Renar-Pomifrutas - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 28.326 17.122 1.515 8.132 10.026 11.620 7.574 11.325 12.608
Custo dos produtos e serviços vendidos -20.771 -12.598 -3.409 -10.293 -13.809 -11.973 -8.716 -9.910 -12.640
Lucro Bruto 7.555 4.524 -1.894 -2.161 -3.783 -353 -1.142 1.415 -32
Margem bruta (%) 26,7% 26,4% -125,0% -26,6% -37,7% -3,0% -15,1% 12,5% -0,3%
Despesas e receitas operacionais -7.132 -3.314 2.212 -2.345 -3.515 -2.568 -5.247 -1.726 -2.511
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 423 1.210 318 -4.506 -7.298 -2.921 -6.389 -311 -2.543
EBITDA 1.919 2.596 1.687 -3.171 -6.154 -1.779 -5.256 707 -1.528
Margem EBITDA (%) 6,8% 15,2% 111,4% -39,0% -61,4% -15,3% -69,4% 6,2% -12,1%
Resultado financeiro -5.573 -2.851 890 -2.913 -2.253 -2.682 -2.659 -3.340 -3.235
Resultado antes de impostos -5.150 -1.641 1.208 -7.419 -9.551 -5.603 -9.048 -3.651 -5.778
Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Lucro líquido do exercício -5.150 -1.641 1.208 -7.419 -9.551 -5.603 -9.048 -3.651 -5.778
Margem líquida (%) -18,2% -9,6% 79,7% -91,2% -95,3% -48,2% -119,5% -32,2% -45,8%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 38.544 39.918 48.012 50.595 42.483 41.900 37.980 49.345 42.701
Disponibilidades 387 109 126 22 34 84 314 171 91
Clientes 2.638 4.069 2.270 581 1.356 1.792 1.441 5.064 5.138
Estoques 17.195 14.442 14.428 21.354 14.661 11.675 15.085 22.021 19.655
Tributos a recuperar 1.005 1.454 1.434 1.650 1.865 2.034 1.326 1.480 1.621
Outros ativos circulantes 17.319 19.844 29.754 26.988 24.567 26.315 19.814 20.609 16.196
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 85.685 80.766 77.908 75.810 73.936 77.386 72.130 69.324 65.485
Realizável a longo prazo 16.974 14.987 17.046 16.212 15.273 19.852 12.841 11.046 7.960
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 6.263 0 0 0 3.675 0 0
Contas a receber 0 0 3.395 152 152 152 2.887 6 6
Cauções e depósitos 0 0 1.251 0 0 0 1.421 0 0
Outros ativos não circulantes 16.974 14.987 6.137 16.060 15.121 19.700 4.858 11.040 7.954
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 68.711 65.779 60.862 59.598 58.663 57.534 59.289 58.278 57.525
Investimentos 0 0 0 0 0 0 17.541 17.541 17.748
Imobilizado 68.410 65.490 60.581 59.327 58.404 57.282 41.497 40.490 39.521
Intangível 301 289 281 271 259 252 251 247 256
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 31.980 31.000 38.237 47.177 42.219 46.079 85.854 97.952 84.735
Fornecedores 9.931 9.365 6.232 9.611 8.153 7.353 8.794 12.816 4.165
Obrigações sociais e trabalhistas 2.957 3.149 3.093 4.697 3.544 3.821 3.134 4.458 3.809
Obrigações fiscais 1.794 1.313 1.624 1.690 1.930 1.949 2.046 2.500 2.520
Empréstimos e Financiamentos 13.628 10.422 11.448 13.200 15.645 17.167 53.069 58.978 61.504
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 3.670 6.751 15.840 17.979 12.947 15.789 18.811 19.200 12.737
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 58.097 56.861 57.276 56.104 54.496 58.975 22.189 22.185 21.105
Empréstimos e Financiamentos - LP 37.536 35.901 34.804 33.777 32.970 32.311 238 181 141
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 9.604 10.532 12.374 7.893 7.566 13.129 12.382 9.290 8.629
Out. passivos não circulantes 10.957 10.428 10.098 14.434 13.960 13.535 9.569 12.714 12.335
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 34.152 32.823 30.407 23.124 19.704 14.232 2.067 -1.468 2.346
Capital social 127.174 127.174 127.174 127.174 133.173 133.173 133.173 133.173 142.651
Reserva legal 0 0 35 0 0 0 35 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros -93.022 -94.351 -96.802 -104.050 -113.469 -118.941 -131.141 -134.641 -140.305
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 79 9.127 8.629 -759 -7.392 -774 -3.440 -5.955 -11.748
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -795 -4.564 -8.541 -70 -233 -39 -159 -40 -293
