desarrollo delmercado de valores, las mismas que serán previamente autorizadas por el C.N.V.

Los beneficios económicos que produjeren las bolsas de valores deberán ser reinvertidos en elcumplimiento de su objeto.

DE LAS CASAS DE VALORES

Art. 56 LEY DE MERCADO DE VALORES: De su naturaleza y requisitos de operación.- Casa devalores es la compañía anónima autorizada y controlada por la Superintendencia de Compañías paraejercer la intermediación de valores, cuyo objeto social único es la realización de las actividades

previstas en esta Ley. Para constituirse deberá tener como mínimo un capital inicial pagado deciento cinco mil ciento cincuenta y seis (105.156) dólares de los Estados Unidos de América, a lafecha de la apertura de la cuenta de integración de capital, que estará dividido en accionesnominativas.

Las casas de valores deberán cumplir los parámetros, índices, relaciones y demás normas desolvencia y prudencia financiera y controles que determine el C.N.V., tomando en consideración eldesarrollo del mercado de valores y la situación económica del país.

El incumplimiento de estas disposiciones reglamentarias será comunicado por las casas de valores ala Superintendencia de Compañías, dentro del término de cinco días de ocurrido el hecho y, deberáser subsanado en el plazo y la forma que determine dicho organismo de control.

Los grupos financieros, las instituciones del sistema financiero privado, podrán establecer casas devalores, si constituyen una filial distinta de la entidad que funge como cabeza de grupo en la que el



232

porcentaje de su propiedad sea el autorizado por la Ley General de Instituciones del SistemaFinanciero.

Las casas de valores no podrán efectuar ninguna clase de operación mientras no se encuentren

legalmente constituidas, cuenten con la autorización de funcionamiento y sean miembros de una omás bolsas de valores.

Sus funciones de intermediación de valores se regirán por las normas establecidas para los contratosde comisión mercantil en lo que fuere aplicable, sin perjuicio de lo dispuesto en esta Ley.

DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

Art. 97 de la Ley de Mercados.- Del objeto y constitución.- Las administradoras de fondos yfideicomisos deben constituirse bajo la especie de compañías o sociedades anónimas. Su objeto

social está limitado a:

a) Administrar fondos de inversión; b) Administrar negocios fiduciarios, definidos en esta Ley;c) Actuar como emisores de procesos de titularización; y,

d) Representar fondos internacionales de inversión.

Para ejercer la actividad de administradora de negocios fiduciarios y actuar como emisora en procesos de titularización, deberán sujetarse a las disposiciones relativas a fideicomiso mercantil ytitularización que constan en esta Ley.

10.4 ANÁLISIS FINANCIERO

Es una técnica de la administración financiera que evalúa, compara y entrega indicadores y de másrelaciones respecto de las cifras de los Estados Financieros, a fin de determinar la posiciónfinanciera y de resultados de la empresa a una fecha o período. ―Es un estudio que procurademostrar las razones de causalidad y los efectos de cada rubro analizado para llegar aconclusiones válidas y recomendar acciones prácticas y viables orientadas al mejor aprovechamientode los recursos‖.

El análisis financiero tiene los siguientes puntos de importancia:

1.

2.

3.

El conocimiento del avance en el cumplimiento de sus objetivos a largo plazo ylas metas propuestas a corto plazo.Tener una visión de la situación financiera a una fecha determinada y de losresultados en base a su evaluación optimizar los recursos Su análisis elevarán:la productividad, eficiencia, rentabilidad y en general gestión técnicaadministrativa.Estimula, el mejoramiento institucional advierte situaciones peligrosas, califica,

posiciones y resultados y sugiere medidas las más convenientes y oportunas.



233

10.4.1 CARACTERÍSTICAS.

• RELEVANCIA.- Informa lo más importante.

• OBJETIVIDAD.- Se basa en hechos reales y concretos

• IMPARCIALIDAD.- Debe ser imparcial.• FRECUENCIA.- Debe ser frecuente.• INFORMACIÓN.- Sirve para proporcionar informa

• CRITERIO DE ANÁLISIS.- Debe ser profesional y real.• METODOLOGÍA.- Debe aplicar un método efectivo.

• RELATIVIDAD.- Se va a trabajar con cifras y números de un período• RELATIVIDAD EN EL TIEMPO.- Se compara dos o más periodos

contables• PRODUCTO O SERVICIO DE LA EMPRESA.- Entrega un servicio

eficiente que ayude a la toma de decisiones• LAS CUENTAS, SU Y SIGNIFICACIÓN.- Se reconocen las cuentas• CICLO DE VENTA DEL PRODUCTO Y DE LA EMPRESA.- Analiza su

producción VALOR DEL DINERO.- Determina como se encuentran susvalores.

•

EMPRESAS SIMILARES.-Permite comparar Con otras empresas.SITUACIÓN DE LA ECONOMÍA.- Debemos analizar el entorno.• VARIABLES PARTICULARES.- Analizar cada una de las cuentas.• OBJETIVOS Y METAS.- Si se cumplen o no• RELATIVIDAD NUMÉRICA Y PORCENTAJE DE LOS ÍNDICES.

10.4.2 MÉTODOS DE ANÁLISISMétodo de análisis comparativo u horizontalTambién se lo llama Dinámico, Histórico. Se basa en la comparación de dos o más EstadosFinanciero. Se clasifican en:

Métodos de Aumento y DisminucionesSe basa en los incrementos y decrementos‖ de las cifras de dos o más Estado Financieros, permiteconocer las fuentes u usos, así como las variaciones en valores absolutos.Ejemplo:



234

Análisis de TendenciasIdentifica comportamientos específicos de cuentas que tengan una tendencia o proyección definida,generalmente se aplica cuando se tiene dos o más períodos de análisis.

Ejemplo:

DETALLE AÑO BASE AÑO 1 AÑO 2

CUENTAS $ % $ % $ %

Ventas 160.000 100% 175.000 109,38% 195.000 121,88%

Costo de ventas 120.000 100% 130.000 108,33% 135.000 112,50%

Utilidad Bruta 40.000 100% 45.000 112,50% 60.000 150,00%

Gastos Administrativos 5.000 100% 5.500 110,00% 6.000 120,00%

Gastos Ventas 4.000 100% 4.200 105,00% 4.300 107,50%

Depreciación 1.000 100% 1.100 110,00% 1.200 120,00%

Utilidad operativa 30.000 100% 34.200 114,00% 48.500 161,67%

Gastos Financiero 3.000 100% 2.800 93,33% 2.600 86,67%Utilidad antesimpuestos 27.000 100% 31.400 116,30% 45.900 170,00%

CUENTA ANALISIS

ACTIVO 2010 2009

DISPONIBLE

EFECTIVO 16.000,00 50.000,00 (34.000,00) -68,00%

Falta de liquidez, determina que las

materias primas...

BANCO CENTRAL 65.000,00 55.500,00 9.500,00 17,12%

BANCOS PRIVADOS 179.210,00 24.910,00 154.300,00 619,43%

EXIGIBLE

CUENTAS POR COBRAR 780.000,00 330.000,00 450.000,00 136,36% Las cuentas son superiores,…..

TOTAL ACTIVO 1.040.210,00 460.410,00

Analisis Horizontal

VALOR EN USD

Variacion%

Este método requiere de un año base, el mismo que sirve como referencia para el análisis,

La fórmula a aplicar es la siguiente:

NDICE DETENDENCIA =

SALDO DEL AÑO ENCUESTI N X 100

SALDO DEL AÑO BASE



235

Método de Análisis de FluctuacionesIdentifica y comenta análisis de situaciones especiales o comportamientos cíclicos o estacionales,irregulares Ejemplo: con datos de ventas

DETALLE AÑO1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad bruta 40.000 45.000 60.000

Costo de ventas 120.000 130.000 135.000

Ventas 160.000 175.000 195.000

Comentario: Se puede observar que se han incrementado las ventas, el costo de ventas y lautilidad bruta sobre ventas, en el grafico no aparece ventas por cuanto el análisis nos indica que suresultado es costo de ventas más utilidad bruta. Diagnóstico Financiero

Observa e investiga la causa o efecto de la gestión financiera administrativa determinando lasituación y los resultados. Este diagnóstico tiene dos fases:

1. Carácter Preventivo.- Determina y evalúa la Situación Financiera de laEmpresa a una fecha determinada, señalada ubicación de las variables,cuentas o partidas considerando esta ubicación como BUENA, REGULAR oMALA.

2. Carácter Curativo.- Son medidas correctivas y de aprovechamiento según la posición de las variables para dar solución a los problemas detectados enorden de prioridad.

Método de porcentajes

Se aplica para establecer comparaciones porcentuales entre cifras de dos o más estados financieros.

-

50.000

100.000 150.000

200.000

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3

Costo de ventas

Utilidad bruta



236

Se obtiene dividiendo el incremento o disminución para datos del año base y se multiplica por 100 yse obtiene como resultado el porcentaje de incremento o decremento de la cuenta analizada.

Ejemplo:

VENTAS COSTO / VENTAS2010 300,000 200,0002011 350,000 195,000

50,000 - 5,000% de Incremento de las Ventas:(año actual menos año anterior: 350,000-300,000=50,000)

50,000 x 100 = 16.6 % este es el incremento (+)

300,000

% Incremento del Costo de Ventas:(año actual menos año anterior: 195,000-200,000= -5,000)

-5,000 x 100 = -2.5 % en este caso no fue incremento200,000 sino una disminución (-)

MÉTODO DE ANÁLISIS ESTÁTICO

Se lo llama también vertical. Muestra la relación entre cifras de un mismo Estado Financiero, o conotro Estado Financiero. Se clasifica en:

a) Método de Porcentajes.- Se realiza dividiendo una porción o parte de untotal para el total y se multiplica por cien. Ejemplo:

VALORVENTAS 30’000.000

COSTO DE VENTAS (25’000.000)

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 5’000.000

% Participación de utilidad bruta con relación a las ventas5’000.000 / 30’000.000 x 100 = 16,7 %

% Participación del Costo de Ventas con relación a las ventas25’000.000 / 30’000.000 x 100 = 83,3 %

b) Análisis en Valores Absolutos.- Se obtiene restando el valor de lascuentas del año analizado para el año o período base y su interpretación yanálisis se reflejan en valores absolutos. Ejemplo:



237

2010 011 VARIACIÓNVENTAS 300’000COSTO / VENTAS 200’000

50’000195’000

50’000 <5’000 >

c) Análisis en Términos de Razones.- Se halla dividiendo el valor que se está

analizando para el año base, cuando la Razón en mayor que uno (1) existeaumento, si la Razón es menor que uno (1) existe disminución. Ejemplo conlos datos anteriores:

VENTAS350.000/300.000 = 1,16 Incremento

COSTO / VENTAS195.000/200.000 =0,9 Decremento

d) Análisis a Través de Índices Financieros.- Se realiza aplicando fórmulasfinancieras, relaciones, ratios que ayudan a determinar la causa- efecto en eldiagnóstico financiero.

10.4.3 ÍNDICES FINANCIEROS

Los índices financieros constituyen un método de análisis para conocer los hechos relevantes sobre

las operaciones y situación financiera de las empresas, el cálculo de los índices financieros es devital importancia en el conocimiento de la real situación económica - financiera, porque midenla interdependencia que existe entre diferentes partidas o cuentas de los estados financieros.

Son fórmulas financieras que informan a través de relaciones entre valores de dos o más cuentas deun mismo balance o dos estados financieros, la situación económica financiera a una fechadeterminada o durante un período contable.

Clasificación. Existen diversos criterios para su clasificación, pero todas llegan a un mismo propósito.

Por el tipo de análisis:a) Índices de Liquidez,

b) Índices de endeudamiento/apalancamientoc) Índices de Rotaciónd) Índices de Rentabilidade) Índices de Crecimiento

f) Índices financieros para Flujo de CAJA



238

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Miden la situación financiera del negocio:

QUE MIDE:

Índice de liquidez

AC/PC=veces Capacidad de cumplir sus obligaciones de CP.Se deberá cerciorarse de la convertibilidad de los

activos corrientes.

Índice Prueba acida

AC- INVENT = veces Capacidad de cumplir sus obligaciones de CP.

PC Sin realizar sus inventarios.

Índice Caja

Posibilidad de pago inmediato de sus deudas a Corto plazosin considerar el inventario y las cuentas por cobrar

AC- INVENTARIOS - CXC= veces

PC

Capital de trabajo

AC-PC=UM Dinero que queda para cubrir las necesidades operativas

AC= ACTIVO CORRIENTEPC= PASIVO CORRIENTE



239

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO/APALANCAMIENTO

Miden la relación financiamiento de la empresa; cuánto corresponde a los propietarios y cuánto a terceros (acreedores):

QUE MIDE:

Pasivo Total / Activos totales = % Financiamiento por terceros

Pasivo Total / Patrimonio neto = % Aportes de los accionistas (apalancamiento),capacidad de absorber costos de la deuda

Razón de cobertura

Utilidad antes de intereses e impuestos = vecesgastos financieros Este ratio nos indica hasta qué punto

pueden disminuir las utilidades sin poner a

la empresa en una situación de dificultad para pagar

ÍNDICES DE ROTACIÓN

Miden la eficiencia con que se maneja la Inversión:

QUE MIDE: Rotación de Inventario

Niveles de inventarios en función de las ventasCosto de ventas / Inventarios promedios=veces

Rotación Cuentas por Cobrar Las veces que rotan al año las cuentas porcobrarVentas / cuentas por cobrar promedios=veces

Rotación Activos Fijos Dice cuántas veces podemos colocar entre los clientes

un valor igual a la inversión realizada en activo fijoVentas / Activos fijos =veces

ÍNDICES DE RENTABILIDAD

Estas relaciones dan a conocer los resultados de la gestión en términos de rendimiento:

QUE MIDE:

Margen Neto de UtilidadUtilidad Neta / Ventas=% Nivel de utilidad final por cada venta

Porcentaje de ganancia en relación a la venta.Margen de Utilidad BrutaUtilidad Bruta / Ventas=%



240

/

Utilidad neta / Inversión Total=% elenRendimiento por los recursos empleadosnegocio

Rentabilidad sobre la Inversión (ROI)



241

SISTEMA DUPONT

El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en el análisisdel desempeño económico y operativo de una empresa. (Gerencie, 2010)

El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin

de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y elmultiplicador de capital (Apalancamiento financiero).

En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los activostotales de la empresa y de su apalancamiento financiero.

Estas tres variables son las responsables del crecimiento económico de una empresa, la cual obtienesus recursos o bien de un buen margen de utilidad en las ventas, o de un uso eficiente de sus activosfijos lo que supone una buena rotación de estos, lo mismo que la efecto sobre la rentabilidad quetienen los costos financieros por el uso de capital financiado para desarrollar sus operaciones.

Partiendo de la premisa que la rentabilidad de la empresa depende de dos factores como lo es elmargen de utilidad en ventas, la rotación de los activos y del apalancamiento financiero, se puedeentender que el sistema DUPONT lo que hace es identificar la forma como la empresa estáobteniendo su rentabilidad, lo cual le permite identificar sus puntos fuertes o débiles.



242



243

Se considera como disponible en efectivo aquellos valores que la empresa tiene en dinero y depósitosa la vista en cuentas corrientes bancarias y valores equivalentes en efectivo.

Entre las funciones del departamento de tesorería, quien maneja el disponible, podemos destacar lassiguientes:

Gestión de cobros a clientes y pagos. Es muy importante que exista buena coordinación entre

ambos aspectos para evitar picos o carencias de tesorería. Por lo general se suelen establecer períodos fijos de cobro/pago, como por ejemplo el día 15 de cada mes. Como es lógico pensar, lacontabilización de todas las operaciones de cobro y pago son fundamentales para un correctocontrol.

Control del cumplimiento de las condiciones pactadas con las entidades financieras.

Es muy habitual que las empresas, sobre todo aquellas con un gran volumen de facturación,negocien con aquellos bancos con los que opera, la reducción o incluso la eliminación de ciertascomisiones y tasas. A pesar de la existencia de estos acuerdos, es muy necesaria la revisión y el

seguimiento en el cumplimiento de los mismos por parte de las entidades financieras, por las personas del departamento de tesorería.

Control de las liquidaciones de intereses de las cuentas.

De la misma forma que debemos controlar el pago de tasas y comisiones para no perder dinero, esmuy importante el control de las liquidaciones de intereses en aquellas cuentas bancariasremuneradas. Si el departamento de tesorería cuenta con un ERP especifico de tesorería, este nos

podrá ayudar además en la realización de previsiones de abono.



244

Compraventa de moneda extranjera y gestión de cobertura de riesgo en divisas. Estar al día enel mercado de divisas es fundamental para aquellas empresas que realicen pagos en las mismas. Una

buena información en este sentido puede ahorrar mucho dinero a la empresa si se adquieren divisasen ciclos bajistas y en previsión de pagos.

Negociación de las condiciones para ciertas operaciones,

Como por ejemplo leasing, renting, factoring, confirming, etc.

Toma de decisiones una vez conocida la posición de tesorería diaria.

OBJETIVOS DE LA TESORERÍA

Una vez que el responsable del departamento de tesorería conoce cuál es la posición, deberá tomardecisiones sobre qué hacer con el líquido disponible teniendo en cuenta siempre las previsiones encuanto a necesidades de tesorería se refiere.

Realización y seguimiento de presupuestos de tesorería y cash flow de la sociedad.

La gestión de la tesorería no es más que la administración de la liquidez de una empresa con el finde garantizar la existencia de un volumen determinado de fondos, para hacer frente a pagos, sean

estos previstos o no. La gestión del disponible tiene como fin último, los siguientes objetivos: Minimizar los saldos ociosos: tener un volumen de disponible adecuado, nos permitirá

obtener una rentabilidad adicional a muy corto plazo sobre el exceso de liquidez.

Minimizar las necesidades de financiación externa: una correcta gestión de la tesorería permite hacer frente a pagos sin necesidad de acudir a financiación ajena, lo que posibilitareducir o eliminar los costos de dicha financiación y con ello la salida de capital en forma de

pago de comisiones bancarias, intereses, etc.

Minimizar el coste de las transacciones, los riesgos monetarios y en general aquellos propios al riesgo que se pueda producir en cualquier tipo de venta, principalmente si ésta es

en divisas. Para conseguir estos tres objetivos básicos, resulta fundamental realizar al principio de cada

ejercicio económico un presupuesto de tesorería, el cual, como es lógico, deberá ser revisado periódicamente y modificado si así fuese necesario.

TERMINOLOGÍA

Efectivo.- corresponde al disponible en caja y depósitos a la vista.



245

Equivalentes del efectivo.- constituyen las inversiones a corto plazo de alta liquidez (eje.Depósitos a plazo fijo), que son inmediatamente convertidos en efectivo (eje. Bonos fraile,certificados de tesorería).

Flujo de efectivo.- son entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes.

Actividades operativas.- son las principales actividades de la empresa que produceningresos y otras que no son de inversión ni de financiamiento.

Actividades de inversión.- son la adquisición y enajenación de activos fijos o de largo plazo yotras inversiones no incluidas en los equivalentes del efectivo.

Actividades de financiamiento.- son actividades que dan por resultado cambios en eltamaño y composición del capital contable y préstamos de la empresa

Entradas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera recibir en el período por ventas decontado, cobro a clientes, venta de activos fijos, anticipos recibidos de clientes, etc.

Salidas de efectivo.- es el dinero que el negocio espera desembolsar en el período por comprasde contado, pago a proveedores, pago de sueldos y prestaciones, etc.

Superávit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las entradas de efectivo sobre las salidas

o dineros a pagar durante el período. Déficit de efectivo.- es el exceso o mayor valor de las salidas de efectivo sobre las entradas o

dinero a recibir durante el período.

10.7 NORMAS DE CONTROL INTERNO PARA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Caja bancos se define como ―dinero en efectivo en caja y bancos del país y del exterior y otrosvalores de poder cancelatorio y liquidez similar‖. Se incluyen conceptos líquidos como dinero encaja, saldos en bancos en cuenta corriente, cheques corrientes; pero no se incluyen los depósitos en

caja de ahorro y los depósitos a plazo fijo por no tener la característica de medio de pago.

Concepto de Caja.- Se utiliza para agregar el movimiento de fondos que se realiza con el papelmoneda, moneda en circulación o cheques corrientes; el uso de esta cuenta depende del nivel deesta empresa observando el siguiente tratamiento:

a. Pequeñas empresas: efectúan pagos en efectivo y depositan en bancos b. Mediana y gran empresa: el efectivo se deposita en los bancos y

mediante el libramiento de cheques se realizan los pagos. Los pagosmenores se efectúan por medio de un medio de un fondo fijo o caja

chica.

Componentes: Las cuentas que integran el rubro caja son los siguientes:

a) Caja en moneda nacional efectivo). b) Caja en moneda extranjera (Efectivo) fondo fijo.c) Recaudaciones a depositar (efectivo o cheques: Saldos en bancos en

cuentas corrientes.

d) Valores a depositar.e) Fondo fijo.



246

f) Bancos.

Caja en Moneda extranjera: Constituyen todas las recaudaciones y valores disponibles en monedaextranjera que tiene la empresa.

Recaudaciones a depositar: La cuenta recaudaciones a depositar se utiliza cuando el ente hace uso

restringido en caja para efectuar control sobre las operaciones .Este procedimiento consiste en quelas cobranzas e ingresos de caja de una fecha se depositan al día siguiente.

Valores a depositar: Cuando el movimiento de cheques en una empresa es importante, a fin detener un mejor control de los mismos, suele utilizarse esta cuenta para el registro contable de laentrada y salida de los cheques, ya sean corrientes o pos datados. Esta cuenta suele acompañarsetambién de mayores auxiliares o de subsistemas que registran el movimiento y deben coincidir conla cuenta del control ―valores a depositar‖.

Fondo fijo Caja Chica: El fondo fijo es un sistema que permite efectuar pagos menores en

efectivo, dado que la emisión de cheques para los egresos que no sean significativos ocasionaineficiencia administrativa.

Bancos: El efectivo comprende los depósitos bancarios a la vista y en cuentas de ahorro, representael dinero en efectivo y el valor de los depósitos a favor del negocio, hechos en distintas instituciones

bancarias, manejándose en estas la mayor parte de su tesorería.

La documentación que respalda está formada por los componentes que dan origen al egresoagregando en este caso la planilla resumen a los efectos de que las áreas responsables de la emisióndel cheque y de la contabilidad puedan efectuar la imputación contable.

10.8 FLUJO DEL EFECTIVO.

El flujo de efectivo constituye una herramienta indispensable en todo negocio que administreadecuadamente su dinero. El flujo de efectivo es una lista estimada de entradas y salidas deefectivo, que se elabora sobre una base quincenal, mensual, etc. con el fin de conocer lasnecesidades futuras de efectivo para realizar las operaciones del negocio en ese período.

El propietario y/o gerente del negocio y nadie más es responsable por el manejo y uso correcto del

dinero. Debe buscar el mayor rendimiento de cada unidad monetaria, ya sea que esté representadoen efectivo, inventarios o cuentas por cobrar. Un problema común a la administración de lasempresas pequeñas es la poca previsión del empresario acerca de las necesidades futuras deefectivo, razón por la cual él se ve obligado a recurrir a fuentes de crédito de muy alto costo.

Para iniciar es conveniente hacer el flujo de efectivo proyectado al mes, pero descompuesto semana por semana, con una columna adicional para colocar allí lo que sucedió en la práctica. De esta formael empresario irá perfeccionando su flujo de efectivo, lo conocerá más cerca y podrá utilizarlorealmente como una herramienta de planificación.



247

El propósito es proveer información sobre los ingresos y desembolsos en efectivo de la empresa, conel fin de ayudar a inversionistas, proveedores, y otros a evaluar:

• El potencial del flujo de efectivo neto futuro.• El potencial de pago de operaciones de dividendos y sus necesidades de

financiamiento externo.

• Los efectos de la posición financiera de la empresa en cuanto atransacciones de financiamiento y de inversiones de efectivo y las que noson de efectivo.

• Las razones para las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos ydesembolsos en efectivos relativos.

El flujo de efectivo es importante para el empresario por las siguientes razones.

• Permite conocer el superávit o déficit de efectivo el período.• Indica cuándo se ha llegado al mínimo de efectivo, si así lo estipula alguna

política del propietario y por lo tanto cuándo comienza la necesidad de acudira un préstamo.

• Permite conocer cuándo se puede hacer el pago de un préstamo.• Indica de cuánto dinero se puede disponer para la compra de activos fijos o

para otras inversiones, en caso de presentarse superávits.• Permite programar los desembolsos de dinero que debe efectuar el negocio

en el período. Esto evita improvisaciones costosas para el empresario.• Permite programar con tiempo la financiación de sus operaciones.• Permite mantener a un mínimo costo los préstamos. A la necesidad de acudir

a un préstamo.

