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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
V - ANEXO ESTATÍSTICO DE PROCESSOS DE CONTRAORDENAÇÃO
1991-2014
I. Introdução ............................................................................................................................................................................................................................ 4
II. Dados Estatísticos............................................................................................................................................................................................................... 6
1. Áreas Temáticas ........................................................................................................................................................................... 6
1.1. Ano de Abertura do processo ................................................................................................................................................................................ 6
1.1.1. Quantitativo anual ................................................................................................................................................................................................................ 6
1.1.2. Evolução no período ............................................................................................................................................................................................................. 7
1.1.3. Valores relativos ................................................................................................................................................................................................................. 11
1.2. Ano de Decisão do processo................................................................................................................................................................................. 13
1.2.1. Quantitativo anual .............................................................................................................................................................................................................. 13
1.2.2. Evolução no período ........................................................................................................................................................................................................... 14
1.2.3. Valores relativos ................................................................................................................................................................................................................. 18
2. Formas processuais (ano de abertura) ..................................................................................................................................... 20
2.1. Processos Sumaríssimos – áreas temáticas ........................................................................................................................................................ 20
2.2. Comparativo entre processos sumaríssimos e processos comuns .................................................................................................................... 23
3. Sanções ........................................................................................................................................................................................ 25
3.1. Por ano de Abertura de processo........................................................................................................................................................................ 25
3.1.1. Coimas ................................................................................................................................................................................................................................ 25
3.1.1.1. Deliberadas ............................................................................................................................................................................................................................ 25
3.1.1.2. Valor das coimas deliberadas ................................................................................................................................................................................................ 28
3.1.1.3. Aplicadas ................................................................................................................................................................................................................................ 31
3.1.1.4. Valor das coimas aplicadas .................................................................................................................................................................................................... 32
3.1.1.5. Não Aplicadas ........................................................................................................................................................................................................................ 34
3.1.1.6. Valor das coimas não aplicadas ............................................................................................................................................................................................. 37
3.1.1.7. Comparativo entre coimas aplicadas e coimas não aplicadas ............................................................................................................................................... 39
3.1.2. Admoestações ..................................................................................................................................................................................................................... 42
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.3. Comparativo entre Admoestações e Coimas ...................................................................................................................................................................... 44
3.1.4. Sanções Acessórias ............................................................................................................................................................................................................. 48
3.1.4.1.Deliberadas ............................................................................................................................................................................................................................. 48
3.1.4.2. Aplicadas ................................................................................................................................................................................................................................ 52
3.1.4.3. Não aplicadas ......................................................................................................................................................................................................................... 55
3.1.4.4.Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas ......................................................................................................... 59
3.1.5. Processos Arquivados ......................................................................................................................................................................................................... 62
3.1.6. Comparativo entre sanções e arquivamentos ...................................................................................................................................................................... 63
3.1.7. Custas ................................................................................................................................................................................................................................. 65
3.2. Por ano de decisão do processo ........................................................................................................................................................................... 68
3.2.1. Coimas ................................................................................................................................................................................................................................ 68
3.2.1.1. Deliberadas ............................................................................................................................................................................................................................ 68
3.2.1.2. Valor das coimas deliberadas ................................................................................................................................................................................................ 70
3.2.1.3. Aplicadas ................................................................................................................................................................................................................................ 74
3.2.1.4. Valor das coimas aplicadas .................................................................................................................................................................................................... 76
3.2.1.5. Não Aplicadas ........................................................................................................................................................................................................................ 78
3.2.1.6. Valor das coimas não aplicadas ............................................................................................................................................................................................. 81
3.2.1.7. Comparativo entre coimas aplicadas e coimas não aplicadas ............................................................................................................................................... 83
3.2.2. Admoestações ..................................................................................................................................................................................................................... 86
3.2.3. Comparativo entre Admoestações e Coimas ...................................................................................................................................................................... 88
3.2.4. Sanções Acessórias ............................................................................................................................................................................................................. 92
3.2.4.1.Deliberadas ............................................................................................................................................................................................................................. 92
3.2.4.2. Aplicadas ................................................................................................................................................................................................................................ 95
3.2.4.3. Não aplicadas ......................................................................................................................................................................................................................... 98
3.2.4.4.Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas ....................................................................................................... 101
3.2.5. Processos Arquivados ....................................................................................................................................................................................................... 104
3.2.6. Comparativo entre sanções e arquivamentos .................................................................................................................................................................... 105
3.2.7. Custas ............................................................................................................................................................................................................................... 107
4. Impugnações ............................................................................................................................................................................. 110
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
4.1. Áreas temáticas – ano de abertura do processo .............................................................................................................................................. 110
4.2. Áreas temáticas – ano de decisão da CMVM .................................................................................................................................................. 112
4.3. Coimas impugnadas ........................................................................................................................................................................................... 115
4.4. Áreas temáticas – Sucesso Judicial ................................................................................................................................................................... 117
4.4.1 Sucesso Judicial - Processos por ano de abertura do processo na CMVM ........................................................................................................................ 117
4.4.2. Sucesso Judicial - Processos por ano de decisão do processo na CMVM ........................................................................................................................ 123
5. Divulgação de decisões – Artigo 422.º do CódVM ................................................................................................................ 129
5.1. Ano de abertura do processo............................................................................................................................................................................. 129
5.2. Ano de Decisão do processo............................................................................................................................................................................... 131
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
I. INTRODUÇÃO
LISTA DE ABREVIATURAS UTILIZADA
MER – Violação de Regras de Integridade e Equidade do Mercado.
GCP - Violação de Regras de Gestão Coletiva de Poupanças.
IFnA - Intermediação Financeira não Autorizada.
IF - Violação de Regras de Intermediação Financeira.
QOI - Violação de Regras de Oportunidade e Qualidade de Informação.
DPQ - Violação de Regras de Divulgação de Participações Qualificadas.
PIP – Violação de Regras de Prestação de Informação Periódica.
NOTAS:
1. Só são tidos em conta eventos (v.g. decisões judiciais, decisões da CMVM, recusas de sumaríssimo, impugnações, etc.) até ao último dia do ano em
causa. Tal significa que os dados de anos anteriores podem ser alterados em estatísticas futuras, e.g. uma recusa em 2014 de um processo
sumaríssimo que foi aberto em 2013 não é computada nas estatísticas relativas ao ano de 2013 (nem nos processos abertos nem nos decididos). Os
dados de 2014 respeitam até 15 de Julho.
2. O número de sanções decididas pela CMVM não será igual ao número de processos abertos/decididos pela CMVM. Com efeito, existem processos
em que foram aplicadas mais de uma sanção e existem processos em que se procedeu ao cúmulo jurídico das sanções.
3. No capítulo 1.1. os totais por áreas temáticas não são iguais aos do capítulo 1.2. porque neste último apenas se tiveram em conta os processos
decididos enquanto que no capítulo 1.1. se tiveram em conta todos os processos abertos.
