Petrolusa - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 3.605 4.394 4.273 3.411 3.404 3.787 3.180 3.191 2.711
Custo dos produtos e serviços vendidos -2.822 -3.431 -3.334 -2.467 -2.552 -2.774 -2.378 -2.527 -2.171
Lucro Bruto 783 963 939 944 852 1.013 802 664 540
Margem bruta (%) 21,7% 21,9% 22,0% 27,7% 25,0% 26,7% 25,2% 20,8% 19,9%
Despesas e receitas operacionais -850 -832 -911 -883 -836 -898 -841 -973 -973
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -67 131 28 61 16 115 -39 -309 -433
EBITDA -28 170 59 69 24 124 -31 -301 -425
Margem EBITDA (%) -0,8% 3,9% 1,4% 2,0% 0,7% 3,3% -1,0% -9,4% -15,7%
Resultado financeiro 317 360 339 363 400 465 486 455 476
Resultado antes de impostos 250 491 367 424 416 580 447 146 43
Impostos sobre o lucro -84 -158 -142 -117 -140 -189 -143 -50 0
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 33,6% 32,2% 38,7% 27,6% 33,7% 32,6% 32,0% 34,2% 0,0%
Lucro líquido do exercício 166 333 225 307 276 391 304 96 43
Margem líquida (%) 4,6% 7,6% 5,3% 9,0% 8,1% 10,3% 9,6% 3,0% 1,6%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 14.770 15.638 15.126 15.696 15.850 16.563 16.112 16.437 16.410
Disponibilidades 12.248 12.554 12.488 12.932 13.003 13.693 14.352 14.085 14.277
Clientes 1.434 1.933 1.416 1.417 1.467 1.693 909 1.291 1.130
Estoques 1.028 1.020 860 984 957 859 797 996 871
Tributos a recuperar 5 4 311 312 311 196 3 7 76
Outros ativos circulantes 55 127 51 51 112 122 51 58 56
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 2.841 2.804 2.775 2.771 2.766 2.756 2.748 2.740 2.732
Realizável a longo prazo 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320 2.320
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 521 484 455 451 446 436 428 420 412
Investimentos 133 133 134 138 139 138 138 138 138
Imobilizado 388 351 321 313 307 298 290 282 274
Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 17.611 18.442 17.901 18.467 18.616 19.319 18.860 19.177 19.142
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 1.616 2.150 1.601 1.883 1.756 2.093 1.658 1.905 1.773
Fornecedores 586 817 348 529 452 700 201 529 404
Obrigações sociais e trabalhistas 356 477 333 418 519 594 396 461 505
Obrigações fiscais 273 463 200 386 455 486 425 308 271
Empréstimos e Financiamentos 73 65 51 31 13 0 0 0 0
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 328 328 669 519 317 313 636 607 593
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.021 2.987 2.961 2.937 2.912 2.887 2.861 2.835 2.808
Empréstimos e Financiamentos - LP 12 1 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Out. passivos não circulantes 3.009 2.986 2.961 2.937 2.912 2.887 2.861 2.835 2.808
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.974 13.305 13.339 13.647 13.948 14.339 14.341 14.437 14.561
Capital social 6.893 6.893 6.892 6.893 6.892 6.893 6.892 6.893 6.893
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros 6.081 6.412 6.447 6.754 7.056 7.446 7.449 7.544 7.668
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 17.611 18.442 17.901 18.467 18.616 19.319 18.860 19.177 19.142
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 201 327 -49 487 246 528 842 -267 196
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -3 -2 -2 -4 2 -5 1 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -255 -19 -15 -39 -177 167 -184 0 -4