Es importante resaltar de que no es conveniente tener exceso de efectivo en el negocio puesto queel dinero es un recurso que no debe estar inactivo, sino invertido productivamente. Un exceso deefectivo afecta negativamente la rentabilidad del negocio.

PERIODO DEL FLUJO DE EFECTIVO: El período de tiempo que cubre el flujo de efectivodepende de la naturaleza de la actividad en que se desenvuelve la empresa. Si las ventas delnegocio varían considerablemente durante el año, el flujo de efectivo debe hacerse para un períodode tiempo más corto que en el caso de negocios con ventas estables.

GUÍA PARA ELABORAR EL FLUJO DE EFECTIVO: El flujo de efectivo se elabora teniendo presente los calendarios de ventas, de compras, de producción, las condiciones de crédito y decompras, los pagos de sueldos, prestaciones y servicios públicos. Para su elaboración se debenseguir los pasos siguientes:

• Se listan y agrupan las diferentes fuentes de ingreso de efectivo en el período. Se determina el valor de cada una de estas fuentes de ingreso y setotalizan.



248

• Se listan y agrupan los diferentes conceptos que en el período implicanegreso de efectivo.

• Se determina el valor de cada egreso y se totalizan.• Se resta del total de ingresos de efectivo el total de egresos. En caso de

superávit, el dueño debe analizar la ubicación más adecuada de losexcedentes. En el caso contrario, el dueño debe estudiar las posibilidades de

financiación con las entidades de crédito a su alcance.• Se debe fijar un mínimo de efectivo que le permita al empresario operar sin

los problemas que conlleva la falta de dinero inmediato.

En la determinación del mínimo de efectivo, se deben hacer las siguientes consideraciones.

• El empresario debe calcular los desembolsos o pagos necesarios paraadelantar las operaciones del período, buscando que no se disminuya el valordel saldo mínimo que se ha fijado.

• Es aconsejable mantener adicionalmente un porcentaje pequeño (10%) del

valor anterior para satisfacer desembolsos imprevistos.

CASO PRÁCTICO:

La empresa comercial ―Alomia‖ para la formulación del presupuesto de caja por el mes de Abril del2012 dispone de la siguiente información.

1. Las ventas estimadas mensuales son $ 575.000 de los cuales el 40% son decontado, el 45% a crédito a 30 días plazo y 15% a 60 días plazo.

2. Las compras estimadas constituyen el 55% del total de ventas, el 45% decontado, La política de los proveedores es crédito a 30 días.

3. Gastos de los servicios básicos promedios de los últimos 3 meses es de $ 120mensuales.

4. El valor del arriendo del local por mes es de $ 500 mensual.

5. Los sueldos administrativos son de $ 5000 mensuales.

6. Las comisiones en ventas son el 5% del total de ventas de contado y cobro aclientes,

7. El sueldo a los vendedores es $1000 mensuales.

8. Los gastos por suministros de venta son el 5% del total de ventas al mes.

9. El saldo de cuentas por cobrar a clientes el 31 de marzo es $ 50.000 de loscuales $ 40000 vencen en Abril y $10000 en mayo.

10. El saldo de las cuentas por pagar a proveedores es de $ 110.000 de los cuales$ 70.000 vencen en abril y $ 40000 en mayo.

11. Se dispone de saldo en bancos al 31 de marzo por $ 4.800 12. Por gastosimprovistos se provisiona el 10% del total ingresos.

13. MAYO.- Las ventas se incrementan el 5%.14. Existe el vencimiento de un préstamo en el mes de mayo un dividendo de $

158.200 más intereses por $ 5.000.



249

15. JUNIO.- Las ventas incrementan con relación a mayo en 15%. Está previstola adquisición de maquinaria por $ 50.000 pago 40% de entrada y diferenciaa 2 años

10.9 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DEL EXIGIBLEEXIGIBLEConstituyen todos los valores que le adeudan a la empresa los clientes y terceras personas porefecto de las transacciones comerciales, dependiendo del tipo o rama de actividad de la empresa



250

será la composición del exigible. Sin embargo, en la mayoría de las empresas comerciales oindustriales se registran ―Cuentas por Cobrar ―

LAS CUENTAS POR COBRAR

Representan derechos exigibles originados por venta de bienes, servicios prestados a crédito personal,

otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.

Cuando las empresas venden bines o servicios se presentan dos Casos:

a) Que los clientes paguen o cancelen a contado (flujo deefectivo)

b) Que los clientes paguen o cancelen luego de un tiempo previamente convenido (crédito otorgado al cliente)

Atendiendo a su origen, se pueden formar dos grupos de Cuentas por Cobrar:

a) A cargo de clientes. b) A cargo de otros deudores.

Dentro del primer grupo se deben presentar los documentos y cuentas a cargo de clientes de laentidad, derivados de la venta de mercancías o prestación de servicios, que representen la actividadnormal de la misma. En el caso de servicios, los derechos devengados deben presentarse comoCuentas por Cobrar aun cuando no estuvieren facturados a la fecha de cierre de operación de laentidad.

En el segundo grupo, deberán mostrarse las cuentas y documentos por cobrar a cargo de otrosdeudores, agrupándolas por concepto y de acuerdo con su importancia.

Estas cuentas se originan por transacciones distintas a aquellas para las cuales fue constituida laentidad tales como préstamos a accionistas y a funcionarios y empleados, rec lamaciones, ventas deactivo fijo, impuestos pagados en exceso, etc. si los montos involucrados no son de importancia

pueden mostrarse como otras Cuentas por Cobrar.

Las cuentas a cargo de compañías tenedoras, subsidiarias, afiliadas y asociadas deben presentarseen renglón por separado dentro del grupo Cuentas por Cobrar, debido a que frecuentemente tienen

características especiales en cuanto a su exigibilidad. Si se considera que estas cuentas no sonexigibles de inmediato y que sus saldos más bien tienen el carácter de inversiones por parte de laentidad, deberán clasificarse en capítulo especial del activo no circulante.

El otorgamiento de un crédito a los clientes representa una inversión recuperable para la empresarealizada en un cliente.

En consecuencia cuando se concede un crédito a los clientes se crea cuentas por cobrar y la inversiónen esta cuenta de cualquier empresa depende de:



251

a) La cantidad de ventas a crédito y

b) Del promedio del periodo de cobranza (índice de obro)

Ej. Si la empresa vende $1.000 al día y su promedio de cobranzas es de 30 días sus cuentas por cobrarserán $30.000.

Por lo tanto es necesario que el gerente financiero o funcionario responsable de la compañíaestablezca políticas de crédito.

Así por ejemplo, en una empresa comercial el exigible estará compuesta en su mayor parte por lacuenta clientes y otros valores de menor cuantía por (préstamos a empleados, impuestosanticipados, otras deudas, etc.).

SELECCIÓN Y POLÍTICAS DE CRÉDITO.

POLÍTICAS DEL CRÉDITO

Para analizar las políticas de crédito, el gerente o administrador mantiene un registro de la historiadel cliente, sin embargo se consideran 3 aspectos básicos:

1. El periodo promedio de cobranzas.- que se aplica de acuerdo a lascondiciones del mercado y características propias de la empresa y para suevaluación se utiliza los análisis financieros.

Periodo de cobro = Cuentas por cobrar / Promedio de ventas a crédito .2. Antigüedad de cobranza.- consiste en elaborar el análisis de vencimientos de

las cuentas por cobrar clientes para la toma de decisiones.

3. Esfuerzos de cobranza.- se aplica para aquellos clientes que están en mora ensus pagos, existen diversos procedimientos:

o Se le envía un recordatorio del estado de cuenta del cliente

o Mediante una llamada telefónica o Se emplea una agencia de cobranzaso Se emprende una acción legal

10.10 COMPONENTES DE UNA POLÍTICA DE CRÉDITO

TÉRMINOS DE VENTA

Cuando una empresa vende sus bienes o servicios a crédito debe tomar decisiones con respecto aciertas decisiones:



252

o Plazos de crédito otorgados o el periodo del crédito

o oo

Los descuentos otorgadosTipo de interesesTipo de instrumentos delcrédito

ANÁLISIS DEL CRÉDITO

Se trata de distinguir entre clientes que pagarán y clientes que no pagarán el crédito, para determinarla capacidad de pago existen diversas formas de información:

Información de Crédito.- Se usa para evaluar la capacidad de crédito en el cliente y se puedesolicitar lo siguiente:

1.2.

3.

Los estados financieros o situación económicaReportes de crédito sobre la historia de pago de los clientes con otrasempresas (Referencias comerciales)Certificados bancarios que proporcionan fuentes importantes de datos

4. Historia de pago o comportamiento del cliente en la propia empresa.

Puntajes de Crédito.- Una vez que se ha recopilado la información del cliente, la empresa tiene ladifícil elección de conceder o negar el crédito, existen diversas formas de calificar sin embargo una

que se refiere a las 5C del crédito:

POLÍTICAS DE COBRANZAS.- Las empresas que conceden crédito deben establecer una política para cobrar el efectivo cuando exista el derecho de cobro.

1.2.

3.4.5.

Carácter.- es la descripción del cliente para satisfacer el créditoCapacidad.- es el potencial del cliente para satisfacer las obligaciones en base aflujos de efectivo.Capital.- se refiere al respaldo económico o reservas financieras delcliente Colateral.- son los activos ofrecidos en garantía en caso deincumplimiento Condiciones.- las cuales son característicaseconómicas generales.



253

CASO PRÁCTICO:

La empresa la economía al 1ro de diciembre 2004 dispone de los siguientes saldos, confacturas de cuentas por cobrar clientes, para obtener el análisis de vencimiento.

POLÍTICAS DE LA EMPRESA:Otorga crédito a 30 días plazo Las facturas vencidas de 1 a 30 días 1% de provisión incobrable.

Las facturas vencidas de 31 a 60 días 5% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 61 a 90 días 10% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 91 a 180 días 30% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de 181 a 365 días 50% de provisión incobrable.Las facturas vencidas de más de 365 días 100% de provisión incobrable.

PREPARE AL ANÁLISIS DE VENCIMIENTOS E INFORME ANÁLISISHORIZONTAL:



254

o El 45% de cuentas por cobrar clientes no está vencido, o Mientras que el 55% se encuentra en mora. o El 18.8% de los cuales están vencidos de 91 a 180días por monto de 26000.

o El 15% está vencido de 31 a 60 días. o El 4% está vencido de 181 a 365días.

10.11 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE INVENTARIOS

REALIZABLE

Constituyen todos los bienes para la comercialización, está conformado por los inventarios. Estosinventarios se encuentran ubicados y almacenados en bodegas de la compañía, por lo tanto elobjeto de estudio para lograr una adecuada gestión del realizable será las bodegas y la existenciafísica de los inventarios.

LAS BODEGAS

Son lugares utilizados para guardar existencias.

TIPOS DE BODEGASo Bodegas de reserva o Bodegas de movimiento o Bodegas generales

centralizadas o Bodegas de especialidades o descentralizadas

LUGAR DE UBICACIÓNo Que tenga facilidad de acceso o Que existan facilidad de estacionamiento o

Que tengan condiciones ambientales adecuadas o Que haya suministro de luzagua energía

o Que tenga posibilidades de ampliarse en el futuro

ASPECTOS A CONSIDERARo Clase de productos a almacenar o Cantidad de productos de cada variedad

o Frecuencia de entrada y salida de los materiales o Lugares empresas odepartamentos que sirva

EL CONTROL DE BODEGAS: El abastecimiento de cantidad y calidad necesarios de material,dados en el momento y lugar en que se necesite con el menor costo posible.



255

FUNCIONES DE LA SECCIÓN BODEGA Ingresar y verificar las adquisiciones

Despachar los materiales Mantener e informar el stock o Llevar estadísticas

del consumo Encargarse de los trámites de requisición

Despachar las solicitudes de reparación Organizar un archivo Establecer la contabilidad de bodegas Contabilizar el patrimonio de la empresa Mantener el kárdex

OBJETIVOS DE LA BODEGA

o

ooo

Obtener información razonablemente confiable, que refleje la realidad física de

los artículos almacenados en las bodegas, hasta un día y hora determinada.Conocer las diferencias existentes (sobrantes y faltantes entre los saldos Contablesy los saldos físicos en unidades.Igualar los saldos contables en unidades y valores a los saldos físicos,utilizando transacciones de ajuste como movimientos reguladores.Generar los archivos maestros de base para el arranque de nuevos movimientos.

EL INVENTARIO. Es la lista de todos los materiales en existencia en cantidad y valor.

TIPOS DE INVENTARIOS

oo oo

Inventario inicialInventario finalInventario periódicoInventario

permanente



256

PREPARACIÓN DE UN INVENTARIO FÍSICO

Hay que reducir y eliminar hasta donde sea posible el trabajo para la toma delinventario así:

PREPARACIÓN

o Conformación del comité de inventarios, compuesto por: Gerente Financiero

o Gerente Suministros

o Auditoríao Jefe de Bodegas

Definición de los métodos de conteo a utilizarse:

o Organización por bodega de todos los materiales a inventariarse.

o Rotulación de los lugares de almacenamiento de artículos, por medio dela codificación de ubicaciones.o Identificación de los artículos sujetos a inventarios. o Emisión de las

"Tarjetas de Conteo".o Obtención de todos los recursos físicos necesarios. Selección del

personal que va a intervenir en el inventario.

o Registro, validación y proceso de todos los movimientos hasta la fecha deinicio de inventarios.

o Cronograma para la toma física.

a) Fecha del inventario y duración b) Personal que lo hará y sus

funcionesc) Procedimientos a seguirse

d) Clases de materiales e instruccióne) Métodos de evaluación y

tabulaciónf) Confrontación con los registros y

ajuste

a) Planteamiento ysupervisión

b) Toma del inventarioc) Clasificación asignación

de precios tabulación



257

CONTROL DE STOCKS O EXISTENCIAS

Es la cantidad de productos disponibles en almacén o bodega para satisfacer las necesidades de laempresa o demanda de los clientes.

CMx = Consumo Máximo

CMn = Consumo MínimoCpr = Consumo Promedio Mensualt = Tiempo de Demora de Reposición en díasCD = Consumo DiarioT = Tiempo de Demora Reposición en mes

Existen diversos criterios para calcular el stock:

a) Stock de Reserva: Constituye la cantidad de productos destinados a satisfacernecesidades particulares e imprevistas, si se presentan inconvenientes en la

reposición de los productos.SR= (CMx-Cpr) T

b) Stock de Reposición: Se llama punto de reposición, es la cantidad de productos consumidos o vendidos durante un periodo de tiempo que deben seradquiridos. Srp = SR + (Cd + t)

c) Stock Mínimo: Constituye el nivel máximo de productos que debe en laempresa o bodega o almacén para satisfacer las necesidades de los clientes.SMn = Cd x t

d) Stock Máximo: Constituye el nivel o cantidad máxima de productos que debeser completado el stock de la bodega en cada periodo. SMx = SMn + SRp

e) Stock Promedio: Es la cantidad promedio que la bodega o almacén debendisponer durante un periodo para satisfacer necesidades. SPr = SMx / 2

10.12 ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE LA DEUDA.

Para determinar el nivel de endeudamiento más adecuado de la empresa el gerente financiero debeanalizar las características propias con las fortalezas y debilidades que tiene la empresa y debeempezar por 2 aspectos importantes.

a) Optimizar el manejo y explotación de los activos que dispone la empresa.b) Definir la estructura del apalancamiento financiero (índice de

endeudamiento) que minimice el costo de la deuda en base a este análisisel gerente financiero buscara fuentes de financiamiento más adecuadas en

base a las alternativas que se presenten en el mercado.



258

10.13 ALTERNATIVAS DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo y Deuda sin costo: se denominan pasivos esporádico, ocasionales, espontáneos, constituyenaquellos que varían proporcionalmente al volumen de operaciones del negocio y constituyencréditos que se otorga la propia empresa con un mínimo de riesgo, entre los principales tenemos:

Beneficios sociales no pagados a los trabajadores en fechas exigidas por la ley: 15% Participaciones,Jubilación, Sueldos, (IESS, Impuesto dentro del plazo).

Deudas comerciales y financieras, se refieren a aquellos pasivos o deudas generalmenteconvenidos con los proveedores o financieras, por los cuales se ha determinado o existe una tasa deinterés u otro factor de ajuste por la utilización de dinero:

o Deudas con proveedores nacionales y exterioro Préstamos a bancos o financieras o

Capitalizaciones directas del mercadofinancieroo Arrendamientos o Leasing o Préstamos

comerciales

Aporte de los socios, son los recursos netos que pertenecen a los socios, accionistas o propietariosde la empresa y que los mantienen para financiarlas, estos tienen variaciones cada año en utilidadeso dividendos que se generen; éste tipo de financiamiento es permanente cuando la empresa esrentable y no existe disposición legal que lo impida.

¿Que se financia con la deuda interna o externa?

o Inversiones fijas cuya recuperación requieretiempo cargo o Activos fijos

o Requerimientos de capital de trabajo,adquisición de mercaderías y financiar cuentas

por cobrar clientes.

o Variaciones en las operaciones porcambios en K trabajó y necesidades de

liquidez y flexibilidad financiera.o Toda deuda financiera K trabajó

ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO

Los mercados financieros ha tocado las puertas de las instituciones financieras volviéndolasimaginativas y creativas para otorgar créditos de toda índole a empresas, empresarios einstituciones que necesitan crédito para lo cual se consideran dos tipos de alternativas definanciamiento que pueden recurrir los gerentes para administrar la deuda y son:



259

Alternativas de financiamiento tradicionales:o Crédito directo o Crédito hipotecario o

Crédito prendario o Crédito líneas de créditoo Crédito descuento Documentos o Créditode proveedores

o Leasing

Alternativas de financiamiento modernas (recientes)• Crédito directo: se conoce como préstamos sobre firmas, el otorgado por

todas las instituciones financieras o las empresas o personas naturales quesolicitan previo cumplimiento de requisitos mínimos, únicamente segarantiza mediante la firma de un pagaré de un deudor y su garante.

• Crédito hipotecario: son aquellos concedidos por las institucionesfinancieras a mediano y largo plazo con la garantía de una hipoteca y sonotorgadas de acuerdo al objeto o destino de los recursos, esto es para laadquisición muebles, financiamiento de proyectos de inversión.

• Préstamos prendarios: son aquellos que instrumentan con el respaldo degarantías prendarías, comerciales, agrícolas, industriales, generalmentegarantizados contiene muebles. Para su concesión exigen requisitos a

préstamos sobre firmas y son a mediano plazo.

• Líneas de crédito: este tipo de crédito proviene de programas económicos, para desarrollo y reactivación de actividades productivas, los créditos soncanalizados por instituciones financieras, las condiciones son amplias encuanto al plazo conveniente con respecto al costo, (tras interés

preferencial). Los recursos generados para financiar provienen deorganismos internacionales de crédito asignados por el estado. Una de lasventajas está dirigida para determinados sectores de la economía.

• Crédito descuento documentos: se otorgan cuando las institucionesfinancieras ofrecen a sus clientes descuentos con responsabilidad para quesean colocados y se obtenga el efecto necesario que requiere clientes.

• Los avales: son documentos negociables realizados mediante letras decambio o pagares que contienen la aceptación del cliente o deudor y la

firma del banco garante emitidos ha determinado plazo.

• Crédito de proveedores: es el crédito más común y normal que se produce cuando la empresa adquiere bienes y servicios a crédito, para sercancelados en plazos a corto y mediano, este tipo de crédito es ventajoso

para la empresa por cuanto en la mayoría de éstas no genera costosadicionales, sancionando ingresa en mora y los costos siguen siendo bajosy se necesita solidez, solvencia y cumplimiento ante los proveedores.



260

Este tipo de crédito a nivel nacional se presenta de dos formas, crédito personal cuando el proveedor no necesita garantía, por lo tanto rebasa en lasolvencia y confianza, para ello realiza los mismos análisis, efectuado encuentas por pagar, cuando el proveedor solicita entrega de letra de cambio,

pagare el crédito de proveedores se llama documentario.

A nivel internacional este crédito de proveedores, en compras de crédito, sellama giro directo, que consiste en el crédito personal que otorga el proveedor exterior al importador.

Leasing: se conoce como un crédito contratado a mediano y largo plazo para determinadasadquisiciones con las características específicas y existen dos tipos:

Leasing Operativo.- Conocido como arrendamiento mercantil y tiene costofinanciero entregar el uso de un bien por un período determinado y no tieneextensión compromiso de entrega de la propiedad en leasing.

a) Leasing Financiero.-Tiene como finalidad financiamiento de un bien, setrata de una forma especial de otorgar un préstamo con la prenda del bienadquirido, el cual es transferido mediante la única cuota de pago se

denomina términos con Venta a plazo con reserva de dominioPrincipales alternativas de financiamiento actuales:

a) Crédito entre compañías b) Ubicaciones con garantías generales y específicas, convertibles en acciones y

en papel comercial.c) Créditos Swapd) Repos

e) Factoring.f) Titularización

g) Créditos externos 10.14 ESTRATEGIAS FINANCIERASSon herramientas financieras de decisión y control de alto nivel tomadas por las altas autoridadesdentro de la organización de una empresa, siendo por lo tanto muy importantes para la vida de laempresa a través de los cuales se determinan la consecución de recursos y objetivos a largo plazo.Tales decisiones se tomarán en recursos financieros, humanos, productos, mercados, físicos y otros.



262

10.15 CARACTERÍSTICAS DE LAS ESTRATEGIAS FINANCIERAS:

Entre las principales características de la Planificación Estratégica podemos mencionar lossiguientes:

a) Originalidad. En el sentido que constituye la fuente u origen para los planesespecíficos subsecuentes.

b) Conducción.-es una planeación conducida o ejecutada por los más altosniveles jerárquicos o de dirección

c) Marco referencia.-establece un marco de referencia general para toda laorganización. En este tipo de planificación se maneja fundamentalmenteinformación externa, aunque puede estar relacionada con aspectos propios dela empresa.

d) Incertidumbre.-afronta mayores niveles de incertidumbre en relación con losotros tipos de planeación.

e) Duración.-normalmente cubre amplios períodos.f) Alcance.-en este tipo de planificación no se define lineamientos detallados,

éstos se los establece en los planes operativos.g) Objetivo: su parámetro principal es la eficiencia.

10.16 PRESUPUESTOS

Se basa en hechos reales históricos que están en la contabilidad. Es una estimación programada demanera sistemática de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismoo empresa durante un periodo determinado.

Importancia del presupuesto: Las empresas hacen parte del medio económico en el que predomina la necesidad de recursos, por ello deben planificar las actividades y los recursos quenecesitan para cumplir eficientemente.

El presupuesto surge como una herramienta moderna de planeamiento y control al reflejar elcomportamiento de los indicadores económicos y en virtud a sus relaciones con las diferentesunidades administrativas, financieras, contables, etc. De la empresa.

El presupuesto y la gerencia:

El presupuesto es el medio para maximizar las utilidades y el camino para:o Obtener tasa de rendimientos superiores al capital invertido.

o Interrelacionar las actividades empresariales de las áreas funcionales decompras, ventas, recursos humano y financieros.

o Fijar políticas, examinar su cumplimiento y replantearlos cuando nocumplan con las expectativas.



263

LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO ADMINISTRATIVO

Los presupuestos empresariales: Comprenden las etapas del proceso administrativo

• De previsión• De planeación•

De organización De coordinación• De dirección• De control

10.17 TIPOS DE PRESUPUESTOS .

Según su flexibilidad

a) Rígidos o estáticos.- No pueden ser cambiados, se mantiene rígidos en el

proceso asignado. b) Fijos o asignados.- Se formulan para un solo nivel de actividad, no permiten ajustes requeridos por las variaciones, Ej. Pago a personasque hacen la limpieza de las aulas, sueldo administrativo.

c) Flexibles o variables.- Se elaboran para diferentes niveles de actividad y pueden adaptarse a las circunstancias en cualquier momento, Ej. Sueldosde los docentes, servidor público, material didáctico.

d) Estándar.- Este presupuesto se basa en datos cuidadosamente predeterminados que se utilizan para planificar y controlar los costos defabricación para obtener el mayor beneficio posible. Este tipo de

presupuesto toma los costos estándar para definir los precios de losfactores de producción que deberían ser pagados y las cantidades de estosfactores que deberían consumirse en el periodo productivo. Al final de un

periodo se debe establecer las respetivas variaciones de ejecución.