4. No capítulo 2 relativo às formas de processo: só é apresentada informação a partir do ano de 2000 porque só desde aquele ano foi consagrada a
forma de processo sumaríssimo.
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
5. Consideram-se aplicadas as coimas e sanções efetivamente cumpridas ou aquelas cujo processo se encontra (ou encontrou) em execução. Os
valores das coimas e custas são apresentados em euros.
6. As coimas e sanções são não aplicadas por decisão do Tribunal (NATR), por termo do prazo de suspensão imposto nos termos do artigo 415.º do
Código dos Valores Mobiliários (NATS) ou por recusa de decisão em processo sumaríssimo nos termos do artigo 414.º do CdVM (NARS).
7. No capítulo 4 relativo às impugnações:
a) A falta de condição refere-se a decisões da CMVM que não produziram quaisquer efeitos por falta de condições objetivas de punibilidade, v.g.
prescrições, lei posterior mais favorável, etc.
b) Só foi realizada estatística das coimas impugnadas por ano de decisão do processo de contraordenação na CMVM. Não por ano de instauração.
c) Nos comparativos entre processos impugnados e processos não impugnados, por ano de instauração e por ano de decisão: Têm-se apenas em
conta os processos decididos com coima, admoestação e/ou advertência; incluem-se os processos sumaríssimos; não se têm em conta processos
arquivados antes e/ou depois da acusação.
d) O elevado número de processos por falta de condição foi consequência do prazo de prescrição: Até 1 de Março de 2000 era de 2 anos; a partir
daí passou a ser de 5 anos.
8. No capítulo 5 relativo à divulgação das decisões da CMVM nos termos do artigo 422.º do Código dos Valores Mobiliários:
a) Foram consideradas todas as decisões efetivamente divulgadas, independentemente de as mesmas terem ou não sido judicialmente impugnadas;
b) Estão excluídas as decisões que não foram divulgadas por: (i) terem sido revogadas pela CMVM antes da sua divulgação; (ii) não terem sido
aceites pelo(s) arguido(s) quando o processo correu sob a forma de processo sumaríssimo.
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
II. DADOS ESTATÍSTICOS
1. ÁREAS TEMÁTICAS
1.1. ANO DE ABERTURA DO PROCESSO
1.1.1. QUANTITATIVO ANUAL
Área
Temática
1991 e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 3 2 6 1 2 7 7 1 5 16 0 6 3 0 3 4 6 23 3 7 6 3 114
GCP 0 1 1 14 1 8 63 37 20 16 21 3 27 4 12 4 5 5 13 10 16 14 6 301
IFnA 0 0 1 3 1 0 1 0 0 1 2 4 1 2 2 1 0 0 3 2 2 6 1 33
IF 24 13 3 7 4 5 0 8 5 11 12 18 23 18 16 6 5 8 25 7 10 6 1 235
QOI 22 6 17 12 9 21 26 88 4 17 35 15 12 17 21 22 17 19 27 1 5 5 3 421
DPQ 5 0 4 0 1 5 4 5 5 3 34 9 7 9 11 6 8 1 1 1 2 9 0 130
PIP 0 1 124 38 89 69 74 56 3 32 22 4 5 5 3 0 3 2 7 4 10 2 0 553
Total 51 24 152 80 106 110 175 201 38 85 142 53 81 58 65 42 42 41 99 28 52 48 14 1787
Total
Número de processos instaurados por ano de abertura
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.1.2. EVOLUÇÃ O NO PERÍ ODO
0
5
10
15
20
25
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
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2011
2012
2013
2014
0
3 2
6
12
7 7
1
5
16
0
6
3
0
34
6
23
3
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mero
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rocesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasMER
0
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2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0 11
14
1
8
63
37
2016
21
3
27
4
12
4 5 5
1310
1614
6
Nú
mero
de p
rocesso
sAno
Evolução das Áreas temáticasGCP
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
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2
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22
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0 0
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2 2
6
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Nú
mero
de
pro
cesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasIFnA
0
5
10
15
20
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1 e
19
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1993
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24
13
3
7
45
0
8
5
1112
18
23
18
16
65
8
25
7
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6
1
Nú
mero
de
pro
cesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasIF
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0
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1991 e
1992
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1996
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2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22
6
17
129
21
26
88
4
17
35
1512
172122
1719
27
15 5 3
Nú
mero
de
pro
cesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasQOI
0
10
20
30
40
1991 e
1992
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1996
1997
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2001
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2005
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2008
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2012
2013
2014
5
0
4
0 1
5 45 5
3
34
97
911
68
1 1 12
9
0
Nú
mero
de p
rocesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasDPQ
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
20
40
60
80
100
120
140
1991 e
1992
1993
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1995
1996
1997
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1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0 1
124
38
89
6974
56
3
32
22
4 5 53 0 3 2
7 410
2 0
Nú
mero
de p
rocesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasPIP
0
50
100
150
200
250
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
51
24
152
80
106110
175
201
38
85
142
53
81
5865
424241
99
28
5248
14
Nú
me
ro d
e p
roc
es
so
sAno
Processos Abertos até 15 de Julho de 2014
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.1.3. VALORES RELATIVOS
