Contedo:

1. Introduo

2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evoluo do Resultado da Companhia

4. Apurao dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Contedo:

1. Introduo

2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evoluo do Resultado da Companhia

4. Apurao dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

DRE Demonstrao do Resultado do Exerccio

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional lquida 2.202.922 2.934.328 3.169.368 3.158.678 3.432.530 3.527.646 3.548.559 2.880.340 2.800.356

Custo dos produtos e servios vendidos -2.694.321 -2.637.227 -2.696.372 -3.065.189 -3.363.292 -3.514.667 -3.252.658 -2.815.808 -2.729.883

Lucro Bruto -491.399 297.101 472.996 93.489 69.238 12.979 295.901 64.532 70.473

Margem bruta (%) -22,3% 10,1% 14,9% 3,0% 2,0% 0,4% 8,3% 2,2% 2,5%

Despesas e receitas operacionais -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486 -11.487 -11.486

Operaes descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -502.885 285.614 461.510 82.002 57.752 1.492 284.415 53.045 58.987

EBITDA -394.450 410.683 591.544 194.956 205.332 116.410 399.639 168.723 179.079

Margem EBITDA (%) -17,9% 14,0% 18,7% 6,2% 6,0% 3,3% 11,3% 5,9% 6,4%

Resultado financeiro -45.839 -98.141 -52.731 -22.921 6.548 -16.877 -279.642 -16.779 -57.593

Resultado antes de impostos -548.724 187.473 408.779 59.081 64.300 -15.385 4.773 36.266 1.394

Impostos sobre o lucro 182.821 -68.335 -144.213 -24.253 -27.217 -1.132 -5.886 -17.686 -9.298

Minoritrios 244.697 -90.557 -190.222 -32.306 -33.453 3.570 -7.624 -21.123 -2.382

Alquota efetiva de IR (%) 33,3% 36,5% 35,3% 41,1% 42,3% -7,4% 123,3% 48,8% 667,0%

Lucro lquido do exerccio -121.206 28.581 74.344 2.522 3.630 -12.947 -8.737 -2.543 -10.286

Margem lquida (%) -5,5% 1,0% 2,3% 0,1% 0,1% -0,4% -0,2% -0,1% -0,4%

Balano Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.019.711 3.175.936 3.342.489 4.312.535 4.251.473 4.750.362 4.609.746 4.875.373 4.305.651

Disponibilidades 29.806 75.191 182.924 250.655 155.438 153.915 146.686 126.979 138.519

Clientes 1.294.704 1.755.410 1.823.687 2.045.516 2.244.282 2.629.622 2.619.926 2.440.220 2.268.801

Estoques 73.486 72.658 63.137 59.848 62.224 60.728 63.957 78.837 87.754

Tributos a recuperar 180.257 185.938 131.605 151.270 162.114 171.754 120.657 98.449 104.003

Outros ativos circulantes 441.458 1.086.739 1.141.136 1.805.246 1.627.415 1.734.343 1.658.520 2.130.888 1.706.574

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NO CIRCULANTE 9.021.664 8.886.522 8.888.891 8.844.175 9.029.234 9.356.645 9.262.280 8.943.641 9.347.390

Realizvel a longo prazo 2.824.931 2.876.126 3.216.010 3.138.588 3.274.841 3.672.392 3.488.473 3.178.168 3.603.407

Tributos diferidos 612.658 541.009 499.851 504.403 496.380 530.623 438.191 449.951 784.910

Impostos a recuperar 53.407 48.446 40.780 38.325 35.305 33.692 33.916 36.758 39.268

Contas a receber 31.149 25.392 19.900 14.331 14.821 38.033 35.666 35.752 35.245

Caues e depsitos 456.350 458.621 463.582 465.055 461.916 446.229 463.076 479.762 497.777

Outros ativos no circulantes 1.671.367 1.802.658 2.191.897 2.116.474 2.266.419 2.623.815 2.517.624 2.175.945 2.246.207

check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 6.196.733 6.010.396 5.672.881 5.705.587 5.754.393 5.684.253 5.773.807 5.765.473 5.743.983

Investimentos 8.769 8.769 8.769 12.246 12.246 12.246 13.130 13.130 13.130

Imobilizado 12.373 11.759 11.195 10.654 10.133 36.406 40.783 45.870 47.133

Intangvel 6.175.591 5.989.868 5.652.917 5.682.687 5.732.014 5.635.601 5.719.894 5.706.473 5.683.720

check ativo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 11.041.375 12.062.458 12.231.380 13.156.710 13.280.707 14.107.007 13.872.026 13.819.014 13.653.041