Según el periodo que cubra:

a) A corto plazo.- se planifica para cumplir el ciclo de operaciones en el año.

b) A largo plazo.- se ubican los planes de desarrollo o proyectos deinversión empresariales, (más de un año). El nuevo edificio, la creación deuna nueva escuela.

Según el campo de aplicabilidad en la empresa:

a) De operación o económicos.- influye o se utilizan en el presupuesto detodas las actividades para el periodo al cual se elabora y se identifica conel estado de resultados o pérdidas y ganancias proyectado. Ej. Presupuestode venta, de producción. De compras, de mano de obra, de factoroperacional, etc.

b) Financiero.- Contiene él cálculo de partidas o rubros que indican en el balance general, que dentro de esto se identifica al presupuesto de



264

caja o tesorería y el presupuesto de capital. El presupuesto de caja esfundamental para las actividades diarias de la empresa. El presupuesto decapital es el de fuentes y usos para una inversión.

Según el sector en el cual se utilice:

a) Público. Aquellos que se preparan en las instituciones y organismos delsector público.

b) Privado. Se utiliza en empresas particulares de acuerdo a su organización yobjetos.

SEGÚN EL CAMPO DE APLICABILIDAD EN LA EMPRESA

Presupuesto Maestro de Operación Son estimados que en forma directa en un proceso futuro quetiene que proporcionar un plan para observar con la parte global para un ejercicio económico de laempresa próximo. Estos son de:

• Ventas,• Producción,• Requerimiento de materiales,• Mano de Obra,• Gastos de Fabricación,• Costo de pronosticar sobre la Producción,• Gasto de Venta,

• Gasto de Administración,• Gastos financieros

10.18 MECÁNICA, TÉCNICA Y PRINCIPIOS DEL PRESUPUESTO.

Son 3 aspectos fundamentales que intervienen en los presupuestos:

a) Medios mecánicos que se relacionan con diseño de cedulas o partidas presupuestarias para la recopilación de información, esto es el ―qué hacer‖ ylos medios técnicos para el cálculo matemático ―como hacer‖.

b) Las técnicas son el conjunto de procedimientos utilizados para desarrollar suactividad que puede provenir de las experiencias o de las investigacionesrealizadas.

c) Los principios son importantes en el presupuesto constituyen hechosmoderadores de criterio para la formulación y ejecución. Estos son:

Principio de previsión.- son tres; predictibilidad, la determinación cuantitativa y el objetivo.Principio de planeación.- indica el cambio para alcanzar los objetivos deseados y son:la precisión, la flexibilidad, la unidad, la confianza, la participación, la oportunidad y la contabilidad.



265

Principio de Organización.- indica la importancia de la definición de las actividades humanas paraalcanzar las metas y son: el orden y la comunicación.Principio de dirección.- indica el modo de conducir las actuaciones o actividades de las personas paraalcanzar los objetivos deseados.Principios presupuestarios del control.- Permiten comparaciones entre lo alcanzado y los objetivos,estos son de: reconocimiento, de excepción, normas y costos.

10.19 PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Es una actividad cronológica en tiempo y dinero mediante la cual se toma decisiones a través detécnicas o herramientas para conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y las cifrasfinancieras que prevalecerán en el futuro y alcanzar los objetivos propuestos.

CARACTERÍSTICAS

a) Su objetivo es la evaluación futura, proyectada o estimada. b) Es aplicada a todo tipo de empresas: públicas, privadas o mixtas para

verificar su posición financiera y su rentabilidad.

c) Relaciona el impacto futuro de decisiones presentes.d) No pretende eliminar el riesgo pero asegura que los riesgos sean

tomados en el momento y circunstancia adecuada.

e) Trata de asegurar el uso efectivo de los r e c ur s os disponibles queconduzcan al logro de los objetivos estratégicos.

f) Previene las acciones que se deben tomar en casos de crisis.

PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA: Entre los procesos de planeación financiera puede citarse los siguientes:

Planeación estratégica:a) Determinación de la misión o misiones básicas de la empresa. Principales

objetivos económicos a alcanzarse a largo plazo.

b) Principales estrategias y políticas que deberán gobernar el uso de recursosde empresa para el logro de los objetivos señalados.

Planeación Técnica.-

Constituye la programación y la determinación de los subjetivos y políticas y sub-estratégicas asícomo también las metas y planes a corto plazo es decir el proceso mediante el cual los planes endetalles son llevados a cabo, tomando en cuenta el desarrollo de los recursos para realizar la

planeación estratégica. Su parámetro principal es efectividad y eficiencia. Esta planificación esconducida por ejecutivos de nivel medio.



266

Gestión Financiera

Se entiende por gestión financiera la tarea de generación, desarrollo, materialización, control yevaluación de todo ciclo de vida del proyecto financiero. El término gestión, subraya la importanciade entender al proyecto en toda su complejidad y para la concreción del proyecto financiero serequerirá la definición de la idea, los estudios pertinentes, resolver el financiamiento, estudiar los

objetivos, el modo de alcanzarlo mediante la implementación de estrategias, establecer medidas decontrol, etc.

10.20 MERCADO DE CAPITALES

En primer lugar aparece el trueque como inicio de la actividad comercial, en segunda instanciaaparece el intercambio comercial con la utilización de la moneda, el tercer nivel de negociacióncorresponde al mercado de títulos o valores fiduciarios, el cual fue evolucionando de acuerdo a lasnecesidades de oferentes y demandantes dando lugar a al surgimiento del mercado financiero.

Al mercado de valores se lo define como un segmento del mercado financiero, cuyo epicentro es la bolsa de valores, siendo su principal objetivo la canalización directa del ahorro hacia la inversión productiva mediante los mecanismos de emisión, colocación y negociación de títulos valores decorto, mediano y largo plazo.

El mercado de valores se lo clasifica en mercado primario, mercado secundario, mercado bursátil yextrabursátil.

Mercado Primario.-Es el lugar donde emisores y demandantes acuden por primera vez a transarvalores de renta fija o variable en forma directa o a través de intermediarios, los recursos

obtenidos son utilizados para financiar proyectos de expansión, ampliación de planta, constituciónde capital, y/o nuevas actividades productivas.

Mercado Secundario.-Tenedores de títulos acuden a este mercado, con el objeto de obtenerliquidez por medio de la negociación de documentos que fueron emitidos y colocados en elmercado primario, se comercializan títulos de renta fija, renta variable, de descuento, productosderivados y operaciones de reporto.

Mercado Bursátil.-Su centro de negociación es la bolsa de valores en donde se transan valores derenta fija (metales, productos agrícolas, derivados financieros, etc.), principalmente títulos

accionarios los mismos que deben ser previamente inscritos en el registro de mercado de valores yla bolsa.

Mercado Extrabursátil.- Participan intermediarios autorizados ya que este mercado sedesarrolla fuera de la bolsa de valores, la principal negociación de títulos son los de renta fija, aeste segmento se lo considera una competencia para el mercado bursátil debido a que las reglas ycontroles son mínimos, aunque los costos de negociación son menores se debe tomar en cuenta elriesgo que implica este tipo de negociación.

Ventajas que ofrece el Mercado de Valores



267

o Mayores y diversas posibilidades de inversión.

o El inversionista encuentra los mejores rendimientos

o Promueve nuevas formas de financiamiento a largo plazo.

o Las empresas, pequeñas, medianas y grandes obtienen financiamiento a costos más

convenientes.

PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORESDe acuerdo a la Ley de mercado de valores, para la actividad de un mercado de valores, al igual quecualquier otro mercado, se hace indispensable recurrir a diferentes organismos e instituciones queregulen y controlen la actividad del mismo, con el objeto de que las transacciones entre agenteseconómicos sean lo más transparente posibles, en el Anuario Estadístico de la Superintendencia deCompañías

Constan los siguientes organismos participes del mercado de valores:

a) El Consejo Nacional de Valores (C. N. V.), cuya atribución es ser el órganorector del mercado de valores, es decir establece, regula y controla laactividad del mercado.

b) La Superintendencia de Compañías. La cual ejecuta la política enunciada por el Consejo de Valores.

c) La Intendencia del Mercado de Valores, cuyas funciones son la ejecuciónde la política general promulgada por el Consejo de Valores.

d)

La Bolsa de Valores, la cual para el caso ecuatoriano son corporaciones

civiles, sin fin de lucro, que tiene por objeto brindar a sus miembrosservicios y espacio requerido para la negociación de valores.e) Las Casas de Valores, que son compañías que ejercen la intermediación de

valores propiamente dicha. f)

Los Inversionistas institucionales, según el artículo 74 de la Ley delMercado de Valores son todas las instituciones del sistema financiero

público y privado,mutualistas, compañías de reaseguros, administradorasde fondos, fideicomisos, etc., las cuales el Consejo de Valores señale comotal.

g) Los Emisores de Valores, que son todos aquellos que acuden al mercado devalores demandando recursos y por el mismo hecho emiten valoresrepresentativos de deuda (obligaciones) o de participación (acciones).

h) Las calificadoras de riesgo, son aquellas sociedades autorizadas, por laSuperintendencia de Compañías, las cuales tienen por objeto la calificaciónde riesgo de los valores emitidos y de sus emisores.

i) Las auditoras externas, que se encargan de dar opiniones sobre los balances financieros y de resultados de las emisoras de valores, paradeterminar si son o no adecuados.

j)

El depósito centralizado de compensación y liquidación de valores,compañía que se encarga de recibir en depósito valores inscritos en el



268

Registro del Mercado de Valores y además sirve como cámara decompensación de valores.

Estructura del Mercado de Valores

EMISORES NACIONALESSECTOR PÚBLICO

Organismos y dependencias del Estado.

Entidades de Régimen Seccional.

SECTOR PRIVADO

Sector Financiero.

Sector no financiero

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO NO TRADICIONALES

Acciones

Obligaciones

Titularización



270

9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la EconomíaPopular y Solidaria; y,

10.Promover el acceso al crédito de personas en movilidad humana, condiscapacidad, jóvenes, madres solteras y otras personas pertenecientes a losgrupos de atención prioritaria.

Artículo 4.- Principios.

Los principios que inspiran las disposiciones del Código Orgánico Monetario y Financiero son:

1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;

2. La subordinación del ámbito monetario, financiero, de valores y seguroscomo instrumento al servicio de la economía real;

3. El ejercicio de la soberanía monetaria y financiera y la inserción estratégicainternacional;

4. La inclusión y equidad;5. El fortalecimiento de la confianza; y, 6. La protección de los derechos

ciudadanos.

Artículo 5.- Política.

La formulación de las políticas y regulaciones en materia monetaria, crediticia, cambiaria,financiera, así como de seguros y valores, es facultad privativa de la Función Ejecutiva y tienecomo objetivos los determinados en los artículos 284 y 302 de la Constitución de la República y los

establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.

10.21 EL RIESGO FINANCIERO

Es el riesgo de no cubrir los costos financieros, viéndose obligado a abandonar los negocios.Componentes Básicos:

a) El costo y la disponibilidad de capital en deuda de inversión, b) La capacidad para satisfacer las necesidades de dinero en efectivo en

una forma programada planificada, yc) La capacidad para mantener e incrementar el capital contable.

Para una correcta gestión del riesgo financiero se han de tener en cuenta las siguientes fases o etapas:

a) Identificación: Conocer todos los riesgos a los que la actividad empresarialestá sometida.

b) Medición: Cuantificar los distintos riesgos identificados y, si es posible,agregarlos para representarlos en una única magnitud.



271

c) Gestión: Acciones mediante las cuales consigamos el nivel de riesgodeseado.

d) Control: Verificación de las actuaciones para asegurar que se ha obtenido elriesgo deseado.

10.22 EL RIESGO OPERATIVO

El riesgo operativo o de negocio se deriva de las decisiones que en el seno de la empresa se tomandiariamente, ya sea en relación a la producción, distribución, precios, etc.

Los riesgos financieros son fácilmente transferibles mientras los operativos no, ya que existenmercados que permiten intercambiar dicho riesgo con otros agentes económicos.

Value at Risk (VAR) es una medida estadística del riesgo, ya que resume el riesgo de mercado deuna cartera. Se calcula para determinar las pérdidas máximas que una empresa puede experimentardurante un periodo de tiempo: día, mes o año.

Las Medidas de Sensibilidad cuantifican la exposición a un riesgo individual. Ejemplos de este tipode medidas son los ratios delta, Gamma, Vega, etc. así como la duración y convexidad.

Las Medidas de Escenario Único se basan en la simulación, utilizándose un únicoescenario. Con ellas se permite al usuario analizar diferentes escenarios del tipo "what if".Contienen algunas desventajas, como es la subjetividad, ya que depende la construcción de losescenarios de quien sea el usuario y de la interpretación de los resultados.

TIPOS DE RIESGOS QUE ENFRENTAN LAS OPERACIONES FINANCIERAS .

a) Riesgos comerciales.- Innatos a cualquier tipo de negocio y generalmenteson consecuencia directa de decisiones de producción, tecnología,mercadeo, desarrollo humano; pueden controlarse por la administración.

b) Riesgos macroeconómicos.- Incertidumbre de los factores clavesde la Macroeconomía.

c) Riesgo país.- Evalúa y cuantifica el riesgo de préstamos internacionales odeuda externa, representa la exposición a una pérdida de un préstamoexterno por eventos de un país, relativamente bajo el control de sugobierno, y no de los entes privados, así que todas las operaciones estánexpuestas al riesgo país. Las razones macroeconómicas más usadas paramedir este riesgo son: proyecciones de crecimiento a largo plazo, balanzade pagos y deuda externa.

d) Riesgo soberano.- Determina si los emisores de un país tendrán acceso a lasdivisas que necesiten para cumplir con las obligaciones de deuda enmoneda extranjera, ya sea esta pública o privada. Analiza la posibilidad deno generar divisas debido a aspectos políticos o económicos, o a problemasde liquidez de corto plazo.

e) Riesgo industrial.- identifica amenazas y oportunidades de la industria delemisor analizando la evolución futura de la compañía, se vale de: el peso



272

relativo del sector industrial en el PIB, la competencia nacional einternacional, el nivel de regulaciones de la industria, la barrearas deentrada a futuros competidores y la vulnerabilidad frente a cambiostecnológicos.

f) Riesgo empresarial.- analiza la capacidad de gestión de los directivos,evaluando su equipo, la posición en el mercado, la posición financiera, el

plan operativo y la prácticas contables.g) Riesgo legal.- Analiza si la legislación del país ofrezca la seguridadnecesaria de que los contratos se ajusten a derecho, sean válidos y que selos pueda hacer cumplir.

h) Riesgo de liquidez.- analiza la incapacidad de un emisor para cumplir susobligaciones o pasivos en el corto plazo. Se presenta cuando losvencimientos de los activos son mayores que los vencimientos de los

pasivos.i) Riesgo de crédito.- Capacidad de pago al vencimiento de la obligación. La

certeza de recibir los fondos a la fecha de pago

j) Riesgo de tipo de interés (financiero).- La probabilidad y magnitud de loscambios no previstos en el tipo de interés y costos de las diferentes fuentesde capital sobre los flujos de fondos.

k) Riesgo de precio.- Cuando los vencimientos de las inversiones no estánadecuadamente coordinados con los vencimientos de las captaciones,generando fluctuaciones de tasas de interés o tipos de cambio reflejados enlos valores de un activo o pasivo financiero que será necesario liquidar paracorregir la deficiencia del flujo de fondos.

l) Riesgo de terceros.- Cuando un prestatario no puede cancelar su obligaciónen los términos convenidos.

m) Riesgo cambiario.- La probabilidad y a la magnitud de los movimientos no previstos en los tipos de cambio y las tasas de inflación local y extranjera, ysu influencia en los flujos de fondos.

COMO MEDIR EL RIESGO

1. Análisis Financiero2. Evaluación Financiera

3. Matriz de Gestión del Riesgo

4. Riesgo Crediticio, etc.

10.23 INVERSIONES FINANCIERAS

INVERSIONES ESTRATÉGICAS VERSUS ESPECULATIVAS

INVERSIONES ESTRATÉGICAS.-a) Los inversionistas buscan hacer crecer su capital a largo plazo, dispuestos

a mantener las inversiones por más tiempo y asumir riesgos,recompensados por un mejor retorno económico.

b) La rentabilidad es de tipo variable y el título más representativo son lasacciones y participaciones de compañías.



273

INVERSIONES ESPECULATIVAS.-

a) Su finalidad es el aprovechamiento de coyunturas económicas que le permitirán incrementar el capital.

b) La forma de recibir la rentabilidad sobre estas inversiones es de tipo

fijo, tasas de interés predeterminadas, y los plazos fluctúan hasta 180 y 360días, como máximo.

En los mercados de dinero se transan operaciones especulativas de corto plazo; mientras que en elmercado de capitales las operaciones son con inversiones estratégicas.

INVERSIONES SEGÚN EL PLAZO

a) A CORTO PLAZO: tiempo de permanencia inferior a 1 año. b) A LARGO PLAZO: más de 1 año.

INVERSIONES SEGÚN EL TIPO DE RENTA

a) DE RENTA VARIABLE: Adquisición de acciones de otra compañía. b) DE RENTA FIJA: Adquisición de pagarés, bonos, obligaciones, etc.

Créditos concedidos por la empresa. Imposiciones a plazo.

INVERSIONES SEGÚN LA RELACIÓN DEL INVERSIONISTA CON LA EMPRESA

a) EN EMPRESAS DEL GRUPO: Cuando la empresa es controlada por elgrupo. b) EN EMPRESAS ASOCIADAS: Cuando la empresa no es controlada por el

grupo, pero este ejerce una notable influencia sobre la dirección de la misma.c) EN MULTIGRUPO: Cuando son empresas participadas y gestionadas

por dos o más sociedades, una de las cuales es la que está invirtiendo.

d) EN OTRAS EMPRESAS: Cuando no existe ningún tipo de relación condicha empresa.

INVERSIONES POR EL SISTEMA DE CONTROL Y REGISTRO.

El Plan General de Contabilidad Instituciones Financieras recoge una amplia serie de cuentas en laque contabilizar estas inversiones. Entre ellas se pueden distinguir:

INVERSIONES A LARGO PLAZO:

a) En Renta Variable (acciones): b) Participaciones en empresas del grupo. Participaciones en empresas

asociadas.



274

c) Inversiones financieras permanentes en capital (cuando no hay relacióncon la otra empresa).

En Renta Fija:a) Valores de renta fija de empresas del grupo. Valores de renta fija de

empresas asociadas.

b) Valores de renta fija (cuando no hay relación con la otra empresa) Créditosconcedidos por la empresa:

c) Créditos a largo plazo a empresas del grupo. Créditos a largo plazo aempresas asociadas.

d) Créditos a largo plazo (cuando no hay relación con la otra empresa)

e) Imposiciones a plazo:f) Imposiciones a largo plazo.

INVERSIONES A CORTO PLAZO:

En renta variable (acciones):a) Participaciones a corto plazo en empresas del grupo. Participaciones a corto

plazo en empresas asociadas. b) Inversiones financieras temporales en capital (cuando no hay relación

con la otra empresa).

En renta fija:a) Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo. Valores de renta

fija a corto plazo de empresas asociadas.

b) Valores de renta fija a corto plazo (cuando no hay relación con la otraempresa). Créditos concedidos por la empresa:

c) Créditos a corto plazo a empresas del grupo. Créditos a corto plazo aempresas asociadas.

d) Créditos a corto plazo (cuando no hay relación con la otra empresa).Imposiciones a plazo: e) Imposiciones a corto plazo.

INVERSIONES SEGÚN LA NATURALEZA DE LA INVERSIÓN

a) Acciones, coticen o no en Bolsa, y participaciones de capital en otrasempresas.

b) Obligaciones y otros títulos de renta fija emitidos por otras empresas.c) Préstamos y créditos no comerciales que la empresa concede.d) Imposiciones a plazo en entidades de depósito.

e) Fianzas y depósitos constituidos.



275

INVERSIONES SEGÚN EL GRADO DE VÍNCULO QUE PROPORCIONA LA INVERSIÓN

a) CARTERA DE CONTROL: Inversiones realizadas en otras empresassobre las que ejerce cierta influencia, dado que a la entidad leinteresa conservar este poder, se suelen mantener por más de un año,

por lo que tienen carácter permanente. Encontramos las acciones y los

valores de renta fija de empresas del grupo, asociadas y multi-grupos,créditos no comerciales concedidos a alguna de estas entidades, etc.Eventualmente puede suceder que a la empresa le interese desprendersede ellas y éstas pasan a engrosar la cartera de renta a corto plazo(Documento n.º 15 de la AECA, de la Serie Principios Contables,―Inversiones Financieras‖).

b) CARTERA DE RENTA: Inversiones con las que pretende obtener rentaso especular. Incluye inversiones duraderas y temporales. Dado su caráctertemporal, se consideran activos circulantes.

ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN DISPONIBLES EN EL MERCADO

Para decidir por una alternativa de inversión en el mercado financiero, se debeconsiderar aspectos como:

• Rendimiento,• Montos,• P lazos,• Moneda, y

• Riesgo en que se efectuará dicha inversión.

10.24 LOS DIVIDENDOS

Una política óptima de dividendos establece un equilibrio entre los actuales y su crecimiento

futuro, permitiendo maximizar el costo de las acciones. Hay otros factores que afectan como sonlas oportunidades de inversión disponibles, las fuentes alternativas de capital y las preferencias delos accionistas por diversificar los ingresos actuales y futuros. Hay que considerar que el valor deuna empresa depende de los dividendos futuros, pero no se debe abonar en el presente los mismos.

TIPOS DE DIVIDENDOS

a) De razón de Pago: Se calcula dividiendo en efectivo por acción de laempresa entre sus utilidades por acción. Es el porcentaje por unidadmonetaria percibida que se distribuye a los accionistas en forma de



276

dividendos. Su debilidad es que si las utilidades de la compañía decaen, ohay pérdida, los dividendos pueden resultar bajos o nulos.

b) Dividendos regulares: Es el pago de un dividendo fijo en cada periodo.Proporciona a los accionistas información positiva, reduciendo al mínimotoda incertidumbre.

c) Dividendos regulares bajos y adicionales: La empresa paga un

dividendo regular bajo, complementado con un dividendo adicional, si lasutilidades lo justifican.

d) Dividendos en acciones: Es el pago de dividendos en forma de acciones alos propietarios. Es una forma de reemplazo de los dividendos en efectivo,aunque no tienen un valor real, pueden concebirlos como algo de valorque antes no tenían.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS POLÍTICAS DE DIVIDENDO:a) Restricciones legales. En la mayor parte de países se prohíben los pagos

de parte del capital legal como dividendos. El capital legal se calcula porel valor contable de las acciones comunes.

b) Restricciones Contractuales. En ocasiones el capital de una empresa para pagar dividendos en efectivo se ve restringida por provisiones en caso de préstamos.

c) Restricciones Internas. Generalmente por efectivo en exceso disponible.d) Perspectivas de Crecimientos. Por la proyección de adquisición de activos

proyectados.

Divisiones de Acciones: Tienen un efecto sobre el precio de las acciones igual al de losdividendos en acciones. Es un método empleado para reducir el precio de mercado de las accionesde la empresa por el incremento en el número de acciones que se apropia cada accionista. Las

empresas asumen que el precio de sus acciones es muy alto, y que reduciendo el precio demercado dinamizará las transacciones.

10.25 EVALUACIÓN FINANCIERATÉCNICAS DE EVALUACIÓN FINANCIERA Valor presente e interés compuesto.

A través del tiempo, el capital (moneda: valor) va deteriorándose, pierde capacidad adquisitiva, por la variación de los precios representada en la inflación y las tasas de interés. Ejemplo:Suponga que se recibe la siguiente oferta:

Recibir US$.1'000.000 hoy o recibir US$.1.750.000 después de 3 años; si la tasa de interés es de20%, igual que la inflación:

¿Qué alternativa escoger?

Primer Análisis: Interés Compuesto LaFórmula es:



277

M = C (1 + i/n)"M = 1 '000.000 *(1 + 0,2)‖ = 1.728.000

Segundo Análisis: Valor Presente

La Fórmula es: C = M / (1+i/n)"

C = 1.750.000= 1.022.732(1,2)³

El cambio de valor del dinero en el tiempo está dado por el costo y el tiempo en que se exponga elcapital.

Tasas de interés nominales y efectivas

En cotizaciones en tasas nominales y a plazos distintos, no es fácil tomar una decisión, ya que no eslo mismo pagar o cobrar intereses a los 60 días que a los 180 días o 360 días. Aquí se deberá

calcular la tasa efectiva anual de cada alternativa. Permitirá conocer el costo o la utilidadfinal de cada una de ellas, considerando el efecto de reinversión de los intereses.