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0,0% 12,5% 1,3% 7,5% 0,9% 1,8% 4,0% 3,5% 2,6% 5,9% 11,3% 0,0% 7,4% 5,2% 0,0% 7,1% 9,5% 14,6% 23,2% 10,7% 13,5% 12,5% 21,4% 6,4%
GCP 0,0% 4,2% 0,7% 17,5% 0,9% 7,3% 36,0% 18,4% 52,6% 18,8% 14,8% 5,7% 33,3% 6,9% 18,5% 9,5% 11,9% 12,2% 13,1% 35,7% 30,8% 29,2% 42,9% 16,8%
IFnA 0,0% 0,0% 0,7% 3,8% 0,9% 0,0% 0,6% 0,0% 0,0% 1,2% 1,4% 7,5% 1,2% 3,4% 3,1% 2,4% 0,0% 0,0% 3,0% 7,1% 3,8% 12,5% 7,1% 1,8%
IF 47,1% 54,2% 2,0% 8,8% 3,8% 4,5% 0,0% 4,0% 13,2% 12,9% 8,5% 34,0% 28,4% 31,0% 24,6% 14,3% 11,9% 19,5% 25,3% 25,0% 19,2% 12,5% 7,1% 13,2%
QOI 43,1% 25,0% 11,2% 15,0% 8,5% 19,1% 14,9% 43,8% 10,5% 20,0% 24,6% 28,3% 14,8% 29,3% 32,3% 52,4% 40,5% 46,3% 27,3% 3,6% 9,6% 10,4% 21,4% 23,6%
DPQ 9,8% 0,0% 2,6% 0,0% 0,9% 4,5% 2,3% 2,5% 13,2% 3,5% 23,9% 17,0% 8,6% 15,5% 16,9% 14,3% 19,0% 2,4% 1,0% 3,6% 3,8% 18,8% 0,0% 7,3%
PIP 0,0% 4,2% 81,6% 47,5% 84,0% 62,7% 42,3% 27,9% 7,9% 37,6% 15,5% 7,5% 6,2% 8,6% 4,6% 0,0% 7,1% 4,9% 7,1% 14,3% 19,2% 4,2% 0,0% 30,9%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Área
TemáticaTotal
Peso relativo de processos instaurados por ano de abertura
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
MER; 6,4%
GCP; 16,8%
IFnA ; 1,8%
IF; 13,2%
QOI; 23,6%
DPQ; 7,3%
PIP; 30,9%
Valor relativo dos processos no total
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CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.2. ANO DE DECISÃ O DO PROCESSO
1.2.1. QUANTITATIVO ANUAL
Área Temática
1991 e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 2 1 5 3 3 2 7 5 4 12 3 2 2 4 5 2 1 0 3 12 9 5 92
GCP 0 1 0 1 1 2 58 32 27 22 34 3 22 8 10 5 5 3 6 9 7 7 5 268
IFnA 0 0 0 1 3 1 0 1 0 3 0 1 1 3 1 2 0 0 2 0 2 1 2 24
IF 24 8 5 8 4 7 0 1 9 10 11 10 11 23 17 10 5 8 9 4 16 5 1 206
QOI 21 4 13 9 14 19 30 86 22 2 22 16 5 21 17 13 17 31 17 8 10 2 0 399
DPQ 5 0 1 3 1 4 5 0 10 3 27 12 8 8 13 7 4 3 3 1 1 1 1 121
PIP 0 1 98 41 102 66 71 46 26 27 26 5 2 9 2 2 2 3 5 1 14 1 1 551
Total 50 16 118 68 128 102 166 173 99 71 132 50 51 74 64 44 35 49 42 26 62 26 15 1661
Total
Número de processos decididos por ano de decisão
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.2.2. EVOLUÇÃ O NO PERÍ ODO
0
2
4
6
8
10
12
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0
21
5
3 3
2
7
5
4
12
3
2 2
4
5
2
1
0
3
12
9
5
Nú
mero
de p
rocesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasMER
0
10
20
30
40
50
60
1991
e 1
992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0 1 0 1 1 2
58
32
27
22
34
3
22
810
5 53
69
7 75
Nú
mer
o d
e p
roce
sso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasGCP
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
1
2
3
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0 00
1
3
1
0
1
0
3
0
1 1
3
1
2
0 0
2
0
2
1
2
Nú
mero
de p
rocesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasIFnA
0
5
10
15
20
25
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
24
8
5
8
4
7
01
910
1110
11
23
17
10
5
89
4
16
5
1
Nú
mero
de
pro
cesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasIF
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1991
e 1
992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
21
4
139
1419
30
86
22
2
2216
5
21
1713
17
31
17
8 10
2 0
Nú
mer
o d
e p
roce
sso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasQOI
0
10
20
30
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
5
01
3
1
45
0
10
3
27
12
8 8
13
7
43 3
1 1 1 1
Nú
mero
de
pro
cesso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasDPQ
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
20
40
60
80
100
120
1991
e 1
992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0 1
98
41
102
6671
46
262726
52
9
2 2 2 35
1
14
1 1
Nú
mer
o d
e p
roce
sso
s
Ano
Evolução das Áreas temáticasPIP
0
50
100
150
200
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
50
16
118
68
128
102
166173
99
71
132
5051
74
64
4435
4942
26
62
2615
Nú
me
ro d
e p
rocesso
s
Ano
Processos Decididos até 15 de Julho de 2014
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1.2.3. VALORES RELATIVOS
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0,0% 12,5% 0,8% 7,4% 2,3% 2,9% 1,2% 4,0% 5,1% 5,6% 9,1% 6,0% 3,9% 2,7% 6,3% 11,4% 5,7% 2,0% 0,0% 11,5% 19,4% 34,6% 33,3% 5,5%
GCP 0,0% 6,3% 0,0% 1,5% 0,8% 2,0% 34,9% 18,5% 27,3% 31,0% 25,8% 6,0% 43,1% 10,8% 15,6% 11,4% 14,3% 6,1% 14,3% 34,6% 11,3% 26,9% 33,3% 16,1%
IFnA 0,0% 0,0% 0,0% 1,5% 2,3% 1,0% 0,0% 0,6% 0,0% 4,2% 0,0% 2,0% 2,0% 4,1% 1,6% 4,5% 0,0% 0,0% 4,8% 0,0% 3,2% 3,8% 13,3% 1,4%
IF 48,0% 50,0% 4,2% 11,8% 3,1% 6,9% 0,0% 0,6% 9,1% 14,1% 8,3% 20,0% 21,6% 31,1% 26,6% 22,7% 14,3% 16,3% 21,4% 15,4% 25,8% 19,2% 6,7% 12,4%
QOI 42,0% 25,0% 11,0% 13,2% 10,9% 18,6% 18,1% 49,7% 22,2% 2,8% 16,7% 32,0% 9,8% 28,4% 26,6% 29,5% 48,6% 63,3% 40,5% 30,8% 16,1% 7,7% 0,0% 24,0%
DPQ 10,0% 0,0% 0,8% 4,4% 0,8% 3,9% 3,0% 0,0% 10,1% 4,2% 20,5% 24,0% 15,7% 10,8% 20,3% 15,9% 11,4% 6,1% 7,1% 3,8% 1,6% 3,8% 6,7% 7,3%
PIP 0,0% 6,3% 83,1% 60,3% 79,7% 64,7% 42,8% 26,6% 26,3% 38,0% 19,7% 10,0% 3,9% 12,2% 3,1% 4,5% 5,7% 6,1% 11,9% 3,8% 22,6% 3,8% 6,7% 33,2%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Área Temática
Peso relativo de processos por ano de decisão
Total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
MER; 5,5%
GCP; 16,1% IFnA ; 1,4%
IF; 12,4%
QOI; 24,0%DPQ; 7,3%
PIP; 33,2%
Valor relativo dos processos no total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
2. FORMAS PROCESSUAIS (ANO DE ABERTURA)
2.1. PROCESSOS SUMARÍ SSIMOS --- ÁREAS TEMÁTICAS
Ano 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
MER 0 1 2 0 0 0 0 1 1 2 6 0 2 0 0 15
GCP 3 3 4 0 7 3 5 1 2 2 6 5 5 1 0 47
IFnA 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 3
IF 0 4 4 1 5 5 3 1 0 4 8 3 2 0 0 40
QOI 2 3 12 8 3 5 7 6 5 10 10 0 2 0 1 74
DPQ 5 1 12 6 7 9 3 4 3 0 0 1 1 1 0 53
PIP 2 20 12 4 5 5 2 0 2 2 5 1 8 0 0 68
Total 12 32 46 20 28 27 20 13 13 20 35 10 21 2 1 300
