WTC Amazonas - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Despesas e receitas operacionais -6.171 -6.167 -6.148 -6.124 -6.186 -6.122 -6.122 -6.123 -6.191
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -6.171 -6.167 -6.148 -6.124 -6.186 -6.122 -6.122 -6.123 -6.191
EBITDA -74 -70 -50 -27 -89 -24 -25 -26 -93
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado financeiro 104 4.186 -10.969 -11.968 -13.814 -11.936 -25.080 -19.523 -19.119
Resultado antes de impostos -6.067 -1.981 -17.117 -18.092 -20.000 -18.058 -31.202 -25.646 -25.310
Impostos sobre o lucro 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Lucro líquido do exercício -6.067 -1.981 -17.117 -18.092 -20.000 -18.058 -31.202 -25.646 -25.310
Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 2 5 1 2 3 1 2 2 0
Disponibilidades 2 5 1 2 3 1 2 2 0
Clientes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 305.983 299.887 293.789 287.692 281.595 275.497 269.400 263.303 257.208
Realizável a longo prazo 196.131 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.135
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 196.131 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.132 196.135
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 109.852 103.755 97.657 91.560 85.463 79.365 73.268 67.171 61.073
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Intangível 109.752 103.655 97.557 91.460 85.363 79.265 73.168 67.071 60.973
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 11 12 11 11 11 11 11 11 11
Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações sociais e trabalhistas 11 12 11 11 11 11 11 11 11
Obrigações fiscais 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 590.549 586.436 597.452 609.448 623.352 635.310 660.416 679.965 699.178
Empréstimos e Financiamentos - LP 588.515 584.329 595.297 607.265 621.079 633.015 658.094 677.617 696.736
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Out. passivos não circulantes 2.034 2.107 2.155 2.183 2.273 2.295 2.322 2.348 2.442
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO -284.575 -286.556 -303.673 -321.765 -341.765 -359.823 -391.025 -416.671 -441.981
Capital social 50 50 50 50 50 50 50 50 50
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros -284.625 -286.606 -303.723 -321.815 -341.815 -359.873 -391.075 -416.721 -442.031
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -75 -70 -52 -27 -89 -24 -26 -26 -96
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 73 73 48 28 90 22 27 26 94
-2 3 -4 1 1 -2 1 0 -2
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,0
mar-16 set-15 mar-15
0,0
-0,1
0,0
0,1
0,0
-0,1
jun-14
0,1
0,0
0,0
0,0
dez-14
0,1
0,0
0,0
-0,1
0,0
jun-15 dez-15
0,0
0,0
-0,1
set-14
0,0
0,0
0,0
0,0
jun-16
0,1
0,0
-0,1
Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,00,00,00,00,00,00,00,00,0
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0000000000,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 set-15 jun-16 dez-15 mar-15 set-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,1
set-14
-0,1
jun-14
0,0
dez-15 jun-16
0,0 0,0
-0,1
mar-16
-0,1
0,0
dez-14 set-15 mar-15
-0,1
jun-15
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0
000
0
0
0
00
0
000
0
0
0
00
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-19,1-19,5
-25,1
-11,9-13,8
-12,0-11,0
4,2
0,1
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2,0
-6,1
mar-15 jun-14 mar-16
-25,3
-31,2
jun-15 jun-16
-20,0
dez-14
-25,6
set-15
-18,1 -17,1
set-14
-18,1
dez-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-6,1
-2,0
set-15 dez-14
-25,3
-17,1
dez-15 mar-16 set-14
-18,1
jun-15
-18,1
-31,2
mar-15
-20,0
jun-16
-25,6
jun-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1,98
-6,07
-30
-18
-4
-22
-32
-6
-2
-28
-20
0
-26
-24
dez-14
-17,12
mar-16 mar-15
-25,65
-18,09
set-15
-20,00
jun-15 jun-16
-31,20
-25,31
jun-14 dez-15 set-14
-18,06
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
set-15 dez-14 jun-16 dez-15 jun-14 set-14 mar-16 mar-15 jun-15
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
jun-15 set-15 mar-16 jun-16 dez-15 jun-14 mar-15 set-14 dez-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
-1.012,40-1.025,84
-800,00
-242,68
-722,32-723,68
-1.300
-1.200
-1.100
-1.000
-900
-800
-700
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
jun-15 jun-16 dez-15 set-15 mar-16
-1.248,08
mar-15 jun-14 set-14 dez-14
-684,68
-79,24
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
-4.419,81-4.166,71
-3.910,25
-3.598,23-3.417,65
-3.217,65-3.036,73
-2.865,56-2.845,75
-4.500
-4.000
-3.500
-3.000
-2.500