Balano Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.458.375 3.364.909 3.319.770 4.060.601 4.050.996 4.479.252 4.508.669 4.320.231 3.605.985

Fornecedores 1.349.252 1.425.648 1.561.449 1.615.733 1.763.593 1.909.827 1.926.825 1.747.263 1.248.248

Obrigaes sociais e trabalhistas 106.849 111.255 90.191 114.955 106.982 112.263 103.624 127.225 124.187

Obrigaes fiscais 325.961 462.750 570.731 556.027 529.759 599.884 530.879 597.726 572.837

Emprstimos e Financiamentos 144.144 841.796 591.355 754.374 566.789 659.583 727.910 809.304 878.645

Dividendos a pagar 59.544 59.706 4.048 4.046 4.044 4.027 30.462 30.462 30.462

Outras obrigaes 472.625 463.754 501.996 1.015.466 1.079.829 1.193.668 1.188.969 1.008.251 751.606

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NO CIRCULANTE 5.637.234 5.632.411 5.723.128 5.872.500 5.968.705 6.382.989 5.937.194 6.101.569 7.316.305

Emprstimos e Financiamentos - LP 2.589.956 2.538.172 2.480.537 2.572.378 2.655.952 3.011.272 2.874.632 2.945.092 2.812.236

Benefcio ps emprego 2.562.967 2.587.424 2.818.793 2.846.961 2.872.791 2.897.614 2.604.967 2.695.070 3.662.161

Provises 318.478 312.912 317.806 343.808 331.896 361.374 339.403 331.421 358.155

Out. passivos no circulantes 165.833 193.903 105.992 109.353 108.066 112.729 118.192 129.986 483.753

check passivo no circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMNIO LQUIDO 1.358.195 1.386.776 1.409.968 1.412.490 1.416.120 1.403.173 1.459.965 1.442.591 1.228.257

Capital social 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982 1.387.982

Reserva legal 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375 95.375

Dividendo adicional proposto 0 -151.987 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -66.010 -69.731 -118.127 -121.889 -124.896 -125.698 -60.960 -78.687 -285.786

Outras reservas de lucros -59.152 125.137 44.738 51.022 57.659 45.514 37.568 37.921 30.686

check PATRIMNIO LQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NO CONTROLADORES 1.587.571 1.678.362 1.778.514 1.811.119 1.844.886 1.841.593 1.966.198 1.954.623 1.502.494

PASSIVO TOTAL 11.041.375 12.062.458 12.231.380 13.156.710 13.280.707 14.107.007 13.872.026 13.819.014 13.653.041

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicaes financeiras so

consideradas como investimento, como conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento esto relacionadas a compra de mquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernizao de fbricas ou

linha de produo, alm da aquisio de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento so todos os valores captados e pagos relacionados com

emprstimos, seja de instituies financeiras, seja de scios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econmico). Em alguns casos, dividendos pagos so considerados

como financiamento pois trata-se de remunerao paga aos scios, que emprestam dinheiro para

financiar as operaes da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -304.733 209.334 323.956 126.557 -275.029 -230.458 62.775 804.799 246.533

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 285.772 -728.269 117.431 -245.023 229.833 -86.691 -56.292 -901.596 -219.000

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -33.322 564.320 -333.652 186.197 -50.021 315.626 -13.712 77.090 -15.993

-52.283 45.385 107.735 67.731 -95.217 -1.523 -7.229 -19.707 11.540

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-901,6

77,1

mar-16

229,8

-50,0

mar-15

-245,0 -275,0

186,2

dez-15

-13,7

804,8

315,6

-86,7

-230,5

-56,3

62,8

set-15 jun-15

126,6

564,3

285,8 209,3

117,4

-333,7

set-14 jun-14 dez-14

-728,3

-304,7

324,0

-33,3

jun-16

-219,0

246,5

-16,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Contedo:

1. Introduo

2. Dados de Resultado, Balano Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evoluo do Resultado da Companhia

4. Apurao dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Evoluo da receita operacional lquida

9

2.800,42.880,3

3.548,63.527,63.432,5

3.158,73.169,4

2.934,3

2.202,9

set-15 jun-15 set-14 mar-16 mar-15 dez-14 jun-14 dez-15 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

2.729,92.815,8

3.252,7

3.514,73.363,3

3.065,2

2.696,42.637,22.694,3

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evoluo dos custos com produo

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

70,564,5

295,9

13,0

69,293,