-57 306 -66 444 71 690 659 -267 192
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
0,0
0,0
0,2
mar-16
0,0
set-14
0,0 0,0
dez-14
0,0
jun-15 set-15
0,0
0,8
0,0
mar-15
0,0
-0,3
0,2
0,0
0,2
0,5
jun-14
-0,3
dez-15
0,2
0,0
0,5
-0,2
0,0
-0,2
0,0
0,0 0,0
0,3
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
2,7
3,23,2
3,8
3,43,4
4,34,4
3,6
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
2,2
2,52,4
2,8
2,62,5
3,33,4
2,8
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,5
0,7
0,8
1,0
0,9
0,90,91,0
0,8
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1
1
1
1
1
111
1
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
1,1
set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,1
0,0
0,10,1
0,2
0,0
set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16
-0,3
-0,4
jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0
0
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0000
0
0
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
0,50,5
0,50,5
0,40,4
0,30,4
0,3
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,1
0,3
set-15 mar-16
0,4
dez-14
0,4
jun-15
0,4
0,6
0,4
0,5
set-14 dez-15 jun-16 jun-14 mar-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,1
mar-16
0,3
0,4
jun-15 dez-15
0,3
0,3
set-15 mar-15 dez-14
0,3
set-14 jun-14 jun-16
0,2
0,2
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,04
0,4
0,2
0,0 jun-16
0,23
jun-15 mar-15
0,39
mar-16
0,10
0,31
set-15 dez-14
0,33
jun-14
0,30
0,17
set-14 dez-15
0,28
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
3,04
0,47
1,790,66
2,9820
26
-12
22
-16
-10
2
24
28
-14
0
21,72 21,92
-15,97
mar-16
-9,68
20,81
dez-15
25,22
26,75
jun-15 jun-16
-1,23
set-15
19,92
25,03
set-14 dez-14
21,98
-1,86
mar-15
27,68
jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-15,68
-0,97
3,27
0,712,021,38
3,87
-0,781,59
3,01
9,5610,32
8,119,00
5,27
7,58
4,60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
jun-14 jun-16 set-15 dez-14 mar-15 set-14 dez-15 mar-16
-9,43
jun-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
0,08
0,56
0,70
0,49
0,55
0,41
0,59
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
mar-16 jun-16
0,17
dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14
0,30
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
6,476,426,616,376,206,076,15
5,915,77
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
8,05
7,39
8,66
7,406,87
7,80
5,84
7,58
6,54
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
9,2
7,8
8,2
8,0
9,6
7,4
7,2
7,6
9,4
0,0
8,4
8,6
8,8
9,0
9,8 9,45
8,34
dez-14
7,27
jun-14
9,14 9,26
9,72
set-15
7,91
dez-15 set-14 jun-15
8,63
jun-16 mar-15
9,03
mar-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
8,76
8,11
9,24
7,50
8,48
7,81
8,918,50
6,80
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
3,6
4,0
4,2
3,8
4,08
mar-15 jun-15 set-15
3,89
mar-16 dez-15
3,79
jun-16
3,74
dez-14
4,09
3,96
3,69
3,50
jun-14 set-14
3,82
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
6,54
7,406,87
5,84
9,26
8,63
9,72
7,91
9,03
8,34
9,459,14
7,27
4,093,964,083,793,893,743,82
3,503,69
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
7,80
8,76 9,24
8,11
mar-16 dez-15
8,66
7,50
8,05
7,39
set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14