Fórmula para el cálculo de la tasa de interés efectiva, cuando se trate de tasas de interés nominalesque se pagan al vencimiento:

TEA (V) = (l + ti/n)”

Dónde:ti = tasa interés nominal vencida anual

n = número de periodos de pago de interés, se calcula dividiendo 360 días para

El período de la inversión o préstamos en que se pagan o cobran los intereses.

La Fórmula para el cálculo de la tasa de interés efectiva anual, cuando se trate detasas de interés nominales anticipadas:

TEA (A) = 1 / I-tiᵑ

Dónde

ti = tasa de interés nominal anticipada anual

n = número de períodos de pago de intereses, se calcula dividiendo 360 días para el período de la inversión o préstamos en que se pagan o cobran los intereses



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Los flujos netos de efectivo:

Hay una diferencia entre las utilidades contables y el flujo neto de efectivo. Las primeras son elresultado neto de una empresa tal y reportada en el estado de resultados, es la utilidad sobre uncapital invertido. El flujo neto de efectivo es la suma de las utilidades contables con ladepreciación y la amortización de activos nominales, partidas que no generan movimiento de

efectivo generando un ahorro fiscal, porque son deducibles para propósitos tributarios. A mayordepreciación y amortización de activos nominales, menor utilidad antes de impuestos y menorimpuesto a pagar. (Bernal, Carlos Humberto. 2014)

Los flujos netos de efectivo son aquellos flujos de efectivo que el proyecto debe generar despuésde poner en marcha el proyecto, de ahí la importancia en realizar un pronóstico muy acertado conel fin de evitar errores en la toma de decisiones.

Utilidad netaAhorro Impuesto500.000

Inversionista500.000

Depreciación activos fijos 150.000 150.000

Amortización Nominales 50.000 50.000

Intereses 50.000

Amortización deuda 0 (230.000)

FLUJO NETO DE EFECTIVO – FNE

750.000 470.000

Los flujos netos de efectivo (FNE) pueden presentarse de diferente forma:

• FNE Con ahorro de impuestos: incluye el ahorro tributario de los gastosfinancieros (intereses). Sirve para proyectos que requieren financiacióny evaluación sobre la inversión total.

• FNE para el inversionista: se usa para evaluar nuevos proyectos con unadeuda inicial para amortizarse luego de pagado el crédito a su tasa dedescuento. FNE puro.

La tasa de descuento. Es la tasa de retorno requerida sobre una inversión y refleja la oportunidad perdida de gastar o invertir en el presente, se le conoce como costo de oportunidad. Aplicar enforma contraria el concepto de tasa compuesta. Es decir, si a futuro la tasa de interés compuestocapitaliza el monto de intereses de una inversión presente, la tasa de descuento revierte dicha

operación, así se encarga de descontar el monto capitalizado de intereses del total de ingresos percibidos en el futuro. Ejemplo:

Inversión: $1.000 Tasa de descuento periódica: 15% anual. Años a capitalizar: 2

Valor futuro al final del periodo 2 = 1.000 x (1.15)2 = 1.322,50

Valor presente de 1.322,50 a una tasa de descuento del 15% durante 2 años = 1.000

1.322,50 ÷ (1.15)2 = 1.000



279

Tasa interna de rendimientoLa Tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que iguala el valor presente de los flujosde efectivo netos esperados (flujos de caja) con el gasto inicial (inversión inicial)

Consiste en comparar la tasa interna de rendimiento con una tasa de rendimiento requerida, conocidacomo tasa de rendimiento mínima aceptable.

Criterio de DecisiónTIR > Tasa mínima aceptable, aceptarTIR < Tasa mínima aceptable, no aceptarTIR = Tasa mínima aceptable, indiferente

Como calcular la TIR1.- Hacer una aproximación de la tasa a la cual se obtiene el VAN positivo más bajo2.- Hacer una aproximación de la tasa a la cual se obtiene el VAN negativo más cercano a cero3.- Interpolar10.26 VALORACIÓN DE EMPRESAS

VALOR Y PRECIO DE LA EMPRESA

Al valor se lo define como: ―el excedente que queda al descontar de lo generado en la operación deuna empresa, el costo en que se incurrió al obtener el capital necesario para poner en marcha a laempresa misma, durante un período determinado‖.5

Existe una gran diferencia entre valor y precio de una empresa, anteriormenteaportamos con la definición de valor, por consiguiente el concepto de precio es: ―el equivalentemonetario del valor de equilibrio, esto es, el valor en el que estarían de acuerdo un comprador y unvendedor a la hora de hacer una transacción, es decir, lo que se paga por el bien en el mercado.

La valoración de empresas es un proceso analítico, técnico y complejo por el cual se trata de

asignar valor monetario a una empresa, esto es, tratar de determinar el grado de utilidad quereportará a sus propietarios.MOTIVOS PARA VALORAR UNA EMPRESA.

a) Las empresas requieren de un proceso de valoración por diferentes razones: b) En operaciones de compra – venta,c) Valoraciones de empresas cotizadas en bolsa,

d) Salidas a bolsa,e) Herencias y testamentos.f) Sistemas de remuneración basados en creación de valor,



280

g) Identificación de los impulsores de valor,

h) Decisiones estratégicas sobre la continuidad de La empresa.i) Planificación estratégica

PRINCIPIOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS

Según Cruz Sergio en los sistemas de valoración de empresa nos indica:

• Objetividad.- El resultado que arroje el proceso debe basarse en hechosreales y objetivos, involucrando a todas las áreas de la empresa (financiero,administrativo, operativo, ventas).

• Prudencia.- Evitar la sobre valoración o subvaloración de la empresa.• Permanencia de Criterios.- Los criterios deben ser establecidos antes de la

valoración, y mantenerlos durante todo el proceso, además de quedarevidenciados.

•

Temporalidad.- Todos los cálculos que se utilizan durante el proceso debenser hechos a una fecha determinada, si por alguna causa se cambia la fechade valoración, los cálculos deben ser revisados y actualizados.

• Especialización del Ejercicio.- En el ejercicio se debe cargar los ingresos ygastos que en él se incurran, ya que se puede distorsionar en los cálculos, alas corrientes de liquidez que se generen.

ASPECTOS GENERALES QUE SE DEBEN CONSIDERAR PARA LA VALORACIÓN DEUNA EMPRESA.

a) Política Financiera.- Es la relación de la empresa con los suministradoresdel capital propio ajeno y a la política de endeudamiento, el reparto de beneficios (política de dividendos) y la forma de crecimiento de la empresa(política de crecimiento). Es conocer la composición financiera y suevolución, y el costo del capital, es decir lo que representa contraer

préstamos y que puede constituir una herramienta indispensable en elmomento de utilizar el método de flujos de efectivo descontados.

b) Política Comercial.- Comprende las relaciones con el mercado y los sujetosque intervienen, la posición de la empresa frente al mercado, conociendo sila empresa posee dominio para cumplir con sus objetivos y mejorar susutilidades, las relaciones con clientes, la capacidad de captar clientes ymantener el volumen fijo de ventas, el tipo de productos o servicios queofrece, tomando en cuenta la etapa de producción, la tecnología que seutiliza para diversificar los productos y atraer nuevos segmentos demercado.

c) Posición frente al riesgo. Analiza las diversas oportunidades de inversión,observando la mejor propuesta de inversión con el menor riesgo y la másalta rentabilidad. Existen tres clases de riesgo:

• Alto. La valoración es incertidumbre.

• Normal. La valoración es segura.



281

• Menor. La valoración será precisa.

d) Organización interna de la empresa.-Analiza la eficacia para cumplir conlos objetivos económicos, y el presupuesto es uno de los factores másrelevante de la empresa porque implica las funciones.

e) Relaciones con terceros.

f) La imagen que tiene la empresa ante los demás.g) Una buena imagen reafirma la posición de la empresa, pero si es negativa

debilita su postura frente a la competencia.

MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS



282



1 283

10.27 FUSIÓN, LIQUIDACIÓN Y QUIEBRA DE EMPRESASEs la unión de dos o más compañías independientes en una sola, siendo una u otra absorbida ofusionadas para constituir una nueva y esta última hereda a título universal los derechos yobligaciones de las sociedades intervinientes.

Se usa para unificar inversiones y criterios comerciales de dos empresas que son compatibles enuna misma rama. La fusión generalmente es la absorción de una empresa por otra, condesaparición de la primera, realizada por el aporte de los bienes de ésta a la segunda. Puede hacerse

por la creación de una nueva empresa que absorba a dos o más empresas preexistentes.

La combinación de negocios, por su parte es la reunión de empresas separadas, en una únicaentidad económica, por el interés de que una de ellas tenga el control sobre los activos netos uoperaciones de otra empresa.

CARACTERÍSTICAS.

a) Disolución o liquidación de la sociedad absorbida.

b) Transmisión de la universalidad del patrimonio activo y pasivo de laempresa absorbida a la absorbente.

c) Los accionistas de la empresa absorbida se convierten en socios de laabsorbente.

d) Las fusiones se practican generalmente en periodos de expansión económicao de fuertes crisis.

e) La atribución a los accionistas de las sociedades absorbidas o fusionadas deacciones de la sociedad absorbente o de la sociedad nueva.

FUSIÓN

Ley de compañías Art. 337.- La fusión de las compañías se produce:

a) Cuando dos o más compañías se unen para formar una nueva que les sucede ensus derechos y obligaciones; y,

b) Cuando una o más compañías son absorbidas por otra que continúa subsistiendo.

Art. 338.- Para la fusión de cualquier compañía en una compañía nueva seacordará primero la disolución y luego se procederá al traspaso en bloque de losrespectivos patrimonios sociales a la nueva compañía.

Si la fusión hubiere de resultar de la absorción de una o más compañías por otracompañía existente, ésta adquirirá en la misma forma los patrimonios de la o de las



1 285

• Pura: Dos o más compañías se unen para constituir una nueva, se disuelven pero no se liquidan.

• Por absorción: una sociedad absorbe a otra u otras que se disuelven pero nose liquidan. Según Tellado (hijo 1999):

• Por Combinación: dos o más empresas se unen para construir una nueva y sedisuelven a la vez constituyendo una compañía formada por los activos delos anteriores, con la atribución de acciones de la compañía resultante, a los

accionistas de las disueltas.• Por Anexión: una o varias compañías disueltas aportan su activo a otra ya

constituida y forman un solo cuerpo. La compañía absorbente ha aumentadosu capital mediante la creación de acciones que atribuyen a los accionistas delas compañías anexadas, en representación de los aportes efectuados para laFusión. Las Fusiones pueden reunir sociedades de la misma forma o de lasformas diferentes. Pero una Fusión entre una sociedad y una asociación nosería posible (Suero, 2010).

Según la competencia e interés comercial:

• Horizontal: dos sociedades que compiten en la misma rama del comercio y buscan economías de escala y mayor concentración en la industria.

• Vertical: una de las compañías es cliente de la otra en una rama del comercioen que es proveedora. El comprador se integra hacia atrás o hacia delante, endirección al consumidor.

• Conglomerado: estas compañías ni compiten, ni existe ninguna relación denegocios entre las mismas. Los arquitectos de estas fusiones han hecho notarlas economías procedentes de compartir servicios centrales comoadministración, contabilidad, control financiero y dirección general (Suero,

2010).

SITUACIONES EN LAS CUALES SE RECOMIENDA UNA FUSIÓN

a) Para lograr economías operativas: Es el caso de dos empresas concapacidad de planta ociosa, que están incurriendo en costos fijos(arrendamientos, mantenimientos, etc.). El estudio calculará las economíasque se puedan alcanzar utilizando la planta de una de ellas a su máximacapacidad.

b) Adquisición de personal capacitado: complementando e integrando los

recursos humanos, una fusión.c) Diversificación:

• VERTICAL: Fusión con otra empresa productora de materia prima o productos complementarios, acercándose al consumidorfinal o al proveedor, logrando mayor competitividad. Sueleaumentar el ciclo de caja.

• HORIZONTAL: Empresas con el mismo tipo de producto o servicioque quieren beneficios comunes o fortalecerse en aspectoscomplementarios como distribución de productos, economías de



1 287

Para una mejor comprensión de la materia leer el capítulo 1 del libro Fundamentos de laAdministración Financiera, décima edición de J. Fred Weston, Mc Graw Hill.

AUTOEVALUACIÓN

Del libro Fundamentos de la Administración Financiera, décima edición de J. Fred Weston, Mc GrawHill.Prepare mapas conceptuales, cuadros sinópticos y aplique en propuestas del autor del capítulo 7,capítulo 8, capítulo 9, capítulo 10. Capítulo 11, capítulo 12, capítulo 13, capitulo 14 y capitulo 15.



1 288

GUÍA

ADMINISTRACIÓN



1 289

. ADMINISTRACIÓN

LA ADMINISTRACIÓN: CONCEPTOS FUNDAMENTALES Y PRINCIPIOS

La administración representa actualmente una de las actividades de mayor transcendencia en la búsqueda del desarrollo de los pueblos, permite orientar la manera en que las sociedades logran

elevar sus niveles de eficiencia y eficacia en el uso de sus recursos. Lograr la consecución deobjetivos y metas deseables, dentro de estructuras organizadas cada vez más complejas, representauno de los retos más ambiciosos de la moderna administración, Además, afronta en el mundo actualtres retos fundamentales: los cambios, la tecnología y globalización. Estos tres desafíosfundamentales antes descritos, se combinan para crear un escenario increíblemente complejo,dinámico y competitivo, en el cuál debe operar la mayoría de los administradores.

La creciente globalización y el cada vez más amplio uso de la tecnología han contribuido acambios significativos, incrementando la importancia del conocimiento para el éxitoorganizacional. Los administradores son responsables de estructurar las capacidades de unaorganización, para luego diseñarla en una estrategia.

Las definiciones que se presentan a continuación contribuyen a identificar la importancia de laadministración como una ciencia en constante evolución que responden históricamente a lasnecesidades y aspiraciones de la sociedad:

Fayol define el acto de administrar como: ―El proceso de planear, organizar, dirigir, coordinar ycontrolar‖. Por su parte Chiavenato (2006) y Coulter (2010) consideran que: ―La administracióninvolucra la coordinación y supervisión de las actividades de otros, de tal forma que éstas se lleven acabo de f orma eficiente y eficaz‖.

Los autores Stoner, Freema y Gilbert (2009), conceptualizan a la administración como: ―El Procesode planificación, organización, dirección y control del trabajo de los miembros de la organización yde usar los recursos disponi bles de la organización para alcanzar las metas establecidas‖.

Otra de las formas para procurar un mejor entendimiento del trabajo administrativo, consiste enanalizar las dimensiones de los puestos administrativos. La investigadora británica RosemaryStewart, desarrollo un enfoque particular al respecto. Stewart propuso que cualquier trabajoadministrativo se caracteriza con base en tres dimensiones.

Las exigencias que se le hacen

Las restricciones que se le imponen y

Las opciones que se le permiten.

Observar estos trabajos administrativos de e esta forma no sólo proporciona un mejorentendimiento de lo que hacen los administradores, sino que también hace posible la comparacióndirecta con diferentes puestos de trabajo, ejemplo, cómo se compara la función del gerente desistemas con la del analista financiero, o el puesto del vicepresidente de marketing con el gerentede planta.



1 290

Principios de la Administración

Los principios administrativos buscan sintetizar aquellos patrones del comportamiento y prácticasadministrativas consideradas acertadas, representan generalizaciones dadas a partir de la experiencia,son de naturaleza dinámicos, generales, relativos, inexactos y universales, buscan prestar apoyo al

pensamiento y a la acción empresarial a través de la comprensión y predicción de ciertos

acontecimientos.

Henry Fayol, desarrolló 14 principios, considerados de mayor representatividad normativa y prescriptiva en la administración:

División del Trabajo: Crear la especialización de funciones

Autoridad y responsabilidad: El derecho de mandar, debe acompañarse de responsabilidad yestar equilibradas entre sí.

Disciplina: obediencia, dedicación, energía, comportamiento y respeto de las normas

establecidas. Unidad de Mando: Las órdenes deben ser dispuestas por un solo jefe.

Unidad de Dirección: Asignación de un jefe y un plan a cada grupo de actividades que tenganel mismo objetivo.

Subordinación de intereses individuales a los generales: los intereses generales deben estar porencima de los intereses particulares.

Remuneración del personal: Debe haber satisfacción justa y garantizada para los empleados y para la organización.

Centralización: Concentración de la autoridad en la cúpula jerárquica de la organización.

Jerarquía: Es organizar correctamente el grado de orden, autoridad y responsabilidad, de unindividuo dentro de un organismo social.

Orden: Debe existir un lugar para cada cosa, y cada cosa debe estar en su lugar, es el ordenmaterial y humano.

Equidad: amabilidad y justicia para conseguir la lealtad del personal.

Estabilidad del personal: Cuanto más tiempo permanezca una persona en un cargo, tantomejor para la empresa.

Iniciativa: A los empleados que se permite crear y llevar a cabo planes, ejercerán niveles altosde esfuerzo. Capacidad de visualizar un plan y asegurar personalmente su éxito.

Espíritu de Equipo: Propicia la armonía y unidad dentro de la organización.

Además de los principios que desarrolló Henry Fayol acerca del comportamiento, valores yactitud, consideró que las habilidades, competencias y actitudes de los administradores son elresultado de una combinación de aptitud , educación, capacitación y experiencia, Por lo tanto losadministradores, dependiendo del nivel que ocupen deben poseer tres habilidades primordiales: 1) latécnica; 2) la interpersonal y 3) la conceptual



1 291

Grafico 1. Habilidades básicas de los administradores.

Fuente: Recuperado de http://www.carristech.com

Habilidades técnicas, que es el conocimiento especializado ( incluyendo cómo y cuándo usarhabilidades) punto crítico para la puesta en marcha de empresas exitosas, como en las que

participaron Steve Jobs y Steve Wozniac en AplleComputer, o Bill Gates en Microsoft. Lashabilidades técnicas suelen ser necesarias para administrar de manera eficaz.

Habil idades Interpersonales , como la sensibilidad, la persuasión y la empatía; habilidades utilizadasen niveles bajo y medio.

Habil idades Conceptuales , o destrezas cognoscitivas, son elementos de predicción relativamenteconfiables sobre la eficacia administrativa. Estas habilidades suelen ser el factor principal, quedetermina quien llegará a los más altos niveles de la organización . Jack Welch , anterior

presidente de General Electric, es ejemplo claro de alguien que se eligió para ocupar el puesto de presidente, En 1981 Welch fue asignado para ocupar el puesto más alto en la GE y deinmediato se propuso reestructurar la organización con el propósito de hacerla más competitiva anivel global. Su concepto de compañía o empresa incluía eliminar la burocracia y desarrollar unaorganización más flexible y al mismo tiempo delegar mayor autoridad, es decir desarrollarempowerment o el empoderamiento en los empleados.

Por consiguiente, la administración es la actividad humana encargada de organizar y dirigir eltrabajo individual y colectivo de las organizaciones, empresas e instituciones sociales, para elcumplimiento de sus objetivos. (RODRÍGUEZ, 2008)

ESCUELAS RELEVANTES DEL PENSAMIENTO ADMINISTRATIVO

Las diferentes escuelas del pensamiento Administrativo representan la evolución de los enfoques delaTeoría Administrativa en el cambiante contexto mundial de cada época. (CHIAVENATO, 2006)Enfoque clásico de la admini stración

Escuela de la Administración Científica

http://www.carristech.com/

http://www.carristech.com/



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Surgió a inicios del siglo XX en Estados Unidos, como una necesidad de elevar la productividad,eliminando los niveles de desperdicio y consecuentemente reduciendo los costos en las empresas; seconsidera a Henry Ford como su pionero, con el impulso de la producción en serie (1905-1910); aFrederick Taylor como su principal representante, con el desarrollo, la racionalización del trabajooperativo y la estandarización.

A través del método científico, el administrador aprende a observar y manejar las variables y lasconstantes que intervienen en ciertos resultados de la empresa, puesto que administrativamente leinteresa conocer el mercado y su comportamiento. Lo que permite, hacer cálculos de producción ylas estimaciones financieras. Este método, ayuda al administrador a comprender el funcionamientode los procesos productivos, dirigirlos y reorganizarlos.

Enfoque estructuralista de la administración

Teoría de la Burocracia, se desarrolla alrededor de 1909 en Estados Unidos, a partir de la crítica a laTeoría Clásica y a la Teoría de las Relaciones Humanas, sus máximos representantes son el sociólogo

alemán Max Weber y el sociólogo estadounidense Robert K. Merton. Esta teoría subraya la necesidadde una jerarquía bien definida y un estrecho control de actividades en toda organización para lograreficiencia. Max Weber fue uno de sus principales exponentes con sus tratados: Concepto de

burocracia, Concepto de clasificación de la autoridad y Modelo ideal de burocracia. El Concepto de burocracia, fue acuñado en Francia, e indica trabajo de oficina pública, el termino buro significaescritorio o despacho y estableciendo una clasificación de la autoridad; Legal, Carismática ytradicional.

Se consideró que el Modelo Ideal de burocracia, maximiza la división de trabajo, la jerarquía deautoridad; las reglas, la labor; la actitud objetiva; la calificación técnica y la seguridad en el trabajo y

sobre todo evitar la corrupción.

Teoría Clásica de la Administración

Surge en 1916 en Francia, enfatiza la importancia de la estructura que debe tener una organizacióncomo un sistema cerrado para lograr la eficiencia. Su representante es Henry Fayol, quien tomandocomo modelo la organización militar, define el proceso administrativo como el acto de planificar,organizar, dirigir, coordinar y controlar; y postula los catorce principios generales de laadministración nombrados anteriormente e identifica las seis funciones básicas de la empresa:técnica, comercial, financiera, de seguridad, contables y administrativas. Es importante indicar queFrederick Taylor y Henry Fayol, son considerados como los precursores de la administraciónmoderna.

Período de transición entre el clasicismo y el humanismo

Enfoque desarrollado a partir de la incorporación de la psicología, la sociología y la antropología alcampo industrial, destacándose los aportes de:



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Mary Parker Follett, con el desarrollo del Modelo del Control Holístico, rechaza cualquierfórmula universal única e introduce la Ley de la Situación ―una persona no debe dar órdenes aotra, sino que ambas deben estar de acuerdo en resolver las órdenes de la situación‖

Chester I. Barnard, destaca la importancia y universalidad de la organización informal a travésde la teoría de la cooperación en la organización. Los seres humanos no actúan aisladamentey sí por interacciones con otros semejantes; las interacciones humanas influyen en elcomportamiento de las personas, a estas interacciones las denominó ―relaciones sociales‖

Enfoque humanista de la administración

El primer exponente de la teoría Administrativa, fue Adán Smith, uno de los creadores de lossistemas de producción en línea; con el clásico ejemplo de la fabricación de alfileres, donde la

productividad se incrementa si un obrero hace la cabeza del alfiler, otro se especializa en cortarlos,otro en afilar las puntas y otro en ensamblarlos. Posteriormente James Mill, publicó en 1820 un

ensayo relacionado con el análisis y síntesis de los movimientos humanos en la producción,sugiriendo que el tiempo y movimiento son actividades distintas.

En la Teoría Administrativa Científica (Clásica) Frederick Taylor llegó a las siguientesconclusiones:

No existía ningún sistema efectivo de trabajo.

No había incentivos económicos para que los obreros mejoraran su trabajo.

Las decisiones eran tomadas militar y empíricamente más que por conocimientoCIENTIFICO.

Los trabajadores eran incorporados a su labor sin tomar en cuenta sus habilidades y aptitudes.(CHIAVENATO, 2006) (RODRÍGUEZ, 2008)

La Teoría de las Relaciones HumanasSurge en EEUU a inicios de los años treinta, su máximo representante, Elton Mayo, quien realizó unexperimento en la fábrica norteamericana Hawthorne, demostrando que las personas producen más deacuerdo a su nivel de integración social, comprobó que el comportamiento humano se ve influenciado

por las normas y actitudes que tienen los grupos.

Teoría Estructuralista

Surge a finales de la década de 1947 en Europa, basados en los principios de la Escuela Burocráticaestaca la importancia de interrelacionar las organizaciones con su ambiente externo. Es decir, seinteresa por la organización total como un sistema social, tanto en sus manifestaciones formales comoinformales. Los principales exponentes de esta teoría son: James D. Thompson; Víctor A.Thompson;Amitai Etzioni; Peter Meter Blau y Richard Scott.

La teoría estructuralista aportó metodología para analizar todos los tipos de organizacionessociales: Estado, iglesia, sindicatos, empresas, cooperativas, Universidades, Hospitales, prisiones, etc,



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acciones administrativa según los parámetros y complejidad de la situación. Esto es, no existe unamanera única de administrar; entre sus representantes podemos citar a Paúl R. Lawrence y JayWLorsch.