-2.000
-1.500
-1.000
-500
0
set-15 set-14 dez-14 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-14 jun-16
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,180,18
0,27
0,18
0,42
0,0
0,2
0,4
0,6
jun-14
0,18
set-14 dez-14 mar-16
0,09
dez-15 jun-16 set-15
0,09
jun-15
0,00
mar-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,180,18
0,27
0,18
0,0
0,2
0,4
0,6
0,00
set-15 jun-15 mar-15 jun-16 dez-15
0,09
mar-16 dez-14 set-14
0,09
jun-14
0,18
0,42
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,180,18
0,27
0,18
0,42
0,0
0,5
0,09
mar-16 dez-15 set-14
0,18
jun-15 set-15 jun-14 mar-15 jun-16 dez-14
0,00
0,09
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,4
jun-14
0,33
dez-14
0,33
set-14
0,33
0,28
dez-15
0,30
0,31
jun-16 set-15 mar-16
0,29
0,31
mar-15 jun-15
0,32
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,180,180,18
0,42
0,180,180,18
0,42
0,180,180,18
0,42
0,280,290,300,310,310,320,330,33
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-16
0,09
jun-15
0,27
0,09
0,00 0,00
dez-14
0,09
0,27
mar-15
0,27
0,09 0,09
dez-15 set-15
0,09
jun-16
0,00
0,33
0,18 0,18
jun-14 set-14
0,18
Liquidez Imediata
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Liquidez Corrente
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-16 mar-15 mar-16
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
697678658633621607595584589
697678658633621607595584589
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
273,49259,68
246,41231,71
222,36212,70
204,13196,23193,63
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 jun-14 dez-14 set-14 set-15 mar-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-7,85
-30,0
-27,5
-25,0
-5,0
-2,5
-22,5
-37,5
-40,0
-35,0
-32,5
-47,5
0,0
-7,5
-42,5
-45,0
jun-14
-38,90
mar-16
-38,51
dez-15 jun-16
-2,62
-25,93
mar-15 jun-15
-23,07
-45,81
-28,11
dez-14
-24,89
set-15 set-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
8,53
8
2
4
22
0
24
6
26
28
30
32
20
22,49
dez-14
31,92
set-15 dez-15
2,77
jun-14
22,55
set-14
23,41
mar-16
22,91
jun-16
24,62
20,07
jun-15 mar-15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-24
0
-38
-26
-32
-40
-22
-30
-36
-28
-34
-38,63
-23,10
dez-15
-32,09
set-15
-29,72
jun-15
-27,96
-25,89
-24,42
jun-14 mar-15 set-14 dez-14 jun-16
-21,87
mar-16
-34,88
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0
95
65
85
75
110
100
80
90
115
105
70
jun-15
76,31
set-15
88,50
94,60
112,89
set-14
100,69
82,40
106,79
mar-15 dez-14 jun-14
70,21
jun-16 mar-16
64,11
dez-15
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo total 305.985 299.892 293.790 287.694 281.598 275.498 269.402 263.305 257.208
Giro dos Ativos - - - - - - - - -
Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EBIT/ Ativo -8,1% -8,2% -8,4% -8,5% -8,8% -8,9% -9,1% -9,3% -9,6%
ROE 8,5% 2,8% 22,5% 22,5% 23,4% 20,1% 31,9% 24,6% 22,9%
ROA -7,9% -2,6% -23,1% -24,9% -28,1% -25,9% -45,8% -38,5% -38,9%
Liquidez imediata 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -
Liquidez corrente 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -
Liquidez seca 0,18 0,42 0,09 0,18 0,27 0,09 0,18 0,18 -
Liquidez geral 0,33 0,33 0,33 0,32 0,31 0,31 0,30 0,29 0,28
Dívida bruta 588.515 584.329 595.297 607.265 621.079 633.015 658.094 677.617 696.736
Dívida Bruta/ EBITDA 1.988,23- 2.086,89- 2.976,49- 5.622,82- 1.744,60- 6.593,91- 6.580,94- 6.515,55- 1.872,95-
Dívida líquida 588.513 584.324 595.296 607.263 621.076 633.014 658.092 677.615 696.736
Dívida líquida/ EBITDA 1.988,22- 2.086,87- 2.976,48- 5.622,81- 1.744,60- 6.593,90- 6.580,92- 6.515,53- 1.872,95-
Dívida/ Patrimônio 193,6% 196,2% 204,1% 212,7% 222,4% 231,7% 246,4% 259,7% 273,5%
Fluxo de caixa operacional 75- 70- 52- 27- 89- 24- 26- 26- 96-
Lucro por ação 242,68- 79,24- 684,68- 723,68- 800,00- 722,32- 1.248,08- 1.025,84- 1.012,40-
Valor patrimonial por ação 2.845,75- 2.865,56- 3.036,73- 3.217,65- 3.417,65- 3.598,23- 3.910,25- 4.166,71- 4.419,81-
Composição do ROIC
EBIT anualizado 24.684- 24.668- 24.592- 24.496- 24.744- 24.488- 24.488- 24.492- 24.764-
alíquota efetiva de IR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Capital investido 112.889 106.792 100.695 94.598 88.501 82.403 76.306 70.209 64.111
ROIC -21,9% -23,1% -24,4% -25,9% -28,0% -29,7% -32,1% -34,9% -38,6%
QTDE DE AÇÕES 100 100 100 100 100 100 100 100 100
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -75 -70 -52 -27 -89 -24 -26 -26 -96
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 73 73 48 28 90 22 27 26 94
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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23