8,50
6,80
jun-15
8,48
dez-14
7,81
8,91
7,58
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,57
0,670,67
0,780,730,74
0,950,95
0,82
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
-14-14-14-14
-13-13-12-12-12
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,00
0,09
0,38
0,49
0,65
0,23
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,90
5
9
8
0
2
1
7
6
4
6,75
mar-15 set-14 jun-14 dez-14 dez-15 jun-15
6,37
jun-16 mar-16
5,95
set-15
2,02
7,39
3,75
8,25
4,95
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,18
3
1
9
0
5
10
11
8
7
6
2
7,92
10,91
mar-15
10,01
5,12
dez-15 mar-16 jun-15 dez-14
2,66
8,48
jun-16 jun-14
9,00
set-15
6,75
set-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
22,4512,16
4,54
23,83
2,9220
-220
40
-120
0
-180
-160
-20
-200
-140
set-14 dez-15 dez-14 mar-15 set-15
-12,17
jun-14 jun-15
-211,35
jun-16
-116,35
mar-16
-12,91
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,6
0,8
1,2
0,0
1,4
1,0
0,70
set-15
1,38
0,82
mar-16
0,87
jun-16 jun-15 set-14 dez-14
1,51
jun-14 dez-15
1,46
1,38
1,49 1,45
mar-15
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 14.420 17.576 17.092 13.644 13.616 15.148 12.720 12.764 10.844
Ativo total 17.611 18.442 17.901 18.467 18.616 19.319 18.860 19.177 19.142
Giro dos Ativos 0,82 0,95 0,95 0,74 0,73 0,78 0,67 0,67 0,57
Margem Bruta (%) 21,7% 21,9% 22,0% 27,7% 25,0% 26,7% 25,2% 20,8% 19,9%
Margem EBITDA (%) -0,8% 3,9% 1,4% 2,0% 0,7% 3,3% -1,0% -9,4% -15,7%
Margem EBIT (%) -1,9% 3,0% 0,7% 1,8% 0,5% 3,0% -1,2% -9,7% -16,0%
Margem Líquida (%) 4,6% 7,6% 5,3% 9,0% 8,1% 10,3% 9,6% 3,0% 1,6%
EBIT/ Ativo -1,5% 2,8% 0,6% 1,3% 0,3% 2,4% -0,8% -6,4% -9,0%
ROE 5,1% 10,0% 6,7% 9,0% 7,9% 10,9% 8,5% 2,7% 1,2%
ROA 3,8% 7,4% 5,0% 6,8% 6,0% 8,2% 6,4% 2,0% 0,9%
Liquidez imediata 7,58 5,84 7,80 6,87 7,40 6,54 8,66 7,39 8,05
Liquidez corrente 9,14 7,27 9,45 8,34 9,03 7,91 9,72 8,63 9,26
Liquidez seca 8,50 6,80 8,91 7,81 8,48 7,50 9,24 8,11 8,76
Liquidez geral 3,69 3,50 3,82 3,74 3,89 3,79 4,08 3,96 4,09
Dívida bruta 85 66 51 31 13 - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA 0,76- 0,10 0,22 0,11 0,14 - - - -
Dívida líquida 12.163- 12.488- 12.437- 12.901- 12.990- 13.693- 14.352- 14.085- 14.277-
Dívida líquida/ EBITDA 108,60 18,36- 52,70- 46,74- 135,31- 27,61- 115,74 11,70 8,40
Dívida/ Patrimônio 0,7% 0,5% 0,4% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 201 327 49- 487 246 528 842 267- 196
Lucro por ação 0,30 0,59 0,41 0,55 0,49 0,70 0,56 0,17 0,08
Valor patrimonial por ação 5,77 5,91 6,15 6,07 6,20 6,37 6,61 6,42 6,47
Composição do ROIC
EBIT anualizado 268- 524 112 244 64 460 156- 1.236- 1.732-
alíquota efetiva de IR 33,6% 32,2% 38,7% 27,6% 33,7% 32,6% 32,0% 34,2% 0,0%
Capital investido 1.379 1.492 1.513 1.453 1.457 1.382 872 699 820
ROIC -12,9% 23,8% 4,5% 12,2% 2,9% 22,4% -12,2% -116,4% -211,3%
QTDE DE AÇÕES 2.250 2.250 2.171 2.250 2.250 2.250 2.171 2.250 2.250
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 201 327 -49 487 246 528 842 -267 196
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -3 -2 -2 -4 2 -5 1 0 0
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -255 -19 -15 -39 -177 167 -184 0 -4
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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23