Nuevos enfoques de la administración

Los nuevos enfoques de la administración, se desarrollan a partir de los cambios provocados por la

denominada era de la tecnología de la información, según la cual el recurso más importante paso a serel capital intelectual basado en el conocimiento. La administración por su parte deja de ser unaciencia que se limita a dar respuesta a las necesidades y se convierte en creadora de oportunidades y

por lo tanto motor básico del desarrollo de los pueblos. Plantea nuevos enfoques organizativos bajolos principios de la ética corporativa y la responsabilidad social. La nueva tendencia en laadministración contempla:

Mejora continua (Kaizen) y calidad total

Surgida de la experiencia japonesa tras la Segunda Guerra Mundial, representa un cambio

organizacional suave y continuo de mejora en la calidad de los productos y servicios, en base a laintensiva colaboración y participación de las personas como integrantes de equipos, denominadoscírculos de calidad. Por su parte, la calidad total se centra en la satisfacción total del cliente,abarcando todos los niveles y áreas de la organización. De estos enfoques se deriva el concepto deGestión de la Calidad Total, entre sus representantes están: Masaaki Imai, Edward Deming, PhilipB.Crosby, Kaoru Ishikawa y William Ouchi.

Benchmarking

Desarrollado a partir de 1979 en la empresa Xerox Corporation, basado en un proceso continuo deinvestigación y evaluación de la competencia y el mercado que analiza los patrones de productividady calidad, de las mejores prácticas administrativas de empresas consideradas líderes, con el propósitode conseguir el perfeccionamiento organizacional. La comparación se constituye en la lección, elejemplo y la guía inspiradora de las empresas. Entre los representantes, tenemos: Robert C. Camp;David T. Kearns; Michael J. Spendolini.

EL PROCESO ADMINISTRATIVO

Un proceso es una secuencia lógica de pasos, para conseguir un fin determinado, cuando hablamosde proceso administrativo, estos pasos son: la planeación, la organización, la dirección y el control.Antes de empezar a detallar los pasos del proceso Administrativo, debemos entender que es unatécnica que le permite comprender la dinámica del funcionamiento de una empresa, tanto paradiseñarla, conceptualizarla, manejarla y mejorarla.El PA no es una corriente administrativa porque no se contrapone a ningún enfoque o escuela de

pensamiento, en todo caso, es una técnica incluyente que enriquece su aplicacióninterdisciplinaria. El concepto de PA lo determinó por primera vez el francés Henry Fayol ainicios del siglo XX, posteriormente ha sido perfeccionado y utilizado por otros estudiosos de laadministración.



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La Pl aneación “Solo se puede controlar y dirigir lo que se planea‖

Implica definir los objetivos de la organización, establecer estrategias para lograr dichos objetivos ydesarrollar planes para integrar y coordinar actividades de trabajo. Tiene que ver tanto con los fines(qué) como con los medios (cómo).(COULTER, 2010).Tomemos en cuenta que en la planeación establecemos los objetivos que la organización pretende

alcanzar, a la vez que requiere de una buena toma de decisiones, que implica variedad de alternativas.Con una buena planeación, la organización deja la improvisación de un lado, para realizar actividadesconcretas que le ayuden a sobresalir.

La planeación es una fase de vital importancia en el proceso administrativo PA, ya que el trabajode las personas está determinado por esta etapa, actúa como el programa operativo de unacomputadora que guía y predetermina las operaciones . Un ejemplo es la metáfora que dice que sía una computadora se le programa basura procesa y produce basura. Por lo tanto, si la planeaciónestá mal diseñada, la ejecución no dará resultados y los productos de la empresa también serán

pobres y malos.

Ventajas de la Planeación

Distribución más justa de recursos en razón de un plan.

Los procedimientos y demás planes pueden ser objeto de mejora continua.

Una buena planeación permite una mejor organización

Fomenta la integración de los recursos humanos.

Ayuda a la dirección de la empresa.

Desventajas de la Planeación:

Consume tiempo y recursos (sin embargo cuesta más no planear). Los planes y rígidos songeneradores de paradigmas paralizantes que matan la creatividad y hacen que futuros cambios o

planes generen más resistencia.

Los planes fracasan por:

No estar fundamentados en una investigación objetiva

No ser congruentes con la misión de la empresa

No tener claros los objetivos. Mala determinación del tiempo y alcance de la misma.

Mala estimación de los costos-.

Falta o carencia de contingencias y acciones a seguir.

Inadecuada división del trabajo y responsabilidad. Falta de compromiso y apoyo de losdirectivos.

Falta de delegación y facultación.(MICHAEL HITT, 2006) (RODRÍGUEZ, 2008);(HAROLD KOONTZ, 2012):



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Un plan es una proyección impresa de una acción futura. Se compone de objetivos, programas, proyectos, elementos de presupuestación de los recursos económicos, entre otros:

Propósitos o misiones: se identifica la función o tarea básica de una empresa o parte de ésta.

Objetivos: Son los fines que se persiguen por medio de una actividad. Propósitos de laorganización en función del t iempo. Metas a las que queremos llegar.

Metas: Resultados parciales y cuantificables del logro de los objetivos. Estrategias: Constituye la determinación de los objetivos básicos a largo plazo, la adopción y

asignación de recursos de acción para su cumplimiento.

Políticas: consisten en enunciados o criterios generales que orientan o encauzan el pensamiento en la toma de decisiones.

Procedimientos: son planes por medio de los cuales se establece un método para el manejo deactividades futuras.

Reglas: se exponen acciones u omisiones específicas, no sujetas a la discrecionalidad de cada persona.

Programas: Son un conjunto de metas, políticas, procedimientos, reglas, asignaciones detareas, pasos a seguir, recursos por emplear y otros elementes necesarios para llevar a cabo uncurso de acción dado, habitualmente se apoyan en presupuestos. Es el esquema en donde seestablece la secuencia de actividades a seguir

Presupuestos: es una formulación de resultados esperados expresada en términos numéricos.Podría llamársele un programa en cifras.

Planificación estratégica

Es Conjunto de acciones en el presente que hace una institución con el objeto de lograr resultados afuturo, que le permitirán tomar una toma de decisiones de mayor certidumbre posible, unaorganización eficaz y eficiente, que coordine esfuerzos para ejecutar las decisiones, dándoles elseguimiento correspondiente. Se debe planear buscando atender la solución de la problemáticaidentificada. La planificación estratégica consiste en establecer todas las acciones, actividades yrecursos necesarios para alcanzar los objetivos a largo plazo, mediante la creación de una ventajacompetitiva.

Para que la planificación estratégica funcione es necesario partir del planteamiento de la filosofía

empresarial. Es decir, de sus componentes, acordes al campo en el que se desempeña la empresa,estos componentes son:

Misión: Es la expresión perdurable del propósito que distingue a una organización de otrasempresas similares. Es la ―razón de ser‖ de una organización.

Visión: Responde a una pregunta fundamental: ¿―En qué queremos convertirnos?‖. Es decir,lo que la empresa desea de su futuro.

Valores: Son creencias generales acerca de los que es adecuado, cómo queremos vernos antelos demás.



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La planificación diferencia el nivel estratégico y el operativo. La planificación estratégica estáelaborada por los niveles gerenciales altos de una organización y comprende la definición de todoslos componentes de la filosofía empresarial; en tanto que la planificación operativa es la ejecucióndela filosofía empresarial.(STONER, 1996)

Duración: los planes estratégicos son de mediano y largo plazo, en tanto que los planes operativos seconsideran para un año.

Alcance: la planificación estratégica es amplia, en tanto que la operativa es puntual.Detalle: la planificación estratégica es de carácter general, mientras que en la planificación operativa,es especifica.

La Organización

Responde a las preguntas: ¿Quién lo debe hacer? ¿De qué es responsable? ¿Cuál es sucompetencia de autoridad en relación su función?

Es el proceso de ordenar y distribuir el trabajo, la autoridad y los recursos, entre los miembros de unaorganización, de tal manera que estos puedan alcanzar las metas institucionales (STONER, 1996)Para Schermerhorn (2010) es ―Organizar es el proceso de coordinar personas y otros recursos paratrabajar juntos, con el fin de alcanzar un objetivo. Siendo una de las funciones básicas de laadministración, implica la creación de una división del trabajo para realizar las tareas a ejecutar y lacoordinación de resultados para alcanzar un propósito común‖.

Según Coulter (2010), Es un proceso importante durante el cual los gerentes diseñan la estructura deuna organización, que es la distribución formal de los puestos de una organización. Cuando losgerentes crean o cambian la estructura, se involucran en el diseño organizacional, un proceso que

implica decisiones con respecto a seis elementos clave:

• Especialización del trabajo • Departamentalización • Cadena de mando • Tramo de control • Centralización y descentralización; y, • Formalización

Dentro de la organización, uno de sus puntos básicos es la departamentalización, que es la

agrupación de actividades y personas en actividades específicas. A continuación se describe algunostipos de departamentalización (HAROLD KOONTZ, 2012)

Departamentalización por funciones o funcional , consiste en agrupar las actividades según lasfunciones de la empresa.

Departamentalización territorial o geográfica, la agrupación de las actividades por área oterritorio utilizado en empresas que operan en territorios extensos.

Departamentalización por grupo de clientes, agrupación de las actividades de una empresa para que reflejen un interés primordial en los clientes.



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Departamentalización por productos, agrupación de las actividades de una empresa según sus productos o líneas de productos.

Organización formal e informal

Dentro de los procesos organizativos se reconoce la existencia de la organización formal e informal.

La Organización formal está representada bajo el organigrama institucional, mientras que laorganización informal está constituida por grupos con intereses comunes, que pueden ser dediferentes departamentos o áreas institucionales. La organización informal es de vital importancia enlas empresas tanto para la viabilizar sus propuestas como para la resolución de conflictos. Existenalgunos principios en la Organización que deben ser alineados con los principios y objetivos.

Principio de alineamiento con los objetivos.

Principio de tramo de control

Principio de equilibrio

Principio de flexibilidad

Principio de delegación

Principio de unidad de mando y jerarquía

Principio división del trabajo

Metamorfosis de las estructuras:

Crecimiento vertical Vs Horizontal

Casi todas las empresas que hoy conocemos como grandes compañías, nacieron sin estructura, y

ésta se fue formando con el crecimiento. Sus fundadores iniciaron un pequeño negocio y a medidaque tuvieron éxito, el número de sus empleados creció, pero fue necesaria la división de funciones para lograr mejores resultados, a la creación de áreas o departamentos, se lo conoce comocrecimiento horizontal, y funciona hasta cierto límite, ya que los colaboradores o miembros deestas áreas requieren apoyo y por lo tanto el departamento en sí seguirá creciendo a este crecimientose llama vertical.

Los organigramas son la descripción grafica de la estructura de una empresa, en términos de lasáreas funcionales que la componen, sus direcciones, gerencias, jefatura, etc,..Un organigramamuestra las jerarquías y las relaciones de autorización y comunicación de cada uno de los puestosde la empresa. Los organigramas pueden representarse de forma vertical y circular; en el caso delorganigrama vertical, el mayor grado de jerarquía se refleja en la parte superior y en el circular en elcentro.



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Gráfico 2. Organigrama vertical

Fuente: Google

Gráfico 3. Organigrama horizontal

Fuente: GoogleEl elaborar un organigrama, debe tener en cuenta ciertos criterios, se sugieres los siguientes:

1. Escribir el nombre de la empresa y especificar si se trata del organigrama general o de uno parcial.

2. Encerrar en rectángulos cada unidad organizacional o cada persona.3. Colocar las posiciones con idéntica jerarquía al mismo nivel.4. Los cuadros que encierran niveles jerárquicos similares deben ser del mismo tamaño.5. Hay que utilizar líneas, éstas representan el flujo de la autoridad.6. La autoridad de staff o asesora se indica con limneas punteadas.7. La líneas de autoridad entran por la parte superior de las figuras y salir por la parte

inferior . Los cuadros o rectángulos no se cruzan.8. El título del cargo, que va dentro del cuadro del rectángulo, debe ser descriptivo de la

función.9. Suele incluirse el nombre de quien ocupa el puesto, siempre y cuando la persona

permanezca en él de forma estable.



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10. El organigrama será lo más simple posible, de emplearse alguna notación especial, habrá queagregar una explicación. (Griffin, 2013)

La Dirección

―La Dirección es el proceso por medio del cual se despierta el entusiasmo de la gente por el trabajoduro y se orientan sus esfuerzos haca el cumplimiento de los planes y el logro de los objetivos. A

través de la dirección, los administradores construyen compromisos hacia una visión común, alientanlas actividades que respaldan las metas e influyen en otras personas para que realicen su mejoresfuerzo en beneficio de la organización‖ (Schermerhorn, 2010)

Es el hecho de influir en los individuos para que contribuyan en favor del cumplimiento de las metasorganizacionales y grupales; por lo tanto tiene que ver fundamentalmente con el aspecto interpersonalde la administración. (HAROLD KOONTZ, 2012)

Es influir en los individuos para que contribuyan a favor del comportamiento de las metasorganizacionales y grupales, incluye el liderazgo y la comunicación. (HAROLD KOONTZ, 2012)

Dirigir es el arte de manejar a las personas. Hacer funcionar el cuerpo social constituido. Conocerlos recursos de la empresa. Inspeccionar periódicamente al cuerpo social. (CHIAVENATO, 2006)

Dirección es llevar a cabo actividades mediante las cuales el administrador establece el carácter ytono de su organización, valores, estilo, liderazgo, comunicación, motivación (RODRÍGUEZ, 2008)

En la dirección, el administrador o gerente juega un papel muy importante, ya que tiene que sabertratar al personal que trabaja con él. Si bien todos los pasos del proceso administrativo sonimportantes, el de la dirección se destaca debido a la necesaria interrelación con las personas. Los

aspectos claves de la dirección son: la comunicación, la motivación y el liderazgo. La Comunicación, entendida como el complejo proceso mediante el cual se intercambia e interpretamensajes significativos en un determinado contexto, para tratar de comprender e influir en el

pensamiento y acción de los colaboradores.

La Motivación, se refiere al proceso mediante el cual los esfuerzos de una persona se venenergizados, dirigidos y sostenidos hacia el logro de una meta. (COULTER, 2010).La motivación del personal no se refiere únicamente a beneficios salariales, La Teoría Conductista yde las Relaciones Humanas, sostienen que existen diferentes tipos de motivación que influyen en eldesempeño laboral.

El Liderazgo, según los autores (HAROLD KOONTZ, 2012) es el arte o proceso de Influir en las personas para que se esfuercen voluntaria y entusiastamente en el cumplimiento de metas grupales.Po lo tanto , la dirección como fase del PA tiene como finalidad estudiar a detalle los elementos ymedios de ejecutar efectivamente, de manera eficiente y eficaz, los objetivos y planes delegados ydefinidos a las funciones estructuradas durante la fase de la organización . De lo mencionadoanteriormente, podemos decir que Ejecutiva, hace realidad el futuro que se planeó.

Estratégica, en tanto que conceptualiza, sintetiza la problemática de la situación presente ydel futuro dando las directrices estratégicas clave.



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Cerebral, porque razona y evalúa económica y socialmente las causas y los efectos de lasdiversas posibles alternativas y decide de manera objetiva, calculando los riesgos yconsecuencias de cada acción-.

Creativa porque genera soluciones innovadoras que le den a la organización elementosdistintivos- únicos que atraen a los usuarios y o consumidores.

Sintetizadora porque conceptualiza situaciones complejas intangibles, definiendo en pocas

palabras, lo que sucede y por qué sucede. Entusiasta porque el director debe estar convencido, e incluso apasionado por los

proyectos de tal forma que motive y contagie a todos los miembros de cada organización.

Control

Definiciones de Control, según algunos gestores:

Proceso que garantiza que las actividades reales se ajusten a las actividades planeadas. (STONER,1996)

Función que consiste en determinar si la organización avanza o no hacia sus metas y objetivos y entomar medidas correctivas en caso negativo. (Mchugh, 2013)

Establecimiento de sistemas que permiten medir resultados actuales y pasados en relación con losesperados, a fin de saber sis e han obtenido los esperados, para corregir, mejorar y formular planes(Agustin Reyes Ponce, 2002)

Es el proceso que permite garantizar que las actividades reales se ajusten a las actividades proyectadas (STONER, 1996). El control se da en cada uno de los componentes del proceso

administrativo y en las diferentes áreas o departamentos, permitiendo identificar fallas y errores. ParaHarold y Koontz (2012) el proceso básico del control, está conformado por tres pasos:

a) Establecimiento de normas o estándares de comparación. b) Medición del desempeño con base en esas normas.c) Corrección de las variaciones respecto de normas y planes.

Según Coulter (2010) existen tres tipos de control, de acuerdo al momento que se los quieraimplementar:

Control Preventivo, se da antes que se realice la actividad Control Concurrente, se da mientras se está realizando la actividad

Control de Retroalimentación, se da después de que la actividad se ha realizado.

Se ha dicho que solo lo que se mide se puede mejorar, las empresas operan en medioscambiantes y son altamente sensibles respecto a lo que sucede externamente, de ahí que los

planes, procesos. Programas, estructuras e incluso, el comportamiento de los miembros del equipode trabajo varían conforme se actúa. Esto obliga a las empresas a establecer controles paraconocer el grado de variabilidad entre lo que se planeó y lo que se está logrando o se logró. Loselementos o partes fundamentales del control son:



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1. El parámetro2. La evaluación o medición de la información3. Corrección de desviación

PROCESOS Y REINGENIERÍA DE PROCESOS.

Procesos

Según (Hammer & Champy, 1993) define los procesos ―como un conjunto de actividades que recibeuno o más insumos y crea un producto de valor para cliente‖. Dichas actividades están relacionadasunas con otras e integradas de manera coherente y terminan con la entrega del producto o servicio alcliente. Los procesos representan una secuencia lógica integrada por entradas, agregación de valor oinsumos y salidas o productos. Las entradas como materia prima; los insumos como recursosnecesarios para transformar la materia prima y; las salidas como producto terminado.

Los procesos no se dan únicamente en el área de producción de una empresa, se los puede encontrar

en todos los departamentos, secciones o subsecciones de una organización. La Administración porProcesos, según (Tovar & Mota, 2007), consiste en identificar, definir, interrelacionar, optimizar,operar y mejorar los procesos del negocio. Si bien los procesos dentro de las empresas, siempre hanexistido, hoy se habla de una administración de los procesos en busca de la satisfacción de losclientes internos y externos.

Reingeniería de Procesos

La reingeniería de procesos, se utiliza cuando los administradores perciben una mejor manera dehacer las cosas, no solo en el aspecto tecnológico sino de manera integral en toda la empresa. Lareingeniería busca un cambio total de los procesos. (CHAMY, 1993)

mentalizadores de la Reingeniería de Procesos, manifiestan que la revisión fundamental y el rediseñoradical de los procesos permiten alcanzar mejoras espectaculares en medidas críticas ycontemporáneas de rendimiento, tales como costos, calidad, servicio y rapidez. Los pasos a seguir enuna reingeniería son los detallados a continuación (ALARCÓN, 2013):

Establecer cuál es el mapa de procesos de la organización

Levantamiento de información.

Análisis de los procesos

Implementación Evaluación

Para una sencilla y rápida compresión de los procesos y de la reingeniería de procesos, se utilizan losflujogramas. Fuerzas que impulsan a una reingeniería son: los clientes, la competencia y elcambio.

Errores comunes en la Reingeniería.

Tratar de mejorar el proceso y no cambiarlo.

No concentrarse en los procesos de la empresa y cometer errores en la recolección de lainformación, ignorando detalles importantes.



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No considerar valores y creencias del personal.

Conformarse con resultados de poca importancia y que no generen verdaderos cambios.

Confiar el liderazgo del proceso a una persona que no entienda de reingeniería.

Iniciar o proponer el proceso y luego olvidarlo, no ponerlo en práctica.

Dar marcha a tas cuando exista resistencia.ADMINISTRACIÓN DE LA PRODUCCIÓN Y NORMAS DE CALIDAD

La Administración de la Producción, conocida como Administración de Operaciones, se encarga delestudio administrativo enfocado en área de la empresa donde se elaboran, fabrican o producen los

bienes o servicios ofertados por la empresa. Es decir, no se limita al campo de la producción físicasino también incluye la oferta de servicios y todos aquellos aspectos que hacen posible tal

producción, como pueden ser la compra de los insumos adecuados, el tiempo de espera, losinventarios de materia prima o de producto terminado y todas las operaciones de logística que serequieran.

La Administración de la producción nació como la necesidad de mejorar los tiempos de producción y

la calidad de los productos. El proceso administrativo para la Administración de la producción, es elmismo que para la administración general de la empresa, es decir, planeación, organización, direccióny control.Según (STONER, 1996) la productividad (relación entre insumos y productos), es una medida de laeficiencia de un administrador o empleado en cuanto al aprovechamiento de los recursos escasos dela organización para producir bienes y servicios.

Normas Nacionales e Internacionales de Calidad

La calidad de las empresas y/o sus productos, es de suma importancia para que sean aceptados y

puedan competir en el mercador. Es por este motivo que las empresas buscan ajustar sus procesos y productos a normas nacionales e internacionales de calidad. La certificación es utilizada por lasempresas como un tipo de publicidad que garantiza la calidad productos.

En el Ecuador el INEN (Servicio Ecuatoriano de Normalización), es una entidad que se encarga dela certificación de la calidad de productos y servicio que circulan en el país. Es una entidad de orden

público, fundado el 28 de agosto de 1970. (INEN, 2015). La parte operativa de la Institución estáconstituida por tres procesos:

1. Normalización

2. Reglamentación3. Metrología

A nivel internacional, el organismo de mayor reconocimiento en certificaciones e implantación desistemas de gestión de calidad, es International Organization for Standardization (ISO), con sede enGinebra fundada en 1947. La familia ISO 9000 e ISO 14000 son las más reconocidas.

La familia ISO 9000, contiene diversos aspectos de mejora continua de calidad que brindan seguridaden la elección del producto. Entre estos aspectos, es importante destacar las siguientes normas:



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ISO 9001:2008.- Establece los requisitos de un sistema de gestión de la calidad.

ISO9000:2005.Cubre los conceptos básicos y el lenguaje.

ISO 9004:2009.- Se centra en cómo hacer un sistema de gestión de calidad más eficiente yeficaz.

ISO 19011.- Establece orientaciones sobre las auditorías internas y externas de los sistemas degestión de la calidad.

Por otro lado, la familia 14000 contiene diversos aspectos de la gestión ambiental, brinda diversasherramientas para que las empresas y organizaciones puedan reducir o mitigar el impacto ambientalal desarrollar sus funciones, entre las más destacables podemos mencionar:

ISO 14001:2004. Establece los criterios para un sistema de gestión ambiental y se puedecertificar.

ISO 14004:2004.- Directrices generales sobre principios, sistemas y técnicas de apoyo.

INGRESO A MERCADOS INTERNACIONALES

Un logro importante para la empresa es llegar a internacionalizarse, la decisión de iniciarexportaciones, otorgar franquicias, establecer alianzas, realizar outsourcing, etc.Una empresa se involucra en la exportación, cuando una empresa extranjera le solicita el suministrode un producto dado.

Dentro del mundo de los negocios, las estrategias se revisan y renuevan permanentemente, más aúnen los negocios internacionales, estas estrategias deben ser analizadas a detalle antes de tomar unadecisión. Las estrategias de internacionalización más comunes son:

Franquicias, es una forma de concesión en cuyo caso una compañía, la franquiciador, acuerda proporcionar a un franquiciador, su nombre, logotipo, métodos de operación, publicidad y demás elementosasociados a su actividad. Ejemplos: Martinizing; Los Ceviches de la Rumiñahui; Hyundai Electronics.

Joint Venture o Alianzas Estratégicas, es una asociación que busca crear una ventaja competitiva aescala mundial. Herramienta de gestión consiste en una asociación a largo plazo entre dos o másempresas con el fin de alcanzar un objetivo en común.

Outsourcing.- Su vocablo equivalente es subcontratación, el contrato que una empresa realiza a otra para que realice determinadas tareas que, originalmente, fueron asignadas a la primera. El

outsourcing, en otras palabras, consiste en movilizar recursos hacia una empresa externa a través deun contrato, de esta forma, la compañía subcontratada desarrollará actividades en nombre de la

primera.

Maquila. Es el hecho de trasladar la producción u otras tareas a países donde la mano de obra ysuministros son más baratos, muchas empresas estadounidenses han subcontratado sus tareas a India,Irlanda, México, etc.