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186 -4.841 -71 725 7.637 863 3.829 5.852 11.961
-530 -278 17 -104 12 50 230 -143 -80
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
12,0
-0,3
-11,7
mar-16
5,9
set-14
-4,8
0,7
dez-14
-8,5
jun-15 set-15
0,0
-3,4 -4,6
mar-15
-0,1
0,2
-7,4
-0,8
0,1
-0,8
jun-14
-6,0
dez-15
0,9
0,0 -0,8
3,8
-0,2
7,6
-0,2 -0,1
8,6 9,1
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
12,611,3
7,6
11,610,0
8,1
1,5
17,1
28,3
mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 jun-15 jun-14 set-14 dez-14
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
12,6
9,98,7
12,0
13,8
10,3
3,4
12,6
20,8
jun-16 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 jun-14 set-14 dez-14
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,4
-1,1
-0,4
-3,8
-2,2-1,9
4,5
7,6
dez-15 jun-15 mar-16 jun-16 set-15 mar-15 jun-14 set-14 dez-14
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0
1
-1
-4
-2
5
8
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
set-15 dez-15 jun-15
0
jun-16 mar-16 mar-15 jun-14 dez-14 set-14
-2
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1,5
0,7
-1,8
-3,2
1,7
2,6
1,9
jun-16 mar-15 set-15 dez-15
-6,2
-5,3
jun-15 dez-14 set-14 mar-16 jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-12
-6
-3
-1
-7
-1
99
0
-2
1
-5
-2
-6
-3
232
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-3,2-3,3
-2,7-2,7-2,3
-2,9
0,9
-2,9
-5,6
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1,2
-1,6
mar-16 set-15
-3,7
-5,6
jun-14
-5,2
-5,8
-9,0
jun-15
-9,6
dez-15 set-14 mar-15 jun-16 dez-14
-7,4
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1,2
-1,6
jun-16
-5,8
jun-15 mar-15
-9,0 -9,6
-3,7
mar-16
-5,6
jun-14 dez-15 set-15
-7,4
dez-14 set-14
-5,2
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1,21
-1
-2
-4
2
1
-9
-7
-6
-8
0
-5
-10 jun-15 dez-15 mar-16
-9,05
-5,60
-3,65
-5,78
jun-14 jun-16
-5,15
mar-15 set-14 set-15 dez-14
-1,64
-7,42
-9,55
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
-0,25
12,49
-15,08
-3,04
26,4226,67
-26,57 -20,17-25,14
20,99
1,49
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
-125,02
jun-16 jun-14 set-14 dez-14
7,07
-72,79
mar-15
-37,73
-55,41
jun-15
-84,35
-2,75
mar-16 dez-15 set-15
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
6,24
-61,38
111,35
6,77
-45,83-32,24
-48,22
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
jun-16
-12,12
mar-16 dez-15
-119,46
-91,23
-38,99
set-15
-95,26
-15,31
mar-15 jun-15
-69,40
15,16
-9,58
jun-14 set-14
79,74
dez-14
-18,18
Margem Líquida
Margem EBITDA
-1,94-1,61
-2,46
0,64
-0,14 -0,04
-4,5
-4,0
-3,5
-3,0
-2,5
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
jun-15 mar-16 set-15
-3,98 -4,20
jun-16 mar-15
-3,91
dez-14 set-14 jun-14 dez-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,20
-0,16
0,23
1,56
2,17
3,05
4,00
0,22
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15
0,22
set-15 set-14 jun-14 dez-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,00
0,00
0,000,000,00
0,00
0,01
0,00
0,02
set-15 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14
0,00
jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
1,0
0,6
0,8
1,2
1,4
0,4
0,0 dez-15
0,50
jun-16 mar-16
0,50
1,21 1,26
set-15
1,29
set-14
1,01
mar-15 jun-15
1,07
dez-14
0,91
0,44
jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,270,28
0,660,660,62
0,88
0,67
0,82
0,0
0,5
1,0
set-15 mar-16 jun-15 dez-15 jun-16
0,27
mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,480,50
0,47
0,590,600,65
0,68
0,620,62
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
mar-16 dez-15 jun-16 dez-14 jun-14 set-14 jun-15 mar-15 set-15
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,01
0,500,50
0,91
1,011,07
1,261,21
1,29
0,270,28
0,660,660,62
0,88
0,67
0,82
0,480,500,47
0,650,68
0,62
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
mar-16 set-15
0,27
0,44
jun-16
0,59
jun-15
0,60
dez-15 jun-14 dez-14 set-14
0,62
mar-15