Processos Sumarissimos - Área temática/Ano de abertura
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
12
32
46
20
28 27
20
13 13
20
35
10
21
2 1
Qu
an
tid
ad
e
Ano
Evolução de processos sumaríssimos
Ano 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
MER 0% 3% 4% 0% 0% 0% 0% 8% 8% 10% 17% 0% 10% 0% 0% 5%
GCP 25% 9% 9% 0% 25% 11% 25% 8% 15% 10% 17% 50% 24% 50% 0% 16%
IFnA 0% 0% 0% 5% 4% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 5% 0% 0% 1%
IF 0% 13% 9% 5% 18% 19% 15% 8% 0% 20% 23% 30% 10% 0% 0% 13%
QOI 17% 9% 26% 40% 11% 19% 35% 46% 38% 50% 29% 0% 10% 0% 100% 25%
DPQ 42% 3% 26% 30% 25% 33% 15% 31% 23% 0% 0% 10% 5% 50% 0% 18%
PIP 17% 63% 26% 20% 18% 19% 10% 0% 15% 10% 14% 10% 38% 0% 0% 23%
Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Processos Sumarissimos - Área temática/Ano de abertura
Valores relativos
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
MER; 5%
GCP; 16%
IFnA ; 1%
IF; 13%
QOI; 25%
DPQ; 18%
PIP; 23%
Valor relativo por áreas temáticas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
2.2. COMPARATIVO ENTRE PROCESSOS SUMARÍ SSIMOS E PROCESSOS COMUNS
Comum Sumaríssimo
2000 26 12 38
2001 53 32 85
2002 96 46 142
2003 33 20 53
2004 53 28 81
2005 31 27 58
2006 45 20 65
2007 29 13 42
2008 29 13 42
2009 21 20 41
2010 64 35 99
2011 18 10 28
2012 32 21 53
2013 46 2 48
2014 13 1 14
Total 589 300 889
AnoNúmero de processos instaurados
Total
26
53
96
33
53
31
45
29 29
21
64
18
32
46
1312
32
46
20
28 27
20
13 13
20
35
10
21
2 1
0
20
40
60
80
100
120
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Nú
me
ro
Ano
Comparativo de Processos Sumarissimos versus Comuns
Número de processos instaurados Comum Número de processos instaurados Sumaríssimo
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3. SANÇÕES
3.1. POR ANO DE ABERTURA DE PROCESSO
3.1.1. COIMAS
3.1.1.1. Deliberadas
Área
Temática
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 2 4 2 1 16 11 0 1 2 0 4 2 0 2 6 4 27 0 1 0 0 89
GCP 0 0 0 0 0 0 11 5 9 7 4 0 9 2 6 2 2 2 5 2 4 2 0 72
IFnA 0 0 1 0 2 0 2 0 0 2 0 2 0 1 0 2 0 0 4 0 2 0 0 18
IF 12 19 2 5 2 1 0 2 2 2 0 5 6 7 6 4 3 6 13 3 1 1 0 102
QOI 11 14 4 16 7 13 13 3 2 0 0 1 2 4 11 11 19 9 13 0 1 0 0 154
DPQ 3 0 1 0 4 3 5 4 4 1 10 0 0 2 3 1 2 0 0 0 0 0 0 43
PIP 0 0 67 10 60 36 52 35 1 6 0 0 0 0 3 0 3 0 4 0 2 0 0 279
Total 26 37 77 35 77 54 99 60 18 19 16 8 21 18 29 22 35 21 66 5 11 3 0 757
Total
Coimas deliberadas (ano de abertura de processo)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
89
72
18
102
154
43
279
0
50
100
150
200
250
300
ME
R
GC
P
IFn
A IF
QO
I
DP
Q
PIP
Coimas Deliberadas - Totais por áreas temáticas (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
26
37
77
35
77
54
99
60
18 19 168
21 18
2922
35
21
66
511
3 00
20
40
60
80
100
120
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Coimas Deliberadas - Totais anuais (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.2. Valor das coimas deliberadas
Área
Temática
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 140.162 35.913 75.318 12.969 17.458 252.392 584.195 0 50.000 145.000 0 1.350.000 100.000 0 125.000 375.000 250.000 1.055.000 0 25.000 0 0 4.593.407
GCP 0 0 0 0 0 0 124.949 60.604 259.784 117.500 410.000 0 868.500 50.000 310.000 100.000 125.000 100.000 185.000 40.000 117.500 27.500 0 2.896.336
IFnA 0 0 1.496 0 748.197 0 548.678 0 0 500.000 0 210.000 0 75.000 0 70.000 0 0 225.000 0 65.000 0 0 2.443.371
IF 344.919 127.692 9.477 80.805 32.422 9.976 0 2.993 16.496 26.496 0 170.000 172.000 544.500 265.000 210.000 3.100.000 245.000 970.000 137.500 30.000 30.000 0 6.525.277
QOI 913.299 215.980 26.935 255.385 75.817 23.942 80.107 6.983 1.247 0 0 15.000 850.000 450.000 625.000 570.000 9.925.000 307.500 500.000 0 75.000 0 0 14.917.195
DPQ 17.957 0 4.988 0 7.981 1.496 7.482 4.489 2.743 25.000 530.000 0 0 38.000 80.000 30.000 72.500 0 0 0 0 0 0 822.636
PIP 0 0 121.657 24.441 159.067 70.380 121.981 62.824 2.494 155.000 0 0 0 0 75.000 0 135.000 0 330.000 0 50.000 0 0 1.307.844
Total 1.276.174 483.834 200.467 435.949 1.036.452 123.253 1.135.588 722.087 282.764 873.996 1.085.000 395.000 3.240.500 1.257.500 1.355.000 1.105.000 13.732.500 902.500 3.265.000 177.500 362.500 57.500 0 33.506.066
Total
Valor das coimas deliberadas (ano de abertura do processo)
0 €
2.000.000 €
4.000.000 €
6.000.000 €
8.000.000 €
10.000.000 €
12.000.000 €
14.000.000 €
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
1.2
76.1
74
483.8
34
200.4
67
435.9
49
1.0
36.4
52
123.2
53
1.1
35.5
88
722.0
87
282.7
64
873.9
96
1.0
85.0
00
395.0
00
3.2
40.5
00
1.2
57.5
00
1.3
55.0
00
1.1
05.0
00
13.7
32.5
00
902.5
00
3.2
65.0
00
177.5
00
362.5
00
57.5
00
0
Valor total das coimas deliberadas (ano de abertura do processo)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
49.0
84
13.0
77
2.6
03
12.4
56
13.4
60
2.2
82
11.4
71
12.0
35
15.7
09
46.0
00
67.8
13
49.3
75
154.3
10
69.8
61
46.7
24
50
.22
7
392.3
57
42.9
76
49.4
70
35.5
00
32.9
55
19.1
67
44.2
62
0 €
50.000 €
100.000 €
150.000 €
200.000 €
250.000 €
300.000 €
350.000 €
400.000 €
450.000 €
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
To
tal
Coima média deliberada por processo (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
MER14%
GCP9%
IFnA 7%
IF19%
QOI45%
DPQ2%
PIP4%
Valores relativos - montante das coimas deliberadas no periodo (ano de abertura do processo/área temática)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.3. Aplicadas
Área
Temática
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 2 4 2 1 15 8 0 1 2 0 3 2 0 2 6 3 24 0 1 0 0 76
GCP 0 0 0 0 0 0 11 5 9 7 4 0 9 2 6 2 2 1 5 1 3 2 0 69
IFnA 0 0 1 0 2 0 0 0 0 2 0 2 0 1 0 2 0 0 4 0 2 0 0 16
IF 10 6 2 4 2 1 0 1 0 2 0 2 5 5 5 2 2 4 11 3 0 1 0 68
QOI 10 14 4 16 3 8 13 3 2 0 0 0 1 4 4 7 17 6 12 0 1 0 0 125
DPQ 3 0 1 0 4 3 4 2 4 1 10 0 0 2 2 1 1 0 0 0 0 0 0 38