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INTERNACIONALIZACION DE LAS EMPRESAS

Para muchas empresas, la internacionalización es un proceso gradual. Sin embargo, en particular enlos mercados pequeños, es muy posible que las empresas nazcan globales, y que se hayan fundadocon el propósito explícito de vender en el extranjero debido que la economía doméstica esdemasiado pequeña para sustentar sus actividades. Existen tres métodos principales paraincursionar en nuevos mercados:1) Exportación; 2) licenciamiento y franquiciamiento 2) inversión

extranjera directa.

ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA

Según (Schermerhorn, 2010) Administración estratégica es el proceso de formular e implementarestrategias. Según (COULTER, 2010), el proceso de administración estratégica es un proceso de seis

pasos que abarca la planeación estratégica, la implementación y la evaluación Los seis pasos son:

Paso 1: Identificar la misión actual de la organización, sus objetivos y estrategiasPaso 2: Realizar un análisis externo

Paso 3: Realizar un análisis internoPaso 4: Formulación de la estrategiaPaso 5: Implementación de estrategiasPaso 6: Evaluación de resultado

Los cuatro primeros pasos describen la planeación que debe llevarse a cabo, la implementación y laevaluación también se consideran importantes. (COULTER, 2010)

La primera responsabilidad en el proceso de administración estratégica es la formulación de laestrategia. Una nueva estrategia implica la evaluación de las estrategias existentes ambiente. Según

(Schermerhorn, 2010), Peter Drúcker identificó este proceso con un conjunto de cinco preguntasestratégicas ¿Cuál es la misión de nuestro negocio?; 2) ¿Quiénes son nuestros clientes?; 3) ¿Quévaloran nuestros clientes?; 4) ¿Cuáles han sido nuestros resultados?; 5) ¿Cuál es nuestro plan?

La segunda responsabilidad de la administración estratégica es la implementación de la estrategia,que es el proceso de destinar recursos y poner las estrategias en marcha. Una vez que se han creadolas estrategias, se debe actuar sobre ellas en forma satisfactoria para obtener los resultados deseados.

¿Qué es estrategia?Sócrates: Toda tarea quienes la ejecutan tienen que hacer planes y mover recursos para alcanzar

los objetivos.

¿Cómo construir estrategias?

1.- Comenzar a relacionar oportunidades y amenazas, fortalezas y debilidades., preguntándonoscómo convertir una amenaza en oportunidad, cómo aprovechar una fortaleza, cómo anticipar elefecto de una amenaza y prevenir el efecto de la debilidad.2.- La forma de hacerlo es cruzando la información.



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3.- Los objetivos estratégicos. Definen el futuro de las empresas u organización expresando lasaspiraciones o resultados que se esperan lograr en el mediano o largo plazo, para convertir enrealidad la Misión y la Visión.Los objetivos dan dirección, señalan el camino, orientan la definición de estrategias y proyectos.

Los objetivos estratégicos deben responder a: ¿Qué?, ¿Cuándo?, ¿Dónde?, ¿CuántoFORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS

Un modelo de negocio exitoso es el resultado de la formulación de estrategias que generan unaventaja competitiva sobre los rivales y logra su desempeño superior en mercados específicos de

productos. De acuerdo a Michael Porter, existen tres tipos de estrategias genéricas que puedeaplicarse:

―La estrategia de liderazgo en costos es un conjunto integrado de acciones que desempeña la empresa para producir bienes o servicios que tengan características aceptables para los clientes, al costo más bajo posible en relación con sus competidores‖. (Hitt, 2008)

―Estrategia de Diferenciación, su finalidad es producir bienes y servicios considerados únicos en todala industria, y dirigirlos a consumidores que son r elativamente insensibles al precio‖. (FRED, 2013).

Estrategia de enfoque o diferenciación enfocada opta por combinar la diferenciación y el enfoque enlas estrategias de negocios genéricos, y se especializa en hacer productos distintivos para uno o dossegmentos o nichos del mercado (JONES, 2009).

Herramientas que facilitan la elección de la estrategia: Matriz FODA

Oportunidades y amenazas externas

Se refieren a las tendencias y los acontecimientos económicos, sociales, culturales, demográficos,ambientales, políticos, legales, gubernamentales, tecnológicos y competitivos que podrían

beneficiarlo perjudicar de modo significativo a la empresa en el futuro y están fuera de su control.

Fortalezas y debilidades internas

Son las actividades que una organización puede controlar como la administración, marketing,finanzas y contabilidad, producción y operaciones, etc. Las organizaciones se esfuerzan por encontrar

estrategias que capitalicen las estrategias y eliminen las debilidades (FRED, 2013)

2. IMPLANTACIÓN DE LA ESTRATEGIA

La implantación de la estrategia afecta a una empresa desde los niveles más altos hasta los más bajos.Es decir, afecta todas las áreas funcionales y de división de una empresa. Aunque están muyvinculadas entre sí, la implantación de la estrategia es muy distinta de la formulación de la estrategiay presentan los siguientes contrastes:

La formulación de la estrategia es el posicionamiento de las fuerzas antes de la acción.



1 308

La implantación de la estrategia es el manejo de las fuerzas durante la acción. La formulación de la estrategia se centra en la eficacia. La implantación de la estrategia se centra en la eficiencia. La formulación de la estrategia es sobre todo un proceso intelectual. La implantación de la estrategia es sobre todo un proceso operativo. La formulación de la estrategia requiere una buena intuición y habilidades analíticas. La implantación de la estrategia requiere una motivación especial y habilidades de liderazgo. La formulación de la estrategia exige la coordinación entre algunos individuos. La implantación de la estrategia exige la coordinación entre muchos individuos. (FRED,

2013)

Para la implantación de las estrategias se debe: establecer objetivos anuales, diseñar políticas, asignarrecursos, modificar la estructura organizacional existente, la reingeniería existente, revisar los planesde incentivos y recompensas, minimizar la resistencia al cambio, alinear a los ejecutivos con laestrategia (FRED, 2013).

1.3. EVALUACIÓN DE LA ESTRATEGIALas estrategias mejor formuladas e implantadas se vuelven obsoletas conforme cambian losambientes externos e interno de una empresa; por lo tanto, es fundamental que los estrategas serevisen, evalúen y controlen la ejecución de las estrategias de modo sistemático. La evaluación de laestrategia incluye tres actividades básicas: 1) El examen de las bases subyacentes de la estrategia deuna empresa; 2) La comparación de los resultados esperados con los resultados reales; y 3) La tomade medidas correctivas para garantizar que el rendimiento concuerde con los planes.

La retroalimentación adecuada y oportuna es la pieza clave de la evaluación eficaz de la estrategia. Laevaluación estratégica es esencial para tener la seguridad de que los objetivos establecidos se logren.

La evaluación de la estrategia es necesaria para las empresas de todos tamaños y tipos. La evaluaciónde la estrategia debe iniciar el cuestionamiento de la gerencia sobre expectativas y suposiciones,comenzar una revisión de objetivos y valores y estimular la creatividad en la generación dealternativas y la formulación de criterios de evaluación.

Sin importar el tamaño de la empresa, cierta cantidad de dirección caminando alrededor en todos losniveles es básica para la evaluación eficaz de la estrategia. Las actividades de evaluación de laestrategia se deben realizar en forma continua, más que al final de periodos específicos de tiempo o

justo después de que los problemas ocurran; por ejemplo, esperar hasta finales de año podría darcomo resultado una empresa que cierra la puerta del establo después de que los caballos se hanescapado. (FRED, 2013)

. CUADRO DE MANDO INTEGRAL

El Balanced Scorecard es una herramienta importante de la evaluación de estrategias, se realiza desdecuatro perspectivas: desempeño financiero, conocimiento del cliente, procesos internos del negocio, yaprendizaje para poder sobrevivir hoy en día, no puede centrarse exclusivamente en generar

beneficios a corto plazo, sino que deben desarrollar las capacidades necesarias para progresar en elfuturo, aunque esto le suponga una merma de sus beneficios actuales (mayores gastos). De ahí, quelos últimos años se esté utilizando con gran insistencia por las empresas una nueva herramienta que

puede revolucionar el control de la gestión.



1 309

El CUADRO DE MANDO INTEGRAL es un instrumento o metodología de gestión que facilita laimplantación de la estrategia de la empresa de una forma eficiente, ya que proporciona el marco, laestructura y el lenguaje adecuado para comunicar o traducir la misión y la estrategia en objetivos eindicadores, organizados en cuatro perspectivas: finanzas; clientes; procesos internos y formación; ycrecimiento, que permiten que se genere un proceso continuo de forma que la visión se hagaexplícita, compartida y que todo el personal canalice sus energías hacia la consecución de la misma.

En otras palabras, la empresa se ve obligada a controlar y vigilar las operaciones de hoy, porqueafectan al desarrollo de mañana. Por tanto, se basa en tres dimensiones: ayer, hoy y mañana. Paraelaborar el CUADRO DE MANDO INTEGRAL es recomendable primeramente responder acuestiones como:

- ¿Para qué se quiere?- ¿En qué departamento de la empresa se debe empezar?- ¿Cuándo llevarlo a cabo?- ¿Por dónde se debe empezar su desarrollo?- ¿Quiénes deben ser los responsables de su elaboración?

- ¿Para qué tipo de empresas? (EMPRESAS, 1998)

Gráfico 4. Relación entre el proceso de formulación y revisión de la estrategia y el proceso de diseño

y seguimiento del CMI.



1 310

Fuente: recuperado https://e.cerrey.com.mx/IntraCerrey/knowledge/Organizacion/BalancedScoreCard.htm

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1 312

GUÍA

ECONOMÍA



1 313

ECONOMIA

FUNDAMENTOS DE INTRODUCCIÓN A LA ECONOMÍA

La economía es una ciencia social que estudia la manera en que las sociedades utilizan los recursos

escasos para producir bienes y servicios para satisfacer necesidades ilimitadas individuales ycolectivas.

El problema económico es la escasez de los recursos y lo ilimitado de las necesidades humanas dadosel avance científico y el desarrollo tecnológico.

La Microeconomía es una parte de la ciencia económica que estudia el comportamiento de losmercados, las empresas y los hogares, y se enfoca principalmente en el estudio de los precios,cantidades producidas y los mercados.

La Macroeconomía estudia la ciencia económica desde un ámbito global, como un todo o en suconjunto, esto es la economía de un país o región en el período de un año; hace énfasis en el estudiode la producción, la inversión, el ahorro, y el consumo de bienes y servicios. En macro economíaencontramos fenómenos como la inflación, el desempleo, déficit presupuestario, entre otros desimilar naturaleza.

El flujo circular de la economía resume las elecciones económicas entre las empresas, losconsumidores y la intervención del estado y como estos entes utilizan sus recursos en el mercado de

bienes, servicios y de factores para poder satisfacer sus necesidades.

La frontera de posibilidades de producción (FPP) es el límite entre las distintas combinaciones de producción de dos bienes y servicios que pueden producirse utilizando eficientemente todos losrecursos y tecnología disponibles.

El costo de oportunidad es la cantidad de bienes que se deben sacrificar para producir una unidadadicional de otro bien, dada los escasos recursos. El costo de oportunidad, es la mejor decisióndesechada. Es una razón o un cociente. Es la disminución de la cantidad producida de un bien,dividida entre el aumento de la cantidad producida de otro bien, a medida que nos movemos a lolargo de la curva FPP.

Ejercicio: Suponga que una sociedad produce cortes de cabello y camisas con cantidades del factortrabajo. Esta sociedad dispone de 1.000 horas de trabajo. Un corte de cabello requiere de 30 minutosde trabajo; y la confección de una pantalón requiere de 10 horas de trabajo Construya la FPP de estasociedad.

Solución:

Horas de trabajo Corte de cabello porhora

Horas de trabajo Pantalones por hora

1000 2000 0 0



1 314

750 1500 250 25500 1000 500 50250 500 750 750 0 1000 100

Costo marginal: Es el costo de oportunidad de producir UNA UNIDAD MAS de un bien o servicio.

El costo marginal de un bien es el costo de oportunidad de una unidad del bien A, es decir la cantidadde unidades del bien B que se desaprovechan, o la que debemos renunciar, para obtener una unidadadicional de bien A, a medida que nos movemos a lo largo de la curva FPP.

Beneficio marginal: Es el beneficio que una persona recibe por consumir una unidad más de un bieno servicio. El beneficio marginal de un bien o servicio se mide como el monto máximo que una

persona está dispuesta a pagar para tener una unidad adicional de dicho bien. Es un principio generalque cuanto más tenemos de cualquier bien o servicio, tanto más pequeño es el beneficio marginal deél; este es el principio del beneficio marginal decreciente.

La revolución agraria describe un período de desarrollo agrícola en Gran Bretaña que abarca desde elsiglo XVIII hasta mediados del siglo XIX, período durante el cual existió un incremento muy alto dela productividad agrícola, del rendimiento y de la producción total.

El Mercantilismo es el conjunto de ideas económicas que consideran que la prosperidad de unanación-estado depende del capital que pueda tener, y que el volumen global de comercio mundial esinalterable. El capital, que está representado por los metales preciosos que el estado tiene en su poder,se incrementa sobre todo mediante una balanza comercial positiva con otras naciones.

La revolución industrial fue un periodo histórico comprendido entre la segunda mitad del siglo XVIIIy principios del XIX, en el que Gran Bretaña en primer lugar, y el resto de Europa continental

después, sufren el mayor conjunto de transformaciones socioeconómicas, tecnológicas y culturales dela historia de la humanidad, desde el neolítico.

El liberalismo económico: La Escuela Clásica fomenta la economía de mercado limitando al mínimola participación del estado. Enfatiza la propiedad privada y el desarrollo de cada individuo.

El Socialismo doctrina económica aparece por primera vez a partir de la Revolución Francesa de1789 y toma fuerza desde1886 en que aparece el periódico ―El Socialista‖. Propone la propiedadsocial sobre los medios de producción que dejen de ser privados. Sigue existiendo las clases sociales,aunque ya son antagónicas. El fin de la producción socialista es la satisfacción de necesidadeshumanas y no la obtención de ganancias.

La Gran depresión de 1930 y el Keynesianismo: Luego de la guerra de1914, los EE.UU. Se

enriqueció mientras Europa se derrumba económicamente. En1929, la producción agrícola eindustrial sobrepasa en gran medida a la población que necesitaba estos bienes de consumo, lo quetrajo consigo la limitación de la producción que a su vez provocó una baja en el consumo y unimportante aumento del desempleo. J.M. Keynes en su obra ―Teoría General del Empleo el Interés yel Dinero‖ publicada en 1936 propone una mayor participación del Estado para controlar el mercadoy alcanzar el equilibrio y el pleno empleo de la economía. El keynesianismo se destaca por su análisisde las condiciones que crean y prolongan las depresiones.

El Monetarismos basa en el control de la oferta monetaria para eliminar la inflación, el estado no puede intervenir en la economía, eliminación de monopolios y sindicatos, eliminar el déficit fiscal.



1 316

Ejercicio: En un mercado existen 8.000 compradores idénticos para el artículo X; con una función dedemanda dada por Qd x=40 – 2Px. En este mismo mercado confluyen 7.000 productores idénticos delartículo X, con una función de oferta dada por Qs x = 18Px.

Establezca:

a. Las funciones de demanda y oferta de mercado

b. Las tablas de demanda y oferta.c. En un mismo sistema de ejes grafique las curvas de demanda y oferta.

d. Determine el punto y el precio de equilibrio.

e. Demuestre matemáticamente el precio y la cantidad de equilibrio.

Solución:

1. Demanda de mercado=8.000(40 – 2Px)2. Oferta de mercado = 7.000(18Px)

(2,25)

(283.943,66)

s

D

(0,0)Q

P



1 317

Elasticidad: Es una medida de sensibilidad que mide el cambio que se produce en la cantidaddemandada de un bien o servicio, debido a un cambio en el precio.

Elasticidad precio de la demanda: Mide el cambio porcentual de la cantidad demandada dividido parael cambio porcentual en el precio.

Elasticidad precio de la demanda = Cambio% en la cantidad demandada / Cambio% en el precio

Para establecer el valor de la elasticidad precio de la demanda se deben tomar en cuenta las siguientesconsideraciones:

Cuando aumenta el precio de un bien la cantidad demandada disminuye a lo largo de la curva dedemanda.

Debido a que un cambio positivo en el precio ocasiona un cambio negativo en la cantidaddemandada, la elasticidad precio de la demanda es un número negativo.

Si la elasticidad es un número negativo se tomará éste por su magnitud o valor absoluto.

Tipos de elasticidad

ES ELÁSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es mayor que el cambio porcentualdel precio.

ES INESLÁTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es menor que el cambio porcentual del precio.

ES UNITARIA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es igual al cambio porcentual del precio.

Q

Q

D

D



1 318

ESPERFECTAMENTE ELÁSTICA si el cambio porcentual de la cantidad demandada es infinito enrelación con un diminuto (casi nulo) cambio del precio.

3. ESPERFECTAMENTE INELÁSTICA si la cantidad demandada no cambia a medida que el preciovaría.

Elasticidad de la oferta: Mide cambio porcentual de la cantidad ofertada dividido para el cambio porcentual en el precio.

Ejercicio: Consideremos un mercado que tiene un equilibrio en el punto A; cuando su precio es $90y una cantidad demandada de 240; ¿qué sucederá en ese mercado cuando su precio sube a $110 y sucantidad demandad baja a160? Determine la elasticidad precio de la demanda

Q

Q

90

110



1 320

el caso de los consumidores la mayor satisfacción de sus necesidades con menor gasto. Para los productores en los diferentes tipos de mercado el nivel de maximización de utilidades, conocidocomo el punto óptimo de producción está dado por el punto donde el ingreso marginal (selo calculadividiendo la variación del ingreso total dividido para la variación de la producción) es igual al costomarginal.Ejercicio .Si los costos unitarios de una empresa son de 50 dólares y el costo fijo es de 1000 dólares.Al producir 150 unidades, determine:

1. El costo Total2. El costo fijo3. El costo variable4. El costo promedio5. El costo fijo promedio6. El costo variable medio

Solución:

Costo total

= costo fijo + costo variable unitario (unidades de producción) Costo total =1000+50(150) = 8500

Costo fijo=1000Costo variable= costo variable unitario (unidades de producción) Costo variable = 50(150) = 7500

Costo promedio

=costo total/unidades de producción =8500/150 = 56,66

Costo fijo promedio

= costo fijo/unidades de producción =1000/150 = 6,66

Costo variable medio

=costo variable/unidades de producción = 7500/15 = 50

Los mercado de competencia perfecta

Caracterizado básicamente por tener muchos compradores y vendedores, producto homogéneo y notener sustitutos cercanos, donde el precio está dado por las fuerzas de oferta y demanda, los agentesde este mercado son precio aceptantes o tomadores de precios.Ejercicio. Si una empresa se enfrenta a un mercado de competencia perfecta, la demanda tiene lassiguiente curva P=10-Q y la oferta P=Q

Determine el precio de mercado



1 321

Elabore el grafico correspondiente donde podemos visualizar el precio del mercado

Solución: Se igualan las curvas y se encuentra e valor del precio y la cantidad de equilibrio que vienea constituirse en el precio del mercado.

10 – Q=Q10 =2Q

Q = 10 /2Q=5

Remplazando el valor de Q en P tenemos que el precio de mercado es 5

Los mercados imperfectosDentro de este tipo de mercados podemos citar al monopolio, oligopolio y mercado de competenciamonopolística. Cada uno de estos mercados se caracteriza porque el precio lo asigna el productortomando en consideración la maximización de sus beneficios, dados básicamente en el nivel de

producción donde el ingreso marginal iguala al costo marginal.

FUNDAMENTOS DE MACROECONOMÍA

Introducción a la Contabilidad Nacional

Es un registro estadístico del producto, ingreso y otros conceptos macroeconómicos. Presentainformación para conocer, analizar e interpretar la estructura económica de un país, lo que se traduceen contestar qué, cuanto, para quién y para que se produce.

Contesta fundamentalmente las siguientes preguntas:

La estructura de producción de un país por sectores y por ramas productivas.El gasto familiar, empresarial y gubernamental.La estructura de gasto por tipo de bienes y servicios.La estructura de importaciones y exportaciones.El nivel de precios y el incremento de los mismos en un determinado periodo.La estructura de los ingresos que reciben los individuos y de la sociedad.La estructura de la población económicamente activa por actividad económica.

Sistema de cuentas nacionales

Es el número y la naturaleza de las cuentas que comprende un sistema contable en el que influyen ladisponibilidad de los datos estadísticos, la forma en que se presentan y la precisión de lasestimaciones. La Comisión estadística de las Naciones Unidas, con el propósito de unificar el sistemade cuentas nacionales ha propuesto la elaboración de cinco cuentas principales:

1. Cuenta de producto e ingreso nacional.2. Cuadro de insumo-producto (matriz input-output).3. Cuentas de flujos de Fondos.



1 322

4. Balanza de pagos.

El Producto Interno Bruto (PIB)

El PIB es el valor o la suma de la producción de bienes y servicios finales que se producen dentro deun país en un determinado período de tiempo (generalmente un año). Se especifica la producción de

todos los bienes y servicios finales, es decir, no se considera los bienes intermedios, materias primaso semielaborados que se utilizan en la producción de otros bienes y servicios con la finalidad de queno se los contabilice dos veces.

1. El PIB nominal es el valor de la producción a precios corrientes (o de cada año).2. El PIB real es el valor de la producción a precios constantes (a precios con los de cualquier

año base o de un año determinado).3. El PIB per cápita, es el valor de la producción dividido para el total de la población, es decir

es el PIB por habitante.

Para realizar el cálculo del PIB se puede usar los siguientes tres métodos.

El método del Gasto

Por el sistema del gastos e incluyen: a) el consumo de los bienes y servicios finales de los hogares; b)La inversión bruta privada interna; y, c) Los Gastos del Gobierno que corresponde a las compras de

bienes y servicios realizados por el gobierno; d) Las Exportaciones netas que es la diferencia entre lasexportaciones menos las importaciones. PIB=C+I+G +(X-M)

El Método del Valor agregado

En el cual el PIB es la suma del valor agregado en toda la cadena de producción de la economía.

El Método de los factores

En el cual el PIB es la suma de todos los ingresos de los factores de producción: trabajo y capital enla economía.

Por cualquiera de los métodos que se utilicen, el resultado de cálculo debe señalar el mismo valor

total del PIB.

Ejercicio:

A partir de la siguiente información calcule: El PIB por los sistemas de gastos e ingresos.



1 323

Solución

PIB (método del gasto) =C+I+G +(X-M)PIB (método del gasto)= 1.300+550+2.300+400-200 = 4.350PIB (método del ingreso) = RL(salarios)+Rk (renta del capital o la tierra) +RT(intereses financieros)+B(beneficios)+A(liquidaciones)+(Ii(Impuestos)-S b(subsidios))=1.150+300+300+100+400+2.200-100 = 4.350

Cuando se menciona a variables nominales (PIB nominal) se está incluyendo el factor inflacionario olos incrementos del nivel de precios, en cambio cuando se menciona a variables reales (PIB real) setoma en cuenta esencialmente los cambios de volúmenes físicos o de cantidad producida, ajustando oquitando la distorsión del incremento de precios.

Principales agregados macroeconómicos

PIB Nominal: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por unaeconomía tomando como referencia los precios de ese año.

PIB Real: es el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por una economíatomando como referencia los precios de un año base.

PIB real = PIB Nominal x (Deflactor PIB año base/Deflactor PIB año actual)

Concepto USD

Ingresos que reciben los

trabajadores 1.150,00

Nuestras exportaciones suman 400,00

Los subsidios pagados 100,00

Adquisiciones efectuadas por el

gobierno 2.300,00

Ingresos que han recibido las

empresas 300,00

Transferencias directas del

Gobierno 300,00

Las importaciones del periodo

suman 200,00

El nivel de reserva de depreciación 100,00

El consumo de las familias

asciende a

1.300,00

Las rentas recibidas por el Gobierno 400,00

Transferencias Indirecta 2.200,00

Consumo de las empresas 550,00



1 324

Deflactor del PIB: mide el nivel promedio de los precios de todos los bienes y servicios finales producidos por la economía.

La oferta agregada y la demanda agregada

La oferta agregada es el valor total de la producción y trabajo que deciden suministrar las empresas y

las familias al mercado consumidor y empresarial, con las limitaciones de un determinado nivel desalarios y precios en la economía. La curva de oferta agregada es la relación entre oferta de bienes yservicios y niveles de precios, cuya relación es directa y tiene pendiente positiva al igual que la curvade oferta en microeconomía.

La demanda agregada estaría representada por la cantidad de bienes y servicios que demandanquienes residen en un determinado país a un determinado nivel de precios. Es decir es la suma delConsumo de las familias(C) más la Inversión de las empresas (I), más los gastos de gobierno quecomprende el sector público (G), más las exportaciones netas (exportaciones menos importaciones).