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Liquidez Corrente Liquidez Geral
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,47
0,38
0,28
0,390,34
0,26
0,91
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-15 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14 dez-14
0,05
0,57
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
6259
534949474646
51
6259
534949474646
51
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
96,33
102,54
96,27
77,66
71,1667,01
60,3358,5359,97
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 dez-14 jun-14 mar-15 set-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-19,02
-12,77
3,92
0,0
-22,5
2,5
-15,0
-10,0
-12,5
-2,5
-7,5
-17,5
-5,0
5,0
-32,5
-20,0
set-14 dez-14
-5,36
-16,40
mar-15
-23,52
-20,38
set-15
-31,55
dez-15 jun-16 mar-16
-31,47
jun-15 jun-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-193,89
-20,00 15,89-60,32
-1.000
-1.800
-200
-1.600
-1.200
-600
1.000
-400
0
-800
-1.400
dez-14 jun-16
-985,17
dez-15 mar-16 set-14
-157,48
994,82
-128,33
jun-14
-1.750,94
set-15 mar-15 jun-15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-16,12
1,52
5,58
1,93
-22,5
0,0
-20,0
-17,5
7,5
-10,0
-15,0
-7,5
2,5
-2,5
-5,0
5,0
-12,5
-40,0
-37,5
jun-16 set-14 jun-14
-37,97
dez-14 jun-15
-13,99
mar-16
-38,73
set-15
-1,88
dez-15 mar-15
-22,79
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
72
66
70
76
68
80
82
84
88
0
78
86
74
67,30
jun-16 mar-16
72,69
66,32
dez-15 set-15
87,65
dez-14
72,49
75,37
set-14
86,76
79,08
mar-15 jun-14 jun-15
83,48
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 113.304 68.488 6.060 32.528 40.104 46.480 30.296 45.300 50.432
Ativo total 124.229 120.684 125.920 126.405 116.419 119.286 110.110 118.669 108.186
Giro dos Ativos 0,91 0,57 0,05 0,26 0,34 0,39 0,28 0,38 0,47
Margem Bruta (%) 26,7% 26,4% -125,0% -26,6% -37,7% -3,0% -15,1% 12,5% -0,3%
Margem EBITDA (%) 6,8% 15,2% 111,4% -39,0% -61,4% -15,3% -69,4% 6,2% -12,1%
Margem EBIT (%) 1,5% 7,1% 21,0% -55,4% -72,8% -25,1% -84,4% -2,7% -20,2%
Margem Líquida (%) -18,2% -9,6% 79,7% -91,2% -95,3% -48,2% -119,5% -32,2% -45,8%
EBIT/ Ativo 1,4% 4,0% 1,0% -14,3% -25,1% -9,8% -23,2% -1,0% -9,4%
ROE -60,3% -20,0% 15,9% -128,3% -193,9% -157,5% -1750,9% 994,8% -985,2%
ROA -16,4% -5,4% 3,9% -23,5% -31,5% -19,0% -31,6% -12,8% -20,4%
Liquidez imediata 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Liquidez corrente 1,21 1,29 1,26 1,07 1,01 0,91 0,44 0,50 0,50
Liquidez seca 0,67 0,82 0,88 0,62 0,66 0,66 0,27 0,28 0,27
Liquidez geral 0,62 0,62 0,68 0,65 0,60 0,59 0,47 0,50 0,48
Dívida bruta 51.164 46.323 46.252 46.977 48.615 49.478 53.307 59.159 61.645
Dívida Bruta/ EBITDA 6,67 4,46 6,85 3,70- 1,97- 6,95- 2,54- 20,92 10,09-
Dívida líquida 50.777 46.214 46.126 46.955 48.581 49.394 52.993 58.988 61.554
Dívida líquida/ EBITDA 6,62 4,45 6,84 3,70- 1,97- 6,94- 2,52- 20,86 10,07-
Dívida/ Patrimônio 60,0% 58,5% 60,3% 67,0% 71,2% 77,7% 96,3% 102,5% 96,3%
Fluxo de caixa operacional 79 9.127 8.629 759- 7.392- 774- 3.440- 5.955- 11.748-
Lucro por ação 0,14- 0,04- 0,64 3,91- 4,20- 2,46- 3,98- 1,61- 1,94-
Valor patrimonial por ação 0,22 0,22 4,00 3,05 2,17 1,56 0,23 0,16- 0,20
Composição do ROIC
EBIT anualizado 1.692 4.840 1.272 18.024- 29.192- 11.684- 25.556- 1.244- 10.172-
alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Capital investido 87.652 86.763 83.485 79.077 75.366 72.488 67.304 66.324 72.691
ROIC 1,9% 5,6% 1,5% -22,8% -38,7% -16,1% -38,0% -1,9% -14,0%
QTDE DE AÇÕES 151.875 151.875 7.593 7.593 9.094 9.094 9.094 9.094 11.942
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 79 9.127 8.629 -759 -7.392 -774 -3.440 -5.955 -11.748
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -795 -4.564 -8.541 -70 -233 -39 -159 -40 -293
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 186 -4.841 -71 725 7.637 863 3.829 5.852 11.961
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23