Apresentacao aes eletropaulo_1_t12_sem discurso_v5

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  • 1. Resultados do 1T12Maio de 2012

2. Principais destaques 1T12Aumento de 0,2% no consumo de energia na rea de concesso da Companhia, totalizando 11.146 GWhOperacionalImplementao do Plano de Ao em 2011 possibilitou a reduo de 3,4% no DEC e de 6,4% no FEC noprimeiro trimestre de 2012 e reduo de 7,6% do DEC e 7,2% do FEC em relao ao final de 2011Investimentos de R$ 184 milhes, 10,8% superior ao 1T11Receita bruta totalizou R$ 3.835 milhes, crescimento de 2,7% em relao ao 1T11FinanceiroEbitda de R$ 318 milhes, reduo de 42,0% frente ao mesmo perodo do ano passadoLucro Lquido de R$ 110 milhes, diminuio de 60,9% na comparao com o 1T11Regulatrio A melhor estimativa da Companhia quanto ao possvel impacto no Ebitda devido postergao da RevisoTarifria da AES Eletropaulo de R$ 636 milhes, sendo R$ 212 milhes referentes ao 1T12 e R$ 424 milhes.ao 2S11. Considerando a correo pelo IGP-M, esse valor totaliza R$ 642 milhesA Aneel, em 10 de abril de 2012, abriu a audincia pblica para a Reviso Tarifria da AES Eletropaulo. Operodo para a Companhia e a sociedade enviarem suas contribuies entre os dias 12/04/2012 e 11/05/2012A AES Eletropaulo apresentar suas contribuies Aneel no mbito da audincia pblica at 11 de maio de2012 e continuar a manter as conversas com o regulador visando ao aprimoramento da proposta preliminarda Aneel 2 3. Desempenho dos clientes residenciais e comerciais compensou queda do segmento industrial Evoluo do Consumo (GWh)+2,7%-2,6%+2,5%+2,4%+1,8% -6,6%+0,2%11,119 11,1469,078 9,239 3,999 4,1062,967 3,042 2,040 1,9061,422 1,384690 707 ResidencialIndustrialComercial Poder PblicoMercadoClientes Livres Mercado Totale OutrosCativo 1T111T1231 Consumo prprio no considerado 4. Reduo do DEC nos ltimos 12 meses como resultado das iniciativas do Plano de AoDEC Durao de Interrupes12.74 12.66 12.7212.4512.39 12.22 12.0911.9011.79 11.65 11.25-7,6% 10.84 10.60 10.59 10.62 10.30 10.40 10.37 10.30 10.42 10.36 10.139.91 9.90 9.88 9.87 9.5710.099.169.329.32 9.32 9.32 9.329.32 9.32 9.329.329.329.329.32 8.688.68 8.68 8.68 8.68 8.68 8.68 8.688.688.688.68 8.68 8.67 8.67 8.67 AES Eletropaulo Referncia Aneel para AES EletropauloFonte: ANEEL e AES Eletropaulo4 5. FEC permanece abaixo do limite regulatrioFEC Frequncia de Interrupes7.87 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 7.39 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.93 6.87 6.87 6.87 6.34 6.41 6.29 6.29-7,2%6.17 6.16 6.12 6.125.96 5.855.61 5.52 5.575.595.54 5.47 5.455.42 5.44 5.51 5.51 5.48 5.485.425.37 5.29 5.094.94 AES Eletropaulo Referncia Aneel para AES EletropauloFonte: ANEEL e AES Eletropaulo5 6. Investimentos de R$ 184 milhesno 1T12, 11% acima do 1T11Histrico dos Investimentos (R$ milhes)Investimentos 1T12 (R$ milhes) 53 841 739 46 6800 68222 7700 28 467600 22500400 794 44 717 +10,8% 654300 16618420057 Manuteno100161 177 Servio ao Consumidor 0 Expanso do Sistema20102011 2012(e)1T111T12 Recuperao de Perdas Recursos PrpriosFinanciados pelo cliente TI Financiado pelo cliente Outros6 7. Crescimento de 3% da receita em funo da expanso das classes residencial e comercialReceita Bruta (R$ milhes) +2,7%3.733 3.8351.3101.362 164 1862.2602.2861T11 1T12 Receita Lquida ex-receitas de construo Receitas de Construo Dedues Receita Operacional 7 8. Custo com compra de energia impactado pelomaior volume e preo mdio Custos e Despesas Operacionais (R$ milhes) +13,5%1.937 1.707 401348+15,3% 1.359 +13,0% 1.535 1T11 1T12Suprimento de Energia e Encargos de TransmissoPMS e Outras Despesas81 No inclui depreciao e outras receitas e despesas operacionais2 Pessoal, Material e Servios 9. Maior PMSO em funo de reajustes salariais,despesas com plano de penso, Plano de Ao emaior inadimplnciaPMSO (R$ milhes)141016 (4)17 392401 365378378348348 1T11 Pessoal eFCespMateriais eOutros Plano de ao1T12encargosServio de2011 - 2012 /TerceirosProjeto DEC e FEC 20111 Outros: PCLD e Baixas, outras provises para contingncias, condenaes e acordos e demais despesas operacionais.9 10. Aumento dos custos com Parcela A e PMSO maisdo que compensaram o crescimento do mercadoEbitda (R$ milhes)49 (177) (94) (10) 549 549421328318318 1T11 Receita Parcela APMSO ePlano de ao1T12Lquida outras receitas 2011 - 2012 / e despesas ProjetoDEC e FEC 2011 10 11. Resultado financeiro negativamente impactado pela constituio de provisesResultado Financeiro (R$ milhes)1T11 1T12(2)(27)11 12. Variao do lucro lquido decorrente principalmentepelo aumento de custos com Parcela A Lucro Lquido (R$ milhes) 282 92 110190 98 (34)13 1T11 1T121Lucro Lquido ex ativos e passivos regulatriosAtivos e Passivos Regulatrios1 - O valor de ativos e passivos regulatrios do 1T12 no considera o ajuste de R$ 69,7 milhes relacionada proviso feita no 2S11 quanto aos possveis impactos da reviso tarifria 12 13. Menor gerao de caixa devido aosmaiores custos com Parcela AGerao de Caixa Operacional (R$ milhes)Saldo Final de Caixa (R$ milhes) -35% +11%463 1.7481.946 299 1T11 1T121T11 1T12 13 14. Nvel de dvida mantido em patamares confortveisDvida LquidaCusto Mdio e Prazo Mdio (Principal)1,4x1,6x6,96,4 0,9x 0,9x2.42.4108.2% 112.2%1T111T12 1T11 1T12 Divida Lquida (R$ bilhes) 13,9%Taxa efetiva11,9% Divida Bruta/ Ebitda Ajustado Tempo mdio- AnosDivida Lquida/ Ebitda Ajustado% do CDI141 - EBITDA ajustado pelas despesas referentes ao passivo com a Fundao Cesp nos ltimos 12 meses 15. Resultados do 1T12Declaraes contidas neste documento, relativas perspectiva dos negcios, s projees de resultadosoperacionais e financeiros e ao potencial de crescimento dasEmpresas, constituem-se em meras previses e forambaseadas nas expectativas da administrao em relao aofuturo das Empresas. Essas expectativas so altamentedependentes de mudanas no mercado, do desempenhoeconmico do Brasil, do setor eltrico e do mercadointernacional, estando, portanto, sujeitas a mudanas.