Balanza de pagos

La balanza de pagos es un registro estadístico, contable de todas las transacciones reales y financierasque se realizan entre residentes y no residentes de una economía durante un período de tiempodeterminado, generalmente un año, con una moneda común el dólar de los Estados Unidos. En elsistema de registro de la Balanza de pagos, por metodología se producen las siguientes novedades: elcrédito se pone en la izquierda de la Te contable y el débito en la derecha de la Te. Del mismo modo,la Reserva Monetaria Internacional (RMI), cuando está en el crédito significa disminución. Ladisminución tiene signo (+) y cuando está en el débito significa aumento. El aumento de la R.M.Itiene signo (-).En el crédito se registran todas las transacciones reales o financieras que signifiquen ose asemejen a ingresos de divisas; y, en el débito se registran todas las transacciones que signifiquensalida de divisas, excepto la Reserva Monetaria Internacional que se registra con signo invertido.

Residentes: de una economía son las personas naturales y jurídicas, públicas y privadas, nacionales yextranjeras que tienen su centro de interés económico, social, político, religioso etc. en esa economía.

Componentes de la Balanza de Pagos: La balanza de pagos se divide en sub-balanzas o cuentas, parasu mejor comprensión y utilización de la información del sector externo de la economía.

1. BALANZA COMERCIAL.

Exportaciones de mercaderías FOB(X)(-) Importaciones de mercaderías FOB(M)

2. BALANZA DE SERVICIOS

Servicios prestados al exterior (Xs) (-) servicios recibidos del exterior (Ms)



1 325

3. TRANSFERENCIAS UNILATERALES

Donaciones (+,-) Remesas (+,-) Transferencias (+,-)

4. SALDO EN CUENTA CORRIENTE Suma de: 1+2+3

5. BALANZA DE CAPITALES Préstamos o deuda

Desembolsos (+) Amortización (-)Inversión Directa Créditos comerciales Capitales de corto plazoDepósitos bancariosInversiones financieras

6. RESERVA MONETARIA INTERNACIONAL (RMI):suma4+5

DivisasDepósitos Monetarios en el exteriorOro monetarioSaldos de Convenios de Crédito Recíproco Inversiones en el exterior en moneda extranjera Aportes alFondo Monetario InternacionalAportes a los Organismos Financieros Internacionales.Unidades de Cuenta (Peso Andino y Derecho Especial de Giro DEG)

La inflación

Es el incremento sostenido y significativo de los precios de todos los bienes y servicios finales de laeconomía.

Tipos de inflación:

1. Inflación por demanda: debido a un incremento en la demanda agregada2. Inflación por costos: resulta del decremento de la oferta agregada surgido en los costos de

producción.

Cálculo de la tasa de inflación: Para el cálculo de la inflación es necesario contar con índices de precios. Un índice de precios es el cambio que se produce en el nivel general de precios y debeconsiderar un grupo de bienes y servicios que sean representativos de la totalidad de bienes yservicios existentes en una determinada economía.



1 326

Los índices de precios que son utilizados son:

El índice de precios al Consumidor (IPC) El índice de precios al productor (IPP)

El deflactor del PIB.

Efectos de la inflación:

a. Redistribución del ingreso b. Aumento del desempleoc. Escasez de demandad. Exceso de ofertae. Incertidumbre en los impuestos y el capital

Ejercicio: Una familia de esta ciudad, sólo consume jugo y tela. El año pasado, que fue el año base,la familia gastó $40 en jugo y $25 en tela. En el año base el jugo costaba $4 la botella y la tela $5 elmetro. En el año corriente, el jugo cuesta $4 la botella y la tela $6 el metro. Calcule:

a. La cantidad de bienes de la canasta básica usada en el IPC b. El IPC del año corrientec. La tasa de inflación en el año corriente

Solución

1) 40/4 = $102) 25/5= $51+2=15 bienes

40 + 30 = 7040 + 25 =65(70/65)*100=107,69

El Desempleo

La población desempleada está conformada por las personas civiles mayores de 18 años que no estántrabajando pero hacen suma y o esfuerzo por conseguir un trabajo.



1 327

Tipos de desempleo

Friccional: es un desempleo temporal, llamado también desempleo natural, resulta de la decisión deaceptar un trabajo por parte de un desempleado.

Estructural: Es la falta de oportunidades de trabajo debido a cambios estructurales y tecnológicos en

el sistema.Cíclico: es el desempleo causado por una fase de recesión en un ciclo económico.

Estacional: es causada por los cambios estacionales que afectan a la demanda y oferta de trabajo.

Cálculo:

Costos del desempleo:

El desempleo se constituye en un serio problema económico y social por dos razones:

La pérdida de producción e ingresos: la pérdida de un empleo provoca la inmediata pérdida deingreso y de producción, con efectos devastadores para las personas.

Pérdida de capital humano: el desempleo prolongado puede dañar de manera permanente las perspectivas de empleo de una persona.

Los costos del desempleo se distribuyen de manera desigual, lo que convierte al desempleo en un problema tanto político como económico (Parkin,2007).

Ejercicio: La ciudad A tiene una fuerza laboral de 127.900 habitantes, el 80% están trabajando. Laciudad B tiene una población en edad de trabajar que es ocho veces más que la fuerza laboral de A.En la ciudad B la población desempleada es el triple que la población desempleada de A. La

población empleada para la ciudad B es 795.000

Calcule para la ciudad de A:

a) El número de empleados. b) La tasa de la población desempleada

Calcule para la ciudad de B:

a. La población en edad de trabajar. b. La tasa de empleo.c. La tasa de desempleo.



1 328

SoluciónPara la ciudad A:

127.900 (0.80) = 102.320

20%

Para la ciudad B:

1. Población en edad de trabajar= 127.900 (8) = 1.023.200

2. La tasa de empleo= 25.580(3) =76.740

3. La tasa de desempleo

Política Fiscal

La política fiscal es el uso deliberado que hace el gobierno de los recaudos tributarios y gastos con el propósito de alcanzar metas macroeconómicas.

La política fiscal discrecional es una acción del gobierno que requiere de un cambio en las leyes seanen lo tributario o en un programa del gasto y requiere necesariamente de un consenso con el poderlegislativo (Parkin,2007).

El multiplicador del impuesto de suma fija es el efecto amplificado de un cambio de los impuestos desuma fija sobre el gasto y el PIB real en equilibrio.

Un aumento en los impuestos disminuye el ingreso disponible lo que a su vez disminuye el gasto deconsumo.



1 329

Las brechas fiscales: cuando el nivel de equilibrio del PIB real no coincide con el PIB potencial, se produce un desequilibrio en la economía de una sociedad lo que se denomina brecha fiscal. Las brechas pueden ser inflacionarias y recesivas.

El presupuesto general del Estado se puede presentar de la siguiente manera:

Si los ingresos superan a los egresos se presenta un superávit presupuestal.Si los egresos superan a los ingresos se presenta un déficit presupuestal.Si los ingresos son iguales a los egresos se presenta un presupuesto equilibrado.

Ejercicio:

El gobierno de un país mediante la siguiente figura, muestra la recaudación de impuestos. El PIB potenciales de $40 millones.

a. ¿Cuál es el saldo de los presupuestos gubernamentales si el PIB real es de $40 millones. Explique por qué.

b. Si el PIB real de ese países de $30 millones, ¿tiene ese país un superávit o un déficit presupuestal?¿De qué cantidad? Explique por qué.

c. Si el PIB real de ese país es de $50 millones, ¿tiene ese país un superávit o un déficit presupuestal?¿De qué cantidad? Explique por qué.



1 330

Solución

1. El saldo de los presupuestos gubernamentales 0 (cero), debido a que el valor del PIB potencial de

40 millones es igual al valor del PIB real 40 millones, en este caso se presenta un equilibrio.2. Existe un déficit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40 millones.

Debido a que el nivel de gastos (curva del gasto) es de120 millones y el nivel de recaudos tributarios(curva de las recaudaciones tributarias) es de 80 millones, la diferencia demuestra que los egresossuperan a los ingresos

3. Existe un superávit presupuestal. El saldo del presupuesto gubernamental es 40 millones. Debido aque el nivel de recaudos tributarios (curva de las recaudaciones tributarias) es de120 millones y elnivel de gastos (curva del gasto) es de 80 millones, la diferencia demuestra que los ingresos superan alos egresos.

La inversión y el ahorro

Decisiones de inversión: Crear acumulación de capital afectando a la producción y al empleo, promueve el crecimiento económico en el largo plazo. Las empresas compran bienes de capital con laexpectativa de obtener un beneficio económico. La inversión es el componente más impredecible delgasto agregadoDecisiones de ahorro: Es una parte de la renta personal que no está destinada al consumo. Esfundamental para poder financiar nuevas inversiones.Equilibrio en la economía mundial: Partiremos del supuesto de que existe un solo mercado mundialde capital y que éste puede circular por todo el mundo.

Buscando la tasa de rendimiento real más alta posible. Por otra parte el ahorro en un país no siemprese utiliza para financiar la inversión en ese lugar. Las tasas de interés varían entre los países, debido

principalmente a que el riesgo país es mayor en unos países que en otros , por lo que en los primeroslas tasas de interés real son más altas. Finalmente, la escasez de demanda de préstamos en los paísescon tasas de interés más altas, harán que las tasas de interés bajen y se igualen entre países. De estamanera la tasa de interés real en la economía mundial se determina por el ahorro y la inversiónmundial.

POLÍTICA MONETARIA

El dinero: Es cualquier cosa conocida y utilizada como medio de intercambio.

Sirve como medio de intercambioEs reconocido como unidad de cuentaEs reconocido como unidad de valor

Teoría cuantitativa del dinero: Esta teoría afirma que el nivel general de precios depende de lacantidad total de dinero en circulación. Se expresa mediante la siguiente ecuación: la masa monetaria(M), multiplicada por la velocidad de circulación del dinero (V) es igual al producto de lastransacciones realizadas (T) por el precio de los bienes (P), entonces: M.V =T.P



1 331

Control de la oferta monetaria. La OM = Efectivo en manos del público más depósitos a la vista. LosBancos Centrales controlan la oferta monetaria ya que está junto a la demanda de dinero determinanel tipo de interés en el corto plazo, también controlan la cantidad de dinero en manos del público (M1) mediante el encaje bancario (coeficiente de reserva obligatoria), la tasa de

descuento, y las operaciones de mercado abierto.

Agregados monetarios:

M1 (Oferta monetaria) = Efectivo en manos del público + depósitos a la vista en las entidades decrédito.

M2=M1+depósitos de ahorro en entidades de crédito.

M3=M2+depósitos a plazo y otros pasivos bancarios.

Activos líquidos en poder del público (ALP) = M3 + otros componente, como las letras del Tesoro enmanos del público, pagarés de las empresas, etc.

Base Monetaria: es la suma del efectivo en manos del público + las reservas bancarias (efectivo en poder las entidades de crédito y sus depósitos en el Banco Central).

Reserva bancaria: Es el porcentaje (encaje bancario) que los bancos del sistema deben depositar en elBanco central para garantizar los depósitos de sus clientes.

Emisión Monetaria: Es especial responsabilidad del Banco Central y está constituido por un conjuntode elementos e instituciones, que hacen posible la creación de dinero sea en billetes y monedas,dentro del territorio de un país y que sea reconocido y garantizado por el estado.

Cuasi dinero: Tienen la capacidad de reemplazar al dinero, y se consideran como tales los cheques,tarjetas de crédito, letras de cambio, tarjetas de débito, pagarés, etc.

LA DEMANDA DE DINERO

La curva de la demanda de dinero: Esta curva relaciona la cantidad de dinero real y las tasas de

interés, cuando todos los otros factores que influyen sobre la cantidad de dinero que la gente deseatener permanecen constantes. Si la tasa de interés sube el costo del dinero sube y la cantidad dedinero disminuye, en este caso se presenta un movimiento ascendente a lo largo de toda la curva. Demanera similar cuando la tasa de interés disminuye el costo del dinero baja y la cantidad de dineroaumenta y se presenta un movimiento descendente a lo largo de toda la curva de demanda d



1 332

El equilibrio en el mercado de dinero

El equilibrio viene determinado por el punto en el que se intersecan la curva de la demanda de dineroreal y la curva de la oferta de dinero real que está determinada por las acciones del sistema bancario ydel Banco Central. Este punto determina la tasa de interés a corto plazo.

Ejercicio: Se da la siguiente información acerca de la economía del país de la Canela: los bancostienen depósitos de $300.000 millones. Sus reservas son $15.000 millones, dos terceras partes de lascuales están en depósitos del Banco Central. Hay $30.000 millones de billetes fuera de los bancos.Este país no tiene monedas.

a. Calcule la base monetaria.

b. Calcule la oferta monetaria.

c. Calcule el coeficiente de reservas bancarias como porcentaje de los depósitos.

d. Calcule la filtración de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria.

Solución:

a. La base monetaria es $45.000 millones; existen $ 30.000 de billetes en manos de las familias yempresas los depósitos de los bancos en el BC asciendes a $10.000 (2/3 de $15.000), los bancosmantienen otras reservas de $5.000 (que son billetes) y no hay monedas.

b. La oferta monetaria es $330.000; los depósitos asciendes a $300.000 y el circulante es $30.000.

c. El coeficiente de reserva bancaria es 5%; los depósitos son $300.000 y las reservas son $15.000, asíque el coeficiente de reserva es iguala: (15.000/300.000) 100 que es igual a 5%.

d. La filtración de efectivo como porcentaje de la oferta monetaria es (30.000/330.000)100 que esigual a9.09%.



1 333

El mercado de bienes y la curva IS – LM también llamado de HICKS-HANSEN (John Hiks y AlvinHansen),se resume de la siguiente manera:

La curva IS representa los distintos niveles de renta y tipo de interés para los cuales el mercado de bienes y servicios está en equilibrio.

La curva IS tiene pendiente negativa porque al aumentar la tasa de interés se reduce el gasto deinversión y por lo tanto la Demanda Agregada

El mercado de dinero y la curva LM: La curva LM representa los distintos niveles de renta y tasa deinterés para los cuales en mercado de dinero está en equilibrio.

POLÍTICACAMBIARIA

El tipo de cambio: Se define como la relación de intercambio entre dos divisas, es decir el precio porel que se pueden comprar o vender las monedas de un país. Este tipo de cambio se determina en elmercado de divisas.

Regímenes de tipo de cambio: Básicamente existen dos regímenes de tipo de cambio:

Tipo de cambio flotante: se determina por la oferta y la demanda de dinero.

Tipo de cambio fijo, se caracteriza por que el Banco Central determina la tasa de cambio de unamoneda con respecto a las otras y se trata de lograr que el tipo de cambio se mantenga fijo.

Demanda en el mercado de divisas: La cantidad de demanda de moneda en el mercado de divisas esel monto que las personas planean adquirir durante un período dado a un tipo de cambio, ydepende de factores como:

El tipo de cambio

Las tasas de interés domésticas y del exterior

El tipo de cambio futuro esperado

La curva que representa la demanda de divisas tiene pendiente negativa respecto al tipo de cambio:cuanto más bajo sea, más barata será la divisa y por tanto la demanda aumentará.

Oferta en el mercado de divisas: La cantidad ofrecida de dinero en el mercado de divisas es el montode dinero que las personas desean vender en un período de tiempo aun tipo de cambio dado, ydepende de factores tales como:

El tipo de cambio

Las tasas de interés domésticas y del exterior



1 334

El tipo de cambio futuro esperado

La curva que representa la oferta de divisas tiene pendiente positiva: cuanto más alto esté el tipo decambio, más cara será la divisa y por tanto aquellos que tengan esta moneda intentarán venderlas.

Equilibrio de mercado: El tipo de cambio de equilibrio viene determinado por el punto de corte de lacurva de demanda de divisas y la curva de oferta de divisas.

CRECIMIENTO ECONÓMICO

Condiciones para el crecimiento: Básicamente es necesario que haya un sistema de incentivos queestán relacionados directamente con las siguientes instituciones:

Los mercados: en éstos tanto los compradores como los vendedores pueden obtener Información parasus transacciones comerciales.

Los derechos de propiedad: son los derechos reconocidos a la sociedad de la propiedad privada, eluso y disponibilidad de los bienes y servicios, los recursos y la propiedad intelectual.

El intercambio monetario: Esta actividad permite el traspaso de dominio de la propiedad privada,facilita toda transacción comercial y la transferencia de nuevas tecnologías.

Metas de la política económica

Políticas de crecimiento a largo plazo: Los factores que pueden influir en el crecimiento a largo plazodel PIB potencial, son: la acumulación del capital físico y humano y el progreso tecnológico.

También la política monetaria puede contribuir al crecimiento económico al mantener una tasa deinflación baja, de igual manera, la política fiscal puede contribuir al crecimiento económico a largo plazo al influir sobre las decisiones privadas en las siguientes áreas: ahorro interno, inversión encapital humano e inversión en tecnologías nuevas.



1 335

GUÍA MATEMÁTICAS



1 336

MATEMÁTICAS

Matriz:Una matriz es un arreglo rectangular de números reales:

Los elementos de la matriz se representan con letras minúsculas y dos subíndices; el subíndice representa la fila y el subíndice representa la columna.Una matriz de filas y columnas se dice que es de . La dimensión de unamatriz también se la conoce como el de la matriz.Igualdad de matrices:Dos matrices son iguales si y solo sí:

Tienen la misma dimensiónElementos correspondientes son iguales.Clases de matricesMatriz Fila. - Matriz de orden Matriz Columna. - Matriz de orden Matriz Rectangular. - Se dice que una matriz de orden es rectangular sí y solo sí Matriz Cuadrada. - Se dice que una matriz de orden es cuadrada sí y solo sí , es decirque la dimensión de una matriz cuadrada es .Cuando hablamos de matrices cuadradas de dimensión debemos tomar en cuenta los siguientesconceptos:

Diagonal Principal: son los elementos para los que se cumple que Traza: es la suma de los elementos de la diagonal principal.Diagonal Secundaria: son los para los que se cumple que

Matriz Triangular Superior. - Si es una matriz cuadrada y todos los elementos bajo la diagonal principal son iguales a cero entonces es una matriz triangular superior.Matriz triangular inferior. - Si es una matriz cuadrada y todos los elementos sobre la diagonal principal son iguales a cero entonces es una matriz triangular inferior.Matriz nula. - Una matriz es nula cuando todos los elementos de la matriz son 0.Matriz diagonal. - Matriz cuadrada cuyos elementos que no pertenecen a la diagonal principal soniguales a 0.Matriz escalar. - Es una matriz diagonal, cuyos elementos de la diagonal principal son iguales entresí.Operaciones con matricesSuma entre matrices. - Si y son dos matrices del mismo orden la suma de las matrices es unanueva matriz del mismo orden de y . Cada elemento de la matriz se obtiene sumando cadaelemento correspondiente de las matrices y .Para las matrices de orden las propiedades de la suma entre matrices son:Cerradura Conmutativa

Asociativa



1 337

Neutro Aditivo Inverso Aditivo

Multiplicación de una matriz por un escalar. - La multiplicación de una matriz por un escalar αse realiza multiplicando cada elemento de la matriz por el escalar α. Propiedades de la multiplicación por escalarCerradura

Conmutativa

Distributiva Asociativa Elemento Neutro

Multiplicación entre matrices. - El producto de dos matrices, es posible si el número decolumnas de es igual al número de filas de . Es decir, si es de orden y es de orden

, el producto

es posible. La matriz resultante es una matriz

de orden

Cada elemento de la matriz resultante se obtiene sumando la multiplicación de cada elemento de la i -ésima fila de la matriz con el elemento correspondiente de la j-ésima columna de la matriz .Las propiedades de la multiplicación de matrices son:

Además:

La multiplicación entre matrices no es conmutativaSi es idempotenteUna matriz es nilpotente con índice si =0 para cualquier matriz cuadrada se obtiene multiplicando veces la matriz Matriz transpuesta. - La matriz transpuesta de denotada por se obtiene intercambiando lasfilas por las columnas.

Matriz simétrica. - es aquella que cumple que

Matriz anti simétrica. - es aquella que cumple que

Propiedades de la matriz transpuesta

Inversa de una matriz. - La inversa de una matriz cuadrada de orden denotada por esuna matriz tal que:



1 338

Las matrices cuadradas inversibles cumplen las siguientes propiedades:

Determinante. - el determinante es un valor escalar único que está relacionado a una matriz, paradenotarlo se usa El determinante puede ser calculado de la siguiente forma:

=

Los elementos son los cofactores y se los obtiene eliminando la fila y la columna queindican los superíndices. Cada cofactor tiene un signo asociado que siempre será para

una matriz de orden 3x3 los signos asociados a los cofactores son:

Propiedades de los determinantesCuando se intercambian dos de las filas o columnas de la matriz el determinante cambia de signo.Cuando dos filas o columnas son iguales el determinante es 0.Cuando una fila o columna se multiplica por un escalar cualquiera el determinante se multiplica porese escalar.Cuando dos filas o columnas son proporcionales, entonces el determinante de la matriz es igual a 0.Cuando una fila o columna tiene todos sus elementos 0, el determinante es 0.Cuando a una fila o columna se suman a los múltiplos de una fila o columna el determinante nocambia.

Límite de una funciónSi se acerca más y más al número , cuando se aproxima cada vez más a por ambos lados,entonces es el límite de cuando tiende a . Esto se expresa como:

Propiedades de los límites Si existen, entonces



1 339

para cualquier constante

ContinuidadUna función es continua en si se satisfacen las tres condiciones siguientes:

a) está definida b) existec)

Si no es continua en , se dice que tiene una discontinuidad.

Derivada de una funciónLa derivada de una función respecto a es la función dada por

La pendiente como derivada: La pendiente de la recta tangente a la curva en el punto es .

Reglas de derivación

Análisis marginalCosto marginal Si es el costo total de producción de unidades de una cierta mercancía,entonces el costo marginal de producción de unidades es la derivada .Para suficientemente grande, el costo marginal puede usarse para estimar el costo adicional - en el que se incurre cuando el nivel de producción se incrementa en una unidad.Ingreso marginal y utilidad marginal: Suponga que es el ingreso generado cuando se producen unidades de un artículo, y que es la utilidad correspondiente cuando se producen unidades.



1 340

El ingreso marginal es . Es una aproximación de R , que es el ingresoadicional generado por la producción de una unidad más.Aproximación por incrementos Si es derivable en y ∆ es un cambio pequeño en entonces O de forma equivalente, si

, entonces

IntegraciónAntiderivadas: Se dice que una función es una antiderivada de si Para cada en el dominio de . El proceso de determinar las Antiderivadas recibe el nombre deantiderivación o integración indefinida.Reglas de integración

||

Teorema fundamental del cálculo Si la función es continua en el intervalo , entonces

Donde es cualquier antiderivada de en

Reglas para integrales definidas



1 341

Aplicaciones de las integrales a los negocios y la economíaExcedente del consumidor Si

unidades de un artículo se venden a un precio de

por unidad y si

es la función de demanda del consumidor para el articulo, entonces el excedente delconsumidor que se define como la diferencia entre lo que están los consumidores dispuestos a pagar ylo que pagan es:

Excedente del productor Si unidades de un artículo se venden a un precio de por unidad y si es la función de oferta del artículo, entonces el excedente del productor que se define comola diferencia entre lo que están los productores reciben y lo que están dispuestos a recibir:

AUTOEVALUACIÓNSeleccione la respuesta correcta

1. Para el sistema de ecuaciones es verdad que:

a. El sistema es inconsistente para cualquier valor real b. El sistema es homogéneo para k=1c. El sistema tiene solución única para k=1

d. El sistema tiene infinitas soluciones para k=0e. El sistema es inconsistente para k=0

2. Sea la matriz Entonces Donde es la matriz identidad de

orden 2x2, es igual a:

a.

b.

c.

d.

e.

3. Para el sistema de ecuaciones es verdad que:

a. El sistema es inconsistente b. El sistema tiene infinitas soluciones



1 342

c. El sistema es homogéneod. El sistema tiene solución única { } y

e. El sistema tiene solución única { } y

4. Sea la matriz

, la suma de los elementos de la diagonal principal de la matriz

es:a. 12

b. 9c. 16d. 36e. 8

5. El gráfico de una función

es reflejada respecto al eje

y desplazada dos unidades hacia

arriba. ¿Cuál de las siguientes describe esta transformación en ?a. b. c. d. e.

6. =

a.

b. - c. 0

d.

e.

7.

a. b. -

c. 0

d. 1e. No existe

8. =

a. b. - c. 0d. 2e. 3



1 343

9. =

a. b. 0c. 1d. 3

e. 2

10. La función no es continua en porque:

a. G(2) no está definida b. no existec.