PIP 0 0 67 10 57 34 50 34 1 6 0 0 0 0 3 0 2 0 1 0 2 0 0 267
Total 23 20 77 34 70 47 93 53 16 19 16 4 18 16 20 16 30 14 57 4 9 3 0 659
Total
Coimas aplicadas (ano de abertura de processo)
7669
16
68
125
38
267
0
50
100
150
200
250
300
ME
R
GC
P
IFn
A IF
QO
I
DP
Q
PIP
Coimas aplicadas - Totais por áreas temáticas (ano de abertura)
2320
77
34
70
47
93
53
1619
16
4
181620
16
30
14
57
49
30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Coimas aplicadas - Totais anuais (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.4. Valor das coimas aplicadas
Área
Temática
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 35.913 75.318 12.969 17.458 227.452 334.796 0 50.000 145.000 0 400.000 100.000 0 125.000 375.000 175.000 975.000 0 25.000 0 0 3.073.906
GCP 0 0 0 0 0 0 124.949 60.604 259.784 117.500 410.000 0 868.500 50.000 310.000 100.000 125.000 50.000 185.000 25.000 102.500 27.500 0 2.816.336
IFnA 0 0 1.496 0 748.197 0 0 0 0 500.000 0 210.000 0 75.000 0 70.000 0 0 225.000 0 65.000 0 0 1.894.693
IF 195.279 116.968 9.477 68.335 32.422 9.976 0 1.496 0 26.496 0 65.000 157.000 269.500 252.500 75.000 100.000 147.500 920.000 137.500 0 30.000 0 2.614.451
QOI 165.102 215.980 26.935 255.385 7.981 10.724 80.107 6.983 1.247 0 0 0 300.000 450.000 350.000 385.000 9.865.000 182.500 425.000 0 75.000 0 0 12.802.943
DPQ 17.957 0 4.988 0 7.981 1.496 5.986 1.496 2.743 25.000 530.000 0 0 38.000 55.000 30.000 35.000 0 0 0 0 0 0 755.647
PIP 0 0 121.657 24.441 149.590 64.894 97.041 61.327 2.494 155.000 0 0 0 0 75.000 0 105.000 0 150.000 0 50.000 0 0 1.056.443
Total 378.338 332.948 200.467 423.479 959.139 104.548 535.534 466.703 266.268 873.996 1.085.000 275.000 1.725.500 982.500 1.042.500 785.000 10.605.000 555.000 2.880.000 162.500 317.500 57.500 0 25.014.420
Total
Valor Total das coimas Aplicadas (ano de abertura do processo)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0 €
2.000.000 €
4.000.000 €
6.000.000 €
8.000.000 €
10.000.000 €
12.000.000 €
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
37
8.3
38
33
2.9
48
20
0.4
67
42
3.4
79
95
9.1
39
10
4.5
48
53
5.5
34
46
6.7
03
26
6.2
68
87
3.9
96
1.0
85
.00
0
27
5.0
00
1.7
25
.50
0
98
2.5
00
1.0
42
.50
0
78
5.0
00
10
.60
5.0
00
55
5.0
00 2.8
80
.00
0
16
2.5
00
31
7.5
00
57
.50
0
0
Valor total das coimas aplicadas( ano de abertura do processo)
MER12%
GCP11%
IFnA 8%
IF11%
QOI51%
DPQ3%
PIP4%
Valores relativos - montante das coimas aplicadas no periodo (ano de abertura do processo/área temática)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.5. Não Aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 13
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 1 0 0 3
IFnA 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
DIF 2 13 0 1 0 0 0 1 2 0 0 3 1 2 1 2 1 2 2 0 1 0 0 34
QOI 1 0 0 0 4 5 0 0 0 0 0 1 1 0 7 4 2 3 1 0 0 0 0 29
DPQ 0 0 0 0 0 0 1 2 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 5
PIP 0 0 0 0 6 4 4 2 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 6 0 0 0 0 12
Total 3 17 0 1 10 9 8 8 2 0 0 4 3 2 9 6 6 7 12 1 2 0 0 98
Total de coimas não aplicadas (ano de abertura de processo)
Total
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
DIF 2 13 0 1 0 0 0 1 1 0 0 1 0 1 0 1 1 0 0 0 0 0 0 22
DI 1 0 0 0 4 5 0 0 0 0 0 1 1 0 1 2 1 0 0 0 0 0 0 16
DPQ 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
PIP 0 0 0 0 3 2 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8
Total 3 17 0 1 7 7 6 5 1 0 0 2 2 1 1 3 2 0 0 0 0 0 0 58
Coimas não aplicadas em Tribunal - NATR (ano de abertura de processo)
Total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DIF 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3
DI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 2
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 0 0 0 0 0 0 2 1 0 0 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 7
Coimas não aplicadas por termo da suspensão (NATS) - artigo 415.º do Código dos Valores Mobiliários (ano de abertura de processo)
Total
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 4
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 1 0 0 3
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DIF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 0 2 2 0 1 0 0 9
DI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 2 1 3 1 0 0 0 0 11
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 3 0 0 0 0 4
Total 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 6 3 3 7 9 1 2 0 0 33
Coimas não aplicadas por recusa de processo sumaríssimo (NARS) - artigo 414.º do Código dos Valores Mobiliários (ano de abertura de processo)
Total
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
NATR 3 17 0 1 7 7 6 5 1 0 0 2 2 1 1 3 2 0 0 0 0 0 0 58
NATS 0 0 0 0 0 0 0 2 1 0 0 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 7
NARS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 6 3 3 7 9 1 2 0 0 33
Origem das Coimas não aplicadas (ano de abertura de processo)
Total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
NATR59%
NATS7%
NARS34%
Origem das coimas não aplicadas (ano abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.6. Valor das coimas não aplicadas
1991/ 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
NATR 897.836 150.886 0 12.470 77.314 18.705 600.054 252.392 1.496 0 0 45.000 1.500.000 200.000 75.000 170.000 3.025.000 0 0 0 0 0 0 7.026.153
NATS 0 0 0 0 0 0 0 2.993 15.000 0 0 75.000 0 0 50.000 0 0 0 0 0 0 0 0 142.993
NARS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.000 75.000 187.500 150.000 102.500 347.500 385.000 15.000 45.000 0 0 1.322.500
Total
Valor das Coimas não aplicadas (ano de abertura de processo)
Área
Temática
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 140.162 0 0 0 0 24.940 249.399 0 0 0 0 950.000 0 0 0 0 75.000 80.000 0 0 0 0 1.519.501
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50.000 0 15.000 15.000 0 0 80.000