≠ G(2)

d. G(2) ≠-511. La función ¿Cuál de los siguientes enunciados es verdadero para f:

i. está definida en ii. existe

iii. es continua en

a. i. solamente b. ii. Solamente

c. i. y ii.d. i. y iii.e. i., ii., y iii.

12. Si , entonces

a.

b.

c.

d. 0e.

13. Si √ , entonces

a.

b. √

c. √



1 344

d.

e.

14. La pendiente de la recta tangente a la curva

en el punto (2,1) es:

a.

b.

c.

d.

e. 0

15. Si , entonces ¿Cuál de las siguientes expresiones representa ?

a. ()

b. () c. []

d. []

e. 0

16. Si , entonces ¿Cuál es el valor de ?

a.

b. c.

d.

e.

17. La grafica de tiene un punto de inflexión en:

a. (0,0)

b. (0,0) y (3, 162)c. (3, 162)d. (0,0) y (4, 256)e. (4, 256)

18. Si es una función de tal que para todo y para todo ¿Cuál de lassiguientes podría ser parte del grafico de ?



1 345

19. ¿Cuál o cuáles de los siguientes enunciados son verdaderos para el gráfico de la función que se muestra abajo?I. Hay una asíntota horizontal en II. Hay tres puntos de inflexiónIII. No hay un extremo absoluto

a. I b. I y IIc. I y IIId. II y IIIe. Ninguno es verdad

20. Un tren lleva 600 personas cada día de una ciudad a otra. El pasaje cuesta $1 por persona. Unestudio manifiesta que por cada 5 centavos que se reduzca el precio, aumentarán 50 pasajeros¿Qué tarifa se debe establecer para maximizar los ingresos totales?

a. $ 0.78

b. $ 0.80c. $ 0.85d. $ 0.90e. $ 0.75

21. Un establecimiento comercial dedicado a la venta de llantas estima que puede vender 500llantas por semana si su precio es 25 dólares, y que sus ventas semanales se incrementarían en20, si se redujera en 2 dólares el precio. Si se conoce además que las llantas son compradas alos fabricantes a 15 dólares cada una:

a. Determine el número de unidades que maximiza el ingreso. b. Calcule el máximo ingresoc. Determine el número de unidades que maximiza la utilidadd. Calcule la máxima utilidad.

22. Una compañía fabrica equipos de sonido de alta fidelidad. Su función de costo anual endólares está dada por , donde representa el número deequipos producidos por año. Si la función de precio en dólares es ,determine:

a. El costo marginal cuando se producen 10 unidades e interprete el resultado.

b. El ingreso marginal cuando se venden 25 unidades e interprete el resultado.

23. ∫

a.

b.

c.

d.



1 346

e.

24. ∫ | |

a.

b.

c.

d.

e.

25. Sea

. Evalúe ∫

a. b. c. d. e.

26. El valor promedio de en el intervalo [1,3] es:a.

b.

c. d.

e.

27. El área acotada por las curvas y es:

a. ∫

b. ∫

c.

∫

d. ∫

e. ∫

28. Si ∫ , y ∫ entonces ∫ =

a. -3 b. 0c. 3



1 347

d. 10e. 11

29. Se muestra el gráfico de la función lineal por partes . Si ∫ . ¿Cuál de los

siguientes valores es máximo?a.

b. c. d. e.

30. Determinar el área entre la curva y la recta

a.

b.

c.

d.

e.

31. Si y , entonces ∫

a.

b. c. d.

e.

32. Se muestra el gráfico de la función en el intervalo [-4, 4] determine ∫ | |

a. 1 b. 2c. 5d. 8e. 9

33. Sea √ √ , si es continua en , entonces

a. 0

b.

c.

d. 1

e.



1 348

34. El área de la región acotada por las líneas , y y la curva es

a.

b. c. d.

e.

35. Se muestra el gráfico de la derivada de ¿Cuál de las siguientes opciones puede ser el gráficode ?

a. 1 b. 2c. 3d. 4e. 5



1 349

Soluciones1. a2. c3. d4. d5. e6. c7. b8. d9. e10. c11. e12. c13. d14. b15. b16. a

17. b18. b19. b20. b21. a. 375 b. 14062.50 c. 300 d. 900022. .23. d24. e25. d26. d

27. a28. e29. d30. b31. c32. e33. b34. a35. a

BIBLIOGRAFÍA Arya, Jagdish y Lardner, Robin (2009). Matemáticas aplicadas a la administración y la

economía (Quinta ed.), México: Pearson. Haussler, E., Paul, R., y Wood, R. (2008). Matemáticas para la Administración y la Economía

(Decimosegunda ed.). México: Pearson.



1 350

GUIA

DEESTADISTICA



1 351

ESTADÍSTICA

La estadística es la ciencia y el arte de obtener información de un conjunto de datos, consiste en la

metodología para: la recolección de datos, la presentación, resumen de datos y finalmente el análisis de

los mismos.

Para su estudio la Estadística se divide en 2 ramas:

Estadística Descriptiva: La cual utiliza metodologías gráficas y numéricas para la presentación, resumen

e interpretación de un conjunto de datos.

Estadística Inferencial: Se utiliza metodología matemática para estudiar un conjunto de datos a partir de

un subconjunto de los mismos datos tomados al azar de un conjunto. El conjunto de datos tomados al azar

se denomina muestra aleatoria.

Todos los campos de investigación científica se benefician de los análisis estadísticos. Entre las principales

aplicaciones tenemos:

Toma de decisiones sobre política económica

Programas sociales

Gastos y Presupuestos

Control de calidad

Minimización de costos.

Investigación de mercado

Toma de decisiones en asuntos financieros, entre otros.

Definiciones básicas.

De manera general, en la estadística los datos corresponden a los valores de una característica de

interés, observados o medidos sobre un conjunto de objetos o individuos.

El conjunto de los individuos sobre los cuales se efectúan las observaciones o mediciones se denominauniverso o población

La característica de interés que se observa o mide en un universo dado se denomina variable.

Todos los valores posibles de una variable constituye una población estadística.

La porción representativa de la población que se selecciona para su estudio, debido a que la población

es demasiado grande para analizarla en su totalidad se denomina muestra



1 352

Describiendo datos: medidas numéricas.

Medidas de Tendencia Central

Medía aritmética

La media aritmética es la medida de tendencia central más utilizada y muestra el promedio de los datos. Se

calcula sumando los valores y dividiendo por el número de datos

n

X

x

N

X

x representa la media de una muestra y la media de una población.

Medía ponderada

La media ponderada es una medida de tendencia central, que es apropiada cuando en un conjunto de datoscada uno de ellos tiene una importancia relativa (o peso) respecto de los demás datos. Se obtiene

multiplicando cada uno de los datos por su ponderación (peso) para luego sumarlos, obteniendo así una

suma ponderada; después se divide esta entre la suma de los pesos, dando como resultado la media

ponderada.

La Media Ponderada de un conjunto de números X1, X2,.., Xn, con los correspondientes pesos w1 , w2 ,

..., wn, se calcula a partir de la siguiente fórmula:

)21

)2211

...(

...(

n

nnw

www

X w X w X w X

Mediana

La Mediana es el punto medio de los valores después de que han sido ordenados desde el más pequeño

hasta el más grande. Hay tantos valores por encima de la mediana como por debajo de ella en el conjunto

de datos. Para un conjunto de valores pares, la mediana será la media aritmética de los dos números

centrales y para un conjunto de valores impares, la mediana se encuentra en la observación (n + 1) / 2.

Moda

La Moda es otra medida de tendencia central y representa el valor de la observación que aparece con más

frecuencia. Si tiene dos modas, se refiere como bimodal, tres modas, trimodal, y así sucesivamente.

Media Geométrica

https://es.wikipedia.org/wiki/Medida_de_tendencia_central






1 353

La media geométrica es recomendable para promediar porcentajes, razones interés compuesto, números

índices y similares La Media Geométrica (GM) de un conjunto de n números se define como la raíz n-

ésima del producto de los números n. La fórmula es:

nn X X X X GM ))...()()(( 321

Medida de dispersión

Rango

Rango es el intervalo entre el valor máximo y el valor mínimo; por ello, comparte unidades con los datos.

Permite obtener una idea de la dispersión de los datos, cuanto mayor es el rango, más dispersos están los

datos de un conjunto.

Rango=R =Valor más grande – Valor más pequeño

Varianza

La varianza es una medida de dispersión que muestra la media aritmética de las desviaciones al cuadrado

con respecto a la media. La varianza tiene como valor mínimo 0. Hay que tener en cuenta que la varianza

puede verse muy influida por los valores atípicos y no se aconseja su uso cuando las distribuciones de las

variables aleatorias tienen colas pesadas. En tales casos se recomienda el uso de otras medidas de

dispersión más robustas

( X - ) 2

N

=

s 2 =

(X - X ) 2

n -1 = varianza poblacional y = varianza muestral

Desviación estándar

La desviación estándar es la raíz cuadrada de la varianza, es una medida de dispersión alternativa,

expresada en las mismas unidades de los datos de la variable objeto de estudio, nos indica cuánto pueden

alejarse los valores respecto al promedio (media), por lo tanto es útil para buscar probabilidades de que un

evento ocurra

2 s s 2

Ejemplo 1

Calcular la media, la mediana y la moda de la siguiente serie de números: 5, 3, 6, 5, 4, 5, 2, 8, 6, 5, 4, 8, 3,

4, 5, 4, 8, 2, 5, 4

Solución.

https://es.wikipedia.org/wiki/Intervalo_(matem%C3%A1tica)

https://es.wikipedia.org/wiki/Unidad_de_medida

https://es.wikipedia.org/wiki/Dispersi%C3%B3n_(estad%C3%ADstica)

https://es.wikipedia.org/wiki/Valor_at%C3%ADpico

https://es.wikipedia.org/wiki/Estad%C3%ADstica_robusta

https://es.wikipedia.org/wiki/Desviaci%C3%B3n_est%C3%A1ndar

https://es.wikipedia.org/wiki/Desviaci%C3%B3n_est%C3%A1ndar

https://es.wikipedia.org/wiki/Estad%C3%ADstica_robusta

https://es.wikipedia.org/wiki/Valor_at%C3%ADpico

https://es.wikipedia.org/wiki/Dispersi%C3%B3n_(estad%C3%ADstica)

https://es.wikipedia.org/wiki/Unidad_de_medida

https://es.wikipedia.org/wiki/Intervalo_(matem%C3%A1tica)



1 354

Primero datos ordenados 2, 2, 3, 3, 4, 4, 4, 4, 4, 5, 5, 5, 5, 5, 5, 6, 6, 8, 8, 8.

Media. 8.420

96

20

8...43322

x

Mediana

Moda

Ejemplo 2

La calificación de Bachillerato tiene un peso del 60% y la de la prueba final que realiza el alumno altérmino del mismo tiene un peso del 40%. Si un alumno tiene de nota de Bachillerato 5,66 y obtiene en la prueba una calificación de 4,01. ¿Cuál sería su nota final?

Solución.

54.06.0(

01.4*4.066.5*6.0(

)

)

w X

La nota final será de 5 puntos.

Ejemplo 3

Durante un período de una hora en un sábado por la tarde, Chris sirvió cincuenta bebidas. Vendió cinco bebidas por $ 0.50, quince en $ 0.75, quince de $ 0.90, y quince por $ 1.15. Calcule la media ponderadadel precio de las bebidasSolución.

89.0$50

50.44$

1515155

)15.1($15)90.0($15)75.0($15)50.0($5

w X

Ejemplo 4

La tasa de interés de tres inversiones fueron 5% , 21% y 4 %. Calcular la media aritmética y la mediageométrica.

Solución.

La media aritmética es (5+21+4)/3 =10.0.

La media geométrica es 49.7)4)(21)(5(3 MG

La MG da una cifra más conservadora porque no se inclina fuertemente por la tasa de 21 por ciento.

Ejemplo 5

A un conjunto de 5 números cuya media es 7.31 se le añaden los números 4.47 y 10.15. ¿Cuál es la media del nuevo conjunto de números?



1 355

Solución.

Ejemplo 6

Sumando 5 a cada número del conjunto 3, 6, 2, 1, 7, 5, obtenemos 8, 11, 7, 6, 12, 10. Probar que ambos

conjuntos de números tienen la misma desviación estándar pero diferentes medias ¿cómo están

relacionadas las medias?

Solución.

=2.366

=2.366

Las medias tienen una diferencia de 5.

Regresión Lineal y Correlación.

Correlación

La correlación indica la fuerza y la dirección de una relación lineal y proporcionalidad entre dos variables

estadísticas. Se considera que dos variables cuantitativas están correlacionadas cuando los valores de una

de ellas varían sistemáticamente con respecto a los valores homónimos de la otra: si tenemos dos variables

(A y B) existe correlación si al aumentar los valores de A lo hacen también los de B y viceversa. La

correlación entre dos variables no implica, por sí misma, ninguna relación de causalidad. Es decir,

determinar si los cambios en una de las variables influyen en los cambios de la otra. En caso de que

suceda, diremos que las variables están correlacionadas o que hay correlación entre ellas.

Coeficiente de correlación de Pearson

En estadística, el coeficiente de correlación de Pearson es una medida de la relación lineal entre dos

variables aleatorias cuantitativas. La correlación de Pearson es independiente de la escala de medida de las

variables.

https://es.wikipedia.org/wiki/Funci%C3%B3n_matem%C3%A1tica

https://es.wikipedia.org/wiki/Proporcionalidad

https://es.wikipedia.org/wiki/Variable_estad%C3%ADstica


https://es.wikipedia.org/wiki/Estad%C3%ADstica

https://es.wikipedia.org/wiki/Variable_aleatoria

https://es.wikipedia.org/wiki/Variable_estad%C3%ADstica#Seg.C3.BAn_la_medici.C3.B3n

https://es.wikipedia.org/wiki/Karl_Pearson

https://es.wikipedia.org/wiki/Karl_Pearson

https://es.wikipedia.org/wiki/Variable_estad%C3%ADstica#Seg.C3.BAn_la_medici.C3.B3n

https://es.wikipedia.org/wiki/Variable_aleatoria

https://es.wikipedia.org/wiki/Estad%C3%ADstica



https://es.wikipedia.org/wiki/Proporcionalidad

https://es.wikipedia.org/wiki/Funci%C3%B3n_matem%C3%A1tica



1 356

De manera menos formal, podemos definir el coeficiente de correlación de Pearson como un índice que

puede utilizarse para medir el grado de relación de dos variables siempre y cuando ambas sean

cuantitativas.

Interpretación del coeficiente de correlación de Pearson

El valor del índice de correlación varía en el intervalo [-1,1]:

Si r = 1, existe una correlación positiva perfecta. El índice indica una dependencia total entre las

dos variables denominada relación directa: cuando una de ellas aumenta, la otra también lo hace en

proporción constante.

Si 0 < r < 1, existe una correlación positiva.

Si r = 0, no existe relación lineal. Pero esto no necesariamente implica que las variables son

independientes: pueden existir todavía relaciones no lineales entre las dos variables.

Si -1 < r < 0, existe una correlación negativa.

Si r = -1, existe una correlación negativa perfecta. El índice indica una dependencia total entre las

dos variables llamada relación inversa: cuando una de ellas aumenta, la otra disminuye en

proporción constante.

https://es.wikipedia.org/wiki/Independencia_%28probabilidad%29

https://es.wikipedia.org/wiki/Independencia_%28probabilidad%29



1 357

En el caso de que se esté estudiando dos variables aleatorias X y Y sobre una población; el coeficiente de

correlación de Pearson se simboliza con la letra r, siendo la expresión que nos permite calcularlo:

https://es.wikipedia.org/wiki/Poblaci%C3%B3n_estad%C3%ADstica

https://es.wikipedia.org/wiki/Poblaci%C3%B3n_estad%C3%ADstica



1 358

∑ Regresión Lineal

La regresión es una de las herramientas más poderosas y versátiles que se puede utilizar para solucionar

problemas comunes en los negocios. Muchos estudios se basan en la creencia de que se puede identificar y

cuantificar alguna relación funcional entre dos o más variables, Se dice que una variable depende de laotra. Por ejemplo Y depende de X. Esto se puede escribir así

Y es una función de X

Y = f (x)

Y depende de X, por lo que podemos decir que Y es la variable dependiente y X es la variable

independiente. Esto es importante en el modelo de regresión, reconocer la variable dependiente y laindependiente. Es importante saber entonces los siguientes conceptos.

Variable dependiente.- Es la variable que se desea explicar o predecir; también se la denomina variable

de respuesta.

Variable independiente.- es la variable independiente, también se le denomina variable explicativa o

regresor.

El primero en desarrollar el análisis de regresión fue el científico inglés Sir Francis Galton (1822 – 1911).

Sus primeros experimentos con regresión comenzaron con un intento de analizar los patrones de

crecimiento hereditarios de los guisantes. Se debe diferenciar entre la regresión simple y la regresión

múltiple. En la regresión simple, se establece que Y es una función de solo una variable independiente. En

un modelo de regresión múltiple, Y es una función de dos o más variables independientes. Un modelo de

regresión de k variables se puede expresar así

Y es una función de dos o más variables independientes

Y = f (x1, x2, x3,..., xk )

En donde x1, x2, x3,..., xk son variables independientes que permiten explicar Y.

También es necesario hacer una distinción entre la regresión lineal y la no lineal. En el modelo de

regresión lineal, la relación entre X y Y puede representarse por medio de una línea recta. Es decir que a



1 359

medida que X cambia, Y cambia en una cantidad constante. La regresión no lineal utiliza una curva para

expresar la relación entre X y Y . Es decir que a medida que X cambia, Y cambia en una cantidad diferente

cada vez.

Determinación del modelo de regresión simple.

Una forma razonable de la relación entre la variable respuesta y el regresor es la relación lineal:

Donde a es la intercepción y b es la pendiente. Si la relación es exacta, es una relación determinística pero

en la vida real normalmente nos encontramos con modelos probabilísticos o no determinísticos en este

caso usamos regresión simple. La idea de la regresión simple es buscar la mejor relación entre Y y x,

cuantificando la fortaleza de la relación y usando métodos que permiten la predicción de los valores

respuesta dados valores del regresor x. Un análisis de la relación entre Y y x requiere establecer un

modelo estadístico. El modelo debe incluir el conjunto {(xi

,yi

),i=1,2,3,…n} de datos que involucren n pares de valores (x, y).

Hay que tener presente que el valor yi depende del valor xi por una estructura lineal que tiene un

componente aleatorio involucrado. La respuesta Y está relacionada con la variable independiente x; ε es

una variable aleatoria que se asume que está distribuida con E(ε)=0 y Var(ε )= La cantidad es

conocida como la varianza residual.

De este modelo se deduce que Y es aleatoria, mientras que x no lo es per o es medida con error, ε es el error

aleatorio con varianza constante. Un aspecto importante de este análisis es estimar los parámetros a y b

utilizando las siguientes formulas:

Ejemplo 7

Un centro comercial sabe en función de la distancia, en kilómetros, a la que se sitúe de un núcleo de

población, acuden los clientes, en cientos, que figuran en la tabla:

Nº deClientes(X)

Distancia(Y)

8 15

7 19

6 25

4 23

2 34

1 40



1 360

a) Calcular el coeficiente de correlación lineal.

b) Si el centro comercial se sitúa a 2 km, ¿cuántos clientes puede esperar?

c) Si desea recibir a 500 clientes, ¿a qué distancia del núcleo de población debe situarse?

Solución.

Nº de

Clientes(X)

Distancia(Y) y - ȳ * (y - ȳ)

8 15 3,333334 -11 -36,6666747 19 2,333334 -7 -16,3333386 25 1,333334 -1 -1,3333344 23 -0,666666 -3 1,9999982 34 -2,666666 8 -21,3333281 40 -3,666666 14 -51,333324

media 4,66666667 26 -125

desviación 2,80475786 9,38083152

80476.2

66667.4

Sx

x 3808.9

26

Sy

y

∑ = - 0.95017

Se observa una relación directa fuerte entre el número de clientes y la distancia del centro comercial con

respecto al núcleo de la población.

b)

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779# de clientes

2= 40.8302 - 3.1779# de clientes # de clientes= 12.2194

Se espera 1222 clientes.



1 361

c)

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779# de clientes

Distancia (Km)= 40.8302 - 3.1779(5)

Distancia (Km)= 24.1105

Si desea recibir 500 clientes, el centro comercial debe situarse a 24 Kms.

AUTOEVALUACIÓN

Verdadero – Falso

1. La variable dependiente es la variable que está siendo descrita, predecida o controlada.

2. Un modelo de regresión lineal simple es una ecuación que describe la relación lineal entre una variable

dependiente y una variable independiente.

3. El residuo es la diferencia entre los valores observados de la variable dependiente y los valores predichos

de la variable dependiente.

4. Cuando se usa análisis de regresión, si existe una fuerte correlación entre las variables independiente ydependiente, podemos concluir que un incremento en el valor de la variable independiente causa un

incremento en el valor de la variable dependiente.

5. En un modelo de regresión lineal simple, el coeficiente de correlación no indica solamente la fuerza de la

relación entre las variables independiente y dependiente, también indica si la relación es positiva o

negativa.

6. Si r =−1, se puede concluir que existe una relación perfecta entre las variables independiente y dependiente.

7. La pendiente de la ecuación de la regresión lineal simple representa el cambio promedio en el valor de la

variable dependiente por cada cambio de una unidad en la variable independiente.

8. La recta de la regresión obtenida por mínimos cuadrados minimiza la suma de las desviaciones verticales

entre los puntos de los datos y la recta.

9. Si no existe correlación entre dos variables, el valor del coeficiente de correlación es mayor a 1.

10. En la ecuación Y =a + b x + , en el valor de a cruza la ecuación de regresión al eje Y




1 362

Para los problemas 11, 12 y 13 considere el conjunto de datos ordenados:5, 8, 10, 12, K, 17,19, 19, 25, L.

11. Si se conoce que la mediana es 15.5, entonces el valor de K es:a. 11

b. 14

c. 15d. 16

e. 12

12. Si se conoce que el valor de la media es igual al de la mediana, entonces el valor de L es:a. 26

b. 27

c. 28

d. 25

e. 29

13. El valor de la varianza muestral es:a. 48

b. 45.90

c. 47

d. 48.72

e. 50.02

14. Una muestra de tamaño 99 tiene una media de 24 pies y una mediana de 24,5 pies. Por desgracia, se hadescubierto que una observación fue erróneamente registrada como "30" cuando en realidad tenía un valorde "35". Si hacemos esta corrección a los datos, entonces es verdad que:a. La media y la mediana siguen siendo las mismas

b. La mediana sigue siendo la misma, pero la media se incrementa

c. La media y la mediana incrementan

d. No sabemos cómo la media y la mediana son afectados sin más cálculos, pero la diferencia entre

ambas se incrementa.

15. ¿Sigma representa? (una opción correcta)a. Varianza Poblacional

b. Desviación estándar de la población

c. Desviación estándar de la muestra

d. Rango de la Población



e. Varianza muestral

16. El coeficiente de correlación es:

a. Un número entre -1 y 1 que mide la fuerza y dirección de la relación lineal entre dos variables

b. Un número positivo que mide la bondad de ajuste

c. Siempre igual a la pendiente de la recta de regresión

d. Nunca igual a 0

e. La variación en los valores de que es explicada por la media y la desviación estándar

17. Un investigador desea examinar la relación entre los años de escolaridad completados y el número de

embarazos en mujeres jóvenes. Su investigación dio una relación lineal, y un ajuste de mínimos cuadrados

de sus datos resulto en el modelo:

Y= 6.4 − 0.12x

Donde x es el número de años completados en la escuela y Y es el número de embarazos ¿Cuál es el

cambio estimado en el número de embarazos que corresponde a la obtención de diez años adicionales de

escuela?

a. Un incremento de 5.2

b. Un incremento de 7.6

c. Una disminución de 7.6

d. Un incremento de 1.2

e. Una disminución de 1.2

18. Se recogen datos de un grupo de estudiantes universitarios para comparar la edad y el número de horasgastadas en el teléfono. La recta de regresión resultante es:

# horas gastada en el teléfono = 0.123 edad + 2.57 con r =0.866

¿Qué porcentaje de la variación en el número de horas gastadas en el teléfono puede ser explicada por el

modelo de mínimos cuadrados?

a. 0.75%

b. 0.866%

c. 75%

d. 86.6%

e. Este valor no puede ser encontrado con la información dada.

19. ¿Cuál de los siguientes enunciados es verdadero?

Guia Taller Complexivo Actualizado p48-Ultima (1)

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