IFnA 0 0 0 0 0 0 548.678 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 548.678
IF 149.639 10.724 0 12.470 0 0 0 1.496 16.496 0 0 105.000 15.000 275.000 12.500 135.000 3.000.000 97.500 50.000 0 30.000 0 0 3.910.826
QOI 748.197 0 0 0 67.837 13.218 0 0 0 0 0 15.000 550.000 0 275.000 185.000 60.000 125.000 75.000 0 0 0 0 2.114.252
DPQ 0 0 0 0 0 0 1.496 2.993 0 0 0 0 0 0 25.000 0 37.500 0 0 0 0 0 0 66.989
PIP 0 0 0 0 9.477 5.487 24.940 1.496 0 0 0 0 0 0 0 0 30.000 0 180.000 0 0 0 0 251.400
Total 897.836 150.886 0 12.470 77.314 18.705 600.054 255.385 16.496 0 0 120.000 1.515.000 275.000 312.500 320.000 3.127.500 347.500 385.000 15.000 45.000 0 0 8.491.646
Total
Valor total das coimas não aplicadas (ano de abertura do processo)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0 €
500.000 €
1.000.000 €
1.500.000 €
2.000.000 €
2.500.000 €
3.000.000 €
3.500.000 €1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
89
7.8
36
15
0.8
86
0 12
.47
0
77
.31
4
18
.70
5
60
0.0
54
25
5.3
85
16
.49
6
0 0
12
0.0
00
1.5
15
.00
0
27
5.0
00
31
2.5
00
32
0.0
00
3.1
27
.50
0
34
7.5
00
38
5.0
00
15
.000
45
.00
0
0 0
Valor das Coimas Não Aplicadas (ano de abertura do processo)
MER18%
GCP1%
IFnA 6%
IF46%
QOI25%
DPQ1%
PIP3%
Valores Relativos das Coimas Não Aplicadas (ano de abertura do processo/área temática)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.1.7. Comparativo entre coimas aplicadas e coimas não aplicadas
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
Total de
coimas
aplicadas
23 20 77 34 70 47 93 53 16 19 16 4 18 16 20 16 30 14 57 4 9 3 0 659
Total de
coimas
não
aplicadas
3 17 0 1 7 7 6 7 2 0 0 4 3 2 9 6 5 7 9 1 2 0 0 98
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
23 20
77
34
70
47
93
53
16 19 16
4
18 16 20 16
30
14
57
49
3 0
317
0
1
7
7
6
7
2 0 0
4
32
9
6
5
7
9
1
2
00
Comparativo entre coimas aplicadas e coimas não aplicadas
Total de coimas não aplicadas Total de coimas aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
Total de
coimas
aplicadas88,46% 54,05% 100,00% 97,14% 90,91% 87,04% 93,94% 88,33% 88,89% 100,00% 100,00% 50,00% 85,71% 88,89% 68,97% 72,73% 85,71% 66,67% 86,36% 80,00% 81,82% 100,00% n.a. 87,05%
Total de
coimas
não
aplicadas 11,54% 45,95% 0,00% 2,86% 9,09% 12,96% 6,06% 11,67% 11,11% 0,00% 0,00% 50,00% 14,29% 11,11% 31,03% 27,27% 14,29% 33,33% 13,64% 20,00% 18,18% 0,00% n.a. 12,95%
Comparativo entre coimas aplicadas e coimas não aplicadas
88,46%
54,05%
100,00% 97,14%90,91%
87,04%93,94%
88,33% 88,89%
100,00% 100,00%
50,00%
85,71% 88,89%
68,97% 72,73%
85,71%
66,67%
86,36%80,00% 81,82%
100,00%
0,00%
11,54%
45,95%
0,00% 2,86% 9,09%12,96%
6,06% 11,67%
11,11%
0,00% 0,00%
50,00%
14,29% 11,11%
31,03% 27,27%
14,29%
33,33%
13,64%20,00% 18,18%
0,00%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
19
91
e1
99
2
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
Valores relativos - coimas aplicadas vs coimas não aplicadas (ano abertura)
Total de coimas aplicadas Total de coimas não aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Total de coimas
aplicadas87%
Total de coimas não aplicadas
13%
Total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.2. ADMOESTAÇÕES
Área
Temática
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 1 0 0 0 3 0 1 0 3 6 0 0 0 0 1 2 3 3 0 3 0 0 26
GCP 0 1 0 0 0 3 12 7 4 4 5 1 6 1 4 1 2 1 7 7 3 2 0 71
IFnA 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3
IF 19 7 1 1 1 4 0 5 1 5 6 6 7 6 4 2 0 0 4 2 4 0 0 85
QOI 5 0 9 2 1 9 9 9 1 3 15 9 3 7 3 7 5 10 7 0 1 0 0 115
DPQ 1 0 1 0 0 5 3 4 1 1 29 8 7 7 3 4 5 0 0 2 1 1 0 83
PIP 0 0 42 0 27 22 20 15 2 25 17 4 5 5 0 0 0 2 3 4 8 0 0 201
Total 25 9 53 4 29 46 44 41 9 41 78 29 29 26 14 15 14 16 24 15 20 3 0 584
Total
Admoestações (Art. 414.º CdVM, Advertências - Art. 681.º CdMVM, e Art. 51.º RGCORDS) - Ano Abertura
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
MER; 26
GCP; 71IFnA ; 3
IF ; 85
QOI; 115DPQ ; 83
PIP; 201
Total de Admoestações - Áreas Temáticas (por ano de instauração)
25
9
53
4
29
46 4441
9
41
78
29 2926
14 15 14 16
24
1520
30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1991 e 1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Total de Admoestações por ano de instauração
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.3. COMPARATIVO ENTRE ADMOESTAÇÕES E COIMAS
Área
Temática
Total de
Admoestações
Total de Coimas
(deliberadas)
MER 26 89
GCP 71 72
IFnA 3 18
IF 85 102
QOI 115 154
DPQ 83 43
PIP 201 279
Total 584 757
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
MER GCP IFnA IF QOI DPQ PIP
26
71
3
85115
83
20189
72
18
102
154
43
279
Comparativo Admoestações vs Coimas (por ano de abertura de processo)
Total de Admoestações Total de Coimas (deliberadas)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Total de
admoestaç
ões
25 9 53 4 29 46 44 41 9 41 78 29 29 26 14 15 14 16 24 15 20 3 0 584
Total de
coimas26 37 77 35 77 54 99 60 18 19 16 8 21 18 29 22 35 21 66 5 11 3 0
757
Total geral 51 46 130 39 106 100 143 101 27 60 94 37 50 44 43 37 49 37 90 20 31 6 0 1341
Total
Comparativo (valores absolutos)
1991 e 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Total de
admoestaç
ões
49,0% 19,6% 40,8% 10,3% 27,4% 46,0% 30,8% 40,6% 33,3% 68,3% 83,0% 78,4% 58,0% 59,1% 32,6% 40,5% 28,6% 43,2% 26,7% 75,0% 64,5% 50,0% n.a. 43,5%
Total de
coimas51,0% 80,4% 59,2% 89,7% 72,6% 54,0% 69,2% 59,4% 66,7% 31,7% 17,0% 21,6% 42,0% 40,9% 67,4% 59,5% 71,4% 56,8% 73,3% 25,0% 35,5% 50,0% n.a. 56,5%
Total
Comparativo (valores relativos)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
49,0%
19,6%
40,8%
10,3%
27,4%
46,0%
30,8%
40,6%
33,3%
68,3%
83,0%78,4%
58,0% 59,1%
32,6%
40,5%
28,6%
43,2%
26,7%
75,0%
64,5%
50,0%
0,0%
51,0%
80,4%
59,2%
89,7%
72,6%
54,0%
69,2%
59,4%
66,7%
31,7%
17,0%21,6%
42,0% 40,9%
67,4%
59,5%
71,4%
56,8%
73,3%
25,0%
35,5%
50,0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Valores relativos - Admoestações vs Coimas (por ano de instauração de processo)
Total de admoestações Total de coimas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Total de admoestações44%
Total de coimas56%
Totais
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.4. SANÇÕES ACESSÓRIAS
3.1.4.1.Deliberadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 7 0 0 0 0 2 5 0 0 0 0 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 22
GCP 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IFnA 0 0 0 0 2 0 4 0 0 3 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10
IF 22 19 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 44
QOI 5 2 0 0 0 0 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 21
DPQ 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
Total 29 28 0 0 3 1 9 7 0 3 0 1 1 1 0 2 11 0 3 0 0 0 0 102
Total
Total de Sanções acessórias deliberadas (por ano de abertura do processo)
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 0 0 0 0 2 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10
GCP 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IFnA 0 0 0 0 2 0 2 0 0 2 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7
IF 11 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22
QOI 5 2 0 0 0 0 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10
DPQ 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 18 17 0 0 2 0 7 5 0 2 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 53
Total
Sanções acessórias - Publicação (Artigos 673.º, n.º 1, al. d), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. d), CdVM) - Deliberadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 2 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IF 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 0 8
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 9 2 0 0 0 0 0 2 0 1 0 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 0 22
Total
Sanções acessórias - Inibição do exercício de funções (Artigos 673.º, n.º 1, al. c), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. c) do CdVM) - Deliberadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
IF 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 5
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 3
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 3 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 10
Total
Sanções acessórias - Interdição temporária do exercício da actividade ou profissão (Artigos 673.º, n.º 1, al. b), do CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. b), do CdVM) -
Deliberadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 8
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 2 5 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 2 6 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 17
Total
Sanções acessórias - Apreensão do objecto - Deliberadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
10
20
30
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2928
0 0
3
1
9
7
0
3
01 1 1
0
2
11
0
3
0 0 0 0
Sanções Acessórias deliberadas - Totais anuais (por ano de instauração de processo)
MER21%
GCP1%
IFnA 10%
IF 43%
QOI21%
DPQ 2%
PIP2%
Sanções Acessórias deliberadas - Totais por áreas temáticas (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.4.2. Aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 9
GCP 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IFnA 0 0 0 0 2 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5
IF 18 4 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 24
QOI 2 2 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 11 0 0 0 0 0 0 17
DPQ 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 22 6 0 0 3 1 2 2 0 3 0 0 1 0 0 2 14 0 3 0 0 0 0 59
Total
Total de Sanções acessórias aplicadas (por ano de abertura do processo) - Aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
GCP 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IFnA 0 0 0 0 2 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
IF 9 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10
QOI 2 2 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6
DPQ 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 13 3 0 0 2 0 2 2 0 2 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25
Total
Sanções acessórias - Publicação (Artigos 673.º, n.º 1, al. d), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. d), CdVM) - Aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
IF 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 0 8
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 7 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 0 0 16
Total
Sanções acessórias - Inibição do exercício de funções (Artigos 673.º, n.º 1, al. c), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. c) do CdVM) - Aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 2
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 0 3
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 0 0 5
Total
Sanções acessórias - Interdição temporária do exercício da actividade ou profissão (Artigos 673.º, n.º 1, al. b), do CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. b), do CdVM) -
Aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 7
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 2 2 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 2 2 0 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 3 0 0 0 0 13
Total
Sanções acessórias - Apreensão do objecto - Aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
10
20
30
1991 e
…1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22
6
0 0
31
2 20
3
0 01
0 02
14
0
3
0 0 0 0
Sanções Acessórias Aplicadas - Totais anuais (por ano de abertura de processo)
MER15%
GCP2%
IFnA 8%
IF 41%
QOI29%
DPQ 3%
PIP2%
Sanções Acessórias Aplicadas - Totais por áreas temáticas (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.4.3. Não aplicadas1
1 Todas as sanções acessórias referidas são não aplicadas em Tribunal.
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 7 0 0 0 0 1 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5
IF 4 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19
QOI 3 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 7 22 0 0 0 0 7 5 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42
Total
Total de sanções acessórias não aplicadas em Tribunal (por ano de abertura de processo)
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 0 0 0 0 1 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3
IF 2 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12
QOI 3 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
Total 5 14 0 0 0 0 5 3 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28
Total
Sanções acessórias - Publicação (Artigos 673.º, n.º 1, al. d), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. d), CdVM) - Não aplicadas em Tribunal
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 2 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 2 2 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6
Total
Sanções acessórias - Inibição do exercício de funções (Artigos 673.º, n.º 1, al. c), CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. c) do CdVM) - Não aplicadas em Tribunal
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
IF 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 2 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Total
Sanções acessórias - Interdição temporária do exercício da actividade ou profissão (Artigos 673.º, n.º 1, al. b), do CdMVM, e 404.º, n.º 1, al. b), do CdVM) - Não
aplicadas em Tribunal
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3
QOI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
Total
Sanções acessórias - Apreensão do objecto - Não aplicadas em Tribunal
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
5
10
15
20
251991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
7
22
0 0 0 0
7
5
0 0 01
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sanções acessórias não aplicadas - Totais anuais
MER31%
GCP0%
IFnA 12%
IF 45%
QOI10%
DPQ 0%
PIP2%
Sanções acessórias não aplicadas - Totais por área temática (ano de abertura)
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.4.4.Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas
1991/
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
Total de
sanções
acessórias
aplicadas
22 6 0 0 3 1 2 2 0 3 0 0 1 0 0 2 14 0 3 0 0 0 0 59
Total de
sanções
acessórias
não
aplicadas
7 22 0 0 0 0 7 5 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42
Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas
0
5
10
15
20
25
30
1991/ 1
992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22
6
0 0
31 2 2 0
3
0 0 1 0 02
14
0
3
0 0 0 0
7
22
0 0
0
0
75
0
0
0 10
0 0
0
0
0
0
0 0 0 0
Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas
Total de sanções acessórias aplicadas Total de sanções acessórias não aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1991/
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Total
Total de
sanções
acessórias
aplicadas
75,9% 21,4% - - 100,0% 100,0% 22,2% 28,6% - 100,0% - 0,0% 100,0% - - 100,0% 100,0% - 100,0% - - - - 58,4%
Total de
sanções
acessórias
não
aplicadas
24,1% 78,6% - - 0,0% 0,0% 77,8% 71,4% - 0,0% - 100,0% 0,0% - - 0,0% 0,0% - 0,0% - - - - 41,6%
Comparativo entre sanções acessórias aplicadas e sanções acessórias não aplicadas
75,9%
21,4%
0,0% 0,0%
100,0%
100,0%
22,2%28,6%
0,0%
100,0%
0,0% 0,0%
100,0%
0,0% 0,0%
100,0% 100,0%
0,0%
100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
24,1%
78,6%
0,0% 0,0%
0,0% 0,0%
77,8%71,4%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
0,0%
0,0%0,0%
0,0% 0,0%
0,0%
0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
19
91
/ 1
99
2
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
Valores relativos - Sanções acessórias aplicadas vs Sanções acessórias não aplicadas (ano abertura)
Total de sanções acessórias aplicadas Total de sanções acessórias não aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Total de sanções
acessórias aplicadas
58%
Total de sanções
acessórias não aplicadas
42%
Total
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.5. PROCESSOS ARQUIVADOS
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 1 0 0 0 0 0 3 1 0 2 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 10
GCP 0 0 1 0 1 5 33 20 7 3 1 0 0 0 0 0 1 0 1 0 0 0 0 73
IFnA 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3
IF 0 0 2 0 1 0 0 2 1 0 1 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 0 0 9
QOI 3 0 2 2 1 1 4 1 0 0 1 0 0 0 1 0 2 3 0 0 0 0 0 21
DPQ 1 0 1 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
PIP 0 1 10 1 9 3 4 5 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34
Total 4 2 16 5 12 10 41 32 9 3 6 0 0 1 1 1 3 6 1 0 0 0 0 153
Total
Processos Arquivados depois da acusação (por ano de instauração de processo)Área
Temática
MER6%
GCP47%
IFnA 2%
IF 6%
QOI14%
DPQ 3%
PIP22%
Totais de processos arquivados (por ano de aberturade processo/área temática)
42
16
5
1210
41
32
9
36
0 0 1 1 13
6
1 0 0 0 00
5
10
15
20
25
30
35
40
45
1991 e 1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Totais anuais de processos arquivados
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.6. COMPARATIVO ENTRE SANÇÕES E ARQUIVAMENTOS
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total
Total de
sanções51 46 130 39 106 100 143 101 27 60 94 37 50 44 43 37 49 37 90 20 31 6 0 1341
Total de
arquivamentos9 4 24 51 13 25 52 40 10 27 67 20 32 15 23 9 8 10 11 1 2 1 0 454
51 46
130
39
106 100
143
101
27
60
94
3750 44 43 37
4937
90
2031
6 0
9 4
24
51
13 25
52
40
10
27
67
20
32 1523
98
10
11
1
2
100
50
100
150
200
250
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Comparativo Sanções vs Arquivamentos (ano de abertura)
Total de sanções Total de arquivamentos
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
1991 e
19921993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Total
Total de
sanções85,0% 92,0% 84,4% 43,3% 89,1% 80,0% 73,3% 71,6% 73,0% 69,0% 58,4% 64,9% 61,0% 74,6% 65,2% 80,4% 86,0% 78,7% 89,1% 95,2% 93,9% 85,7% n.a 74,7%
Total de
arquivamentos15,0% 8,0% 15,6% 56,7% 10,9% 20,0% 26,7% 28,4% 27,0% 31,0% 41,6% 35,1% 39,0% 25,4% 34,8% 19,6% 14,0% 21,3% 10,9% 4,8% 6,1% 14,3% n.a. 25,3%
85%92%
84%
43%
89%
80%73% 72% 73% 69%
58%65%
61%
75%
65%
80%86%
79%
89%95% 94%
86%
0%
75%
15%8%
16%
57%
11%
20%27% 28% 27% 31%
42%35%
39%
25% 35%20%
14%21%
11%5% 6%
14%
0%
25%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1991 e
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
To
tal
Comparativo sanções vs arquivamentos (ano de abertura)
Total de arquivamentos Total de sanções
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
3.1.7. CUSTAS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2
IF 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8
QOI 0 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 8 8 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18
Total
Custas (DELIBERADAS)
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 0 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10
QOI 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15
Total
Custas - Não aplicadas
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.331 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.331
IF 824 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 830
QOI 0 269 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 269
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 824 275 0 0 0 0 0 0 0 14.331 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.430
Total
Montante de Custas aplicadas
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
Área
Temática
1991
e
1992
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
MER 0 27 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27
GCP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IFnA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IF 0 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6
QOI 0 27 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27
DPQ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PIP 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total 0 60 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60
Total
Montante de Custas não aplicadas em Tribunal
-
CONTRAORDENAÇÕES E CRIMES NO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
M
![[Breve Manual de Contraordenações Rodoviárias]carlospintodeabreu.com/public/files/breve_manual_cor.pdf · O presente manual servirá de apoio aos formandos dos cursos e workshops](https://static.fdocumentos.com/doc/165x107/5f3551ab2737ba0d8e2164b9/breve-manual-de-contraordenaes-rodovirias-o-presente-manual-servir-de.jpg?t=1680265177)
